长信可转债债券A

　
　
　

长信可转债债券型证券投资基金

2023 年第 2 季度报告

　

2023 年 6 月 30 日

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

基金管理人：长信基金管理有限责任公司

基金托管人：平安银行股份有限公司

报告送出日期：2023 年 7 月 21 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。　

　　基金托管人平安银行股份有限公司根据本基金基金合同的规定，于 2023 年 7 月 19 日复核了
本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。　
　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。　　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。　
　　本报告中财务资料未经审计。　

　　本报告期自 2023 年 4 月 1 日起至 2023 年 6 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 长信可转债债券

基金主代码 519977

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2012 年 3 月 30 日

报告期末基金份额总额 869,449,068.54 份

投资目标 本基金重点投资于可转换债券（含可分离交易可转债），
主要运用可转债品种兼具债券和股票的特性，通过积极

主动的可转债投资管理，力争在锁定投资组合下方风险

的基础上实现基金资产的长期稳定增值。

投资策略 本基金主要投资于可转债品种，一方面利用可转债的债

券特性，强调投资组合的安全性和稳定性，另一方面利

用可转债的股票特性，分享股市上涨产生的较高收益。

业绩比较基准 中信标普可转债指数收益率×70%+中证综合债指数收益

率×20%+沪深 300 指数收益率*10%

风险收益特征 本基金为债券型基金，属于较低风险的证券投资基金品

种，其预期收益和预期风险高于货币市场基金，低于混

合型基金和股票型基金。本基金主要投资于可转换债券，
在债券型基金中属于风险水平相对较高的投资产品。

基金管理人 长信基金管理有限责任公司

基金托管人 平安银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 长信可转债债券 A 长信可转债债券 C

下属分级基金的场内简称 CX 转债 A CX 转债 C

下属分级基金的交易代码 519977 519976

报告期末下属分级基金的份额总额 365,684,574.96 份 503,764,493.58 份


§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2023 年 4 月 1 日-2023 年 6 月 30 日）

长信可转债债券 A 长信可转债债券 C

1.本期已实现收益 -2,892,637.18 -3,918,705.25

2.本期利润 -11,087,777.84 -11,487,599.18

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0297 -0.0242

4.期末基金资产净值 610,868,126.42 808,798,101.20

5.期末基金份额净值 1.6705 1.6055

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
　　2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，封闭式基金交易佣金、开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

长信可转债债券 A

业绩比较基准

净值增长率标业绩比较基准

阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④

准差② 收益率③

④

过去三个月 -1.75% 0.53% -0.10% 0.35% -1.65% 0.18%

过去六个月 1.73% 0.60% 3.04% 0.35% -1.31% 0.25%

过去一年 -6.80% 0.65% -2.60% 0.40% -4.20% 0.25%

过去三年 11.96% 0.86% 17.00% 0.52% -5.04% 0.34%

过去五年 38.52% 0.83% 43.06% 0.54% -4.54% 0.29%

自基金合同

223.29% 1.11% 66.21% 0.90% 157.08% 0.21%
生效起至今

长信可转债债券 C

阶段 净值增长率①净值增长率标业绩比较基准业绩比较基准 ①－③ ②－④


准差② 收益率③ 收益率标准差

④

过去三个月 -1.76% 0.53% -0.10% 0.35% -1.66% 0.18%

过去六个月 1.67% 0.60% 3.04% 0.35% -1.37% 0.25%

过去一年 -7.02% 0.65% -2.60% 0.40% -4.42% 0.25%

过去三年 10.92% 0.86% 17.00% 0.52% -6.08% 0.34%

过去五年 35.94% 0.83% 43.06% 0.54% -7.12% 0.29%

自基金合同

201.07% 1.11% 66.21% 0.90% 134.86% 0.21%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


注：1、图示日期为 2012 年 3 月 30 日至 2023 年 6 月 30 日。

　　2、按基金合同规定，本基金自合同生效日起 6 个月内为建仓期；建仓期结束时，本基金各项投资比例已符合基金合同的约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理 证券从业

