博时卓越品牌股票型证券投资基金（LOF）2014 年第 3 季度报告
博时卓越品牌股票型证券投资基金
（LOF）
2014 年第 3 季度报告
2014 年 9 月 30 日
基金管理人：博时基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：2014 年 10 月 27 日
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博时卓越品牌股票型证券投资基金（LOF）2014 年第 3 季度报告
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2014 年 10 月 24
日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2014 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 博时卓越品牌股票（LOF）
场内简称 博时卓越
基金主代码 160512
交易代码 160512
基金运作方式 契约型上市开放式
基金合同生效日 2011 年 4 月 22 日
报告期末基金份额总额 199,947,531.53 份
投资目标 本基金主要通过投资于 A 股市场经过严格筛选的具有投资价值
的品牌上市公司的股票，力争通过主动操作，获取较长期限内
的资本增值和资本利得。
投资策略 在大类资产配置上，本基金强调通过自上而下的宏观分析与自
下而上的行业、公司分析和估值分析有机结合进行前瞻性的决
策。
业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×80%+中证全债指数收益率×20%
风险收益特征 本基金属于股票型基金，其预期收益及风险水平高于混合基金、
债券基金与货币市场基金，属于高风险/收益特征的开放式基
金。
基金管理人 博时基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期(2014 年 7 月 1 日-2014 年 9 月 30 日)
1.本期已实现收益 15,755,234.30
2.本期利润 34,129,456.74
3.加权平均基金份额本期利润 0.1859
4.期末基金资产净值 279,054,141.43
5.期末基金份额净值 1.396
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
业绩比较基
净值增长率 净值增长率 业绩比较基
阶段 准收益率标 ①－③ ②－④
① 标准差② 准收益率③
准差④
过去三个月 15.28% 0.72% 10.82% 0.72% 4.46% 0.00%
注：本基金的业绩比较基准为：沪深 300 指数收益率×80%+中证全债指数收益率×20%。
由于基金资产配置比例处于动态变化的过程中，需要通过再平衡来使资产的配置比例符合基金
合同要求，基准指数每日按照 80%、20%的比例采取再平衡，再用每日连乘的计算方式得到基准指数
的时间序列。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
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注：本基金合同于 2011 年 4 月 22 日生效。本基金于 2011 年 5 月 30 日完成了基金份额的集中
申购。按照本基金的基金合同规定,自集中申购份额确认之日起 3 个月内使基金的投资组合比例符合
本基金合同第十一条“（二）投资范围”、“（五）投资限制”的有关约定。本基金建仓期结束时
各项资产配置比例符合合同约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的基金经理期限 证券从业年
姓名 职务 说明
任职日期 离任日期 限
2004 年起在招商局国际
有限公司工作。2006 年 9
月加入博时基金管理有
限公司，历任研究部研究
研究部总经 员、研究部研究员兼基金
理兼股票投 经理助理、研究部资本品
资部 GARP 组主管兼基金经理助理、
聂挺进 2010-3-19 - 8
组投资总 特定资产管理部投资经
监、基金经 理、裕泽证券投资基金基
理 金经理。现任研究部总经
理兼股票投资部 GARP 组
投资总监、博时卓越品牌
股票基金、博时价值增长
混合基金基金经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况说明
在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其
各项实施细则、《博时卓越品牌股票型证券投资基金（LOF）基金合同》和其他相关法律
法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用
基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基
金合同的规定，没有损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》和公司制定的公平交易相关制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2014 年三季度，在经济企稳，无风险利率下降的预期下，上证指数上涨超过 15%。
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大幅上涨后，基于我们对组合中个股风险收益比的重新评估，对重点持股进行了一
些调整，加仓的公司主要集中在化工、机械部件、农业等。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至 2014 年 9 月 30 日，本基金份额净值为 1.396 元，累计份额净值为 1.456 元，
报告期内净值增长率为 15.28%，同期业绩基准涨幅为 10.82%。
4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
我们认为对国家管治能力提升的信心和无风险利率下降的预期，有助于长期资金逐
步流向权益类市场，全市场的持股心态和资金沉淀能力在提高。注册制开闸之前，未上
市类公司通过各类资本运作“抢装”仍会在相当长一段时间内成为市场热点。
从中期来看，目前市场的有些投资逻辑无法自圆其说，我们更关注国资改革、三农
改革，财政体制改革带来的相关投资机会。
基于整体市场大小盘风格和成长价格的巨大落差，坚持能力圈投资和优势投资就显
得尤为重要。
作为专业投资人，我们将会继续保持谨慎、理性、勤勉的态度，通过自身的努力和
积累的经验，为投资者提供更好的投资组合，在中长期取得符合预期的投资回报。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
占基金总资产
序号 项目 金额（元）
的比例（%）
1 权益投资 211,964,491.52 74.85
其中：股票 211,964,491.52 74.85
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金
- -
融资产
6 银行存款和结算备付金合计 69,960,124.03 24.71
7 其他资产 1,256,237.31 0.44
8 合计 283,180,852.86 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
占基金资产净值
代码 行业类别 公允价值（元）
比例（%）
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A 农、林、牧、渔业 11,328,007.00 4.06
B 采矿业 - -
C 制造业 159,534,339.53 57.17
电力、热力、燃气及水生产和供应
D 3,901,222.32 1.40
业
E 建筑业 11,463,949.70 4.11
F 批发和零售业 10,431,105.80 3.74
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 12,606,863.85 4.52
J 金融业 - -
K 房地产业 2,699,003.32 0.97
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 211,964,491.52 75.96
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
