诺安多策略股票型证券投资基金
2012 年年度报告摘要
2012 年 12 月 31 日
基金管理人：诺安基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：2013 年 3 月 29 日
诺安多策略股票 2012 年年度报告摘要
1 重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2013 年 3 月 22 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告期自 2012 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 诺安多策略股票
基金主代码 320016
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2011 年 8 月 9 日
基金管理人 诺安基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 485,946,024.46 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金主要通过数量化手段优化投资策略，在控制风
险的前提下，力争实现基金资产的长期稳定增值。
投资策略 本基金将实施积极主动的投资策略，具体由资产配置
策略、股票投资策略、债券投资策略、权证投资策略
以及股指期货投资策略五部分组成。
1.资产配置策略
本基金主要投资的大类资产是股票、债券和现金，我
们将从宏观面、政策面、资金面和基本面等全面研究、
综合分析，发掘择时因子，根据择时因子信号和市场
情况灵活配置大类资产。
2.股票投资策略
本基金以“定量投资”为主，辅以“定性投资”，力争
实现稳定超额回报。
3.债券投资策略
本基金的债券组合主要作为基金流动性管理的工具。
4.权证投资策略
本基金在权证投资中将对权证标的证券的基本面进行
研究，结合期权定价模型和我国证券市场的交易制度
估计权证价值，进行稳健投资。
5.股指期货投资策略
本基金在股指期货投资中将根据风险管理的原则，以
套期保值为目的，在风险可控的前提下，本着谨慎性
原则，参与股指期货的投资，以管理投资组合的系统
性风险，改善组合的风险收益特性。
业绩比较基准 沪深 300 指数×75％＋上证国债指数×25％
风险收益特征 本基金属于股票型基金，预期风险与收益高于混合型
基金、债券型基金与货币市场基金，属于较高风险、
较高预期收益的品种。
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2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 诺安基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
姓名 陈勇 田青
信息披露负责人 联系电话 0755-83026688 010-67595096
电子邮箱 info@lionfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话 400-888-8998 010-67595096
传真 0755-83026677 010-66275853
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 www.lionfund.com.cn
基金年度报告备置地点 深圳市深南大道 4013 号兴业银行大厦 19-20 层
诺安基金管理有限公司
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2011 年 8 月 9 日(基金合同生
2012 年
效日)-2011 年 12 月 31 日
本期已实现收益 -129,489,765.77 -82,880,525.97
本期利润 -11,690,792.44 -195,718,381.11
加权平均基金份额本期利润 -0.0191 -0.1889
本期基金份额净值增长率 -4.99% -19.90%
3.1.2 期末数据和指标 2012 年末 2011 年末
期末可供分配基金份额利润 -0.2928 -0.1991
期末基金资产净值 369,977,880.60 666,778,056.82
期末基金份额净值 0.761 0.801
注：① 上述基金业绩指标不包括持有人申购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
② 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关
费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
③ 期末可供分配利润是采用资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
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3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
份额净值 业绩比较 业绩比较基
份额净值
阶段 增长率标 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④
增长率①
准差② 率③ 准差④
过去三个月 0.26% 1.04% 7.72% 0.96% -7.46% 0.08%
过去六个月 -5.47% 1.14% 2.44% 0.93% -7.91% 0.21%
过去一年 -4.99% 1.31% 6.88% 0.96% -11.87% 0.35%
自基金合同
-23.90% 1.32% -5.65% 0.98% -18.25% 0.34%
生效起至今
注：本基金的业绩比较基准为：沪深 300 指数×75%+上证国债指数×25%。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：本基金建仓期为 2011 年 8 月 9 日至 2012 年 2 月 8 日，建仓期结束时各项资产配置比例符合
合同约定，截止 2012 年 12 月 31 日止，本基金建仓期结束未满一年。
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3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的
比较
注：本基金基金合同于 2011 年 8 月 9 日生效,2011 年本基金净值增长率与同期业绩比较基准收益
率按本基金实际存续期计算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
