博时现金收益证券投资基金2009年半年度报告
2009年6月30日
基金管理人: 博时基金管理有限公司
基金托管人: 交通银行股份有限公司
送出日期: 2009年8月27 日
博时现金收益证券投资基金 2009 年半年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金的托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2009年8月26日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中的财务资料未经审计。
本报告期自2009年1月1日至6月30日止。
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1.2 目录
§11 重要提示及目录 ............................................................................................................................................................................................................................................. 22
1.1 重要提示 ................................................................................................................................... 2
1.2 目录........................................................................................................................................... 3
§22 基金简介 .................................................................................................................................................................................................................................................................... 55
2.1 基金基本情况 ............................................................................................................................ 5
2.2 基金产品说明 ............................................................................................................................ 5
2.3 基金管理人和基金托管人 ........................................................................................................ 5
2.4 信息披露方式 ............................................................................................................................ 5
2.5 其他相关资料 ............................................................................................................................ 6
3.1 主要会计数据和财务指标 ........................................................................................................ 6
3.2 基金净值表现 ............................................................................................................................ 6
§44 管理人报告 ................................................................................................................................................................................................................................................................ 77
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................................................................... 7
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................ 8
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................ 8
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 8
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 9
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ..................................................................... 9
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ....................................................................... 10
§55 托管人报告 ............................................................................................................................................................................................................................................................. 1100
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 .......................................................................... 10
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况 .................. 10
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ...................... 10
§66 半年度财务会计报告（（未经审计）） ............................................................................................................................................................................. 1100
6.1资产负债表 ............................................................................................................................... 10
6.2 利润表..................................................................................................................................... 12
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 .......................................................................................... 13
6.4 报表附注 ................................................................................................................................. 14
§77 投资组合报告 ..................................................................................................................................................................................................................................................... 2244
7.1 期末基金资产组合情况 .......................................................................................................... 24
