华安策略优选混合A

安久证券投资基金2004年第二季度报告

基金管理人：华安基金管理有限公司
基金托管人：交通银行
签发日期：二○○四年七月二十一日
安久证券投资基金季度报告（2004 年第2 季度）
一、重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行根据本基金合同规定，于2004 年7 月14 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
二、基金产品概况
1、基金概况
基金简称: 基金安久
交易代码： 184709
基金运作方式: 契约型封闭式
基金合同生效日： 1992 年8 月31 日（原四川国信投资基金成立日期）
2000 年7 月4 日华安基金管理有限公司开始管理
基金安久
期末基金份额总额： 5 亿份
基金存续期： 15 年(自1992 年8 月31 日至2007 年8 月30 日)
基金上市地点： 深圳证券交易所
基金上市日期: 2001 年8 月31 日
2、基金的投资
投资目标: 本基金为积极成长型基金,本基金投资于积极应
用新技术的上市公司。
投资策略： 本基金将通过努力提高自身综合决策能力来减少
风险。同时也通过分散投资来减少风险。
本基金的证券资产将不低于基金资产总额的
80%，其中投资于国债的比例控制在基金资产净值
的20-50%，股票资产的比例控制在45-80%，现金
比例根据运作情况调整。
在股票资产中，至少70%投资于具有良好成长性
的上市公司股票。本基金界定的成长型股票主要
指单一主业或多主业有良好成长性的公司股票，
该类公司的特征是：（1）预期利润总额增长速度
超过行业平均水平或同期GDP 增长速度；（2）新
技术应用对公司的主营业务贡献明显。
业绩比较基准: 无
风险收益特征: 无
3、基金管理人
基金管理人： 华安基金管理有限公司
4、基金托管人
基金托管人： 交通银行

