诺安多策略股票型证券投资基金
2014年年度报告
2014年12月31日
基金管理人：诺安基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：2015年3月26日
§1 重要提示及目录
1.1重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年3月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告财务资料已经审计，德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了2014年度无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自2014年1月1日起至12月31日止。1.2目录
§1 重要提示及目录...................................................................................................................2
1.1 重要提示......................................................................................................................2
1.2 目录.............................................................................................................................3§2 基金简介..............................................................................................................................5
2.1 基金基本情况...............................................................................................................5
2.2 基金产品说明...............................................................................................................5
2.3 基金管理人和基金托管人.............................................................................................6
2.4 信息披露方式...............................................................................................................6
2.5 其他相关资料...............................................................................................................6§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况......................................................................6
3.1 主要会计数据和财务指标.............................................................................................6
3.2 基金净值表现...............................................................................................................7
3.3 过去三年基金的利润分配情况......................................................................................9§4 管理人报告..........................................................................................................................9
4.1 基金管理人及基金经理情况..........................................................................................9
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明..................................................... 10
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明............................................................... 10
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明................................................. 11
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望.................................................12
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况............................................................... 12
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明............................................................ 14
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明............................................................... 14
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明........................... 14§5 托管人报告........................................................................................................................ 14
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明...................................................................14
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.......15
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见......................... 15§6 审计报告............................................................................................................................ 15§7 年度财务报表..................................................................................................................... 16
7.1 资产负债表................................................................................................................16
7.2 利润表....................................................................................................................... 17
7.3 所有者权益（基金净值）变动表.................................................................................18
7.4 报表附注.................................................................................................................... 19§8 投资组合报告..................................................................................................................... 41
8.1 期末基金资产组合情况............................................................................................... 41
8.2 期末按行业分类的股票投资组合.................................................................................42
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细............................ 43
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动.............................................................................44
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合..........................................................................54
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细......................... 54
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细..............54
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细..............54
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细......................... 54
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明.......................................................... 54
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明.......................................................... 55
8.12 投资组合报告附注....................................................................................................55§9 基金份额持有人信息..........................................................................................................56
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构......................................................................56
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况............................................................ 56
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况............................ 56§10 开放式基金份额变动........................................................................................................57§11 重大事件揭示...................................................................................................................57
11.1 基金份额持有人大会决议.......................................................................................... 57
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动..................................57
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...................................................57
11.4 基金投资策略的改变.................................................................................................57
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况........................................................................57
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况............................................58
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况.....................................................................58
11.8 其他重大事件...........................................................................................................59§12 影响投资者决策的其他重要信息....................................................................................... 64§13 备查文件目录...................................................................................................................64
13.1 备查文件目录...........................................................................................................64
13.2 存放地点..................................................................................................................64
13.3 查阅方式..................................................................................................................64
§2 基金简介
2.1基金基本情况
基金名称 诺安多策略股票型证券投资基金
基金简称 诺安多策略股票
基金主代码 320016
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2011年8月9日
基金管理人 诺安基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 162,999,617.96份
基金合同存续期 不定期
2.2基金产品说明
投资目标 本基金主要通过数量化手段优化投资策略，在控制风
险的前提下，力争实现基金资产的长期稳定增值。
投资策略 本基金将实施积极主动的投资策略，具体由资产配置
策略、股票投资策略、债券投资策略、权证投资策略
以及股指期货投资策略五部分组成。
1.资产配置策略
本基金主要投资的大类资产是股票、债券和现金，我
们将从宏观面、政策面、资金面和基本面等全面研究、
综合分析，发掘择时因子，根据择时因子信号和市场
情况灵活配置大类资产。
2.股票投资策略
本基金以“定量投资”为主，辅以“定性投资”，力争