7.2 债券回购融资情况 .................................................................................................................. 25
7.3 基金投资组合平均剩余期限 .................................................................................................. 25
7.4 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................. 26
7.5 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细 .......................... 26
7.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 .................................................... 26
7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明 ................... 26
7.8 投资组合报告附注 .................................................................................................................. 27
§88 基金份额持有人信息 ............................................................................................................................................................................................................................. 2277
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8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .............................................................................. 27
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 ...................................................... 27
§99 开放式基金份额变动 ............................................................................................................................................................................................................................. 2288
§1100 重大事件揭示 ................................................................................................................................................................................................................................................. 2288
10.1 基金份额持有人大会决议 .................................................................................................... 28
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .................................... 28
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ........................................................ 28
10.4 基金投资策略的改变 ............................................................................................................ 28
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ................................................................................ 28
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ................................................ 28
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ............................................................................ 28
10.8偏离度绝对值超过0.5%的情况 ........................................................................................... 29
10.9其他重大事件 ......................................................................................................................... 29
§1111 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................................................................................................................................................. 3311
§1122 备查文件目录 ................................................................................................................................................................................................................................................. 3333
12.1 备查文件目录 ........................................................................................................................ 33
12.2存放地点 ................................................................................................................................ 33
12.3查阅方式 ................................................................................................................................ 33
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称
博时现金收益证券投资基金
基金简称
博时现金收益货币
交易代码
050003
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2004年1月16日
报告期末基金份额总额
12,746,417,297.21份
2.2 基金产品说明
投资目标
在保证低风险和高流动性的前提下获得高于投资基准的回报。
投资策略
本基金根据短期利率的变动和市场格局的变化，积极主动地在债券资产和回购资产之间进行动态的资产配置。
业绩比较基准
一年期定期存款利率（税后）
风险收益特征
现金收益证券投资基金投资于短期资金市场基础工具，由于这些金融工具的特点，因此整个基金的风险处于较低的水平。但是，本基金依然处于各种风险因素的暴露之中，包括利率风险、再投资风险、信用风险、操作风险、政策风险和通货膨胀风险等等。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
博时基金管理有限公司
交通银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名
孙麒清
张咏东
联系电话
0755-83169999
021-68888917
电子邮箱
service@bosera.com
zhangyd@bankcomm.com
客户服务电话
95105568
95559
传真
0755-83195140
021-58408842
注册地址
广东省深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦29层
上海市浦东新区银城中路188号
办公地址
广东省深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦29层
上海市浦东新区银城中路188号
邮政编码
518040
200120
法定代表人
杨鶤
胡怀邦
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称
中国证券报、证券时报、上海证券报
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址
http:// www.bosera.com
