华安策略优选混合A

安久证券投资基金2005年第二季度报告

基金管理人：华安基金管理有限公司
基金托管人：交通银行
签发日期：二○○五年七月十六日
一、重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行根据本基金合同规定，于2005年7月14日复核了本报
告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记
载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策
前应仔细阅读本基金的扩募说明书。
二、基金产品概况
1、基金概况
基金简称: 基金安久
交易代码： 184709
基金运作方式: 契约型封闭式
基金合同生效日： 1992年8月31日（原四川国信投资基金成立日
期）
2000年7月4日华安基金管理有限公司开始管理
基金安久
期末基金份额总额： 5亿份
基金存续期： 15年(自1992年8月31日至2007年8月30日)
基金上市地点： 深圳证券交易所
基金上市日期: 2001年8月31日
2、基金的投资
投资目标: 本基金为积极成长型基金,本基金投资于积极应
用新技术的上市公司。
投资策略： 本基金将通过努力提高自身综合决策能力来减少
风险。同时也通过分散投资来减少风险。
本基金的证券资产将不低于基金资产总额的
80%，其中投资于国债的比例控制在基金资产净值
的20-50%，股票资产的比例控制在45-80%，现金
比例根据运作情况调整。
在股票资产中，至少70%投资于具有良好成长性
的上市公司股票。本基金界定的成长型股票主要
指单一主业或多主业有良好成长性的公司股票，
该类公司的特征是：（1）预期利润总额增长速度
超过行业平均水平或同期GDP增长速度；（2）新
技术应用对公司的主营业务贡献明显。
业绩比较基准: 无
风险收益特征: 无
3、基金管理人
基金管理人： 华安基金管理有限公司
4、基金托管人
基金托管人： 交通银行
三、主要财务指标和基金净值表现
1、主要财务指标（未经审计）
财务指标 2005年2季度
基金本期净收益： -25,580,203.17
加权平均基金份额本期净收益： -0.0512
期末基金资产净值： 403,454,983.14
期末基金份额净值： 0.8069
2、净值表现
A、本报告期基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较
业绩比较 业绩比较基
净值 净值增长率
阶段 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④
增长率① 标准差②
率③ 准差④
05年2季度 -5.08% 4.01% - - - -
备注：本基金合同中没有规定业绩比较基准。
B、图示自基金合同生效以来基金份额净值表现
基金安久份额累计净值增长率历史走势图
2000/7/4--2005/6/30
10%
0%
-10%
　
-20%
-30%
-40%
2000-07-04 2001-07-20 2002-08-16 2003-09-12 2004-09-17
基金安久
四、管理人报告
1、基金经理
鲍泓先生，经济学学士，11年证券、基金从业经历。1994年加入天同证券公
司，先后担任投资银行总部项目经理、资产管理总部研究员、经理助理等工作。
2000年加入华安基金管理有限公司，曾任研究发展部高级研究员，从事行业与策
略研究等工作。
2、基金运作合规性声明
本报告期间，本基金管理人严格遵守有关法律法规和《安久证券投资基金基
金合同》的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，无违法
违规或未履行基金合同承诺的行为存在。
3、基金经理工作报告
⑴、行情回顾
05年2季度宏观经济增速的回落趋势更为显著,市场对于经济结构性失衡的
风险也更加关注。同时，股权分置解决过程中,投资者对于对价空间等因素预期的
不确定,也造成了市场的大幅震荡。受上述因素影响，2季度A股市场出现较大的
下行压力。基金重仓股表现也出现严重分化,部分周期性行业公司股价大幅下挫。
（2）、操作回顾
安久基金2季度净值下跌5.08%,虽然好于综合指数表现，但在全部封闭式基
金中处于相对落后位置。安久基金在2季度的净值表现不理想，主要原因是对经
济减速影响及市场系统性风险认识不够深刻,造成组合结构调整及时机选择的操
作力度欠缺。
（3）、展望
经济走势及制度变迁因素仍是影响下半年市场走势的重要因素。未来我们将
继续重视防御类资产及高成长公司的投资机会；同时，加大预期对价高的优质公
司投资比例；针对市场可能存在的超跌风险及机遇，也将适当关注“择时”操作
机会。
五、投资组合报告
(一)基金资产组合
序号 资产组合 金额(元) 占总资产比例
1 股票 286,239,183.74 70.65%
2 债券 92,957,664.10 22.94%
3 银行存款和清算备付金合计 22,577,760.80 5.57%
4 其他资产 3,401,444.74 0.84%
合计 405,176,053.38 100.00%
(二)股票投资组合
1、按行业分类的股票投资组合
序号 行业分类 市值(元) 占资产净值比例
A 农、林、牧、渔业 1,550,049.30 0.38%
B 采掘业 21,778,987.05 5.40%
