诺安多策略混合A

诺安多策略混合型证券投资基金

2016年第3季度报告

2016年9月30日

基金管理人：诺安基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：2016年10月25日

§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年10月21日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2016年7月1日起至9月30日止。
§2 基金产品概况
基金简称 诺安多策略混合
交易代码 320016
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2011年8月9日
报告期末基金份额总额 37,535,667.15份
投资目标 本基金主要通过数量化手段优化投资策略，在控制风险的前
提下，力争实现基金资产的长期稳定增值。
本基金将实施积极主动的投资策略，具体由资产配置策略、
股票投资策略、债券投资策略、权证投资策略以及股指期货
投资策略五部分组成。
1.资产配置策略
本基金主要投资的大类资产是股票、债券和现金，我们将从
宏观面、政策面、资金面和基本面等全面研究、综合分析，
发掘择时因子，根据择时因子信号和市场情况灵活配置大类
投资策略 资产。
2.股票投资策略
本基金以“定量投资”为主，辅以“定性投资”，力争实现
稳定超额回报。
3.债券投资策略
本基金的债券组合主要作为基金流动性管理的工具。
4.权证投资策略
本基金在权证投资中将对权证标的证券的基本面进行研究，
结合期权定价模型和我国证券市场的交易制度估计权证价
值，进行稳健投资。
5.股指期货投资策略
本基金在股指期货投资中将根据风险管理的原则，以套期保
值为目的，在风险可控的前提下，本着谨慎性原则，参与股
指期货的投资，以管理投资组合的系统性风险，改善组合的
风险收益特性。
业绩比较基准 沪深300指数×75％＋上证国债指数×25％
本基金属于混合型基金，预期风险与收益低于股票型基金，
风险收益特征 高于债券型基金与货币市场基金，属于中高风险、中高收益
的基金品种。
基金管理人 诺安基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
注：自2015年8月6日起，原“诺安多策略股票型证券投资基金”变更为“诺安多策略混合型证
券投资基金”。
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2016年7月1日－ 2016年9月30日）
1.本期已实现收益 2,979,809.85
2.本期利润 581,893.25
3.加权平均基金份额本期利润 0.0154
4.期末基金资产净值 59,450,414.51
5.期末基金份额净值 1.584
注:①上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列
数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相
关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准
阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④
④
过去三个月 0.96% 0.83% 2.72% 0.60% -1.76% 0.23%
注：本基金的业绩比较基准为：沪深300指数×75%+上证国债指数×25%。
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
注：本基金的建仓期为6个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。
§4 管理人报告
4.1基金经理（或基金经理小组）简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明
任职日期 离任日期 业年限
诺安中证创业成 博士，曾任职于中国工商银
长指数分级证券 行股份有限公司，从事内部
投资基金基金经 风险管理及稽核工作。2010
理、诺安多策略 年6月加入诺安基金管理有
混合型证券投资 2015年7月 限公司，历任产品经理、基
李玉良 基金基金经理、 14日 - 12 金经理助理。2015年3月起
诺安精选回报灵 任诺安中证创业成长指数
活配置混合型证 分级证券投资基金基金经
券投资基金基金 理，2015年7月起任诺安多
经理、诺安积极 策略混合型证券投资基金
回报灵活配置混 基金经理，2016年3月起任
合型证券投资基 诺安精选回报灵活配置混
金基金经理、诺 合型证券投资基金基金经
安优选回报灵活 理，2016年9月起任诺安积
配置混合型证券 极回报灵活配置混合型证
投资基金基金经 券投资基金基金经理、诺安
理、诺安进取回 优选回报灵活配置混合型
报灵活配置混合 证券投资基金基金经理、诺
型证券投资基金 安进取回报灵活配置混合
基金经理 型证券投资基金基金经理。
注：①此处基金经理的任职日期为公司作出决定并对外公告之日；
②证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定等。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期间,诺安多策略混合型证券投资基金管理人严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金
法》及其他有关法律法规,遵守了《诺安多策略混合型证券投资基金基金合同》的规定,遵守了本
公司管理制度。本基金投资管理未发生违法违规行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
根据中国证监会2011年修订的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本公司更
新并完善了《诺安基金管理有限公司公平交易制度》。制度的范围包括境内上市股票、债券的一
级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，同时涵盖投资授权、研究分析、投资决策、交易执
行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
投资研究方面，公司设立全公司所有投资组合适用的证券备选库，在此基础上，不同投资组
合根据其投资目标、投资风格和投资范围的不同，建立不同投资组合的投资对象备选库和交易对
手备选库；公司拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各
投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操
作需要经过严格的审批程序；公司建立了统一的研究管理平台，所有内外部研究报告均通过该研
究管理平台发布，并保障该平台对所有研究员和投资组合经理开放。
交易执行方面，对于场内交易，基金管理人在投资交易系统中设置了公平交易功能，交易中
心按照时间优先、价格优先的原则执行所有指令，如果多个投资组合在同一时点就同一证券下达
了相同方向的投资指令，并且市价在指令限价以内，投资交易系统自动将该证券的每笔交易报单
都自动按比例分拆到各投资组合；对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交
易的交易分配，在参与申购之前，各投资组合经理独立地确定申购价格和数量，并将申购指令下
达给交易中心。公司在获配额度确定后，按照价格优先的原则进行分配，如果申购价格相同，则
根据该价位各投资组合的申购数量进行比例分配；对于银行间市场交易、固定收益平台、交易所
大宗交易，投资组合经理以该投资组合的名义向交易中心下达投资指令，交易中心向银行间市场
或交易对手询价、成交确认，并根据“时间优先、价格优先”的原则保证各投资组合获得公平的
交易机会。
本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好，未发现违反公平交易制度的情况。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与