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基金半年度报告备置地点
基金管理人、基金托管人处
2.5 其他相关资料
项目
注册登记机构
名称
博时基金管理有限公司
办公地址
北京市建国门内大街18号恒基中心一座23层
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期（2009年1月1日-2009年6月30日）
本期已实现收益
132,818,571.81
本期利润
132,818,571.81
本期净值收益率
0.67% 3.1.2 期末数据和指标 报告期（2009年1月1日-2009年6月30日）
期末基金资产净值
12,746,417,297.21
期末基金份额净值
1.0000 3.1.3 累计期末指标 报告期（2009年1月1日-2009年6月30日）
累计净值收益率
15.44%
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
本基金利润分配是按月结转份额。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶 段
份额净值收益率①
份额净值收益率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①－③
②－④
过去一个月
0.1569%
0.0038%
0.1849%
0.0000%
-0.0280%
0.0038%
过去三个月
0.3904%
0.0026%
0.5610%
0.0000%
-0.1706%
0.0026%
过去六个月
0.6704%
0.0024%
1.1158%
0.0000%
-0.4454%
0.0024%
过去一年
3.2762%
0.0118%
2.9271%
0.0021%
0.3491%
0.0097%
过去三年
9.2226%
0.0074%
8.6497%
0.0023%
0.5729%
0.0051%
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自基金合同生效起至今
15.4367%
0.0059%
12.8991%
0.0023%
2.5376%
0.0036%
注：本基金的业绩比较基准是一年期定期存款利率（税后）。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：本基金合同于2004年1月16日生效。按照本基金的基金合同规定,自基金合同生效之日起3个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同第十六条（三）投资范围、（八）资产配置策略的有关约定。本基金建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
博时基金管理有限公司（以下简称“公司”）经中国证监会证监基字[1998]26号文批准设立。注册资本为1亿元人民币，总部设在深圳，在北京、上海设有分公司。公司股东为招商证券股份有限公司（持股比例73％）、中国长城资产管理公司（持股比例25％）、广厦建设集团有限责任公司（持股比例2％）。
截至报告期末，公司管理资产规模逾1906亿元，共管理博时价值增长证券投资基金、博时裕富证券投资基金、博时现金收益证券投资基金、博时精选股票证券投资基金、博时主题行业股票证券投资基金、博时稳定价值债券投资基金、博时平衡配置混合型证券投资基金、博时价值增长贰号证券投资基金、博时第三产业成长股票证券投资基金、博时新兴成长股票型证券投资基金、博时特许价值股票型证券投资基金、博时信用债券投资基金共十二只开放式基金和裕阳证券投资基金、裕隆证券投资基金、裕泽证券投资基金三只封闭式基金，累计分红超过人民币435亿元；以及管理部分社保基金、多个企业年金账户和专户理财账户。
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4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名
职务
任本基金的基金经理期限
证券从业年限
说明
任职日期
离任日期
张勇
基金经理
2006-7-1
-
6年
2001年起先后在南京市商业银行北清支行、南京市商业银行资金营运中心工作。2003年加入博时公司，历任债券交易员、现金收益基金经理助理兼任债券交易员。现任现金收益基金经理。
注：上述人员的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日，证券从业年限计算的起始时间按照从事证券行业开始时间计算。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》及其各项实施细则、《博时现金收益证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，由于证券市场波动等原因，本基金曾出现投资监控指标不符合基金合同约定的情况，基金管理人对其进行了调整，对基金份额持有人利益未造成损害。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度
指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
2009年上半年，在政府投资和房地产这两个引擎的带动下，中国经济在全球率先复苏。GDP达到7.1%，“保8”的任务基本已经没有什么悬念。CPI同比下降1.1%,PPI同比下降5.9%,而CPI环比数据已经大幅回升。新增贷款7.37万亿，其中中长期贷款占比逐月提高。全社会固定资产投资同比增长33.5%.上半年，规模以上工业增加值同比增长7.0%，增速比上年同期回落9.3个百分点。上半年社会消费品零售总额58711亿元，同比增长15.0%.一系列宏观数据给我们带
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来的信息是，中国正快速的从衰退中走出来，以惊人的速度在快速的复苏。
上半年债券市场的走势也完全符合经济复苏周期中的表现。在经历了年初的一次明显的收益上升之后，收益率曲线陡峭化特征更加明显，利率产品收益在低位小幅波动，信用产品的信用利差在迅速收窄。1年期央票利率在1.1%附近触底，资金的充裕给债券市场带来了一定的正面影响。
上半年回购利率的波动率明显降低，主要原因是资金的充裕以及IPO的暂停。回购利率低位徘徊，导致货币市场利率也在低位震荡。
由于货币市场利率在历史的低点，而央行1年期央票也暂停发行，导致货币市场基金可投资品种大为减少。在对远期通胀的担忧，以及央行货币政策微调的担心的前提下，组合中我们保持了大量的现金。无论是利率产品，还是信用产品，我们都保持了非常谨慎的态度。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
下半年，由于央行已经重新开始发行1年期央票，货币政策则出现微调的信号。短期利率向上的空间已经被打开，随着银行上半年的大规模放贷以及下半年的一个惯性，银行的超储率将可能下降，货币市场利率在下半年将可能上升。综观过往数据，1年期央票均围绕1年定期存款利率波动，而出于经济稳定的考虑，央行在下半年升息的概率较小，因此，我们认为，1年期央票在上升到1年定期存款利率附近后，货币市场利率将有望出现一段时间的稳定。
在货币市场利率稳定以前，我们仍然保持着谨慎的投资态度。相对于上半年的“无为”，下半年对于货币市场基金而言，是可以“有所作为”了。债券的价值投资永远是在通胀高企、央行持续加息的背景之下，现在虽然还没有到达这样的环境，但阶段性的投资机会可能很快来到，我们将跟随市场的变化，把握市场的机遇。
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人为确保基金估值工作符合相关法律法规和基金合同的规定，确保基金资产估值的公平、合理，有效维护投资人的利益，设立了博时基金管理有限公司估值委员会（以下简称“估值委员会”），制定了估值政策和估值程序。估值委员会成员由主管运营的副总经理、督察长、投资总监、研究部负责人、运作部负责人共五名成员组成，基金经理原则上不参与估值委员会的工作，其估值建议经估值委员会成员评估后审慎采用。估值委员会成员均具有5年以上专业工作经历，具备良好的专业经验和专业胜任能力，具有绝对的独立性。估值委员会的职责主要包括有：保证基金估值的公平、合理；制订健全、有效的估值政策和程序；确保对投资品种进行估值时估值政策和程序的一贯性；定期对估值政策和程序进行评价等。
参与估值流程的各方还包括本基金托管银行和会计师事务所。托管人根据法律法规要求对基金估值及净值计算履行复核责任，当存有异议时，托管银行有责任要求基金管理公司作出合理解释，通过积极商讨达成一致意见。会计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
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报告期内，本基金管理人未与任何第三方签订与估值相关的定价服务。
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金采用1.00元固定份额净值交易方式，自基金成立日起每日将实现的基金净收益分配给基金份额持有人，并按月结转到投资人基金账户，使基金账面份额净值始终保持1.00元。
本基金本报告期内向份额持有人分配利润：132,818,571.81元。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2009年上半年度，托管人在博时现金收益证券投资基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议，尽职尽责地履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况
的说明
2009年上半年度，博时基金管理有限公司在博时现金收益证券投资基金资产净值的计算、基金收益的计算、基金费用开支等问题上，托管人未发现损害基金持有人利益的行为。根据《关于货币市场基金投资等相关问题的通知》的规定，托管人发现基金在个别工作日存在以下情况：“债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%”以及个别监督指标不符合基金合同的约定。对于上述情况，托管人对基金管理人进行了提示，基金管理人根据规定进行了调整。本基金本报告期内向份额持有人分配利润：132,818,571.81元。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
2009年上半年度，由博时基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关博时现金收益证券投资基金的半年度报告中财务指标、收益表现、收益分配情况、财务会计报告相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1资产负债表