本基金基金合同于 2011 年 8 月 9 日生效,截至 2012 年 12 月 31 日止,本基金未进行利润分配。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
截至 2012 年 12 月，本基金管理人共管理 24 只开放式基金：诺安平衡证券投资基金、诺安货
币市场基金、诺安股票证券投资基金、诺安优化收益债券型证券投资基金、诺安价值增长股票证
券投资基金、诺安灵活配置混合型证券投资基金、诺安成长股票型证券投资基金、诺安增利债券
型证券投资基金、诺安中证 100 指数证券投资基金、诺安中小盘精选股票型证券投资基金、诺安
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主题精选股票型证券投资基金、诺安全球黄金证券投资基金、上证新兴产业交易型开放式指数证
券投资基金、诺安上证新兴产业交易型开放式指数证券投资基金联接基金、诺安保本混合型证券
投资基金、诺安多策略股票型证券投资基金、诺安油气能源股票证券投资基金（LOF）、诺安全球
收益不动产证券投资基金、诺安新动力灵活配置混合型证券投资基金、诺安中证创业成长指数分
级证券投资基金、诺安汇鑫保本混合型证券投资基金、诺安双利债券型发起式证券投资基金、中
小板等权重交易型开放式指数证券投资基金及诺安中小板等权重交易型开放式指数证券投资基金
联接基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理
（助理）期限 证券从
姓名 职务 说明
业年限
任职日期 离任日期
经济学博士，具有基金从业资格。
曾先后任职于海通证券股份有限
公司、大成基金管理有限公司、
诺 安多 策
嘉实基金管理有限公司，2010 年
略 股票 型
2011 年 8 加入诺安基金管理有限公司。曾
王永宏 证 券投 资 - 15
月9 日 于 2009 年 3 月至 2010 年 9 月担
基 金基 金
任嘉实量化阿尔法股票型证券投
经理
资基金基金经理。2011 年 8 月起
任诺安多策略股票型证券投资基
金基金经理。
注：①此处基金经理的任职日期为基金合同生效之日;
②证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定等。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期间,诺安多策略股票型证券投资基金管理人严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金
法》及其他有关法律法规,遵守了《诺安多策略股票型证券投资基金基金合同》的规定,遵守了本
公司管理制度。本基金投资管理未发生违法违规行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
根据中国证监会 2011 年修订的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本公司更
新并完善了《诺安基金管理有限公司公平交易制度》。制度的范围包括境内上市股票、债券的一级
市场申购、二级市场交易等投资管理活动，同时涵盖投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、
业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
投资研究方面，公司设立全公司所有投资组合适用的证券备选库，在此基础上，不同投资组
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合根据其投资目标、投资风格和投资范围的不同，建立不同投资组合的投资对象备选库和交易对
手备选库；公司拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各
投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操
作需要经过严格的审批程序；公司建立了统一的研究管理平台，所有内外部研究报告均通过该研
究管理平台发布，并保障该平台对所有研究员和投资组合经理开放。
交易执行方面，对于场内交易，基金管理人在投资交易系统中设置了公平交易功能，交易中
心按照时间优先、价格优先的原则执行所有指令，如果多个投资组合在同一时点就同一证券下达
了相同方向的投资指令，并且市价在指令限价以内，投资交易系统自动将该证券的每笔交易报单
都自动按比例分拆到各投资组合；对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交
易的交易分配，在参与申购之前，各投资组合经理独立地确定申购价格和数量，并将申购指令下
达给交易中心。公司在获配额度确定后，按照价格优先的原则进行分配，如果申购价格相同，则
根据该价位各投资组合的申购数量进行比例分配；对于银行间市场交易、固定收益平台、交易所
大宗交易，投资组合经理以该投资组合的名义向交易中心下达投资指令，交易中心向银行间市场
或交易对手询价、成交确认，并根据“时间优先、价格优先”的原则保证各投资组合获得公平的
交易机会。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好，未发现违反公平交易制度的情况。此外，公
司对连续四个季度期间内，公司管理的不同投资组合在日内、3 日内、5 日内的同向交易的交易价
差进行了分析，未发现同向交易价差在上述时间窗口下出现异常的情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与
的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易次数
为 4，均是由于公司旗下个别基金使用量化投资策略所致。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
报告期内，本基金按照“定量为主，定性为辅”的原则，积极进行行业轮动和个股精选，同
时，仓位方面进行了一定的择时操作。在择时方面，模型表现不佳，对基金业绩形成拖累，尽管
模型在行业选择和个股选择方面取得了一定的超额收益，但是择时方面的错误把这部分超额收益
抵消了。在 2013 年的操作中，将减少择时因子的使用。
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4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末,本基金份额净值为 0.761 元。本报告期基金份额净值增长率为-4.99%,同期业
绩比较基准收益率为 6.88%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2012 年四季度开始的反弹源于宏观经济回升以及市场信心回升。市场信心回升直接会带来估
值的回升，因此我们的选股模型在 2013 年会加重低估值因子的权重。
