博时卓越品牌混合(LOF)A

博时卓越品牌混合型证券投资基金
(LOF)
2018 年第 1 季度报告
2018 年 3 月 31 日




基金管理人:博时基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
报告送出日期:二〇一八年四月二十日
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§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2018 年 4 月 19 日复核了本报
告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2018 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。


§2 基金产品概况

基金简称 博时卓越品牌混合
场内简称 博时卓越
基金主代码 160512
交易代码 160512
基金运作方式 契约型上市开放式
基金合同生效日 2011 年 4 月 22 日
报告期末基金份额总额 262,346,083.10 份
本基金主要通过投资于 A 股市场经过严格筛选的具有投资价值的品牌
投资目标 上市公司的股票,力争通过主动操作,获取较长期限内的资本增值和
资本利得。
在大类资产配置上,本基金强调通过自上而下的宏观分析与自下而上
投资策略
的行业、公司分析和估值分析有机结合进行前瞻性的决策。
业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×80%+中证全债指数收益率×20%
本基金为混合型基金,预期风险和预期收益高于货币市场基金、债券
风险收益特征
型基金,低于股票型基金,属于证券投资基金中的中高风险/收益品种。
基金管理人 博时基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司


§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位:人民币元
报告期
主要财务指标
(2018 年 1 月 1 日-2018 年 3 月 31 日)
1.本期已实现收益 -62,130,157.47


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2.本期利润 -57,374,926.29
3.加权平均基金份额本期利润 -0.2247
4.期末基金资产净值 481,110,515.02
5.期末基金份额净值 1.834
注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣
除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收
阶段 ①-③ ②-④
① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④
过去三
-11.19% 1.55% -2.15% 0.94% -9.04% 0.61%
个月
3.2.2 自基金合同生效以来 基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动
的比较




§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

任本基金的基金经理期限 证券
姓名 职务 从业 说明
任职日期 离任日期
年限
2006 年起先后在诺安
基金、信达澳银基金、广
发基金、摩根士丹利华鑫
基金工作。2015 年加入博
时基金管理有限公司,历
周志 基金经 1
2016-03-29 - 任博时沪港深优质企业混
超 理 1.8
合 基 金
(2016.5.30-2017.6.15)、
博时价值增长混合基金
(2016.10.24-2017.11.13)
、博时价值增长贰号混合


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基 金
(2016.10.24-2017.11.13)
、博时泰安债券基金
(2016.12.27-2018.3.8)的
基金经理,现任博时卓越
品 牌 混 合 (LOF) 基 金
(2016.3.29-至今)兼博时
逆 向 投 资 混 合 基 金
(2017.4.14-至今)的基金
经理。
注:上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵
从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在本报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细
则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定,并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信
于社会的原则管理和运用基金资产,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,由于证券市场波动
等原因,本基金曾出现个别投资监控指标超标的情况,基金管理人在规定期限内进行了调整,对基
金份额持有人利益未造成损害。


4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司
制定的公平交易相关制度。

4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。


4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

A、大类资产配置:
①股票资产配置——报告期内,本基金坚持“价值投资、精选个股”的投资策略。
②债券资产配置——报告期内,本基金未配置债券资产。
B、二级资产配置:
股票资产配置——本报告期,本基金坚持“价值投资、精选个股”的策略。重点持有低估值或
者转型预期较为强烈(且估值合理)的个股,持仓以轻工、能源、汽车零配件以及周期股为主。
C、报告期股票操作回顾:
1 季度股市整体表现一般,上证综指、深证成指、创业板指和中小板指涨幅分别为-4.18%、-1.56%、
8.43%、-1.47%,除了创业板之外,其余指数均为下跌。其中,计算机、餐饮旅游和医药等板块表现
很好,计算机板块过去两年一直处于下跌趋势,今年 2 月以来,受政策支持“独角兽”企业上市以
及工业互联网概念等推动,板块表现较好,餐饮旅游和医药板块的估值上涨较多,部分公司 1 季度

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业绩也超预期。综合、煤炭、非银金融、农林牧渔等板块表现较差,煤炭板块表现较差源于投资者
对宏观经济的悲观看法,非银金融则是因为 1 季度经营情况不达预期,此外,钢铁有色等其他周期
板块表现也都较差。总的来说,1 季度是新兴行业的股票行情,对于与宏观经济关联度较高的蓝筹
和周期股,表现则比较差。
1 季度本基金有所调仓,将去年年底的周期股部分换成了低估值制造业公司,持仓集中度大幅下
降。1 季度非重仓股票表现还可以,但是重仓股表现较差,导致本基金 1 季度净值表现一般,排名
落后。