实现稳定超额回报。
3.债券投资策略
本基金的债券组合主要作为基金流动性管理的工具。
4.权证投资策略
本基金在权证投资中将对权证标的证券的基本面进行
研究，结合期权定价模型和我国证券市场的交易制度
估计权证价值，进行稳健投资。
5.股指期货投资策略
本基金在股指期货投资中将根据风险管理的原则，以
套期保值为目的，在风险可控的前提下，本着谨慎性
原则，参与股指期货的投资，以管理投资组合的系统
性风险，改善组合的风险收益特性。
业绩比较基准 沪深300指数×75％＋上证国债指数×25％
风险收益特征 本基金属于股票型基金，预期风险与收益高于混合型
基金、债券型基金与货币市场基金，属于较高风险、
较高预期收益的品种。
2.3基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 诺安基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
姓名 陈勇 田青
信息披露负责人 联系电话 0755-83026688 010-67595096
电子邮箱 info@lionfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话 400-888-8998 010-67595096
传真 0755-83026677 010-66275853
注册地址 深圳市深南大道4013号兴 北京市西城区金融大街25号
业银行大厦19-20层
办公地址 深圳市深南大道4013号兴 北京市西城区闹市口大街1号
业银行大厦19-20层 院1号楼
邮政编码 518048 100033
法定代表人 秦维舟 王洪章
2.4信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网 www.lionfund.com.cn
址
基金年度报告备置地点 深圳市深南大道4013号兴业银行大厦19-20层诺安
基金管理有限公司
2.5其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 德勤华永会计师事务所（特殊普通 上海市延安东路222号外滩中心30
合伙） 楼
注册登记机构 诺安基金管理有限公司 深圳市深南大道4013号兴业银行大
厦19-20层
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2014年 2013年 2012年
本期已实现收益 95,460,624.95 61,685,123.57 -129,489,765.77
本期利润 82,754,080.34 78,942,216.25 -11,690,792.44
加权平均基金份额本期利润 0.3353 0.1927 -0.0191
本期加权平均净值利润率 31.50% 22.64% -2.39%
本期基金份额净值增长率 33.75% 24.97% -4.99%
3.1.2 期末数据和指标 2014年末 2013年末 2012年末
期末可供分配利润 42,776,876.56 -49,112,929.02 -142,290,623.00
期末可供分配基金份额利润 0.2624 -0.1379 -0.2928
期末基金资产净值 207,286,239.55 338,747,067.44 369,977,880.60
期末基金份额净值 1.272 0.951 0.761
3.1.3 累计期末指标 2014年末 2013年末 2012年末
基金份额累计净值增长率 27.20% -4.90% -23.90%
注：①上述基金业绩指标不包括持有人申购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关
费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
③期末可供分配利润是采用资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
份额净值 份额净值 业绩比较 业绩比较基
阶段 增长率① 增长率标 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④
准差② 率③ 准差④
过去三个月 7.61% 1.57% 32.27% 1.23% -24.66% 0.34%
过去六个月 22.78% 1.29% 45.64% 0.99% -22.86% 0.30%
过去一年 33.75% 1.13% 38.62% 0.91% -4.87% 0.22%
过去三年 58.80% 1.22% 41.15% 0.97% 17.65% 0.25%
自基金合同 27.20% 1.24% 24.60% 0.98% 2.60% 0.26%
生效起至今
注：本基金的业绩比较基准为：沪深300指数×75%+上证国债指数×25%。
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较注：本基金的建仓期为6个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。3.2.3自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比
较注：本基金基金合同于2011年8月9日生效,2011年本基金净值增长率与同期业绩比较基准收益率按本基金实际存续期计算。
3.3过去三年基金的利润分配情况
本基金过去三年未进行利润分配。
§4 管理人报告
4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
截至2014年12月，本基金管理人共管理37只开放式基金：诺安平衡证券投资基金、诺安货币市场基金、诺安股票证券投资基金、诺安优化收益债券型证券投资基金、诺安价值增长股票证券投资基金、诺安灵活配置混合型证券投资基金、诺安成长股票型证券投资基金、诺安增利债券型证券投资基金、诺安中证100指数证券投资基金、诺安中小盘精选股票型证券投资基金、诺安主题精选股票型证券投资基金、诺安全球黄金证券投资基金、上证新兴产业交易型开放式指数证券投资基金、诺安上证新兴产业交易型开放式指数证券投资基金联接基金、诺安保本混合型证券投资基金、诺安多策略股票型证券投资基金、诺安全球收益不动产证券投资基金、诺安油气能源股票证券投资基金（LOF）、诺安新动力灵活配置混合型证券投资基金、诺安中证创业成长指数分级证券投资基金、诺安汇鑫保本混合型证券投资基金、诺安双利债券型发起式证券投资基金、中小板等权重交易型开放式指数证券投资基金、诺安中小板等权重交易型开放式指数证券投资基金联接基金、诺安纯债定期开放债券型证券投资基金、诺安鸿鑫保本混合型证券投资基金、诺安信用债券一年定期开放债券型证券投资基金、诺安稳固收益一年定期开放债券型证券投资基金、诺安泰鑫一年定期开放债券型证券投资基金、诺安中证500交易型开放式指数证券投资基金、诺安优势行业灵活配置混合型证券投资基金、诺安天天宝货币市场基金、诺安理财宝货币市场基金、诺安永鑫收益一年定期开放债券型证券投资基金、诺安聚鑫宝货币市场基金、诺安稳健回报灵活配置混合型证券投资基金、诺安聚利债券型证券投资基金。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理（助理） 证券
姓名 职务 期限 从业 说明
任职日期 离任日期 年限
副 总 经 经济学硕士,CFA,具有基金从
理、投资 2013年4月 业资格。曾任职于平安证券公
杨谷 总 监、 13日 - 17 司综合研究所、西北证券公司
诺 安 股 资产管理部;2003年10月加入
票 证 券 诺安基金管理有限公司,现任
投 资 基 公司副总经理、投资总监。曾
金 基 金 于2006年11月至2007年11
经理、诺 月任诺安价值增长股票证券投
安 主 题 资基金基金经理,2006年2月起
精 选 股 任诺安股票证券投资基金基金
票 型 证 经理,2010年9月起任诺安主题
券 投 资 精选股票型证券投资基金基金
基 金 基 经理，2013年4月起任诺安多
金经理、 策略股票型证券投资基金基金
诺 安 多 经理。
策 略 股
票 型 证
券 投 资
基 金 基
金经理
硕士，曾先后任职于美国雷曼
诺 安 多 兄弟证券亚洲有限公司、日本
策 略 股 野村证券亚洲有限公司，从事
吴 博 票 型 证 2014年6月 - 7 港股研究工作。2009年加入诺
文 券 投 资 27日 安基金管理有限公司，历任研
基 金 基 究员、基金经理助理。2014年
金经理 6 月起任诺安多策略股票型证
券投资基金基金经理。
注：①此处基金经理的任职日期为公司作出决定并对外公告之日;
②证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定等。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期间,诺安多策略股票型证券投资基金管理人严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规,遵守了《诺安多策略股票型证券投资基金基金合同》的规定,遵守了本公司管理制度。本基金投资管理未发生违法违规行为。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度和控制方法
根据中国证监会2011年修订的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本公司更新并完善了《诺安基金管理有限公司公平交易制度》。制度的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，同时涵盖投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
投资研究方面，公司设立全公司所有投资组合适用的证券备选库，在此基础上，不同投资组合根据其投资目标、投资风格和投资范围的不同，建立不同投资组合的投资对象备选库和交易对手备选库；公司拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序；公司建立了统一的研究管理平台，所有内外部研究报告均通过该研究管理平台发布，并保障该平台对所有研究员和投资组合经理开放。
交易执行方面，对于场内交易，基金管理人在投资交易系统中设置了公平交易功能，交易中心按照时间优先、价格优先的原则执行所有指令，如果多个投资组合在同一时点就同一证券下达了相同方向的投资指令，并且市价在指令限价以内，投资交易系统自动将该证券的每笔交易报单都自动按比例分拆到各投资组合；对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易的交易分配，在参与申购之前，各投资组合经理独立地确定申购价格和数量，并将申购指令下达给交易中心。公司在获配额度确定后，按照价格优先的原则进行分配，如果申购价格相同，则根据该价位各投资组合的申购数量进行比例分配；对于银行间市场交易、固定收益平台、交易所大宗交易，投资组合经理以该投资组合的名义向交易中心下达投资指令，交易中心向银行间市场或交易对手询价、成交确认，并根据“时间优先、价格优先”的原则保证各投资组合获得公平的交易机会。
4.3.2公平交易制度的执行情况
本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好，未发现违反公平交易制度的情况。此外，公司对连续四个季度期间内，公司管理的不同投资组合在日内、3日内、5日内的同向交易的交易价差进行了分析，未发现同向交易价差在上述时间窗口下出现异常的情况。
4.3.3异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量不存在超过该证券当日成交量的5%的情况。
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
报告期内，本基金在公司风险控制部门的协助下，坚持用定量与定性相结合的方式进行组合投资。我们在经历了2013年成长股和价值股估值呈现出十多年未见的偏离之后，见证了2014年估值差异演绎极度偏离后的均值回归。在14年一季度初，我们坚持偏重成长因子，选择一些正在经历企业战略方向变化的公司进行投资，取得了一定的效果。二季度初我们考虑大部分成长白马股估值已经相对在高位，适当减轻成长因子的比重，开始加重价值因子的配置，其中我们开始重点配置龙头金融和地产品种，但回头来看权重较轻。三季度开始市场热情越来越高，低价股，重组股逐渐走高，我们当时考虑在维持价值与成长因子均衡为主配置的基础上，加大对流动性较好的主题类品种的投资，收效较好，并希望能把这种投资方式延续到四季度。但是从11月份起，价值股开始加速启动，我们考虑到市场风格转换的可能性，但还是没能坚决的转换到价值因子上，较轻的价值因子仓位的贡献不及成长因子仓位的负贡献，主要体现在12月份的投资收益上。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至报告期末,本基金份额净值为1.272元。本报告期基金份额净值增长率为33.75%,同期业绩比较基准收益率为38.62%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
预计2015年将是风格偏离投资方法失效的一年。价值股经历了14年底的价值回归，已经抵达估值合理区间，没有过多预期差可以让人期待。站在2015年年初，我们整体判断，中国的投资者，正在经历一轮新经济的浪潮，这种浪潮可能远未结束。
因此，在未来的一年里，我们选股的主线将是以科技为主的成长类因子股。我们预期今年内还将会有4-5次降准，而降准对经济的刺激作用将在下半年进入我们的观察期。除非经济呈现出明确的回暖状态，我们不会改变我们的投资主线，而我们认为经济回暖短期内是个小概率事件。4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
报告期内本基金管理人共管理了三十七只开放式基金--诺安平衡证券投资基金、诺安货币市场基金、诺安股票证券投资基金、诺安优化收益债券型证券投资基金、诺安价值增长股票证券投资基金、诺安灵活配置混合型证券投资基金、诺安成长股票型证券投资基金、诺安增利债券型证券投资基金、诺安中证100指数证券投资基金、诺安中小盘精选股票型证券投资基金、诺安主题精选股票型证券投资基金、诺安全球黄金证券投资基金、上证新兴产业交易型开放式指数证券投资基金、诺安上证新兴产业交易型开放式指数证券投资基金联接基金、诺安保本混合型证券投资基金、诺安多策略股票型证券投资基金、诺安全球收益不动产证券投资基金、诺安油气能源股票证券投资基金（LOF）、诺安新动力灵活配置混合型证券投资基金、诺安中证创业成长指数分级证券投资基金、诺安汇鑫保本混合型证券投资基金、诺安双利债券型发起式证券投资基金、中小板等权重交易型开放式指数证券投资基金、诺安中小板等权重交易型开放式指数证券投资基金联接基金、诺安纯债定期开放债券型证券投资基金、诺安鸿鑫保本混合型证券投资基金、诺安信用债券一年定期开放债券型证券投资基金、诺安稳固收益一年定期开放债券型证券投资基金、诺安泰鑫一年定期开放债券型证券投资基金、诺安中证500交易型开放式指数证券投资基金、诺安优势行业灵活配置混合型证券投资基金、诺安天天宝货币市场基金、诺安理财宝货币市场基金、诺安永鑫收益一年定期开放债券型证券投资基金、诺安聚鑫宝货币市场基金、诺安稳健回报灵活配置混合型证券投资基金、诺安聚利债券型证券投资基金。
在内部监察工作中，本着合法合规运作、最大限度保障基金份额持有人利益的宗旨，本基金管理人建立并完善了以监察、稽核为主导的工作体系和流程。内部监察稽核人员依照独立、客观、公正的原则，认真履行职责，严格按照监察稽核工作计划、方法和程序开展工作，确保了公司勤勉尽责地管理基金资产。
本年度公司合法合规运作和内部风险控制的具体情况如下:
1、报告期内，在公司各部门的积极配合下，根据最新颁布的法律法规及公司业务发展的需要，监察稽核部对公司部分管理制度进行修订，推进了公司的制度化建设步伐，完善了公司的制度体系，满足了法律法规及证监会的监管要求，对公司的业务运作也起到了较好的支持、指导作用，有效地推进了相关业务的发展，防范了相关风险。
2、严格进行投资风险的管理和控制，防范相关风险发生。监察稽核部会同公司投资部门根据法律法规及市场环境的变化，及时向公司投资决策委员会提出建议，对公司投资管理制度进行了多次修订。在此基础上，对各类风险控制指标做进一步的细化和完善，通过对各项指标的监控来引导投资部门分散投资、理性投资，起到了良好的效果。
3、根据中国证监会和公司内部控制制度的要求，监察稽核部在报告期内对公司各个部门进行了四次全面的监察稽核和多次临时性监察稽核。内容涉及公司及员工遵纪守法情况，内部控制制度、业务操作流程执行情况;涵盖基金销售、投资运作、后台保障等公司所有业务环节和工作岗位。对于每次监察稽核工作中发现的问题，都责成各相关部门认真总结、提出整改意见和措施，切实进行改善，并由监察稽核部跟踪问题的处理情况，确保了公司在各方面规范运作，切实地保障了基金份额持有人的利益。
4、对公司基金销售活动进行监督、指导，确保基金销售活动严格按照《销售管理办法》的规定处理基金代销机构、基金宣传推介材料、基金销售费用等方面的问题，不出现违法违规的情况。同时，督促市场部门利用各种机会，通过多种渠道，以形式多样的方式，做好投资者教育工作。
5、公司所有对外发布的文件、资料及宣传材料，都事先由监察稽核部进行合规性审查，确保其内容真实、准确、合规，符合中国证监会对信息披露的相关要求。
本报告期内，本基金管理人所管理的基金整体运作合法合规，无内幕交易和不正当关联交易，保障了基金份额持有人的利益。本基金管理人承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在合规运作、稳健经营的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。
4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内,本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以及中国证券监督管理委员会颁布的《关于证券投资基金执行〈企业会计准则〉估值业务及份额净值计价有关事项的通知》与《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》等相关规定和基金合同的约定,日常估值由本基金管理人与本基金托管人一同进行,基金份额净值由本基金管理人完成估值后,经本基金托管人复核无误后由本基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计账务的核对同时进行。
