泰达宏利逆向策略股票型证券投资基金
2014年年度报告
2014年12月31日
基金管理人：泰达宏利基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：2015年3月27日
§1 重要提示及目录
1.1重要提示
基金管理人泰达宏利基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经全体独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年3月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告财务资料已经审计，普华永道中天会计师事务所有限公司（特殊普通合伙）为本基金出具了无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自2014年1月1日起至2014年12月31日止。1.2目录
§1 重要提示及目录...................................................................................................................................2
1.1 重要提示......................................................................................................................................2
1.2 目录..............................................................................................................................................3§2 基金简介...............................................................................................................................................5
2.1 基金基本情况..............................................................................................................................5
2.2 基金产品说明..............................................................................................................................5
2.3 基金管理人和基金托管人..........................................................................................................5
2.4 信息披露方式..............................................................................................................................6
2.5 其他相关资料..............................................................................................................................6§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况...............................................................................6
3.1 主要会计数据和财务指标..........................................................................................................6
3.2 基金净值表现..............................................................................................................................7
3.3 过去三年基金的利润分配情况..................................................................................................9§4 管理人报告...........................................................................................................................................9
4.1 基金管理人及基金经理情况......................................................................................................9
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明............................................................ 11
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明........................................................................12
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明........................................................13
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望........................................................13
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况........................................................................13
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明....................................................................14
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明........................................................................14
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明...............................14§5 托管人报告.........................................................................................................................................15
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明............................................................................15
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明........15
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见............................15§6 审计报告.............................................................................................................................................15
6.1 审计报告基本信息....................................................................................................................15