另一方面，新一届政府未必会继续以简单粗放的方式刺激经济，因此，周期类股票的行情持
续性未必强，本基金在选股模型中，依然会延续 2012 年四季度多使用成长性因子的做法。
本基金在 2013 年的配置会注重两类股票，一类是低估值，另一类是成长。另外，在选择成长
股的时候，会关注大小非减持的风险。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内,本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以及
中国证券监督管理委员会颁布的《关于证券投资基金执行〈企业会计准则〉估值业务及份额净值
计价有关事项的通知》与《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》等相关规定和基
金合同的约定,日常估值由本基金管理人与本基金托管人一同进行,基金份额净值由本基金管理人
完成估值后,经本基金托管人复核无误后由本基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与
基金会计账务的核对同时进行。
报告期内,公司制定了证券投资基金的估值政策和程序,并由研究部、财务综合部、监察稽核
部和风险控制部、固定收益部及基金经理等组成了估值小组,负责研究、指导基金估值业务。估值
小组成员均为公司各部门人员,均具有基金从业资格、专业胜任能力和相关工作经历,且之间不存
在任何重大利益冲突。基金经理作为公司估值小组的成员,不介入基金日常估值业务,但应参加估
值小组会议,可以提议测算某一投资品种的估值调整影响,并有权表决有关议案但仅享有一票表决
权,从而将其影响程度进行适当限制,保证基金估值的公平、合理,保持估值政策和程序的一贯性。
报告期内,本基金未签约与估值相关的定价服务。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金合同规定，在符合有关基金分红条件的前提下，本基金收益每年最多分配 6 次，每次
基金收益分配比例不低于收益分配基准日可供分配利润的 20%；若基金合同生效不满 3 个月则可
不进行收益分配。
本报告期内,本基金未进行利润分配。
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金
法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽
责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的
基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监
督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 审计报告
国富浩华会计师事务所（特殊普通合伙）及其经办注册会计师李英、胡立新于 2013 年 3 月
15 日出具了国浩审字[2013]227A0023 号“无保留意见的审计报告”。投资者可通过年度报告正文
查看审计报告全文。
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：诺安多策略股票型证券投资基金
报告截止日： 2012 年 12 月 31 日
单位：人民币元
本期末 上年度末
资 产
2012 年 12 月 31 日 2011 年 12 月 31 日
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资 产：
银行存款 83,370,119.57 42,147,571.40
结算备付金 269,695.60 4,103,355.35
存出保证金 1,298,335.73 931,823.96
交易性金融资产 291,494,586.97 609,640,558.88
其中：股票投资 289,785,060.97 609,640,558.88
基金投资 - -
债券投资 1,709,526.00 -
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 3,462,900.33 19,252,687.15
应收利息 28,978.45 8,991.57
应收股利 - -
应收申购款 23,953.03 5,928.85
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 379,948,569.68 676,090,917.16
本期末 上年度末
负债和所有者权益
2012 年 12 月 31 日 2011 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 - 1,390,518.64
应付赎回款 7,753,219.85 4,331,302.49
应付管理人报酬 457,711.41 930,838.36
应付托管费 76,285.25 155,139.74
应付销售服务费 - -
应付交易费用 1,221,580.98 2,438,737.12
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 461,891.59 66,323.99
负债合计 9,970,689.08 9,312,860.34
所有者权益：
实收基金 485,946,024.46 832,575,900.84
未分配利润 -115,968,143.86 -165,797,844.02
所有者权益合计 369,977,880.60 666,778,056.82
负债和所有者权益总计 379,948,569.68 676,090,917.16
注：报告截止日 2012 年 12 月 31 日,基金份额净值 0.761 元,基金份额总额 485,946,024.46 份。
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7.2 利润表
会计主体：诺安多策略股票型证券投资基金
本报告期： 2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项 目 2012 年 1 月 1 日至 2012 2011 年 8 月 9 日(基金合同生效
年 12 月 31 日 日)至 2011 年 12 月 31 日
一、收入 5,712,365.95 -181,084,783.58
1.利息收入 465,310.59 779,618.96
其中：存款利息收入 455,788.75 779,618.96
债券利息收入 9,521.84 -
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 - -
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） -112,861,667.17 -69,545,456.70
