长信可转债债券A

长信可转债债券型证券投资基金2014年年度报告












长信可转债债券型证券投资基金2014年年度报告

2014年12月31日










基金管理人：长信基金管理有限责任公司
基金托管人：平安银行股份有限公司
送出日期：2015年3月28日





§1 重要提示及目录

1.1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人平安银行股份有限公司，根据本基金合同规定，于2015年3月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告期自2014年1月1日起至2014年12月31日止。



1.2 目录
TOC \o "1-2" \h \z \u §1 重要提示及目录 2
1.1 重要提示 2
1.2 目录 3
§2 基金简介 5
2.1 基金基本情况 5
2.2 基金产品说明 5
2.3 基金管理人和基金托管人 5
2.4 信息披露方式 6
2.5 其他相关资料 6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 7
3.1 主要会计数据和财务指标 7
3.2 基金净值表现 8
3.3 过去三年基金的利润分配情况 11
§4 管理人报告 12
4.1 基金管理人及基金经理情况 12
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 13
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 13
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 15
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 16
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 16
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 17
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 18
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 18
§5 托管人报告 19
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 19
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 19
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 19
§6 审计报告 20
6.1 审计报告基本信息 20
6.2 审计报告的基本内容 20
§7 年度财务报表 22
7.1 资产负债表 22
7.2 利润表 23
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 24
7.4 报表附注 26
§8 投资组合报告 55
8.1 期末基金资产组合情况 55
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 55
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 56
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 57
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 62
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 62
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 62
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 63
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 63
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 63
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 63
8.12 投资组合报告附注 63
§9 基金份额持有人信息 65
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 65
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 65
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 65
§10 开放式基金份额变动 66
§11 重大事件揭示 67
11.1 基金份额持有人大会决议 67
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 67
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 67
11.4 基金投资策略的改变 67
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 67
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 67
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 68
11.8 其他重大事件 68
§12 备查文件目录 72
12.1 备查文件目录 72
12.2 存放地点 72
12.3 查阅方式 72





§2 基金简介

2.1 基金基本情况
基金名称 长信可转债债券型证券投资基金
基金简称 长信可转债债券
场内简称 长信可转债
基金主代码 519977
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012年3月30日
基金管理人 长信基金管理有限责任公司
基金托管人 平安银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 558,575,712.44份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 长信可转债债券A 长信可转债债券C
下属分级基金的交易代码 519977 519976
报告期末下属分级基金的份额总额 504,128,548.56份 54,447,163.88份

2.2 基金产品说明
投资目标 本基金重点投资于可转换债券（含可分离交易可转债），主要运用可转债品种兼具债券和股票的特性，通过积极主动的可转债投资管理，力争在锁定投资组合下方风险的基础上实现基金资产的长期稳定增值。
投资策略 本基金主要投资于可转债品种，一方面利用可转债的债券特性，强调投资组合的安全性和稳定性，另一方面利用可转债的股票特性，分享股市上涨产生的较高收益。
业绩比较基准 中信标普可转债指数收益率×70%+中信标普全债指数收益率×20%+沪深300指数收益率*10%
风险收益特征 本基金为债券型基金，属于较低风险的证券投资基金品种，其预期收益和预期风险高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。本基金主要投资于可转换债券，在债券型基金中属于风险水平相对较高的投资产品。

2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 长信基金管理有限责任公司

信息披露负责人 姓名 周永刚 张波
联系电话 021-61009969 0755-22168073
电子邮箱 zhouyg@cxfund.com.cn Zhangbo743@pingan.com.cn
客户服务电话 4007005566 95511
传真 021-61009800 0755-82080406
注册地址 上海市浦东新区银城中路68号9楼 广东省深圳市深南东路5047号
办公地址 上海市浦东新区银城中路68号时代金融中心9楼 广东省深圳市深南东路5047号
邮政编码 200120 518001
法定代表人 田丹 孙建一

2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 www.cxfund.com.cn
基金年度报告备置地点 上海市浦东新区银城中路68号时代金融中心9楼、广东省深圳市深南东路5047号

2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙） 北京东长安街1号东方广场东2座8层
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街17号



§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 长信可转债债券A
2014年 2013年 2012年3月30日（基金合同生效日）-2012年12月31日
本期已实现收益 163,069,253.74 381,495.39 1,550,837.58
本期利润 228,427,480.63 -2,341,525.12 2,513,897.39
加权平均基金份额本期利润 1.3896 -0.0323 0.0462
本期加权平均净值利润率 121.05% -3.04% 4.57%
本期基金份额净值增长率 95.11% 1.56% 5.32%
3.1.2 期末数据和指标 2014年末 2013年末 2012年末
期末可供分配利润 200,910,156.30 -7,343,413.70 1,270,330.27
期末可供分配基金份额利润 0.3985 -0.0803 0.0298
期末基金资产净值 904,626,255.32 84,136,938.66 44,856,128.27
期末基金份额净值 1.7944 0.9197 1.0532
3.1.3 累计期末指标 2014年末 2013年末 2012年末
基金份额累计净值增长率 108.69% 6.96% 5.32%
3.1.1 期间数据和指标 长信可转债债券C
2014年 2013年 2012年3月30日（基金合同生效日）-2012年12月31日
本期已实现收益 36,748,588.81 3,480,664.12 2,420,402.68
本期利润 59,365,744.89 431,475.27 4,172,924.52
加权平均基金份额本期利润 1.4001 0.0099 0.0371
本期加权平均净值利润率 123.65% 0.91% 3.68%
本期基金份额净值增长率 94.13% -0.07% 4.96%
3.1.2 期末数据和指标 2014年末 2013年末 2012年末
期末可供分配利润 20,455,408.71 -2,582,319.99 1,180,638.28
期末可供分配基金份额利润 0.3757 -0.0902 0.0263
期末基金资产净值 96,164,870.17 26,045,615.04 47,123,689.17
期末基金份额净值 1.7662 0.9098 1.0496
3.1.3 累计期末指标 2014年末 2013年末 2012年末
基金份额累计净值增长率 103.63% 4.89% 4.96%
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，封闭式基金交易佣金、开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3、期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。

3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
3.2.1.1长信可转债债券A基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
(长信可转债债券A) 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④
过去三个月 64.46% 2.64% 34.10% 1.51% 30.36% 1.13%
过去六个月 82.86% 1.96% 41.33% 1.12% 41.53% 0.84%
过去一年 95.11% 1.53% 45.74% 0.85% 49.37% 0.68%
自基金合同生效日起至今（2012年03月30日-2014年12月31日） 108.69% 1.09% 49.70% 0.64% 58.99% 0.45%
3.2.1.2长信可转债债券C基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
(长信可转债债券C) 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④
过去三个月 64.11% 2.64% 34.10% 1.51% 30.01% 1.13%
过去六个月 82.29% 1.96% 41.33% 1.12% 40.96% 0.84%
过去一年 94.13% 1.53% 45.74% 0.85% 48.39% 0.68%
自基金合同生效日起至今（2012年03月30日-2014年12月31日） 103.63% 1.09% 49.70% 0.64% 53.93% 0.45%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
3.2.2.1长信可转债债券A自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

3.2.2.2 长信可转债债券C自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：1、本基金基金合同生效日为2012年3月30日，图示日期为2012年3月30日至2014年12月31日。
2、按基金合同规定，本基金自合同生效日起6个月内为建仓期，建仓期结束时，本基金各项投资比例已符合基金合同中的约定。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
3.2.3.1 长信可转债债券A自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较


3.2.3.2 长信可转债债券C自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

注：本基金基金合同生效日为2012年3月30日，2012年净值增长率按本基金实际存续期计算。

3.3 过去三年基金的利润分配情况
3.3.1 长信可转债债券A过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
年度 每10份基金份额分红数 现金形式发放总额 再投资形式发放总额 年度利润分配合计 备注
2014年 － － － －
2013年 1.630 342,054,613.12 323,953.27 342,378,566.39
2012年 － － － －
合计 1.630 342,054,613.12 323,953.27 342,378,566.39
3.3.2 长信可转债债券C过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
年度 每10份基金份额分红数 现金形式发放总额 再投资形式发放总额 年度利润分配合计 备注
2014年 － － － －
2013年 1.530 4,544,574.16 849,693.31 5,394,267.47
2012年 － － － －
合计 1.530 4,544,574.16 849,693.31 5,394,267.47
注：本基金基金合同生效日为2012年3月30日。本基金本报告期未进行利润分配。




§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
长信基金管理有限责任公司是经中国证监会证监基金字【2003】63号文批准，由长江证券股份有限公司、上海海欣集团股份有限公司、武汉钢铁股份有限公司共同发起设立。注册资本1.5亿元人民币。目前股权结构为：长江证券股份有限公司占49%、上海海欣集团股份有限公司占34.33%、武汉钢铁股份有限公司占16.67%。
截至2014年12月31日，本基金管理人共管理17只开放式基金，即长信利息收益货币、长信银利精选股票、长信金利趋势股票、长信增利动态策略股票、长信双利优选混合、长信利丰债券、长信恒利优势股票、长信中证中央企业100指数(LOF)、长信纯债壹号债券、长信量化先锋股票、长信标普100等权重指数（QDII）、长信利鑫分级债、长信内需成长股票、长信可转债债券、长信利众分级债、长信纯债一年定开债券和长信改革红利混合。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
李小羽 本基金、长信利丰债券型证券投资基金和长信纯债一年定期开放债券型证券投资基金的基金经理、公司总经理助理、固定收益部总监 2012年3月30日 — 16年 上海交通大学工学学士，华南理工大学工学硕士，具有基金从业资格，加拿大特许投资经理资格（CIM）。曾任职长城证券公司、加拿大Investors Group Financial Services Co.，Ltd。2002年10月加入本公司（筹备），先后任基金经理助理、交易管理部总监、长信中短债证券投资基金的基金经理。现任长信基金管理有限责任公司总经理助理、固定收益部总监，本基金、长信利丰债券型证券投资基金和长信纯债一年定期开放债券型证券投资基金的基金经理。
刘波 本基金、长信利息收益开放式证券投资基金和长信利众分级债券型证券投资基金的基金经理 2012年3月30日 — 7年 经济学硕士，上海财经大学经济学研究生毕业。曾任太平养老保险股份有限公司固定收益投资经理。2011年2月加入长信基金管理有限责任公司，担任固定收益基金经理助理，从事投资研究工作，现任本基金、长信利息收益开放式证券投资基金、长信利众分级债券型证券投资基金的基金经理。
注：1、首任基金经理任职日期以本基金成立之日为准；新增或变更以刊登新增/变更基金经理的公告披露日为准。
2、本基金基金经理的证券从业年限以基金经理进入证券业务相关机构的工作经历为时间计算标准。
3、刘波先生自2015年2月11日开始担任长信新利灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金管理人在报告期内，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，不存在损害基金份额持有人利益的行为。
本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，努力为基金份额持有人谋求最大利益。