6.2 审计报告的基本内容................................................................................................................15§7 年度财务报表.....................................................................................................................................16
7.1 资产负债表................................................................................................................................16
7.2 利润表........................................................................................................................................18
7.3 所有者权益（基金净值）变动表............................................................................................19
7.4 报表附注....................................................................................................................................20§8 投资组合报告.....................................................................................................................................41
8.1 期末基金资产组合情况............................................................................................................41
8.2 期末按行业分类的股票投资组合............................................................................................42
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细................................43
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动........................................................................................50
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合....................................................................................55
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细............................55
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细................55
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细................55
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细............................55
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明..................................................................55
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明..................................................................56
8.12 投资组合报告附注..................................................................................................................56§9 基金份额持有人信息.........................................................................................................................57
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构................................................................................57
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况....................................................................57
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况................................57§10 开放式基金份额变动.......................................................................................................................58§11 重大事件揭示...................................................................................................................................58
11.1 基金份额持有人大会决议......................................................................................................58
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......................................58
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼..........................................................58
11.4 基金投资策略的改变..............................................................................................................58
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况..................................................................................58
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况..................................................59
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况..............................................................................59§12 备查文件目录...................................................................................................................................61
12.1 备查文件目录..........................................................................................................................61
12.2 存放地点..................................................................................................................................61
12.3 查阅方式..................................................................................................................................62
§2 基金简介
2.1基金基本情况
基金名称 泰达宏利逆向策略股票型证券投资基金
基金简称 泰达宏利逆向股票
基金主代码 229002
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012年5月23日
基金管理人 泰达宏利基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 52,069,373.49份
基金合同存续期 不定期
2.2基金产品说明
投资目标 本基金通过运用逆向投资策略，在有效控制投资组合
风险的前提下，努力为投资者谋求资产的长期稳定增
值。
投资策略 结合逆向投资核心理念和中国市场实际，本基金着重
于资产配置策略和精选个股策略。在资产配置过程中，
通过联邦模型寻找大类资产(股票或债券)被低估的时
机，逆向投资于被低估的资产类别；在个股精选过程
中，一方面利用估值和反转策略逆向精选个股，另一
方面依据逆向投资理念把握事件冲击等不易量化的逆
向投资机会，并辅以严格的优质公司特征分析及投资
时机分析，力求获得逆向投资策略带来的长期超额收
益。
业绩比较基准 沪深300指数收益率*75%+上证国债指数收益率*25%
风险收益特征 本基金为股票型基金，属于高风险、高收益的基金品
种，其预期风险和预期收益高于混合型基金、债券型
基金和货币市场基金。
2.3基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 泰达宏利基金管理有限公 中国建设银行股份有限公司
司
姓名 陈沛 田青
信息披露负责人 联系电话 010－66577808 010-67595096
电子邮箱 irm@mfcteda.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话 400-69-88888 010-67595096
传真 010－66577666 010-66275853
注册地址 北京市西城区金融大街7 北京市西城区金融大街25号
号英蓝国际金融中心南楼
三层
办公地址 北京市西城区金融大街7 北京市西城区闹市口大街1号
号英蓝国际金融中心南楼 院1号楼
三层
邮政编码 100033 100033
法定代表人 弓劲梅 王洪章
2.4信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网 http:// www.mfcteda.com
址
基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的住所
2.5其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 普华永道中天会计师事务所有限公 中国上海市浦东新区陆家嘴环路
司(特殊普通合伙） 1318号星展银行大厦6楼
注册登记机构 泰达宏利基金管理有限公司 北京市西城区金融大街7号英蓝国
际金融中心南楼三层
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2012年5月23日(基
2014年 2013年 金合同生效
日)-2012年12月31
日
本期已实现收益 15,684,123.49 8,556,296.24 -20,822,393.66
本期利润 12,059,089.04 8,323,185.80 -16,482,515.76
加权平均基金份额本期利润 0.6357 0.1930 -0.0593
本期加权平均净值利润率 47.78% 17.89% -6.02%
本期基金份额净值增长率 34.79% 14.79% -0.60%
3.1.2 期末数据和指标 2014年末 2013年末 2012年末
期末可供分配利润 28,035,778.79 1,781,764.46 -8,620,593.43
期末可供分配基金份额利润 0.5384 0.0565 -0.1060
期末基金资产净值 80,105,152.28 36,005,895.66 80,909,222.67
期末基金份额净值 1.538 1.141 0.994
3.1.3 累计期末指标 2014年末 2013年末 2012年末
基金份额累计净值增长率 53.80% 14.10% -0.60%
注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
2.所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益
水平要低于所列数字；
3.期末可供分配利润等于期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数；
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
份额净值 份额净值 业绩比较 业绩比较基
阶段 增长率① 增长率标 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④
准差② 率③ 准差④
过去三个月 14.69% 1.57% 32.27% 1.23% -17.58% 0.34%
过去六个月 40.07% 1.25% 45.64% 0.99% -5.57% 0.26%
过去一年 34.79% 1.30% 38.62% 0.91% -3.83% 0.39%
自基金合同 53.80% 1.33% 29.00% 0.96% 24.80% 0.37%
生效起至今
本基金的业绩比较基准：沪深300指数收益率*75%+上证国债指数收益率*25%。沪深300指数
由中证指数有限公司编制，指数样本选取沪深两个证券市场共300只股票，覆盖了大部分流通市
值。成份股为市场代表性好，流动性高，交易活跃的主流投资股票，能够反映市场主流投资的收
益情况，是沪深市场整体走势的最具代表性的跨市场指数，所以比较适合作为本基金权益类资产
部分的比较基准。在股票型基金中，债券资产部分的投资主要是以降低投资组合整体风险为目的，
所以在选择业绩比较基准过程中我们选择了成分券流动性较好，且风险较低的上证国债指数作为
债券投资部分的业绩比较基准，该指数选取在上海证券交易所上市的所有固定利率国债为样本,
按照国债发行量加权而成，具有良好的市场代表性。
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
本基金于2012年5月23日成立，建仓期为6个月，本基金在建仓期末及报告期末已满足基金合同规定的投资比例。
3.2.3自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比
较
本基金合同生效日为2012年5月23日，2012年度净值增长率的计算期间为2012年5月23日至2012年12月31日。
3.3过去三年基金的利润分配情况
根据本基金合同及基金实际运作的情况，本基金近三年未进行利润分配。目前无其他收益分配安排。
§4 管理人报告
4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
泰达宏利基金管理有限公司原名湘财合丰基金管理有限公司、湘财荷银基金管理有限公司、泰达荷银基金管理有限公司，成立于2002年6月，是中国首批合资基金管理公司之一。截至报告期末本公司股东及持股比例分别为：北方国际信托股份有限公司：51%；宏利资产管理（香港）有限公司：49％。
目前公司管理着包括泰达宏利价值优化型系列证券投资基金、泰达宏利行业精选证券投资基金、泰达宏利风险预算混合型证券投资基金、泰达宏利货币市场证券投资基金、泰达宏利效率优选混合型证券投资基金、泰达宏利首选企业股票型证券投资基金、泰达宏利市值优选股票型证券投资基金、泰达宏利集利债券型证券投资基金、泰达宏利品质生活灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利红利先锋股票型证券投资基金、泰达宏利中证财富大盘指数型证券投资基金、泰达宏利领先中小盘股票型证券投资基金、泰达宏利聚利分级债券型证券投资基金、泰达宏利全球新格局证券投资基金、泰达宏利中证500指数分级证券投资基金、泰达宏利逆向策略股票型证券投资基金、泰达宏利高票息定期开放债券型证券投资基金、泰达宏利信用合利定期开放债券型证券投资基金、泰达宏利瑞利分级债券型证券投资基金、泰达宏利养老收益混合型证券投资基金、泰达宏利淘利债券型证券投资基金、泰达宏利转型机遇股票型证券投资基金在内的二十多只证券投资基金。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
2004年8
月至2007
年4月就
职于大成
基金管理
有限公司
任 研 究
员； 2007
年4月加
入泰达宏
利基金管
焦云 本基金基 2012年5月 2014年1月3日 9 理有限公
金经理 23日 司，先后
担任研究
员、研究
主 管 ；
2009年12
月25日起
担任泰达
宏利价值