会计主体：博时现金收益证券投资基金
报告截止日：2009年6月30日
单位：人民币元
资 产
附注号
本期末
2009年6月30日
上年度末
2008年12月31日
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资 产：
银行存款
6.4.2.1
1,032,039.01
1,537,995,726.17
结算备付金
2,223,197,956.33
12,908,942,039.64
存出保证金
-
-
交易性金融资产
6.4.2.2
7,925,924,250.78
25,052,489,770.70
其中：股票投资
-
-
基金投资
-
-
债券投资
7,925,924,250.78
25,052,489,770.70
资产支持证券投资
-
-
衍生金融资产
-
买入返售金融资产
6.4.2.4.1
2,336,666,417.90
-
应收证券清算款
-
-
应收利息
6.4.2.5
117,456,810.86
126,541,911.50
应收股利
-
-
应收申购款
152,242,482.73
8,289,702.59
递延所得税资产
-
-
其他资产
-
-
资产总计
12,756,519,957.61
39,634,259,150.60
负债和所有者权益
附注号
本期末
2009年6月30日
上年度末
2008年12月31日
负 债：
短期借款
-
-
交易性金融负债
-
-
衍生金融负债
-
-
卖出回购金融资产款
-
6,019,196,587.20
应付证券清算款
-
-
应付赎回款
-
-
应付管理人报酬
4,058,870.14
8,489,774.36
应付托管费
1,229,960.65
2,572,658.92
应付销售服务费
3,074,901.62
6,431,647.24
应付交易费用
6.4.2.7
154,551.28
366,076.85
应交税费
940,100.00
940,100.00
应付利息
-
165,152.91
应付利润
440,963.03
15,798,429.36
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递延所得税负债
-
-
其他负债
6.4.2.8
203,313.68
55,000.00
负债合计
10,102,660.40
6,054,015,426.84
所有者权益：
实收基金
6.4.2.9
12,746,417,297.21
33,580,243,723.76
未分配利润
6.4.2.10
-
-
所有者权益合计
12,746,417,297.21
33,580,243,723.76
负债和所有者权益总计
12,756,519,957.61
39,634,259,150.60
注：报告截止日2009年6月30日，基金份额净值1.0000 元，基金份额总额12,746,417,297.21份。
后附6.4报表附注为本会计报表的组成部分。
6.2 利润表
会计主体：博时现金收益证券投资基金
本报告期：2009年1月1日至2009年6月30日
单位：人民币元
项 目
附注号
本期
2009年1月1日至2009年6月30日
上年度可比期间
2008年1月1日至2008年6月30日
一、收入
222,747,102.18
121,727,144.11
1.利息收入
207,937,255.65
120,373,734.24
其中：存款利息收入
6.4.2.11
65,672,851.56
1,578,919.15
债券利息收入
142,172,484.01
113,249,557.68
资产支持证券利息收入
-
-
买入返售金融资产收入
91,920.08
5,545,257.41
2.投资收益（损失以“-”填列）
14,809,846.53
1,353,409.87
其中：股票投资收益
-
-
基金投资收益
-
-
债券投资收益
6.4.2.13
14,809,846.53
1,353,409.87
资产支持证券投资收益
-
-
衍生工具收益
-
-
股利收益
-
-
3、公允价值变动收益（损失以“-”号填列）
-
-
4、汇兑收益（损失以“-”号填列）
-
-
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5.其他收入（损失以“-”号填列）
-
-
二、费用（以“-”号填列）
-89,928,530.37
-24,696,082.28
1．管理人报酬
6.4.5.2.1
-35,201,957.25
-9,762,142.65
2．托管费
6.4.5.2.2
-10,667,259.76
-2,958,225.06
3．销售服务费
6.4.5.2.3
-26,668,149.48
-7,395,562.57
4．交易费用
-
-
5．利息支出
-17,112,963.89
-4,314,983.81
其中：卖出回购金融资产支出
-17,112,963.89
-4,314,983.81
6．其他费用
6.4.2.19
-278,199.99
-265,168.19
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）
132,818,571.81
97,031,061.83
所得税费用（以“-”号填列）
-
-
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
132,818,571.81
97,031,061.83
后附6.4报表附注为本会计报表的组成部分。
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：博时现金收益证券投资基金
本报告期：2009年1月1日至2009年6月30日
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1日至2009年6月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）
33,580,243,723.76
-
33,580,243,723.76
二、本期经营活动产生的基金净值
变动数（本期利润）
0.00
132,818,571.81
132,818,571.81
三、本期基金份额交易产生的基金
净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
-20,833,826,426.55
0.00
-20,833,826,426.55
其中：1.基金申购款
39,236,032,659.48
0.00
39,236,032,659.48
2.基金赎回款（以“-”号填列）
-60,069,859,086.03
0.00
-60,069,859,086.03
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“-”号填列）
0.00
-132,818,571.81
-132,818,571.81
五、期末所有者权益（基金净值）
12,746,417,297.21
0.00
12,746,417,297.21
项目
上年度可比期间
2008年1月1日至2008年6月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）
博时现金收益证券投资基金 2009 年半年度报告
14
3,467,407,083.37
0.00
3,467,407,083.37
二、本期经营活动产生的基金净值
变动数（本期利润）
0.00
97,031,061.83
97,031,061.83
三、本期基金份额交易产生的基金
净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
7,214,303,847.92
0.00
7,214,303,847.92
其中：1.基金申购款
32,520,746,282.74
0.00
32,520,746,282.74
2.基金赎回款
（以“-”号填列）
-25,306,442,434.82
0.00
-25,306,442,434.82
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“-”号填列）
0.00
-97,031,061.83
-97,031,061.83
五、期末所有者权益（基金净值）
10,681,710,931.29
0.00
10,681,710,931.29
后附6.4报表附注为本财务报表的组成部分。
6.4 报表附注
6.4.1本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年报报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年报报告相一致。
6.4.2 重要财务报表项目的说明
6.4.2.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2009年6月30日
活期存款
1,032,039.01
定期存款
-
其他存款
-
合计
1,032,039.01
6.4.2.2 交易性金融资产
单位： 人民币元
项目
本期末
2009年6月30日
摊余成本
影子定价
偏离金额
偏离度
股票
-
-
-
-
债券
交易所市场
-
-
-
-
银行间市场
7,925,924,250.78
7,980,866,000.00
54,941,749.22
0.4310%
合计
7,925,924,250.78
7,980,866,000.00
54,941,749.22
0.4310%
其他
-
-
-
合计
7,925,924,250.78
7,980,866,000.00
54,941,749.22
0.4310%
注1：偏离金额＝影子定价－摊余成本；
注2：偏离度＝偏离金额/基金资产净值X100%。
博时现金收益证券投资基金 2009 年半年度报告
15
6.4.2.3衍生金融资产/负债
无余额。
6.4.2.4买入返售金融资产
6.4.2.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元
项目
本期末
2009年6月30日
账面余额
其中：买断式逆回购
银行间同业市场买入返售金融资产
2,336,666,417.90
1,328,664,305.90
合计
2,336,666,417.90
1,328,664,305.90
6.4.2.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
金额单位：人民币元
项目
本期末
2009年6月30日
债券代码
债券名称
约定返售日
估值单价
数量（张）
估值总额
其中：已出售或再质押总额
1
0981093
09营口港CP01
2009-7-2
100.4277
300,000
30,205,093.56
-
2
0981105
09鄂绒CP01