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
1、所有投资对象的投资指令必须经由交易部门总监或其授权人审核分配至交易人员执行。进行投资指令分配的人员必须保证投资指令得到公平对待。
2、公司使用的交易执行软件系统必须具备如下功能：
（1）严格按照时间顺序发送委托指令；
（2）对于多个投资组合在同一时点就同一证券下达的相同方向的投资指令，并且市价在限价范围内的，系统能够将交易员针对该证券下达的每笔委托自动按照指令数量比例分拆为各投资组合的委托指令。
3、交易人员对于接收到的交易指令依照价格优先、时间优先的顺序执行。在执行多个投资组合在同一时点就同一证券下达的相同方向的交易所投资指令时，除制度规定的例外指令外，必须开启系统的公平交易开关。
4、对于不同投资组合均进行债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易的投资对象，交易部门必须严格独立接收各投资组合的投资指令，在申购结果产生前，不得以任何形式向任何人泄露各投资指令的内容，包括指令价格及数量等要素。
5、对于各投资组合以独立账户名义进行申购的投资对象，除需经过公平性审核的例外指令外，申购获配的证券数量由投资管理系统接收各类证券登记结算机构发送的数据进行分配。交易部门根据证券发行人在指定公开披露媒体上披露的申购结果对系统内分配数量进行核准，数量不符的，应当第一时间告知各投资管理部门的总监及监察稽核部总监。对于以公司名义进行申购的投资对象，公司在获配额度确定后，严格按照价格优先的原则在各投资组合间进行分配。申购价格相同的投资组合则根据投资指令的数量按比例进行分配。确因特殊原因不能按照上述原则进行分配的，应启动异常交易识别流程，审核通过的，可以进行相应分配。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本报告期内，公司已实行公平交易制度，并建立公平交易制度体系，已建立投资决策体系，加强交易执行环节的内部控制，并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同时，公司已通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内，除完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合外，其余各投资组合均未参与交易所公开竞价同日反向交易，不涉及成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情形，对本年度同向交易价差进行专项分析，未发现异常情况。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2014年，美国经济持续向好，失业率趋势性回落，QE退出计划有条不紊的实施，货币政策选择逐渐进入加息议题；欧元区经济企稳复苏，西班牙、意大利等国国债收益率逐渐回落到危机前水平，但失业率仍处于高位；日本在安倍刺激计划下经济状况相对稳定，通缩局面有所缓和。新兴经济体经济增速普遍下行，长期国债利率高位震荡，汇率贬值迹象明显，经济情况变得复杂。国内方面，2014年通胀维持低位，经济下行压力加大，政策上通过加大基建投资、放松房地产相关政策、实施中国版“马歇尔计划”等方式来对冲经济下行风险。央行公开市场持续以SLO、SLF、逆回购等操作来营造宽松的货币市场环境，并在年底通过降息引导实体经济资金成本下行，政策维稳意图明显。2014年外汇占款增幅缩窄，热钱呈现流出迹象，人民币汇率区间震荡。市场方面，2014年资金面整体宽松，下半年随着IPO重启资金价格呈现一定波动；债券市场呈现牛市行情，利率债收益率普遍下行，受地方融资平台债务清理及中证登质押新规影响，年底信用债收益率呈现一定波动；2014年国企改革主线贯穿于转债市场全年，随着四季度股市大幅上扬，部分转债陆续触发赎回条款，转债稀缺性明显增强，期间转债资产获得了良好的投资回报。
报告期内，本基金保持了较高的转债杠杆比例，以国企改革为投资主线，集中持有了估值较低的大盘转债以及部分优质的中小盘转债品种，获得了较好的投资收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2014年12月31日，长信可转债债券A份额净值为1.7944元，份额累计净值为1.9574元，本报告期内长信可转债债券A净值增长率为95.11%；长信可转债债券C份额净值为1.7662元，份额累计净值为1.9192元，本报告期内长信可转债债券C净值增长率为94.13%。同期业绩比较基准收益率为45.74%。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望未来，发达经济体经济复苏的势头不改，美国在2015年可能加息，国际资本流动可能进一步加大新兴经济体经济及汇率波动风险。国内经济进入改革阵痛期，经济面临下行压力，未来可能继续通过放松性货币政策及财政政策来缓冲经济下行风险，降息、降准均有一定空间，但大水漫灌式全面刺激的可能性较小。随着国际资本流通速度加快，未来外汇占款波动将继续加大，人民币汇率波动幅度会增强。就市场而言，当前下行的经济状况和宽松性货币政策对债市形成一定支撑，未来利率中枢仍有下行空间，投资级信用债及利率债均具有一定吸引力，经济下行周期中信用风险需要重点关注；可转债作为普通债券的替代品种，将继续享受权益溢价及稀缺性溢价，存在较好的配置价值，未来国企改革主线仍是转债投资重点，我们将关注其中优质品种。下一阶段我们将继续保持审慎严谨的态度，进一步优化投资组合，争取为投资人提供安全、稳健的投资收益。

4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
2014年度，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及配套法律法规，时刻以合规运作、防范风险为核心，以维护基金持有人利益为宗旨，保证基金合同得到严格履行。公司监察稽核部独立地开展工作，对基金运作进行事前、事中与事后的监督检查，发现问题及时提出改进建议并督促业务部门进行整改，同时定期向公司董事会和公司管理层出具监察稽核报告。
在本报告期，基金管理人的内部监察稽核主要工作如下：
1、公司内部控制总体目标基本实现，各项业务安全稳健运行，各项制度基本执行到位，有效保证业务风险的内控可靠性，未有不正当损害投资者利益与股东权益，未造成重大社会负面影响。公司治理、投资研究、营销与销售、后台运营、信息技术、行政与人力资源、投资管理人员行为规范与三条底线管理、反洗钱等重点业务领域的内部控制与风险管理取得良好成效。
2、公司继续贯彻“工作精细化”理念，落实“风险导向型”内控，有重点、有序推进相关内部控制工作。优化监察方式，推动投资监督系统化管理，完善监察职能，梳理风险控制管理要求，调整风险控制矩阵；在坚持全面稽核、坚持深度的前提下，圆满完成各个季度的各业务条线常规稽核以及员工投资申报、专户业务管理、子公司、监管检查信息通报自查等专项稽核工作；组织实施风险与合规培训，群策群力，优化分工，在强化内控精细化程度的基础上进一步明确促进全公司做好风险管理工作。
3、公司内部控制组织架构在公司章程与《内部控制大纲》规定的框架内顺利运作，董事会风险控制委员会、管理层内部控制委员会工作正常开展，相关内部控制职责得以充分发挥。
4、公司内部控制制度体系不断完善，符合合法合规性、全面性、审慎性、适时性、自觉性原则的要求，符合从业人员及关联个人投资管理、新股IPO询价及IPO网下发行电子化业务管理、关联交易管理、风险管理等方面的最新监管要求。
5、监察稽核工作改进、内部控制与合规培训、内控逐级责任制等内控保障性措施严格执行，内部控制与风险管理基础进一步夯实。
本基金管理人承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则，秉持内控优先、内控从严的理念，不断提高内部监察稽核工作的科学性和实效性、并完善内部控制体系，做好各项内控工作，努力防范和控制各种风险，确保基金资产的规范运作，充分保障基金持有人的合法权益。

4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证券监督管理委员会2008年9月12日发布的【2008】38号文《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》的规定，长信基金管理有限责任公司（以下简称“公司”）制订了健全、有效的估值政策和程序，成立了估值工作小组，小组成员由投资管理部总监、固定收益部总监、研究发展部总监、交易管理部总监、金融工程部总监、基金事务部总监以及基金事务部至少一名业务骨干共同组成。相关参与人员都具有丰富的证券行业工作经验，熟悉相关法规和估值方法。基金经理不直接参与估值决策，如果基金经理认为某证券有更好的证券估值方法，可以申请公司估值工作小组对某证券进行专项评估。估值决策由与会估值工作小组成员1/2以上多数票通过。对于估值政策，公司与基金托管人充分沟通，达成一致意见。审计本基金的会计师事务所认可公司基金估值政策和程序的适当性。
参与估值流程各方不存在任何重大利益冲突。报告期内，未签订与估值相关的定价服务。

4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金报告期内未进行利润分配。

4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。



§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，平安银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在对长信可转债证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支以及利润分配情况等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。

5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告期内，由长信基金管理有限责任公司编制本托管人复核的本报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等内容真实、准确、完整。



§6 审计报告

6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 毕马威华振审字第1500289号

6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 长信可转债债券型证券投资基金全体基金份额持有人
引言段 我们审计了后附的长信可转债债券型证券投资基金(以下简称“长信可转债债券基金”)财务报表，包括2014年12月31日的资产负债表，2014年度的利润表、所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注。
管理层对财务报表的责任段 编制和公允列报财务报表是长信可转债债券基金管理人长信基金管理有限责任公司管理层的责任，这种责任包括：(1)按照中华人民共和国财政部颁布的企业会计准则和中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)和中国证券投资基金业协会发布的有关基金行业实务操作的规定编制财务报表，并使其实现公允反映；(2)设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
注册会计师的责任段 我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价长信基金管理有限责任公司管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
审计意见段 我们认为，长信可转债债券基金财务报表在所有重大方面按照中华人民共和国财政部颁布的企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中国证监会和中国证券投资基金业协会发布的有关基金行业实务操作的规定编制，公允反映了长信可转债债券基金2014年12月31日的财务状况以及2014年期间的经营成果和基金净值变动情况。
注册会计师的姓名 石海云、黄小熠
会计师事务所的名称 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）
会计师事务所的地址 北京东长安街1号东方广场东2座8层
审计报告日期 2015-3-26



