长信可转债债券A

长信可转债债券型证券投资基金
2017年年度报告
2017年12月31日
基金管理人：长信基金管理有限责任公司
基金托管人：平安银行股份有限公司
送出日期：2018年3月31日
§1重要提示及目录
1.1重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人平安银行股份有限公司，根据本基金基金合同的规定，于2018年3月28日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告期自2017年1月1日起至2017年12月31日止。
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1.2目录
§1重要提示及目录......2
1.1重要提示......2
1.2目录......3
§2基金简介...... 5
2.1基金基本情况......5
2.2基金产品说明......5
2.3基金管理人和基金托管人......5
2.4信息披露方式......6
2.5其他相关资料......6
§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况......7
3.1主要会计数据和财务指标......7
3.2基金净值表现......8
3.3过去三年基金的利润分配情况......11
§4管理人报告...... 12
4.1基金管理人及基金经理情况......12
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明......15
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明......15
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明......16
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望......17
4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况......17
4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明......18
4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明......18
4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明......18
§5托管人报告...... 19
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明......19
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明......19
5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见......19
§6审计报告...... 20
6.1审计报告基本信息......20
6.2审计报告的基本内容......20
§7年度财务报表...... 22
7.1资产负债表......22
7.2利润表......23
7.3所有者权益（基金净值）变动表......24
7.4报表附注......25
§8投资组合报告...... 54
8.1期末基金资产组合情况......54
8.2期末按行业分类的股票投资组合......54
8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细......55
8.4报告期内股票投资组合的重大变动......55
8.5期末按债券品种分类的债券投资组合......57
8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细......57
8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细......58
8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细......58
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8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细......58
8.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明......58
8.11投资组合报告附注......58
§9基金份额持有人信息......60
9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构......60
9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况......60
9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况......60
§10开放式基金份额变动......61
§11重大事件揭示......62
11.1基金份额持有人大会决议......62
11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......62
11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼......62
11.4基金投资策略的改变......62
11.5本报告期持有的基金发生的重大影响事件......62
11.6为基金进行审计的会计师事务所情况......62
11.7管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况......62
11.8基金租用证券公司交易单元的有关情况......63
11.9其他重大事件......64
§12影响投资者决策的其他重要信息......68
12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况......68
12.2影响投资者决策的其他重要信息......68
§13备查文件目录...... 69
13.1备查文件目录......69
13.2存放地点......69
13.3查阅方式......69
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§2基金简介
2.1基金基本情况
基金名称 长信可转债债券型证券投资基金
基金简称 长信可转债债券
基金主代码 519977
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012年3月30日
基金管理人 长信基金管理有限责任公司
基金托管人 平安银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 369,143,799.80份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称： 长信可转债债券A 长信可转债债券C
下属分级基金的场内简称： CX转债A CX转债C
下属分级基金的交易代码： 519977 519976
报告期末下属分级基金的份额总额 213,712,419.07份 155,431,380.73份
2.2基金产品说明
投资目标 本基金重点投资于可转换债券（含可分离交易可转债），主要运用可转债品
种兼具债券和股票的特性，通过积极主
动的可转债投资管理，力争在锁定投资组合下方风险的基础上实现基金资产
的长期稳定增值。
投资策略 本基金主要投资于可转债品种，一方面利用可转债的债券特性，强调投资组
合的安全性和稳定性，另一方面利用可转债的股票特性，分享股市上涨产生
的较高收益。
业绩比较基准 中信标普可转债指数收益率×70%+中证综合债指数收益率×20%+沪深300指数
收益率*10%
风险收益特征 本基金为债券型基金，属于较低风险的证券投资基金品种，其预期收益和预
期风险高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。本基金主要投资
于可转换债券，在债券型基金中属于风险水平相对较高的投资产品。
2.3基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 长信基金管理有限责任公 平安银行股份有限公司
司
信息披露负责人 姓名 周永刚 方琦
联系电话 021-61009999 0755-22160168
电子邮箱 zhouyg@cxfund.com.cn FANGQI275@pingan.com.cn
客户服务电话 4007005566 95511-3
传真 021-61009800 0755-82080387
注册地址 中国（上海）自由贸易试 广东省深圳市罗湖区深南东
验区银城中路68号9楼 路5047号
办公地址 上海市浦东新区银城中 广东省深圳市罗湖区深南东
路68号9楼 路5047号
邮政编码 200120 518001
法定代表人 成善栋 谢永林
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2.4信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报和证券时报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网 www.cxfund.com.cn
址
基金年度报告备置地点 上海市浦东新区银城中路68号9楼，广东省深圳市
罗湖区深南东路5047号
2.5其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 安永华明会计师事务所（特殊普通 上海市浦东新区世纪大道100号50
合伙） 楼
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街17号
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§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1
期间
数据 2017年 2016年 2015年
和指
标
长信可转债债 长信可转债债 长信可转债债 长信可转债债 长信可转债债 长信可转债债
券A 券C 券A 券C 券A 券C
本期
已实 -12,217,491.25 -3,297,615.62 -32,791,069.38 -12,370,290.93 169,017,694.72 58,057,495
现收
益
本期 1,347,903.86 -5,756,954.07 -57,670,335.36 -28,968,942.69 183,148,213.51 -21,674,115
利润
加权
平均
基金 0.0057 -0.0358 -0.1923 -0.2254 0.2924 -0.1
份额
本期
利润
本期
加权
平均 0.46% -2.92% -15.54% -18.44% 19.57% -9.
净值
利润
率
本期
基金
份额 1.25% 0.83% -11.95% -12.33% 26.36% 24.
净值
增长
率
3.1.2
期末
数据 2017年末 2016年末 2015年末
和指
标
期末
可供 -39,255,857.86 -31,239,267.99 -36,513,301.28 -18,871,244.63 -13,252,897.43 -5,863,576
分配
利润
期末
可供
分配 -0.1837 -0.2010 -0.1322 -0.1451 -0.0338 -0.0
基金
份额
利润
期末
基金 259,609,527.27 185,303,569.62 331,418,683.93 153,817,134.73 533,589,153.36 185,929,939
资产
净值
第7页共69页
期末
基金 1.2148 1.1922 1.1998 1.1824 1.3626 1.3
份额
净值
3.1.3
累计 2017年末 2016年末 2015年末
期末
指标
基金
份额
累计 135.10% 123.56% 132.19% 121.73% 163.70% 152.
净值
增长
率
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，封闭式基金交易佣金、开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3、期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
长信可转债债券A
份额净值增 份额净值 业绩比较 业绩比较基准
阶段 长率① 增长率标 基准收益 收益率标准差 ①－③ ②－④
准差② 率③ ④
过去三个月 -6.08% 0.77% -4.59% 0.42% -1.49% 0.35%
过去六个月 -0.74% 0.77% -1.18% 0.43% 0.44% 0.34%
过去一年 1.25% 0.69% 1.29% 0.38% -0.04% 0.31%
过去三年 12.66% 1.48% -20.66% 1.44% 33.32% 0.04%
过去五年 123.22% 1.40% 14.64% 1.21% 108.58% 0.19%
自基金合同 135.10% 1.31% 18.77% 1.13% 116.33% 0.18%
生效起至今
长信可转债债券C
份额净值增 份额净值 业绩比较 业绩比较基准
阶段 长率① 增长率标 基准收益 收益率标准差 ①－③ ②－④
准差② 率③ ④
过去三个月 -6.19% 0.77% -4.59% 0.42% -1.60% 0.35%
过去六个月 -0.96% 0.77% -1.18% 0.43% 0.22% 0.34%
过去一年 0.83% 0.69% 1.29% 0.38% -0.46% 0.31%
过去三年 9.79% 1.48% -20.66% 1.44% 30.45% 0.04%
过去五年 113.00% 1.40% 14.64% 1.21% 98.36% 0.19%
自基金合同 123.56% 1.31% 18.77% 1.13% 104.79% 0.18%
生效起至今
第8页共69页
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：1、图示日期为2012年3月30日至2017年12月31日。
2、按基金合同规定，本基金自合同生效日起6个月内为建仓期，建仓期结束时，本基金各项投资比例已符合基金合同的约定。
3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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注：本基金基金合同生效日为2012年3月30日，2012年净值增长率按当年实际存续期计算。
3.3过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
长信可转债债券A
年度 每10份基金 现金形式发放总额 再投资形式发放 年度利润分配合计 备注
份额分红数 总额
2017年 - - - -
2016年 - - - -
第10页共69页
2015年 7.970 4,385,507,910.86 146,921,006.82 4,532,428,917.68
合计 7.970 4,385,507,910.86 146,921,006.82 4,532,428,917.68
单位：人民币元
长信可转债债券C
年度 每10份基金 现金形式发放总额 再投资形式发放 年度利润分配合 备注
份额分红数 总额 计
2017年 - - - -
2016年 - - - -
2015年 7.540 51,412,411.66 24,703,824.73 76,116,236.39
合计 7.540 51,412,411.66 24,703,824.73 76,116,236.39
注：本基金本报告期没有进行利润分配。
第11页共69页
§4管理人报告
4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
长信基金管理有限责任公司是经中国证监会证监基金字【2003】63号文批准，由长江证券股份有限公司、上海海欣集团股份有限公司、武汉钢铁股份有限公司共同发起设立。注册资本1.65亿元人民币。目前股权结构为：长江证券股份有限公司占44.55%、上海海欣集团股份有限公司占31.21%、武汉钢铁股份有限公司占15.15%、上海彤胜投资管理中心（有限合伙）占4.55%、上海彤骏投资管理中心（有限合伙）占4.54%。