报告期内,公司制定了证券投资基金的估值政策和程序,并由研究部、财务综合部、监察稽核部和风险控制部、固定收益部及基金经理等组成了估值小组,负责研究、指导基金估值业务。估值小组成员均为公司各部门人员,均具有基金从业资格、专业胜任能力和相关工作经历,且之间不存在任何重大利益冲突。基金经理作为公司估值小组的成员,不介入基金日常估值业务,但应参加估值小组会议,可以提议测算某一投资品种的估值调整影响,并有权表决有关议案但仅享有一票表决权,从而将其影响程度进行适当限制,保证基金估值的公平、合理,保持估值政策和程序的一贯性。
报告期内,本基金未签约与估值相关的定价服务。4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
在符合有关基金分红条件的前提下，本基金收益每年最多分配6次，每次基金收益分配比例不低于收益分配基准日可供分配利润的20%；若基金合同生效不满3个月则可不进行收益分配。
本基金本报告期内未进行利润分配，符合合同约定。4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§5 托管人报告
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。报告期内，本基金未实施利润分配。5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 审计报告
德师报(审)字(15)第P0529号
诺安多策略股票型证券投资基金全体持有人：
我们审计了后附的诺安多策略股票型证券投资基金(以下简称“诺安多策略股票”)的财务报表，包括2014年12月31日的资产负债表、2014年度的利润表、所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注。
一、管理层对财务报表的责任
编制和公允列报财务报表是诺安多策略股票的基金管理人诺安基金管理有限公司管理层的责任，这种责任包括：(1)按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制财务报表，并使其实现公允反映；(2)设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报。
二、注册会计师的责任
我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、审计意见
我们认为，诺安多策略股票的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制，公允反映了诺安多策略股票2014年12月31日的财务状况以及2014年度的经营成果和基金净值变动情况。
德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙) 中国注册会计师：王明静
中国上海 中国注册会计师：洪锐明
2015年3月23日
§7 年度财务报表
7.1资产负债表
会计主体：诺安多策略股票型证券投资基金
报告截止日： 2014年12月31日
单位：人民币元
资 产 附注号 本期末 上年度末
2014年12月31日 2013年12月31日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 15,665,408.03 40,287,548.59
结算备付金 1,961,012.82 1,009,959.20
存出保证金 450,257.53 178,540.11
交易性金融资产 7.4.7.2 189,900,696.81 316,156,170.57
其中：股票投资 189,900,696.81 256,608,093.07
基金投资 - -
债券投资 - 59,548,077.50
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清算款 5,373,681.75 1,545,312.89
应收利息 7.4.7.5 11,888.70 147,862.62
应收股利 - -
应收申购款 78,069.30 39,214.01
递延所得税资产 - -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计 213,441,014.94 359,364,607.99
负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末
2014年12月31日 2013年12月31日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 - 14,000,000.00
应付证券清算款 2,310,721.76 1,898,098.09
应付赎回款 819,224.04 2,539,179.09
应付管理人报酬 300,673.64 428,112.82
应付托管费 50,112.28 71,352.14
应付销售服务费 - -
应付交易费用 7.4.7.7 2,553,095.43 1,486,598.90
应交税费 - -
应付利息 - 33,451.68
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 7.4.7.8 120,948.24 160,747.83
负债合计 6,154,775.39 20,617,540.55
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 162,999,617.96 356,226,487.60
未分配利润 7.4.7.10 44,286,621.59 -17,479,420.16
所有者权益合计 207,286,239.55 338,747,067.44
负债和所有者权益总计 213,441,014.94 359,364,607.99
注：报告截止日2014年12月31日,基金份额净值1.272元,基金份额总额162,999,617.96份。
7.2利润表
会计主体：诺安多策略股票型证券投资基金
本报告期： 2014年1月1日至2014年12月31日
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项 目 附注号 2014年1月1日至 2013年1月1日至
2014年12月31日 2013年12月31日
一、收入 97,357,850.18 89,871,010.62
1.利息收入 577,693.47 620,693.83
其中：存款利息收入 7.4.7.11 317,955.60 412,923.45
债券利息收入 243,264.28 98,745.38
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 16,473.59 109,025.00
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） 109,347,845.35 71,834,898.52
其中：股票投资收益 7.4.7.12 104,191,221.29 69,891,504.80
基金投资收益 - -
债券投资收益 7.4.7.13 2,899,997.73 -1,017,204.48
资产支持证券投资收益 - -
贵金属投资收益 7.4.7.14 - -
衍生工具收益 7.4.7.15 - -
股利收益 7.4.7.16 2,256,626.33 2,960,598.20
3.公允价值变动收益（损失以“-”7.4.7.17 -12,706,544.61 17,257,092.68
号填列）
4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填列）7.4.7.18 138,855.97 158,325.59
减：二、费用 14,603,769.84 10,928,794.37
1．管理人报酬 7.4.10.2.1 3,962,999.12 5,242,271.06
2．托管费 7.4.10.2.2 660,499.83 873,711.82
3．销售服务费 - -
4．交易费用 7.4.7.19 9,296,003.96 4,368,528.03
5．利息支出 361,583.82 37,059.68
其中：卖出回购金融资产支出 361,583.82 37,059.68
6．其他费用 7.4.7.20 322,683.11 407,223.78
三、利润总额（亏损总额以“-” 82,754,080.34 78,942,216.25
号填列）
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填 82,754,080.34 78,942,216.25
列）
7.3所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：诺安多策略股票型证券投资基金
本报告期：2014年1月1日至2014年12月31日
单位：人民币元
本期
2014年1月1日至2014年12月31日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基 356,226,487.60 -17,479,420.16 338,747,067.44
金净值）
二、本期经营活动产生的 - 82,754,080.34 82,754,080.34
基金净值变动数（本期利
润）
三、本期基金份额交易产 -193,226,869.64 -20,988,038.59 -214,214,908.23
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
其中：1.基金申购款 174,689,901.96 7,963,640.70 182,653,542.66
2.基金赎回款 -367,916,771.60 -28,951,679.29 -396,868,450.89
四、本期向基金份额持有 - - -
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
五、期末所有者权益（基 162,999,617.96 44,286,621.59 207,286,239.55
金净值）
上年度可比期间
2013年1月1日至2013年12月31日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基 485,946,024.46 -115,968,143.86 369,977,880.60
金净值）
二、本期经营活动产生的 - 78,942,216.25 78,942,216.25
基金净值变动数（本期利
润）
三、本期基金份额交易产 -129,719,536.86 19,546,507.45 -110,173,029.41
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
其中：1.基金申购款 39,139,925.07 -4,061,266.53 35,078,658.54
2.基金赎回款 -168,859,461.93 23,607,773.98 -145,251,687.95
四、本期向基金份额持有 - - -
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
五、期末所有者权益（基 356,226,487.60 -17,479,420.16 338,747,067.44
金净值）
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署：
______奥成文______ ______薛有为______ ____薛有为____
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
7.4报表附注
7.4.1基金基本情况
诺安多策略股票型证券投资基金(简称“本基金”),经中国证券监督管理委员会(简称“中国证监会”)证监许可[2011]739号文《关于核准诺安多策略股票型证券投资基金募集的批复》批准,于2011年7月11日至2011年8月5日向社会进行公开募集,经利安达会计师事务所验资,募集的有效认购金额为人民币1,255,384,560.62元,其中净认购额为人民币1,248,834,629.84元,折合1,248,834,629.84 份基金份额。有效认购金额产生的利息为人民币 236,845.34 元,折合236,845.34份基金份额于基金合同生效后归入本基金。基金合同生效日为2011年8月9日,合同生效日基金份额为1,249,071,475.18份基金单位。
本基金为契约型开放式,存续期限不定。本基金的基金管理人为诺安基金管理有限公司,基金托管人为中国建设银行股份有限公司。《诺安多策略股票型证券投资基金合同》、《诺安多策略股票型证券投资基金招募说明书》等文件已按规定报送中国证监会备案。
本基金的财务报表于2015年3月23日已经本基金的基金管理人及基金托管人批准报出。7.4.2会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部颁布的企业会计准则(包括于2014年颁布的新的和修订的企业会计准则)及相关规定(以下统称“企业会计准则”)和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制，同时在具体会计核算和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。
7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定的要求，真实、完整地反映了本基金2014年12月31日的财务状况以及2014年度的经营成果和基金净值变动情况。
7.4.4重要会计政策和会计估计
7.4.4.1会计年度
本基金的会计年度为公历年度，即每年1月1日起至12月31日止。7.4.4.2记账本位币
本基金以人民币为记账本位币。7.4.4.3金融资产和金融负债的分类
(1)金融资产的分类
根据本基金的业务特点和风险管理要求，本基金将所持有的金融资产在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和贷款及应收款项。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括股票投资、债券投资和衍生工具投资(主要为权证投资)等，其中股票投资和债券投资在资产负债表中作为交易性金融资产列报，衍生工具投资在资产负债表中作为衍生金融资产列报。
本基金持有的各类应收款项、买入返售金融资产等在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产分类为贷款及应收款项。
(2)金融负债的分类
根据本基金的业务特点和风险管理要求，本基金将持有的金融负债在初始确认时全部划分为其他金融负债。
其他金融负债包括各类应付款项、卖出回购金融资产款等。7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价值在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失以及与该等金融资产相关的股利和利息收入计入当期损益；应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
满足下列条件之一的金融资产，予以终止确认：(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终止；(2)该金融资产已转移，且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；(3)该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，才能终止确认该金融负债或其一部分。
(1)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
股票投资
买入股票于交易日按股票的公允价值入账，相关交易费用直接计入当期损益。
因股权分置改革而获得的非流通股股东支付的现金对价，于股权分置实施复牌日冲减股票投资成本；股票持有期间获得的股票股利(包括送红股和公积金转增股本)以及因股权分置改革而获得的股票，于除息日按股权登记日持有的股数及送股或转增比例，计算确定增加的股票数量。
卖出股票于交易日确认股票投资收益。卖出股票按移动加权平均法结转成本。
债券投资
买入债券于交易日按债券的公允价值入账，相关交易费用直接计入当期损益，上述公允价值不包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息(作为应收利息单独核算)。
配售及认购新发行的分离交易可转换债券，于实际取得日按照估值方法对分离交易可转换债券的认购成本进行分摊，确定应归属于债券部分的成本。
买入央行票据和零息债券视同到期一次还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行期限推算内含利率后，逐日确认债券利息收入。
卖出债券于交易日确认债券投资收益。卖出债券按移动加权平均法结转成本。
权证投资
买入权证于交易日按公允价值入账，相关交易费用直接计入当期损益。
获赠的权证(包括配股权证)，在除权日按照持有的股数及获赠比例，计算确定增加的权证数量，成本为零。
配售及认购新发行的分离交易可转换债券而取得的权证，于实际取得日按照估值方法对分离交易可转换债券的认购成本进行分摊，确定应归属于权证部分的成本。
卖出权证于交易日确认权证投资收益。卖出权证的成本按移动加权平均法结转。
(2)贷款及应收款项
买入返售金融资产
买入返售金融资产为本基金按照返售协议约定先买入再按固定价格返售证券等金融资产所融出的资金。
买入返售金融资产按交易日应支付或实际支付的全部价款入账，相关交易费用计入初始确认金额。买入返售金融资产于返售日按账面余额结转。
(3)其他金融负债
卖出回购金融资产款
卖出回购金融资产款为本基金按照回购协议先卖出再按固定价格买入票据、证券等金融资产所融入的资金。
卖出回购金融资产款于交易日按照应收或实际收到的金额入账，相关交易费用计入初始确认金额。卖出回购金融资产款于回购日按账面余额结转。
7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则
(1)对存在活跃市场的投资品种，如估值日有市价的，采用市价确定公允价值；估值日无市价，且最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，采用最近交易市价确定公允价值。
(2)对存在活跃市场的投资品种，如估值日无市价，且最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，使潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在0.25%以上或基金管理人估值小组认为必要时，应参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价，确定公允价值。