§7 年度财务报表

7.1 资产负债表
会计主体：长信可转债债券型证券投资基金
报告截止日：2014年12月31日
单位：人民币元
资 产 附注号 本期末
2014年12月31日 上年度末
2013年12月31日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 201,692,121.60 4,366,333.28
结算备付金 30,200,535.11 3,268,569.47
存出保证金 920,265.69 405,418.58
交易性金融资产 7.4.7.2 887,776,618.78 109,377,842.10
其中：股票投资 82,737,778.82 －
基金投资 － －
债券投资 805,038,839.96 109,377,842.10
资产支持证券投资 － －
贵金属投资 － －
衍生金融资产 7.4.7.3 － －
买入返售金融资产 7.4.7.4 139,010,448.52 －
应收证券清算款 － 2,995,951.67
应收利息 7.4.7.5 2,199,725.30 1,002,938.39
应收股利 － －
应收申购款 36,762,607.37 4,563.49
递延所得税资产 － －
其他资产 7.4.7.6 －

资产总计 1,298,562,322.37 121,421,616.98
负债和所有者权益 附注号 本期末
2014年12月31日 上年度末
2013年12月31日
负 债：
短期借款 － －
交易性金融负债 － －
衍生金融负债 7.4.7.3 － －
卖出回购金融资产款 200,000,000.00 10,000,000.00
应付证券清算款 48,097,543.40 －
应付赎回款 47,707,509.35 493,303.36
应付管理人报酬 438,637.32 67,670.55
应付托管费 125,324.96 19,334.45
应付销售服务费 103,583.17 7,980.14
应付交易费用 7.4.7.7 585,938.42 202,974.34
应交税费 13,390.14 15,509.07
应付利息 － －
应付利润 － －
递延所得税负债 － －
其他负债 7.4.7.8 699,270.12 432,291.37
负债合计 297,771,196.88 11,239,063.28
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 558,575,712.44 120,108,287.39
未分配利润 7.4.7.10 442,215,413.05 -9,925,733.69
所有者权益合计 1,000,791,125.49 110,182,553.70
负债和所有者权益总计 1,298,562,322.37 121,421,616.98
注：报告截止日2014年12月31日，基金份额净值1.7917元，基金份额总额558,575,712.44份。其中长信可转债债券A基金份额净值1.7944元，份额总额504,128,548.56份，长信可转债债券C基金份额净值1.7662元，份额总额54,447,163.88份。

7.2 利润表
会计主体：长信可转债债券型证券投资基金
本报告期：2014年1月1日至2014年12月31日
单位：人民币元
项 目 附注号 本期
2014年1月1日至2014年12月31日 上年度可比期间2013年1月1日至2013年12月31日
一、收入 300,097,256.83 3,329,703.57
1.利息收入 4,135,291.55 2,925,867.07
其中：存款利息收入 7.4.7.11 646,184.77 1,046,511.75
债券利息收入 3,364,365.62 1,709,096.34
资产支持证券利息收入 － －
买入返售金融资产收入 124,741.16 170,258.98
其他利息收入 － －
2.投资收益（损失以“-”填列） 207,323,053.76 3,557,774.88
其中：股票投资收益 7.4.7.12 14,379,066.88 1,358,863.96
基金投资收益 － －
债券投资收益 7.4.7.13 192,682,662.94 2,131,219.92
资产支持证券投资收益 － －
贵金属投资收益 － －
衍生工具收益 7.4.7.14 － －
股利收益 7.4.7.15 261,323.94 67,691.00
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 7.4.7.16 87,975,382.97 -5,772,209.36
4.汇兑收益（损失以“－”号填列） － －
5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.17 663,528.55 2,618,270.98
减：二、费用 12,304,031.31 5,239,753.42
1．管理人报酬 1,623,645.04 990,554.32
2．托管费 463,898.67 283,015.61
3．销售服务费 165,479.91 167,970.46
4．交易费用 7.4.7.18 2,692,304.78 1,108,174.11
5．利息支出 6,981,047.91 2,311,038.92
其中：卖出回购金融资产支出 6,981,047.91 2,311,038.92
6．其他费用 7.4.7.19 377,655.00 379,000.00
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 287,793,225.52 -1,910,049.85
减：所得税费用 － －
四、净利润（净亏损以“-”号填列） 287,793,225.52 -1,910,049.85

7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：长信可转债债券型证券投资基金
本报告期：2014年1月1日至2014年12月31日
单位：人民币元
项 目 本期
2014年1月1日至2014年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 120,108,287.39 -9,925,733.69 110,182,553.70
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） － 287,793,225.52 287,793,225.52
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列） 438,467,425.05 164,347,921.22 602,815,346.27
其中：1.基金申购款 1,013,400,203.66 387,074,191.57 1,400,474,395.23
2.基金赎回款 -574,932,778.61 -222,726,270.35 -797,659,048.96
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） － － －
五、期末所有者权益（基金净值） 558,575,712.44 442,215,413.05 1,000,791,125.49
项 目 上年度可比期间2013年1月1日至2013年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 87,488,144.71 4,491,672.73 91,979,817.44
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） － -1,910,049.85 -1,910,049.85
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列） 32,620,142.68 335,265,477.29 367,885,619.97
其中：1.基金申购款 2,229,603,378.36 357,279,306.86 2,586,882,685.22
2.基金赎回款 -2,196,983,235.68 -22,013,829.57 -2,218,997,065.25
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） － -347,772,833.86 -347,772,833.86
五、期末所有者权益（基金净值） 120,108,287.39 -9,925,733.69 110,182,553.70
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署：
田 丹
—————————基金管理人负责人 覃波
—————————主管会计工作负责人 孙红辉
—————————会计机构负责人

7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
长信可转债债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)《关于核准长信可转债债券型证券投资基金募集的批复》(证监许可[2012]6号)批准，由长信基金管理有限责任公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则和《长信可转债债券型证券投资基金基金合同》发售，基金合同于2012年3月30日生效。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集规模为373,884,064.36份基金份额。本基金的基金管理人为长信基金管理有限责任公司，基金托管人为中国平安银行股份有限公司（原深圳发展银行股份有限公司)(以下简称“中国平安银行”)。
本基金于2012年2月27日至2012年3月27日募集，募集资金总额人民币373,764,793.90元，利息转份额人民币119,270.46元，募集规模为373,884,064.36份。上述募集资金已由上海众华沪银会计师事务所有限公司验证，并出具了沪众会字(2012)第6077号验资报告。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、《长信可转债债券型证券投资基金基金合同》和《长信可转债债券型证券投资基金招募说明书》的有关规定，本基金投资于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。本基金主要投资于固定收益类金融工具，包括国内依法发行上市的国债、央行票据、金融债、公司债、企业债、可转换债券（含可分离交易可转债）、债券回购、次级债、短期融资券、资产支持证券、中期票据、银行存款等固定收益类金融工具。本基金可参与一级市场新股申购或增发新股，也可在二级市场上投资股票、权证等权益类证券，并可持有由可转债转股获得的股票、因所持股票派发以及因投资可分离债券而产生的权证。如出现法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
本基金的投资组合比例为：投资于固定收益类资产的比例不低于基金资产的80%，其中对可转债（含可分离交易可转债）的投资比例不低于基金固定收益类资产的80%；对权益类资产的投资比例不高于基金资产的20%，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
本基金的业绩比较基准为中信标普可转债指数收益率×70%+中信标普全债指数收益率×20%+沪深300指数收益率*10%。
根据《证券投资基金信息披露管理办法》，本基金定期报告在公开披露的第二个工作日，报中国证监会和基金管理人主要办公场所所在地中国证监会派出机构备案。

7.4.2 会计报表的编制基础
本基金按照中华人民共和国财政部(以下简称“财政部”)于2006年2月15日颁布的《企业会计准则-基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)的要求编制，同时亦按照中国证监会公告[2010]5号《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》以及中国证券业协会于2012年11月16日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》编制。

7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2014年12月31日的财务状况、自2014年1月1日至2014年12月31日止期间的经营成果和基金净值变动情况。

7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历 1月1日起至12月31日止。本期会计报表的实际编制期间为2014年1月1日至2014年12月31日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币，编制财务报表采用的货币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
本基金在初始确认时按取得资产或承担负债的目的把金融资产和金融负债分为不同类别：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债、应收款项、持有至到期投资、可供出售金融资产和其他金融负债。
-以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债（包括交易性金融资产或金融负债）
本基金持有为了近期内出售或回购的金融资产和金融负债属于此类。衍生工具所产生的金融资产和金融负债在资产负债表中以衍生金融资产和衍生金融负债列示。
-应收款项
应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
-持有至到期投资
本基金将有明确意图和能力持有至到期的且到期日固定、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产分类为持有至到期投资。
-可供出售金融资产
本基金将在初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产以及没有归类到其他类别的金融资产分类为可供出售金融资产。
-其他金融负债
其他金融负债是指除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以外的金融负债。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产和金融负债在本基金成为相关金融工具合同条款的一方时，于交易日按公允价值在资产负债表内确认。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于支付价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。
初始确认后，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债以公允价值计量，公允价值变动形成的利得或损失计入当期损益；应收款项和其他金融负债以实际利率法按摊余成本计量。
当收取某项金融资产的现金流量的合同权利终止或将所有权上几乎所有的风险和报酬转移时，本基金终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结转。
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，本基金终止确认该金融负债或其一部分。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，没有相互抵销。但是，同时满足下列条件的，以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：
-本基金具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利现在是可执行的；
-本基金计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于基金份额拆分引起的实收基金份额变动于基金份额拆分日根据拆分前的基金份额数及确定的拆分比例计算认列。由于申购和赎回引起的实收基金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金核算在基金份额发生变动时，申购、赎回、转入、转出及红利再投资等款项中包含的未分配利润和公允价值变动损益，包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指根据交易申请日申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现损益平准金指根据交易申请日申购或赎回款项中包含的按累计未分配的未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日进行确认和计量，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。
7.4.4.9 收入/（损失）的确认和计量
股票投资收益/(损失)、债券投资收益/(损失)和衍生工具收益/(损失)按相关金融资产于处置日成交金额与其成本的差额确认。
股利收益按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认。
债券利息收入按债券投资的票面价值与票面利率计算的金额扣除应由发行债券的企业代扣代缴的个人所得税(适用于企业债和可转债等)后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提。贴息债视同到期一次性还本付息的附息债，根据其发行价、到期价和发行期限按直线法推算内含票面利率后，逐日计提利息收入。如票面利率与实际利率出现重大差异，按实际利率计算利息收入。
存款利息收入按存款本金与适用利率逐日计提。
买入返售金融资产收入按到期应收或实际收到的金额与初始确认金额的差额，在回购期内按实际利率法逐日确认，直线法与实际利率法确定的收入差异较小的可采用直线法。
公允价值变动收益/(损失)核算基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失。
7.4.4.10 费用的确认和计量
根据《长信可转债债券型证券投资基金基金合同》的规定，本基金的基金管理人报酬按前一日基金资产净值0.70%的年费率逐日计提。
根据《长信可转债债券型证券投资基金基金合同》的规定，本基金的基金托管费按前一日基金资产净值0.20%的年费率逐日计提。
根据《长信可转债债券型证券投资基金基金合同》的规定，本基金A类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费年费率为0.35%。销售服务费按照C类基金资产净值的0.35%年费率计提。
本基金的交易费用于进行股票、债券、权证等交易发生时按照确定的金额确认。
本基金的利息支出按资金的本金和适用利率逐日计提。
卖出回购金融资产利息支出按到期应付或实际支付的金额与初始确认金额的差额，在回购期内以实际利率法逐日确认，直线法与实际利率法确定的支出差异较小的可采用直线法。
本基金的其他费用如不影响估值日基金份额净值小数点后第四位，发生时直接计入基金损益；如果影响基金份额净值小数点后第四位的，应采用待摊或预提的方法，待摊或预提计入基金损益。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
本基金同一基金份额类别内每一基金份额享有同等分配权。本基金收益分配方式分两种：现金红利和红利再投资，基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资，基金份额持有人事先未做出选择的，本基金默认的收益分配方式是现金分红。基金份额持有人可对A类和C类基金份额分别选择不同的分红方式。选择采取红利再投资形式的，同一类别基金份额的现金红利将按除息日除权后的基金份额净值为计算基准自动转为相应的同一类别的基金份额，红利再投资的份额免收再投资的费用。在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为6次，每份基金份额每次分配比例不得低于收益分配基准日每份基金份额可供分配收益的20%；若基金合同生效不满3个月，可不进行收益分配。基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值。法律法规或监管机构另有规定的从其规定。
7.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。
经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1)该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2)本基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。
如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
对于特殊事项停牌股票，根据中国证监会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》，本基金参考《中国证券业协会基金估值工作小组关于停牌股票估值的参考方法》对重大影响基金资产净值的特殊事项停牌股票进行估值。
对于在锁定期内的非公开发行股票，根据中国证监会证监会计字[2007]21号《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》（以下简称“《证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价的通知》”），若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本，按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值；若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本，按锁定期内已经过交易所交易天数占锁定期内总交易所交易天数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。
在银行间同业市场交易的债券品种，根据《证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价的通知》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值，具体估值模型、参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。
合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制，是指本基金拥有对被投资方的权力,通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。在判断本基金是否拥有对被投资方的权力时，本基金仅考虑与被投资方相关的实质性权利(包括本基金自身所享有的及其他方所享有的实质性权利)。