截至2017年12月31日，本基金管理人共管理58只开放式基金，即长信利息收益开放式证券投资基金、长信银利精选混合型证券投资基金、长信金利趋势混合型证券投资基金、长信增利动态策略混合型证券投资基金、长信双利优选灵活配置混合型证券投资基金、长信利丰债券型证券投资基金、长信恒利优势混合型证券投资基金、长信量化先锋混合型证券投资基金、长信美国标准普尔100等权重指数增强型证券投资基金、长信利鑫债券型证券投资基金(LOF)、长信内需成长混合型证券投资基金、长信可转债债券型证券投资基金、长信利众债券型证券投资基金(LOF)、长信纯债一年定期开放债券型证券投资基金、长信纯债壹号债券型证券投资基金、长信改革红利灵活配置混合型证券投资基金、长信量化中小盘股票型证券投资基金、长信新利灵活配置混合型证券投资基金、长信利富债券型证券投资基金、长信利盈灵活配置混合型证券投资基金、长信利广灵活配置混合型证券投资基金、长信多利灵活配置混合型证券投资基金、长信睿进灵活配置混合型证券投资基金、长信量化多策略股票型证券投资基金、长信医疗保健行业灵活配置混合型证券投资基金（LOF）、长信中证一带一路主题指数分级证券投资基金、长信富民纯债一年定期开放债券型证券投资基金、长信富海纯债一年定期开放债券型证券投资基金、长信利保债券型证券投资基金、长信富安纯债一年定期开放债券型证券投资基金、长信中证能源互联网主题指数型证券投资基金（LOF）、长信金葵纯债一年定期开放债券型证券投资基金、长信富全纯债一年定期开放债券型证券投资基金、长信利泰灵活配置混合型证券投资基金、长信海外收益一年定期开放债券型证券投资基金、长信先锐债券型证券投资基金、长信利发债券型证券投资基金、长信富泰纯债一年定期开放债券型证券投资基金、长信电子信息行业量化灵活配置混合型证券投资基金、长信富平纯债一年定期开放债券型证券投资基金、长信先利半年定期开放混合型证券投资基金、长信创新驱动股票型证券投资基金、长信稳益纯债债券型证券投资基金、长信利信灵活配置混合型证券投资基金、长信稳健纯债债券型证券投资基金、长信上证港股通指数型发起式证券投资基 第12页共69页
金、长信纯债半年债券型证券投资基金、长信国防军工量化灵活配置混合型证券投资基金、长信先优债券型证券投资基金、长信稳势纯债债券型证券投资基金、长信中证500指数增强型证券投资基金、长信长金通货币市场基金、长信量化优选混合型证券投资基金（LOF）、长信稳通三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、长信低碳环保行业量化股票型证券投资基金、长信利尚一年定期开放混合型证券投资基金、长信乐信灵活配置混合型证券投资基金、长信全球债券证券投资基金。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务 任本基金的基金经理（助 证券从业年限 说明
理）期限
任职日期 离任日期
上海交通大学工学
长信利丰债券 学士，华南理工大
型证券投资基 学工学硕士，具有
金、长信利富 基金从业资格，加
债券型证券投 拿大特许投资经理
资基金、长信 资格（CIM）。曾任
可转债债券型 职长城证券公司、
证券投资基 加拿大Investors
金、长信利广 Group Financial
灵活配置混合 Services
型证券投资基 Co.，Ltd。2002年
金、长信利保 加入本公司（筹
债券型证券投 备），先后任基金
资基金、长信 经理助理、交易管
金葵纯债一年 理部总监、固定收
定期开放债券 益部总监、长信中
型证券投资基 短债证券投资基
金、长信利盈 金、长信纯债一年
灵活配置混合 定期开放债券型证
李小羽 型证券投资基 2012年3 - 19年 券投资基金和长信
金、长信利众 月30日 利发债券型证券投
债券型证券投 资基金的基金经
资基金 理。现任长信基金
（LOF）、长信 管理有限责任公司
富安纯债一年 副总经理、长信利
定期开放债券 丰债券型证券投资
型证券投资基 基金、长信利富债
金、长信纯债 券型证券投资基
一年定期开放 金、长信可转债债
债券型证券投 券型证券投资基
资基金和长信 金、长信利广灵活
利尚一年定期 配置混合型证券投
开放混合型证 资基金、长信利保
券投资基金的 债券型证券投资基
基金经理、公 金、长信金葵纯债
司副总经理、 一年定期开放债券
投资决策委员 型证券投资基金、
会执行委员 长信利盈灵活配置
混合型证券投资基
金、长信利众债券
第13页共69页
型证券投资基金
（LOF）、长信富安
纯债一年定期开放
债券型证券投资基
金、长信纯债一年
定期开放债券型证
券投资基金和长信
利尚一年定期开放
混合型证券投资基
金的基金经理。
美国波士顿大学经
济学硕士，具有基
长信利盈灵活 金从业资格。曾任
配置混合型证 美世咨询研究分析
券投资基金、 师，2013年加入长
长信利众债券 信基金管理有限责
型证券投资基 任公司，曾任债券
金（LOF）、长 交易部高级债券交
信利丰债券型 易员，现任职于固
证券投资基 定收益部，担任长
金、长信可转 信利盈灵活配置混
债债券型证券 合型证券投资基
投资基金、长 金、长信利众债券
胡琼予 信纯债一年定 2016年12 - 5年 型证券投资基金
期开放债券型 月12日 （LOF）、长信利丰
证券投资基 债券型证券投资基
金、长信富安 金、长信可转债债
纯债一年定期 券型证券投资基
开放债券型证 金、长信纯债一年
券投资基金和 定期开放债券型证
长信金葵纯债 券投资基金、长信
一年定期开放 富安纯债一年定期
债券型证券投 开放债券型证券投
资基金的基金 资基金和长信金葵
经理助理 纯债一年定期开放
债券型证券投资基
金的基金经理助
理。
清华大学工程学硕
士毕业，具有基金
从业资格。曾任职
长信利广灵活 于上海浦东发展银
配置混合型证 行、东方证券股份
券投资基金、 有限公司，2017年5
长信利盈灵活 月加入长信基金管
配置混合型证 理有限责任公司，
券投资基金、 2017年7 现任职于固定收益
吴晖 长信利丰债券 月28日 - 2年 部，担任长信利广
型证券投资基 灵活配置混合型证
金和长信可转 券投资基金、长信
债债券型证券 利盈灵活配置混合
投资基金的基 型证券投资基金、
金经理助理 长信利丰债券型证
券投资基金和长信
可转债债券型证券
投资基金的基金经
理助理。
第14页共69页
注：1、首任基金经理任职日期以本基金成立之日为准；新增或变更以刊登新增/变更基金经理的公告披露日为准；
2、本基金基金经理的证券从业年限以基金经理进入证券业务相关机构的工作经历为时间计算标准。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金管理人在报告期内，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，不存在损害基金份额持有人利益的行为。
本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，努力为基金份额持有人谋求最大利益。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度和控制方法
1、所有投资对象的投资指令必须经由交易部门总监或其授权人审核分配至交易人员执行。
进行投资指令分配的人员必须保证投资指令得到公平对待。
2、公司使用的交易执行软件系统必须具备如下功能：
（1）严格按照时间顺序发送委托指令；
（2）对于多个投资组合在同一时点就同一证券下达的相同方向的投资指令，并且市价在限价范围内的，系统能够将交易员针对该证券下达的每笔委托自动按照指令数量比例分拆为各投资组合的委托指令。对于不同投资组合针对交易所同一证券的同一方向竞价交易指令，指令数量比例达到5：1或以上的，可豁免启动公平交易开关。
3、交易人员对于接收到的交易指令依照价格优先、时间优先的顺序执行。在执行多个投资组合在同一时点就同一证券下达的相同方向的交易所投资指令时，除制度规定的例外指令外，必须开启系统的公平交易开关。
4、对于不同投资组合均进行债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易的投资对象，交易部门必须严格独立接收各投资组合的投资指令，在申购结果产生前，不得以任何形式向任何人泄露各投资指令的内容，包括指令价格及数量等要素。
5、对于各投资组合以独立账户名义进行申购的投资对象，除需经过公平性审核的例外指令外，申购获配的证券数量由投资管理系统接收各类证券登记结算机构发送的数据进行分配。交易 第15页共69页
部门根据证券发行人在指定公开披露媒体上披露的申购结果对系统内分配数量进行核准，数量不符的，应当第一时间告知各投资管理部门的总监及监察稽核部总监。对于以公司名义进行申购的投资对象，公司在获配额度确定后，严格按照价格优先的原则在各投资组合间进行分配。申购价格相同的投资组合则根据投资指令的数量按比例进行分配。确因特殊原因不能按照上述原则进行分配的，应启动异常交易识别流程，审核通过的，可以进行相应分配。
4.3.2公平交易制度的执行情况
本报告期内，公司已实行公平交易制度，并建立公平交易制度体系，已建立投资决策体系，加强交易执行环节的内部控制，并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同时，公司已通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
4.3.3异常交易行为的专项说明
本报告期内，除完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合外，其余各投资组合未发生参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形，未发现异常交易行为。同时，对本年度同向交易价差进行专项分析，未发现异常情况。
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2017年以来，全球经济进入复苏周期的下半程，美国经济最先进入复苏顶部,美债收益震荡上行。随着欧洲和日本转入复苏上升期,美元指数开始回落，欧元日元和其它新兴市场的货币和股市开始上升，带领风险资产价格表现。2017年中国经济的名义增速超出预期，PPI代表的工业品价格走向高位，虽然传统的融资数据和货币数据维持中性，但是在外需转好和价格上涨的推动下，中国经济展现出强劲的韧性。
本基金债券维持信用债配置，控制压缩久期，精选优质个券，规避信用风险，加大了利率波段的灵活操作的力度，以提高组合的安全性和收益性。股票以价值蓝筹为底仓，择机参与周期品和科技成长的交易机会，获得业绩回报和估值提升的双重收益。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至2017年12月31日，长信可转债债券A份额净值为1.2148元，份额累计净值为2.1748元，本报告期内长信可转债债券A净值增长率为1.25%；长信可转债债券C份额净值为1.1922元，份额累计净值为2.0992元，本报告期内长信可转债债券C净值增长率为0.83%。同期业绩比较基准收益率为1.29%。
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4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
今年经济超预期的可能性比去年要小，无论是国内和外围市场，都面临复苏回落的趋势，表现在金融市场上，股票和大宗商品波动加大，债券和黄金等避险资产开始向好。具体来看，国内地产和基建将牵引经济小幅下行，价格指数保持温和，货币环境维持中性，资管产品的各项监管政策逐渐落地。同时，十九大提出的新经济将给市场注入活力，以科技成长和消费龙头为代表的新经济驱动力，将在证券市场有所表现，市场也会继续选择有持续性业绩的行业龙头。经过去年的市场分化，前期一些低估值的个券已经修复，今年将获取真正成长所带来的价值回报。市场的趋势弱化，波动加大情况下，需要我们加强研判，甄别个股，加强做好仓位和回撤控制。
我们将继续秉承谨慎原则，加强组合的流动性管理，在做好风险控制的同时，增加对新经济环境下信用风险的审慎判断，积极寻找权益资产的增强机会。维持组合目前久期，密切关注经济走势和政策动向，紧跟组合规模变动进行资产配置，争取在流动安全的前提下，为投资者获取更好的收益。
4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
2017年度，随着市场调整及政府职能以及监管方式的转换，强监管、重落实的监管要求进一步明确，对公司的合规及风险管理工作提出了更高的要求。在此情况下，本年度监察稽核工作主要围绕以下几个部分展开：
本年度，监察稽核部严把合规底线不动摇，及时、有效将各项监管要求传导到位并紧抓落实。对于新下发的法律法规的后续通报、分析、培训、制度修订、新业务风险评估与合规支持等工作，监察稽核部均能做到及时通报全员，融会贯通，并及时对公司的内部控制方式及制度进行调整。
本年度，监察稽核部在督察长的指导下，继续加强公司内部控制的体系建设，落实内控与风控防线的全面前置。在督察长的领导下开展了全面风险梳理与自查工作，并依据自查工作成果汇总整理更新了公司的风险地图，使公司各部门更加深刻地认识到内控制度对促进公司规范经营，有效防范和化解风险，保障基金持有人利益等方面的重要性。为公司后续业务发展奠定了良好的合规基础。
本年度，监察稽核部着力于加强部门内部人员管理及风险管控，做好前、中、后台的协调和服务工作。监察稽核部密切关注监管部门法律法规及指导意见更新情况，对于新发法律法规的后续通报、分析、培训、制度修订、新业务风险评估与合规支持等工作，监察稽核部均能做到及时通报全员，融会贯通，并及时与业务部门进行沟通，对公司的内部控制方式及制度进行调整。
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4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据相关法律法规，长信基金管理有限责任公司（以下简称“公司”）制订了健全、有效的估值政策和估值程序，成立了估值委员会，估值委员会是公司基金估值的主要决策机构，负责拟定公司的估值政策、估值方法及采用的估值程序和技术，健全公司估值决策体系，对公司现有程序和技术进行复核和审阅，当发生了影响估值程序和技术的有效性及适用性的情况及时修订估值程序；估值委员会成员由基金事务部、投资、研究、交易等相关业务部门负责人以及基金事务部至少一名业务骨干共同组成。相关参与人员都具有丰富的证券行业工作经验，熟悉相关法规和估值方法，均具备估值业务所需的专业胜任能力。基金经理不直接参与估值决策，估值决策由与会估值工作小组成员1/2以上多数票通过。对于估值政策和估值原则，公司与基金托管人充分沟通，达成一致意见。审计本基金的会计师事务所认可公司基金估值政策和程序的适当性。
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司及中证指数有限公司签署服务协议，由其按约定分别提供银行间同业市场及交易所交易的债券品种的估值数据以及流通受限股票的折扣率。参与估值流程各方不存在任何重大利益冲突。
4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期未进行利润分配。
4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
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§5托管人报告
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，平安银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在对长信可转债债券型证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议的规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支以及利润分配情况等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。该基金本报告期内未进行利润分配。
5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告期内，由长信基金管理有限责任公司编制本托管人复核的本报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等内容真实、准确、完整。
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§6审计报告
6.1审计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 安永华明(2018)审字第61399737_B08号
6.2审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 长信可转债债券型证券投资基金全体基金份额持有人
审计意见 我们审计了长信可转债债券型证券投资基金的财务报表，包
括2017年12月31日的资产负债表，2017年度的利润表、所有者
权益（基金净值）变动表以及相关财务报表附注。
我们认为，后附的长信可转债债券型证券投资基金的财务报表
在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了长
信可转债债券型证券投资基金2017年12月31日的财务状况以
及2017年度的经营成果和净值变动情况。
形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审
计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐
述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德
守则，我们独立于长信可转债债券型证券投资基金，并履行了
职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是
充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
强调事项 -
其他事项 -
其他信息 长信可转债债券型证券投资基金管理层（以下简称管理层）对
其他信息负责。其他信息包括年度报告中涵盖的信息，但不包
括财务报表和我们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对
其他信息发表任何形式的鉴证结论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在
此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中
了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错
报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报
告。
管理层和治理层对财务报表的责 管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现
任 公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报
表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，管理层负责评估长信可转债债券型证券投
资基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适
用），并运用持续经营假设，除非计划进行清算、终止运营或
别无其他现实的选择。
治理层负责监督长信可转债债券型证券投资基金的财务报告过
程。
注册会计师对财务报表审计的责 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致
任 的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。
合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的
审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错
误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表
第20页共69页
使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大
的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，
并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
(1)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风
险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当
的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串
通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能
发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导
致的重大错报的风险。
(2)了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但
目的并非对内部控制的有效性发表意见。
(3)评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关
披露的合理性。
(4)对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根
据获取的审计证据，就可能导致对长信可转债债券型证券投资
基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不
确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，
审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表
中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意
见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未
来的事项或情况可能导致长信可转债债券型证券投资基金不能
持续经营。
(5)评价财务报表的总体列报、结构和内容（包括披露），并
评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。
我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等
事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内
部控制缺陷。
会计师事务所的名称 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
注册会计师的姓名 蒋燕华 蔡玉芝
会计师事务所的地址 北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼17层
审计报告日期 2018年3月16日
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§7年度财务报表
7.1资产负债表
会计主体：长信可转债债券型证券投资基金
报告截止日：2017年12月31日
单位：人民币元
资产 附注号 本期末 上年度末
2017年12月31日 2016年12月31日
资产：
银行存款 7.4.7.1 13,776,634.20 6,980,350.27
结算备付金 5,914,050.09 3,535,243.40
存出保证金 410,141.09 218,864.16
交易性金融资产 7.4.7.2 580,242,534.06 490,516,912.16
其中：股票投资 64,400,106.16 92,757,369.64
基金投资 - -
债券投资 515,842,427.90 397,759,542.52
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清算款 - 7,197,342.48
应收利息 7.4.7.5 1,838,013.59 1,355,314.24
应收股利 - -
应收申购款 490,903.91 18,665.33
第22页共69页
递延所得税资产 - -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计 602,672,276.94 509,822,692.04
负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末
2017年12月31日 2016年12月31日
负债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 155,000,000.00 20,000,000.00
应付证券清算款 - 2,784,145.08
应付赎回款 1,170,766.05 729,720.52
应付管理人报酬 286,793.48 310,904.66
应付托管费 81,940.99 88,829.88
应付销售服务费 65,138.25 60,662.41
应付交易费用 7.4.7.7 423,875.32 92,093.89
应交税费 13,390.14 13,390.14
应付利息 225,274.35 503.57
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 7.4.7.8 492,001.47 506,623.23
第23页共69页
负债合计 157,759,180.05 24,586,873.38
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 369,143,799.80 406,324,150.10
未分配利润 7.4.7.10 75,769,297.09 78,911,668.56
所有者权益合计 444,913,096.89 485,235,818.66
负债和所有者权益总计 602,672,276.94 509,822,692.04
注：报告截止日2017年12月31日，长信可转债债券A基金份额净值1.2148元，基金份额总
额213,712,419.07份；长信可转债债券C基金份额净值1.1922元，基金份额总额155,431,380.73份。长信可转债债券份额总额合计为369,143,799.80份。
7.2利润表
会计主体：长信可转债债券型证券投资基金
本报告期：2017年1月1日至2017年12月31日
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 附注号 2017年1月1日至2017 2016年1月1日至2016
年12月31日 年12月31日
一、收入 7,789,640.68 -74,866,754.44
1.利息收入 3,144,876.58 4,840,213.35
其中：存款利息收入 7.4.7.11 558,810.31 1,293,368.15
债券利息收入 2,586,066.27 3,543,378.76
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 - 3,466.44
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填 -6,696,756.49 -38,539,163.45
列）
其中：股票投资收益 7.4.7.12 -4,621,345.80 -25,227,415.45
第24页共69页
基金投资收益 - -
债券投资收益 7.4.7.13 -2,543,559.51 -13,636,289.18
资产支持证券投资收益 7.4.7.13.5 - -
贵金属投资收益 7.4.7.14 - -
衍生工具收益 7.4.7.15 - -
股利收益 7.4.7.16 468,148.82 324,541.18
3.公允价值变动收益（损失以 7.4.7.17 11,106,056.66 -41,477,917.74
“-”号填列）
4.汇兑收益（损失以“-”号填 - -
列）
5.其他收入（损失以“-”号填 7.4.7.18 235,463.93 310,113.40
列）
减：二、费用 12,198,690.89 11,772,523.61
1．管理人报酬 7.4.10.2.1 3,412,406.43 3,706,434.83
2．托管费 7.4.10.2.2 974,973.23 1,058,981.33
3．销售服务费 7.4.10.2.3 686,893.01 549,634.40
4．交易费用 7.4.7.19 2,414,128.57 980,566.75
5．利息支出 4,362,849.65 5,120,906.30
其中：卖出回购金融资产支出 4,362,849.65 5,120,906.30
6．其他费用 7.4.7.20 347,440.00 356,000.00
三、利润总额（亏损总额以 -4,409,050.21 -86,639,278.05
“-”号填列）
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-” -4,409,050.21 -86,639,278.05
号填列）
7.3所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：长信可转债债券型证券投资基金
本报告期：2017年1月1日至2017年12月31日
单位：人民币元
项目 本期
2017年1月1日至2017年12月31日
第25页共69页
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（ 406,324,150.10 78,911,668.56 485,235,818.66
基金净值）
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本 - -4,409,050.21 -4,409,050.21
期利润）
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数 -37,180,350.30 1,266,678.74 -35,913,671.56
（净值减少以“-”号填
列）
其中：1.基金申购款 725,134,709.43 195,193,514.98 920,328,224.41
2.基金赎回款 -762,315,059.73 -193,926,836.24 -956,241,895.97
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基 - - -
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
五、期末所有者权益（ 369,143,799.80 75,769,297.09 444,913,096.89
基金净值）
项目 上年度可比期间
2016年1月1日至2016年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（ 529,453,596.37 190,065,496.62 719,519,092.99
基金净值）
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本 - -86,639,278.05 -86,639,278.05
期利润）
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数 -123,129,446.27 -24,514,550.01 -147,643,996.28
（净值减少以“-”号填
列）
其中：1.基金申购款 364,301,524.57 84,991,907.34 449,293,431.91
2.基金赎回款 -487,430,970.84 -109,506,457.35 -596,937,428.19
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基 - - -
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
五、期末所有者权益（ 406,324,150.10 78,911,668.56 485,235,818.66
基金净值）
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署：
______成善栋______ ______覃波______ ____孙红辉____
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
第26页共69页
7.4报表附注
7.4.1基金基本情况
长信可转债债券型证券投资基金（以下简称“本基金”)，系经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2012]6号文《关于核准长信可转债债券型证券投资基金募集的批复》的核准，由基金管理人长信基金管理有限公司向社会公开发行募集，基金合同于2012年3月30日正式生效，首次设立募集规模为373,884,064.36份基金份额。本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人为长信基金管理有限责任公司，注册登记机构为中国证券登记结算有限责任公司，基金托管人为平安银行股份有限公司。
本基金将基金份额分为A类基金份额和C类基金份额。本基金的A类基金份额在申购时收取申购费，赎回时根据持有期限收取赎回费；C类基金份额不收取申购费，赎回时根据持有期限收取赎回费，但从该类别基金资产中计提销售服务费。
本基金的投资范围为：具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。本基金主要投资于固定收益类金融工具，包括国内依法发行上市的国债、央行票据、金融债、公司债、企业债、可转换债券（含可分离交易可转债）、债券回购、次级债、短期融资券、资产支持证券、中期票据、银行存款等固定收益类金融工具。本基金可参与一级市场新股申购或增发新股也可在二级市场上投资股票、权证等权益类证券，并可持有由可转债转股获得的股票、因所持股票派发以及因投资可分离债券而产生的权证。如出现法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