优化型稳
定类行业
证券投资
基金基金
经理； 9
年基金从
业经验，
具有基金
从 业 资
格。
理 学 硕
士； 2007
年7月至
2008年12
月就职于
工银瑞信
基金管理
有 限 公
司； 2008
年12月至
2011年7
月就职于
嘉实基金
管理有限
公 司 ；
刘欣 本基金基 2014年1月3 - 8 2011年7
金经理 日 月加盟泰
达宏利基
金管理有
限公司，
担任产品
与金融工
程部高级
研究员。
具备8年
基金从业
经验， 8
年证券投
资管理经
验，具有
基金从业
资格。
注：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。表中的任职
日期和离任日期均指公司做出决定的公告日期。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守相关法律法规以及基金合同的约定，本基金运作整体合法合规。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度和控制方法
本基金管理人建立了公平交易制度和内部控制流程，严格执行相关制度规定。在投资管理活动中，公平对待不同投资组合，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策方面享有平等机会；在交易环节实行集中交易制度，交易部运用交易系统中的公平交易功能并按照时间优先、价格优先的原则严格执行所有指令，确保公平交易可操作、可评估、可稽核、可持续；对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以基金管理人名义进行的交易，交易部按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配，确保各投资组合享有公平的投资机会。
基金管理人的风险管理部定期对基金管理人管理的不同投资组合的收益率差异进行分析，对连续四个季度期间内、不同时间窗下（日内、3日内、5日内）基金管理人管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析，并经公司管理层审核签署后存档备查。基金管理人的监察稽核部定期对公平交易制度的执行和控制工作进行稽核。
4.3.2公平交易制度的执行情况
基金管理人的风险管理部事后从交易指令的公平性、同日反向交易、不同窗口下的同向交易溢价率和风格相似的基金的业绩等方面，对报告期内的公平交易执行情况进行统计分析。本报告期内，交易指令多为指令下达人管理的多只资产组合同时下发，未发现明显的非公平交易指令；基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易；场外交易的交易价格与市场价格一致，场内交易的溢价率在剔除交易时间差异、交易数量悬殊、市场波动剧烈等因素后，处于正常范围之内；基金管理人管理的各投资组合的业绩由于投资策略、管理风格、业绩基准等方面的因素而有所不同。
本报告期内，本基金管理人管理的各投资组合之间未发现利益输送或不公平对待不同组合的情况。
4.3.3异常交易行为的专项说明
本基金管理人建立了异常交易的监控与报告制度，对异常交易行为进行事前、事中和事后的监控，风险管理部对可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为进行监控，对异常交易发生前后不同投资组合买卖该异常交易证券的情况进行分析，定期对各投资组合的交易行为进行整体分析评估，定期向风险控制委员会提交公募基金和特定客户资产组合的交易行为分析报告。如发现疑似异常交易情况，相关投资组合经理对该交易情况进行合理性解释。监察稽核部定期对异常交易制度的执行和控制工作进行稽核。
在本报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合的同日反向交易成交较少的单边交易量均不超过该证券当日成交量的5%，没有发现可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为，在本报告期内也未发生因异常交易而受到监管机构的处罚情况。
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2014年前三季度市场风格为小盘股占优，在四季度风格剧烈切换为大盘强势，在12月甚至出现强烈的二八行情，个股普跌，大盘蓝筹股暴涨。观察市场线索，市场投资的主线从2013年的白马成长股转向2014年上半年的困境反转型与概念主题的股票行情，而在2014年底在沪港通开通和产业资本增持的催化下市场行情演绎为价值回归，消灭市净率低于1的股票。
本基金在操作中，积极进行结构配置。投资风格兼顾成长确定、估值合理、景气度较高的成长性公司，和估值低、基本面稳健、存在改善预期的蓝筹股。从结构上分散由于市场风格大幅波动造成的风险。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截止报告期末，本基金份额净值为1.538元，自基金合同生效日至本报告期末份额净值增长率为34.79%，同期业绩比较基准增长率为38.62%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望未来，我们认为A股市场整体仍具有较多的投资机会。原因有五,其一是维持低位的资金利率，使得风险资产相对具有吸引力；其二，国内外商品价格下降，为制造业复苏提供成本下降支持；其三，持续的积极财政和货币政策；其四，自上而下各项改革措施积极推进；其五，股票市场持续上行造成的正反馈效应，大类资产配置持续向股票资产转移。
在投资策略上，我们将积极把握市场整体机会，维持较高的股票投资仓位。在投资结构上，仍然偏向有业绩支撑的成长型股票。同时，我们会对组合整体估值进行约束，在价值股整体上涨时跟住市场涨幅。
4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
在本报告期内，基金管理人为防范和化解经营风险，确保基金投资的合法合规、切实维护基金份额持有人的最大利益，基金管理人主要采取了如下监察稽核措施：本基金管理人根据《证券投资基金法》等相关法律、法规、规章和公司管理制度，督察长、监察稽核部、风险管理部定期与不定期的对基金的投资、交易、研发、市场销售、信息披露等方面进行事前、事中或事后的监督检查。
同时，公司制定了具体严格的投资授权流程与权限；在证券投资交易前由研究部门建立可供投资的基础库并定期进行全面维护更新和适时对个股进行维护更新，通过信息技术建立多级投资交易预警系统，并把禁选股票排除在交易系统之外；设立专人负责信息披露工作，信息披露做到真实、准确、完整、及时；引入外方股东在风险控制方面的先进经验，完善公司风险管理指标及流程，监控公司各项业务的运作状况和风险程度；独立于各业务部门的内部监察人员日常对公司经营、基金运作及员工行为的合规性进行定期和不定期检查，发现问题及时督促有关部门整改，并定期制作监察稽核报告报公司董事会及外部监管部门。
4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照相关法律法规规定，设有估值委员会，并制定了相关制度及流程。估值委员会主要负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督，确保基金估值的公允与合理。报告期内相关基金估值政策由托管银行进行复核。公司估值委员会由主管运营的副总经理负责，成员包括督察长、投资总监、研究部、固定收益部、金融工程部、风险管理部、基金运营部的相关人员，均具有丰富的专业工作经历，具备良好的专业经验和专业胜任能力。
基金经理参与估值委员会对相关停牌品种估值的讨论，发表相关意见和建议，但涉及停牌品种的基金经理不参与最终的投票表决。
本报告期内，本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突，一切以投资者利益最大化为最高准则。
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司签署服务协议，由其按约定提供银行间同业市场交易的债券品种的估值数据。
4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据本基金合同及本基金实际运作的情况，本基金于本报告期内未进行利润分配，目前无其他收益分配安排。
4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
1、自2014年8月8日至本报告期末，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人的情形。
2、自2014年8月8日至本报告期末，本基金资产净值连续二十个工作日但不满六十个工作日出现基金资产净值低于五千万元；截至报告期末，本基金已实现资产净值高于五千万元。
§5 托管人报告
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 审计报告
6.1审计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 普华永道中天审字(2015)第20542号
6.2审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 泰达宏利逆向策略股票型证券投资基金全体基金份额持有人
引言段 我们审计了后附的泰达宏利逆向策略股票型证券投资基金(以
下简称“泰达宏利逆向策略基金”)的财务报表，包括2014年
