博时现金收益货币A

基金代码：050003 基金简称：博时现金收益

博时现金收益证券投资基金2009年第2季度报告

　　2009年6月30日
　　基金管理人：博时基金管理有限公司
　　基金托管人：交通银行股份有限公司
　　报告送出日期：2009年7月21日
　　§1重要提示
　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
　　基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2009年7月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
　　本报告中财务资料未经审计。
　　本报告期自2009年4月1日起至6月30日止。
　　§2基金产品概况
　　基金简称博时现金收益货币
　　交易代码050003
　　基金运作方式契约型开放式
　　基金合同生效日2004年1月16日
　　报告期末基金份额总额12,746,417,297.21份
　　投资目标在保证低风险和高流动性的前提下获得高于投资基准的回报。
　　投资策略本基金根据短期利率的变动和市场格局的变化，积极主动地在债券资产和回购资产之间进行动态的资产配置。
　　业绩比较基准一年期定期存款利率（税后）
　　风险收益特征现金收益证券投资基金投资于短期资金市场基础工具，由于这些金融工具的特点，因此整个基金的风险处于较低的水平。但是，本基金依然处于各种风险因素的暴露之中，包括利率风险、再投资风险、信用风险、操作风险、政策风险和通货膨胀风险等等。
　　基金管理人博时基金管理有限公司
　　基金托管人交通银行股份有限公司
　　§3主要财务指标和基金净值表现
　　3.1主要财务指标
　　单位：人民币元
　　主要财务指标报告期(2009年4月1日-2009年6月30日)
　　1.本期已实现收益61,692,607.14
　　2.本期利润61,692,607.14
　　3.期末基金资产净值12,746,417,297.21
　　本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
　　3.2基金净值表现
　　3.2.1本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
　　阶段净值收益率①净值收益率标准差②业绩比较基准收益率③业绩比较基准收益率标准差④①－③②－④
　　过去三个月0.3904%0.0026%0.5610%0.0000%-0.1706%0.0026%
　　3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
　　本基金合同于2004年1月16日生效。按照本基金的基金合同规定,自基金合同生效之日起3个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同第十六条（三）投资范围、（八）资产配置策略的有关约定。本基金建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。
　　§4管理人报告
　　4.1基金经理（或基金经理小组）简介
　　姓名职务任本基金的基金经理期限证券从业年限说明
　　任职日期离任日期
　　张勇基金经理2006-7-1-6年2001年起先后在南京市商业银行北清支行、南京市商业银行资金营运中心工作。2003年加入博时公司，历任债券交易员、现金收益基金经理助理兼任债券交易员。现任现金收益基金经理。
　　4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况说明
　　在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《博时现金收益证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，由于证券市场波动等原因，本基金曾出现投资监控指标不符合基金合同约定的情况，基金管理人对其进行了调整，对基金份额持有人利益未造成损害。
　　4.3公平交易专项说明
　　4.3.1公平交易制度的执行情况
　　报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。
　　4.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
　　本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。
　　4.3.3异常交易行为的专项说明
　　报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
　　4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
　　行情回顾
　　本报告期内货币信贷继续保持快速增长，货币供应量继续保持高位增长，而其他宏观经济指标-工业增加值、发电量等环比也开始增长，这一系列的事实告诉我们："最坏的情况可能已经过去了"。债券市场的表现也正按着复苏周期内的轨迹运行，利率产品低位窄幅波动，信用产品收益迅速下降。
　　今年第二季度投资思路
　　收益率低位窄幅波动是最为考验投资人心理的时期，"坚持或者放弃"，取舍中包含了太多的不确定性。6月底IPO的开闸，似乎开始催化利率市场收益上行。我们在操作中的选择更加谨慎，持有期利息收益是本基金二季度收益的主要来源。
　　今年第三季度市场展望与投资策略
　　经济的"休克疗法"只能适用于经济的衰退时期，在经济企稳之后，我们有理由相信政府"适度宽松的货币政策"一定会发生微调，用以防范未来严重的通胀。对于投资而言，需要找寻政府的心理边际。按照现在的情况来看，今年第四季度可能是CPI由负转正的时间点，而接近年底的时候政府更可以准确的预测出今年经济"保8%"的概率，因此，今年第四季度有可能是货币政策发生微调的时间点。由此看见，今年第三季度将有可能是债券市场发生重要变化的时点，而一旦利率市场发生大幅波动，信用产品岂有独善其身的可能？如果利率市场收益足够吸引投资者的话，谁还会为此多承担一份信用风险呢。一旦市场发生收益的大幅上行，那将是我们可以投资的时点。
　　§5投资组合报告
　　5.1报告期末基金资产组合情况
　　序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）
　　1固定收益投资7,925,924,250.7862.13