本基金投资组合的比例范围为：投资于固定收益类资产的比例不低于基金资产的80%，其中对可转债（含可分离交易可转债）的投资比例不低于基金固定收益类资产的80%；对权益类资产的投资比例不高于基金资产的20%，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。如法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。
本基金业绩比较基准为：中信标普可转债指数收益率×70%+中证综合债指数收益率×20%+沪深300指数收益率*10%。
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7.4.2会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下统称“企业会计准则”）编制，同时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号》及其他中国证监会及中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2017年12月31日的财务状况以及2017年度的经营成果和净值变动情况。
7.4.4重要会计政策和会计估计
7.4.4.1会计年度
本基金会计年度采用公历年度，即每年自1月1日起至12月31日止。
7.4.4.2记账本位币
本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民币元为单位表示。
7.4.4.3金融资产和金融负债的分类
金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债），并形成其他单位的金融负债（或资产）或权益工具的合同。
(1)金融资产分类
本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、贷款和应收款项；
本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要包括股票投资、债券投资和衍生工具等；
(2)金融负债分类
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本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。
7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股票、债券等，以及不作为有效套期工具的衍生工具，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的交易费用在发生时计入当期损益；
在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息或现金股利，应当确认为当期收益。每日，本基金将以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债的公允价值变动计入当期损益；
处置该金融资产或金融负债时，其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投资收益，同时调整公允价值变动收益；
当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该收取金融资产现金流量的权利已转移，且符合金融资产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认；
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，该金融负债或其一部分将终止确认；
本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。
本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下：
(1)股票投资
买入股票于成交日确认为股票投资，股票投资成本按成交日应支付的全部价款扣除交易费用入账；
卖出股票于成交日确认股票投资收益，卖出股票的成本按移动加权平均法于成交日结转；(2)债券投资
买入债券于成交日确认为债券投资。债券投资成本按成交日应支付的全部价款扣除交易费用入账，其中所包含的债券应收利息单独核算，不构成债券投资成本；
买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行期限按直线法推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算；
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卖出债券于成交日确认债券投资收益，卖出债券的成本按移动加权平均法结转；
(3)权证投资
买入权证于成交日确认为权证投资。权证投资成本按成交日应支付的全部价款扣除交易费用后入账；
卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益，卖出权证的成本按移动加权平均法于成交日结转；
(4)分离交易可转债
申购新发行的分离交易可转债于获得日，按可分离权证公允价值占分离交易可转债全部公允价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投资成本，按实际支付的全部价款扣减可分离权证确定的成本确认债券成本；
上市后，上市流通的债券和权证分别按上述(2)、(3)中相关原则进行计算；
(5)回购协议
本基金持有的回购协议（封闭式回购），以成本列示，按实际利率（当实际利率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率）在实际持有期间内逐日计提利息。
7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则
公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。本基金以公允价值计量相关资产或负债，假定出售资产或者转移负债的有序交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的，本基金假定该交易在相关资产或负债的最有利市场进行。主要市场（或最有利市场）是本基金在计量日能够进入的交易市场。
本基金采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。
在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产或负债的不可观察输入值。
每个资产负债表日，本基金对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。
本基金持有的金融工具按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1)存在活跃市场的金融工具，按照估值日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价作为公允价值；估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的， 第30页共69页
应采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的，应对报价进行调整，确定公允价值。
与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价；
(2)不存在活跃市场的金融工具，应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，应优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值；
(3)如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值；
(4)如有新增事项，按国家最新规定估值。
7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利现在是可执行的，同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。
7.4.4.7实收基金
实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8损益平准金
损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/（损失）占基金净值比例计算的金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/（损失）占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。
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未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算，并于期末全额转入“未分配利润/（累计亏损）”。
7.4.4.9收入/(损失)的确认和计量
(1)存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款，按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收到的利息收入与账面已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示；
(2)债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提；
(3)资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额，扣除应由资产支持证券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在证券实际持有期内逐日计提；
(4)买入返售金融资产收入，按买入返售金融资产的成本及实际利率（当实际利率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率），在回购期内逐日计提；
(5)股票投资收益/（损失）于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交金额与其成本的差额入账；
(6)债券投资收益/（损失）于成交日确认，并按成交总额与其成本、应收利息的差额入账；(7)资产支持证券投资收益/(损失)于成交日确认，并按成交总额与其成本、应收利息的差额入账；
(8)权证收益/（损失）于卖出权证成交日确认，并按卖出权证成交金额与其成本的差额入账；
(9)股利收益于除息日确认，并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额入账；
(10)公允价值变动收益/（损失）系本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失；
(11)其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额可以可靠计量的时候确认。
7.4.4.10费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费等在费用涵盖期间按基金合同或相关公告约定的费率和计算方法逐日确认。
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其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.11基金的收益分配政策
1、由于本基金A类基金份额不收取销售服务费，C类基金金额收取销售服务费，各基金份额类别对应的可分配收益将有所不同，本基金同一基金份额类别内每一基金份额享有同等分配权；2、在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为6次，每份基金份额每次分配比例不得低于收益分配基准日每份基金份额可供分配利润的20%；若基金合同生效不满3个月，可不进行收益分配；
3、基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
4、分红权益登记日申请申购的基金份额不享受当次分红，分红权益登记日申请赎回的基金份额享受当次分红；
5、本基金收益分配方式分为两种：现金分红与红利再投资，基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资；若基金份额持有人不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；基金份额持有人可对A类和C类基金份额分别选择不同的分红方式。选择采取红利再投资形式的，同一类别基金份额的现金红利将按除息日除权后的基金份额净值为计算基准自动转为相应的同一类别的基金份额，红利再投资的份额免收再投资的费用。
6、法律法规或监管机构另有规定的从其规定。
7.4.4.12分部报告
经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：
(1)该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；
(2)能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；
(3)能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。
如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。
7.4.4.13其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
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(1)对于在发行时明确一定期限限售期的股票，包括但不限于非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等，不包括停牌、新发行未上市、回购交易中的质押券等流通受限股票，根据《关于发布的通知》(中基协发[2017]6号)，在估值日按照该通知规定的流通受限股票公允价值计算模型进行估值。
(2)对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)等情况，根据《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》(中国证监会公告[2017]13号)及《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》(中基协
发[2013]13号)相关固定，本基金根据情况决定使用指数收益法、可比公司法、市场价格模型
法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。
(3)根据《关于发布的通知》(中基协发[2014]24号)，在上海证券交易所、深圳证券交易所及银行间同业市场上市交易或挂牌转让的固定收益品种(估值处理标准另有规定的除外) ，采用第三方估值机构提供的价格数据进行估值。
7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1会计政策变更的说明
本基金本报告期无会计政策变更。
7.4.5.2会计估计变更的说明
根据中国证券投资基金业协会中基协发[2017]6号《关于发布的通知》（以下简称“估值业务指引”），自2017年12月20日起，本基金持有的流通受限股票参考估值业务指引进行估值。该会计估计变更对本基金本期末的基金资产净值及本期损益均无影响。
7.4.5.3差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
7.4.6税项
7.4.6.1印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年4月24日起，调整证券（股票）交易印花税税率，由原先的3‰调整为1‰；
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经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年9月19日起，调整由出让方按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征收印花税。
7.4.6.2增值税