其中：股票投资收益 -117,977,341.15 -69,604,793.38
基金投资收益 - -
债券投资收益 - -
资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 5,115,673.98 59,336.68
3.公允价值变动收益（损失以“-” 117,798,973.33 -112,837,855.14
号填列）
4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 309,749.20 518,909.30
减：二、费用 17,403,158.39 14,633,597.53
1．管理人报酬 7,400,476.53 5,735,148.63
2．托管费 1,233,412.78 955,858.13
3．销售服务费 - -
4．交易费用 8,334,886.52 7,792,659.54
5．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
6．其他费用 434,382.56 149,931.23
三、利润总额（亏损总额以“-” -11,690,792.44 -195,718,381.11
号填列）
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填 -11,690,792.44 -195,718,381.11
列）
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7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：诺安多策略股票型证券投资基金
本报告期：2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
单位：人民币元
本期
2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基 832,575,900.84 -165,797,844.02 666,778,056.82
金净值）
二、本期经营活动产生的 - -11,690,792.44 -11,690,792.44
基金净值变动数（本期利
润）
三、本期基金份额交易产 -346,629,876.38 61,520,492.60 -285,109,383.78
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
其中：1.基金申购款 5,879,353.03 -1,142,273.94 4,737,079.09
2.基金赎回款 -352,509,229.41 62,662,766.54 -289,846,462.87
四、本期向基金份额持有 - - -
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
五、期末所有者权益（基 485,946,024.46 -115,968,143.86 369,977,880.60
金净值）
上年度可比期间
2011 年 8 月 9 日(基金合同生效日)至 2011 年 12 月 31 日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基 1,249,071,475.18 - 1,249,071,475.18
金净值）
二、本期经营活动产生的 - -195,718,381.11 -195,718,381.11
基金净值变动数（本期利
润）
三、本期基金份额交易产 -416,495,574.34 29,920,537.09 -386,575,037.25
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
其中：1.基金申购款 2,249,625.01 -176,152.35 2,073,472.66
2.基金赎回款 -418,745,199.35 30,096,689.44 -388,648,509.91
四、本期向基金份额持有 - - -
人分配利润产生的基金净
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值变动（净值减少以“-”
号填列）
五、期末所有者权益（基 832,575,900.84 -165,797,844.02 666,778,056.82
金净值）
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______奥成文______ ______薛有为______ ____薛有为____
基金管理公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
7.4.2 差错更正的说明
本基金本报告期无差错更正。
7.4.3 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
中国对外经济贸易信托有限公司 管理人股东
深圳市捷隆投资有限公司 管理人股东
大恒新纪元科技股份有限公司 管理人股东
诺安基金管理有限公司 发起人、管理人、注册登记机构、销售机构
中国建设银行股份有限公司 托管人
中国中化股份有限公司 管理人股东母公司
中国中化集团公司 管理人股东最终控制方
注：下述关联方交易均在正常业务范围内，按一般商业条款订立。
7.4.4 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.4.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.4.1.1 股票交易
本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行股票交易。
7.4.4.1.2 权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.4.1.3 应支付关联方的佣金
本基金本报告期及上年度可比期间不存在应支付关联方的佣金。
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7.4.4.2 关联方报酬
7.4.4.2.1 基金管理费
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 2011 年 8 月 9 日(基金合同生效日)
月 31 日 至 2011 年 12 月 31 日
当期发生的基金应 支付 7,400,476.53 5,735,148.63
的管理费
其中：支付销售机构的客 2,389,431.36 1,415,973.09
户维护费
注：A. 基金管理费按前一日的基金资产净值的 1.5%的年费率计提,计算方法如下:
H=E×1.5%/当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