4.5 报告期内基金的业绩表现

截至 2018 年 03 月 31 日,本基金基金份额净值为 1.834 元,份额累计净值为 1.992 元。报告期
内,本基金基金份额净值增长率为-11.19%,同期业绩基准增长率-2.15%


4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无


§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 452,724,236.41 93.05
其中:股票 452,724,236.41 93.05
2 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的
- -
买入返售金融资产
银行存款和结算备付
6 31,083,987.03 6.39
金合计
7 其他各项资产 2,715,721.41 0.56
8 合计 486,523,944.85 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -


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C 制造业 316,810,130.30 65.85
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 48,676,000.00 10.12
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 23,020,000.00 4.78
G 交通运输、仓储和邮政业 48,720,050.76 10.13
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 - -
K 房地产业 15,498,055.35 3.22
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 452,724,236.41 94.10

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产净
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
值比例(%)
1 600856 中天能源 4,300,000 48,676,000.00 10.12
2 002496 辉丰股份 9,700,040 41,031,169.20 8.53
3 000910 大亚圣象 2,000,044 40,360,887.92 8.39
4 300476 胜宏科技 2,300,080 36,479,268.80 7.58
5 603707 健友股份 1,051,439 35,349,379.18 7.35
6 600035 楚天高速 8,000,012 33,840,050.76 7.03
7 600581 八一钢铁 2,000,042 26,200,550.20 5.45
8 002221 东华能源 2,000,000 23,020,000.00 4.78
9 603186 华正新材 720,000 18,180,000.00 3.78
10 000890 法尔胜 2,430,000 18,152,100.00 3.77

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。


5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。


5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。



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5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属投资。


5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。


5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期末未投资股指期货交易。


5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1 本期国债期货投资政策
根据本基金基金合同,本基金不能投资于国债期货。

5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资国债期货交易。


5.11 投资组合报告附注

5.11.1 本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的情况。
5.11.2 基金投资的前十名股票中,没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 348,226.38
2 应收证券清算款 2,148,023.93
3 应收股利 -
4 应收利息 8,161.87
5 应收申购款 211,309.23
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 2,715,721.41
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
占基金资产 流通受限情况
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值(元)
净值比例(%) 说明
1 600856 中天能源 48,676,000.00 10.12 重大事项停牌
2 000890 法尔胜 18,152,100.00 3.77 重大事项停牌
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。




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§6 开放式基金份额变动

单位:份
本报告期期初基金份额总额 258,533,561.20
报告期基金总申购份额 40,382,430.72
减:报告期基金总赎回份额 36,569,908.82
报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 262,346,083.10


§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

基金管理人未持有本基金。


7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。


§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

无。


8.2 影响投资者决策的其他重要信息

博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是
博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至 2018 年 03 月 31 日,博时基金公司
共管理 188 只开放式基金,并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金,以及多个企业年
金账户,管理资产总规模逾 7310 亿元人民币,其中非货币公募基金规模逾 2146 亿元人民币,累计
分红逾 855 亿元人民币,是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一,养老金资产管理规模在同
业中名列前茅。
1、 基金业绩
根据银河证券基金研究中心统计,截至 2018 年 1 季末:
权益基金方面,标准指数股票型基金里,博时中证 500 指数增强(A 类)等今年以来净值增长率同
类排名为前 1/4,博时中证银联智惠大数据 100 指数(A 类)等今年以来净值增长率排名前 1/3;股票
型分级子基金里,博时中证银行分级指数(A 级)、博时中证 800 证券保险分级指数(A 级)今年以来净
值增长率均为 1.22%,同类基金中排名均为前 1/3;混合偏股型基金中, 博时医疗保健行业混合今年
以来净值增长率为 10.14%,同类基金排名第一,博时创业成长混合(A 类)、博时创业成长混合(C 类)、