7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金于2014年7月1日起执行下述财政部新颁布/修订的企业会计准则：
(i)《企业会计准则第2号——长期股权投资》(以下简称“准则2号(2014)”)；
(ii)《企业会计准则第9号——职工薪酬》(以下简称“准则9号(2014)”)；
(iii)《企业会计准则第30号——财务报表列报》(以下简称“准则30号(2014)”)；
(iv)《企业会计准则第33号——合并财务报表》(以下简称“准则33号(2014)”)；
(v)《企业会计准则第39号——公允价值计量》(以下简称“准则39号”)；
(vi)《企业会计准则第40号——合营安排》(以下简称“准则40号”)；
(vii)《企业会计准则第41号——在其他主体中权益的披露》(以下简称“准则41号”)。
同时，本基金于2014年3月17日开始执行财政部颁布的《金融负债与权益工具的区分及相关会计处理规定》(“财会[2014]13号文”)以及在2014年度财务报告中开始执行财政部修订的《企业会计准则第37号——金融工具列报》(以下简称“准则37号(2014)”)。
采用上述企业会计准则后的主要会计政策已在附注7.4.4中列示。采用上述企业会计准则对本基金本报告期无重大影响。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金在本年度未发生重大会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本年度未发生重大会计差错。

7.4.6 税项
7.4.6.1 主要税项说明
根据财税字[1998]55号文《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收问题的通知》、财税字[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2012]85号文《财政部、国家税务总局、证监会关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、上证交字[2008]16号《关于做好调整证券交易印花税税率相关工作的通知》及深圳证券交易所于2008年9月18日发布的《深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》、财税 [2008]1号文《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关税务法规和实务操作，本基金适用的主要税项列示如下：
(1)以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(2)证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的投资收益暂免征收营业税和企业所得税。
(3)基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金对价，暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
(4)对基金取得的股票的股息、红利收入，债券的利息收入，由上市公司、发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税。自2013年1月1日起，对所取得的股息红利收入按根据持有期限计提个人所得税：持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额，上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
(5)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
(6)对投资者(包括个人和机构投资者)从基金分配中取得的收入，暂不征收个人所得税和企业所得税。
7.4.6.2 应交税费
单位：人民币元
项目 2014年12月31日 2013年12月31日
债券利息收入所得税 13,390.14 15,509.07
注：该项系基金收到的债券发行人在支付债券利息时未代扣代缴的利息税部分。

7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目 本期末
2014年12月31日 上年度末
2013年12月31日
活期存款 201,692,121.60 4,366,333.28
定期存款 － －
其中：存款期限1-3个月 － －
其他存款 － －
合计 201,692,121.60 4,366,333.28
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目 本期末2014年12月31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 87,689,728.21 82,737,778.82 -4,951,949.39
债券 交易所市场 705,143,565.31 795,021,839.96 89,878,274.65
银行间市场 10,024,570.00 10,017,000.00 -7,570.00
合计 715,168,135.31 805,038,839.96 89,870,704.65
资产支持证券 － － －
基金 － － －
贵金属投资-金交所黄金合约 － － －
其他 － － －
合计 802,857,863.52 887,776,618.78 84,918,755.26
项目 上年度末2013年12月31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 － － －
债券 交易所市场 102,526,992.13 99,654,842.10 -2,872,150.03
银行间市场 9,907,477.68 9,723,000.00 -184,477.68
合计 112,434,469.81 109,377,842.10 -3,056,627.71
资产支持证券 － － －
基金 － － －
贵金属投资-金交所黄金合约 － － －
其他 － － －
合计 112,434,469.81 109,377,842.10 -3,056,627.71
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末及上年度末均未持有衍生金融资产/负债。
7.4.7.4 买入返售金融资产
单位：人民币元
项目 本期末2014年12月31日
账面余额 其中：买断式逆回购
银行间市场 139,010,448.52 －
合计 139,010,448.52 －
项目 上年度末2013年12月31日
账面余额 其中：买断式逆回购
银行间市场 － －
合计 － －
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目 本期末2014年12月31日 上年度末2013年12月31日
应收活期存款利息 59,586.58 3,577.37
应收定期存款利息 － －
应收其他存款利息 － －
应收结算备付金利息 14,949.22 1,617.99
应收债券利息 2,093,386.58 997,542.28
应收买入返售证券利息 25,074.59 －
应收申购款利息 6,272.82 －
应收黄金合约拆借孳息 － －
其他 455.51 200.75
合计 2,199,725.30 1,002,938.39
7.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末及上年度末均未持有其他资产。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目 本期末2014年12月31日 上年度末2013年12月31日
交易所市场应付交易费用 583,774.90 202,502.99
银行间市场应付交易费用 2,163.52 471.35
合计 585,938.42 202,974.34
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目 本期末2014年12月31日 上年度末2013年12月31日
应付券商交易单元保证金 － －
应付赎回费 168,825.52 1,846.77
其它应付款 1,444.60 1,444.60
预提信息披露费-上证报 100,000.00 100,000.00
预提信息披露费-中证报 80,000.00 80,000.00
预提信息披露费-证券时报 280,000.00 180,000.00
预提账户维护费 9,000.00 9,000.00
预提审计费 60,000.00 60,000.00
合计 699,270.12 432,291.37
注：其它应付款为应付股息红利税
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
(长信可转债债券A) 本期2014年1月1日至2014年12月31日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 91,480,352.36 91,480,352.36
本期申购 779,850,415.09 779,850,415.09
本期赎回（以“-”号填列） -367,202,218.89 -367,202,218.89
本期末 504,128,548.56 504,128,548.56
项目
(长信可转债债券C) 基金份额（份） 账面金额
上年度末 28,627,935.03 28,627,935.03
本期申购 233,549,788.57 233,549,788.57
本期赎回（以“-”号填列） -207,730,559.72 -207,730,559.72
本期末 54,447,163.88 54,447,163.88
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目
(长信可转债债券A) 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -5,127,331.42 -2,216,082.28 -7,343,413.70
本期利润 163,069,253.74 65,358,226.89 228,427,480.63
本期基金份额交易产生的变动数 42,968,233.98 136,445,405.85 179,413,639.83
其中：基金申购款 99,253,579.18 247,762,326.01 347,015,905.19
基金赎回款 -56,285,345.20 -111,316,920.16 -167,602,265.36
本期已分配利润 － － －
本期末 200,910,156.30 199,587,550.46 400,497,706.76
项目
(长信可转债债券C) 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -1,901,362.11 -680,957.88 -2,582,319.99
本期利润 36,748,588.81 22,617,156.08 59,365,744.89
本期基金份额交易产生的变动数 -14,391,817.99 -673,900.62 -15,065,718.61
其中：基金申购款 -5,697,118.89 45,755,405.27 40,058,286.38
基金赎回款 -8,694,699.10 -46,429,305.89 -55,124,004.99
本期已分配利润 － － －
本期末 20,455,408.71 21,262,297.58 41,717,706.29
7.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目 本期
2014年1月1日至2014年12月31日 上年度可比期间
2013年1月1日至2013年12月31日
活期存款利息收入 453,773.28 862,886.29
定期存款利息收入 － －
其他存款利息收入 13,132.43 8,203.71
结算备付金利息收入 173,006.24 77,731.99
其他 6,272.82 97,689.76
合计 646,184.77 1,046,511.75
注：其他为直销申购款利息收入。
7.4.7.12 股票投资收益
7.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目 本期2014年1月1日至2014年12月31日 上年度可比期间
2013年1月1日至2013年12月31日
卖出股票成交总额 856,744,754.23 363,267,435.37
减：卖出股票成本总额 842,365,687.35 361,908,571.41
买卖股票差价收入 14,379,066.88 1,358,863.96
7.4.7.13 债券投资收益
7.4.7.13.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目 本期
2014年1月1日至2014年12月31日 上年度可比期间
2013年1月1日至2013年12月31日
债券投资收益——买卖债券（债转股及债券到期兑付）差价收入 192,682,662.94 2,131,219.92
债券投资收益——赎回差价收入 － －
债券投资收益——申购差价收入 － －
合计 192,682,662.94 2,131,219.92
7.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券价差收入
单位：人民币元
项目 本期
2014年1月1日至2014年12月31日 上年度可比期间
2013年1月1日至2013年12月31日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总额 2,342,665,631.87 1,164,363,111.52
减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成本总额 2,142,432,274.17 1,156,752,296.51
减：应收利息总额 7,550,694.76 5,479,595.09
债券投资收益 192,682,662.94 2,131,219.92
7.4.7.14 衍生工具收益
本基金本报告期内及上年度可比期间均无衍生工具收益。
7.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
项目 本期
2014年1月1日至2014年12月31日 上年度可比期间
2013年1月1日至2013年12月31日
股票投资产生的股利收益 261,323.94 67,691.00
基金投资产生的股利收益 － －
合计 261,323.94 67,691.00
7.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称 本期
2014年1月1日至2014年12月31日 上年度可比期间
2013年1月1日至2013年12月31日
1.交易性金融资产 87,975,382.97 -5,772,209.36
——股票投资 -4,951,949.39 －
——债券投资 92,927,332.36 -5,772,209.36
——资产支持证券投资 － －
——基金投资 － －
——贵金属投资 － －
——其他 － －
2.衍生工具 － －
——权证投资 － －
3.其他 － －
合计 87,975,382.97 -5,772,209.36
7.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目 本期
2014年1月1日至2014年12月31日 上年度可比期间
2013年1月1日至2013年12月31日
基金赎回费收入 625,366.56 2,612,368.71
转换费收入 38,161.99 1,023.73
其他收入 － 4,878.54
合计 663,528.55 2,618,270.98
7.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目 本期
2014年1月1日至2014年12月31日 上年度可比期间
2013年1月1日至2013年12月31日
交易所市场交易费用 2,691,954.78 1,106,924.11
银行间市场交易费用 350.00 1,250.00
合计 2,692,304.78 1,108,174.11
7.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目 本期
2014年1月1日至2014年12月31日 上年度可比期间
2013年1月1日至2013年12月31日
审计费用 60,000.00 60,000.00
信息披露费 280,000.00 280,000.00
交易费用_回购 － －
权证 － －
账户维护费 36,000.00 36,000.00
其他费用 1,655.00 3,000.00
合计 377,655.00 379,000.00