B. 基金管理费每日计算,逐日累计至每月月底,按月支付；由基金托管人于次月前五个工作日内从
基金资产中一次性支付给基金管理人。
7.4.4.2.2 基金托管费
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 2011 年 8 月 9 日(基金合同生效日)
月 31 日 至 2011 年 12 月 31 日
当期发生的基金应 支付 1,233,412.78 955,858.13
的托管费
注：A. 基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.25%的年费率计提。计算方法如下:
H=E×0.25%/当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
B. 基金托管费每日计算,逐日累计至每月月底,按月支付；由基金托管人于次月前五个工作日内从
基金资产中一次性支取。
7.4.4.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金于本报告期及上年度可比期间与关联方无银行间同业市场的债券(含回购)交易。
7.4.4.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.4.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期及上年度可比期间基金管理人没有运用固有资金投资本基金。
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7.4.4.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。
7.4.4.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
关联方 2012 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 2011 年 8 月 9 日(基金合同生效日)至 2011 年
名称 日 12 月 31 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行 83,370,119.57 415,867.21 42,147,571.40 741,352.20
股份有限公司
7.4.4.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间在承销期内无参与关联方承销证券的情况。
7.4.4.7 其他关联交易事项的说明
本基金无其他关联交易事项。
7.4.5 期末（ 2012 年 12 月 31 日 ）本基金持有的流通受限证券
7.4.5.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末不存在因认购新发或增发而于期末持有的流通受限证券。
7.4.5.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票 股票 停牌原 期末 复牌 期末 期末估
停牌日期 复牌日期 数量（股） 备注
代码 名称 因 估值单价 开盘单价 成本总额 值总额
同方 2012 年 12 月 27 日 重大事
600100 7.48 2013 年 1 月 10 日 7.90 3,055 24,948.8722,851.40 -
股份 项
成飞 重大资
002190 2012 年 10 月 16 日 11.45 2013 年 1 月 14 日 12.60 100 1,308.90 1,145.00 -
集成 产重组
佛塑 重大事
000973 2012 年 12 月 28 日 4.15 2013 年 1 月 18 日 4.57 123 753.80 510.45 -
科技 项
华天 重大事
000428 2012 年 12 月 31 日 4.20 2013 年 1 月 8 日 4.38 100 441.00 420.00 -
酒店 项
东软 重大资
300183 2012 年 11 月 26 日 19.07 2013 年 1 月 9 日 20.98 5 121.02 95.35 -
载波 产重组
新联 重大资
002546 2012 年 11 月 7 日 15.61 2013 年 1 月 22 日 17.17 6 101.49 93.66 -
电子 产重组
000527 美的 2012 年 8 月 27 日 重大事 9.18 - - 6 57.80 55.08 -
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电器 项
深深 重大事
000019 2012 年 12 月 28 日 8.42 2013 年 1 月 18 日 9.20 5 48.93 42.10 -
宝Ａ 项
7.4.5.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.5.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2012 年 12 月 31 日止,本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额为 0.00 元,无债券作为质押。
7.4.5.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2012 年 12 月 31 日止,本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额 0.00 元。该类交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券或在新质押
式回购下转入质押库的债券,按证券交易所规定的比例折算为标准券后,不低于债券回购交易的余
额。
7.4.6 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
根据中国证监会公告[2008]38 号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》有关
规定,本基金自 2008 年 9 月 16 日起采用《中国证券业协会基金估值工作小组关于停牌股票估值的
参考方法》提供的指数收益法对本基金持有的长期停牌股票进行估值。
本基金所持有的股票恒生电子(600570)自 2012 年 12 月 10 日起,采用指数收益法进行估值,
对本基金当日净利润和资产净值的影响为增加人民币 239,908.02 元。根据恒生电子复牌后的市场
表现及基金的实际情况,经与基金托管人协商一致,于 2012 年 12 月 31 日起对该股票恢复采用市价
估值方法进行估值。
本基金所持有的股票中百集团(000759)自 2012 年 3 月 28 日起,采用指数收益法进行估值,对