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博时第三产业混合、博时新兴成长混合今年以来净值增长率分别为 9.41%、9.29%、4.95%、4.63%,
同类基金排名位居前 1/10;混合灵活配置型基金中,博时裕益灵活配置混合基金今年以来净值增长
率为 10.25%,同类 171 只基金中排名第四,博时裕隆灵活配置混合基金今年以来净值增长率为 7.36%,
同类基金排名位居前 1/10,博时文体娱乐主题混合今年以来净值增长率分别为 4.80%,同类基金中
排名位于前 1/6。
黄金基金类,博时黄金 ETF 联接(A 类)、博时黄金 ETF 联接(C 类)今年以来净值增长率同类排名
第一。
固收方面,长期标准债券型基金中,博时天颐债券(A 类)今年以来净值增长率为 4.77%,同类
225 只基金中排名第 2,博时天颐债券(C 类)、博时宏观回报债券(A/B 类)、博时宏观回报债券(C 类)、
博时信用债券(R 类)、博时信用债券(A/B 类)、博时稳健回报债券(LOF)(A 类)、博时稳健回报债券
(LOF)(C 类)、博时盈海纯债债券、博时裕晟纯债债券、博时信用债纯债债券(C 类)、博时景兴纯债
债券、博时裕康纯债债券今年以来净值增长率分别为 4.53%、3.13%、2.97%、2.90%、2.87%、2.60%、
2.44%、2.24%、2.12%、2.11%、2.09%、2.08%,同类基金排名位于前 1/10,博时信用债券(C 类)等
今年以来净值增长率排名前 1/8,博时聚盈纯债债券、博时富益纯债债券、博时裕泰纯债债券等今
年以来净值增长率排名前 1/6;货币基金类,博时兴荣货币、博时外服货币今年以来净值增长率分
别为 1.16%、1.11%,在 317 只同类基金排名中位列第 5 位与第 19 位。
QDII 基金方面,博时亚洲票息收益债券(QDII)、博时亚洲票息收益债券(QDII)(美元),今年以
来净值增长率同类排名分别位于前 1/5、1/4。
2、 其他大事件
2018 年 3 月 26 日,第十五届中国基金业金牛奖评奖结果也拉开帷幕。公募“老五家”之一的博
时基金凭借长期出色的投资业绩、锐意进取的创新姿态和对价值投资的坚守一举夺得全场份量最重
的“中国基金业 20 年卓越贡献公司”大奖。同时,旗下绩优产品博时主题行业混合(LOF)(160505)
荣获“2017 年度开放式混合型金牛基金”奖;博时信用债纯债债券(050027)荣获“三年期开放式
债券型持续优胜金牛基金”奖。
2018 年 3 月 22 日,由中国基金报、香山财富论坛主办的“第五届中国机构投资者峰会暨中国基
金业英华奖公募基金 20 周年特别评选、中国基金业明星基金奖颁奖典礼”在北京举办,本次评选中,
博时基金一举斩获本届“20 周年特别评选”中最具分量的两项公司级大奖——公募基金 20 年“十
大最佳基金管理人”奖和“最佳固定收益基金管理人”奖,同时,旗下明星基金博时主题行业、博
时信用债券分别将“最佳回报混合型基金”奖和“最佳回报债券型基金(二级债)”奖双双收入囊
中,博时聚润纯债债券则获得“2017 年度普通债券型明星基金”奖。
2018 年 2 月 2 日,由金融界举办“第二届智能金融国际论坛” 暨第六届金融界“领航中国”年
度盛典在南京举办,此次论坛以“安全与创新”为主题,邀请业内专家学者就现阶段行业发展的热
点问题深入探讨。博时基金凭借优异的业绩与卓越的品牌影响力斩获“五年期投资回报基金管理公
司奖”和“杰出品牌影响力奖”两项大奖。



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2018 年 1 月 11 日,由中国基金报主办的“中国基金产品创新高峰论坛暨中国基金业 20 年最佳
创新产品奖颁奖典礼”在上海举办。博时基金一举摘得“十大产品创新基金公司奖”,旗下产品博
时主题行业混合基金(160505)和博时黄金 ETF 分别获得“最佳主动权益创新产品奖”和“最佳互
联网创新产品奖”,成为当天最大赢家之一。
2018 年 1 月 9 日,由信息时报主办的“第六届信息时报金狮奖——2017 年度金融行业风云榜颁
奖典礼”在广州隆重举行。博时基金凭借优秀的基金业绩和广泛的社会影响力荣获“年度最具影响
力基金公司”大奖。


§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

9.1.1 中国证监会批准博时卓越品牌混合型证券投资基金(LOF)设立的文件
9.1.2《博时卓越品牌混合型证券投资基金(LOF)基金合同》
9.1.3《博时卓越品牌混合型证券投资基金(LOF)托管协议》
9.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
9.1.5 博时卓越品牌混合型证券投资基金(LOF)各年度审计报告正本
9.1.6 报告期内博时卓越品牌混合型证券投资基金(LOF)在指定报刊上各项公告的原稿


9.2 存放地点

基金管理人、基金托管人处


9.3 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
博时一线通:95105568(免长途话费)




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