(3)当投资品种不再存在活跃市场，且其潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在0.25%以上或基金管理人估值小组认为必要时，应采用市场参与者普遍认同，且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术，确定投资品种的公允价值。
具体投资品种的估值方法如下：
股票投资
交易所上市流通的股票以其估值日在证券交易所挂牌的收盘价为公允价值。
本基金对于长期停牌股票的期末估值参照中国证监会2008年9月12日发布的[2008]38号文《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》规定，若长期停牌股票的潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在0.25%以上的，经基金管理人估值小组同意，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素(如指数收益法)，调整最近交易市价，确定公允价值。
由于上市公司送股、转增股、配股和公开增发新股等形成的流通暂时受限制的股票投资，按交易所上市的同一股票的市场交易收盘价作为公允价值。
首次公开发行但未上市的股票按采用估值技术确定的公允价值估值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下按成本计量。首次公开发行有明确锁定期的股票，于同一股票上市后按交易所上市的同一股票的市场交易收盘价作为公允价值。
非公开发行有明确锁定期的股票，若在证券交易所上市的同一股票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本，以估值日证券交易所上市的同一股票的市场交易收盘价为公允价值；若在证券交易所上市的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本，按中国证监会相关规定处理。
债券投资
交易所上市实行净价交易的债券按估值日证券交易所上市的收盘价为公允价值。交易所上市但未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含债券应收利息后的净价为公允价值。未上市流通的债券按成本估值。
全国银行间同业市场交易的债券采用估值技术确定公允价值。
同一债券同时在两个或两个以上市场交易的，按债券所处的市场分别确定公允价值。
权证投资
交易所上市流通的权证以其估值日在证券交易所上市的收盘价为公允价值。
首次公开发行但尚未上市的权证在上市交易前，采用估值技术确定公允价值，如估值技术难以可靠计量，则以成本计量。
配售及认购分离交易可转换债券所获得的权证自实际取得日至在交易所上市交易前，采用估值技术确定公允价值。如估值技术难以可靠计量，则按成本计量。
因持有股票而享有的配股权，以及停止交易但未行权的权证，采用估值技术确定公允价值。
如有确凿证据表明按上述方法不能客观反映交易性金融工具的公允价值，基金管理人将根据具体情况与基金托管人商定后确定最能反映公允价值的价格。
本基金公允价值计量基于公允价值的输入值的可观察程度以及该等输入值对公允价值计量整体的重要性，被划分为三个层次：
第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；
第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债或间接可观察的输入值；
第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利,且该种法定权利现在是可执行的,同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时,金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外,金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示,不予相互抵销。
7.4.4.7实收基金
实收基金为对外发行基金份额所对应的金额。申购、赎回、转换及红利再投资等引起的实收基金的变动分别于上述各交易确认日认列。
7.4.4.8损益平准金
损益平准金指申购、赎回、转入、转出及红利再投资等事项导致基金份额变动时，相关款项中包含的未分配利润。根据交易申请日利润分配(未分配利润)已实现与未实现部分各自占基金净值的比例，损益平准金分为已实现损益平准金和未实现损益平准金。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入利润分配(未分配利润)。
7.4.4.9收入/(损失)的确认和计量
1.利息收入
(1)存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。
(2)除贴息债外的债券利息收入在持有债券期内，按债券的票面价值和票面利率计算的利息扣除适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额，逐日确认债券利息收入。贴息债视同到期一次性还本付息的附息债，根据其发行价、到期价和发行期限推算内含利率后，逐日确认债券利息收入。
(3)买入返售金融资产收入按买入返售金融资产的摊余成本在返售期内以实际利率法逐日计提，若合同利率与实际利率差异较小，则采用合同利率计算确定利息收入。
2.投资收益
(1)股票投资收益于交易日按卖出股票交易日的成交总额扣除应结转的股票投资成本的差额确认。
(2)债券投资收益于交易日按卖出债券交易日的成交总额扣除应结转的债券投资成本与应收利息(若有)后的差额确认。
(3)衍生工具投资收益于交易日按交易日的成交总额扣除应结转的衍生工具投资成本后的差额确认。
(4)股利收入于除息日按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认。
3.公允价值变动收益
公允价值变动收益于估值日按以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产/负债的公允价值变动形成的利得或损失确认，并于相关金融资产/负债卖出或到期时转出计入投资收益。7.4.4.10费用的确认和计量
本基金的管理人报酬、托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的交易费用发生时按照确定的金额计入交易费用。
卖出回购金融资产支出按卖出回购金融资产款的摊余成本在回购期内以实际利率法逐日计提，若合同利率与实际利率差异较小，则采用合同利率计算确定利息支出。
7.4.4.11基金的收益分配政策
(1)本基金的每份基金份额享有同等分配权；
(2)收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资人自行承担。当投资人的现金红利小于一定金额，不足以支付银行转账或其他手续费用时，基金注册登记机构可将投资人的现金红利按除权后的单位净值自动转为基金份额；
(3)在符合有关基金分红条件的前提下，本基金收益每年最多分配6次，每次基金收益分配比例不低于收益分配基准日可供分配利润的20%；
(4)若基金合同生效不满3个月则可不进行收益分配；
(5)本基金收益分配方式分为两种：现金分红与红利再投资，投资人可选择现金红利或将现金红利按除权后的单位净值自动转为基金份额进行再投资；若投资人不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；
(6)基金红利发放日距离收益分配基准日（即可供分配利润计算截止日）的时间不得超过15个工作日；
(7)基金收益分配后每一基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
(8)法律法规或监管机构另有规定的从其规定。7.4.4.12分部报告
根据本基金的内部组织机构、管理要求及内部报告制度，本基金整体为一个报告分部，且向管理层报告时采用的会计政策及计量基础与编制财务报表时的会计政策及计量基础一致。
7.4.4.13其他重要的会计政策和会计估计
本基金本报告期无为处理对基金财务状况及基金运作有重大影响的事项而采取的其他会计政策和会计估计。
7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1会计政策变更的说明
本基金于2014年7月1日开始采用财政部于2014年颁布的《企业会计准则第39号——公允价值计量》、《企业会计准则第41号——在其他主体中权益的披露》和经修订的《企业会计准则第30号——财务报表列报》，同时在本年度财务报表中开始采用财政部于2014年修订的《企业会计准则第37号——金融工具列报》。上述会计政策的采用未对本年度本基金财务报表产生重大影响。7.4.5.2会计估计变更的说明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计政策变更。7.4.5.3差错更正的说明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计差错更正。7.4.6税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税[2008]1号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、2008年9月18日《上海、深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不缴纳营业税。
(2)对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳企业所得税。
(3)对基金取得的股票股息、红利收入，由上市公司在向基金支付上述收入时代扣代缴个人所得税，个人从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
(4)对基金取得的债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税，暂不缴纳企业所得税。
(5)对于基金从事A股买卖，自2008年9月19日起，出让方按0.10%的税率缴纳证券(股票)交易印花税，受让方不再缴纳证券（股票）交易印花税。
(6)基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对价，暂免予缴纳印花税、企业所得税和个人所得税。
7.4.7重要财务报表项目的说明
7.4.7.1银行存款
单位：人民币元
项目 本期末 上年度末
2014年12月31日 2013年12月31日
活期存款 15,665,408.03 40,287,548.59
定期存款 - -
其中：存款期限1-3个月 - -
其他存款 - -
合计 15,665,408.03 40,287,548.59
7.4.7.2交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
项目 2014年12月31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 180,389,030.55 189,900,696.81 9,511,666.26
贵金属投资-金交所 - - -
黄金合约
交易所市场 - - -
债券 银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 180,389,030.55 189,900,696.81 9,511,666.26
上年度末
项目 2013年12月31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 235,236,320.60 256,608,093.07 21,371,772.47
贵金属投资-金交所 - - -
黄金合约
债券 交易所市场 58,701,639.10 59,548,077.50 846,438.40
银行间市场 - - -
合计 58,701,639.10 59,548,077.50 846,438.40
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 293,937,959.70 316,156,170.57 22,218,210.87
7.4.7.3衍生金融资产/负债
本基金本报告期末及上年度末无衍生金融资产/负债。7.4.7.4买入返售金融资产
7.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末及上年度末无买入返售金融资产。7.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末及上年度末无买断式逆回购交易中取得的债券。7.4.7.5应收利息
单位：人民币元
项目 本期末 上年度末
2014年12月31日 2013年12月31日
应收活期存款利息 10,803.16 5,221.01
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 882.94 454.66
应收债券利息 - 142,106.65
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 - -
应收黄金合约拆借孳息 - -
其他 202.60 80.30
合计 11,888.70 147,862.62
注：本报告期末及上年度末“其他”为应收保证金利息。
7.4.7.6其他资产
本基金本报告期末及上年度末无其他资产。7.4.7.7应付交易费用
单位：人民币元
项目 本期末 上年度末
2014年12月31日 2013年12月31日
交易所市场应付交易费用 2,553,095.43 1,486,598.90
银行间市场应付交易费用 - -
合计 2,553,095.43 1,486,598.90
7.4.7.8其他负债
单位：人民币元
项目 本期末 上年度末
2014年12月31日 2013年12月31日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 948.24 747.83
预提费用 120,000.00 160,000.00
合计 120,948.24 160,747.83
7.4.7.9实收基金
金额单位：人民币元
本期
项目 2014年1月1日至2014年12月31日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 356,226,487.60 356,226,487.60
本期申购 174,689,901.96 174,689,901.96
本期赎回（以“-”号填列） -367,916,771.60 -367,916,771.60
本期末 162,999,617.96 162,999,617.96
注：本期申购含转换转入份(金）额，本期赎回含转换转出份(金）额。
7.4.7.10未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -49,112,929.02 31,633,508.86 -17,479,420.16
本期利润 95,460,624.95 -12,706,544.61 82,754,080.34
本期基金份额交易 -3,570,819.37 -17,417,219.22 -20,988,038.59
产生的变动数
其中：基金申购款 4,249,383.69 3,714,257.01 7,963,640.70
基金赎回款 -7,820,203.06 -21,131,476.23 -28,951,679.29
本期已分配利润 - - -
本期末 42,776,876.56 1,509,745.03 44,286,621.59
7.4.7.11存款利息收入
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2014年1月1日至2014年12月 2013年1月1日至2013年12月31
31日 日
活期存款利息收入 278,310.81 390,829.12
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 30,218.99 18,706.30
其他 9,425.80 3,388.03
合计 317,955.60 412,923.45
注：本报告期内及上年度可比期间内“其他”为申购款利息收入及保证金利息收入。
7.4.7.12股票投资收益
7.4.7.12.1股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2014年1月1日至2014 2013年1月1日至2013
年12月31日 年12月31日
卖出股票成交总额 3,100,182,230.47 1,474,540,602.04
减：卖出股票成本总额 2,995,991,009.18 1,404,649,097.24
买卖股票差价收入 104,191,221.29 69,891,504.80
7.4.7.13债券投资收益
7.4.7.13.1债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2014年1月1日至2014 2013年1月1日至2013年
年12月31日 12月31日
卖出债券（债转股及债券到期兑付） 114,658,173.98 26,959,019.37
成交总额
减：卖出债券（债转股及债券到期 111,231,830.19 27,905,878.76
兑付）成本总额
减：应收利息总额 526,346.06 70,345.09
买卖债券差价收入 2,899,997.73 -1,017,204.48
7.4.7.14贵金属投资收益
本基金本报告期内及上年度可比期间内无贵金属投资收益。7.4.7.15衍生工具收益
本基金本报告期内及上年度可比期间内无衍生工具收益。7.4.7.16股利收益
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2014年1月1日至2014年12 2013年1月1日至2013年12月
月31日 31日
股票投资产生的股利收益 2,256,626.33 2,960,598.20
基金投资产生的股利收益 - -
合计 2,256,626.33 2,960,598.20
7.4.7.17公允价值变动收益
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目名称 2014年1月1日至2014 2013年1月1日至2013年
年12月31日 12月31日
1.交易性金融资产 -12,706,544.61 17,257,092.68
——股票投资 -11,860,106.21 16,508,180.28
——债券投资 -846,438.40 748,912.40
——资产支持证券投资 - -