本基金当日净利润和资产净值的影响为减少人民币 51,458.42 元。根据中百集团复牌后的市场表
现及基金的实际情况,经与基金托管人协商一致,于 2012 年 4 月 24 日起对该股票恢复采用市价估
值方法进行估值。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
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序号 项目 金额 占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 289,785,060.97 76.27
其中：股票 289,785,060.97 76.27
2 固定收益投资 1,709,526.00 0.45
其中：债券 1,709,526.00 0.45
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 83,639,815.17 22.01
6 其他各项资产 4,814,167.54 1.27
7 合计 379,948,569.68 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 3,898,216.73 1.05
B 采掘业 5,647,061.31 1.53
C 制造业 153,350,515.52 41.45
C0 食品、饮料 39,392,942.85 10.65
C1 纺织、服装、皮毛 13,721,838.02 3.71
C2 木材、家具 10,807.88 0.00
C3 造纸、印刷 6,044,524.70 1.63
C4 石油、化学、塑胶、塑料 4,095,565.91 1.11
C5 电子 14,388,890.90 3.89
C6 金属、非金属 68,026.00 0.02
C7 机械、设备、仪表 13,489,059.95 3.65
C8 医药、生物制品 62,132,052.02 16.79
C99 其他制造业 6,807.29 0.00
D 电力、煤气及水的生产和供应业 22,362.00 0.01
E 建筑业 21,980.00 0.01
F 交通运输、仓储业 2,492,493.70 0.67
G 信息技术业 18,131,495.02 4.90
H 批发和零售贸易 16,801,251.29 4.54
I 金融、保险业 73,537,536.77 19.88
J 房地产业 15,299,884.90 4.14
K 社会服务业 321,423.48 0.09
L 传播与文化产业 18,738.25 0.01
M 综合类 242,102.00 0.07
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合计 289,785,060.97 78.32
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
占基金资产净值
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
比例（％）
1 600887 伊利股份 912,172 20,049,540.56 5.42
2 600036 招商银行 1,150,000 15,812,500.00 4.27
3 600000 浦发银行 1,050,005 10,416,049.60 2.82
4 000001 平安银行 650,000 10,413,000.00 2.81
5 000538 云南白药 134,831 9,168,508.00 2.48
6 600594 益佰制药 456,480 9,134,164.80 2.47
7 000679 大连友谊 1,137,060 8,198,202.60 2.22
8 600030 中信证券 600,005 8,016,066.80 2.17
9 600016 民生银行 1,000,000 7,860,000.00 2.12
10 601166 兴业银行 470,007 7,844,416.83 2.12
提示：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于 www.lionfund.com.cn
网站的年度报告正文。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
占期初基金资产净值
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
比例（％）
1 601601 中国太保 68,293,047.48 10.24
2 601318 中国平安 51,671,455.53 7.75
3 000538 云南白药 41,105,926.40 6.16
4 000666 经纬纺机 37,305,544.47 5.59
5 600887 伊利股份 35,590,550.03 5.34
6 600519 贵州茅台 31,684,439.08 4.75
7 000568 泸州老窖 30,995,711.25 4.65
8 000989 九 芝 堂 30,566,237.52 4.58
9 000651 格力电器 30,533,865.89 4.58
10 600518 康美药业 30,154,846.98 4.52
11 600036 招商银行 28,679,952.54 4.30
12 600123 兰花科创 25,849,259.26 3.88
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13 600348 阳泉煤业 22,899,680.73 3.43
14 000895 双汇发展 22,891,630.76 3.43
15 000919 金陵药业 21,840,229.00 3.28
16 000527 美的电器 21,587,735.83 3.24
17 000650 仁和药业 20,989,239.98 3.15
18 600354 敦煌种业 20,132,479.60 3.02
19 000726 鲁 泰Ａ 20,002,318.87 3.00
20 601299 中国北车 18,085,017.47 2.71
21 600325 华发股份 17,676,210.13 2.65
22 002123 荣信股份 17,193,144.50 2.58
23 601166 兴业银行 16,866,373.87 2.53
24 600436 片仔癀 16,713,507.27 2.51
25 002422 科伦药业 16,457,952.75 2.47
26 600809 山西汾酒 16,395,434.49 2.46
27 002570 贝因美 15,870,273.09 2.38
28 600016 民生银行 15,660,140.00 2.35
29 600422 昆明制药 15,601,188.02 2.34
