汇丰晋信大盘A

汇丰晋信大盘股票型证券投资基金 2016 年
第 4 季度报告

2016 年 12 月 31 日




基金管理人:汇丰晋信基金管理有限公司

基金托管人:交通银行股份有限公司

报告送出日期:2017 年 1 月 19 日
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§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,

并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2017 年 1 月 18 日复核了本报告

中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或

者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本

基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2016 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。


§2 基金产品概况

基金简称 汇丰晋信大盘股票
交易代码 540006
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2009 年 6 月 24 日
报告期末基金份额总额 1,014,366,056.29 份
通过投资于盈利预期持续稳定增长,在各行业中
具有领先地位的大盘蓝筹型股票,在合理控制风
投资目标 险的基础上,追求稳健的分红收益及长期资本利
得,实现基金资产持续超越业绩比较基准的收
益。
1、资产配置策略
根据本基金所奉行的“较高仓位、蓝筹公司、
精选研究”的投资理念和“研究创造价值”的股
票精选策略,在投资决策中,本基金仅根据精选
的各类证券的风险收益特征的相对变化,适度的
调整确定基金资产在股票、债券及现金等类别资
产间的分配比例。
投资策略
2、行业配置策略
行业研究员通过分析行业特征,定期提出行
业投资评级和配置建议。行业比较分析师综合
内、外部研究资源,结合宏观基本面分析等状况,
提出重点行业配置比重的建议。
3、股票资产投资策略
本基金专注于分析大盘股特有的竞争优势,

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基金管理人将对初选股票给予全面的价值、成长
分析,并结合行业地位分析,优选出具有盈利持
续稳定增长、价值低估、且在各行业中具有领先
地位的大盘蓝筹型股票进行投资。
业绩比较基准 沪深 300 指数*90%+同业存款利率*10%。
本基金属于股票型基金产品,在开放式基金中,
其预期风险和收益水平高于债券型基金和混合
风险收益特征 型基金,属于风险水平较高的基金产品。本基金
主要投资于大盘蓝筹股票,在股票型基金中属于
中等风险水平的投资产品。
基金管理人 汇丰晋信基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 汇丰晋信大盘股票 A 汇丰晋信大盘股票 H
下属分级基金的交易代码 540006 960000
报告期末下属分级基金的份额总额 986,649,890.54 份 27,716,165.75 份
注:本基金自 2015 年 12 月 30 日起增加 H 类份额


§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期( 2016 年 10 月 1 日 - 2016 年 12 月 31 日 )
汇丰晋信大盘股票 A 汇丰晋信大盘股票 H
1.本期已实现收益 142,792,195.44 2,367,238.05
2.本期利润 118,641,381.99 2,417,272.47
3.加权平均基金份额本期利润 0.1256 0.0663
4.期末基金资产净值 2,544,558,364.91 29,165,273.64
5.期末基金份额净值 2.5790 1.0523
注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除

相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 上述基金业绩指标

不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基

金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
汇丰晋信大盘股票 A
净值增 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收
阶段 ①-③ ②-④
长率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④
过去三个月 5.96% 0.71% 1.59% 0.64% 4.37% 0.07%


汇丰晋信大盘股票 H
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净值增 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收
阶段 ①-③ ②-④
长率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④
过去三个月 6.03% 0.71% 1.59% 0.64% 4.44% 0.07%



3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
汇丰晋信大盘股票型证券投资基金

份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

1. 汇丰晋信大盘股票 A

(2009 年 6 月 24 日至 2016 年 12 月 31 日)




注:1. 按照基金合同的约定,本基金的股票投资比例范围为基金资产的 85%-95%,其中,本基金

将不低于 80%的股票资产投资于国内 A 股市场上具有盈利持续稳定增长、价值低估、且在各行业

中具有领先地位的大盘蓝筹股票。本基金固定收益类证券和现金投资比例范围为基金资产的

5%-15%,其中现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的 5%。按照基

金合同的约定,本基金自基金合同生效日起不超过 6 个月内完成建仓,截止 2009 年 12 月 24 日,

本基金的各项投资比例已达到基金合同约定的比例。

2. 报告期内本基金的业绩比较基准 = 沪深 300 指数*90% + 同业存款利率*10%。

3. 上述基金净值增长率的计算已包含本基金所投资股票在报告期产生的股票红利收益。同期业绩

比较基准收益率的计算未包含沪深 300 指数成份股在报告期产生的股票红利收益。




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汇丰晋信大盘股票 H


(2015 年 12 月 30 日至 2016 年 12 月 31 日)