——贵金属投资 - -
——其他 - -
2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
3.其他 - -
合计 -12,706,544.61 17,257,092.68
7.4.7.18其他收入
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2014年1月1日至2014年12 2013年1月1日至2013年12月31
月31日 日
基金赎回费收入 103,577.15 56,010.26
基金转换费收入 35,278.82 4,181.22
其他 - 98,134.11
合计 138,855.97 158,325.59
注：上年度可比期间内“其他”为交易所证管费返还。
7.4.7.19交易费用
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2014年1月1日至2014年12 2013年1月1日至2013年12月
月31日 31日
交易所市场交易费用 9,296,003.96 4,368,528.03
银行间市场交易费用 - -
合计 9,296,003.96 4,368,528.03
7.4.7.20其他费用
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2014年1月1日至2014年 2013年1月1日至2013年12
12月31日 月31日
审计费用 - 80,000.00
信息披露费 300,000.00 300,000.00
汇划费 18,183.11 13,723.78
账户维护费 4,500.00 13,500.00
合计 322,683.11 407,223.78
注：本报告期内冲减2013年多计提的审计费用40,000元，金额与2014年审计费用相等，故本报
告期内审计费用为0。
7.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要披露的或有事项。7.4.8.2资产负债表日后事项
截至本财务报表批准报出日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。7.4.9关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
中国对外经济贸易信托有限公司 管理人股东
深圳市捷隆投资有限公司 管理人股东
大恒新纪元科技股份有限公司 管理人股东
诺安基金管理有限公司 发起人、管理人、注册登记及过户机构、直销机构
中国建设银行股份有限公司 托管人、代销机构
注：下述关联方交易均在正常业务范围内，按一般商业条款订立。
7.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1股票交易
本基金本报告期内及上年度可比期间内未通过关联方交易单元进行股票交易。7.4.10.1.2权证交易
本基金本报告期内及上年度可比期间内未通过关联方交易单元进行权证交易。7.4.10.1.3应支付关联方的佣金
本基金本报告期内及上年度可比期间内不存在应支付关联方的佣金。7.4.10.2关联方报酬
7.4.10.2.1基金管理费
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2014年1月1日至2014年12 2013年1月1日至2013年12月31
月31日 日
当期发生的基金应支付 3,962,999.12 5,242,271.06
的管理费
其中：支付销售机构的客 1,108,244.47 1,961,964.68
户维护费
注：基金管理费按前一日基金资产净值的1.5%年费率计提，计算方法如下:
H=E×年管理费率÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日基金资产净值
基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。
7.4.10.2.2基金托管费
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2014年1月1日至2014年12 2013年1月1日至2013年12月31
月31日 日
当期发生的基金应支付 660,499.83 873,711.82
的托管费
注：基金托管费按前一日基金资产净值的0.25%年费率计提。计算方法如下:
H=E×年托管费率÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日基金资产净值
基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。
7.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内及上年度可比期间内无与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
7.4.10.4各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间内无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。7.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本报告期末及上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。7.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
关联方 2014年1月1日至2014年12月31 2013年1月1日至2013年12月31日
名称 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行 15,665,408.03 278,310.81 40,287,548.59 390,829.12
股份有限公司
注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行股份有限公司保管，按适用利率或约定利率计
息。
7.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间内无在承销期内参与关联方承销证券的情况。7.4.10.7其他关联交易事项的说明
本基金本报告期内及上年度可比期间内无其他关联交易事项。7.4.11利润分配情况
7.4.11.1利润分配情况——非货币市场基金
本基金本报告期内未进行利润分配。7.4.12期末（ 2014年12月31日）本基金持有的流通受限证券7.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1受限证券类别：股票
证券 证券 成功 可流 流通受 认购 期末估 数量 期末 期末估值总 备注
代码 名称 认购日 通日 限类型 价格 值单价（单位：股） 成本总额 额
华斯 2014年3 2015年 非公开
002494 股份 月10日 3月11发行流 14.60 13.18 286,000 3,212,000.003,769,480.00 -
日 通受限
飞天 2014年6 2015年 新发流
300386 诚信 月20日 6月26通受限 33.13 116.86 25,609 848,426.172,992,667.74 -
日
注：根据华斯股份2014年5月16日权益分派实施公告，华斯股份认购价格经除权后调整为每股
11.23元；
截至本报告期末2014年12月31日，本基金无因认购新发或增发而于期末持有的流通受限债券和
权证。
7.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票 股票 停牌 停牌 期末 复牌 复牌 数量（股） 期末 期末估值总额 备注
代码 名称 日期 原因 估值单价 日期 开盘单价 成本总额
2014
深圳 年11 重大资 2015
002168 惠程 月28 产重组 10.13 年1月 9.51 526,9044,917,501.19 5,337,537.52 -
日 28日
全通 2014 重大资 2015
300359 教育 年9月 产重组 88.15 年1月 96.97 17,060 939,646.91 1,503,839.00 -
22日 28日
千山 2014 重大资 2015
300216 药机 年12 产重组 37.00 年2月 40.47 4,421 117,349.77 163,577.00 -
月2日 3日
2014 2015
300252 金信 年11 重大事 43.40 年1月 46.99 887 34,126.73 38,495.80 -
诺 月11 项 28日
日
7.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1银行间市场债券正回购
截至本报告期末2014年12月31日止,本基金无从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款，无抵押债券。
7.4.12.3.2交易所市场债券正回购
截至本报告期末2014年12月31日止,本基金无从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款，无抵押债券。
7.4.13金融工具风险及管理
7.4.13.1风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了严格的风险管理政策和风险控制程序来识别、测量、分析以及控制这些风险,并设定适当的投资限额,通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人的风险管理组织体系由三级构成:第一层次为董事会、合规审查与风险控制委员会所领导;第二层次为总经理、督察长、风险控制办公会、监察稽核部及风险控制部所监控;第三层次为公司各业务相关部门对各自部门的风险控制负责。
7.4.13.2信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息,导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券,并且通过分散化投资以降低信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%,且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券,不得超过该证券的10%。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算,因此违约风险发生的可能性很小;本基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估,以控制相应的信用风险。
7.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资
本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的债券投资。7.4.13.2.2按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级 本期末 上年度末
2014年12月31日 2013年12月31日
AAA - 59,548,077.50
AAA以下 - -
未评级 - -
合计 - 59,548,077.50
注：债券评级取自第三方评级机构的债项评级。
7.4.13.3流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除在附注‘7.4.12’中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。本基金所持有卖出回购金融资产款的合约约定到期日均为一年以内且计息，账面余额接近其未折现的合约到期现金流量。其他金融负债的合约约定到期日均为一年以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)的合约无固定期限且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并通过独立的风险管理岗位对投资组合中的证券的流动性风险进行持续的监测和分析。
7.4.13.4市场风险
本基金的市场风险是指由于证券市场价格受到经济因素、政治因素、投资心理等各种因素的影响，导致基金收益水平变化而产生的风险，反映了基金资产中金融工具或证券价值对市场参数变化的敏感性。一般来讲，市场风险是开放式基金面临的最大风险，也往往是众多风险中最基本和最常见的,也是最难防范的风险，其他如流动性风险最终是因为市场风险在起作用。市场风险包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1利率风险
利率风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。本基金持有的大部分金融资产和金融负债均计息,因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上受市场利率变化的影响。本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金及债券投资等。
下表统计了本基金面临的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值,并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。
7.4.13.4.1.1利率风险敞口
单位：人民币元
本期末 6个月以内 6个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计
2014年12月31日
资产
银行存款 15,665,408.03 - - - - 15,665,408.03
结算备付金 1,961,012.82 - - - - 1,961,012.82
存出保证金 450,257.53 - - - - 450,257.53
交易性金融资产 - - - -189,900,696.81189,900,696.81
应收证券清算款 - - - - 5,373,681.75 5,373,681.75
应收利息 - - - - 11,888.70 11,888.70
应收申购款 - - - - 78,069.30 78,069.30
资产总计 18,076,678.38 - - -195,364,336.56213,441,014.94
负债
卖出回购金融资产 - - - - - -
款
应付证券清算款 - - - - 2,310,721.76 2,310,721.76
应付赎回款 - - - - 819,224.04 819,224.04
应付管理人报酬 - - - - 300,673.64 300,673.64
应付托管费 - - - - 50,112.28 50,112.28
应付交易费用 - - - - 2,553,095.43 2,553,095.43
应付利息 - - - - - -
其他负债 - - - - 120,948.24 120,948.24
负债总计 - - - - 6,154,775.39 6,154,775.39
利率敏感度缺口 18,076,678.38 - - -189,209,561.17207,286,239.55
上年度末 6个月以内 6个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计
2013年12月31日
资产
银行存款 40,287,548.59 - - - - 40,287,548.59
结算备付金 1,009,959.20 - - - - 1,009,959.20
存出保证金 178,540.11 - - - - 178,540.11
交易性金融资产 15,829,760.0043,718,317.50 - -256,608,093.07316,156,170.57
应收证券清算款 - - - - 1,545,312.89 1,545,312.89
应收利息 - - - - 147,862.62 147,862.62
应收申购款 - - - - 39,214.01 39,214.01
资产总计 57,305,807.9043,718,317.50 - -258,340,482.59359,364,607.99
负债
卖出回购金融资产 14,000,000.00 - - - - 14,000,000.00
款
应付证券清算款 - - - - 1,898,098.09 1,898,098.09
应付赎回款 - - - - 2,539,179.09 2,539,179.09
应付管理人报酬 - - - - 428,112.82 428,112.82
应付托管费 - - - - 71,352.14 71,352.14
应付交易费用 - - - - 1,486,598.90 1,486,598.90
应付利息 - - - - 33,451.68 33,451.68
其他负债 - - - - 160,747.83 160,747.83
负债总计 14,000,000.00 - - - 6,617,540.55 20,617,540.55
利率敏感度缺口 43,305,807.9043,718,317.50 - -251,722,942.04338,747,067.44
7.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析
市场利率发生变化
假设
其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元）
本期末（2014年12月31日） 上年度末（ 2013年12月31
分析 日）
市场利率下降27个 - 802,050.08
基点
市场利率上升27个 - -802,050.08
基点
7.4.13.4.2外汇风险
本基金的所有资产及负债以人民币计价,因此无外汇风险。7.4.13.4.3其他价格风险
其他价格风险是指外汇风险和利率风险以外的市场风险。本基金主要投资于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行、上市的股票（包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券、权证、货币市场工具、股指期货和资产支持证券以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会相关规定。本基金所面临的其他价格风险主要由所持有的金融工具的公允价值决定。通过分散化投资,本基金有效降低了投资组合的其他价格风险,并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。