30 600707 彩虹股份 15,417,573.07 2.31
31 600000 浦发银行 15,388,341.10 2.31
32 000423 东阿阿胶 15,198,396.42 2.28
33 002106 莱宝高科 15,195,236.80 2.28
34 600594 益佰制药 15,112,686.80 2.27
35 002285 世联地产 14,666,252.82 2.20
36 600157 永泰能源 13,862,264.51 2.08
37 000900 现代投资 13,706,208.12 2.06
38 600015 华夏银行 13,687,220.62 2.05
39 600703 三安光电 13,559,285.96 2.03
40 000679 大连友谊 13,431,899.65 2.01
41 000100 TCL 集团 13,358,900.00 2.00
注：本期累计买入金额按买卖成交金额,不考虑相关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
占期初基金资产净值
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
比例（％）
1 601601 中国太保 65,805,508.34 9.87
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2 601318 中国平安 60,876,816.63 9.13
3 000538 云南白药 39,156,473.46 5.87
4 000666 经纬纺机 38,824,786.08 5.82
5 000651 格力电器 35,266,362.59 5.29
6 600348 阳泉煤业 34,288,259.52 5.14
7 000989 九 芝 堂 33,125,729.96 4.97
8 000568 泸州老窖 29,947,848.86 4.49
9 600123 兰花科创 29,025,898.33 4.35
10 300178 腾邦国际 28,425,655.07 4.26
11 000919 金陵药业 26,738,421.82 4.01
12 002285 世联地产 26,623,339.99 3.99
13 600519 贵州茅台 26,530,978.17 3.98
14 600518 康美药业 26,072,523.93 3.91
15 000516 开元投资 25,979,375.34 3.90
16 601299 中国北车 25,579,421.36 3.84
17 000726 鲁 泰Ａ 24,924,569.02 3.74
18 600809 山西汾酒 24,604,606.29 3.69
19 600325 华发股份 23,460,868.77 3.52
20 600139 西部资源 23,018,110.03 3.45
21 000527 美的电器 21,826,325.43 3.27
22 600109 国金证券 21,352,639.46 3.20
23 600422 昆明制药 20,312,419.78 3.05
24 000895 双汇发展 19,796,851.63 2.97
25 000650 仁和药业 19,465,689.11 2.92
26 600354 敦煌种业 18,344,341.97 2.75
27 002422 科伦药业 17,708,782.92 2.66
28 002028 思源电气 17,499,782.75 2.62
29 000623 吉林敖东 17,165,663.65 2.57
30 000998 隆平高科 16,855,635.82 2.53
31 002570 贝因美 16,397,427.55 2.46
32 600036 招商银行 16,365,538.87 2.45
33 600887 伊利股份 16,157,835.13 2.42
34 300015 爱尔眼科 15,902,023.19 2.38
35 000050 深天马Ａ 15,860,928.25 2.38
36 000848 承德露露 15,388,380.27 2.31
37 002106 莱宝高科 15,108,952.49 2.27
38 002123 荣信股份 14,841,663.45 2.23
39 000423 东阿阿胶 14,761,542.05 2.21
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40 002099 海翔药业 14,490,530.63 2.17
41 600119 长江投资 14,174,892.25 2.13
42 600157 永泰能源 13,917,903.49 2.09
43 600703 三安光电 13,817,832.32 2.07
44 600677 航天通信 13,443,862.49 2.02
注：本期累计卖出金额按买卖成交金额,不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 2,527,233,097.26
卖出股票收入（成交）总额 2,846,812,701.35
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 1,709,526.00 0.46
8 其他 - -
9 合计 1,709,526.00 0.46
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
占基金资产净值
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
比例（％）
1 110020 南山转债 16,120 1,709,526.00 0.46
注：本报告期内仅持有上述债券。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
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8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.9 投资组合报告附注
8.9.1 本基金本报告期投资的前十名证券的发行主体,本报告期没有出现被监管部门
立案调查的情形,也没有出现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情
形。
8.9.2 本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的
股票。
8.9.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 1,298,335.73
2 应收证券清算款 3,462,900.33
3 应收股利 -
4 应收利息 28,978.45
5 应收申购款 23,953.03
