汇丰晋信大盘A

汇丰晋信大盘股票型证券投资基金 2016 年
第 2 季度报告

2016 年 6 月 30 日




基金管理人:汇丰晋信基金管理有限公司

基金托管人:交通银行股份有限公司

报告送出日期:2016 年 7 月 21 日
 汇丰晋信大盘股票 2016 年第 2 季度报告



§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,

并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 7 月 20 日复核了本报告

中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或

者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本

基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2016 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。


§2 基金产品概况

基金简称 汇丰晋信大盘股票
交易代码 540006
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2009 年 6 月 24 日
报告期末基金份额总额 980,981,269.02 份
通过投资于盈利预期持续稳定增长,在各行业中
具有领先地位的大盘蓝筹型股票,在合理控制风
投资目标 险的基础上,追求稳健的分红收益及长期资本利
得,实现基金资产持续超越业绩比较基准的收
益。
1、资产配置策略
根据本基金所奉行的“较高仓位、蓝筹公司、
精选研究”的投资理念和“研究创造价值”的股
票精选策略,在投资决策中,本基金仅根据精选
的各类证券的风险收益特征的相对变化,适度的
调整确定基金资产在股票、债券及现金等类别资
产间的分配比例。
投资策略
2、行业配置策略
行业研究员通过分析行业特征,定期提出行
业投资评级和配置建议。行业比较分析师综合
内、外部研究资源,结合宏观基本面分析等状况,
提出重点行业配置比重的建议。
3、股票资产投资策略
本基金专注于分析大盘股特有的竞争优势,基金

第 2 页 共 12 页
 汇丰晋信大盘股票 2016 年第 2 季度报告


管理人将对初选股票给予全面的价值、成长分
析,并结合行业地位分析,优选出具有盈利持续
稳定增长、价值低估、且在各行业中具有领先地
位的大盘蓝筹型股票进行投资。
业绩比较基准 沪深 300 指数*90%+同业存款利率*10%。
本基金属于股票型基金产品,在开放式基金中,
其预期风险和收益水平高于债券型基金和混合
风险收益特征 型基金,属于风险水平较高的基金产品。本基金
主要投资于大盘蓝筹股票,在股票型基金中属于
中等风险水平的投资产品。
基金管理人 汇丰晋信基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 汇丰晋信大盘股票 A 汇丰晋信大盘股票 H
下属分级基金的交易代码 540006 960000
报告期末下属分级基金的份额总额 959,316,820.11 份 21,664,448.91 份
注:本基金自 2015 年 12 月 30 日起增加 H 类份额


§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期( 2016 年 4 月 1 日 - 2016 年 6 月 30 日 )
汇丰晋信大盘股票 A 汇丰晋信大盘股票 H
1.本期已实现收益 31,008,467.85 276,483.19
2.本期利润 26,177,054.67 207,335.27
3.加权平均基金份额本期利润 0.0276 0.0092
4.期末基金资产净值 2,118,994,108.39 19,520,038.55
5.期末基金份额净值 2.2089 0.9010
注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除

相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 上述基金业绩指标

不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基

金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
汇丰晋信大盘股票 A
净值增 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收
阶段 ①-③ ②-④
长率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④
过去三个月 1.38% 1.10% -1.78% 0.91% 3.16% 0.19%
汇丰晋信大盘股票 H
阶段 净值增 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①-③ ②-④
第 3 页 共 12 页
 汇丰晋信大盘股票 2016 年第 2 季度报告


长率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④
过去三个月 1.25% 1.10% -1.78% 0.91% 3.03% 0.19%



3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
汇丰晋信大盘股票型证券投资基金

份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

1. 汇丰晋信大盘股票 A

(2009 年 6 月 24 日至 2016 年 6 月 30 日)




注:1. 按照基金合同的约定,本基金的股票投资比例范围为基金资产的 85%-95%,其中,本基金

将不低于 80%的股票资产投资于国内 A 股市场上具有盈利持续稳定增长、价值低估、且在各行业

中具有领先地位的大盘蓝筹股票。本基金固定收益类证券和现金投资比例范围为基金资产的

5%-15%,其中现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的 5%。按照基

金合同的约定,本基金自基金合同生效日起不超过 6 个月内完成建仓,截止 2009 年 12 月 24 日,

本基金的各项投资比例已达到基金合同约定的比例。

2. 报告期内本基金的业绩比较基准 = 沪深 300 指数*90% + 同业存款利率*10%。

3. 上述基金净值增长率的计算已包含本基金所投资股票在报告期产生的股票红利收益。同期业绩

比较基准收益率的计算未包含沪深 300 指数成份股在报告期产生的股票红利收益。




第 4 页 共 12 页
 汇丰晋信大盘股票 2016 年第 2 季度报告



2.汇丰晋信大盘股票 H


(2015 年 12 月 30 日至 2016 年 6 月 30 日)




