博时卓越品牌混合(LOF)A

博时卓越品牌混合型证券投资基金
(LOF)
2018 年第 2 季度报告
2018 年 6 月 30 日




基金管理人:博时基金管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
报告送出日期:二〇一八年七月二十日
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§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2018 年 7 月 19 日复核了本报
告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2018 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。


§2 基金产品概况

基金简称 博时卓越品牌混合
场内简称 博时卓越
基金主代码 160512
交易代码 160512
基金运作方式 契约型上市开放式
基金合同生效日 2011 年 4 月 22 日
报告期末基金份额总额 247,820,911.17 份
本基金主要通过投资于 A 股市场经过严格筛选的具有投资价值的品牌
投资目标 上市公司的股票,力争通过主动操作,获取较长期限内的资本增值和
资本利得。
在大类资产配置上,本基金强调通过自上而下的宏观分析与自下而上
投资策略
的行业、公司分析和估值分析有机结合进行前瞻性的决策。
业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×80%+中证全债指数收益率×20%
本基金为混合型基金,预期风险和预期收益高于货币市场基金、债券
风险收益特征
型基金,低于股票型基金,属于证券投资基金中的中高风险/收益品种。
基金管理人 博时基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司


§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位:人民币元
报告期
主要财务指标
(2018 年 4 月 1 日-2018 年 6 月 30 日)
1.本期已实现收益 -60,125,043.23


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2.本期利润 -62,618,777.67
3.加权平均基金份额本期利润 -0.2420
4.期末基金资产净值 394,150,604.32
5.期末基金份额净值 1.590
注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣
除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收
阶段 ①-③ ②-④
① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④
过去三
-13.30% 1.44% -7.58% 0.91% -5.72% 0.53%
个月
3.2.2 自基金合同生效以来 基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动
的比较




§4 管理人报告

4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

任本基金的基金经理期限 证券
姓名 职务 从业 说明
任职日期 离任日期
年限
2006 年起先后在诺安基
金、信达澳银基金、广发
基金、摩根士丹利华鑫基
金工作。2015 年加入博时
基金管理有限公司,历任
周志超 基金经理 2016-03-29 - 12 博时沪港深优质企业混合
基 金
(2016.5.30-2017.6.15)、
博时价值增长混合基金
(2016.10.24-2017.11.13)
、博时价值增长贰号混合


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基 金
(2016.10.24-2017.11.13)
、博时泰安债券基金
(2016.12.27-2018.3.8)的
基金经理,现任博时卓越
品 牌 混 合 (LOF) 基 金
(2016.3.29-至今)兼博时
逆 向 投 资 混 合 基 金
(2017.4.14-至今)的基金
经理。
注:上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵
从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。管理人于 2018 年 7 月 18 日发布公告称,
聘任王增财先生担任本基金基金经理,与周志超先生共同担任本基金基金经理。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在本报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细
则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定,并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信
于社会的原则管理和运用基金资产,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,由于证券市场波动
等原因,本基金曾出现个别投资监控指标超标的情况,基金管理人在规定期限内进行了调整,对基
金份额持有人利益未造成损害。


4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司
制定的公平交易相关制度。

4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。


4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

报告期 A 股市场整体较为惨淡,指数创下近两年来最大的季度跌幅。除了食品饮料取得微弱正
收益外,所有行业指数都出现了下跌走势,过半的行业跌幅超过 14%。分指数看,二季度上证 50、
沪深 300、上证综指分别下跌 6.98%、9.94%、10.14%,深证成指、中小板指、创业板指跌幅更大,
分别下跌 13.7%、12.98%、15.46%。分行业看,一季度排名前三的行业,分别为食品饮料(0.37%)、
医药(-7.15%)、钢铁(-7.24%),其中仅有食品饮料取得正收益,表现最差的行业为建材(-18.93%)、
军工(-19.09%)、传媒(-20.96%)。二季度市场出现整体性下跌的原因主要有:第一,宏观经济数
据放缓,投资者对于国内经济增长的担忧加大,很多股票估值开始回落;第二,中美贸易摩擦反复
并有加剧和蔓延的倾向,人民币阶段性迅速贬值,不确定性因素加大,避险情绪升级;第三,金融
去杠杆继续推进,其对经济和市场的影响逐步显现。报告期本基金的表现差于同期业绩基准,原因
在于本基金在报告期对对中小市值的股票配置比例较高。


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展望三季度,不利的环境可能不会大幅改观,但政策层面的微调应该会出现。有利的因素在于
上证指数已经在 2800 点以下运行,市场整体估值已经处于历史多个底部区域位置,强势股也出现了
补跌迹象。从长周期来看,现在不应过于悲观,投资进入了积极布局的时机。历史经验表明,在市
场底部区域集中投资优质的企业是未来获取较好回报的良好投资策略。我们会加强研究,回归投资
和实业经营本质,重点选择具有较强消费属性、商业模式优秀、竞争力突出的卓越品牌企业作为我
们的投资标的。


