汇丰晋信大盘A

§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2011年7月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2011年4月1日起至6月30日止。
§2 基金产品概况
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
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注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
汇丰晋信大盘股票型证券投资基金
累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2009年6月24日至2011年6月30日)
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注:1. 按照基金合同的约定,本基金的股票投资比例范围为基金资产的85%-95%,其中,本基金将不低于80%的股票资产投资于国内A 股市场上具有盈利持续稳定增长、价值低估、且在各行业中具有领先地位的大盘蓝筹股票。本基金固定收益类证券和现金投资比例范围为基金资产的5%-15%,其中现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%。按照基金合同的约定,本基金自基金合同生效日起不超过6个月内完成建仓,截止2009年12月24日,本基金的各项投资比例已达到基金合同约定的比例。
2. 报告期内本基金的业绩比较基准 = 沪深300 指数*90% + 同业存款利率*10%。
3. 上述基金净值增长率的计算已包含本基金所投资股票在报告期产生的股票红利收益。同期业绩比较基准收益率的计算未包含沪深300指数成份股在报告期产生的股票红利收益。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
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注:1.任职日期为本基金管理人公告王品女士担任本基金基金经理的日期
2.证券从业年限为证券投资相关的工作经历年限
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法规、中国证监会的规定和基金合同的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内未有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
2011年第2季度,本基金严格按照中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和本公司制定的《公平交易管理办法》执行相关交易,未发现任何异常交易行为。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金与本公司旗下的其他投资组合的投资风格不同。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内,未发现本基金有异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2011年二季度通胀指数创下近两年来新高,同时经济增速出现缓步回落的态势。投资增速保持较快增长,但出口与消费增速略有下降,由于较大的通胀压力,二季度央行对货币政策保持了较强的紧缩力度,二季度央行加息25bp,上调存款准备金率1个百分点,从而使市场利率出现明显的上升,市场流动性较为紧张,A股市场也因此出现明显回调。
2011年二季度沪深300指数下跌5.56%,代表中小盘指数的中证500指数下跌8.41%,小盘股跌幅大于大盘股。按中信行业分类,二季度表现最好的三个行业分别为食品饮料5.66%、煤炭0.39%、银行-2.86% 二季度表现最差的三个行业分别为电力设备下跌15.35%、电子元器件下跌11.66%、有色金属下跌11.55%。
在二季度,我们对组合结构进行了调整,减持了医药、电力设备、电子元器件等板块,同时增持了食品饮料等板块。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
2011年2季度本基金净值增长率为-3.65%,同期业绩比较基准变动幅度为-4.99%,本基金表现领先比较基准1.34%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望未来一个季度,我们认为保障房将在三季度陆续开工,房地产投资增速有望保持平稳,而由于供给的恢复,汽车销售量环比有所回升,预计三季度投资增速保持平稳,消费增速将有所回暖,但出口增速则有一定的不确定性。预计三季度经济增速将呈现平稳略降的态势。
因为成本压力得到明显的缓解,三季度企业盈利下调的幅度有限,预计不会出现较大的下滑。三季度通胀将逐步见顶回落,但为防止通胀反复,我们预计紧缩的货币政策仍将持续,市场资金面仍将维持紧张。
我们还注意到,由于企业融资利率较高,资金逐步流出资本市场,预计资本市场资金面难以出现大的改观。从估值情况来看,目前市场估值水平已具有一定的安全性,若从沪深300看,市场PE估值已基本接近2008年与2010年的低位,但中证500现有估值水平仍然较高。
综合上述,我们认为下半年市场基本面并不会出现大的改观,但估值吸引力较高,下半年市场存在的转机在于保障房建设的开工情况及水利等政府投资项目的推进速度,因此,我们对市场保持中性偏乐观的态势。在板块配置上,三季度我们将关注一些股价跌幅已较大但企业盈利逐渐好转的板块,如汽车、通信设备、保险等行业,我们还将继续关注估值合理、需求稳定的板块,如家电、食品饮料板块。在个股选择上,三季度我们将更关注低估值与盈利符合预期的个股。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.8.2 本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.8.3 其他各项资产构成
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5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因,投资组合报告中,市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
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§7 备查文件目录
7.1 备查文件目录
1) 中国证监会批准汇丰晋信大盘股票型证券投资基金设立的文件
2) 汇丰晋信大盘股票型证券投资基金基金合同
3) 汇丰晋信大盘股票型证券投资基金招募说明书
4) 汇丰晋信大盘股票型证券投资基金托管协议
5) 汇丰晋信基金管理有限公司开放式基金业务规则
6) 基金管理人业务资格批件和营业执照
7) 基金托管人业务资格批件和营业执照