注:1. 按照基金合同的约定,本基金的股票投资比例范围为基金资产的 85%-95%,其中,本基金

将不低于 80%的股票资产投资于国内 A 股市场上具有盈利持续稳定增长、价值低估、且在各行业

中具有领先地位的大盘蓝筹股票。本基金固定收益类证券和现金投资比例范围为基金资产的

5%-15%,其中现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的 5%。

2. 报告期内本基金的业绩比较基准 = 沪深 300 指数*90% + 同业存款利率*10%。

3. 上述基金净值增长率的计算已包含本基金所投资股票在报告期产生的股票红利收益。同期业绩

比较基准收益率的计算未包含沪深 300 指数成份股在报告期产生的股票红利收益。

4.本基金自 2015 年 12 月 30 日起增加 H 类份额。




§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经理期限 证券从业
姓名 职务 说明
任职日期 离任日期 年限
股票投 丘栋荣先生,硕士研究生,
资部总 曾任群益国际控股上 海代
2014 年 9
丘栋荣 监、本基 - 8 表处研究员,汇丰晋信基金
月 16 日
金、汇丰 管理有限公司研究员、高级
晋信双 研究员。现任股票投资部总
第 5 页 共 12 页
 汇丰晋信大盘股票 2016 年第 2 季度报告


核策略 监、本基金、汇丰晋信双核
混合型 策略混合型证券投资 基金
证券投 基金经理。
资基金
基金经
理
注:1.丘栋荣先生任职日期为本基金管理人公告其担任本基金基金经理的日期;

2.证券从业年限为证券投资相关的工作经历年限。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法规、中国证监会的规

定和基金合同的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的

前提下,为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内未有损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

为了保护公司所管理的不同投资组合得到公平对待,充分保护基金份额持有人的合法权益,

汇丰晋信基金管理有限公司根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金管理办法》、

《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规,制定了《汇丰晋信基金管理有限

公司公平交易制度》。

《汇丰晋信基金管理有限公司公平交易制度》规定:在投资管理活动中应公平对待不同投资

组合,严禁直接或者通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。《公平交易制

度》适用于投资的全过程,用以规范基金投资相关工作,包括授权、研究分析、投资决策、交易

执行、以及投资管理过程中涉及的行为监控和业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。

报告期内,公司各相关部门均按照公平交易制度的规定进行投资管理活动、研究分析活动以

及交易活动。同时,我公司切实履行了各项公平交易行为监控、分析评估及报告义务,并建立了

相关记录。

报告期内,未发现本基金管理人存在不公平对待不同投资组合,或直接或者通过与第三方的

交易安排在不同投资组合之间进行利益输送的行为。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

公司制定了《汇丰晋信基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》,加强防范不同投资组

合之间可能发生的利益输送,密切监控可能会损害基金份额持有人利益的异常交易行为。

报告期内,公司按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《汇丰晋信基金管

第 6 页 共 12 页
 汇丰晋信大盘股票 2016 年第 2 季度报告


理有限公司异常交易监控与报告制度》的规定,对同一投资组合以及不同投资组合中的交易行为

进行了监控分析,未发现异常交易行为。

报告期内未发生各投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过

该证券当日成交量的 5%的情形。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

从基本面上看,虽然中国整体经济依然相对缓慢,但在地产产业链投资回升、基础设施投资

维持高水平、供给侧改革等共同推动下,需求增长有所恢复,商品价格反弹明显,上游行业盈利

预期明显改善,推动全市场盈利增长弱复苏。估值方面,在一季度大跌市场大幅下跌之后,市场

风险释放充分,整体估值具有吸引力,我们对市场保持相对乐观的看法,尤其是大盘蓝筹股估值

吸引力更加突出。大盘基金在总体上维持高股票仓位配置的同时,积极调整股票持仓结构,降低

估值已显著回升或基本面不及预期的行业和个股的配置,持续买入基本面不错季度业绩超预期、

估值低、股价依然合理的品种,包括部分优质的成长板块龙头以及基本面有望持续改善的强周期

板块低估值龙头,包括石油石化、化工、建材、汽车、TMT 等行业的龙头公司。

但在二季度持续反弹,尤其是主题性及结构性行情持续发酵过程中,市场结构性风险也开始

累积,我们密切关注市场结构性风险的变化,积极调整大盘基金持仓结构,减持部分涨幅较大、

估值较高、或者未来业绩存在风险的标的,包括部分成长板块的公司及中小市值公司,使整体组

合始终处于具有相对吸引力的状态。

4.5 报告期内基金的业绩表现

本报告期内,本基金 A 类份额净值增长率为 1.38%,同期业绩比较基准增长率为-1.78%;本

基金 H 类份额净值增长率为 1.25%,同期业绩比较基准增长率为-1.78%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值

低于五千万元的情形。


§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 1,928,193,130.51 89.25
其中:股票 1,928,193,130.51 89.25
2 基金投资 - -

第 7 页 共 12 页
 汇丰晋信大盘股票 2016 年第 2 季度报告


3 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售
- -
金融资产
7 银行存款和结算备付金合计 121,164,390.80 5.61
8 其他资产 111,080,266.56 5.14
9 合计 2,160,437,787.87 100.00