12月31日的资产负债表、2014年度的利润表和所有者权益(基
金净值)变动表以及财务报表附注。
管理层对财务报表的责任段 编制和公允列报财务报表是泰达宏利逆向策略基金 的基金管
理人泰达宏利基金管理有限公司管理层的责任。这种责任包括：
(1)按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会(以下简称
“中国证监会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作
编制财务报表，并使其实现公允反映；
(2)设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在
由于舞弊或错误导致的重大错报。
注册会计师的责任段 我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意
见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。
中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道
德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错
报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露
的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括
对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进
行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相
关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控
制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政
策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总
体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计
意见提供了基础。
审计意见段 我们认为，上述泰达宏利逆向策略基金的财务报表在所有重大
方面按照企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中国证监
会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，公允反映
了泰达宏利逆向策略基金2014年12月31日的财务状况以及
2014年度的经营成果和基金净值变动情况。
注册会计师的姓名 汪棣 王玚
会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)
会计师事务所的地址 中国上海市浦东新区陆家嘴环路1318号星展银行大厦6楼
审计报告日期 2015年3月27日
§7 年度财务报表
7.1资产负债表
会计主体：泰达宏利逆向策略股票型证券投资基金
报告截止日： 2014年12月31日
单位：人民币元
资 产 附注号 本期末 上年度末
2014年12月31日 2013年12月31日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 4,428,752.41 2,577,205.24
结算备付金 694,320.08 -
存出保证金 23,032.22 10,558.28
交易性金融资产 7.4.7.2 75,634,062.57 33,932,852.76
其中：股票投资 75,634,062.57 33,932,852.76
基金投资 - -
债券投资 - -
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清算款 - -
应收利息 7.4.7.5 1,520.91 573.35
应收股利 - -
应收申购款 3,474.68 11,827.19
递延所得税资产 - -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计 80,785,162.87 36,533,016.82
负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末
2014年12月31日 2013年12月31日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 - -
应付赎回款 126,840.19 111,658.51
应付管理人报酬 109,426.43 45,432.24
应付托管费 18,237.75 7,572.04
应付销售服务费 - -
应付交易费用 7.4.7.7 365,079.21 2,248.48
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 7.4.7.8 60,427.01 360,209.89
负债合计 680,010.59 527,121.16
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 52,069,373.49 31,562,501.35
未分配利润 7.4.7.10 28,035,778.79 4,443,394.31
所有者权益合计 80,105,152.28 36,005,895.66
负债和所有者权益总计 80,785,162.87 36,533,016.82
注：报告截止日2014年12月31日，基金份额净值1.538元，基金份额总额52,069,373.49
份。
7.2利润表
会计主体：泰达宏利逆向策略股票型证券投资基金
本报告期： 2014年1月1日至2014年12月31日
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项 目 附注号 2014年1月1日至 2013年1月1日至
2014年12月31日 2013年12月31日
一、收入 13,605,725.63 10,176,403.65
1.利息收入 23,824.48 58,338.19
其中：存款利息收入 7.4.7.11 21,204.32 35,634.40
债券利息收入 11.04 22,703.79
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 2,609.12 -
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） 17,142,304.37 10,221,533.92
其中：股票投资收益 7.4.7.12 17,049,346.53 9,956,108.16
基金投资收益 - -
债券投资收益 7.4.7.13 7,889.76 -7,399.40
资产支持证券投资收益 7.4.7.13.1 - -
贵金属投资收益 7.4.7.14 - -
衍生工具收益 7.4.7.15 - -
股利收益 7.4.7.16 85,068.08 272,825.16
3.公允价值变动收益（损失以“-”7.4.7.17 -3,625,034.45 -233,110.44
号填列）
4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填列）7.4.7.18 64,631.23 129,641.98
减：二、费用 1,546,636.59 1,853,217.85
1．管理人报酬 7.4.10.2.1 371,039.77 703,319.42
2．托管费 7.4.10.2.2 61,840.00 117,219.85
3．销售服务费 7.4.10.2.3 - -
4．交易费用 7.4.7.19 899,234.40 640,997.42
5．利息支出 - 960.16
其中：卖出回购金融资产支出 - 960.16
6．其他费用 7.4.7.20 214,522.42 390,721.00
三、利润总额（亏损总额以“-” 12,059,089.04 8,323,185.80
号填列）
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填 12,059,089.04 8,323,185.80
列）
7.3所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：泰达宏利逆向策略股票型证券投资基金
本报告期：2014年1月1日至2014年12月31日
单位：人民币元
本期
2014年1月1日至2014年12月31日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基 31,562,501.35 4,443,394.31 36,005,895.66
金净值）
二、本期经营活动产生的 - 12,059,089.04 12,059,089.04
基金净值变动数（本期利
润）
三、本期基金份额交易产 20,506,872.14 11,533,295.44 32,040,167.58
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
其中：1.基金申购款 69,585,697.89 23,399,457.06 92,985,154.95