三、主要财务指标和基金净值表现

1、主要财务指标（未经审计）
财务指标 2004年2季度
基金本期净收益： 5,880,263.59元
加权平均基金份额本期净收益： 0.0118元
期末基金资产净值： 434,461,170.65元
期末基金份额净值： 0.8689元
2、净值表现
A、本报告期基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较
业绩比较 业绩比较
阶段 净值 净值增长率 基准收益 基准收益
增长率① 标准差② 率③ 准差④
04年2季度 -17.30% 1.82% - -
①－③ ②－④
阶段
04年2季度 - -
备注：本基金合同中没有规定业绩比较基准。
B、图示自基金合同生效以来基金份额净值表现
基金安久份额累计净值增长率历史走势图
2000/7/4--2004/6/30
基金安久
四、管理人报告
1、基金经理
王国卫先生：经济学硕士，10 年证券从业经历。曾在上海国际信托投资公司证券投资信托部、投资银行部工作。1998 年进入华安基金管理有限公司投资部任基金安信的基金经理，现任华安基金管理有限公司总经理助理、基金投资部总监，华安180 和基金安久的基金经理。
吴娜女士：工商管理硕士。1994 年4 月起在上海交通大学管理学院从事金融教学工作,期间曾先后参与上海证交所等研究课题。1997 年赴美国，2001 年毕业于南加州大学马歇尔商学院并获得MBA 学位,曾在美国美林证券实习工作。2002 年2 月加入华安基金管理有限公司后,在研究发展部从事行业/个股研究和行业配置分析工作。现任基金安久的基金经理助理。
2、基金运作合规性声明
本报告期间，本基金管理人严格遵守有关法律法规和《安久证券投资基金基金合同》的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，无违法违规或未履行基金合同承诺的行为存在。
3、基金经理工作报告
安久基金2004 年二季度净值下跌17.30%，虽然净值表现好于两市大盘，但在基金同业中表现相对落后。仔细分析一下落后原因，主要有两个：1）对宏观调控的程度和效果认识不够，4-5 月份减仓不够坚决；2）股票市场状况发生了变化，持仓结构的调整步伐尚未跟上前者变化的节奏。
政府前期调控政策效果明显，预计三季度出台的政策将作些改善与调整，整个经济的发展势头将会延续。此外，股票市场在经历了历史鲜见的连续11 周下跌后，也存在着反弹的可能性。估计三季度反弹会紧紧围绕中报行情展开。安久基金在三季度操作中，将紧紧抓住中报机会，作好股票持仓品种的调整，期间将主要关注两类投资机会：1）市场下跌过程中投资价值显现的股票，特别是成长行业中具有竞争优势的企业；2）中国经济发展中的瓶颈行业，如煤炭、物流等。
宏观调控“点刹”的最终效果如何，会在三季度集中体现。安久基金将紧密跟踪相关的宏观和行业数据，及时调整投资策略。
五、投资组合报告
(一) 基金资产组合
序号 资产组合 金额(元) 占总资产比例(%)
1 股票 325,836,122.20 72.21
2 债券 105,601,649.80 23.40
3 银行存款和清算备付金合计 10,247,648.64 2.27
4 应收证券清算款 7,400,909.55 1.64
5 其他资产 2,160,006.08 0.48
合计 451,246,336.27 100.00
(二) 股票投资组合
1、按行业分类的股票投资组合
序号 行业分类 市值(元) 占资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 30,457,739.71 7.01
C 制造业 244,013,329.81 56.16
C0 其中：食品、饮料 - -
C1 纺织、服装、皮毛 9,163,716.00 2.11
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 12,873,420.00 2.96
C4 石油、化学、塑胶、塑料 25,370,217.23 5.84
C5 电子 7,802,958.10 1.80
C6 金属、非金属 114,628,452.99 26.38
C7 机械、设备、仪表 64,278,447.27 14.79
C8 医药、生物制品 9,698.50 0.00
C99 其他 9,886,419.72 2.28
D 电力、煤气及水的生产和供应业 3,814,957.50 0.88
E 建筑业 - -
F 交通运输、仓储业 18,382,500.00 4.23
G 信息技术业 25,257,095.18 5.81
H 批发和零售贸易 3,910,500.00 0.90
I 金融、保险业 - -
J 房地产业 - -
K 社会服务业 - -
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 - -
合计 325,836,122.20 75.00
2、基金投资前十名股票明细
序号 股票代码 股票名称 股票数量(股) 市值(元) 占资产净值比例(%)
1 600205 山东铝业 3,050,072 35,990,849.60 8.28
2 000778 新兴铸管 2,000,000 18,540,000.00 4.27
3 600026 中海发展 2,250,000 18,382,500.00 4.23
4 600710 常林股份 2,755,012 17,824,927.64 4.10
5 600005 武钢股份 2,591,541 17,052,339.78 3.92
6 000060 中金岭南 2,730,252 16,299,604.44 3.75
7 000063 中兴通讯 733,074 14,712,795.18 3.39
8 000630 铜都铜业 1,511,479 14,071,869.49 3.24
9 600308 华泰股份 1,250,000 12,775,000.00 2.94
10 600585 海螺水泥 1,050,024 12,673,789.68 2.92
(三) 债券投资组合
1、按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 市值(元) 占资产净值比例(%)
1 国家债券 87,652,143.00 20.17
2 金融债券 - -
3 央行票据 - -
4 企业债券 6,000.000.00 1.38
5 可转换债券 11,949,506.80 2.75
合计 105,601,649.80 24.31
2、基金投资前五名债券明细
序号 债券代码 债券名称 债券数量(张) 市值(元)
1 010115 21国债15 330,000 31,231,200.00
2 010010 20国债10 236,470 22,890,296.00
3 010401 04国债01 210,000 20,456,100.00
4 010214 02国债14 110,000 10,601,800.00
5 125302 茂炼转债 74,600 8,819,958.00
序号 债券代码 占资产净值比例(%)
1 010115 7.19
2 010010 5.27
3 010401 4.71
4 010214 2.44
5 125302 2.03
(四) 投资组合报告附注
1、本基金的估值方法
本基金持有的上市证券采用公告内容截止日（或最近交易日）的市场平均价计算，已发行未上市股票采用成本价计算。
2、本报告期内需说明的证券投资决策程序
本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的，在本报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。
本基金投资前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
3、其他资产的构成
序号 其他资产 金额(元)
1 深圳结算保证金 500,000.00
2 应收利息 1,660,006.08
合计 2,160,006.08
4、处于转股期的可转换债券明细
序号 转债代码 转债名称 转债数量(张) 市值(元) 占资产净值比例(%)
1 125630 铜都转债 20,720 3,129,548.80 0.72
六、备查文件目录
1、《安久证券投资基金基金合同》
2、《安久证券投资基金招募说明书》
3、《安久证券投资基金托管协议》
上述文件的存放地点和查阅方式如下：
存放地点：基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人互
联网站http://www.huaan.com.cn。
查阅方式：投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基
金管理人或基金托管人的办公场所免费查阅。
华安基金管理有限公司
2004 年7 月21 日