本基金的投资组合比例为：本基金股票投资占基金资产的比例范围为60%-95%；债券、权证、现金、货币市场工具和资产支持证券占基金资产的比例范围为5%-40%，其中权证投资占基金资产净值的比例范围为0-3%；现金或者到期日在1年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。于2014年12月31日，本基金面临的整体其他价格风险列示如下：
7.4.13.4.3.1其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
本期末 上年度末
2014年12月31日 2013年12月31日
项目 占基金 占基金资
公允价值 资产净 公允价值 产净值比
值比例 例（%）
（%）
交易性金融资产-股票投资 189,900,696.81 91.61 256,608,093.07 75.75
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 - - 59,548,077.50 17.58
交易性金融资产－贵金属投 - - - -
资
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 189,900,696.81 91.61 316,156,170.57 93.33
7.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析
假设 1.业绩比较基准发生变化
2.其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元）
分析 本期末（2014年12月 上年度末（ 2013年12月
31日） 31日）
业绩比较基准上升5% 13,768,456.26 15,701,715.28
业绩比较基准下降5% -13,768,456.26 -15,701,715.28
注：本基金的业绩比较基准为：沪深300指数×75%+上证国债指数×25%。
7.4.13.4.4采用风险价值法管理风险
假设市场因子的变化服从多元正态分布,在95%的置信度下,使用过去一年的历史数据,按照VaR
正态算法,计算未来一个交易日里,基金持仓资产组合可能的最大损失值。
1.置信度：95%
假设
2.观察期：一年
风险价值 本期末（2014年12月 上年度末（2013年12月31
（单位：人民币元） 31日） 日）
分析
基金投资组合的风险价值 3,855,384.58 6,232,531.37
合计 3,855,384.58 6,232,531.37
7.4.14有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
1.公允价值
(1)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值接近于公允价值。
(2)以公允价值计量的金融工具
①金融工具公允价值计量的方法
本基金对以公允价值进行后续计量的金融资产与金融负债根据对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值确定公允价值计量层级。公允价值计量层级参见附注7.4.4.5。
①各层级金融工具公允价值
于2014年12月31日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余额为179,087,767.49元，属于第二层级的余额为10,812,929.32元，无属于第三层级的余额(2013年12月31日：第一层级296,325,087.61元，第二层级19,831,082.96元，无属于第三层级的余额)。
②公允价值所属层级间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃、或属于非公开发行等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第二层级或第三层级，上述事项解除时将相关股票和债券的公允价值列入第一层级。
③第三层级公允价值余额和本期变动金额
无。
2.除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
8.1期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 189,900,696.81 88.97
其中：股票 189,900,696.81 88.97
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 17,626,420.85 8.26
7 其他各项资产 5,913,897.28 2.77
8 合计 213,441,014.94 100.00
8.2期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 66,000,103.03 31.84
D 电力、热力、燃气及水生产和供 8,038,352.00 3.88
应业
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 10,465,904.40 5.05
G 交通运输、仓储和邮政业 6,072,678.00 2.93
H 住宿和餐饮业 - -
信息传输、软件和信息技术服务
I 6,234,351.07 3.01业
J 金融业 53,425,770.00 25.77
K 房地产业 29,243,387.75 14.11
L 租赁和商务服务业 4,328,817.50 2.09
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 4,106,400.00 1.98
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 1,984,933.06 0.96
S 综合 - -
合计 189,900,696.81 91.61
8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值
比例（％）
1 601601 中国太保 512,700 16,560,210.00 7.99
2 601318 中国平安 183,100 13,679,401.00 6.60
3 000623 吉林敖东 251,800 8,765,158.00 4.23
4 000538 云南白药 137,600 8,689,440.00 4.19
5 000725 京东方Ａ 2,479,100 8,329,776.00 4.02
6 000157 中联重科 1,168,000 8,246,080.00 3.98
7 000539 粤电力Ａ 1,025,300 8,038,352.00 3.88
8 600048 保利地产 693,800 7,506,916.00 3.62
9 002024 苏宁云商 816,300 7,346,700.00 3.54
10 601998 中信银行 870,300 7,084,242.00 3.42
11 000732 泰禾集团 425,951 7,006,893.95 3.38
12 600376 首开股份 643,300 6,484,464.00 3.13
13 601009 南京银行 418,200 6,126,630.00 2.96
14 600018 上港集团 945,900 6,072,678.00 2.93
15 600309 万华化学 272,710 5,939,623.80 2.87
16 002168 深圳惠程 526,904 5,337,537.52 2.57
17 600258 首旅酒店 263,150 4,328,817.50 2.09
18 002285 世联行 287,100 4,317,984.00 2.08
19 600036 招商银行 256,900 4,261,971.00 2.06
20 000423 东阿阿胶 113,600 4,235,008.00 2.04
21 000596 古井贡酒 113,400 4,190,130.00 2.02
22 600737 中粮屯河 467,700 4,162,530.00 2.01
23 300070 碧水源 118,000 4,106,400.00 1.98
24 600016 民生银行 376,400 4,095,232.00 1.98
25 000031 中粮地产 453,800 3,839,148.00 1.85
26 002494 华斯股份 286,000 3,769,480.00 1.82
27 600814 杭州解百 341,304 3,020,540.40 1.46
28 300386 飞天诚信 25,610 2,992,784.60 1.44
29 300124 汇川技术 83,000 2,422,770.00 1.17
30 000783 长江证券 96,200 1,618,084.00 0.78
31 300104 乐视网 46,500 1,508,460.00 0.73
32 300359 全通教育 17,060 1,503,839.00 0.73
33 300251 光线传媒 62,700 1,482,228.00 0.72
34 600872 中炬高新 99,800 1,035,924.00 0.50
35 000673 当代东方 33,358 502,705.06 0.24
36 300216 千山药机 4,421 163,577.00 0.08
37 002532 新界泵业 12,510 128,853.00 0.06
38 300264 佳创视讯 13,627 117,601.01 0.06
39 300300 汉鼎股份 4,949 110,362.70 0.05
40 300193 佳士科技 7,147 108,205.58 0.05
41 002727 一心堂 2,400 98,664.00 0.05
42 002604 龙力生物 6,290 85,481.10 0.04
43 002265 西仪股份 7,901 79,879.11 0.04
44 603766 隆鑫通用 5,534 74,376.96 0.04
45 002569 步森股份 3,584 57,917.44 0.03
46 000502 绿景控股 5,101 48,153.44 0.02
47 002010 传化股份 4,306 39,055.42 0.02
48 300252 金信诺 887 38,495.80 0.02
49 002622 永大集团 959 28,194.60 0.01
50 600185 格力地产 1,234 27,148.00 0.01
51 002581 万昌科技 652 22,298.40 0.01
52 300273 和佳股份 956 22,131.40 0.01
53 600158 中体产业 716 12,680.36 0.01
54 300257 开山股份 300 10,560.00 0.01
55 002412 汉森制药 600 8,856.00 0.00
56 600479 千金药业 446 6,270.76 0.00
57 002182 云海金属 223 2,493.14 0.00
58 300050 世纪鼎利 86 1,303.76 0.00
8.4报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值
比例（％）
1 601318 中国平安 39,014,246.73 11.52
2 601688 华泰证券 35,918,535.97 10.60
3 000750 国海证券 35,428,385.73 10.46
4 601601 中国太保 29,405,412.20 8.68
5 601998 中信银行 27,632,447.08 8.16
6 000623 吉林敖东 26,426,675.41 7.80
7 601901 方正证券 26,368,358.78 7.78
8 600316 洪都航空 25,793,986.12 7.61
9 002673 西部证券 23,923,649.09 7.06
10 600010 包钢股份 23,904,897.89 7.06
11 601336 新华保险 22,182,222.13 6.55
12 002168 深圳惠程 21,582,445.21 6.37
13 300254 仟源医药 21,305,930.67 6.29
14 300065 海兰信 21,005,144.59 6.20
15 600183 生益科技 21,004,642.69 6.20
16 000063 中兴通讯 20,783,749.53 6.14
17 002182 云海金属 20,286,253.99 5.99
18 002713 东易日盛 20,244,794.95 5.98
19 002569 步森股份 20,089,467.17 5.93
20 300255 常山药业 19,962,293.73 5.89
21 600251 冠农股份 19,902,681.21 5.88
22 002607 亚夏汽车 19,833,230.10 5.85
23 002532 新界泵业 18,459,810.49 5.45
24 002604 龙力生物 18,431,511.23 5.44
25 600016 民生银行 18,197,929.00 5.37
26 002564 天沃科技 17,901,536.48 5.28
27 600635 大众公用 17,868,209.20 5.27
28 300137 先河环保 17,714,305.53 5.23
29 000965 天保基建 17,702,230.04 5.23
30 600837 海通证券 17,614,225.90 5.20
31 600863 内蒙华电 17,326,949.47 5.12
32 600279 重庆港九 17,259,198.52 5.10
33 601018 宁波港 17,013,874.17 5.02
34 600015 华夏银行 16,750,097.30 4.94
35 600057 象屿股份 16,571,408.77 4.89
36 002368 太极股份 16,517,031.47 4.88
37 002622 永大集团 15,930,240.89 4.70
38 600291 西水股份 15,862,925.68 4.68
39 600993 马应龙 15,834,867.72 4.67
40 600158 中体产业 15,749,220.48 4.65
41 002680 黄海机械 15,747,496.80 4.65
42 002678 珠江钢琴 15,739,507.07 4.65
43 600737 中粮屯河 15,657,088.30 4.62
44 300180 华峰超纤 15,612,634.02 4.61
45 000739 普洛药业 15,468,571.41 4.57
46 002060 粤 水 电 15,448,577.51 4.56
47 002651 利君股份 15,302,122.10 4.52
48 000998 隆平高科 15,220,389.47 4.49
49 603766 隆鑫通用 15,219,224.64 4.49
50 002412 汉森制药 15,073,298.59 4.45
51 002606 大连电瓷 14,931,022.70 4.41
52 002500 山西证券 14,720,110.00 4.35
53 000852 江钻股份 14,513,912.76 4.28
54 300399 京天利 14,234,725.86 4.20
55 300140 启源装备 14,048,064.10 4.15
56 000673 当代东方 13,967,916.80 4.12
57 600410 华胜天成 13,733,260.07 4.05
58 000069 华侨城Ａ 13,647,904.64 4.03
59 300050 世纪鼎利 13,588,180.63 4.01
60 300059 东方财富 13,415,118.98 3.96
61 600358 国旅联合 13,405,181.04 3.96
62 600212 江泉实业 12,907,123.00 3.81
63 000709 河北钢铁 12,714,162.44 3.75
64 002453 天马精化 12,711,012.50 3.75
65 601333 广深铁路 12,697,244.66 3.75
66 002502 骅威股份 12,521,137.34 3.70
67 002007 华兰生物 12,452,300.70 3.68
68 000783 长江证券 12,327,468.00 3.64
69 002465 海格通信 12,306,396.72 3.63
70 300171 东富龙 12,230,906.19 3.61
71 600690 青岛海尔 11,880,943.30 3.51
72 300363 博腾股份 11,691,716.00 3.45
73 600783 鲁信创投 11,598,242.98 3.42
74 600775 南京熊猫 11,568,532.99 3.42
75 002258 利尔化学 11,518,902.08 3.40
76 002112 三变科技 11,517,616.56 3.40
77 300039 上海凯宝 11,495,442.01 3.39
78 600269 赣粤高速 11,356,181.30 3.35
79 002285 世联行 11,355,208.34 3.35
80 600717 天津港 11,053,056.65 3.26
81 601002 晋亿实业 11,015,476.91 3.25
82 002441 众业达 11,005,953.12 3.25
83 600061 中纺投资 10,956,974.41 3.23
84 300398 飞凯材料 10,795,482.79 3.19
85 002040 南 京 港 10,615,382.00 3.13
86 000571 新大洲Ａ 10,428,072.95 3.08
87 300096 易联众 10,382,711.80 3.07
88 002581 万昌科技 10,380,188.10 3.06
89 601099 太平洋 10,371,829.64 3.06
90 600511 国药股份 10,360,248.65 3.06
91 601179 中国西电 10,359,776.96 3.06
92 601088 中国神华 10,358,756.30 3.06
93 300218 安利股份 10,354,723.60 3.06
94 002658 雪迪龙 10,255,231.34 3.03
95 300265 通光线缆 10,224,245.54 3.02
96 601808 中海油服 10,191,849.90 3.01
97 002348 高乐股份 10,141,157.52 2.99