2.基金赎回款 -49,078,825.75 -11,866,161.62 -60,944,987.37
四、本期向基金份额持有 - - -
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
五、期末所有者权益（基 52,069,373.49 28,035,778.79 80,105,152.28
金净值）
上年度可比期间
2013年1月1日至2013年12月31日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基 81,362,953.12 -453,730.45 80,909,222.67
金净值）
二、本期经营活动产生的 - 8,323,185.80 8,323,185.80
基金净值变动数（本期利
润）
三、本期基金份额交易产 -49,800,451.77 -3,426,061.04 -53,226,512.81
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
其中：1.基金申购款 21,020,815.03 1,575,293.98 22,596,109.01
2.基金赎回款 -70,821,266.80 -5,001,355.02 -75,822,621.82
四、本期向基金份额持有 - - -
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
五、期末所有者权益（基 31,562,501.35 4,443,394.31 36,005,895.66
金净值）
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署：
______刘青山______ ______傅国庆______ ____王泉____
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
7.4报表附注
7.4.1基金基本情况
泰达宏利逆向策略股票型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2011]第1819号《关于核准泰达宏利逆向策略股票型证券投资基金募集的批复》核准，由泰达宏利基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《泰达宏利逆向策略股票型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集552,493,750.59元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2012)第142号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《泰达宏利逆向策略股票型证券投资基金基金合同》于2012年5月23日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为552,581,237.45份基金份额，其中认购资金利息折合87,486.86份基金份额。本基金的基金管理人为泰达宏利基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司(以下简称“中国建设银行”)。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《泰达宏利逆向策略股票型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法公开发行、上市的股票(包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券、货币市场工具、股指期货、权证、资产支持证券及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。本基金的投资组合比例为：股票资产(包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)占基金资产的60%-95%，固定收益类资产占基金资产的0%-35%，权证占基金资产净值的0%-3%，并保持现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率×75%+上证国债指数收益率×25%。
本财务报表由本基金的基金管理人泰达宏利基金管理有限公司于2015年3月27日批准报出。7.4.2会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《泰达宏利逆向策略股票型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注7.4.4所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2014年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2014年12月31日的财务状况以及2014年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4重要会计政策和会计估计
7.4.4.1会计年度
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。7.4.4.2记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。7.4.4.3金融资产和金融负债的分类
(1)金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款和其他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2)金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。
7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终止；(2)该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或者(3)该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2)存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
(3)当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。
7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1)具有抵销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2)交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。
7.4.4.9收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.10费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.11基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。7.4.4.12分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1)该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2)本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。7.4.4.13其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1)对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌等情况，本基金根据中国证监会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的指数收益法等估值技术进行估值。
(2)在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21号《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值，具体估值模型、参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。
7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1会计政策变更的说明
财政部于2014年颁布《企业会计准则第39号——公允价值计量》《、企业会计准则第40号——合营安排》、《企业会计准则第41号——在其他主体中权益的披露》和修订后的《企业会计准则第2号——长期股权投资》、《企业会计准则第9号——职工薪酬》、《企业会计准则第30号——财务报表列报》、《企业会计准则第33号——合并财务报表》以及《企业会计准则第37号——金融工具列报》，要求除《企业会计准则第37号——金融工具列报》自2014年度财务报表起施行外，其他准则自2014年7月1日起施行。上述准则对本基金本报告期无重大影响。
