华安策略优选股票型证券投资基金 2010 年第 2 季度报告
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华安策略优选股票型证券投资基金
2010年第2季度报告
2010年6月30日
基金管理人:华安基金管理有限公司
基金托管人:交通银行股份有限公司
报告送出日期: 二〇一〇年七月二十一日
华安策略优选股票型证券投资基金 2010 年第 2 季度报告
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2010年7月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2010年4月1日起至6月30日止。
§2 基金产品概况
基金简称
华安策略优选股票
基金主代码
040008
前端交易代码
040008
后端交易代码
041008
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2007年8月2日
报告期末基金份额总额
16,920,366,403.14份
投资目标
以优选股票为主,配合多种投资策略,在充分控制风险的前提下分享中国经济成长带来的收益,实现基金资产的长期稳定增值。
投资策略
① 资产配置策略
本基金将通过对宏观经济、国家政策等可能影响证券市场的重要因素的研究和预测,并利用公司研究开发
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的数量模型工具,分析和比较不同证券子市场和不同金融工具的收益及风险特征,确定合适的资产配置比例。
② 股票投资策略
本基金的股票投资策略将采用“自下而上”和“自上而下”相结合的方法,通过综合运用多种投资策略优选出投资价值较高的公司股票。在构建投资组合时主要以“自下而上”的优选成长策略为主,辅以“自上而下”的主题优选策略、逆势操作策略,优选具有良好投资潜力的个股,力求基金资产的中长期稳定增值。
③ 债券投资策略
本基金可投资于国债、金融债、企业债和可转换债券等债券品种,基金管理人通过对收益率、流动性、信用风险和风险溢价等因素的综合评估,合理分配固定收益类证券组合中投资于国债、金融债、企业债、短期金融工具等产品的比例,构造债券组合。
④ 权证、资产支持证券和其他衍生工具投资策略。
业绩比较基准
80%×中信标普300指数收益率+20%×中信标普国债指数收益率
风险收益特征
本基金是股票型基金,属于证券投资基金中的较高预期风险和较高预期收益品种,其预期风险收益水平高于混合型基金、债券基金和货币市场基金。
基金管理人
华安基金管理有限公司
基金托管人
交通银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
3
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单位:人民币元
主要财务指标
报告期(2010年4月1日-2010年6月30日)
1.本期已实现收益
-251,662,545.00
2.本期利润
-2,334,673,819.77
3.加权平均基金份额本期利润
-0.1371
4.期末基金资产净值
10,756,921,162.83
5.期末基金份额净值
0.6357
注:
1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如:封闭式基金交易佣金,开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
过去三个月
-17.77%
1.43%
-16.73%
1.44%
-1.04%
-0.01%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
华安策略优选股票型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
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(2007年8月2日至2010年6月30日)
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经理期限
姓名
职务
任职日期
离任日期
证券从业年限
说明
张伟
本基金的基金经理
2008-2-13
-
9年
经济学硕士,持有基金从业资格证书,9年证券、基金行业从业经历。曾在平安证券有限公司、天同证券有限公司任职,2004年6月加入华安基金管理公司,曾任研究发展部高级研究员,2008年2月起担任本基金的基金经理。
注:此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日,即以公告日为准。证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守有关法律法规及《华安策略优选股票型
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证券投资基金基金合同》、《华安策略优选股票型证券投资基金招募说明书》等有关基金法律文件的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益,不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情形。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司旗下不同基金、包括特定客户账户对同一证券进行交易的业务,均纳入《交易端公平交易管理办法》进行管理。
对于场内交易,公司《交易端公平交易管理办法-交易所业务》规定不同基金、账户同向买卖同一证券的交易分配原则是“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”,不同基金、账户同向买卖同一证券完全通过交易系统进行比例分配,实现公平交易。本报告期内,场内业务的公平交易运作良好,未出现异常情况。
对于场外交易,公司制定《交易端公平交易管理办法-银行间业务》以及《基金(账户)参与新股询价与申购业务管理办法》对其进行规范,执行情况良好,未出现异常情况。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
按照华安优选股票和华安安顺封闭的基金合同,华安优选和华安安顺封闭都是混合型股票基金。2010年第二季度,华安优选股票净值增长率为-17.77%,华安安顺封闭的值增长率为-14.29%,二基金的业绩增长率差异未超过5%。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本季度没有出现异常交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
回顾报告期内的投资操作,尽管较早就对市场持谨慎态度,但对调控政策的力度及其影响仍估计不足,减仓不够迅速,力度也不够大。持仓结构是影响业绩的另一个原因。报告期内本基金持仓仍以传统行业为主,而事实上二季度A股
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市场表现好的仍然是中小股票为主,传统行业表现不佳。
短时期内经济前景仍不明确。从目前的情况看,不乐观的因素偏多些。一方面中国经济增长的动力不明确,转型困难大;另一方面国际经济复苏迟迟不见起色。微观层面看,传统行业的盈利情况可能弱于市场前期的乐观预期,而中小市值股票的高估值将回归正常水平。综上两方面的因素,目前市场不存在大规模反弹的动力。
下半年市场最大的机会可能来自于政策放松以及新的刺激经济政策。为此,周期性行业将面临机会,但力度有限。与此同时,新的刺激经济政策也将带来新的主题投资机会。前期表现好的中小市值股票在充分调整后也将提供再次买入的机会。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
力度空前的房地产调控政策为2010年二季度的A股市场选择了方向,二季度上证指数下跌22.86%,本基金下跌17.77%。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号
项目
金额(元)
占基金总资产的比例(%)
1
权益投资