姓名 职务 期限 年限 说明

任职日期 离任日期

长信利丰债券 香港大学工商管理硕士，具有基金从业资
型证券投资基 格，中国国籍。曾任职于长江证券有限责
金、长信可转 任公司、汉唐证券有限责任公司、泰信基
债债券型证券 金管理有限公司、交银施罗德基金管理有
投资基金、长 限公司、富国基金管理有限公司和上海东
信利广灵活配 方证券资产管理有限公司。2018 年 7 月
置混合型证券 加入长信基金管理有限责任公司，曾任长
投资基金、长 2018 年 信中证可转债及可交换债券 50 指数证券
李家春 信利富债券型12 月 8 日 - 24 年 投资基金、长信利尚一年定期开放混合型
证券投资基金 证券投资基金和长信利盈灵活配置混合
、长信稳健精 型证券投资基金的基金经理，现任公司总
选混合型证券 经理助理、投资决策委员会执行委员兼长
投资基金、长 信利丰债券型证券投资基金、长信可转债
信稳健均衡 6 债券型证券投资基金、长信利广灵活配置
个月持有期混 混合型证券投资基金、长信利富债券型证
合型证券投资 券投资基金、长信稳健精选混合型证券投
基金、长信稳 资基金、长信稳健均衡 6 个月持有期混合


健增长一年持 型证券投资基金、长信稳健增长一年持有
有期混合型证 期混合型证券投资基金和长信稳健成长
券投资基金和 混合型证券投资基金的基金经理。

长信稳健成长

混合型证券投

资基金的基金

经理、总经理

助理、投资决

策委员会执行

委员

长信价值优选

混合型证券投

资基金、长信

可转债债券型

证券投资基金 清华大学管理科学与工程硕士，具有基金
、长信利丰债 从业资格，中国国籍。曾任职于上海浦东
券型证券投资 发展银行股份有限公司和东方证券股份
基金、长信利 有限公司。2017 年 5 月加入长信基金管
广灵活配置混 理有限责任公司，曾任公司基金经理助理
合型证券投资 、长信先锐债券型证券投资基金、长信先
基金、长信利 利半年定期开放混合型证券投资基金和
盈灵活配置混 长信先锐混合型证券投资基金的基金经
合型证券投资2019年6 理，现任长信价值优选混合型证券投资基
吴晖 基金、长信利 月 26 日 - 8 年 金、长信可转债债券型证券投资基金、长
富债券型证券 信利丰债券型证券投资基金、长信利广灵
投资基金、长 活配置混合型证券投资基金、长信利盈灵
信稳健均衡 6 活配置混合型证券投资基金、长信利富债
个月持有期混 券型证券投资基金、长信稳健均衡 6 个月
合型证券投资 持有期混合型证券投资基金、长信稳健增
基金、长信稳 长一年持有期混合型证券投资基金和长
健增长一年持 信稳健成长混合型证券投资基金的基金
有期混合型证 经理。

券投资基金和

长信稳健成长

混合型证券投

资基金的基金

经理

澳大利亚墨尔本大学金融学硕士研究生
长信可转债债 毕业，具有基金从业资格，中国国籍。曾
券型证券投资2023年3 任建信期货有限责任公司研究员、天风证
肖文劲 基金的基金经 月 3 日 - 7 年 券股份有限公司研究所研究员，2021年7
理 月加入长信基金管理有限责任公司，曾任
固收研究部研究员，现任长信可转债债券
型证券投资基金的基金经理。

注：1、首任基金经理任职日期以本基金成立之日为准；新增或变更基金经理的日期根据对外披露的公告日期填写；
　　2、证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本基金管理人在报告期内，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，不存在损害基金份额持有人利益的行为。
　　本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，努力为基金份额持有人谋求最大利益。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内，公司已实行公平交易制度，并建立公平交易制度体系，已建立投资决策体系，加强交易执行环节的内部控制，并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同时，公司已通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，除完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合外，其余各投资组合未发生参与交易所公开竞价同日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情形，未发现异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

回顾二季度，随着国内经济复苏斜率放缓，各项经济数据环比增幅下降。货币政策维持宽松，债券市场走强，长短利率债和各期限信用债均表现较好。权益市场方面，市场波动加大，结构分化加剧。4-5 月份，经济的内需动量回落，市场表现为顺周期板块持续下行，人工智能等热点在产业催化下表现较好。进入 6 月后在政策开始不断吹风进程中，货币降息先行落地，市场转为震荡行情。

面对市场的分化和波动，我们通过资产结构调整，努力实现组合回报。具体操作上，纯债维持中短久期和中高等级的持仓结构。权益部分，本报告期前期为控制回撤在市场预期变化时及时
灵活调整了整体仓位，后期随着市场情绪再次提升仓位。

三季度是完成全年经济目标的关键时间节点，我们认为国际关系的缓和，将阶段性大幅缓解市场的焦虑，权益市场短期也将进入可为的阶段，北上资金流入情况和人民币汇率也会有所体现。三季度权益市场总体上或将呈现出指数层面的机会，结构分化收敛，各宽基指数都有可能逐级走高。