根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》的规定，经国务院批准，自2016年5月1日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规定，自2018年1月1日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为（以下简称“资管产品运营业务”），暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税，资管产品管理人未分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额的除外。资管产品管理人可选择分别或汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]90号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》的规定，自2018年1月1日起，资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务、发生的部分金融商品转让业务，按照以下规定确定销售额：提供贷款服务，以2018年1月1日起产生的利 第35页共69页
息及利息性质的收入为销售额；转让2017年12月31日前取得的股票（不包括限售股）、债券、基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以2017年最后一个交易日的股票收盘价（2017年最后一个交易日处于停牌期间的股票，为停牌前最后一个交易日收盘价）、债券估值（中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值）、基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。
7.4.6.3企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
7.4.6.4个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]132号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自2008年10月9日起，对储蓄存款利息所得暂免征收个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85号文《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2013年1月1日起，证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101号文《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2015年9月8日起，证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。
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7.4.7重要财务报表项目的说明
7.4.7.1银行存款
单位：人民币元
项目 本期末 上年度末
2017年12月31日 2016年12月31日
活期存款 13,776,634.20 6,980,350.27
定期存款 - -
其中：存款期限1-3个月 - -
其他存款 - -
合计： 13,776,634.20 6,980,350.27
7.4.7.2交易性金融资产
单位：人民币元
项目 本期末
2017年12月31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 66,753,577.54 64,400,106.16 -2,353,471.38
贵金属投资-金交所 - - -
黄金合约
债券 交易所市场 504,615,413.76 495,882,427.90 -8,732,985.86
银行间市场 19,927,740.00 19,960,000.00 32,260.00
合计 524,543,153.76 515,842,427.90 -8,700,725.86
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 591,296,731.30 580,242,534.06 -11,054,197.24
项目 上年度末
2016年12月31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 107,486,272.49 92,757,369.64 -14,728,902.85
贵金属投资-金交所 - - -
黄金合约
债券 交易所市场 395,098,253.57 387,741,542.52 -7,356,711.05
银行间市场 10,092,640.00 10,018,000.00 -74,640.00
合计 405,190,893.57 397,759,542.52 -7,431,351.05
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 512,677,166.06 490,516,912.16 -22,160,253.90
7.4.7.3衍生金融资产/负债
注：本基金本报告期末及上年度末均未持有衍生金融资产/负债。
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7.4.7.4买入返售金融资产
7.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额
注：本基金本报告期末及上年度末均未持有买入返售金融资产。
7.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券
注：本基金本报告期末及上年度末均无买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5应收利息
单位：人民币元
项目 本期末 上年度末
2017年12月31日 2016年12月31日
应收活期存款利息 11,169.80 8,763.53
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 2,927.43 1,749.99
应收债券利息 1,823,713.22 1,343,791.82
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 0.08 900.66
应收黄金合约拆借孳息 - -
其他 203.06 108.24
合计 1,838,013.59 1,355,314.24
注：其他为应收保证金利息。
7.4.7.6其他资产
注：本基金本报告期末及上年度末均未持有其他资产。
7.4.7.7应付交易费用
单位：人民币元
项目 本期末 上年度末
2017年12月31日 2016年12月31日
交易所市场应付交易费用 423,700.32 91,344.64
银行间市场应付交易费用 175.00 749.25
合计 423,875.32 92,093.89
7.4.7.8其他负债
单位：人民币元
项目 本期末 上年度末
2017年12月31日 2016年12月31日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 1,556.87 1,678.63
预提费用 - -
预提信息披露费 420,000.00 420,000.00
预提账户维护费 9,000.00 13,500.00
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预提审计费 60,000.00 70,000.00
其它 1,444.60 1,444.60
合计 492,001.47 506,623.23
7.4.7.9实收基金
金额单位：人民币元
长信可转债债券A
项目 本期
2017年1月1日至2017年12月31日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 276,239,222.74 276,239,222.74
本期申购 122,691,107.30 122,691,107.30
本期赎回（以“-”号填列） -185,217,910.97 -185,217,910.97
-基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回（以“-”号填列） - -
本期末 213,712,419.07 213,712,419.07
金额单位：人民币元
长信可转债债券C
项目 本期
2017年1月1日至2017年12月31日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 130,084,927.36 130,084,927.36
本期申购 602,443,602.13 602,443,602.13
本期赎回（以“-”号填列） -577,097,148.76 -577,097,148.76
-基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回（以“-”号填列） - -
本期末 155,431,380.73 155,431,380.73
注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。
7.4.7.10未分配利润
单位：人民币元
长信可转债债券A
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -36,513,301.28 91,692,762.47 55,179,461.19
本期利润 -12,217,491.25 13,565,395.11 1,347,903.86
本期基金份额交易 9,474,934.67 -20,105,191.52 -10,630,256.85
产生的变动数
其中：基金申购款 -25,130,687.46 60,444,615.91 35,313,928.45
基金赎回款 34,605,622.13 -80,549,807.43 -45,944,185.30
本期已分配利润 - - -
本期末 -39,255,857.86 85,152,966.06 45,897,108.20
单位：人民币元
第39页共69页
长信可转债债券C
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -18,871,244.63 42,603,452.00 23,732,207.37
本期利润 -3,297,615.62 -2,459,338.45 -5,756,954.07
本期基金份额交易 -9,070,407.74 20,967,343.33 11,896,935.59
产生的变动数
其中：基金申购款 -130,819,692.39 290,699,278.92 159,879,586.53
基金赎回款 121,749,284.65 -269,731,935.59 -147,982,650.94
本期已分配利润 - - -
本期末 -31,239,267.99 61,111,456.88 29,872,188.89
7.4.7.11存款利息收入
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2017年1月1日至2017年12 2016年1月1日至2016年12月31日
月31日
活期存款利息收入 461,815.91 900,413.77
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 74,942.03 376,593.65
其他 22,052.37 16,360.73
合计 558,810.31 1,293,368.15
注：其他为保证金利息收入4,950.18元，申购款利息收入17,102.19元。
7.4.7.12股票投资收益
7.4.7.12.1股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2017年1月1日至2017年12 2016年1月1日至2016年12
月31日 月31日
卖出股票成交总额 841,745,520.34 335,776,432.36
减：卖出股票成本总额 846,366,866.14 361,003,847.81
买卖股票差价收入 -4,621,345.80 -25,227,415.45
7.4.7.13债券投资收益
7.4.7.13.1债券投资收益项目构成
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2017年1月1日至2017年12 2016年1月1日至2016年12
月31日 月31日
债券投资收益——买卖债券（、债 -2,543,559.51 -13,636,289.18
转股及债券到期兑付）差价收入
债券投资收益——赎回差价收入 - -
债券投资收益——申购差价收入 - -
合计 -2,543,559.51 -13,636,289.18
7.4.7.13.2债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目 本期 上年度可比期间
第40页共69页
2017年1月1日至2017年12 2016年1月1日至2016年12
月31日 月31日
卖出债券（、债转股及债券到期兑 642,691,168.06 1,080,975,597.24
付）成交总额
减：卖出债券（、债转股及债券到 642,059,594.68 1,088,552,492.92
期兑付）成本总额
减：应收利息总额 3,175,132.89 6,059,393.50
买卖债券差价收入 -2,543,559.51 -13,636,289.18
7.4.7.13.3债券投资收益——赎回差价收入
注：本基金本报告期内及上年度可比期间均无债券投资赎回差价收入。
7.4.7.13.4债券投资收益——申购差价收入
注：本基金本报告期内及上年度可比期间均无债券投资申购差价收入。
7.4.7.13.5资产支持证券投资收益
注：本基金本报告期及上年度可比期间均无资产支持证券投资收益。
7.4.7.14贵金属投资收益
7.4.7.14.1贵金属投资收益项目构成
注：本基金本报告期及上年度可比期间均无贵金属投资收益。
7.4.7.15衍生工具收益
7.4.7.15.1衍生工具收益——买卖权证差价收入
注：本基金本报告期及上年度可比期间均无衍生工具收益。
7.4.7.15.2衍生工具收益——其他投资收益
注：本基金本报告期及上年度可比期间均无衍生工具收益。
7.4.7.16股利收益
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2017年1月1日至2017年12 2016年1月1日至2016年12月31日
月31日
股票投资产生的股利收益 468,148.82 324,541.18
基金投资产生的股利收益 - -
合计 468,148.82 324,541.18
第41页共69页
7.4.7.17公允价值变动收益
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目名称 2017年1月1日至2017年12 2016年1月1日至2016年12月31日
月31日
1.交易性金融资产 11,106,056.66 -41,477,917.74
——股票投资 12,375,431.47 -18,535,102.07
——债券投资 -1,269,374.81 -22,942,815.67
——资产支持证券投资 - -
——基金投资 - -
——贵金属投资 - -
——其他 - -
2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
3.其他 - -
合计 11,106,056.66 -41,477,917.74
7.4.7.18其他收入
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2017年1月1日至2017年12月31 2016年1月1日至2016年12月31日
日
基金赎回费收入 215,639.84 294,075.74
转换费收入 19,824.09 16,037.66
合计 235,463.93 310,113.40
注：赎回费由A类基金份额的基金份额持有人承担，不低于赎回费总额的25%应归基金财产，其余用于支付注册登记费和其他必要的手续费。
7.4.7.19交易费用
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2017年1月1日至2017年12月31 2016年1月1日至2016年12月31日
日
交易所市场交易费用 2,413,402.82 979,641.75
银行间市场交易费用 725.75 925.00
合计 2,414,128.57 980,566.75
7.4.7.20其他费用
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2017年1月1日至2017年12 2016年1月1日至2016年12月31日
月31日
审计费用 50,000.00 60,000.00
信息披露费 260,000.00 260,000.00
帐户维护费 36,000.00 36,000.00
其他 1,440.00 -
合计 347,440.00 356,000.00
第42页共69页
7.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
7.4.8.2资产负债表日后事项