C 制造业 185,488,180.40 45.97%
C0 食品、饮料 54,268,135.22 13.45%
C1 纺织、服装、皮毛 3,703,700.00 0.92%
C2 木材、家具 2,896,083.45 0.71%
C3 造纸、印刷 8,809,002.30 2.18%
C4 石油、化学、塑胶、塑料 56,433,711.47 13.99%
C6 金属、非金属 23,886,653.36 5.92%
C7 机械、设备、仪表 10,089,710.36 2.50%
C8 医药、生物制品 25,401,184.24 6.30%
D 电力、煤气及水的生产和供应业 14,432,545.01 3.58%
E 建筑业 362,242.26 0.09%
F 交通运输、仓储业 43,517,718.00 10.79%
G 信息技术业 1,751,076.00 0.43%
H 批发和零售贸易 4,152,995.00 1.03%
I 金融、保险业 8,504,150.00 2.11%
J 房地产业 4,701,240.72 1.17%
合计 286,239,183.74 70.95%
2、基金投资前十名股票明细
序号 股票代码 股票名称 股票数量(股) 市值(元) 占资产净值比例
1 600309 烟台万华 2,863,978 32,878,467.44 8.15%
2 600519 贵州茅台 445,198 23,951,652.40 5.94%
3 600019 宝钢股份 3,832,000 19,198,320.00 4.76%
4 600009 上海机场 920,000 15,272,000.00 3.79%
5 600795 国电电力 2,183,441 14,432,545.01 3.58%
6 600085 同仁堂 595,680 13,241,966.40 3.28%
7 600123 兰花科创 1,451,395 13,106,096.85 3.25%
8 600636 三爱富 1,560,389 12,280,261.43 3.04%
9 600033 福建高速 1,378,820 11,582,088.00 2.87%
10 000869 张 裕Ａ 629,286 10,647,519.12 2.64%
(三)债券投资组合
1、按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 市值(元) 占资产净值比例
1 国债投资 61,773,642.10 15.31%
2 金融债 30,112,000.00 7.46%
3 转债 1,072,022.00 0.27%
合计 92,957,664.10 23.04%
2、基金投资前五名债券明细
序号 债券代码 债券名称 债券数量(张) 市值(元) 占资产净值比例
1 010115 21国债⒂ 290,000 29,130,500.00 7.22%
2 040402 04农发02 200,000 19,992,000.00 4.96%
3 010010 20国债⑽ 196,470 19,731,482.10 4.89%
4 010214 02国债⒁ 110,000 11,045,100.00 2.74%
5 040217 04国开17 100,000 10,120,000.00 2.51%
(四)投资组合报告附注
1、本基金的估值方法
本基金持有的上市证券采用公告内容截止日（或最近交易日）的市场平均价
计算，已发行未上市股票采用成本价计算。
2、本报告期内需说明的证券投资决策程序
本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调
查的，在本报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。
本基金投资前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外
的股票。
3、其他资产的构成
序号 其他资产 金额(元)
1 应收证券清算款 867,458.37
2 深圳结算保证金 750,000.00
3 应收利息 1,547,987.80
4 证券申购款 -
5 应收股利 235,998.57
合计 3,401,444.74
4、处于转股期的可转换债券明细
债券代码 债券名称 持有数量（张） 市值(元) 占净值比例
100196 复星转债 9,800 1,072,022.00 0.27%
5、基金管理公司运用固有资金投资基金情况
华安基金管理有限公司在本报告期内投资本基金的持有份额和变化情况如
下：
基金份额
2005年3月31日 5,000,000.00份
买入 -
卖出 -
2005年6月30日 5,000,000.00份
六、备查文件目录
1、《安久证券投资基金基金合同》
2、《安久证券投资基金扩募说明书》
3、《安久证券投资基金托管协议》
4、上述文件的存放地点和查阅方式如下：
存放地点：基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人互联
网站http://www.huaan.com.cn。
查阅方式：投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金
管理人或基金托管人的办公场所免费查阅。
华安基金管理有限公司
2005年7月16日