7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至本财务报告批准报出日，本基金未发生需要披露的或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
本基金于2015年1月27日向截止至2015年1月23日在本基金注册登记人长信基金管理有限责任公司登记在册的全体基金份额持有人进行了分红，其中长信可转债债券A按每10份基金份额人民币3.97元派发红利；长信可转债债券C按每10份基金份额人民币3.74元派发红利。该分红的收益分配基准日为2015年1月7日，红利发放日为2015年1月27日，共发放红利人民币2,272,343,073.17元，其中长信可转债债券A以现金形式发放人民币2,152,326,573.79元，以红利再投资形式发放人民币102,238,210.09元，共计人民币2,254,564,783.88元；长信可转债债券C以现金形式发放人民币11,310,494.37元，以红利再投资形式发放人民币6,467,794.92元，共计人民币17,778,289.29元。

7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
长信基金管理有限责任公司 基金管理人
中国平安银行股份有限公司 基金托管人
长江证券股份有限公司（“长江证券”） 基金管理人的股东
上海海欣集团股份有限公司 基金管理人的股东
武汉钢铁股份有限公司 基金管理人的股东
上海长江财富资产管理有限公司 基金管理人的子公司

7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称 本期
2014年1月1日至2014年12月31日 上年度可比期间
2013年1月1日至2013年12月31日
成交金额 占当期股票成交总额的比例 成交金额 占当期股票成交总额的比例
长江证券 1,189,551,084.11 66.60% 317,470,721.55 43.78%
7.4.10.1.2 权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间均没有通过关联方交易单元进行的权证交易。
7.4.10.1.3 债券交易
金额单位：人民币元
关联方名称 本期
2014年1月1日至2014年12月31日 上年度可比期间
2013年1月1日至2013年12月31日
成交金额 占当期债券成交总额的比例 成交金额 占当期债券成交总额的比例
长江证券 4,901,096,171.47 96.59% 2,121,446,939.36 96.55%
7.4.10.1.4 债券回购交易
金额单位：人民币元
关联方名称 本期
2014年1月1日至2014年12月31日 上年度可比期间
2013年1月1日至2013年12月31日
成交金额 占当期债券回购成交总额的比例 成交金额 占当期债券回购成交总额的比例
长江证券 29,820,500,000.00 99.28% 9,416,200,000.00 99.64%
7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称 本期
2014年1月1日至2014年12月31日
当期佣金 占当期佣金总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣金总额的比例
长江证券 1,082,963.56 66.60% 376,230.93 64.45%
关联方名称 上年度可比期间
2013年1月1日至2013年12月31日
当期佣金 占当期佣金总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣金总额的比例
长江证券 289,025.13 43.95% 108,475.52 53.57%
注：股票交易佣金计提标准如下：
深圳证券交易所交易佣金=买(卖)成交金额×1‰-清算库中买(卖)经手费-证券结算风险基金(按股票成交金额的十万分之三收取)
上海证券交易所交易佣金=买(卖)成交金额×1‰-买(卖)经手费-买(卖)证管费-证券结算风险基金(按股票成交金额的十万分之三收取)
上述佣金比率均在合理商业条款范围内收取，并符合行业标准。
根据《证券交易席位及证券综合服务协议》，本基金的基金管理人在租用长江证券股份有限公司证券交易专用交易单元进行股票和债券交易的同时，还从长江证券股份有限公司获得证券研究综合服务。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目 本期
2014年1月1日至2014年12月31日 上年度可比期间
2013年1月1日至2013年12月31日
当期发生的基金应支付的管理费 1,623,645.04 990,554.32
其中：支付销售机构的客户维护费 351,869.28 224,238.82
注：基金管理费按前一日基金资产净值0.70%的年费率逐日计提，按月支付。
计算方法H＝E×年管理费率÷当年天数（H 为每日应计提的基金管理费，E为前一日基金资产净值）。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目 本期
2014年1月1日至2014年12月31日 上年度可比期间
2013年1月1日至2013年12月31日
当期发生的基金应支付的托管费 463,898.67 283,015.61
注：基金托管费按前一日基金资产净值0.20%的年费率逐日计提，按月支付。
计算方法H＝E×年托管费率÷当年天数（H 为每日应计提的基金托管费，E 为前一日基金资产净值）。
7.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的各关联方名称 本期
2014年1月1日至2014年12月31日
长信可转债债券A 长信可转债债券C 合计
长信基金管理有限责任公司 － 14,740.54 14,740.54
平安银行股份有限公司 － 35,077.12 35,077.12
长江证券 － 72.00 72.00
合计 － 49,889.66 49,889.66
获得销售服务费的各关联方名称 上年度可比期间
2013年1月1日至2013年12月31日
长信可转债债券A 长信可转债债券C 合计
长信基金管理有限责任公司 － 3,024.21 3,024.21
平安银行股份有限公司 － 70,241.47 70,241.47
长江证券 － 42.05 42.05
合计 － 73,307.73 73,307.73
注：本基金A类基金份额不收取销售服务费，C类基金份额的销售服务费年费率为0.35%。
销售服务费按照C类基金资产净值的0.35%年费率计提。计算方法如下：
H＝E×年销售服务费率÷当年天数
H为C类基金份额每日应计提的销售服务费
E为C类基金份额前一日基金资产净值
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期内及上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称 本期
2014年1月1日至2014年12月31日 上年度可比期间
2013年1月1日至2013年12月31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
平安银行股份有限公司 201,692,121.60 63,911.95 4,366,333.28 862,886.29
注：本基金通过“中国平安银行基金托管结算资金专用存款账户”转存于中国证券登记结算有限责任公司的结算备付金，于2014年12月31日的相关余额为人民币30,200,535.11元。(2013年12月31日：为人民币3,268,569.47元)
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金在本年度与上年度可比期间均未在承销期内购入过由关联方承销的证券。
7.4.10.7 其他关联交易事项的说明
上述关联交易均根据正常的商业交易条件进行，并以一般交易价格为定价基础。

7.4.11 利润分配情况
本基金本报告期内没有进行利润分配。

7.4.12 期末（2014年12月31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
根据《证券发行与承销管理办法》，证券投资基金参与网下配售，可与发行人、承销商自主约定网下配售股票的持有期限。持有期自公开发行的股票上市之日起计算。在持有期内的股票为流动受限制而不能自由转让的资产。基金通过网上申购获配的新股或认购的新发或增发债券，从新股获配日或债券成功认购日至该证券上市日期间，为流通受限制而不能自由转让的资产。此外，基金还可作为特定投资者，认购由中国证监会《上市公司证券发行管理办法》规范的非公开发行股票，所认购的股票自发行结束之日起12个月内不得转让。
于2014年12月31日，本基金未有因认购新发或增发证券而持有上述流通受限证券。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末2014年12月31日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额为0。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末2014年12月31日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额人民币20,000,000.00元，于2015年1月1日到期。该类交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。

