长信可转债债券A

定期报告长信可转债债券型证券投资基金2013年第3季度报告
2013年9月30日
基金管理人:长信基金管理有限责任公司
基金托管人:平安银行股份有限公司
报告送出日期:2013年10月23日
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定期报告
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人平安银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2013年10月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2013年7月1日起至2013年9月30日止。
§2 基金产品概况2.1 基金基本情况
基金简称 长信可转债债券
基金主代码 519977
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012年3月30日
报告期末基金份额总额 125,920,329.79份
本基金重点投资于可转换债券(含可分离交易可转债),
主要运用可转债品种兼具债券和股票的特性,通过积极投资目标
主动的可转债投资管理,力争在锁定投资组合下方风险
的基础上实现基金资产的长期稳定增值。
本基金主要投资于可转债品种,一方面利用可转债的债
投资策略 券特性,强调投资组合的安全性和稳定性,另一方面利
用可转债的股票特性,分享股市上涨产生的较高收益。
中信标普可转债指数收益率×70%+中信标普全债指数业绩比较基准
收益率×20%+沪深300指数收益率*10%
本基金为债券型基金,属于较低风险的证券投资基金品
风险收益特征 种,其预期收益和预期风险高于货币市场基金,低于混
合型基金和股票型基金。本基金主要投资于可转换债
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券,在债券型基金中属于风险水平相对较高的投资产
品。
基金管理人 长信基金管理有限责任公司
基金托管人 平安银行股份有限公司
下属两级基金的基金简称 长信可转债债券A 长信可转债债券C
下属两级基金的交易代码 519977 519976
报告期末下属两级基金的份额总额 92,211,205.35份 33,709,124.44份
§3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标
单位:人民币元
报告期(2013年7月1日-2013年9月30日)
主要财务指标
长信可转债债券A 长信可转债债券C
1.本期已实现收益 4,588,397.13 2,935,469.57
2.本期利润 5,146,723.11 3,746,222.65
3.加权平均基金份额本期利润 0.0429 0.0964
4.期末基金资产净值 93,379,073.19 33,807,990.35
5.期末基金份额净值 1.0127 1.0029注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益;
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,封闭式基金交易佣金、开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。3.2 基金净值表现3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较3.2.1.1 长信可转债债券A份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
净值增长 净值增长率标 业绩比较基 业绩比较基准收
阶段 ①-③ ②-④
率① 准差② 准收益率③ 益率标准差④
过去三个月 10.44% 0.85% 2.38% 0.50% 8.06% 0.35%3.2.1.2 长信可转债债券C份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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业绩比较
净值增 净值增长率标 业绩比较基准收
阶段 基准收益 ①-③ ②-④
长率① 准差② 益率标准差④
率③
过去三个月 9.20% 0.85% 2.38% 0.50% 6.82% 0.35%3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较3.2.2.1 长信可转债债券A自基金合同生效以来累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
18%
16%
14%
12%
10%
8%
6%
4%
2%
0%
2012-03-30 2012-06-18 2012-08-29 2012-11-16 2013-02-01 2013-04-25 2013-07-15 2013-09-30
长长长长长长长A 基基3.2.2.2 长信可转债债券C自基金分级以来累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
16%
14%
12%
10%
8%
6%
4%
2%
0%
2012-03-30 2012-06-18 2012-08-29 2012-11-16 2013-02-01 2013-04-25 2013-07-15 2013-09-30
长长长长长长长C 基基注:1、图示日期为2012年3月30日至2013年9月30日。
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2、按基金合同规定,本基金自合同生效日起6个月内为建仓期,建仓期结束时,本基金各项投资比例已符合基金合同的约定。
§4 管理人报告4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经理期限 证券从业
姓名 职务 说明
任职日期 离任日期 年限
上海交通大学工学学士,华南
理工大学工学硕士,具有基金
本基金的
从业资格,加拿大特许投资经
基 金 经
理资格(CIM)。曾任职长城证
理、长信
券 公 司 、 加 拿 大 Investors
利丰债券
Group Financial Services
型证券投
Co.,Ltd。2002年10月加入本
资基金的
李小羽 2012年3月30日 15年 公司(筹备),先后任基金经