7.4.5.2会计估计变更的说明
本基金本报告期无会计估计变更。7.4.5.3差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。7.4.6税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。基金买卖股票、债券的差价收入不予征收营业税。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。7.4.7重要财务报表项目的说明
7.4.7.1银行存款
单位：人民币元
项目 本期末 上年度末
2014年12月31日 2013年12月31日
活期存款 4,428,752.41 2,577,205.24
定期存款 - -
其中：存款期限1-3个月 - -
其他存款 - -
合计： 4,428,752.41 2,577,205.24
7.4.7.2交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
项目 2014年12月31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 75,152,329.56 75,634,062.57 481,733.01
贵金属投资-金交所 - - -
黄金合约
交易所市场 - - -
债券 银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 75,152,329.56 75,634,062.57 481,733.01
上年度末
项目 2013年12月31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 29,826,085.30 33,932,852.76 4,106,767.46
贵金属投资-金交所 - - -
黄金合约
债券 交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 29,826,085.30 33,932,852.76 4,106,767.46
7.4.7.3衍生金融资产/负债
本基金本报告期末及上年度末均未持有衍生金融资产/负债。7.4.7.4买入返售金融资产
7.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末及上年度末均未持有买入返售金融资产。7.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末及上年度末均未进行买断式逆回购交易。7.4.7.5应收利息
单位：人民币元
项目 本期末 上年度末
2014年12月31日 2013年12月31日
应收活期存款利息 1,164.79 568.05
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 343.80 -
应收债券利息 - -
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 0.88 0.02
应收黄金合约拆借孳息 - -
其他 11.44 5.28
合计 1,520.91 573.35
7.4.7.6其他资产
本基金本报告期末及上年度末均未持有其他资产。7.4.7.7应付交易费用
单位：人民币元
项目 本期末 上年度末
2014年12月31日 2013年12月31日
交易所市场应付交易费用 365,079.21 2,248.48
银行间市场应付交易费用 - -
合计 365,079.21 2,248.48
7.4.7.8其他负债
单位：人民币元
项目 本期末 上年度末
2014年12月31日 2013年12月31日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 427.01 209.89
预提费用 60,000.00 360,000.00
合计 60,427.01 360,209.89
7.4.7.9实收基金
金额单位：人民币元
本期
项目 2014年1月1日至2014年12月31日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 31,562,501.35 31,562,501.35
本期申购 69,585,697.89 69,585,697.89
本期赎回（以“-”号填列） -49,078,825.75 -49,078,825.75
-基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回（以“-”号填列） - -
本期末 52,069,373.49 52,069,373.49
注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。
7.4.7.10未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 1,781,764.46 2,661,629.85 4,443,394.31
本期利润 15,684,123.49 -3,625,034.45 12,059,089.04
本期基金份额交易 13,268,251.15 -1,734,955.71 11,533,295.44
产生的变动数
其中：基金申购款 26,783,109.06 -3,383,652.00 23,399,457.06
基金赎回款 -13,514,857.91 1,648,696.29 -11,866,161.62
本期已分配利润 - - -
本期末 30,734,139.10 -2,698,360.31 28,035,778.79
7.4.7.11存款利息收入
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2014年1月1日至2014年12月 2013年1月1日至2013年12月31
31日 日
活期存款利息收入 17,529.00 30,001.82
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 2,743.26 3,688.34
其他 932.06 1,944.24
合计 21,204.32 35,634.40
7.4.7.12股票投资收益
7.4.7.12.1股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2014年1月1日至2014 2013年1月1日至2013
年12月31日 年12月31日
卖出股票成交总额 284,952,409.80 225,061,375.34
减：卖出股票成本总额 267,903,063.27 215,105,267.18
买卖股票差价收入 17,049,346.53 9,956,108.16
7.4.7.13债券投资收益
7.4.7.13.1债券投资收益项目构成
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2014年1月1日至2014 2013年1月1日至2013年
年12月31日 12月31日
债券投资收益——买卖债券（债转 7,889.76 -7,399.40
股及债券到期兑付）差价收入
债券投资收益——赎回差价收入 - -
债券投资收益——申购差价收入 - -
合计 7,889.76 -7,399.40
7.4.7.13.2债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2014年1月1日至2014 2013年1月1日至2013年
年12月31日 12月31日
卖出债券（债转股及债券到期兑付） 43,900.80 2,550,678.36
成交总额
减：卖出债券（债转股及债券到期 36,000.00 2,512,000.00
兑付）成本总额
减：应收利息总额 11.04 46,077.76
买卖债券差价收入 7,889.76 -7,399.40
7.4.7.13.3债券投资收益——赎回差价收入
本基金本报告期及上年度可比期间均未有债券投资收益-赎回差价收入。7.4.7.13.4债券投资收益——申购差价收入
本基金本报告期及上年度可比期间均未有债券投资收益-申购差价收入。7.4.7.13.5资产支持证券投资收益
本基金本报告期及上年度可比期间均未有资产支持证券投资收益。7.4.7.14贵金属投资收益
7.4.7.14.1贵金属投资收益项目构成
本基金本报告期及上年度可比期间均未有贵金属投资收益。7.4.7.14.2贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入
本基金本报告期及上年度可比期间均未有买卖贵金属差价收入。7.4.7.14.3贵金属投资收益——赎回差价收入
本基金本报告期及上年度可比期间均未有贵金属投资赎回差价收入。7.4.7.14.4贵金属投资收益——申购差价收入
本基金本报告期及上年度可比期间均未有贵金属投资申购差价收入。7.4.7.15衍生工具收益
7.4.7.15.1衍生工具收益——买卖权证差价收入
本基金本报告期及上年度可比期间均未有衍生工具收益-买卖权证差价收入。7.4.7.15.2衍生工具收益——其他投资收益
本基金本报告期及上年度可比期间均未有衍生工具收益-其他投资收益。7.4.7.16股利收益
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2014年1月1日至2014年12 2013年1月1日至2013年12月