的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量不存在超过该证券当日成交量的5%的情
况。
4.4报告期内基金投资策略和运作分析
2016年第三季度市场延续了第二季度震荡整理的行情，不论是上涨综指还是深证成指、中小
板指、创业板指，继续横盘整理，涨跌幅度不大，指数振幅相比二季度进一步缩小。行业方面。
房地产、煤炭、建筑建材、家电等行业涨幅居前；TMT、有色、国防军工等行业指数跌幅较大。三
季度，本基金严格按照择时模型加减仓，虽然模型择时成功率很高，但由于指数波幅不大，没有
体现出太大的择时效果。选股方面，利用量化模型精选成长股，叠加股东增持、员工持股计划等
事件性投资标的，通过分散化投资规避个股风险。
第四季度，我们将在量化多因子选股模型基础上，深挖事件性投资机会。仓位控制方面，继
续严格按照择时模型信号操作。从择时和选股两个维度管理组合，争取取得较好的相对收益。
4.5报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为1.584元。本报告期基金份额净值增长率为0.96%，同期
业绩比较基准收益率为2.72%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金
资产净值低于五千万元的情形。
§5 投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 49,640,856.65 82.85
其中：股票 49,640,856.65 82.85
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售 - -
金融资产
7 银行存款和结算备付金合计 10,194,575.23 17.01
8 其他资产 79,818.66 0.13
9 合计 59,915,250.54 100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 1,013,856.00 1.71
B 采矿业 1,589,582.00 2.67
C 制造业 29,830,755.33 50.18
D 电力、热力、燃气及水生产和供应 - -
业
E 建筑业 3,550,486.00 5.97
F 批发和零售业 4,182,533.00 7.04
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 403,788.00 0.68
I 信息传输、软件和信息技术服务业 3,721,521.54 6.26
J 金融业 3,128,810.78 5.26
K 房地产业 1,504,820.00 2.53
L 租赁和商务服务业 416,754.00 0.70
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 297,950.00 0.50
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 49,640,856.65 83.50
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（％）
1 002626 金达威 136,000 2,113,440.00 3.55
2 000623 吉林敖东 80,900 2,068,613.00 3.48
3 002296 辉煌科技 99,400 1,639,106.00 2.76
4 600382 广东明珠 75,500 1,326,535.00 2.23
5 603008 喜临门 61,322 1,305,545.38 2.20
6 000952 广济药业 60,900 1,297,779.00 2.18
7 000957 中通客车 67,700 1,222,662.00 2.06
8 002758 华通医药 36,800 1,177,600.00 1.98
9 002635 安洁科技 38,500 1,177,330.00 1.98
10 000100 TCL集团 343,500 1,174,770.00 1.98
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资股指期货。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期未投资股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1本期国债期货投资政策
本基金本报告期未投资国债期货。
5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.3本期国债期货投资评价
本基金本报告期未投资国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1 本基金本报告期投资的前十名证券的发行主体，除中通客车外，本报告期没
有出现被监管部门立案调查的情形,也没有出现在报告编制日前一年内受到公
开谴责、处罚的情形。
2016年9月12日，中通客车控股股份有限公司（以下简称“中通客车”）收到中国证券监
督管理委员会山东证监局对公司控股股东中通汽车工业集团有限责任公司（以下简称“中通集
团”）下达的《关于对中通汽车工业集团有限责任公司采取出具警示函措施的决定》（[2016]53
号）。主要是因为中通集团违反承诺减持中通客车股票。
截至本报告期末，中通客车（000957）为本基金前十大重仓股。从投资的角度看，我们认为
该公司估值较低，成长潜力较大。上述行政监管措施并不影响公司的长期竞争力。因此本基金才
继续持有中通客车。本基金对该股票的投资符合法律法规和公司制度。
5.11.2本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的
股票。
5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 73,588.11
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 4,147.72
5 应收申购款 2,082.83
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 79,818.66
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的 占基金资产 流通受限情况说明
公允价值(元) 净值比例（%）
1 000100 TCL集团 1,174,770.00 1.98 重大资产重组
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 38,094,527.75
报告期期间基金总申购份额 1,151,017.77
减:报告期期间基金总赎回份额 1,709,878.37
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-" -
填列）
报告期期末基金份额总额 37,535,667.15
注：总申购份额含红利再投、转换入份额,总赎回份额含转换出份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
本报告期内基金管理人没有运用固有资金投资本基金。
§8 备查文件目录
8.1备查文件目录
①中国证券监督管理委员会批准诺安多策略股票型证券投资基金募集的文件。
②《诺安多策略混合型证券投资基金基金合同》。
③《诺安多策略混合型证券投资基金托管协议》。
④《诺安基金管理有限公司关于诺安多策略股票型证券投资基金变更基金名称及类型并相应
修订基金合同部分条款的公告》。
⑤基金管理人业务资格批件、营业执照。
⑥诺安多策略混合型证券投资基金2016年第三季度报告正文。


⑦报告期内诺安多策略混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告。8.2存放地点

基金管理人、基金托管人住所。8.3查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。

投资者对本报告书如有疑问，可致电本基金管理人全国统一客户服务电话：400-888-8998，亦可至基金管理人网站www.lionfund.com.cn查阅详情。

诺安基金管理有限公司

2016年10月25日