98 002578 闽发铝业 10,039,284.17 2.96
99 300162 雷曼光电 9,978,317.29 2.95
100 002024 苏宁云商 9,962,641.03 2.94
101 600540 新赛股份 9,925,858.66 2.93
102 000918 嘉凯城 9,811,611.09 2.90
103 000825 太钢不锈 9,671,815.67 2.86
104 601006 大秦铁路 9,648,307.62 2.85
105 600479 千金药业 9,641,927.29 2.85
106 603100 川仪股份 9,552,411.00 2.82
107 600185 格力地产 9,542,961.96 2.82
108 300322 硕贝德 9,541,756.70 2.82
109 000917 电广传媒 9,316,982.21 2.75
110 300389 艾比森 9,282,043.00 2.74
111 000031 中粮地产 9,212,813.91 2.72
112 000897 津滨发展 9,180,542.00 2.71
113 002382 蓝帆医疗 9,150,251.83 2.70
114 600990 四创电子 9,016,646.33 2.66
115 600329 中新药业 8,946,639.46 2.64
116 000717 韶钢松山 8,943,977.88 2.64
117 600360 华微电子 8,937,612.17 2.64
118 000558 莱茵置业 8,905,628.54 2.63
119 000687 恒天天鹅 8,823,668.01 2.60
120 002253 川大智胜 8,801,768.09 2.60
121 002244 滨江集团 8,707,979.52 2.57
122 002538 司尔特 8,691,077.77 2.57
123 002477 雏鹰农牧 8,682,708.05 2.56
124 600495 晋西车轴 8,680,471.99 2.56
125 002075 沙钢股份 8,661,686.67 2.56
126 600592 龙溪股份 8,543,802.20 2.52
127 000901 航天科技 8,537,985.38 2.52
128 600555 九龙山 8,513,590.65 2.51
129 000536 华映科技 8,488,901.98 2.51
130 300309 吉艾科技 8,402,632.31 2.48
131 000539 粤电力Ａ 8,380,698.00 2.47
132 000157 中联重科 8,365,191.81 2.47
133 000725 京东方Ａ 8,354,567.00 2.47
134 002010 传化股份 8,336,768.05 2.46
135 600809 山西汾酒 8,310,584.73 2.45
136 600155 宝硕股份 8,302,905.10 2.45
137 000831 五矿稀土 8,281,896.54 2.44
138 603456 九洲药业 8,173,147.57 2.41
139 600429 三元股份 8,085,221.11 2.39
140 000538 云南白药 8,081,246.24 2.39
141 002291 星期六 8,068,105.76 2.38
142 601311 骆驼股份 8,010,412.77 2.36
143 600715 松辽汽车 7,999,750.00 2.36
144 000728 国元证券 7,965,958.70 2.35
145 300110 华仁药业 7,924,951.00 2.34
146 603005 晶方科技 7,869,113.03 2.32
147 601799 星宇股份 7,812,187.40 2.31
148 300066 三川股份 7,648,798.75 2.26
149 600798 宁波海运 7,578,021.60 2.24
150 000978 桂林旅游 7,533,174.00 2.22
151 300272 开能环保 7,485,604.43 2.21
152 601117 中国化学 7,469,878.00 2.21
153 000415 渤海租赁 7,459,573.82 2.20
154 000488 晨鸣纸业 7,403,926.16 2.19
155 600886 国投电力 7,362,610.00 2.17
156 600739 辽宁成大 7,296,868.97 2.15
157 002388 新亚制程 7,287,286.05 2.15
158 000502 绿景控股 7,275,137.93 2.15
159 600327 大东方 7,251,132.68 2.14
160 601965 中国汽研 7,183,874.09 2.12
161 000930 中粮生化 7,148,196.30 2.11
162 002414 高德红外 7,085,183.93 2.09
163 600549 厦门钨业 7,075,111.00 2.09
164 002533 金杯电工 7,069,618.00 2.09
165 603366 日出东方 7,058,763.82 2.08
166 002471 中超电缆 6,895,985.76 2.04
167 000997 新 大 陆 6,813,680.43 2.01
168 002268 卫 士 通 6,782,787.06 2.00
注：本期累计买入金额按买卖成交金额,不考虑相关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值
比例（％）
1 601318 中国平安 42,958,382.62 12.68
2 601688 华泰证券 37,772,901.48 11.15
3 000750 国海证券 33,809,175.35 9.98
4 601901 方正证券 27,734,590.14 8.19
5 600010 包钢股份 27,096,129.89 8.00
6 601998 中信银行 26,181,081.52 7.73
7 600316 洪都航空 23,985,564.21 7.08
8 000623 吉林敖东 23,884,775.10 7.05
9 600183 生益科技 23,131,673.15 6.83
10 002673 西部证券 22,777,982.39 6.72
11 601336 新华保险 22,275,355.35 6.58
12 300254 仟源医药 21,120,908.12 6.24
13 002569 步森股份 20,982,963.39 6.19
14 002713 东易日盛 20,716,897.42 6.12
15 600511 国药股份 20,605,658.61 6.08
16 300065 海兰信 20,440,077.16 6.03
17 000965 天保基建 20,002,549.80 5.90
18 000063 中兴通讯 19,784,257.29 5.84
19 002607 亚夏汽车 19,768,987.71 5.84
20 002182 云海金属 19,547,189.89 5.77
21 000069 华侨城Ａ 19,427,575.40 5.74
22 600251 冠农股份 19,312,088.15 5.70
23 300010 立思辰 18,932,413.74 5.59
24 600837 海通证券 18,805,852.68 5.55
25 300255 常山药业 18,596,348.60 5.49
26 600635 大众公用 18,548,379.56 5.48
27 601018 宁波港 18,311,383.39 5.41
28 002168 深圳惠程 18,110,275.49 5.35
29 002532 新界泵业 17,984,147.80 5.31
30 002604 龙力生物 17,915,242.91 5.29
31 600993 马应龙 17,838,368.16 5.27
32 002368 太极股份 17,794,502.44 5.25
33 300137 先河环保 17,787,257.40 5.25
34 002564 天沃科技 17,543,543.83 5.18
35 600863 内蒙华电 17,125,149.36 5.06
36 000739 普洛药业 17,051,429.45 5.03
37 600410 华胜天成 16,860,180.47 4.98
38 600057 象屿股份 16,824,226.76 4.97
39 002678 珠江钢琴 16,804,834.90 4.96
40 600279 重庆港九 16,676,546.72 4.92
41 600015 华夏银行 16,263,123.00 4.80
42 002606 大连电瓷 16,141,612.12 4.77
43 002651 利君股份 16,120,536.95 4.76
44 300180 华峰超纤 16,070,413.31 4.74
45 600158 中体产业 15,826,435.45 4.67
46 002060 粤 水 电 15,705,212.19 4.64
47 300399 京天利 15,423,480.58 4.55
48 002622 永大集团 15,397,126.98 4.55
49 600309 万华化学 15,322,386.66 4.52
50 300059 东方财富 15,248,106.17 4.50
51 600291 西水股份 15,210,484.80 4.49
52 002680 黄海机械 15,168,273.64 4.48
53 002412 汉森制药 15,154,842.37 4.47
54 600016 民生银行 15,065,827.00 4.45
55 000998 隆平高科 14,892,561.34 4.40
56 600429 三元股份 14,520,324.25 4.29
57 601002 晋亿实业 14,464,940.82 4.27
58 600775 南京熊猫 14,262,583.50 4.21
59 603766 隆鑫通用 14,149,195.62 4.18
60 600212 江泉实业 13,880,364.85 4.10
61 601601 中国太保 13,734,601.01 4.05
62 000558 莱茵置业 13,654,659.73 4.03
63 000895 双汇发展 13,538,586.06 4.00
64 300140 启源装备 13,421,886.15 3.96
65 300050 世纪鼎利 13,377,079.23 3.95
66 600690 青岛海尔 13,307,938.85 3.93
67 000673 当代东方 13,182,381.27 3.89
68 000852 江钻股份 13,182,158.56 3.89
69 002453 天马精化 13,133,350.21 3.88
70 300398 飞凯材料 13,069,530.60 3.86
71 601333 广深铁路 13,015,068.34 3.84
72 600479 千金药业 12,955,887.85 3.82
73 002502 骅威股份 12,948,634.96 3.82
74 000709 河北钢铁 12,907,661.45 3.81
75 600783 鲁信创投 12,402,321.14 3.66
76 603100 川仪股份 12,344,472.14 3.64
77 002441 众业达 12,218,296.97 3.61
78 002007 华兰生物 12,169,327.41 3.59
79 002465 海格通信 12,016,633.83 3.55
80 002500 山西证券 11,908,032.45 3.52
81 600358 国旅联合 11,876,568.97 3.51
82 300171 东富龙 11,845,923.06 3.50
83 600717 天津港 11,698,939.62 3.45
84 600737 中粮屯河 11,557,068.47 3.41
85 002258 利尔化学 11,527,072.34 3.40
86 300363 博腾股份 11,487,834.55 3.39
87 002112 三变科技 11,332,514.20 3.35
88 600269 赣粤高速 11,232,547.18 3.32
89 600703 三安光电 11,197,678.10 3.31
90 300039 上海凯宝 11,163,697.44 3.30
91 002470 金正大 10,986,583.47 3.24
92 600061 中纺投资 10,983,476.22 3.24
93 002578 闽发铝业 10,959,977.70 3.24
94 601179 中国西电 10,888,321.15 3.21
95 601099 太平洋 10,878,155.36 3.21
96 002040 南 京 港 10,828,996.37 3.20
97 601088 中国神华 10,700,952.74 3.16
98 000783 长江证券 10,589,317.00 3.13
99 002581 万昌科技 10,559,771.14 3.12
100 002658 雪迪龙 10,506,302.39 3.10
101 600196 复星医药 10,436,824.09 3.08
102 002348 高乐股份 10,267,501.37 3.03
103 600990 四创电子 10,259,241.55 3.03
104 600329 中新药业 10,242,511.58 3.02
105 000918 嘉凯城 10,149,095.93 3.00
106 600185 格力地产 10,126,310.32 2.99
107 300265 通光线缆 10,086,316.90 2.98
108 300218 安利股份 10,078,427.73 2.98
109 601808 中海油服 10,005,555.88 2.95
110 600540 新赛股份 9,987,467.12 2.95
111 600495 晋西车轴 9,978,887.26 2.95
112 000897 津滨发展 9,924,128.59 2.93
113 000825 太钢不锈 9,647,735.02 2.85
114 601006 大秦铁路 9,630,634.21 2.84
115 002008 大族激光 9,614,501.24 2.84
116 000571 新大洲Ａ 9,584,053.63 2.83
117 000717 韶钢松山 9,525,123.31 2.81
118 300322 硕贝德 9,386,754.23 2.77
119 600715 松辽汽车 9,259,262.06 2.73
120 300389 艾比森 9,184,696.67 2.71
121 000687 恒天天鹅 9,167,808.42 2.71
122 300162 雷曼光电 9,141,773.11 2.70
123 000728 国元证券 9,135,416.00 2.70
124 002244 滨江集团 9,117,416.85 2.69
125 000917 电广传媒 9,111,203.70 2.69
126 600360 华微电子 9,085,220.20 2.68
127 600699 均胜电子 9,036,149.33 2.67
128 300300 汉鼎股份 8,998,121.27 2.66
129 600555 九龙山 8,978,347.70 2.65
130 600886 国投电力 8,858,079.86 2.61
131 002396 星网锐捷 8,853,940.71 2.61
132 601311 骆驼股份 8,845,154.80 2.61
133 300096 易联众 8,825,723.10 2.61
134 002382 蓝帆医疗 8,651,164.02 2.55
135 000511 烯碳新材 8,588,911.89 2.54
136 600873 梅花生物 8,547,378.37 2.52
137 002075 沙钢股份 8,517,430.32 2.51
138 002538 司尔特 8,513,414.98 2.51
139 002253 川大智胜 8,490,697.89 2.51
140 600731 湖南海利 8,421,377.94 2.49
141 000536 华映科技 8,336,189.21 2.46
142 002477 雏鹰农牧 8,281,757.98 2.44
143 002010 传化股份 8,240,339.61 2.43
144 000831 五矿稀土 8,172,302.42 2.41
145 600809 山西汾酒 8,137,601.46 2.40
146 600592 龙溪股份 8,107,358.17 2.39
147 002291 星期六 8,049,322.19 2.38
148 000901 航天科技 7,989,463.03 2.36
149 300309 吉艾科技 7,916,605.56 2.34
150 600155 宝硕股份 7,739,857.25 2.28
151 300110 华仁药业 7,678,447.58 2.27
152 000502 绿景控股 7,639,857.17 2.26
153 002268 卫 士 通 7,625,522.83 2.25
154 000488 晨鸣纸业 7,580,169.74 2.24
155 002388 新亚制程 7,517,200.00 2.22
156 600608 上海科技 7,505,747.12 2.22
157 300066 三川股份 7,488,589.29 2.21
158 000997 新 大 陆 7,483,099.09 2.21
159 002471 中超电缆 7,460,888.77 2.20
160 603005 晶方科技 7,442,414.58 2.20
161 603456 九洲药业 7,399,752.00 2.18
162 601890 亚星锚链 7,383,080.05 2.18
163 000415 渤海租赁 7,344,486.55 2.17
164 000930 中粮生化 7,319,980.76 2.16
165 601799 星宇股份 7,306,165.71 2.16
166 600184 光电股份 7,302,576.59 2.16
167 600887 伊利股份 7,291,653.90 2.15
168 600327 大东方 7,266,885.87 2.15
169 601117 中国化学 7,258,821.84 2.14
170 600739 辽宁成大 7,245,176.00 2.14