2009-7-2
100.1261
1,000,000
100,280,620.55
-
3
0981102
09石药CP01
2009-7-2
100.1165
700,000
70,185,111.64
-
4
0981101
09岳纸CP01
2009-7-2
100.08
800,000
80,185,972.60
-
5
0981084
09紫江CP01
2009-7-2
100.1
1,000,000
100,420,136.99
6
0981076
09海化CP01
2009-7-2
100.1
1,200,000
120,680,547.95
-
7
0981054
09中普天CP01
2009-7-2
100.2917
1,200,000
121,097,985.21
-
8
0981050
09龙矿CP01
2009-7-2
100.7
1,000,000
101,582,191.78
-
9
0981043
09横店CP01
2009-7-2
100.1949
1,000,000
100,977,365.75
-
10
0981010
09新矿CP01
2009-7-2
101.7
1,200,000
124,535,342.47
-
11
0981048
09建发集CP01
2009-7-2
100.4
500,000
50,539,287.67
-
12
0881202
08陕煤化CP01
2009-7-7
100.4571
1,800,000
187,771,026.58
-
13
0981060
09上石化CP01
2009-7-7
99.6662
1,400,000
140,193,173.15
-
合计
1,328,653,855.90
6.4.2.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2009年6月30日
应收活期存款利息
195.84
应收定期存款利息
-
应收其他存款利息
-
应收结算备付金利息
3,885,804.30
博时现金收益证券投资基金 2009 年半年度报告
16
应收债券利息
113,478,890.64
应收买入返售证券利息
91,920.08
应收申购款利息
-
其他
-
合计
117,456,810.86
6.4.2.6 其他资产
无余额。
6.4.2.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2009年6月30日
交易所市场应付交易费用
-
银行间市场应付交易费用
154,551.28
合计
154,551.28
6.4.2.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2009年6月30日
预提费用
203,313.68
应付券商交易单元保证金
-
应付赎回费
-
合计
203,313.68
6.4.2.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1日至2009年6月30日
基金份额（份）
账面金额
上年度末
33,580,243,723.76
33,580,243,723.76
本期申购
39,236,032,659.48
39,236,032,659.48
本期赎回
-60,069,859,086.03
-60,069,859,086.03
本期末
12,746,417,297.21
12,746,417,297.21
注：本期申购中包含红利再投资148,176,038.14 元，其中本期收益分配中以红利再投资方式结转入实收基金132,377,608.78元(附注6.4.6.1)，截至2008年12月31日止尚未结转的应付利润15,798,429.36 元。
6.4.2.10 未分配利润
单位：人民币元
项目
已实现部分
未实现部分
未分配利润合计
上年度末
-
-
-
本期利润
132,818,571.81
-
132,818,571.81
本期基金份额交易产生的变动数
-
-
-
博时现金收益证券投资基金 2009 年半年度报告
17
其中：基金申购款
-
-
-
基金赎回款
-
-
-
本期已分配利润
-132,818,571.81
-
-132,818,571.81
本期末
-
-
-
6.4.2.11存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1日至2009年6月30日
活期存款利息收入
640,927.45
定期存款利息收入
-
其他存款利息收入
-
结算备付金利息收入
65,031,924.11
其他
-
合计
65,672,851.56
6.4.2.12 股票投资收益
本基金本报告期内无股票投资收益。
6.4.2.13 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1日至2009年6月30日
卖出债券成交金额
22,109,156,395.60
卖出债券成本总额
-21,930,421,732.39
应收利息总额
-163,924,816.68
债券投资收益
14,809,846.53
6.4.2.14衍生工具收益
6.4.2.14.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
本基金本报告期内无衍生工具收益。
6.4.2.15 股利收益
本基金本报告期内无股利收益。
6.4.2.16 公允价值变动收益
本基金本报告期内无公允价值变动收益。
6.4.2.17 其他收入
本基金本报告期内无其他收入。
6.4.2.18 交易费用
博时现金收益证券投资基金 2009 年半年度报告
18
本基金本报告期内无交易费用。
6.4.2.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1日至2009年6月30日
信息披露费
148,765.71
审计费用
54,547.97
银行划款手续费
65,761.31
债券托管账户维护费
9,000.00
其他
125.00
合计
278,199.99
6.4.3 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.3.1 或有事项
无。
6.4.3.2 资产负债表日后事项
无。
6.4.4关联方关系
6.4.4.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.4.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称
与本基金的关系
博时基金管理有限公司（“博时基金”）
基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构
交通银行股份有限公司(“交通银行”)
基金托管人、基金代销机构
招商证券股份有限公司（“招商证券”）
基金管理人的股东、基金代销机构
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.5 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.5.1通过关联方交易单元进行的交易
6.4.5.1.1 股票交易
无。
6.4.5.1.2 权证交易
无。
6.4.5.1.3 应支付关联方的佣金
无。
博时现金收益证券投资基金 2009 年半年度报告
19
6.4.5.2 关联方报酬
6.4.5.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1日至2009年6月30日
上年度可比期间
2008年1月1日至2008年
6月30日
当期应支付的管理费
35,201,957.25
9,762,142.65
其中：当期已支付
31,143,087.11
7,156,720.78
期末未支付
4,058,870.14
2,605,421.87
注：支付基金管理人博时基金的管理人报酬按前一日基金资产净值0.33%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 0.33% / 当年天数。
6.4.5.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2009年1月1日至2009年
6月30日
上年度可比期间
2008年1月1日至2008年
6月30日
当期应支付的托管费
10,667,259.76
2,958,225.06
其中：当期已支付
9,437,299.11
2,168,703.29
期末未支付
1,229,960.65
789,521.77
注：支付基金托管人交通银行的托管费按前一日基金资产净值0.10%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.10% / 当年天数。
6.4.5.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的
各关联方名称
本期
2009年1月1日至2009年6月30日
当期应支付的销售服务费
当期已支付
期末未支付
合计
博时基金
1,448,210.15
375,794.94
1,824,005.09
交通银行
1,532,392.99
134,046.09
1,666,439.08
招商证券
240,183.54
32,087.87
272,271.41
合计
3,220,786.68
541,928.90
3,762,715.58
获得销售服务费的
各关联方名称
上年度可比期间
2008年1月1日至2008年6月30日
当期应支付的销售服务费
当期已支付
期末未支付
合计
博时基金
285,207.68
90,588.83
375,796.51
交通银行
263,318.98
89,784.01
353,102.99
招商证券
17,849.16
13,803.05
31,652.21
合计
566,375.82
194,175.89
760,551.71
注：支付基金销售机构的销售服务费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付给博时基金，再由博时基金计算并支付给各基金销售机构。
博时现金收益证券投资基金 2009 年半年度报告
20
其计算公式为：日销售服务费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。
6.4.5.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位：人民币元
2009年1月1日至2009年6月30日
银行间市场交易的各关联方名称
债券交易金额
基金逆回购
基金正回购
基金买入
基金卖出
交易金额
利息收入
交易金额
利息支出
交通银行
-
-
-
-
211,137,400,000.00
8,055,389.41
2008年1月1日至2008年6月30日
银行间市场交易的各关联方名称
债券交易金额
基金逆回购
基金正回购