7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金金融工具的风险主要包括：
信用风险
流动性风险
市场风险
本基金在下文主要论述上述风险敞口及其形成原因；风险管理目标、政策和过程以及计量风险的方法等。
本基金管理人从事风险管理的目标是使本基金在风险和收益之间取得适当的平衡，以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。基于该风险管理目标，本基金管理人已制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及设计相应内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金的基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由风险控制委员会、金融工程部和相关职能部门构成的多级风险管理架构体系。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的银行存款存放在本基金的托管行深圳发展银行股份有限公司，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金均投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的10%。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；本基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。
7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级 本期末
2014年12月31日 上年度末
2013年12月31日
A-1 － －
A-1以下 － －
未评级 10,017,000.00 －
合计 10,017,000.00 －
注：未评级债券为国债、政策金融债及央行票据等免评级债券。
根据中国人民银行2006年3月29日发布的“银发[2006]95号”文《中国人民银行信用评级管理指导意见》，以及2006年11月21日发布的《信贷市场和银行间债券市场信用评级规范》等文件的有关规定，短期债券信用评级等级划分为四等六级，符号表示为：A-1、A-2、A-3、B、C、D。其中，每一个信用等级可用“+”、“-”符号进行微调，表示略高或略低于本等级。
级别设置 含义
A-1 还本付息能力最强，安全性最高。
A-2 还本付息能力较强，安全性较高。
A-3 还本付息能力一般，安全性易受不良环境变化的影响。
B 还本付息能力较低，有一定的违约风险。
C 还本付息能力很低，违约风险较高。
D 不能按期还本付息。
7.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级 本期末
2014年12月31日 上年度末
2013年12月31日
AAA 441,328,111.80 82,619,600.90
AAA以下 353,693,728.16 26,758,241.20
未评级 － －
合计 795,021,839.96 109,377,842.10
注：根据中国人民银行2006年3月29日发布的“银发[2006]95号”文《中国人民银行信用评级管理指导意见》，以及2006年11月21日发布的《信贷市场和银行间债券市场信用评级规范》等文件的有关规定，中长期债券信用等级划分成三等九级，分别用AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC和C表示，其中，除AAA级、CCC级(含)以下等级外，每一个信用等级可用“+”、“-”符号进行微调，表示略高或略低于本等级。
级别设置 含义
AAA 偿还债务的能力极强，基本不受不利经济环境的影响，违约风险极低。
AA 偿还债务的能力很强，受不利经济环境的影响较小，违约风险很低。
A 偿还债务的能力较强，较易受不利经济环境的影响，违约风险较低。
BBB 偿还债务的能力一般，受不利经济环境影响较大，违约风险一般。
BB 偿还债务的能力较弱，受不利经济环境影响很大，有较高违约风险。
B 偿还债务的能力较大地依赖于良好的经济环境，违约风险很高。
CCC 偿还债务的能力极度依赖于良好的经济环境，违约风险极高。
CC 在破产重组时可获得保护较小，基本不能保证偿还债务。
C 不能偿还债务。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现，另一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人主要通过限制、跟踪和控制基金投资交易的不活跃品种来实现。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，除附注7.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式融入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
本基金的基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过专设的金融工程部设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。
本基金所持有的全部金融负债无固定到期日或合约约定到期日均为一个月以内且不计息(除卖出回购金融资产款余额中有20,000,000.00元将在一个月以内到期且计息外)，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金及债券投资等。本基金管理人金融工程部对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
下表统计了本基金面临的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值，并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。
单位：人民币元
本期末2014年12月31日 6个月以内 6个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 201,692,121.60 － － － － 201,692,121.60
结算备付金 30,200,535.11 － － － － 30,200,535.11
存出保证金 920,265.69 － － － － 920,265.69
交易性金融资产 364,734,268.76 440,304,571.20 － － 82,737,778.82 887,776,618.78
买入返售金融资产 139,010,448.52 － － － － 139,010,448.52
应收利息 － － － － 2,199,725.30 2,199,725.30
应收申购款 － － － － 36,762,607.37 36,762,607.37
资产总计 736,557,639.68 440,304,571.20 － － 121,700,111.49 1,298,562,322.37
负债
卖出回购金融资产款 200,000,000.00 － － － － 200,000,000.00
应付证券清算款 － － － － 48,097,543.40 48,097,543.40
应付赎回款 － － － － 47,707,509.35 47,707,509.35
应付管理人报酬 － － － － 438,637.32 438,637.32
应付托管费 － － － － 125,324.96 125,324.96
应付销售服务费 － － － － 103,583.17 103,583.17
应付交易费用 － － － － 585,938.42 585,938.42
应交税费 － － － － 13,390.14 13,390.14
其他负债 － － － － 699,270.12 699,270.12
负债总计 200,000,000.00 － － － 97,771,196.88 297,771,196.88
利率敏感度缺口 536,557,639.68 440,304,571.20 － － 23,928,914.61 1,000,791,125.49
上年度末2013年12月31日 6个月以内 6个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 4,366,333.28 － － － － 4,366,333.28
结算备付金 3,268,569.47 － － － － 3,268,569.47
存出保证金 405,418.58 － － － － 405,418.58
交易性金融资产 40,969,822.10 53,372,180.40 99.60 15,035,740.00 － 109,377,842.10
应收证券清算款 － － － － 2,995,951.67 2,995,951.67
应收利息 － － － － 1,002,938.39 1,002,938.39
应收申购款 4,563.49 － － － 4,563.49
资产总计 49,014,706.92 53,372,180.40 99.60 15,035,740.00 3,998,890.06 121,421,616.98
负债
卖出回购金融资产款 10,000,000.00 － － － － 10,000,000.00
应付赎回款 － － － － 493,303.36 493,303.36
应付管理人报酬 － － － － 67,670.55 67,670.55
应付托管费 － － － － 19,334.45 19,334.45
应付销售服务费 － － － － 7,980.14 7,980.14
应付交易费用 － － － － 202,974.34 202,974.34
应交税费 － － － － 15,509.07 15,509.07
其他负债 － － － － 432,291.37 432,291.37
负债总计 10,000,000.00 － － － 1,239,063.28 11,239,063.28
利率敏感度缺口 39,014,706.92 53,372,180.40 99.60 15,035,740.00 2,759,826.78 110,182,553.70
注：表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值，并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设 除市场利率之外的其他市场变量保持不变
分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：人民币元）
本期末（2014年12月31日） 上年度末（2013年12月31日）
市场利率下降27个基点 8,365,006.67 977,232.44
市场利率上升27个基点 -8,365,006.67 -977,232.44
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市的股票和债券以及银行间同业市场交易的债券，所面临的最大其他市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低其他市场价格风险，并且定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目 本期末
2014年12月31日 上年度末
2013年12月31日
公允价值 占基金资产净值比例（%） 公允价值 占基金资产净值比例（%）
交易性金融资产-股票投资 82,737,778.82 8.27 － －
交易性金融资产—基金投资 － － － －
交易性金融资产-债券投资 805,038,839.96 80.44 109,377,842.10 99.27
交易性金融资产-贵金属投资 － － － －
衍生金融资产－权证投资 － － － －
其他 － － － －
合计 887,776,618.78 88.71 109,377,842.10 99.27
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 在95%的置信区间内，于2014年12月31日，基金资产组合的市场价格风险VaR值为1.30%(2013：0.67%)
分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：人民币元）
本期末（2014年12月31日） 上年度末（2013年12月31日）
-12,964,248.24 -738,223.11
注：上述风险价值VaR的分析是基于资产负债表日所持证券过去一年市场价格波动情况而有可能发生的最大损失，且此变动适用于本基金所有的衍生工具及非衍生金融工具。取95%的置信度是基于本基金所持有的金融工具风险度量的要求。

7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
以公允价值计量的金融工具
下表按公允价值三个层级列示了以公允价值计量的金融资产工具于2012年12月31日的账面价值。公允价值计量中的层级取决于对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值。三个层级的定义如下：
第一层级：相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价；
第二层级：直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除市场报价以外的有关资产或负债的输入值；
第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可观察输入值)。
单位：人民币元
2014年12月31日 第一层 第二层 第三层 合计
资产 — — — —
交易性金融资产 — — — —
股票投资 82,737,778.82 — — 82,737,778.82
债券投资 795,021,839.96 10,017,000.00 — 805,038,839.96
合计 877,759,618.78 10,017,000.00 — 887,776,618.78
2013年12月31日 第一层 第二层 第三层 合计
资产 — — — —
交易性金融资产 — — — —
债券投资 99,654,842.10 9,723,000.00 — 109,377,842.10
合计 99,654,842.10 9,723,000.00 — 109,377,842.10
对于本基金投资的证券交易所上市的证券，若出现重大事项停牌、交易不活跃（包括涨跌停时的交易不活跃）、或属于限售期间等情况时，本基金将相应进行估值方法的变更。根据估值方法的变更，本基金综合考虑估值调整中采用的可观察与不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关证券公允价值的层级。
对于在资产负债表日以公允价值计量的交易性金融资产的公允价值信息，本基金在估计公允价值时运用的主要方法和假设参见附注7.4.4.4和7.4.4.5。
其他金融工具的公允价值(非以公允价值计量账面价值)
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值之间无重大差异。



§8 投资组合报告

8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 82,737,778.82 6.37
其中：股票 82,737,778.82 6.37
2 固定收益投资 805,038,839.96 61.99
其中：债券 805,038,839.96 61.99
资产支持证券 － －
3 贵金属投资 － －
4 金融衍生品投资 － －
5 买入返售金融资产 139,010,448.52 10.70
其中：买断式回购的买入返售金融资产 － －
6 银行存款和结算备付金合计 231,892,656.71 17.86
7 其他各项资产 39,882,598.36 3.07
8 合计 1,298,562,322.37 100.00

8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 － －
B 采矿业 2,322,000.00 0.23
C 制造业 35,800,597.77 3.58
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 － －
E 建筑业 3,366,333.60 0.34
F 批发和零售业 5,421,000.00 0.54
G 交通运输、仓储和邮政业 － －
H 住宿和餐饮业 － －
I 信息传输、软件和信息技术服务业 21,889,791.11 2.19
J 金融业 8,660,056.34 0.87
K 房地产业 5,278,000.00 0.53
L 租赁和商务服务业 － －
M 科学研究和技术服务业 － －
N 水利、环境和公共设施管理业 － －
O 居民服务、修理和其他服务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和社会工作 － －
R 文化、体育和娱乐业 － －
S 综合 － －
合计 82,737,778.82 8.27

8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
1 002405 四维图新 380,000 7,421,400.00 0.74
2 002108 沧州明珠 549,944 7,314,255.20 0.73
3 002407 多氟多 389,901 6,624,417.99 0.66
4 000848 承德露露 299,942 6,595,724.58 0.66
5 300253 卫宁软件 93,585 6,548,142.45 0.65
6 600718 东软集团 400,000 6,324,000.00 0.63
7 300246 宝莱特 285,000 6,127,500.00 0.61
8 600998 九州通 300,000 5,421,000.00 0.54
9 000024 招商地产 200,000 5,278,000.00 0.53
10 002081 金 螳 螂 200,377 3,366,333.60 0.34
11 601377 兴业证券 209,285 3,164,389.20 0.32
12 600298 安琪酵母 170,000 3,138,200.00 0.31
13 601788 光大证券 99,984 2,853,543.36 0.29
14 601688 华泰证券 107,974 2,642,123.78 0.26
15 000559 万向钱潮 200,000 2,374,000.00 0.24
16 600497 驰宏锌锗 200,000 2,322,000.00 0.23
17 300369 绿盟科技 29,954 1,596,248.66 0.16
18 300037 新宙邦 50,000 1,456,500.00 0.15
19 002501 利源精制 50,000 1,396,000.00 0.14
20 000630 铜陵有色 50,000 774,000.00 0.08