截至财务报表批准日，除7.4.6.2增值税中披露的事项外，本基金无其他需要披露的资产负债表日后事项。
7.4.9关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
长信基金管理有限责任公司(以下简称“长信基金”) 基金管理人、基金销售机构
平安银行股份有限公司（以下简称“平安银行”） 基金托管人
长江证券股份有限公司(以下简称“长江证券”) 基金管理人的股东
上海海欣集团股份有限公司(以下简称“海欣集团”) 基金管理人的股东
武汉钢铁股份有限公司(以下简称“武汉钢铁”) 基金管理人的股东
上海彤胜投资管理中心(有限合伙)(以下简称“彤胜投 基金管理人的股东
资”)
上海彤骏投资管理中心(有限合伙)(以下简称“彤骏投 基金管理人的股东
资”)
上海长江财富资产管理有限公司(以下简称“长江财 基金管理人的子公司
富”)
注：1、以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
2、经长信基金管理有限责任公司股东会审议通过，新增上海彤胜投资管理中心(有限合伙)和上海彤骏投资管理中心(有限合伙)为基金管理人的股东，基金管理人已履行相关程序办理完成股东变更事项的工商变更登记并向监管机构备案，并已于2017年2月8日就上述股东变更事项进行公告。
7.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称 本期 上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日 2016年1月1日至2016年12月31日
占当期股票 占当期股票
成交金额 成交总额的 成交金额 成交总额的
比例 比例
长江证券 517,323,811.06 33.47% 171,542,754.18 25.41%
7.4.10.1.2债券交易
金额单位：人民币元
第43页共69页
关联方名称 本期 上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日 2016年1月1日至2016年12月31日
占当期债券 占当期债券
成交金额 成交总额的 成交金额 成交总额的
比例 比例
长江证券 1,190,131,431.31 94.50% 1,634,296,198.05 94.57%
7.4.10.1.3债券回购交易
金额单位：人民币元
关联方名称 本期 上年度可比期间
2017年1月1日至2017年12月31日 2016年1月1日至2016年12月31日
占当期债券 占当期债券
回购成交金额 回购 回购成交金额 回购
成交总额的 成交总额的
比例 比例
长江证券 10,868,800,000.00 100.00% 50,291,000,000.00 100.00%
7.4.10.1.4权证交易
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行的权证交易。
7.4.10.1.5应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称 本期
2017年1月1日至2017年12月31日
当期 占当期佣金 占期末应付
佣金 总量的比例 期末应付佣金余额 佣金总额的
比例
长江证券 481,782.39 33.90% 113,680.11 26.83%
关联方名称 上年度可比期间
2016年1月1日至2016年12月31日
当期 占当期佣金 占期末应付
佣金 总量的比例 期末应付佣金余额 佣金总额的
比例
长江证券 159,758.03 27.62% 27,945.44 30.59%
注：上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。
7.4.10.2关联方报酬
7.4.10.2.1基金管理费
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2017年1月1日至2017年12月31 2016年1月1日至2016年12月31日
日
当期发生的基金应支付 3,412,406.43 3,706,434.83
的管理费
其中：支付销售机构的 1,411,293.34 1,630,047.03
客户维护费
注：基金管理费按前一日的基金资产净值的0.70%的年费率计提。计算方法如下：
第44页共69页
H=E×基金管理费年费率/当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。
7.4.10.2.2基金托管费
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2017年1月1日至2017年12月31 2016年1月1日至2016年12月31日
日
当期发生的基金应支付 974,973.23 1,058,981.33
的托管费
注：基金托管费按前一日的基金资产净值的0.20%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×基金托管费年费率/当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。
7.4.10.2.3销售服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的 本期
各关联方名称 2017年1月1日至2017年12月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
长信可转债债券A 长信可转债债券C 合计
长信基金 - 267,563.21 267,563.21
平安银行 - 28,468.21 28,468.21
长江证券 - 303.89 303.89
合计 - 296,335.31 296,335.31
获得销售服务费的 上年度可比期间
各关联方名称 2016年1月1日至2016年12月31日
当期发生的基金应支付的销售服务费
长信可转债债券A 长信可转债债券C 合计
长信基金 - 170,319.73 170,319.73
平安银行 - 24,758.92 24,758.92
长江证券 - 431.45 431.45
合计 - 195,510.10 195,510.10
注：本基金A类基金份额不收取销售服务费，C类基金份额的销售服务费年费率为0.35%。销售服务费按照C类基金资产净值的0.35%年费率计提。计算方法如下：
H=E×C类基金销售服务费年费率/当年天数
第45页共69页
H为C类基金份额每日应计提的销售服务费
E为C类基金份额前一日的基金资产净值
基金销售服务费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。
7.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注：本基金本报告期及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
7.4.10.4各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
注：基金管理人在本报告期及上年度可比期间均未运用固有资金投资本基金。
7.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注：除基金管理人之外的其他关联方在本年末及上年度末均未持有本基金。
7.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方 本期 上年度可比期间
名称 2017年1月1日至2017年12月31日 2016年1月1日至2016年12月31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
平安银行 13,776,634.20 461,815.91 6,980,350.27 900,413.77
注：本基金用于证券交易结算的资金通过本基金托管人的基金托管结算资金专用存款账户转存于中国证券登记结算有限责任公司，按银行同业利率计息。于2017年12月31日的相关余额在资产负债表中的“结算备付金”科目中单独列示（2016年12月31日：同）。
7.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证的情况
注：本基金在本报告期及上年度可比期间均未在承销期内购入过由关联方承销的证券。
7.4.10.7其他关联交易事项的说明
注：上述关联交易均根据正常的商业交易条件进行，并以一般交易价格为定价基础。本基金非基金中基金，不存在当期交易及持有基金管理人以及管理人关联方所管理基金产生的费用。
7.4.11利润分配情况
注：本基金本报告期未进行利润分配。
第46页共69页
7.4.12期末（2017年12月31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
7.4.12.1.1受限证券类别：债券
证券 证券 成功 可流流通受 认购 期末估 数量 期末 期末估值总
代码 名称认购日 通日限类型 价格 值单价 （单位： 成本总额 额 备注
张）
2017 2018
123006东财 年12 年1 认购新100.00 100.00 4,330 433,000.00 433,000.00-
转债月20日 月29发证券
日
7.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
注：本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1银行间市场债券正回购
注：截至本报告期末2017年12月31日止，本基金无因从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购金融资产款余额。
7.4.12.3.2交易所市场债券正回购
注：截至本报告期末2017年12月31日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额人民币155,000,000.00元，于2018年1月3日、2018年1月4日（先后）到期。该类交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
7.4.13金融工具风险及管理
7.4.13.1风险管理政策和组织架构
本基金在日常活动中面临各种金融工具的风险，主要包括：信用风险、流动性风险和市场风险。
本基金在下文主要论述上述风险敞口及其形成原因；风险管理目标、政策和过程以及计量风险的方法等。
本基金的基金管理人从事风险管理的目标是使本基金在风险和收益之间取得适当的平衡，以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。基于该风险管理目标，本基金的基金管理人已制定了政策和程序来辨别和分析这些风险，设定适当的风险限额并设计相应的内部控制程序，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
第47页共69页
本基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，在董事会下设立风险控制委员会，负责对公司经营管理和基金业务运作的合法性、合规性进行全面的检查和评估等；在管理层层面设立内部控制委员会，主要职责是讨论审议公司内部控制制度及针对公司在经营管理和投资组合运作中的风险进行识别、评估并研究制订有效的防范措施；在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部负责协调并与各部门合作完成运作风险管理工作，量化投资部负责进行投资风险分析与绩效评估。监察稽核部向督察长负责，并向总经理汇报日常行政事务。
本基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、监察稽核部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。
7.4.13.2信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金的银行存款存放在本基金的托管人平安银行股份有限公司，与该银行存款相关的信用风险不重大。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，本基金投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的10%。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；本基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估并采用券款对付交割方式以控制相应的信用风险。
7.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级 本期末 上年度末
2017年12月31日 2016年12月31日
A-1 0.00 0.00
A-1以下 0.00 0.00
未评级 25,951,000.00 39,018,000.00
合计 25,951,000.00 39,018,000.00
注：未评级债券为国债、央行票据、政策性金融债、同业存单及超短期融资券等无信用评级债券。
7.4.13.2.2按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级 本期末 上年度末
2017年12月31日 2016年12月31日
AAA 355,630,264.30 135,157,136.90
第48页共69页
AAA以下 134,261,163.60 223,584,405.62
未评级 0.00 0.00
合计 489,891,427.90 358,741,542.52
注：未评级债券为国债、央行票据、政策性金融债、同业存单及超短期融资券等无信用评级债券。
7.4.13.3流动性风险
流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风险。本基金流动性风险来源于开放式基金每日兑付赎回资金的流动性风险，以及因部分投资品种交易不活跃而出现的变现风险和因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理价格变现投资的风险。
7.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求建立健全开放式基金流动性风险管理的内部控制体系，审慎评估各类资产的流动性，针对性制定流动性风险管理措施，对本基金组合资产的流动性风险进行管理。本基金坚持组合管理、分散投资的原则开展投资活动，所持证券均在证券交易所或银行间同业市场交易，并严格遵守基金管理人流动性相关交易限制；本期末本基金未持有有重大流动性风险的投资品种。本基金可通过卖出回购金融资产方式融入短期资金应对流动性需求。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人在基金合同中约定了巨额赎回条款，制定了发生巨额赎回时资金的处理模式，控制因开放模式而产生的流动性风险。本基金的基金管理人对流动性指标进行持续的监测和分析。
本基金本报告期末及上年度末均无重大流动性风险。
7.4.13.4市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金及债券投资等。
7.4.13.4.1.1利率风险敞口
单位：人民币元
本期末 6个月以内 6个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计
第49页共69页
2017年12月31
日
资产
银行存款 13,776,634.20 - - - -13,776,634.20
结算备付金 5,914,050.09 - - - - 5,914,050.09
存出保证金 410,141.09 - - - - 410,141.09
交易性金融资 309,180,113.2081,893,041.1124,769,273.6 -64,400,106.16580,242,534.0
产 0 0 6
应收利息 - - - - 1,838,013.59 1,838,013.59
应收申购款 - - - - 490,903.91 490,903.91
其他资产 - - - - - -
资产总计 329,280,938.5881,893,041.1124,769,273.6 -66,729,023.66602,672,276.9
0 0 4
负债
卖出回购金融 155,000,000.00 - - - -155,000,000.0
资产款 0
应付赎回款 - - - - 1,170,766.05 1,170,766.05
应付管理人报 - - - - 286,793.48 286,793.48
酬
应付托管费 - - - - 81,940.99 81,940.99
应付销售服务 - - - - 65,138.25 65,138.25
费
应付交易费用 - - - - 423,875.32 423,875.32
应付利息 - - - - 225,274.35 225,274.35
应交税费 - - - - 13,390.14 13,390.14
其他负债 - - - - 492,001.47 492,001.47