171 300264 佳创视讯 7,166,743.40 2.12
172 600787 中储股份 7,144,652.00 2.11
173 600798 宁波海运 7,105,008.00 2.10
174 603366 日出东方 7,070,422.82 2.09
175 601965 中国汽研 7,016,488.61 2.07
176 300272 开能环保 6,999,682.15 2.07
177 000978 桂林旅游 6,938,766.52 2.05
178 000002 万 科Ａ 6,911,671.00 2.04
注：本期累计卖出金额按买卖成交金额,不考虑相关交易费用。
8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 2,941,143,719.13
卖出股票收入（成交）总额 3,100,182,230.47
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额填列，不考虑相关交易费用。
8.5期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。8.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明8.10.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资股指期货。8.10.2本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期未投资股指期货。8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明8.11.1本期国债期货投资政策
本基金本报告期未投资国债期货。8.11.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资国债期货。8.11.3本期国债期货投资评价
本基金本报告期未投资国债期货。8.12投资组合报告附注
8.12.1 本基金本报告期投资的前十名证券的发行主体。除中国平安外，本报告期没
有出现被监管部门立案调查的情形,也没有出现在报告编制日前一年内受到公
开谴责、处罚的情形。
2014年12月8日，中国平安保险（集团）股份有限公司（下称“中国平安”，股票代码：601318）控股子公司平安证券收到中国证监会开出《行政处罚决定书》，因其推荐海联讯IPO的过程中，出具的保荐书存在虚假记载以及未审慎审查海联讯公开发行募集文件的真实性和准确性，被中国证监会给予警告，没收保荐业务收入400万元，没收承销股票违法所得2867万元，并处以440万元罚款。
截至本报告期末，中国平安（601318）为本基金前十大重仓股。从投资的角度看，由于平安证券的利润占整个平安保险的比例较低，而我们看好的是平安保险一直以来形成的竞争力，平安证券受处罚不影响中国平安作为保险集团的价值。我们认为该公司估值较低，有恢复增长的潜力，上述行政监管措施并不影响公司的长期竞争力。因此本基金才继续持有中国平安。本基金对该股票的投资符合法律法规和公司制度。
8.12.2 本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外
的股票。8.12.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 450,257.53
2 应收证券清算款 5,373,681.75
3 应收股利 -
4 应收利息 11,888.70
5 应收申购款 78,069.30
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 5,913,897.28
8.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。8.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。8.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§9 基金份额持有人信息
9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
持有人户数 户均持有的 机构投资者 个人投资者
(户) 基金份额 占总份 占总份
持有份额 额比例 持有份额 额比例
3,620 45,027.52 77,951,414.60 47.82% 85,048,203.36 52.18%
9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员 1,313,005.42 0.8055%
持有本基金
9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部 >=100
门负责人持有本开放式基金
50~100
本基金基金经理持有本开放式基金
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2011年8月9日）基金份额总额 1,249,071,475.18
本报告期期初基金份额总额 356,226,487.60
本报告期基金总申购份额 174,689,901.96
减:本报告期基金总赎回份额 367,916,771.60
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
本报告期期末基金份额总额 162,999,617.96
注：总申购份额含红利再投、转换入份额,总赎回份额含转换出份额。
§11 重大事件揭示
11.1基金份额持有人大会决议
本报告期内，未召开本基金的基金份额持有人大会，没有基金份额持有人大会决议。11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，基金管理人无重大人事变动。
本报告期内，本基金托管人2014年2月7日发布任免通知，解聘尹东中国建设银行投资托管业务部总经理助理职务。
本报告期内，本基金托管人于2014年11月3日发布公告，聘任赵观甫为中国建设银行投资托管业务部总经理。
11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。11.4基金投资策略的改变
本报告期内，基金的投资组合策略没有重大改变。11.5为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内本基金聘请的会计师事务所没有发生变更。
本报告期应支付给所聘任会计师事务所的审计费为4万元。截至本报告期末，该事务所已提供审计服务的连续年限：2年。
11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内本基金的基金管理人、托管人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚的任何情形。
11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称 交易单元 占当期股票 占当期佣金 备注
数量 成交金额 成交总额的比 佣金 总量的比例
例
首创证券 1 2,678,435,190.07 44.40% 2,438,453.94 44.40% -
华西证券 1 621,667,979.11 10.30% 565,963.23 10.30% -
光大证券 1 894,651,099.03 14.83% 814,491.09 14.83% -
齐鲁证券 1 - - - - -
浙商证券 1 96,671,047.81 1.60% 88,010.40 1.60% -
江海证券 1 1,741,621,790.95 28.87% 1,585,570.27 28.87% -
注：1、本报告期租用证券公司交易单元的变更情况:无。
2、专用交易单元的选择标准和程序
基金管理人选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的选择标准为:
(1)、实力雄厚,信誉良好,注册资本不少于3亿元人民币。
(2)、财务状况良好,各项财务指标显示公司经营状况稳定。
(3)、经营行为规范,最近两年未发生重大违规行为而受到中国证监会处罚。
(4)、内部管理规范、严格,具备健全的内控制度,并能满足基金运作高度保密的要求。
(5)、具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要,
并能为本基金提供全面的信息服务。
(6)、研究实力较强,有固定的研究机构和专门的研究人员,能及时为本基金提供高质量的咨询服
务。
基金管理人根据以上标准进行评估后确定证券经营机构的选择,与被选择的券商签订《专用证券交易单元租用协议》。
11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
占当期债券 占当期债 占当期权证
券商名称 成交金额 成交总额的比 成交金额 券回购 成交金额 成交总额的
例 成交总额 比例
的比例
首创证券 5,100,937.98 3.06% - - - -
华西证券 46,346,044.50 27.80%79,400,000.00 46.84% - -
光大证券 4,834,183.79 2.90% - - - -
齐鲁证券 - - - - - -
浙商证券 - -38,000,000.00 22.42% - -
江海证券 110,415,827.30 66.24%52,100,000.00 30.74% - -
11.8其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
诺安基金管理有限公司旗下基金 2013 基金管理人网站
1 年最后一个交易日基金资产净值、基金
份额净值及份额累计净值公告 2014年1月3日
《中国证券报》、
诺安多策略股票型证券投资基金 2013
2 《上海证券报》、
年第4季度报告
《证券时报》 2014年1月20日
诺安基金管理有限公司关于旗下基金所 《中国证券报》、
3 持停牌股票立思辰（300010）估值调整 《上海证券报》、
的公告 《证券时报》 2014年1月23日
《中国证券报》、
诺安基金管理有限公司关于增加华侨银
4 《上海证券报》、
行为旗下部分基金销售机构的公告
《证券时报》 2014年1月23日
诺安基金管理有限公司关于增加北京展 《中国证券报》、
恒基金销售有限公司为旗下基金代销机 《上海证券报》、
5
构并开通基金定投、转换业务及开展费 《证券时报》
率优惠活动的公告 2014年1月28日
6 诺安基金管理有限公司关于旗下基金所 《中国证券报》、 2014年2月11日
持停牌股票金运激光（300220）估值调 《上海证券报》、
整的公告 《证券时报》
诺安基金管理有限公司关于增加一路财 《中国证券报》、
富(北京)信息科技有限公司为旗下基金 《上海证券报》、
7
代销机构并开通基金定投、转换业务及 《证券时报》
开展费率优惠活动的公告 2014年2月20日
诺安基金管理有限公司关于旗下部分基 《中国证券报》、
8 金投资华斯股份(002494)非公开发行股 《上海证券报》、
票的公告 《证券时报》 2014年3月12日
诺安基金管理有限公司关于增加北京钱 《中国证券报》、
景财富投资管理有限公司为旗下部分基 《上海证券报》、
9
金代销机构并开通基金定投、转换业务 《证券时报》
及开展费率优惠活动的公告 2014年3月13日
诺安基金管理有限公司关于增加晟视天 《中国证券报》、
下投资管理有限公司为旗下部分基金代 《上海证券报》、
10
销机构并开通基金定投、转换业务及开 《证券时报》
展费率优惠活动的公告 2014年3月19日
《中国证券报》、
诺安多策略股票型证券投资基金招募说
11 《上海证券报》、
明书(更新)2014年第1期摘要
《证券时报》 2014年3月22日
诺安多策略股票证券投资基金招募说明 基金管理人网站
12
书(更新)2014年第1期 2014年3月22日
诺安多策略股票型证券投资基金 2013 基金管理人网站
13
年年度报告 2014年3月27日
《中国证券报》、
诺安多策略股票型证券投资基金 2013
14 《上海证券报》、
年年度报告摘要
《证券时报》 2014年3月27日
诺安基金管理有限公司关于旗下基金所 《中国证券报》、
15
持停牌股票中文传媒(600373)估值调整 《上海证券报》、 2014年3月31日
的公告 《证券时报》
诺安基金管理有限公司关于旗下基金继 《中国证券报》、
16 续参加中国工商银行个人电子银行基金 《上海证券报》、
申购费率优惠活动的公告 《证券时报》 2014年4月1日
诺安基金管理有限公司关于增加宜信普 《中国证券报》、
泽投资顾问(北京)有限公司为旗下部分 《上海证券报》、
17
基金代销机构并开通基金定投、转换业 《证券时报》
务及开展费率优惠活动的公告 2014年4月12日
《中国证券报》、
诺安多策略股票型证券投资基金 2014
18 《上海证券报》、
年第1季度报告
《证券时报》 2014年4月22日
诺安基金管理有限公司关于旗下基金所 《中国证券报》、
19 持停牌股票江淮汽车(600418)估值调整 《上海证券报》、
的公告 《证券时报》 2014年4月29日
《中国证券报》、
诺安基金管理有限公司关于旗下部分基
20 《上海证券报》、
金在申银万国开通基金定投业务的公告
《证券时报》 2014年5月14日
诺安基金管理有限公司关于旗下基金所 《中国证券报》、
21 持停牌股票深纺织A(000045)估值调整 《上海证券报》、
的公告 《证券时报》 2014年5月17日
诺安基金管理有限公司关于诺安多策略 《中国证券报》、
22 股票型证券投资基金增聘基金经理的公 《上海证券报》、
告 《证券时报》 2014年6月27日
诺安基金管理有限公司关于旗下基金参 《中国证券报》、
加交通银行关于网上银行、手机银行基 《上海证券报》、
23
金申购费率优惠及申购费率“折上折” 《证券时报》
优惠活动的公告 2014年7月1日
诺安基金管理有限公司旗下基金 2014 基金管理人网站
24
年上半年最后一个交易日基金资产净 2014年7月3日
值、基金份额净值及份额累计净值公告
诺安基金管理有限公司关于旗下部分基 《中国证券报》、
25 金参加齐鲁证券基金网上优惠活动的公 《上海证券报》、
告 《证券时报》 2014年7月9日
《中国证券报》、
诺安多策略股票型证券投资基金 2014
26 《上海证券报》、
年第2季度报告
《证券时报》 2014年7月19日
诺安基金管理有限公司关于旗下部分基 《中国证券报》、
27 金参加交通银行基金定投业务优惠活动 《上海证券报》、
的公告 《证券时报》 2014年7月28日
《中国证券报》、
诺安基金管理有限公司关于增加包商银
28 《上海证券报》、
行为旗下基金代销机构的公告
《证券时报》 2014年8月5日
诺安基金管理有限公司关于旗下部分基 《中国证券报》、
金在华泰证券开通定期定额投资、转换 《上海证券报》、
29
业务及参加申购及定投业务费率优惠活 《证券时报》
动的公告 2014年8月6日
《中国证券报》、
诺安多策略股票型证券投资基金 2014
30 《上海证券报》、
年半年度报告摘要
《证券时报》 2014年8月26日
诺安多策略股票型证券投资基金 2014 基金管理人网站
31
年半年度报告 2014年8月26日
诺安基金管理有限公司关于增加北京唐 《中国证券报》、
鼎耀华投资咨询有限公司为旗下部分基 《上海证券报》、
32
金代销机构并开通定投、转换业务及开 《证券时报》
展费率优惠活动的公告 2014年8月27日
诺安多策略股票型证券投资基金招募说 基金管理人网站
33
明书（更新）2014年第2期 2014年9月20日
34 诺安多策略股票型证券投资基金招募说 《中国证券报》、 2014年9月20日
明书（更新）2014年第2期摘要 《上海证券报》、
《证券时报》
《中国证券报》、
诺安基金管理有限公司关于旗下部分基
35 《上海证券报》、 2014年10月20
金在招商银行开通转换业务的公告
《证券时报》 日
《中国证券报》、
诺安多策略股票型证券投资基金 2014
36 《上海证券报》、 2014年10月24
年第3季度报告
《证券时报》 日
《中国证券报》、
诺安基金管理有限公司关于直销平台开
37 《上海证券报》、 2014年11月26
展基金转换费率优惠活动的公告
《证券时报》 日
诺安基金管理有限公司关于旗下基金所 《中国证券报》、
38 持停牌股票首旅酒店（600258）估值调 《上海证券报》、
整的公告 《证券时报》 2014年12月4日
诺安基金管理有限公司关于旗下基金所 《中国证券报》、
39 持停牌股票隆鑫通用（603766）估值调 《上海证券报》、
整的公告 《证券时报》 2014年12月9日
《中国证券报》、
诺安基金管理有限公司关于增加常熟农
40 《上海证券报》、 2014年12月10
商银行为旗下基金代销机构的公告
《证券时报》 日
《中国证券报》、
诺安基金管理有限公司关于增加江南农
41 《上海证券报》、 2014年12月12
村商业银行为旗下基金代销机构的公告
《证券时报》 日
诺安基金管理有限公司关于增加中经北 《中国证券报》、
证（北京）资产管理有限公司为旗下部 《上海证券报》、
42
分基金代销机构并开通基金定投、转换 《证券时报》 2014年12月27
业务的公告 日
诺安基金管理有限公司关于旗下部分基 《中国证券报》、 2014年12月30
43
金参加中国工商银行“2015倾心回馈” 《上海证券报》、 日
基金定投优惠活动的公告 《证券时报》
《中国证券报》、
诺安基金管理有限公司关于延长直销平
44 《上海证券报》、 2014年12月31
台基金转换费率优惠活动的公告
《证券时报》 日
注：前述所有公告事项均同时在基金管理人网站进行披露。
§12 影响投资者决策的其他重要信息
基金管理人于2015年1月17日发布了《诺安基金管理有限公司关于旗下基金变更基金经理的公告》的公告，自2015年1月17日起，杨谷先生不再担任诺安多策略股票型证券投资基金的基金经理。
§13 备查文件目录
13.1备查文件目录
①中国证券监督管理委员会批准诺安多策略股票型证券投资基金募集的文件。
②《诺安多策略股票型证券投资基金基金合同》。
③《诺安多策略股票型证券投资基金托管协议》。
④基金管理人业务资格批件、营业执照。
⑤诺安多策略股票型证券投资基金2014年年度报告正文。
⑥报告期内诺安多策略股票型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告。13.2存放地点
基金管理人、基金托管人住所。13.3查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可致电本基金管理人全国统一客户服务电话：400-888-8998，亦可至基金管理人网站www.lionfund.com.cn查阅详情。
诺安基金管理有限公司
2015年3月26日
粤公网安备