接下来，市场或将进入一个经济压力的担忧缓解、同时政策呵护力度提升的窗口。叠加中报期，市场将重点关注行情景气度可持续，业绩环比仍有改善的细分领域。重点方向：（1）受益于国企改革的央国企公司，重点围绕数字化建设、一带一路、高端制造业产业化整合等方向，覆盖建筑交通、能源电力、高端制造、医药生物等领域。（2）顺周期方向，密切跟踪刺激政策的真正落地，或者经济高频数据的改善，逢低择优布局。包括地产、电网建设、消费等相关受益板块。（3）前期市场调整较大的板块，例如光伏和新能源汽车等，在产业长期趋势不变的情况下，部分优质标的具有配置价值。转债方面，在权益市场前期情绪压制因素逐步缓解下，转债市场估值体现出一定韧性；需要持续关注板块轮动加速背景下具有估值与债底支撑优势的相关转债，在优势行业内精选估值与业绩匹配度较高的相关标的。纯债方面，维持中短久期策略，获取稳健的票息收益。

下一阶段我们将积极关注经济走势和政策动向，动态调整组合权益部分的行业分布和个股集中度、债券部分的久期和仓位，加强流动性管理，严格防范信用风险，进一步优化投资组合，力争为投资者获取较好的收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至2023年6月30日,长信可转债债券A基金份额净值为1.6705元,份额累计净值为2.6305元,本报告期内长信可转债债券A净值增长率为-1.75%；长信可转债债券C基金份额净值为1.6055元,份额累计净值为 2.5125 元,本报告期内长信可转债债券 C 净值增长率为-1.76%,同期业绩比较基准收益率为-0.10%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 255,033,518.68 16.19


　 其中：股票 255,033,518.68 16.19

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 1,309,692,049.80 83.13

　 其中：债券 1,309,692,049.80 83.13

　 资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

　 其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产

7 银行存款和结算备付金合计 6,385,147.50 0.41

8 其他资产 4,332,927.04 0.28

9 合计 1,575,443,643.02 100.00

注：本基金本报告期末未通过港股通交易机制投资港股。本基金本报告期末未参与转融通证券出借业务。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 7,856,328.90 0.55

C 制造业 165,280,115.58 11.64

D 电力、热力、燃气及水生产和供应

业 11,029,174.00 0.78

E 建筑业 25,225,586.00 1.78

F 批发和零售业 6,738,749.00 0.47

G 交通运输、仓储和邮政业 8,782,965.00 0.62

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 12,838,363.60 0.90

J 金融业 14,209,502.60 1.00

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 3,072,734.00 0.22

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

　 合计 255,033,518.68 17.96

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期未通过港股通交易机制投资港股。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 300054 鼎龙股份 656,728 16,240,883.44 1.14

2 600970 中材国际 1,194,200 15,226,050.00 1.07

3 601390 中国中铁 1,319,200 9,999,536.00 0.70

4 600519 贵州茅台 5,400 9,131,400.00 0.64

5 600587 新华医疗 249,200 8,804,236.00 0.62

6 300124 汇川技术 131,900 8,469,299.00 0.60

7 600129 太极集团 140,100 8,334,549.00 0.59

8 002415 海康威视 240,795 7,972,722.45 0.56

9 601899 紫金矿业 690,970 7,856,328.90 0.55

10 603050 科林电气 472,900 7,618,419.00 0.54

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 国家债券 73,130,417.78 5.15

2 央行票据 - -

3 金融债券 16,593,810.41 1.17

　 其中：政策性金融债 16,593,810.41 1.17

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） 1,219,967,821.61 85.93

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 1,309,692,049.80 92.25

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 132026 G 三峡 EB2 430,000 47,590,927.40 3.35

2 118034 晶能转债 333,920 42,361,612.66 2.98

3 118023 广大转债 333,140 41,649,701.30 2.93

4 123107 温氏转债 327,110 41,083,716.52 2.89

5 118027 宏图转债 284,820 38,199,629.22 2.69

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策

本基金本报告期末未投资国债期货。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未投资国债期货。
5.9.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

报告期内本基金投资的前十名股票中，不存在超出基金合同规定备选股票库的情形。
5.10.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 318,052.56

2 应收证券清算款 3,919,840.96

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 95,033.52

6 其他应收款 -

7 其他 -


8 合计 4,332,927.04

5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 132026 G 三峡 EB2 47,590,927.40 3.35