8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例(%)
1 600718 东软集团 60,339,120.08 54.76
2 601377 兴业证券 33,878,323.75 30.75
3 601688 华泰证券 30,965,386.64 28.10
4 600597 光明乳业 29,485,674.01 26.76
5 002405 四维图新 27,503,911.91 24.96
6 600588 用友网络 27,160,600.13 24.65
7 601336 新华保险 25,863,113.95 23.47
8 600332 白云山 24,768,693.18 22.48
9 600633 浙报传媒 24,370,782.68 22.12
10 603000 人民网 23,937,809.51 21.73
11 002407 多氟多 23,335,545.13 21.18
12 002081 金 螳 螂 21,329,550.19 19.36
13 600536 中国软件 20,700,138.56 18.79
14 601788 光大证券 19,686,438.69 17.87
15 600259 广晟有色 16,856,516.31 15.30
16 600340 华夏幸福 16,149,098.73 14.66
17 600271 航天信息 14,440,244.09 13.11
18 300253 卫宁软件 14,132,466.45 12.83
19 601901 方正证券 13,899,805.98 12.62
20 000024 招商地产 13,604,026.26 12.35
21 300037 新宙邦 13,442,317.40 12.20
22 300246 宝莱特 12,150,130.94 11.03
23 600690 青岛海尔 12,026,846.00 10.92
24 000848 承德露露 12,026,303.86 10.91
25 600998 九州通 11,819,335.56 10.73
26 000768 中航飞机 11,092,385.72 10.07
27 002108 沧州明珠 10,744,098.49 9.75
28 002146 荣盛发展 10,652,866.74 9.67
29 002410 广联达 9,934,873.47 9.02
30 600497 驰宏锌锗 9,858,269.17 8.95
31 600410 华胜天成 9,427,524.47 8.56
32 600111 北方稀土 8,818,490.42 8.00
33 600196 复星医药 8,507,519.88 7.72
34 601555 东吴证券 7,794,153.83 7.07
35 600109 国金证券 7,426,501.90 6.74
36 002368 太极股份 7,394,083.09 6.71
37 002603 以岭药业 7,344,643.13 6.67
38 000596 古井贡酒 6,826,175.69 6.20
39 600557 康缘药业 6,691,615.69 6.07
40 600999 招商证券 6,337,573.07 5.75
41 000977 浪潮信息 6,034,360.90 5.48
42 000960 锡业股份 6,001,111.72 5.45
43 600887 伊利股份 5,902,244.11 5.36
44 600066 宇通客车 5,816,191.13 5.28
45 002024 苏宁云商 5,725,000.00 5.20
46 300168 万达信息 5,702,187.67 5.18
47 002073 软控股份 5,647,775.05 5.13
48 002475 立讯精密 5,274,170.18 4.79
49 000878 云南铜业 5,173,985.31 4.70
50 600366 宁波韵升 5,086,108.76 4.62
51 600376 首开股份 4,880,774.01 4.43
52 600809 山西汾酒 4,670,816.30 4.24
53 600739 辽宁成大 4,599,034.64 4.17
54 600073 上海梅林 4,548,478.83 4.13
55 002594 比亚迪 4,293,046.14 3.90
56 600649 城投控股 4,275,858.39 3.88
57 300182 捷成股份 4,175,805.37 3.79
58 600199 金种子酒 4,084,336.00 3.71
59 600348 阳泉煤业 3,924,592.82 3.56
60 601231 环旭电子 3,881,953.97 3.52
61 000538 云南白药 3,860,730.24 3.50
62 000858 五 粮 液 3,860,259.58 3.50
63 600521 华海药业 3,856,179.27 3.50
64 300133 华策影视 3,848,545.41 3.49
65 000060 中金岭南 3,758,659.78 3.41
66 600048 保利地产 3,665,999.72 3.33
67 300155 安居宝 3,640,444.67 3.30
68 600176 中国玻纤 3,625,959.67 3.29
69 600158 中体产业 3,557,707.36 3.23
70 300369 绿盟科技 3,491,823.78 3.17
71 600298 安琪酵母 3,448,171.00 3.13
72 600702 沱牌舍得 3,392,200.07 3.08
73 002230 科大讯飞 3,387,274.20 3.07
74 600108 亚盛集团 3,232,728.01 2.93
75 600031 三一重工 3,144,105.50 2.85
76 300020 银江股份 3,126,874.79 2.84
77 002273 水晶光电 3,083,199.77 2.80
78 600372 中航电子 2,974,299.44 2.70
79 000559 万向钱潮 2,970,615.70 2.70
80 600305 恒顺醋业 2,931,244.92 2.66
81 000970 中科三环 2,894,906.00 2.63
82 600079 人福医药 2,851,844.90 2.59
83 002340 格林美 2,791,938.20 2.53
84 600261 阳光照明 2,771,468.98 2.52
85 002640 百圆裤业 2,719,941.50 2.47
86 600406 国电南瑞 2,669,243.38 2.42
87 000402 金 融 街 2,637,348.60 2.39
88 600276 恒瑞医药 2,511,987.34 2.28
89 600795 国电电力 2,400,000.00 2.18
90 000009 中国宝安 2,367,000.00 2.15
91 000562 宏源证券 2,338,405.13 2.12
92 002428 云南锗业 2,212,842.33 2.01
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例(%)
1 600718 东软集团 52,546,193.68 47.69
2 601688 华泰证券 34,840,033.12 31.62
3 601377 兴业证券 34,283,502.54 31.12
4 600588 用友网络 31,891,106.30 28.94
5 600597 光明乳业 28,722,973.57 26.07
6 601336 新华保险 25,483,762.27 23.13
7 600332 白云山 24,546,109.78 22.28
8 600633 浙报传媒 24,435,214.06 22.18
9 603000 人民网 23,742,361.19 21.55
10 600536 中国软件 21,247,616.81 19.28
11 002405 四维图新 20,493,536.43 18.60
12 002081 金 螳 螂 18,220,591.15 16.54
13 600259 广晟有色 17,376,553.98 15.77
14 601788 光大证券 16,247,424.74 14.75
15 600340 华夏幸福 16,150,977.06 14.66
16 002407 多氟多 15,758,663.39 14.30
17 601901 方正证券 14,675,043.96 13.32
18 600271 航天信息 13,853,100.05 12.57
19 300037 新宙邦 12,176,385.04 11.05
20 000768 中航飞机 12,099,690.34 10.98
21 600690 青岛海尔 11,345,315.58 10.30
22 002146 荣盛发展 10,513,290.46 9.54
23 600410 华胜天成 10,408,854.36 9.45
24 002410 广联达 10,391,488.36 9.43
25 300253 卫宁软件 9,328,558.78 8.47
26 000024 招商地产 9,034,486.59 8.20
27 600111 北方稀土 8,874,722.82 8.05
28 600196 复星医药 8,603,971.82 7.81
29 600109 国金证券 7,931,528.64 7.20
30 002368 太极股份 7,859,346.90 7.13
31 600497 驰宏锌锗 7,431,995.58 6.75
32 002603 以岭药业 7,282,814.08 6.61
33 000596 古井贡酒 6,946,160.49 6.30
34 600999 招商证券 6,917,668.90 6.28
35 601555 东吴证券 6,658,129.11 6.04
36 600557 康缘药业 6,494,079.80 5.89
37 600998 九州通 6,476,263.07 5.88
38 300168 万达信息 6,463,077.86 5.87
39 000960 锡业股份 6,038,299.90 5.48
40 000977 浪潮信息 5,918,417.46 5.37
41 600887 伊利股份 5,796,757.63 5.26
42 002024 苏宁云商 5,467,000.00 4.96
43 600066 宇通客车 5,459,048.68 4.95
44 002475 立讯精密 5,147,661.78 4.67
45 600366 宁波韵升 5,069,225.87 4.60
46 000848 承德露露 4,992,997.84 4.53
47 300246 宝莱特 4,977,252.73 4.52
48 002073 软控股份 4,924,957.86 4.47
49 000878 云南铜业 4,792,348.58 4.35
50 600376 首开股份 4,681,693.00 4.25
51 002594 比亚迪 4,574,930.06 4.15
52 600809 山西汾酒 4,397,552.73 3.99
53 600073 上海梅林 4,360,990.79 3.96
54 600739 辽宁成大 4,347,153.72 3.95
55 300182 捷成股份 4,279,440.31 3.88
56 600649 城投控股 4,229,044.96 3.84
57 600199 金种子酒 4,095,911.31 3.72
58 601231 环旭电子 4,053,632.40 3.68
59 600048 保利地产 3,905,128.38 3.54
60 600348 阳泉煤业 3,899,379.59 3.54
61 000858 五 粮 液 3,893,504.66 3.53
62 000538 云南白药 3,880,906.82 3.52
63 300133 华策影视 3,770,060.26 3.42
64 000060 中金岭南 3,636,806.94 3.30
65 300155 安居宝 3,610,268.60 3.28
66 600176 中国玻纤 3,585,915.79 3.25
67 600521 华海药业 3,568,742.60 3.24
68 600158 中体产业 3,564,000.00 3.23
69 002230 科大讯飞 3,319,964.75 3.01
70 600702 沱牌舍得 3,293,904.64 2.99
71 002273 水晶光电 3,261,081.53 2.96
72 600108 亚盛集团 3,181,770.54 2.89
73 300020 银江股份 3,079,215.60 2.79
74 600031 三一重工 2,955,179.00 2.68
75 600372 中航电子 2,906,130.54 2.64
76 600305 恒顺醋业 2,904,229.44 2.64
77 000970 中科三环 2,868,535.00 2.60
78 600079 人福医药 2,830,568.24 2.57
79 002108 沧州明珠 2,722,424.95 2.47
80 002640 百圆裤业 2,589,973.00 2.35
81 000402 金 融 街 2,576,347.11 2.34
82 600261 阳光照明 2,550,448.00 2.31
83 002340 格林美 2,542,932.00 2.31
84 600276 恒瑞医药 2,467,783.70 2.24
85 600406 国电南瑞 2,457,298.04 2.23
86 002268 卫 士 通 2,438,731.69 2.21
87 000562 宏源证券 2,395,242.36 2.17
88 600795 国电电力 2,304,000.00 2.09
89 000009 中国宝安 2,265,131.17 2.06
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 930,055,415.56
卖出股票收入（成交）总额 856,744,754.23