8) 报告期内汇丰晋信大盘股票型证券投资基金在指定媒体上披露的各项公告
9) 中国证监会要求的其他文件
7.2 存放地点
上海市浦东新区富城路99号震旦大厦35楼本基金管理人办公地址。
7.3 查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人。
客户服务中心电话:021-38789998
公司网址:http://www.hsbcjt.cn
汇丰晋信基金管理有限公司
二〇一一年七月二十日
基金简称 汇丰晋信大盘股票
基金主代码 540006
前端交易代码 540006
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2009年6月24日
报告期末基金份额总额 1,161,269,601.75份
投资目标 通过投资于盈利预期持续稳定增长,在各行业中具有领先地位的大盘蓝筹型股票,在将合理控制风险的基础上,追求稳健的分红收益及长期资本利得,实现基金资产持续超越业绩比较基准的收益。
投资策略 3、股票资产投资策略本基金专注于分析大盘股特有的竞争优势,基金管理人将对初选股票给予全面的价值、成长分析,并结合行业地位分析,优选出具有盈利持续稳定增长、价值低估、且在各行业中具有领先地位的大盘蓝筹型股票进行投资。
业绩比较基准 沪深300指数*90%+同业存款利率*10%。
风险收益特征 本基金属于股票型基金产品,在开放式基金中,其预期风险和收益水平高于债券型基金和混合型基金,属于风险水平较高的基金产品。本基金主要投资于大盘蓝筹股票,在股票型基金中属于中等风险水平的投资产品。
基金管理人 汇丰晋信基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
主要财务指标 报告期(2011年4月1日-2011年6月30日)
1.本期已实现收益 -15,606,108.61
2.本期利润 -50,540,579.45
3.加权平均基金份额本期利润 -0.0434
4.期末基金资产净值 1,282,445,699.48
5.期末基金份额净值 1.1043
阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④
过去三个月 -3.65% 0.99% -4.99% 0.99% 1.34% 0.00%
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
王品 本基金基金经理、汇丰晋信消费红利股票型证券投资基金基金经理 2009-6-24 - 10年 王品女士,中国药科大学理学硕士。历任兴业证券股份有限公司医药行业研究员,中银国际基金管理公司中银中国基金经理助理、行业研究员,汇丰晋信基金管理公司高级研究员。现任本基金基金经理、汇丰晋信消费红利股票型证券投资基金基金经理。
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 1,109,271,564.47 86.22
其中:股票 1,109,271,564.47 86.22
2 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 175,752,249.72 13.66
6 其他各项资产 1,508,665.88 0.12
7 合计 1,286,532,480.07 100.00
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 44,291,288.30 3.45
B 采掘业 4,694,395.42 0.37
C 制造业 564,987,252.78 44.06
C0 食品、饮料 126,015,606.60 9.83
C1 纺织、服装、皮毛 19,479,745.10 1.52
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 64,825,756.08 5.05
C5 电子 24,241,347.55 1.89
C6 金属、非金属 20,151,552.00 1.57
C7 机械、设备、仪表 236,427,536.41 18.44
C8 医药、生物制品 73,845,709.04 5.76
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 13,607,324.85 1.06
E 建筑业 32,886,761.44 2.56
F 交通运输、仓储业 50,510,200.46 3.94
G 信息技术业 73,022,179.88 5.69
H 批发和零售贸易 59,090,185.86 4.61
I 金融、保险业 172,467,982.63 13.45
J 房地产业 45,619,321.10 3.56
K 社会服务业 48,094,671.75 3.75
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 - -
合计 1,109,271,564.47 86.50
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 600519 贵州茅台 314,658 66,905,730.54 5.22
2 601601 中国太保 2,144,924 48,024,848.36 3.74
3 000651 格力电器 2,006,680 47,156,980.00 3.68
4 600467 好当家 3,721,957 44,291,288.30 3.45
5 600036 招商银行 3,369,435 43,870,043.70 3.42
6 600587 新华医疗 1,305,948 42,221,298.84 3.29
7 600104 上海汽车 1,766,933 33,112,324.42 2.58
8 600030 中信证券 2,479,386 32,430,368.88 2.53
9 600125 铁龙物流 2,994,569 31,562,757.26 2.46
10 002073 软控股份 1,519,821 31,308,312.60 2.44
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 750,000.00
2 应收证券清算款 2,542.11
3 应收股利 95,571.50
4 应收利息 58,334.63
5 应收申购款 602,217.64
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,508,665.88
基金合同生效日基金份额总额 -
本报告期期初基金份额总额 1,121,021,977.15
本报告期基金总申购份额 97,666,744.81
减:本报告期基金总赎回份额 57,419,120.21
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 1,161,269,601.75
汇丰晋信大盘股票型证券投资基金
2011年第二季度报告
2011年6月30日
基金管理人:汇丰晋信基金管理有限公司 基金托管人:交通银行股份有限公司 报告送出日期: 二〇一一年七月二十日