注:1. 按照基金合同的约定,本基金的股票投资比例范围为基金资产的 85%-95%,其中,本基金

将不低于 80%的股票资产投资于国内 A 股市场上具有盈利持续稳定增长、价值低估、且在各行业

中具有领先地位的大盘蓝筹股票。本基金固定收益类证券和现金投资比例范围为基金资产的

5%-15%,其中现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的 5%。

2. 报告期内本基金的业绩比较基准 = 沪深 300 指数*90% + 同业存款利率*10%。

3. 上述基金净值增长率的计算已包含本基金所投资股票在报告期产生的股票红利收益。同期业绩

比较基准收益率的计算未包含沪深 300 指数成份股在报告期产生的股票红利收益。

4.本基金自 2015 年 12 月 30 日起增加 H 类份额。




§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经理期限 证券从业
姓名 职务 说明
任职日期 离任日期 年限
股票投 丘栋荣先生,硕士研究生,
资部总 曾任群益国际控股上 海代
监、本基 2014 年 9 表处研究员,汇丰晋信基金
丘栋荣 - 8
金、汇丰 月 16 日 管理有限公司研究员、高级
晋信双 研究员。现任股票投资部总
核策略 监、本基金、汇丰晋信双核
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混合型 策略混合型证券投资 基金
证券投 基金经理。
资基金
基金经
理
注:1.丘栋荣先生任职日期为本基金管理人公告其担任本基金基金经理的日期;

2.证券从业年限为证券投资相关的工作经历年限。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法规、中国证监会的规

定和基金合同的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的

前提下,为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内未有损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

为了保护公司所管理的不同投资组合得到公平对待,充分保护基金份额持有人的合法权益,

汇丰晋信基金管理有限公司根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金管理办法》、

《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规,制定了《汇丰晋信基金管理有限

公司公平交易制度》。

《汇丰晋信基金管理有限公司公平交易制度》规定:在投资管理活动中应公平对待不同投资

组合,严禁直接或者通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。《公平交易制

度》适用于投资的全过程,用以规范基金投资相关工作,包括授权、研究分析、投资决策、交易

执行、以及投资管理过程中涉及的行为监控和业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。

报告期内,公司各相关部门均按照公平交易制度的规定进行投资管理活动、研究分析活动以

及交易活动。同时,我公司切实履行了各项公平交易行为监控、分析评估及报告义务,并建立了

相关记录。

报告期内,未发现本基金管理人存在不公平对待不同投资组合,或直接或者通过与第三方的

交易安排在不同投资组合之间进行利益输送的行为。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

公司制定了《汇丰晋信基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》,加强防范不同投资组

合之间可能发生的利益输送,密切监控可能会损害基金份额持有人利益的异常交易行为。

报告期内,公司按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《汇丰晋信基金管

理有限公司异常交易监控与报告制度》的规定,对同一投资组合以及不同投资组合中的交易行为
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进行了监控分析,未发现异常交易行为。

报告期内未发生各投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过

该证券当日成交量的 5%的情形。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

2016 年四季度国内经济数据短期表现持续企稳,进一步系统风险发生的概率降低,经济弱复

苏的格局延续。供给侧改革等共同推动下,需求增长有所恢复,商品价格反弹明显,上游行业盈

利预期明显改善超越之前预期,推动全市场盈利增长复苏明显。

估值上看,沪深 300 指数整体估值依然低于历史均值水平,考虑整体公司的盈利水平的改善,

中大市值个股估值隐含风险补偿依然充分且具吸引力。因此,2016 年四季度我们整体看法依然乐

观,积极调整股票持仓结构,降低估值已显着回升或基本面不及预期的行业和个股配置,持续买

入基本面不错、业绩可持续、估值相对低、股价依然合理的公司,包括基本面持续改善的石油石

化、化工、建材等周期性行业,以及部分优质的成长板块龙头及基本面有望持续改善带来价值回

归的低估值龙头、蓝筹,如医药、家电、汽车、银行等行业。同时,减持了部分表现相对突出、

估值已相对较高的板块,或者基本面风险加大的行业,包括了地产、建筑等板块的公司。

风险方面,2016 年四季度我们持续关注经济结构性风险,整体市场基础利率水平波动的风险,

以及 A 股部分板块和个股存在高估的风险,同时持续自下而上关注新的投资机会出现。

4.5 报告期内基金的业绩表现

本报告期内,本基金 A 类份额净值增长率为 5.96%,同期业绩比较基准收益率为 1.59%;本基

金 H 类份额净值增长率为 6.03%,同期业绩比较基准收益率为 1.59%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值

低于五千万元的情形。


§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 2,417,637,640.13 91.59
其中:股票 2,417,637,640.13 91.59
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 100,200,000.00 3.80
其中:债券 100,200,000.00 3.80
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资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售
- -
金融资产
7 银行存款和结算备付金合计 112,588,273.98 4.27
8 其他资产 9,233,231.11 0.35
9 合计 2,639,659,145.22 100.00



5.2 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 248,517,893.24 9.66
C 制造业 1,144,300,021.52 44.46
电力、热力、燃气及水生产和供
D 9,603,961.66 0.37
应业
E 建筑业 12,392,313.62 0.48
F 批发和零售业 100,872,767.13 3.92
G 交通运输、仓储和邮政业 84,942,292.72 3.30
H 住宿和餐饮业 - -
信息传输、软件和信息技术服务
I 311,328.36 0.01
业
J 金融业 626,126,144.17 24.33
K 房地产业 35,860,360.97 1.39
L 租赁和商务服务业 305,524.80 0.01
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 154,405,031.94 6.00
S 综合 - -
合计 2,417,637,640.13 93.94