基金买入
基金卖出
交易金额
利息收入
交易金额
利息支出
交通银行
20,017,342.47
-
-
-
450,800,000.00
32,729.32
6.4.5.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.5.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
无。
6.4.5.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
无。
6.4.5.5 由关联方保管的银行存款及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2009年1月1日至2009年6月30日
上年度可比期间
2008年1月1日至2008年6月30日
期末余额
当期利息收入
期末余额
当期利息收入
交通银行
1,032,039.01
640,927.45
32,715,521.69
307,006.89
本基金的银行存款由基金托管人交通银行保管，按银行同业利率计息。本基金用于证券交易结算的资金通过“交通银行基金托管结算资金专用存款账户”转存于中国证券登记结算有限责任公司，按银行同业利率计息。于2009年6月30日的相关余额22,223,197,956.33元计入“结算备付金”科目(2008年6月30日：402,280.14元)。
6.4.5.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本报告期内，本基金在承销期内未买入关联方所承销证券（2008年可比期间：同）。
6.4.6 利润分配情况
6.4.6.1 利润分配情况——货币市场基金
单位：人民币元
项目
本期累计分配金额
再投资形式发放
132,818,571.81
本基金在本报告期累计分配收益132,818,571.81元，其中以红利再投资方式结转入实收基金132,377,608.78元(附注6.4.2.9)，计入应付利润科目440,963.03
博时现金收益证券投资基金 2009 年半年度报告
21
元。
6.4.7 期末（2009年6月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.7.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
无。
6.4.7.2 期末持有的暂时停牌股票
无。
6.4.7.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.7.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末2009年6月30日止，本基金不存在银行间市场债券正回购。
6.4.7.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末2009年6月30日止，本基金不存在交易所市场债券正回购。
6.4.8 金融工具风险及管理
6.4.8.1 风险管理政策和组织架构
本基金投资于各类货币市场工具，属于低风险稳定收益品种。本基金投资的金融工具主要为债券投资。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，以实现在保持低风险和高流动性的前提下获得高于投资基准的回报的投资目标。
本基金的基金管理人建立了以风险管理委员会为核心的、由执行总裁和风险控制委员会、督察长、监察法律部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，在董事会下设立风险管理委员会，负责制定风险管理的宏观政策，审议通过风险控制的总体措施等；督察长独立行使督察权利，直接对董事会负责，按季向风险管理委员会提交独立的风险管理报告和风险管理建议；在管理层层面设立风险控制委员会，讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施；在业务操作层面风险管理职责主要由监察法律部负责，协调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。监察法律部对公司执行总裁负责。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.8.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投
博时现金收益证券投资基金 2009 年半年度报告
22
资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本公司在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管行交通银行，因而与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，因此违约风险可能性很小；基金在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券，且投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。
6.4.8.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人主要通过限制、跟踪和控制基金投资交易的不活跃品种(企业债或短期融资券)来实现。本基金投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过180天，且能够通过出售所持有的银行间同业市场交易债券应对流动性需求。此外本基金还可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，正回购上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值以及基金资产净值的20%。
除卖出回购金融资产款的合约约定到期日为1个月内且计息外，本基金所持有的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
6.4.8.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.8.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时
博时现金收益证券投资基金 2009 年半年度报告
23
对于未来现金流影响的风险。
本基金主要投资于银行间同业市场交易的固定收益品种，因此存在相应的利率风险。本基金的基金管理人每日通过“影子定价”对本基金面临的市场风险进行监控，定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种，因此存在相应的利率风险。下表统计了本基金面临的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。
6.4.8.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2009年6月30日
6个月以内
6个月至1年
1至5年
不计息
合计
资产
银行存款
1,032,039.01
-
-
-
1,032,039.01
结算备付金
2,223,197,956.33
-
-
-
2,223,197,956.33
交易性金融资产
7,865,723,861.12
60,200,389.66
-
-
7,925,924,250.78
买入返售金融资产
2,336,666,417.90
2,336,666,417.90
应收利息
-
-
-
117,456,810.86
117,456,810.86
应收申购款
-
-
-
152,242,482.73
152,242,482.73
资产总计
12,426,620,274.36
60,200,389.66
-
269,699,293.59
12,756,519,957.61
负债
卖出回购金融资产款
-
-
-
-
-
应付管理人报酬
-
-
-
4,058,870.14
4,058,870.14
应付托管费
-
-
-
1,229,960.65
1,229,960.65
应付销售服务费
-
-
-
3,074,901.62
3,074,901.62
应付交易费用
-
-
-
154,551.28
154,551.28
应交税费
-
-
-
940,100.00
940,100.00
应付利息
-
-
-
-
-
应付利润
-
-
-
440,963.03
440,963.03
其他负债
-
-
-
203,313.68
203,313.68
负债总计
-
-
-
10,102,660.40
10,102,660.40
利率敏感度缺口
12,426,620,274.36
60,200,389.66
-
259,596,633.19
12,746,417,297.21
上年度末
2008年12月31日
6个月以内
6个月至1年
1至5年
不计息
合计
资产
银行存款
1,537,995,726.17
-
-
-
1,537,995,726.17
结算备付金
12,908,942,039.64
-
-
-
12,908,942,039.64
交易性金融资产
12,161,607,398.52
12,890,882,372.18
-
-
25,052,489,770.70
应收利息
-
-
-
126,541,911.50
126,541,911.50
应收申购款
-
-
-
8,289,702.59
8,289,702.59
资产总计
26,608,545,164.33
12,890,882,372.18
-
134,831,614.09
39,634,259,150.60
负债
卖出回购金融资产款
6,019,196,587.20
-
-
-
6,019,196,587.20
应付管理人报酬
-
-
-
8,489,774.36
8,489,774.36
应付托管费
-
-
-
2,572,658.92
2,572,658.92
博时现金收益证券投资基金 2009 年半年度报告
24
应付销售服务费
-
-
-
6,431,647.24
6,431,647.24
应付交易费用
-
-
-
366,076.85
366,076.85
应交税费
-
-
-
940,100.00
940,100.00
应付利息
-
-
-
165,152.91
165,152.91
应付利润
-
-
-
15,798,429.36
15,798,429.36
其他负债
-
-
-
55,000.00
55,000.00
负债总计
6,019,196,587.20
-
-
34,818,839.64
6,054,015,426.84
利率敏感度缺口
20,589,348,577.13
12,890,882,372.18
-
100,012,774.45
33,580,243,723.76