4.5 报告期内基金的业绩表现

截至 2018 年 06 月 30 日,本基金基金份额净值为 1.590 元,份额累计净值为 1.743 元。报告期
内,本基金基金份额净值增长率为-13.30%,同期业绩基准增长率-7.58%。


4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。


§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 325,764,628.80 81.88
其中:股票 325,764,628.80 81.88
2 固定收益投资 - -
其中:债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 40,000,000.00 10.05
其中:买断式回购的
- -
买入返售金融资产
银行存款和结算备付
6 24,171,190.37 6.08
金合计
7 其他各项资产 7,912,298.08 1.99
8 合计 397,848,117.25 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 205,883,124.50 52.23
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -

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E 建筑业 - -
F 批发和零售业 22,657,444.30 5.75
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 36,855,320.00 9.35
K 房地产业 22,779,600.00 5.78
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 37,589,140.00 9.54
S 综合 - -
合计 325,764,628.80 82.65

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产净
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
值比例(%)
1 300476 胜宏科技 2,450,000 37,730,000.00 9.57
2 002382 蓝帆医疗 1,800,083 34,741,601.90 8.81
3 000651 格力电器 524,000 24,706,600.00 6.27
4 000002 万科 A 926,000 22,779,600.00 5.78
5 000028 国药一致 454,057 22,657,444.30 5.75
6 603707 健友股份 800,000 21,704,000.00 5.51
7 300144 宋城演艺 889,000 20,891,500.00 5.30
8 600271 航天信息 810,000 20,468,700.00 5.19
9 601229 上海银行 1,216,000 19,164,160.00 4.86
10 600329 中新药业 963,001 18,297,019.00 4.64

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。


5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。


5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。




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5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属投资。


5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。


5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期末未投资股指期货交易。


5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期末未投资国债期货交易。


5.11 投资组合报告附注

5.11.1 本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的情况。
5.11.2 基金投资的前十名股票中,没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 369,750.49
2 应收证券清算款 7,315,956.07
3 应收股利 -
4 应收利息 -3,074.68
5 应收申购款 229,666.20
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 7,912,298.08
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。


§6 开放式基金份额变动

单位:份
本报告期期初基金份额总额 262,346,083.10
报告期基金总申购份额 12,114,762.04
减:报告期基金总赎回份额 26,639,933.97

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报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 247,820,911.17


§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

基金管理人未持有本基金。


7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的情况。


§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

无。


8.2 影响投资者决策的其他重要信息

博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是
博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至 2018 年 06 月 30 日,博时基金公司
共管理 185 只开放式基金,并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金,以及多个企业年
金账户,管理资产总规模逾 8461 亿元人民币,其中非货币公募基金规模逾 1947 亿元人民币,累计
分红逾 872 亿元人民币,是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一,养老金资产管理规模在同
业中名列前茅。
1、 基金业绩
根据银河证券基金研究中心统计,截至 2018 年 2 季末:
权益基金方面,标准指数股票型基金里,博时中证银联智惠大数据 100 指数(A 类)、博时裕富沪
深 300 指数(A 类)等今年以来净值增长率同类排名为前 1/4;股票型分级子基金里,博时中证银行分
级指数(B 级)等今年以来净值增长同类基金中排名为前 1/3;混合偏股型基金中, 博时创业成长混合
(C 类)今年以来净值增长率同类基金排名第一,博时创业成长混合(A 类) 今年以来净值增长率同类
基金排名位居前 1/10,博时行业轮动混合等今年以来净值增长率同类排名为前 1/3;混合灵活配置
型基金中,博时裕益灵活配置混合基金今年以来净值增长率为 3.14%,在 166 只同类基金排名第 6,
博时汇智回报灵活配置混合基金今年以来净值增长率为 4.38% ,同类基金排名位居前 1/10,博时新
价值灵活配置混合(A 类)、博时新策略灵活配置混合(A 类)、博时新起点灵活配置混合(A 类)、博时
新起点灵活配置混合(C 类)今年以来净值增长率分别为 2.12%、1.93%、1.65%、1.60%,同类基金排