　　其中：债券7,925,924,250.7862.13
　　资产支持证券--
　　2买入返售金融资产2,336,666,417.9018.32
　　其中：买断式回购的买入返售金融资产1,328,664,305.9010.42
　　3银行存款和结算备付金合计2,224,229,995.3417.44
　　4其他资产269,699,293.592.11
　　5合计12,756,519,957.61100.00
　　5.2报告期债券回购融资情况
　　序号项目金额（元）占基金资产净值的比例（%）
　　1报告期内债券回购融资余额262,804,394,035.3818.13
　　其中：买断式回购融资--
　　2报告期末债券回购融资余额--
　　其中：买断式回购融资--
　　报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占资产净值比例的简单平均值。
　　债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明
　　序号发生日期融资余额占基金资产净值的比例（%）原因调整期
　　12009-06-2420.04大额赎回，被动超标。1个交易日
　　5.3基金投资组合平均剩余期限
　　5.3.1投资组合平均剩余期限基本情况
　　项目天数
　　报告期末投资组合平均剩余期限53
　　报告期内投资组合平均剩余期限最高值53
　　报告期内投资组合平均剩余期限最低值23
　　报告期内投资组合平均剩余期限超过180天情况说明
　　本基金在本报告期内不存在平均剩余期限超过180天的情况。
　　5.3.2报告期末投资组合平均剩余期限分布比例
　　序号平均剩余期限各期限资产占基金资产净值的比例(%)各期限负债占基金资产净值的比例(%)
　　130天以内39.71-
　　其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债--
　　230天(含)-60天28.92-
　　其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债0.95-
　　360天(含)-90天9.27-
　　其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债1.97-
　　490天(含)-180天11.18-
　　其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债3.84-
　　5180天(含)-397天（含）8.88-
　　其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债2.36-
　　合计97.96-
　　5.4报告期末按券种品种分类的债券投资组合
　　序号债券品种摊余成本（元）占基金资产净值的比例（%）
　　1国家债券--
　　2央行票据2,995,713,613.3823.50
　　3金融债券1,183,848,932.449.29
　　其中：政策性金融债682,475,802.265.35
　　4企业债券48,169,168.660.38
　　5企业短期融资券3,698,192,536.3029.01
　　6其他--
　　7合计7,925,924,250.7862.18
　　8剩余存续期超过397天的浮动利率债券1,161,866,698.969.12
　　5.5报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
　　序号债券代码债券名称债券数量（张）摊余成本（元）占基金资产净值的比例（%）
　　1090101709央行票据1715,000,0001,498,014,035.2111.75
　　2090101809央行票据1815,000,0001,497,699,578.1711.75
　　307021107国开114,400,000441,545,176.953.46
　　404070504建行03浮3,000,000300,669,096.192.36
　　5088126708邯钢CP013,000,000300,628,520.472.36
　　6088126408莱钢CP012,600,000260,454,505.522.04
　　7088121408沙钢CP012,000,000200,939,239.571.58
　　805060305中行02浮2,000,000200,704,033.991.57
　　9088123708华侨城CP022,000,000200,008,234.451.57
　　10088126608首创集CP011,800,000180,425,960.071.42
　　5.6"影子定价"与"摊余成本法"确定的基金资产净值的偏离
　　项目偏离情况
　　报告期内偏离度的绝对值在0.25%（含）-0.5%间的次数62次
　　报告期内偏离度的最高值0.45%
　　报告期内偏离度的最低值0.33%
　　报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值0.39%
　　5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
　　本基金本报告期末未持有资产支持证券。
　　5.8投资组合报告附注
　　5.8.1基金计价方法说明
　　本基金采用摊余成本法计价，即计价对象以买入成本列示，按实际利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内摊销，每日计提收益。本基金采用固定份额净值，基金账面份额净值始终保持1.00元。
　　5.8.2本基金在报告期内不存在持有剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮息债的摊余成本超过基金资产净值20％的情况。
　　5.8.3报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
　　5.8.4其他资产构成
　　序号名称金额（元）
　　1存出保证金-
　　2应收证券清算款-
　　3应收利息117,456,810.86
　　4应收申购款152,242,482.73
　　5其他应收款-
　　6待摊费用-
　　7其他-
　　8合计269,699,293.59
　　§6开放式基金份额变动
　　单位：份
　　报告期期初基金份额总额16,627,306,025.27