6.4.8.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设
1、 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
本期末
(2009年6月30日)
上年度末
(2008年12月31日)
市场利率下降25个基点
增加约425
增加约3,091
市场利率上升25个基点
下降约425
下降约3,091
6.4.8.4.2外汇风险
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.8.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于银行间同业市场交易的固定收益品种，因此无重大其他价格风险。
6.4.9 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
无。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号
项目
金额
占基金总资产的比例（%）
1
固定收益投资
7,925,924,250.78
62.13
其中：债券
7,925,924,250.78
62.13
资产支持证券
-
-
2
买入返售金融资产
2,336,666,417.90
18.32
其中：买断式回购的买入返售金
1,328,664,305.90
10.42
博时现金收益证券投资基金 2009 年半年度报告
25
融资产
3
银行存款和结算备付金合计
2,224,229,995.34
17.44
4
其他资产
269,699,293.59
2.11
5
合计
12,756,519,957.61
100.00
7.2 债券回购融资情况
金额单位：人民币元
序号
项 目
金额
占基金资产净值的比例（%）
1
报告期内债券回购融资余额
479,430,691,733.47
18.61
其中：买断式回购融资
-
-
2
报告期末债券回购融资余额
-
-
其中：买断式回购融资
-
-
注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20％的说明
序号
发生日期
融资余额占基金资产净值的比例（%）
原因
调整期
1
2009-06-24
20.04
大额赎回，被动超标。
1个交易日
7.3 基金投资组合平均剩余期限
7.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况
项目
天数
报告期末投资组合平均剩余期限
53
报告期内投资组合平均剩余期限最高值
130
报告期内投资组合平均剩余期限最低值
23
报告期内投资组合平均剩余期限超过180天情况说明
本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过180天。
7.3.2 期末投资组合平均剩余期限分布比例
序号
平均剩余期限
各期限资产占基金资产净值的比例(%)
各期限负债占基金资产净值的比例(%)
1
30天以内
39.71
-
其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债
-
-
2
30天(含)—60天
28.92
-
其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债
0.95
-
3
60天(含)—90天
9.27
-
其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债
1.97
-
4
90天(含)—180天
11.18
-
其中：剩余存续期超过397天的浮动利率
3.84
-
博时现金收益证券投资基金 2009 年半年度报告
26
债
5
180天(含)—397天（含）
8.88
-
其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债
2.36
-
合计
97.96
-
7.4 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号
债券品种
摊余成本
占基金资产净值的比例（％）
1
国家债券
-
-
2
央行票据
2,995,713,613.38
23.50
3
金融债券
1,183,848,932.44
9.29
其中：政策性金融债
682,475,802.26
5.35
4
企业债券
48,169,168.66
0.38
5
企业短期融资券
3,698,192,536.30
29.01
6
其他
-
-
7
合计
7,925,924,250.78
62.18
8
剩余存续期超过397天的浮动利率债券
1,161,866,698.96
9.12
7.5 期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号
债券代码
债券名称
债券数量（张）
摊余成本
占基金资产净值比例（%）
1
0901017
09央行票据17
15,000,000
1,498,014,035.21
11.75
2
0901018
09央行票据18
15,000,000
1,497,699,578.17
11.75
3
070211
07国开11
4,400,000
441,545,176.95
3.46
4
040705
04建行03浮
3,000,000
300,669,096.19
2.36
5
0881267
08邯钢CP01
3,000,000
300,628,520.47
2.36
6
0881264
08莱钢CP01
2,600,000
260,454,505.52
2.04
7
0881214
08沙钢CP01
2,000,000
200,939,239.57
1.58
8
050603
05中行02浮
2,000,000
200,704,033.99
1.57
9
0881237
08华侨城CP02
2,000,000
200,008,234.45
1.57
10
0881266
08首创集CP01
1,800,000
180,425,960.07
1.42
7.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离
项 目
偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25％（含）-0.5％间的次数
95次
报告期内偏离度的最高值
0.45%
报告期内偏离度的最低值
0.11%
报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值
0.32%
7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
博时现金收益证券投资基金 2009 年半年度报告
27
7.8 投资组合报告附注
7.8.1 基金计价方法说明
本基金采用摊余成本法计价，即计价对象以买入成本列示，按实际利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内摊销，每日计提收益。本基金采用固定份额净值，基金账面份额净值始终保持1.00元。
7.8.2 本基金在报告期内不存在持有剩余期限小于397天但剩余存续期超过
397天的浮息债的摊余成本超过基金资产净值20％的情况。
7.8.3 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调
查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
7.8.4 其他资产构成
金额单位：人民币元
7.8.5投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数(户)
户均持有的基金份额
持有人结构
机构投资者
个人投资者
持有份额
占总份额比例
持有份额
占总份额比例
96,658
131,871.31
5,228,899,203.36
41.02%
7,517,518,093.85
58.98%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目
持有份额总数（份）
占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本
5,231,870.82
0.041%
序号
名称
金额
1
存出保证金
-
2
应收证券清算款
-
3
应收利息
117,456,810.86
4
应收申购款
152,242,482.73
5
其他应收款
-
6
其他
-
7
合计
269,699,293.59
博时现金收益证券投资基金 2009 年半年度报告
28
开放式基金
§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2004年1月16日）基金份额总额
6,285,920,856.25
报告期期初基金份额总额
33,580,243,723.76
报告期期间基金总申购份额
39,236,032,659.48
报告期期间基金总赎回份额
60,069,859,086.03
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“—”填列）
-
报告期期末基金份额总额
12,746,417,297.21
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略未改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金自基金合同生效日起聘请普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金提供审计服务。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人和基金托管人涉及托管业务的部门及其高级管理人员在本报告期内没有受到监管部门稽查或处罚等情况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
金额单位：人民币元
博时现金收益证券投资基金 2009 年半年度报告
29
券商名称
交易单元数量
回购交易
应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期回购
成交总额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
国元证券
1
-
-
-
-
-
泰阳证券
1
-
-
-
-
-
注：本基金根据中国证券监督管理委员会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》（证监基字[2007]48号）的有关规定要求，我公司在比较了多家证券经营机构的财务状况、经营状况、研究水平后，向多家券商租用了基金专用交易席位。
1、基金专用交易席位的选择标准如下：