负债总计 155,000,000.00 - - - 2,759,180.05157,759,180.0
5
利率敏感度缺 174,280,938.5881,893,041.1124,769,273.6 -63,969,843.61444,913,096.8
口 0 0 9
上年度末
2016年12月31 6个月以内 6个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计
日
资产
银行存款 6,980,350.27 - - - - 6,980,350.27
结算备付金 3,535,243.40 - - - - 3,535,243.40
存出保证金 218,864.16 - - - - 218,864.16
交易性金融资 347,796,424.6435,170,809.014,792,308.80 -92,757,369.64490,516,912.1
产 8 6
应收证券清算 - - - - 7,197,342.48 7,197,342.48
款
应收利息 - - - - 1,355,314.24 1,355,314.24
应收申购款 - - - - 18,665.33 18,665.33
其他资产 - - - - - -
资产总计 358,530,882.4735,170,809.014,792,308.80 -101,328,691.6509,822,692.0
8 9 4
负债
卖出回购金融 20,000,000.00 - - - -20,000,000.00
资产款
应付证券清算 - - - - 2,784,145.08 2,784,145.08
款
应付赎回款 - - - - 729,720.52 729,720.52
第50页共69页
应付管理人报 - - - - 310,904.66 310,904.66
酬
应付托管费 - - - - 88,829.88 88,829.88
应付销售服务 - - - - 60,662.41 60,662.41
费
应付交易费用 - - - - 92,093.89 92,093.89
应付利息 - - - - 503.57 503.57
应交税费 - - - - 13,390.14 13,390.14
其他负债 - - - - 506,623.23 506,623.23
负债总计 20,000,000.00 - - - 4,586,873.3824,586,873.38
利率敏感度缺 338,530,882.4735,170,809.014,792,308.80 -96,741,818.31485,235,818.6
口 8 6
注：表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者进行了分类。
7.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（2017年12月31日 上年度末（2016年12月31日
） ）
市场利率下降27个基 6,160,056.82 4,452,182.95
点
市场利率上升27个基 -6,160,056.82 -4,452,182.95
点
7.4.13.4.2外汇风险
本基金所有资产及负债以人民币计价，因此无外汇风险。
7.4.13.4.3其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市的股票和债券以及银行间同业市场交易的债券，所面临的最大其他价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险，并且定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括VaR(Value atRisk)等指标来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目 本期末 上年度末
2017年12月31日 2016年12月31日
占基金 占基金资
公允价值 资产净 公允价值 产净值比
值比例 例（%）
第51页共69页
（%）
交易性金融资产-股票投资 64,400,106.16 14.47 92,757,369.64 19.12
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 515,842,427.90 115.94 397,759,542.52 81.97
交易性金融资产－贵金属投 - - - -
资
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 580,242,534.06 130.42 490,516,912.16 101.09
7.4.13.1.1.2其他价格风险的敏感性分析
假设 在95%的置信区间内，基金资产组合的市场价格风险
分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末（2017年12 上年度末（2016年12
月31日） 月31日）
VaR值为0.52%（2016年12 -2,295,776.15 -6,987,395.79
月31日VaR值为1.44%)
注：上述风险价值VaR的分析是基于资产负债表日所持证券过去一年市场价格波动情况而有可能发生的最大损失，且此变动适用于本基金所有的衍生金融工具及非衍生金融工具。取95%的置信度是基于本基金所持有的金融工具风险度量的要求。2016年的分析同样基于该假设。
7.4.14有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
7.4.14.1公允价值
7.4.14.1.1不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括贷款和应收款项以及其他金融负债，其因剩余期限不长，公允价值与账面价值相若。
7.4.14.1.2以公允价值计量的金融工具
7.4.14.1.2.1各层次金融工具公允价值
于2017年12月31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第一层次的余额为人民币429,089,260.46元，属于第二层次的余额为人民币151,153,273.60元，属于第三层次余额为人民币0.00元（于2016年12月31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第一层次的余额为人民币83,739,526.40元，属于第二层次的余额为人民币406,777,385.76元，属于第三层次余额为人民币0.00元）。
7.4.14.1.2.2公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和可转换债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃、或属于非公开发行等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间不将相 第52页共69页
关股票和可转换债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和可转换债券公允价值应属第二层次或第三层次。
7.4.14.1.2.3第三层次公允价值余额和本期变动金额
本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具第三层次公允价值本期未发生变动。
7.4.14.2
承诺事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的承诺事项。
7.4.14.3
其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
第53页共69页
§8投资组合报告
8.1期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的
比例（%）
1 权益投资 64,400,106.16 10.69
其中：股票 64,400,106.16 10.69
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 515,842,427.90 85.59
其中：债券 515,842,427.90 85.59
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 19,690,684.29 3.27
8 其他各项资产 2,739,058.59 0.45
9 合计 602,672,276.94 100.00
注：本基金本报告期未通过港股通交易机制投资港股。
8.2期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比
例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 41,420,106.16 9.31
D 电力、热力、燃气及水生产和供 - -
应业
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务 20,909,000.00 4.70
业
J 金融业 2,071,000.00 0.47
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
第54页共69页
S 综合 - -
合计 64,400,106.16 14.47
8.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：本基金本报告期未通过港股通交易机制投资港股。
8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值
比例（％）
1 000100 TCL集团 4,200,000 16,380,000.00 3.68
2 002410 广联达 600,000 11,760,000.00 2.64
3 000636 风华高科 900,000 10,692,000.00 2.40
4 300059 东方财富 400,000 5,180,000.00 1.16
5 002371 北方华创 100,000 4,144,000.00 0.93
6 000063 中兴通讯 100,000 3,636,000.00 0.82
7 601877 正泰电器 120,000 3,138,000.00 0.71
8 600867 通化东宝 129,944 2,974,418.16 0.67
9 002405 四维图新 100,000 2,639,000.00 0.59
10 601601 中国太保 50,000 2,071,000.00 0.47
11 300098 高新兴 100,000 1,330,000.00 0.30
12 300558 贝达药业 7,200 455,688.00 0.10
8.4报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净
值比例（％）
1 002230 科大讯飞 80,505,728.53 16.59
2 000063 中兴通讯 51,006,246.63 10.51
3 300078 思创医惠 40,107,841.13 8.27
4 002405 四维图新 27,010,898.81 5.57
5 300059 东方财富 26,781,137.24 5.52
6 603019 中科曙光 22,980,342.69 4.74
7 300033 同花顺 22,780,502.00 4.69
8 300496 中科创达 21,001,992.00 4.33
9 600588 用友网络 20,993,530.00 4.33
10 300302 同有科技 20,923,200.12 4.31
第55页共69页
11 600702 沱牌舍得 20,791,602.38 4.28
12 300383 光环新网 20,201,346.98 4.16
13 600887 伊利股份 20,122,605.00 4.15
14 002410 广联达 19,322,206.00 3.98
15 600718 东软集团 19,097,237.09 3.94
16 000100 TCL集 17,777,993.00 3.66
17 000848 承德露露 14,828,845.70 3.06
18 000636 风华高科 13,998,743.00 2.88
19 000977 浪潮信息 13,484,899.00 2.78
20 603589 口子窖 13,335,607.65 2.75
21 600867 通化东宝 11,477,812.56 2.37
22 002049 紫光国芯 11,306,609.00 2.33
23 600332 白云山 10,225,555.54 2.11
注：本项“买入金额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑其它交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净
值比例（％）
1 002230 科大讯飞 89,988,880.59 18.55
2 000063 中兴通讯 52,246,907.19 10.77
3 300078 思创医惠 42,279,698.33 8.71
4 002405 四维图新 25,266,858.51 5.21
5 300033 同花顺 24,966,769.65 5.15
6 603019 中科曙光 23,876,040.44 4.92
7 600588 用友网络 23,310,997.64 4.80
8 600702 沱牌舍得 23,151,866.64 4.77
9 300496 中科创达 21,735,350.83 4.48
10 300059 东方财富 20,832,331.72 4.29
11 600887 伊利股份 20,386,586.06 4.20
12 300383 光环新网 19,915,574.96 4.10
13 300302 同有科技 19,786,280.52 4.08
14 600718 东软集团 18,709,147.65 3.86
15 000977 浪潮信息 16,318,916.06 3.36
16 603589 口子窖 14,962,202.00 3.08
17 000848 承德露露 14,946,358.87 3.08
第56页共69页
18 300369 绿盟科技 11,827,137.20 2.44
19 002410 广联达 11,315,248.68 2.33
20 002049 紫光国芯 11,291,133.00 2.33
21 300367 东方网力 10,417,441.08 2.15
注：本项“卖出金额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑其它交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 805,634,171.19
卖出股票收入（成交）总额 841,745,520.34
注：本项“买入股票的成本（成交）总额”和“卖出股票的收入（成交）总额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例
（％）
1 国家债券 5,991,000.00 1.35
2 央行票据 - -
3 金融债券 19,960,000.00 4.49
其中：政策性金融债 19,960,000.00 4.49
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 489,891,427.90 110.11
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 515,842,427.90 115.94
8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值
比例（％）
1 113011 光大转债 1,370,080 142,995,249.60 32.14
2 110032 三一转债 1,098,230 133,237,263.60 29.95
3 132009 17中油EB 1,281,920 124,769,273.60 28.04
4 113013 国君转债 770,990 80,869,141.10 18.18
5 170204 17国开04 200,000 19,960,000.00 4.49
第57页共69页
8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
8.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.10.1本期国债期货投资政策
注：本基金本报告期末未投资国债期货。
8.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未投资国债期货。
8.10.3本期国债期货投资评价
注：本基金本报告期末未投资国债期货。
8.11投资组合报告附注
8.11.1报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，在报
告编制日前一年内也没有受到公开谴责、处罚。