基 金 经
理助理、交易管理部总监、长
理、公司
信中短债证券投资基金基金经
总经理助
理。现任长信基金管理有限责
理、固定
任公司总经理助理、固定收益
收益部总
部总监、本基金及长信利丰债
监
券型证券投资基 金的基金 经
理。
本基金的
基 金 经 经济学硕士,上海财经大学经
理、长信 济学研究生毕业。曾任太平养
利息收益 老保险股份有限公司固定收益
开放式证 投资经理。2011年2月加入长信
券投资基 基金管理有限责任公司,担任
刘波 2012年3月30日 5年
金和长信 固定收益基金经理助理,从事
利众分级 投资研究工作,现任本基金、
债券型证 长信利息收益开放式证券投资
券投资基 基金、长信利众分级债券型证
金的基金 券投资基金的基金经理。
经理注:1、首任基金经理任职日期以本基金成立之日为准;新增或变更以刊登新增/变更基金经理的公告披露日为准。
2、本基金基金经理的证券从业年限以基金经理进入证券业务相关机构的工作经历为时间计算标准。
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定期报告4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金管理人在报告期内,严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、《长信可转债债券型证券投资基金基金合同》的规定,勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益,不存在损害基金份额持有人利益的行为。
本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产,在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下,努力为基金份额持有人谋求最大利益。4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内,公司已实行公平交易制度,并建立公平交易制度体系,已建立投资决策体系,加强交易执行环节的内部控制,并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同时,公司已通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内,除完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合外,其余各投资组合均未参与交易所公开竞价同日反向交易,不涉及成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情形,未发现异常交易行为。4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
美国经济继续保持复苏状态,美国财政问题显现,欧元区经济继续保持稳定;日本实施超级宽松货币政策,安培经济政策的负效应尚不明显;国际政治经济仍然不确定,对中国经济特别是对外贸易产生的负面影响未根本扭转。中国经济复苏力度较弱,中长期增长动力仍然在于结构调整。宏观调控更加注重改革和市场化方向,依靠强刺激政策的可能性很小。CPI受短期因素影响回落,大宗商品价格依然不振。信贷保持中性偏紧状态,数量放松的空间缩小,存量调整优先,继续坚持稳健货币政策防大风险的意图。社会融资依然活跃,债券市场发行量扩容提速。货币政策重点在于稳住经济,同时盯住
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定期报告外汇占款和人民币汇率变化进行短期调整,但货币政策总体灵活但趋向偏严。货币市场利率本季度保持在偏高位置,但未出现债券市场出现大振荡,市场普遍保持谨慎。转债在股票市场影响下,总体出现分化,同时资金利率的水平也削弱了其债性的提高。
本基金继续重点配置价值突出的转债,加大灵活操作的力度,以提高组合的收益水平。4.4.2 2013年第四季度市场展望和投资策略
未来经济的政策重点在于通过改革释放增长红利,更多的依靠市场调节。M2和M1回落至目前位置,继续大幅度上涨可能性很小,稳健的货币政策的重点在于防范系统风险。通胀在回落后,第四季度小幅反弹的可能性增加,但总体温和,未来升息和降息的可能性都比较小。货币政策的总基调还是中性偏紧,调整节奏和方式将视经济的回落和外汇占款情况而定,资金面总体而言将会保持略紧。下一阶段可转债在权益市场的带动下将趋于活跃,投资机会将明显增加。债券投资的基本面基本保持稳定,资金状况为决定因素,信用风险预期有所稳定。
我们将继续秉承谨慎原则,加强组合的流动性管理,在做好利率风险控制的同时,增加对新经济环境下信用风险的审慎判断。适度控制组合久期,密切关注经济走势和政策动向,紧跟组合规模变动进行资产配置,争取在流动安全的前提下,为投资人获取更好的收益。4.5 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末,长信可转债A份额净值为1.0127元,份额累计净值为1.1757元,本报告期内长信可转债A净值增长率为10.44%;长信可转债C份额净值为1.0029元,份额累计净值为1.1559元,本报告期内长信可转债C净值增长率为9.20%。同期业绩比较基准收益率为2.38%。
§5 投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 22,697,068.02 8.70
其中:股票 22,697,068.02 8.70
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 208,108,703.87 79.80
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其中:债券 208,108,703.87 79.80
资产支持证券 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 26,988,900.64 10.35
7 其他资产 2,980,968.63 1.14
8 合计 260,775,641.16 100.005.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 2,317,500.00 1.82
B 采矿业 - -
C 制造业 8,341,292.42 6.56