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名均位居前 1/8,博时新价值灵活配置混合(C 类)今年以来净值增长率为 2.07%,同类基金中排名位
于前 1/6。
黄金基金类,博时黄金 ETF 联接(A 类)、博时黄金 ETF 联接(C 类)今年以来净值增长率同类排名
第一。
固收方面,长期标准债券型基金中,博时天颐债券(A 类)、博时宏观回报债券(A/B 类)、博时信
用债券(A/B 类)今年以来净值增长率为 5.11%、4.56%、4.54%,同类 219 只基金中分别排名第 3、第
8、第 9 位,博时天颐债券(C 类)、博时信用债券(R 类)、博时信用债券(C 类)、博时宏观回报债券
(C 类)今年以来净值增长率分别为 4.88%、4.56%、4.34%、4.23%,同类 153 只基金中分别排名第 2、
第 4、第 7、第 8 位,博时富华纯债债券、博时景兴纯债债券、博时富益纯债债券、博时裕康纯债债
券、博时富发纯债债券、博时聚瑞纯债债券等今年以来净值增长率分别为 4.43%、4.10%、3.98%、
3.93%、3.89%、3.88%,同类排名前 1/10;货币基金类,博时兴荣货币、博时合惠货币(A 类)今年以
来净值增长率分别为 2.21%、2.18%,在 315 只同类基金排名中位列第 15 位与第 24 位。
QDII 基金方面,博时标普 500ETF(QDII)、博时标普 500ETF 联接(QDII)(A 类),今年以来净值增
长率同类排名分别位于前 1/5、1/4。
2、 其他大事件
2018 年 6 月 8 日,由《中国证券报》主办的中国基金业二十周年高峰论坛暨第十五届“中国基
金业金牛奖”颁奖典礼在苏州隆重举行。经过激烈且公平的票选,博时基金获得“2017 年度最受信
赖金牛基金公司”荣誉称号。
2018 年 5 月 24 日,由《中国基金报》、《证券时报》主办的“第五届中国基金业英华奖、中国基
金业 20 年最佳基金经理评选颁奖典礼暨高峰论坛”在深圳隆重举行。从业经历逾 23 年的博时基金
副总经理兼高级投资经理董良泓荣获“中国基金业 20 年最佳基金经理”殊荣,此荣誉于全行业仅有
20 人获评;博时基金固收名将陈凯杨则凭借长期稳健的投资业绩荣膺“三年期纯债投资最佳基金经
理”称号。值得一提的是,这也是陈凯杨继 2016 年之后连续两年蝉联该项殊荣,足见市场对其管理
业绩的认可。
2018 年 5 月 23 日,由新浪财经和济安金信主办的“致敬公募 20 年”颁奖典礼在北京举行,公
募基金老五家之一的博时基金凭借长期优良的投研业绩、雄厚的综合资管实力和对价值投资理念的
一贯倡导共揽获“最佳资产管理公司”、“最受投资者欢迎基金公司”、“行业特别贡献奖”和“区
域影响力奖-珠三角”这四项最具份量的公司大奖;博时基金总经理江向阳获得“行业领军人物奖”。
同时,博时旗下产品博时双月薪定期支付债券基金(000277)获得“最具价值理念基金产品奖-债券
型”,博时亚洲票息收益债券(QDII)(人民币 050030:,美元现汇:050202,美元现钞:050203)
获得“最具投资价值基金产品奖-QDII”。
2018 年 5 月 17 日,被誉为“证券期货行业科学技术领域最高荣誉”的第六届证券期货科学技术
奖的评审结果近日在北京揭晓。博时基金从上百个竞争对手中脱颖而出,一举夺得二等奖(DevOps
统一研发平台)、三等奖(证券投资基金行业核心业务软件系统统一测试)以及优秀奖(新一代基金
理财综合业务接入平台)三项大奖,成为获得奖项最多的金融机构之一。

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2018 年 5 月 10 日,由《上海证券报》主办的“2018 中国基金业峰会暨第十五届金基金奖颁奖
典礼”在上海举行。在此次颁奖典礼上,博时基金揽获“金基金 TOP 基金公司”这一最具份量的公
司大奖;博时基金权益投资总部董事总经理兼股票投资部总经理李权胜获评“金基金最佳投资回报
基金经理奖”。在第 15 届金基金奖评选中,旗下价值投资典范产品博时主题行业(160505)获得“三
年期金基金分红奖”。


§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

9.1.1 中国证监会批准博时卓越品牌混合型证券投资基金(LOF)设立的文件
9.1.2《博时卓越品牌混合型证券投资基金(LOF)基金合同》
9.1.3《博时卓越品牌混合型证券投资基金(LOF)托管协议》
9.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
9.1.5 博时卓越品牌混合型证券投资基金(LOF)各年度审计报告正本
9.1.6 报告期内博时卓越品牌混合型证券投资基金(LOF)在指定报刊上各项公告的原稿


9.2 存放地点

基金管理人、基金托管人处


9.3 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
博时一线通:95105568(免长途话费)




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二〇一八年七月二十日




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