占基金资产净
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
值比例（%）
1 601965 中国汽研 1,201,018 16,694,150.20 5.98
2 000903 云内动力 2,270,007 16,117,049.70 5.78
3 000876 新希望 1,028,216 14,703,488.80 5.27
4 002250 联化科技 842,936 13,318,388.80 4.77
5 002051 中工国际 591,230 11,463,949.70 4.11
6 002041 登海种业 320,725 11,328,007.00 4.06
7 000513 丽珠集团 201,715 10,646,517.70 3.82
8 000963 华东医药 174,142 10,431,105.80 3.74
9 002100 天康生物 706,896 9,896,544.00 3.55
10 002516 江苏旷达 460,419 8,264,521.05 2.96
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
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本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资股指期货交易。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资国债期货交易。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查
的情况。
5.11.2 基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股
票。
5.11.3 其他各项资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 115,117.77
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 13,733.67
5 应收申购款 1,112,262.57
6 其他应收款 -
7 待摊费用 15,123.30
8 其他 -
9 合计 1,256,237.31
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
流通受限部分的 占基金资产净值
序号 股票代码 股票名称 流通受限情况说明
公允价值(元) 比例(%)
1 000513 丽珠集团 10,646,517.70 3.82 公告重大事项
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
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§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 187,819,715.20
报告期期间基金总申购份额 32,606,614.91
减：报告期期间基金总赎回份额 20,478,798.58
报告期期间基金拆分变动份额 -
报告期期末基金份额总额 199,947,531.53
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额 2,553,075.00
报告期期间买入/申购总份额 -
报告期期间卖出/赎回总份额 -
报告期期末管理人持有的本基金份额 2,553,075.00
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比
1.28
例（%）
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创
造财富”是博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至 2014 年 9 月
30 日，博时基金公司共管理五十二只开放式基金，并受全国社会保障基金理事会委托管
理部分社保基金，以及多个企业年金账户。博时基金资产管理净值总规模逾 2135 亿元
人民币，其中公募基金资产规模逾 1098 亿元人民币，累计分红超过 633 亿元人民币，
是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一，养老金资产管理规模在同业中名列前
茅。
1、基金业绩
根据银河证券基金研究中心统计，标准股票型基金中，截至 9 月 30 日，博时卓越
品牌股票基金今年以来净值增长率在 355 只标准型股票基金中排名前 1/4；博时医疗保
健股票基金、博时创业成长股票基金在 355 只标准型股票基金中排名前 1/3；博时主题
行业股票基金、博时特许价值股票基金在 355 只标准型股票基金中排名前 1/2；博时精
选股票基金在 7 只同类普通股票型基金中排名前 1/2。标准指数股票型基金中，博时深
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证基本面 200ETF、博时上证自然资源 ETF 在 150 只同类标准指数股票型基金中排名前
1/3；博时裕富沪深 300 指数、博时上证超大盘 ETF 在 150 只同类标准指数股票型基金
中排名前 1/2。
固定收益方面，博时宏观回报债券(A/B 类) 今年以来收益率在 93 只同类普通债券
型基金中排名第 2；博时信用债纯债、博时安丰 18 个月定期开放基金在 100 只同类长期
标准债券型基金中排名前 1/5；博时月月薪定期支付债券基金在 100 只同类长期标准债
券型基金中排名前 1/3；博时信用债券(A/B 类)、博时天颐债券(A 类)在 93 只同类普通
债券基金中排名前 1/3；博时安盈债券基金（A 类）在 6 只中短期标准债券型基金中排
名前 1/2；博时现金收益货币(A 类)在 78 只同类货币市场基金中排名前 1/3。
海外投资方面业绩方面，截至 9 月 30 日，博时亚洲票息收益债券基金在同类可比 7
只 QDII 债券基金中排名第 1，博时抗通胀在 8 只 QDII 商品基金中排名第 1。
2、客户服务
2014 年三季度，博时基金共举办各类渠道培训活动 213 场，参加人数 5318 人。
3、其他大事件
2014 年 6 月 16 日，大智慧在上海发布“智慧财经巅峰榜”，博时基金荣获“十佳
基金公司”奖项，基金经理张溪冈荣获智慧财经巅峰榜“最佳基金经理”奖项。
2014 年 8 月 27 日， 21 世纪网在苏州主办“2014 中国资本市场高峰论坛暨颁奖典
礼”，博时亚洲票息收益债券(QDII)基金获评“2014 中国 QDII 基金国民投资热点奖”。
2014 年 9 月 1 日，《投资者报》发布“公募基金投资总监牛人榜”年化收益率排行
榜单，博时基金股票投资部价值组投资总监兼博时主题行业股票基金经理邓晓峰登上
“公募总监五年以上年化收益率排行榜”。
2014 年 9 月 18 日，中国基金报“首届中国最佳基金经理评选”揭晓，博时大中华
亚太精选基金经理张溪冈获评“海外投资最佳基金经理”。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
9.1.1 中国证监会批准博时卓越品牌股票型证券投资基金（LOF）设立的文件
9.1.2《博时卓越品牌股票型证券投资基金（LOF）基金合同》
9.1.3《博时卓越品牌股票型证券投资基金（LOF）托管协议》
9.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
9.1.5 博时卓越品牌股票型证券投资基金（LOF）各年度审计报告正本
9.1.6 报告期内博时卓越品牌股票型证券投资基金（LOF）在指定报刊上各项公告
的原稿
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博时卓越品牌股票型证券投资基金（LOF）2014 年第 3 季度报告
9.2 存放地点：
基金管理人、基金托管人处
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
博时一线通：95105568（免长途话费）
博时基金管理有限公司
2014 年 10 月 27 日
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粤公网安备