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 4,814,167.54
8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。
8.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数 户均持有的 持有人结构
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(户) 基金份额 机构投资者 个人投资者
占总份 占总份
持有份额 持有份额
额比例 额比例
8,001 60,735.66 35,142,859.07 7.23% 450,803,165.39 92.77%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
本报告期末基金管理人从业人员未持有本开放式基金。
10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2011 年 8 月 9 日 ）基金份额总额 1,249,071,475.18
本报告期期初基金份额总额 832,575,900.84
本报告期基金总申购份额 5,879,353.03
减:本报告期基金总赎回份额 352,509,229.41
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 485,946,024.46
注：总申购份额含红利再投、转换入份额,总赎回份额含转换出份额。
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内,未召开本基金的基金份额持有人大会,没有基金份额持有人大会决议。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
2012 年 2 月 25 日，大恒新纪元科技股份有限公司受让北京中关村科学城建设股份有限公司
持有的本公司 20%股权，原股东北京中关村科学城建设股份有限公司的代表江彪先生离任本公司
董事，新股东大恒新纪元科技股份有限公司的代表张家林任本公司董事。
2012 年 11 月 15 日，经中国建设银行研究决定，聘任杨新丰为中国建设银行投资托管业务部
总经理，其任职资格已经中国证监会审核批准（证监许可〔2012〕961 号）。聘任郑绍平为中国建
设银行投资托管业务部副总经理，其任职资格已经中国证监会审核批准（证监许可〔2012〕1036
号）。
除以上事项外，本报告期内，本基金的基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门无重大
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人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内,无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内,基金的投资组合策略没有重大改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内本基金聘请的利安达会计师事务所有限公司与国富浩华会计师事务所（特殊普通
合伙）合并，合并后名称变更为“国富浩华会计师事务所（特殊普通合伙）”，其他无变化。
本年度应付未付给所聘任会计师事务所的审计费为 10 万元，其已提供审计服务的连续年限：
2 年。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本基金的基金管理人、托管人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚的任何情形。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
交易单元 占当期股票
券商名称 占当期佣金 备注
数量 成交金额 成交总额的比 佣金
总量的比例
例
浙商证券 1 737,731,678.22 13.73% 642,029.97 14.07% -
光大证券 1 91,661,042.52 1.71% 81,110.76 1.78% -
华西证券 1 820,768,089.12 15.28% 712,339.39 15.61% -
齐鲁证券 1 2,072,167,435.26 38.58% 1,735,497.90 38.04% -
首创证券 1 641,022,650.22 11.93% 533,454.14 11.69% -
江海证券 1 1,007,940,772.76 18.77% 858,091.02 18.81% -
注：1、本报告期租用证券公司交易单元的变更情况:
本报告期期新增 2 家证券公司的 2 个交易单元:江海证券有限公司(1 个交易单元)、光大证券股份
有限公司(1 个交易单元)。
2、专用交易单元的选择标准和程序
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基金管理人选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的选择标准为:
(1)、实力雄厚,信誉良好,注册资本不少于 3 亿元人民币。
(2)、财务状况良好,各项财务指标显示公司经营状况稳定。
(3)、经营行为规范,最近两年未发生重大违规行为而受到中国证监会处罚。
(4)、内部管理规范、严格,具备健全的内控制度,并能满足基金运作高度保密的要求。
(5)、具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要,
并能为本基金提供全面的信息服务。
(6)、研究实力较强,有固定的研究机构和专门的研究人员,能及时为本基金提供高质量的咨询服
务。
基金管理人根据以上标准进行评估后确定证券经营机构的选择,与被选择的券商签订《专用证券交
易单元租用协议》。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
本基金本报告期租用证券公司交易单元没有进行其他证券投资。
§12 影响投资者决策的其他重要信息
2012 年 1 月 16 日,托管人中国建设银行股份有限公司发布关于董事长任职的公告，自 2012
年 1 月 16 日起，王洪章先生就任本行董事长、执行董事。
2012 年 11 月 15 日，根据工作需要，中国建设银行投资托管服务部更名为投资托管业务部。
投资者对本报告书如有疑问，可致电本基金管理人全国统一客户服务电话： 400-888-8998，
亦可至基金管理人网站 www.lionfund.com.cn 查阅详情。
诺安基金管理有限公司
2013 年 3 月 29 日
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