　　报告期期间基金总申购份额17,829,223,606.32
　　报告期期间基金总赎回份额21,710,112,334.38
　　报告期期末基金份额总额12,746,417,297.21
　　§7影响投资者决策的其他重要信息
　　博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。"为国民创造财富"是博时的使命。博时的投资理念是"做投资价值的发现者"。截止2009年6月30日，博时基金公司共管理十二只开放式基金和三只封闭式基金，并且受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年金账户，资产管理总规模逾1906亿元。博时基金公司是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一，养老金资产管理规模在同业中名列前茅，累计分红超过人民币435亿元。
　　1、2009年上半年，在股票市场呈现大幅反弹的情况下，博时基金凭借对宏观大势准确地研判，以深入的投资研究为基础，成功把握了本轮市场的上涨行情，旗下基金整体业绩表现优良。
　　1)截至2009年6月30日，根据中国银河证券基金研究中心2009年上半年业绩统计报告，博时管理的基金中，博时特许价值、博时第三产业、博时精选、博时平衡配置、博时裕阳封闭、博时裕泽封闭在主动管理的同类股票投资方向基金中排名均位列前1/3；
　　博时特许价值基金在标准股票型基金中位列第8名；博时精选基金在普通股票型基金中位列第2名；博时平衡配置基金在股债平衡型基金中位列第3名；基金裕阳和基金裕泽在封闭式基金中分别位列第3名和第8名。
　　2)截至2009年6月26日，在中国银河证券基金研究中心的星级评价中，博时第三产业基金被评为过去一年五星级基金，博时平衡配置基金被评为过去一年、过去两年五星级基金，博时主题行业基金被评为过去一年、过去两年、过去三年五星级基金。
　　3)截至2009年6月26日，根据晨星（中国）数据显示，在股票型基金中，博时主动管理的博时特许价值、博时第三产业、博时新兴成长今年以来业绩均位列同类前1/3；在积极配置型基金中，博时平衡配置、博时价值增长、博时价值增长贰号今年以来业绩均位列同类前1/3；在封闭式基金中，博时裕阳、博时裕泽、博时裕隆今年以来业绩均位列同类前1/3。
　　2、客户服务方面博时公司客户服务中心以为客户提供高品质服务为目标，不断提高客户服务能力，持续为客户提供热情、专业、高效的服务。
　　1)为提升客户服务体验，2009年2季度，博时公司全面升级了持有人短信服务，丰富了短信传递的账户信息和持有人关心的内容，方便持有人全面了解博时公司和自己账户的动态。
　　2)2009年2季度中开通了工商银行借记卡的网上直销交易功能，和建设银行借记卡网上直销定期投资的功能。通过不断完善网上交易的各项功能，在方便持有人办理基金交易的同时，不断提高使用网上交易渠道的交易体验。
　　3)为了更好地为客户提供贴心的服务，倾听客户的心声与感受，博时客服中心推出了"博时基金客户服务中心特约服务顾问"项目，从经常参与博时公司活动的客户中选出多名热情持有人做为"服务顾问"，顾问们不但可通过多种渠道对客服中心的服务工作提出合理化的意见和建议，优先体验博时推出的各项服务举措，还可以享受更多的资讯服务。
　　4)作为博时基金旗下高端品牌系列活动之一，"信心o中国o价值"高端论坛二季度继续在各大城市展开，足迹遍及石家庄、杭州、郑州、上海、哈尔滨、天津、济南等。受邀专家就宏观经济、资本市场等话题发表演讲，并结合当前市场动态与到场客户进行了深入浅出的交流，受到投资者热烈欢迎。除现场交流外，博时基金还在公司网站开辟专题页面，让更多未到现场的投资者了解"信心o中国o价值"高端论坛，分享专家的见解。
　　3、公司荣誉方面
　　1)世界品牌实验室6月16日发布2009年《中国500最具价值品牌排行榜》,博时基金以35.52亿元的品牌价值,位居第230位,在基金行业中继续位居榜首,这也是博时第六次上榜。
　　2)2009年4月22日，备受关注的第六届"深圳知名品牌"评价活动经过严格的评审正式揭晓，博时基金作为基金行业唯一入选的品牌顺利通过复审，继续享有"深圳知名品牌"称号三年。
　　3)2009年4月9日，在由金融界网站、中国社会工作协会主办的"2008中国金融企业慈善榜"发布活动中，博时基金荣获"金融行业卓越贡献奖"。
　　4)博时基金跻身广东综合纳税百强。2008年度广东综合纳税百强发布会4月3日在广州召开，博时基金以逾4.2亿元纳税总额，跻身广东综合纳税百强，排名第73位，这是博时基金首次跻身该排行榜。
　　5)博时基金获评为"中国企业信息化500强"。2008年度中国企业信息化500强大会3月29日至30日在北京召开。据了解，国家信息化测评中心每年面向全国最大的数千家企业，进行企业信息化发展水平的调查。今年是该中心连续第6年发布"中国企业信息化500强"调查和测评结果。
　　4、基金分红
　　博时基金公司3月30日发布公告,旗下博时主题行业股票(LOF)、博时精选股票、博时裕阳封闭三只基金将集体实施分红。此次,博时主题行业股票基金每10份基金份额派发红利1.20元,权益登记日为2009年4月1日,红利发放日为2009年4月3日；博时精选股票基金每10份基金份额派发红利0.35元,权益登记日、除息日为2009年4月1日,红利发放日为2009年4月3日；博时裕阳封闭每10份基金份额派发红利2.10元,权益登记日为2009年4月2日,红利发放日为2009年4月14日。
　　§8备查文件目录
　　8.1备查文件目录
　　8.1.1中国证监会批准博时现金收益证券投资基金设立的文件
　　8.1.2《博时现金收益证券投资基金基金合同》
　　8.1.3《博时现金收益证券投资基金托管协议》
　　8.1.4基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
　　8.1.5博时现金收益证券投资基金各年度审计报告正本
　　8.1.6报告期内博时现金收益证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
　　8.2存放地点：
　　基金管理人、基金托管人处
　　8.3查阅方式
　　投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
　　投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
　　客户服务中心电话：95105568（免长途话费）