2 118023 广大转债 41,649,701.30 2.93

3 123107 温氏转债 41,083,716.52 2.89

4 118027 宏图转债 38,199,629.22 2.69

5 127074 麦米转 2 36,322,837.23 2.56

6 113044 大秦转债 36,002,922.95 2.54

7 110079 杭银转债 30,105,129.64 2.12

8 127063 贵轮转债 29,392,498.55 2.07

9 113052 兴业转债 27,711,725.51 1.95

10 113632 鹤 21 转债 27,450,299.06 1.93

11 113594 淳中转债 27,329,511.61 1.93

12 118024 冠宇转债 26,494,159.22 1.87

13 113050 南银转债 24,216,936.26 1.71

14 113639 华正转债 22,612,132.96 1.59

15 110048 福能转债 22,559,134.74 1.59

16 111010 立昂转债 21,700,362.58 1.53

17 113063 赛轮转债 19,992,303.88 1.41

18 113616 韦尔转债 18,756,061.74 1.32

19 113064 东材转债 18,726,728.39 1.32

20 127073 天赐转债 18,164,968.79 1.28

21 118013 道通转债 17,457,823.30 1.23

22 118019 金盘转债 17,216,641.76 1.21

23 123127 耐普转债 17,181,905.67 1.21

24 123140 天地转债 16,727,054.05 1.18

25 113641 华友转债 16,360,701.37 1.15

26 113059 福莱转债 15,554,307.91 1.10

27 127006 敖东转债 15,468,004.55 1.09

28 113058 友发转债 15,351,685.38 1.08

29 123108 乐普转 2 15,290,877.37 1.08

30 110089 兴发转债 14,971,497.26 1.05

31 113021 中信转债 14,939,576.70 1.05

32 110082 宏发转债 14,757,216.57 1.04

33 113648 巨星转债 14,742,483.24 1.04

34 110086 精工转债 14,393,748.70 1.01

35 113061 拓普转债 14,343,631.53 1.01

36 113660 寿 22 转债 14,247,221.63 1.00

37 128091 新天转债 14,246,392.52 1.00

38 110053 苏银转债 13,828,778.08 0.97


39 113647 禾丰转债 13,737,606.60 0.97

40 127039 北港转债 13,459,972.37 0.95

41 113053 隆 22 转债 13,309,744.67 0.94

42 113563 柳药转债 13,053,126.78 0.92

43 113654 永 02 转债 13,031,526.43 0.92

44 127044 蒙娜转债 12,272,105.51 0.86

45 113062 常银转债 11,739,407.91 0.83

46 128134 鸿路转债 11,404,150.55 0.80

47 127061 美锦转债 11,258,398.11 0.79

48 113657 再 22 转债 9,961,364.01 0.70

49 113054 绿动转债 9,767,455.31 0.69

50 127052 西子转债 9,571,155.62 0.67

51 113650 博 22 转债 9,210,717.60 0.65

52 123157 科蓝转债 8,597,361.27 0.61

53 113065 齐鲁转债 7,900,304.66 0.56

54 127036 三花转债 7,722,746.45 0.54

55 118009 华锐转债 7,362,542.54 0.52

56 113530 大丰转债 7,043,759.24 0.50

57 113662 豪能转债 7,030,453.21 0.50

58 110090 爱迪转债 6,979,317.35 0.49

59 127046 百润转债 6,513,772.60 0.46

60 123119 康泰转 2 6,407,268.03 0.45

61 118018 瑞科转债 6,075,170.59 0.43

62 113060 浙 22 转债 5,805,835.40 0.41

63 127058 科伦转债 5,693,728.01 0.40

64 113643 风语转债 5,072,091.38 0.36

65 127037 银轮转债 4,400,231.06 0.31

66 113633 科沃转债 4,282,603.53 0.30

67 127051 博杰转债 3,893,667.00 0.27

68 123059 银信转债 3,503,209.23 0.25

5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 长信可转债债券 A 长信可转债债券 C


报告期期初基金份额总额 369,441,134.08 390,268,701.95

报告期期间基金总申购份额 18,834,361.60 376,644,931.66

减:报告期期间基金总赎回份额 22,590,920.72 263,149,140.03

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - -
少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 365,684,574.96 503,764,493.58

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

本基金本报告期内未有单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

本基金本报告期未发生影响投资者决策的其他重要信息。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会批准设立基金的文件；
　2、《长信可转债债券型证券投资基金基金合同》；
　3、《长信可转债债券型证券投资基金招募说明书》；
　4、《长信可转债债券型证券投资基金托管协议》；
　5、报告期内在指定报刊上披露的各种公告的原稿；
　6、长信基金管理有限责任公司营业执照、公司章程及相关资格批复文件。
9.2 存放地点

基金管理人的办公场所。
9.3 查阅方式

长信基金管理有限责任公司网站：https://www.cxfund.com.cn。

　
　

长信基金管理有限责任公司
2023 年 7 月 21 日