(1)经营行为稳健规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉； (2)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要； (3)具有较强的全方位金融服务能力和水平，包括但不限于：有较好的研究能力和行业分析能力，能及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息服务；能根据公司所管理基金的特定要求，提供专门研究报告，具有开发量化投资组合模型的能力；能积极为公司投资业务的开展，投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务和支持。
2、基金专用交易席位的选择程序如下：
（1）本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易席位的证券经营机构。 （2）基金管理人和被选中的证券经营机构签订席位租用协议。
10.8偏离度绝对值超过0.5%的情况
本基金在本报告期内不存在偏离度绝对值超过0.5%的情况。
10.9其他重大事件
序号
公告事项
法定披露方式
法定披露日期
1
博时基金管理有限公司关于变更博时现金收益证券投资基金业绩比较基准的公告
中国证券报、上海证券报、证券时报
2009-6-27
2
博时基金管理有限公司关于增加华安证券有限责任公司、齐鲁证券有限公司为代销机构的公告
中国证券报、上海证券报、证券时报
2009-6-22
3
博时基金管理有限公司关于市场上出现冒用本公司名义进行非法证券活动的特别公告
中国证券报、上海证券报、证券时报
2009-6-16
4
博时基金管理有限公司关于修改公司章程的公告
中国证券报、上海证券报、证券时报
2009-6-10
5
博时基金管理有限公司关于开通通过中国工
中国证券报、上海证券
2009-6-1
博时现金收益证券投资基金 2009 年半年度报告
30
商银行借记卡进行直销网上交易定期定投业务和申购费率优惠的公告
报、证券时报
6
博时基金管理有限公司关于变更博时网上交易系统网站互联网域名的公告
中国证券报、上海证券报、证券时报
2009-5-25
7
博时基金管理有限公司关于博时现金收益证券投资基金“端午节”假期前暂停申购及转换转入业务的公告
中国证券报、上海证券报、证券时报
2009-5-23
8
博时基金管理有限公司关于开通中国工商银行借记卡直销网上交易的公告
中国证券报、上海证券报、证券时报
2009-5-18
9
博时基金管理有限公司关于开通中国民生银行借记卡直销网上交易的公告
中国证券报、上海证券报、证券时报
2009-5-9
10
博时基金管理有限公司关于增加渤海证券股份有限公司、厦门证券有限公司为代销机构的公告
中国证券报、上海证券报、证券时报
2009-4-16
11
博时基金管理有限公司关于直销网上交易定期投资业务新增定期转换业务的公告
中国证券报、上海证券报、证券时报
2009-3-25
12
博时基金管理有限公司关于对账单服务调整的公告
中国证券报、上海证券报、证券时报
2009-3-20
13
博时基金管理有限公司关于增加中山证券有限责任公司为代销机构的公告
中国证券报、上海证券报、证券时报
2009-3-13
14
博时现金收益证券投资基金更新招募说明书2009年第1号（摘要）
中国证券报、上海证券报、证券时报
2009-3-2
15
关于博时旗下开放式基金参加中国工商银行股份有限公司基智定投业务的公告
中国证券报、上海证券报、证券时报
2009-2-24
16
博时基金管理有限公司关于增加宁波银行股份有限公司为代销机构的公告
中国证券报、上海证券报、证券时报
2009-2-24
17
博时基金管理有限公司关于开通通过中国银行广东省分行借记卡进行直销网上交易定期投资业务的公告
中国证券报、上海证券报、证券时报
2009-2-23
18
博时基金管理有限公司关于推出手机基金交易和查询业务的公告
中国证券报、上海证券报、证券时报
2009-2-2
19
关于博时现金收益证券投资基金春节长假前暂停申购和转换转入的公告
中国证券报、上海证券报、证券时报
2009-1-20
博时现金收益证券投资基金 2009 年半年度报告
31
20
博时基金管理有限公司关于博时现金收益证券投资基金恢复大额申购及转换转入业务的公告
中国证券报、上海证券报、证券时报
2009-1-14
21
关于博时基金管理有限公司在深圳发展银行股份有限公司推出定期定额投资业务的公告
中国证券报、上海证券报、证券时报
2009-1-12
§11 影响投资者决策的其他重要信息
博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至2009年6月30日，博时基金公司共管理十二只开放式基金和三只封闭式基金，并且受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年金账户，资产管理总规模逾1906亿元。博时基金公司是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一，养老金资产管理规模在同业中名列前茅，累计分红超过人民币435亿元。
1. 2009年上半年，在股票市场呈现大幅反弹的情况下，博时基金凭借对宏观大势准确地研判，以深入的投资研究为基础，成功把握了本轮市场的上涨行情，旗下基金整体业绩优良。
1) 截至2009年6月30日，根据中国银河证券基金研究中心2009年上半年业绩统计报告，博时特许价值基金在标准股票型基金中位列第8名；博时精选基金在普通股票型基金中位列第2名；博时平衡配置基金在股债平衡型基金中位列第3名；基金裕阳和基金裕泽在封闭式基金中分别位列第3名和第8名。
2) 截至2009年6月26日，在中国银河证券基金研究中心的星级评价中，博时第三产业基金被评为过去一年五星级基金，博时平衡配置基金被评为过去一年、过去两年五星级基金，博时主题行业基金被评为过去一年、过去两年、过去三年五星级基金。
3) 截至2009年6月26日，根据晨星（中国）数据显示，在股票型基金中，博时主动管理的特许价值、第三产业、新兴成长今年以来业绩均为列同类前1/3；在积极配置型基金中，平衡配置、价值增长、价值增长贰号今年以来业绩均为列同类前1/3；在封闭式基金中，裕阳、裕泽、裕隆今年以来业绩均位列同类前1/3。
2、 客户服务方面博时公司客户服务中心以为客户提供高品质服务为目标，不断提高客户服务能力，持续为客户提供热情、专业、高效的服务。
博时现金收益证券投资基金 2009 年半年度报告
32
1) 博时于今年2月份推出“博时基金手机网站”，成为业内最早的推出手机基金交易平台的基金公司之一。投资者可通过手机上网访问http://wap.bosera.com，进行博时基金管理的开放式基金交易、查询等业务，及查阅博时旗下基金最新净值和博时动态、观点。
2) 今年3月份起，博时在原来已经提供的季度、年度电子对账单服务的基础上，增加了月度电子对账单服务。
3) 2009年2季度，博时公司全面升级了持有人短信服务，丰富了短信传递的账户信息和持有人关心的内容，方便持有人全面了解博时公司和自己账户的动态。
4) 2009年2季度，开通了工行借记卡的网上直销交易功能，和建行借记卡网上直销定期投资的功能。方便持有人办理基金交易的同时，不断提高使用网上交易渠道的交易体验。
5) “信心?中国?价值” 高端论坛二季度继续在各大城市展开。受邀专家就宏观经济、资本市场等话题发表演讲，并结合当前市场动态与到场客户进行了深入浅出的交流，受到投资者热烈欢迎。
3、 公司荣誉
1) 在2009年1月份揭晓的第六届中国基金业金牛奖评选中，博时蝉联“金牛基金管理公司”的称号，基金裕隆、博时主题行业、博时平衡配置分别获得“封闭式持续优胜金牛基金”、“开放式股票型持续优胜金牛基金”和“2008年度同业领先开放式混合型基金”的奖项。另外，博时稳定价值、博时现金收益分别获得“2008年度开放式债券型金牛基金”和“2008年度开放式货币市场金牛基金”奖项。博时获得6个奖项，成为获奖最多的基金公司之一。
2) 2009年1月20日，博时独家荣获《亚洲资产管理》(Asia Asset Management)杂志颁发的两项大奖，公司获得“最佳中国基金公司奖”，公司副总裁李全获得“2008年度亚太地区最佳营销人物奖”。
3) 晨星（中国）2008年度基金奖3月3日揭晓，博时旗下博时平衡配置基金荣获开放式配置型基金提名奖。截至2008年12月31日，该基金过去一年回报在同类基金中名列前茅，同时被晨星评为两年期五星级基金。
4) 2009年“理柏中国基金奖”于3月20日揭晓， 博时获得三个奖项，其中博时平衡配置基金分别获得一年期平衡混合型和二年期平衡混合型两项大奖；博时主题行业基金获得二年期股票型基金奖。
5) 2009年3月20日，在由证券时报社主办的“2008年度中国明星基金及最佳托管银行”评选中，博时荣获三个奖项：“2008年度十大明星基金公司奖”；博时稳定价值获“2008年度债券型明星基金奖”；基金裕隆获得“三
博时现金收益证券投资基金 2009 年半年度报告
33
年持续回报封闭式明星基金奖”。
6) 2009年3月27日，由上海证券报、中国证券网主办的第六届“金基金”系列评选活动揭晓。博时荣获“2008年度最佳风险控制奖”，同时，博时平衡配置基金、基金裕隆分别荣获“2008年度积极配置型金基金”、“2008年度三年期封闭式金基金” 称号。
7) 2008年度广东综合纳税百强发布会4月3日在广州召开，博时基金以逾4.2亿元纳税总额，跻身广东综合纳税百强，排名第73位，这是博时基金首次跻身该排行榜。
8) 2009年4月22日，第六届“深圳知名品牌”评价活动经过严格的评审正式揭晓，博时基金作为基金行业唯一入选的品牌顺利通过复审，继续享有“深圳知名品牌”称号三年。
9) 世界品牌实验室6月16日发布2009年《中国500最具价值品牌排行榜》,博时基金以35.52亿元的品牌价值,位居第230位,在基金行业中继续位居榜首,这也是博时第六次上榜。
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
12.1.1中国证券监督管理委员会批准博时现金收益证券投资基金设立的文件
12.1.2《博时现金收益证券投资基金基金合同》
12.1.3《博时现金收益证券投资基金托管协议》
12.1.4基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
12.1.5博时现金收益证券投资基金各年度审计报告正本
12.1.6报告期内博时现金收益证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
12.2存放地点
基金管理人、基金托管人处
12.3查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
客户服务中心电话：95105568(免长途电话费)
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