8.11.2报告期内本基金投资的前十名股票中，不存在超出基金合同规定备选股票库
的情形。
8.11.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 410,141.09
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 1,838,013.59
5 应收申购款 490,903.91
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
第58页共69页
8 其他 -
9 合计 2,739,058.59
8.11.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值
比例（％）
1 113011 光大转债 142,995,249.60 32.14
2 110032 三一转债 133,237,263.60 29.95
3 113009 广汽转债 6,996,600.00 1.57
8.11.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
第59页共69页
§9基金份额持有人信息
9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份额 持有人 户均持有的 持有人结构
级别 户数( 基金份额 机构投资者 个人投资者
户)
持有份额 占总份额比 持有份额 占总份
例 额比例
长信
可转 20,811 10,269.20 8,536,247.47 3.99% 205,176,171.60 96.01%
债债
券A
长信
可转 7,468 20,812.99 46,986,675.39 30.23% 108,444,705.34 69.77%
债债
券C
合计 28,279 13,053.64 55,522,922.86 15.04% 313,620,876.94 84.96%
9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额
比例
基金管理人所有从 长信可转债债券A 79,401.91 0.04%
业人员持有本基金 长信可转债债券C 0.00 0.00%
合计 79,401.91 0.02%
9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万
份）
本公司高级管理人员、 长信可转债债券A 0
基金投资和研究部门负 长信可转债债券C 0
责人持有本开放式基金
合计 0
本基金基金经理持有本 长信可转债债券A 0
开放式基金 长信可转债债券C 0
合计 0
第60页共69页
§10开放式基金份额变动
单位：份
项目 长信可转债债券A 长信可转债债券C
基金合同生效日（2012年3月30日）基金份 65,799,961.38 308,084,102.98
额总额
本报告期期初基金份额总额 276,239,222.74 130,084,927.36
本报告期基金总申购份额 122,691,107.30 602,443,602.13
减:本报告期基金总赎回份额 185,217,910.97 577,097,148.76
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"- - -
"填列）
本报告期期末基金份额总额 213,712,419.07 155,431,380.73
第61页共69页
§11重大事件揭示
11.1基金份额持有人大会决议
报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。
11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
11.2.1基金管理人的重大人事变动
本报告期基金管理人未发生重大人事变动。
11.2.2基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内基金托管人的专门基金托管部门未发生重大的人事变动。
11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4基金投资策略的改变
本报告期本基金投资策略未改变。
11.5本报告期持有的基金发生的重大影响事件
本基金非基金中基金，报告期内未持有基金。
11.6为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期本基金更换了会计师事务所；报告期应支付给安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）审计的报酬为人民币50,000.00元，该审计机构为本基金提供的审计服务的连续年限为1年。
11.7管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期基金管理人、托管人及其高级管理人员没有受监管部门稽查或处罚的情形。
11.8基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.8.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称 交易单元 股票交易 应支付该券商的佣金 备注
第62页共69页
成交金额 占当期股票 佣金 占当期佣金
成交总额的比 总量的比例
例
东方证券 1 1,028,310,976.71 66.53% 854,836.29 66.10% -
长江证券 1 517,323,811.06 33.47% 481,782.39 33.90% -
中信证券 1 - - - - -
11.8.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易
占当期债券 占当期债 占当期权
成交金额 成交总额的比 成交金额 券回购 成交金额 证
例 成交总额 成交总额
的比例 的比例
东方证券 69,301,475.47 5.50% - - - -
长江证券1,190,131,431.31 94.50%10,868,800,000.00 100.00% - -
中信证券 - - - - - -
注：1、本报告期租用证券公司交易单元变化情况如下：
退租广发证券交易单元1个。
2、专用交易单元的选择标准和程序
根据中国证监会《关于加强证券投资基金监管有关问题的通知》（证监基字29号）和《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》（证监基金字[2007]48号）的有关规定，本公司制定了租用证券公司专用交易单元的选择标准和程序。
（1）选择标准：
a、券商基本面评价（财务状况、经营状况）；
b、券商研究机构评价（报告质量、及时性和数量）；
c、券商每日信息评价（及时性和有效性）；
d、券商协作表现评价。
（2）选择程序：
首先根据租用证券公司专用交易单元的选择标准形成《券商服务评价表》，然后根据评分高低进行选择基金专用交易单元。
11.9其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
长信基金管理有限责任公司关于旗下开 上证报、中证报、
1 放式证券投资基金参加蚂蚁（杭州）基 证券时报、公司网 2017年1月12日
金销售有限公司认购、申购（含定期定 站
额投资申购）费率优惠的公告
第63页共69页
长信基金管理有限责任公司关于变更旗 上证报、中证报、
2 下基金所持停牌股票估值方法的提示性 证券时报、公司网 2017年1月13日
公告 站
长信基金管理有限责任公司关于变更旗 上证报、中证报、
3 下基金所持停牌股票估值方法的提示性 证券时报、公司网 2017年1月14日
公告 站
长信基金管理有限责任公司关于变更旗 上证报、中证报、
4 下基金所持停牌股票估值方法的提示性 证券时报、公司网 2017年1月17日
公告 站
长信基金管理有限责任公司关于旗下基 上证报、中证报、
5 金所持证券调整估值价的公告 证券时报、公司网 2017年1月17日
站
长信可转债债券型证券投资基金2016年 上证报、中证报、
6 第4季度报告 证券时报、公司网 2017年1月21日
站
长信基金管理有限责任公司关于股东及 上证报、中证报、
7 股东出资比例变更的公告 证券时报、公司网 2017年2月8日
站
长信基金管理有限责任公司关于旗下部 上证报、中证报、
8 分开放式基金参加交通银行股份有限公 证券时报、公司网 2017年2月23日
司手机银行基金申购（含定期定额投资 站
申购）费率优惠活动的公告
长信基金管理有限责任公司关于旗下部 上证报、中证报、
9 分开放式基金参加宜信普泽投资顾问（ 证券时报、公司网 2017年3月10日
北京）有限公司基金认购、申购（含定 站
期定额投资申购）费率优惠活动的公告
长信基金管理有限责任公司关于增加上 上证报、中证报、
10 海华夏财富投资管理有限公司为旗下部 证券时报、公司网 2017年3月22日
分开放式基金代销机构的公告 站
长信基金管理有限责任公司关于变更旗 上证报、中证报、
11 下基金所持停牌股票估值方法的提示性 证券时报、公司网 2017年3月22日
公告 站
长信可转债债券型证券投资基金2016年 上证报、中证报、
12 年度报告及摘要（仅摘要见报） 证券时报、公司网 2017年3月27日
站
长信基金管理有限责任公司关于旗下部 上证报、中证报、
13 分开放式基金参加中国工商银行股份有 证券时报、公司网 2017年3月30日
限公司个人电子银行基金申购费率优惠 站
活动的公告
长信基金管理有限责任公司关于变更旗 上证报、中证报、
14 下基金所持停牌股票估值方法的提示性 证券时报、公司网 2017年4月1日
公告 站
长信可转债债券型证券投资基金2017年 上证报、中证报、
15 第1季度报告 证券时报、公司网 2017年4月22日
站
长信基金管理有限责任公司关于旗下部 上证报、中证报、
16 分开放式基金参加交通银行股份有限公 证券时报、公司网 2017年4月22日
司手机银行基金申购（含定期定额投资 站
申购）费率优惠活动的公告
长信基金管理有限责任公司关于增加财
通证券股份有限公司为旗下部分开放式 上证报、中证报、
17 基金代销机构并开通转换、定期定额投 证券时报、公司网 2017年4月25日
资业务及参加申购（含定投申购）费率 站
优惠活动的公告
长信基金管理有限责任公司关于旗下部
18 分开放式证券投资基金参加平安银行股 上证报、中证报、 2017年5月4日
份有限公司申购(含定期定额投资申购) 公司网站
费率优惠活动的公告
第64页共69页
长信基金管理有限责任公司关于变更旗 上证报、中证报、
19 下基金所持停牌股票估值方法的提示性 证券时报、公司网 2017年5月12日
公告 站
长信可转债债券型证券投资基金更新的 上证报、中证报、
20 招募说明书（2017年第【1】号）及摘要 证券时报、公司网 2017年5月13日
（仅摘要见报） 站
长信基金管理有限责任公司关于变更旗 上证报、中证报、
21 下基金所持停牌股票估值方法的提示性 证券时报、公司网 2017年5月24日
公告 站
长信基金管理有限责任公司关于旗下部 上证报、中证报、
22 分开放式基金参加中泰证券股份有限公 证券时报、公司网 2017年5月26日
司申购（含定投申购）费率优惠活动的 站
公告
长信基金管理有限责任公司关于旗下部 上证报、中证报、
23 分开放式基金参加交通银行股份有限公 证券时报、公司网 2017年6月30日
司手机银行基金申购（含定期定额投资 站
申购）费率优惠活动的公告
长信基金管理有限责任公司关于旗下部 上证报、中证报、
24 分开放式基金参加交通银行股份有限公 证券时报、公司网 2017年7月1日
司网上银行基金申购费率优惠活动的公 站
告
长信基金管理有限责任公司关于旗下部 上证报、中证报、
25 分基金参加蚂蚁（杭州）基金销售有限 证券时报、公司网 2017年7月5日
公司转换费率优惠活动的公告 站
长信基金管理有限责任公司关于设立武 上证报、中证报、
26 汉分公司的公告 证券时报、公司网 2017年7月8日
站
长信可转债债券型证券投资基金2017年 上证报、中证报、
27 第2季度报告 证券时报、公司网 2017年7月19日
站
长信基金管理有限责任公司关于旗下部 上证报、中证报、
28 分开放式基金参加华泰证券股份有限公 证券时报、公司网 2017年7月28日
司基金申购（含定期定额投资申购）费 站
率优惠活动的公告
长信基金管理有限责任公司关于旗下部 上证报、中证报、
29 分开放式基金参加上海华夏财富投资管 证券时报、证券日 2017年8月14日
理有限公司申购费率优惠活动的公告 报、公司网站
长信基金管理有限责任公司关于增加一
路财富（北京）信息科技股份有限公司 上证报、中证报、
30 为旗下部分开放式证券投资基金代销机 证券时报、证券日 2017年8月15日
构并开通转换、定期定额投资业务及参 报、公司网站
加申购（含定投申购）费率优惠活动的
公告
长信基金管理有限责任公司关于变更旗 上证报、中证报、
31 下基金所持停牌股票估值方法的提示性 证券时报、公司网 2017年8月18日
公告 站
长信可转债债券型证券投资基金2017年 上证报、中证报、
32 半年度报告及摘要（仅摘要见报） 证券时报、公司网 2017年8月24日
站
长信基金管理有限责任公司关于旗下部 上证报、中证报、
33 分开放式基金参加中泰证券股份有限公 证券时报、证券日 2017年9月5日
司申购（含定投申购）费率优惠活动的 报、公司网站
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长信基金管理有限责任公司关于变更旗 上证报、中证报、
34 下基金所持停牌股票估值方法的提示性 证券时报、公司网 2017年9月8日
公告 站
35 长信基金管理有限责任公司关于增加和 上证报、中证报、 2017年10月13日
谐保险销售有限公司为旗下部分开放式 证券时报、证券日
第65页共69页 报、公司网站
证券投资基金代销机构并开通转换、定
期定额投资业务及参加申购（含定投申
购）费率优惠活动的公告
长信可转债债券型证券投资基金2017年 上证报、中证报、
36 第3季度报告 证券时报、公司网 2017年10月27日
站
长信基金管理有限责任公司关于旗下基 上证报、中证报、
37 金持有的长期停牌股票调整估值方法的 证券时报、公司网 2017年11月11日
公告 站
长信可转债债券型证券投资基金更新的 上证报、中证报、
38 招募说明书（2017年第【2】号）及摘要 证券时报、公司网 2017年11月13日
（仅摘要见报） 站
长信基金管理有限责任公司关于旗下基 上证报、中证报、
39 金持有的长期停牌股票调整估值方法的 证券时报、公司网 2017年11月17日
公告 站
长信基金管理有限责任公司关于旗下基 上证报、中证报、
40 金调整流通受限股票估值方法的公告 证券时报、公司网 2017年12月18日
站
长信基金管理有限责任公司关于改聘会 上证报、中证报、
41 计师事务所公告（安永） 证券时报、公司网 2017年12月19日
站
长信基金管理有限责任公司关于旗下部 上证报、中证报、
42 分开放式基金参加中国工商银行股份有 证券时报、公司网 2017年12月28日
限公司定期定额投资申购费率优惠活动 站
的公告
长信基金管理有限责任公司关于旗下部 上证报、中证报、
43 分开放式基金参加中国农业银行股份有 证券时报、公司网 2017年12月28日
限公司基金及基金组合申购（含定期定 站
额投资申购）费率优惠活动的公告
长信基金管理有限责任公司关于旗下基 上证报、中证报、
44 金持有的长期停牌股票调整估值方法的 证券时报、公司网 2017年12月28日
公告 站
长信基金管理有限责任公司关于旗下部 上证报、中证报、
45 分开放式基金参加交通银行股份有限公 证券时报、公司网 2017年12月29日
司手机银行基金申购（含定期定额投资 站
申购）费率优惠活动的公告
长信基金管理有限责任公司关于资管产 上证报、中证报、
46 品增值税事项的提示性公告 证券时报、公司网 2017年12月30日
站
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§12影响投资者决策的其他重要信息
12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
注：本基金本报告期内未有单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。
12.2影响投资者决策的其他重要信息
注：本基金本报告期未发生影响投资者决策的其他重要信息。
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§13备查文件目录
13.1备查文件目录
1、中国证监会批准设立基金的文件；
2、《长信可转债债券型证券投资基金基金合同》；
3、《长信可转债债券型证券投资基金招募说明书》；
4、《长信可转债债券型证券投资基金托管协议》；
5、报告期内在指定报刊上披露的各种公告的原稿；
6、长信基金管理有限责任公司营业执照、公司章程及相关资格批复文件。
13.2存放地点
基金管理人的办公场所。
13.3查阅方式
长信基金管理有限责任公司网站：http://www.cxfund.com.cn。
长信基金管理有限责任公司
2018年3月31日
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