5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
占基金资产净
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
值比例(%)
1 000786 北新建材 24,283,159 249,873,706.11 9.71
2 600028 中国石化 45,936,764 248,517,893.24 9.66
3 000651 格力电器 6,889,248 169,613,285.76 6.59
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4 600015 华夏银行 14,144,575 153,468,638.75 5.96
5 601098 中南传媒 8,780,600 146,284,796.00 5.68
6 000422 湖北宜化 15,297,526 121,615,331.70 4.73
7 600062 华润双鹤 4,650,409 103,378,592.07 4.02
8 601006 大秦铁路 11,996,163 84,932,834.04 3.30
9 600030 中信证券 5,029,922 80,780,547.32 3.14
10 600104 上汽集团 3,368,444 78,990,011.80 3.07



5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 100,200,000.00 3.89
其中:政策性金融债 100,200,000.00 3.89
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 100,200,000.00 3.89



5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金资产净值
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
比例(%)
1 150408 15 农发 08 1,000,000 100,200,000.00 3.89



5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。




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5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货。

5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期末未持有股指期货。

5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未持有国债期货。

5.11 投资组合报告附注
5.11.1

本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体除湖北宜化化工股份有限公司(000422)

外,没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

根据湖北宜化化工股份有限公司(以下简称“湖北宜化”)于 2016 年 12 月 17 日发布的《关

于收到<宜昌环保局行政处罚及停产整治事先(听证)告知书>的公告》,湖北宜化日前收到宜昌市环

境保护局下发的宜市环法[2016]97 号文《宜昌市环境保护局行政处罚及停产整治事先(听证)告

知书》,据该《事先(听证)告知书》载,经宜昌市环境监察支队现场调查,发现湖北宜化在 12

月 2 日晚 19:00 左右对气柜造气废水进行消纳,导致大量造气废水通过循环水池满溢至雨水沟经

山洪沟排入长江,经采样分析,属水污染物超标排放。 依据《中华人民共和国水污染防治法》第

七十四条,拟对湖北宜化处应缴纳排污费数额五倍的罚款,即人民币 252 万元;责令公司停产整

治,在停产期间针对存在的环保问题进行整改。根据湖北宜化在公告中所述,此次水污染排污超

标属于偶发性事件,且已于事发当天完成整改,事发厂区生产系统已停止生产并进入技术升级改

造阶段。经基金管理人评估认为,湖北宜化缴纳的罚款预计占其 2016 年度营业收入和营业毛利的

比重很小,因此此次环保整改及罚款处罚不会对其生产经营及年度财务状况产生较大影响,亦不

会对本基金投资决策产生重大影响。截至目前,本基金对湖北宜化的投资决策流程符合基金管理

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人内部规定,本基金管理人会紧密跟踪并及时采取相应投资决策。



5.11.2

本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 913,658.82
2 应收证券清算款 1,284,218.80
3 应收股利 -
4 应收利息 3,075,671.49
5 应收申购款 3,959,682.00
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 9,233,231.11



5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入原因,投资组合报告中,市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。


§6 开放式基金份额变动

单位:份
项目 汇丰晋信大盘股票 A 汇丰晋信大盘股票 H
报告期期初基金份额总额 940,766,965.54 35,872,820.06
报告期期间基金总申购份额 381,713,006.65 8,681,570.37
减:报告期期间基金总赎回份额 335,830,081.65 16,838,224.68
报告期期间基金拆分变动份额(份额减
- -
少以"-"填列)
报告期期末基金份额总额 986,649,890.54 27,716,165.75




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§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
汇丰晋信大盘股票 A
本报告期内,本基金管理人未持有本基金 A 类份额。
汇丰晋信大盘股票 H
本报告期内,本基金管理人未持有本基金 H 类份额。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内,基金管理人未运用固有资金投资本基金。




§8 影响投资者决策的其他重要信息

无。


§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1) 中国证监会批准汇丰晋信大盘股票型证券投资基金设立的文件

2) 汇丰晋信大盘股票型证券投资基金基金合同

3) 汇丰晋信大盘股票型证券投资基金招募说明书

4) 汇丰晋信大盘股票型证券投资基金托管协议

5) 汇丰晋信基金管理有限公司开放式基金业务规则

6) 基金管理人业务资格批件和营业执照

7) 基金托管人业务资格批件和营业执照

8) 报告期内汇丰晋信大盘股票型证券投资基金在指定媒体上披露的各项公告

9) 中国证监会要求的其他文件

9.2 存放地点

上海市浦东新区世纪大道 8 号上海国金中心汇丰银行大楼 17 楼本基金管理人办公地址。

9.3 查阅方式

投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。

投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人。

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客户服务中心电话:021-20376888

公司网址:http://www.hsbcjt.cn



汇丰晋信基金管理有限公司
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