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 5,782,500.00 4.55
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 1,534,575.60 1.21
J 金融业 - -
K 房地产业 4,721,200.00 3.71
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 22,697,068.02 17.855.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 002024 苏宁云商 450,000 5,782,500.00 4.55
2 600332 白云山 134,959 4,801,841.22 3.78
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3 600649 城投控股 580,000 4,721,200.00 3.71
4 600108 亚盛集团 250,000 2,317,500.00 1.82
5 000413 宝 石A 130,000 2,198,300.00 1.73
6 002410 广联达 58,796 1,534,575.60 1.21
7 300246 宝莱特 30,000 700,500.00 0.55
8 600594 益佰制药 19,067 640,651.20 0.505.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 19,824,000.00 15.59
其中:政策性金融债 19,824,000.00 15.59
4 企业债券 15,570,771.15 12.24
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 -
7 可转债 172,713,932.72 135.80
8 合计 208,108,703.87 163.625.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 126011 08石化债 625,000 61,531,250.00 48.38
2 110015 石化转债 413,000 40,428,570.00 31.79
3 130238 13国开38 200,000 19,824,000.00 15.59
4 113003 重工转债 145,000 18,435,300.00 14.49
5 113001 中行转债 155,240 15,528,657.20 12.215.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。5.8 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
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定期报告
本基金本报告期末未投资股指期货。5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资国债期货。5.10 投资组合报告附注5.10.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。5.10.2 报告期内本基金投资的前十名股票中,不存在超出基金合同规定备选股票库的情形。5.10.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 491,536.93
2 应收证券清算款
3 应收股利 -
4 应收利息 1,568,725.24
5 应收申购款 920,706.46
6 其他应收款
7 其他 -
8 合计 2,980,968.635.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 110015 石化转债 40,428,570.00 31.79
2 113003 重工转债 18,435,300.00 14.49
3 113001 中行转债 15,528,657.20 12.21
4 110023 民生转债 11,639,100.00 9.15
5 113002 工行转债 11,083,000.00 8.71
6 110018 国电转债 3,837,315.00 3.02
7 125089 深机转债 3,031,790.64 2.38
8 110011 歌华转债 3,005,186.40 2.36
9 127001 海直转债 2,118,348.00 1.67
10 125887 中鼎转债 544,328.40 0.435.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
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本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
长信可转债债券A 长信可转债债券C
报告期期初基金份额总额 19,589,731.66 42,161,152.11
报告期期间基金总申购份额 2,088,180,647.28 849,098.95
减:报告期期间基金总赎回份额 2,015,559,173.59 9,301,126.62
报告期期间基金拆分变动份额 - -
报告期期末基金份额总额 92,211,205.35 33,709,124.44
§7 基金管理人运用固有资金投资本公司管理基金情况
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 备查文件目录8.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立基金的文件;
2、《长信可转债债券型证券投资基金基金合同》;
3、《长信可转债债券型证券投资基金招募说明书》;
4、《长信可转债债券型证券投资基金托管协议》;
5、报告期内在指定报刊上披露的各种公告的原稿;
6、长信基金管理有限责任公司营业执照、公司章程及相关资格批复文件。8.2 存放地点
基金管理人的住所。8.3 查阅方式
长信基金管理有限责任公司网站:http://www.cxfund.com.cn。
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