5.2 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 220,153,076.36 10.29
C 制造业 826,300,680.38 38.64
电力、热力、燃气及水生产和供
D 50,711,223.06 2.37
应业
E 建筑业 55,274,333.60 2.58
F 批发和零售业 171,982,112.17 8.04
G 交通运输、仓储和邮政业 23,189,146.00 1.08
H 住宿和餐饮业 - -
信息传输、软件和信息技术服务
I 70,492.40 0.00
业
J 金融业 306,360,811.89 14.33
K 房地产业 144,790,908.51 6.77
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 20,126.10 0.00
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 129,340,220.04 6.05
S 综合 - -
合计 1,928,193,130.51 90.17




5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净

第 8 页 共 12 页
 汇丰晋信大盘股票 2016 年第 2 季度报告


值比例(%)
1 000786 北新建材 22,615,226 205,346,252.08 9.60
2 600028 中国石化 42,290,738 199,612,283.36 9.33
3 601098 中南传媒 6,741,564 122,089,724.04 5.71
4 600335 国机汽车 9,441,582 105,840,134.22 4.95
5 000999 华润三九 3,930,381 95,193,827.82 4.45
6 600048 保利地产 10,102,917 87,188,173.71 4.08
7 000903 云内动力 10,143,338 81,451,004.14 3.81
8 601318 中国平安 2,302,893 73,784,691.72 3.45
9 601688 华泰证券 3,874,819 73,311,575.48 3.43
10 000651 格力电器 3,153,670 69,601,496.90 3.25



5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货。

5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期末未持有股指期货。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金本报告期末未持有国债期货。


第 9 页 共 12 页
 汇丰晋信大盘股票 2016 年第 2 季度报告


5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.11 投资组合报告附注
5.11.1

本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体除华泰证券股份有限公司(601688)外,

没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

根据华泰证券股份有限公司(以下简称“华泰证券”)于 2015 年 8 月 26 日公布的《关于收到

中国证监会调查通知书的公告》,华泰证券于 2015 年 8 月 24 日收到中国证监会《调查通知书》(编

号:渝证调查字 2015004 号),因公司涉嫌未按规定审查、了解客户身份等违法违规行为,根据《中

华人民共和国证券法》的有关规定,中国证监会决定对公司进行立案调查。根据华泰证券于 2015

年 9 月 12 日公布的《关于收到中国证监会行政处罚事先告知书的公告》,公司于 2015 年 9 月 10

日收到中国证监会《行政处罚事先告知书》(处罚字[2015]72 号),拟对公司采取责令改正,给予

警告,没收违法所得 18,235,275.00 元,并处以 54,705,825.00 元罚款。本公司会紧密跟踪并及

时采取相应投资决策,截至目前,本基金对华泰证券的投资决策流程符合本公司规定。

5.11.2

本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 634,551.77
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 60,678.57
5 应收申购款 110,385,036.22
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 111,080,266.56




第 10 页 共 12 页
 汇丰晋信大盘股票 2016 年第 2 季度报告


5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

流通受限部分 占基金资
序号 股票代码 股票名称 的公允价值 产净值比 流通受限情况说明
(元) 例(%)
1 000651 格力电器 69,601,496.90 3.25 重大事项

5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入原因,投资组合报告中,市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。


§6 开放式基金份额变动

单位:份
项目 汇丰晋信大盘股票 A 汇丰晋信大盘股票 H
报告期期初基金份额总额 969,333,536.40 22,222,499.05
报告期期间基金总申购份额 169,857,294.89 1,831,628.84
减:报告期期间基金总赎回份额 179,874,011.18 2,389,678.98
报告期期间基金拆分变动份额(份额减
- -
少以"-"填列)
报告期期末基金份额总额 959,316,820.11 21,664,448.91




§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内,本基金管理人未持有本基金。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内,基金管理人未运用固有资金投资本基金。




§8 影响投资者决策的其他重要信息

无。




第 11 页 共 12 页
 汇丰晋信大盘股票 2016 年第 2 季度报告



§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1) 中国证监会批准汇丰晋信大盘股票型证券投资基金设立的文件

2) 汇丰晋信大盘股票型证券投资基金基金合同

3) 汇丰晋信大盘股票型证券投资基金招募说明书

4) 汇丰晋信大盘股票型证券投资基金托管协议

5) 汇丰晋信基金管理有限公司开放式基金业务规则

6) 基金管理人业务资格批件和营业执照

7) 基金托管人业务资格批件和营业执照

8) 报告期内汇丰晋信大盘股票型证券投资基金在指定媒体上披露的各项公告

9) 中国证监会要求的其他文件

9.2 存放地点

上海市浦东新区世纪大道 8 号上海国金中心汇丰银行大楼 17 楼本基金管理人办公地址。

9.3 查阅方式

投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。

投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人。

客户服务中心电话:021-20376888

公司网址:http://www.hsbcjt.cn



汇丰晋信基金管理有限公司
2016 年 7 月 21 日




第 12 页 共 12 页