7,149,994,994.60
65.90
其中:股票
7,149,994,994.60
65.90
2
固定收益投资
515,152,523.80
4.75
其中:债券
515,152,523.80
4.75
资产支持证券
-
-
3
金融衍生品投资
-
-
4
买入返售金融资产
-
-
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其中:买断式回购的买入返售金融资产
-
-
5
银行存款和结算备付金合计
3,171,383,195.21
29.23
6
其他各项资产
13,797,635.26
0.13
7
合计
10,850,328,348.87
100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码
行业类别
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业
46,292,190.00
0.43
B
采掘业
665,842,927.20
6.19
C
制造业
3,669,230,903.28
34.11
C0
食品、饮料
787,528,042.66
7.32
C1
纺织、服装、皮毛
8,014,465.00
0.07
C2
木材、家具
-
-
C3
造纸、印刷
-
-
C4
石油、化学、塑胶、塑料
381,656,665.53
3.55
C5
电子
42,134,713.60
0.39
C6
金属、非金属
363,654,506.48
3.38
C7
机械、设备、仪表
874,667,237.99
8.13
C8
医药、生物制品
1,211,575,272.02
11.26
C99
其他制造业
-
-
D
电力、煤气及水的生产和供应业
6,720,000.00
0.06
E
建筑业
362,509,485.00
3.37
F
交通运输、仓储业
24,627,041.00
0.23
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G
信息技术业
274,559,785.05
2.55
H
批发和零售贸易
395,974,743.35
3.68
I
金融、保险业
1,440,367,331.02
13.39
J
房地产业
173,387,564.40
1.61
K
社会服务业
46,376,080.30
0.43
L
传播与文化产业
30,159,459.00
0.28
M
综合类
13,947,485.00
0.13
合计
7,149,994,994.60
66.47
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号
股票代码
股票名称
数量(股)
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
601318
中国平安
11,998,888
534,550,460.40
4.97
2
600519
贵州茅台
3,857,271
491,262,034.56
4.57
3
600036
招商银行
32,030,945
416,722,594.45
3.87
4
600276
恒瑞医药
10,502,797
410,344,278.79
3.81
5
601169
北京银行
28,000,000
339,640,000.00
3.16
6
000963
华东医药
10,278,960
244,433,668.80
2.27
7
002024
苏宁电器
18,000,000
205,200,000.00
1.91
8
600123
兰花科创
7,948,600
203,245,702.00
1.89
9
600970
中材国际
11,092,780
199,670,040.00
1.86
10
600348
国阳新能
13,500,000
175,770,000.00
1.63
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号
债券品种
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
9
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1
国家债券
-
-
2
央行票据
225,672,000.00
2.10
3
金融债券
240,168,000.00
2.23
其中:政策性金融债
240,168,000.00
2.23
4
企业债券
-
-
5
企业短期融资券
-
-
6
可转债
49,312,523.80
0.46
7
其他
-
-
8
合计
515,152,523.80
4.79
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
序号
债券代码
债券名称
数量(张)
公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
1
050413
05农发13
2,400,000
240,168,000.00
2.23
2
0901038
09央票38
1,000,000
98,170,000.00
0.91
3
0901044
09央票44
1,000,000
98,150,000.00
0.91
4
113001
中行转债
472,870
47,826,071.80
0.44
5
1001021
10央票21
300,000
29,352,000.00
0.27
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
10
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5.8.1 本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的,在本报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。
5.8.2 本基金投资前十名股票中,不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.8.3 其他各项资产构成
序号
名称
金额(元)
1
存出保证金
4,147,163.34
2
应收证券清算款
-
3
应收股利
383,051.25
4
应收利息
8,242,200.72
5
应收申购款
1,025,219.95
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
13,797,635.26
5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号
股票代码
股票名称
流通受限部分的公允价值(元)
占基金资产净值比例(%)
流通受限情况说明
1
601318
中国平安
534,550,460.40
4.97
重大资产重组停牌 11
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§6 开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额
17,211,986,971.47
报告期期间基金总申购份额
50,402,073.49
报告期期间基金总赎回份额
342,022,641.82
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以“-”填列)
-
报告期期末基金份额总额
16,920,366,403.14
§7 备查文件目录
7.1 备查文件目录
1、《华安策略优选股票型证券投资基金基金合同》
2、《华安策略优选股票型证券投资基金招募说明书》
3、《华安策略优选股票型证券投资基金托管协议》
7.2 存放地点
基金管理人和基金托管人的办公场所,并登载于基金管理人互联网站http://www.huaan.com.cn。
7.3 查阅方式
投资者可登录基金管理人互联网站查阅,或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的办公场所免费查阅。
华安基金管理有限公司
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粤公网安备