8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 － －
2 央行票据 － －
3 金融债券 10,017,000.00 1.00
其中：政策性金融债 10,017,000.00 1.00
4 企业债券 － －
5 企业短期融资券 － －
6 中期票据 － －
7 可转债 795,021,839.96 79.44
8 其他 － －
9 合计 805,038,839.96 80.44

8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 110029 浙能转债 1,741,110 243,685,755.60 24.35
2 110023 民生转债 1,232,040 170,354,170.80 17.02
3 110015 石化转债 949,070 128,048,524.40 12.79
4 113501 洛钼转债 834,720 105,925,968.00 10.58
5 110027 东方转债 317,180 54,304,387.80 5.43

8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。

8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。

8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。

8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资股指期货。

8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资国债期货。

8.12 投资组合报告附注
8.12.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，在报告编制日前一年内也没有受到公开谴责、处罚。
8.12.2 本基金投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库的情形。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 920,265.69
2 应收证券清算款 －
3 应收股利 －
4 应收利息 2,199,725.30
5 应收申购款 36,762,607.37
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 39,882,598.36
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 110023 民生转债 170,354,170.80 17.02
2 110015 石化转债 128,048,524.40 12.79
3 110020 南山转债 25,431,357.60 2.54
4 110011 歌华转债 9,869,321.30 0.99
5 113002 工行转债 2,421,353.70 0.24
6 110022 同仁转债 2,228,873.00 0.22
7 128005 齐翔转债 2,010,185.76 0.20
8 110017 中海转债 769,896.00 0.08
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。



§9 基金份额持有人信息

9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份额级别 持有人户数(户) 户均持有的基金份额 持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例
长信可转债债券A 23,738 21,237.20 81,974,448.08 16.26% 422,154,100.48 83.74%
长信可转债债券C 2,454 22,187.11 8,876,340.15 16.30% 45,570,823.73 83.70%
合计 26,192 21,326.20 90,850,788.23 16.26% 467,724,924.21 83.74%

9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金 长信可转债债券A 27,700.73 0.01%
长信可转债债券C 896.99 0.00%
合计 28,597.72 0.01%

9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本开放式基金 长信可转债债券A 0
长信可转债债券C 0
合计 0
本基金基金经理持有本开放式基金 长信可转债债券A 0
长信可转债债券C 0
合计 0



§10 开放式基金份额变动

单位：份
长信可转债债券A 长信可转债债券C
基金合同生效日(2012年3月30日)基金份额总额 65,799,961.38 308,084,102.98
本报告期期初基金份额总额 91,480,352.36 28,627,935.03
本报告期基金总申购份额 779,850,415.09 233,549,788.57
减：本报告期基金总赎回份额 367,202,218.89 207,730,559.72
本报告期基金拆分变动份额 － －
本报告期期末基金份额总额 504,128,548.56 54,447,163.88




§11 重大事件揭示

11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期未召开本基金的基金份额持有人大会。

11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
11.2.1 报告期内本基金管理人的重大人事变动
本报告期内，原总经理蒋学杰先生离职，覃波先生担任本基金管理人的总经理，本基金管理人于2014年12月20日在指定信息披露媒体发布相应的《关于基金行业高级管理人员变更公告》。
11.2.2 报告期内基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。

11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。

11.4 基金投资策略的改变
本报告期基金投资策略未改变。

11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期本基金未改聘为基金审计的会计师事务所。报告期应支付给毕马威华振会计师事务所审计的报酬为人民币60,000.00元，该审计机构为本基金提供审计服务的连续年限为3年。

11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期基金管理人、托管人及其高级管理人员没有受监管部门稽查或处罚的情形。

11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
金额单位：人民币元
券商名称 交易单元数量 股票交易 债券交易 债券回购交易 应支付该券商的佣金
成交金额 占当期股票成交总额的比例 成交金额 占当期债券成交总额的比例 成交金额 占当期债券回购成交总额的比例 佣金 占当期佣金总量的比例
长江证券 1 1,189,551,084.11 66.60% 4,901,096,171.47 96.59% 29,820,500,000.00 99.28% 1,082,963.56 66.60%
中信证券 1 596,682,150.08 33.40% 4,901,096,171.47 96.59% 29,820,500,000.00 99.28% 543,219.76 33.40%
注：1、本报告期租用证券公司交易单元的变更情况
本报告期内席位无变化。
2、专用交易单元的选择标准和程序
根据中国证监会《关于加强证券投资基金监管有关问题的通知》（证监基字<1998>29号）和《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》（证监基金字[2007]48号）的有关规定，本公司制定了租用证券公司专用交易单元的选择标准和程序。
（1）选择标准：
1）券商基本面评价（财务状况、经营状况）；
2）券商研究机构评价（报告质量、及时性和数量）；
3）券商每日信息评价（及时性和有效性）；
4）券商协作表现评价。
（2）选择程序：
首先根据租用证券公司专用交易单元的选择标准形成《券商服务评价表》，然后根据评分高低进行选择基金专用交易单元。

11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1 长信基金管理有限责任公司关于旗下基金2013年12月31日资产净值的公告 上证报、中证报、证券时报 2014-1-1
2 长信基金管理有限责任公司关于旗下部分基金在杭州数米基金销售有限公司开通转换业务的公告 上证报、中证报、证券时报 2014-1-6
3 长信基金管理有限责任公司关于在网上直销平台开通建设银行“快捷付”业务的公告 上证报、中证报、证券时报、证券日报 2014-1-13
4 长信可转债债券型证券投资基金2013年第4季度报告 上证报、中证报、证券时报 2014-1-22
5 长信基金管理有限责任公司关于“长金通”网上直销平台中建设银行“快捷付”业务功能升级的公告 上证报、中证报、证券时报 2014-1-27
6 长信基金管理有限责任公司关于长信可转债债券型证券投资基金恢复申购、转换转入、定期定额投资业务的公告 上证报、中证报、证券时报 2014-3-4
7 长信基金管理有限责任公司关于旗下部分开放式基金参加光大证券股份有限公司网上交易系统及手机客户端基金申购费率优惠活动的公告 上证报、中证报、证券时报 2014-3-13
8 长信可转债债券型证券投资基金2013年年报及摘要 上证报、中证报、证券时报 2014-3-29
9 长信可转债债券型证券投资基金2014年第1季度报告 上证报、中证报、证券时报 2014-4-21
10 长信可转债债券型证券投资基金更新的招募说明书（2014年第【1】号）摘要 上证报、中证报证券时报 2014-5-13
11 长信基金管理有限责任公司关于开通旗下部分开放式基金在华泰证券股份有限公司的定期定额投资业务并参加申购、定期定额投资申购费率优惠活动的公告 上证报、中证报、证券时报、证券日报 2014-5-16
12 长信基金管理有限责任公司关于增加上海天天基金销售有限公司为旗下部分开放式基金代销机构并开通定期定额投资业务、参加申购（含定投申购）费率优惠活动及开通转换业务的公告 上证报、中证报、证券时报、证券日报 2014-6-4
13 长信基金管理有限责任公司关于旗下部分开放式基金参加华夏银行股份有限公司网上银行、手机银行基金申购费率优惠活动的公告 上证报、中证报证券时报 2014-6-27
14 长信基金管理有限责任公司关于旗下部分开放式基金继续参加交通银行股份有限公司网上银行、手机银行基金申购费率优惠活动的公告 上证报、中证报证券时报、证券日报 2014-7-1
15 长信可转债债券型证券投资基金2014年第2季度报告 上证报、中证报、证券时报 2014-7-18
16 长信基金管理有限责任公司关于旗下部分开放式基金参加华龙证券有限责任公司网上、手机、柜台基金申购（含定投申购）费率优惠活动的公告 上证报、中证报证券时报 201408-6
17 长信可转债债券型证券投资基金2014年半年度报告及摘要 中证报、上证报、证券时报 2014-8-28
18 长信基金管理有限责任公司关于旗下部分开放式基金在中国银河证券股份有限公司开通转换、定期定额投资业务并参加申购、定期定额投资申购费率优惠活动的公告 上证报、中证报、证券时报证券日报 2014-10-17
19 长信基金管理有限责任公司关于旗下开放式基金参加杭州数米基金销售有限公司官方淘宝店基金申购费率优惠活动的公告 上证报、中证报证券时报、证券日报 2014-10-22
20 长信可转债债券型证券投资基金2014年第3季度报告 上证报、中证报、证券时报 2014-10-27
21 长信基金管理有限责任公司关于长信可转债债券型证券投资基金暂停（大额）申购（含转换转入、定期定额投资）业务的公告 上证报、中证报证券时报 2014-11-13
22 长信基金管理有限责任公司关于在“长金通”网上直销平台开展基金“转换补差费率”优惠活动的公告 上证报、中证报证券时报、证券日报 2014-11-13
23 长信可转债债券型证券投资基金更新的招募说明书（2014年【2】号）及摘要 上证报、中证报证券时报 2014-11-13
24 长信基金管理有限责任公司关于在中国建设银行股份有限公司开通长信内需成长股票型证券投资基金转换业务的公告 上证报、中证报证券时报、证券日报 2014-11-26
25 长信基金管理有限责任公司关于旗下部分开放式基金在华宝证券有限责任公司开通转换、定期定额投资业务并参加申购、定期定额投资申购费率优惠活动的公告 上证报、中证报证券时报、证券日报 2014-12-5
26 长信基金管理有限责任公司关于旗下部分开放式基金在招商证券股份有限公司开通转换、并参加申购费率优惠活动的公告 上证报、中证报证券时报、证券日报 2014-12-5
27 长信基金管理有限责任公司关于在“长金通”网上直销平台开通长信可转债债券型证券投资基金定期定额投资业务并实施相关费率优惠的公告 上证报、中证报、证券时报 2014-12-25
28 长信基金管理有限责任公司关于旗下部分开放式基金参加平安银行股份有限公司申购费率优惠活动的公告 上证报、中证报、证券时报 2014-12-30



§12 备查文件目录

12.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立基金的文件；
2、《长信可转债债券型证券投资基金基金合同》；
3、《长信可转债债券型证券投资基金招募说明书》；
4、《长信可转债债券型证券投资基金托管协议》；
5、报告期内在指定报刊上披露的各种公告的原稿；
6、长信基金管理有限责任公司营业执照、公司章程及相关资格批复文件。

12.2 存放地点
基金管理人的办公场所。

12.3 查阅方式
投资者可在有效的工作时间内免费查阅，在支付工本费后，也可在有效的工作时间内取得上述文件的复制件或复印件。



长信基金管理有限责任公司
二〇一五年三月二十八日



第 1 页 共 73 页