月31日 31日
股票投资产生的股利收益 85,068.08 272,825.16
基金投资产生的股利收益 - -
合计 85,068.08 272,825.16
7.4.7.17公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称 本期 上年度可比期间
2014年1月1日至2014 2013年1月1日至2013年
年12月31日 12月31日
1.交易性金融资产 -3,625,034.45 -233,110.44
——股票投资 -3,625,034.45 -236,710.44
——债券投资 - 3,600.00
——资产支持证券投资 - -
——贵金属投资 - -
——其他 - -
2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
3.其他 - -
合计 -3,625,034.45 -233,110.44
7.4.7.18其他收入
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2014年1月1日至2014年12 2013年1月1日至2013年12月31
月31日 日
基金赎回费收入 45,278.45 72,370.30
基金转换费收入 19,352.78 15,777.20
其他 - 41,494.48
合计 64,631.23 129,641.98
注：1.本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的25%归入基金资产。
2.本基金的转换费由转出基金赎回费用及基金申购补差费用构成，其中赎回费用的25%的部分归入基金资产。
7.4.7.19交易费用
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2014年1月1日至2014年12 2013年1月1日至2013年12月
月31日 31日
交易所市场交易费用 899,234.40 640,997.42
银行间市场交易费用 - -
合计 899,234.40 640,997.42
7.4.7.20其他费用
单位：人民币元
项目 本期 上年度可比期间
2014年1月1日至2014年 2013年1月1日至2013年12
12月31日 月31日
审计费用 60,000.00 60,000.00
信息披露费 130,000.00 300,000.00
其他 400.00 -
银行费用 6,122.42 6,721.00
债券帐户维护费 18,000.00 24,000.00
合计 214,522.42 390,721.00
7.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。7.4.8.2资产负债表日后事项
截至本财务报表批准报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。7.4.9关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
泰达宏利基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司(“中国建设 基金托管人、基金代销机构
银行”)
北方国际信托股份有限公司 基金管理人的股东
宏利资产管理(香港)有限公司 基金管理人的股东
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1股票交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联交易单元进行股票交易。7.4.10.1.2债券交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联交易单元进行债券交易。7.4.10.1.3债券回购交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联交易单元进行债券回购交易。7.4.10.1.4权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联交易单元进行权证交易。7.4.10.1.5应支付关联方的佣金
本基金本报告期内及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。7.4.10.2关联方报酬
7.4.10.2.1基金管理费
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2014年1月1日至2014年12 2013年1月1日至2013年12月31
月31日 日
当期发生的基金应支付 371,039.77 703,319.42
的管理费
其中：支付销售机构的客 87,457.02 140,657.24
户维护费
注：支付基金管理人泰达宏利基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年
费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净
值×1.5% /当年天数。
7.4.10.2.2基金托管费
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2014年1月1日至2014年12 2013年1月1日至2013年12月31
月31日 日
当期发生的基金应支付 61,840.00 117,219.85
的托管费
注：支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日
累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值×0.25% /当年天
数。
7.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方进行银行间同业市场债券（含回购）的交易。7.4.10.4各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金的管理人在本报告期内及上年度可比期间内均未运用固有资金投资本基金。7.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金除基金管理人之外的其他关联方在本报告期末及上年度末均未持有本基金。7.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
关联方 2014年1月1日至2014年12月31 2013年1月1日至2013年12月31日
名称 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行 4,428,752.41 17,529.00 2,577,205.24 30,001.82
注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销证券的情况。7.4.10.7其他关联交易事项的说明
本基金本报告期内及上年度可比期间无其他关联交易事项。7.4.11利润分配情况
7.4.11.1利润分配情况——非货币市场基金
本基金本报告期未进行利润分配。7.4.12期末（ 2014年12月31日）本基金持有的流通受限证券7.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。7.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票 股票 停牌日期 停牌原 期末 复牌日期 复牌 数量（股） 期末 期末估值总 备注
代码 名称 因 估值单价 开盘单价 成本总额 额
300269 联建 2014年12月30日 重大事 36.13 2015年1月7日 35.00 36,600 1,190,769.471,322,358.00 -
光电 项
000562 宏源 2014年12月10日 重大事 30.50 - - 40,080 604,280.901,222,440.00 -
证券 项
000612 焦作 2014年12月29日 重大事 10.10 2015年1月16日 10.20 74,700 711,025.24 754,470.00 -
万方 项
000514渝 开2014年11月27日 重大事 7.08 2015年3月25日 7.79 70,197 444,557.13 496,994.76 -
发 项
002602 世纪 2014年12月5日 重大事 26.58 - - 12,752 289,028.56 338,948.16 -
华通 项
300216 千山 2014年12月2日 重大事 37.00 2015年2月3日 40.70 6,300 220,823.29 233,100.00 -
药机 项
002354 科冕 2014年10月31日 重大事 57.50 2015年3月24日 63.25 2,640 142,363.00 151,800.00 -
木业 项
300018 中元 2014年12月22日 重大事 13.23 2015年3月26日 14.55 9,548 121,644.57 126,320.04 -
华电 项
002323 中联 2014年10月22日 重大事 21.95 2015年1月21日 24.15 5,700 110,715.37 125,115.00 -
电气 项
300313 天山 2014年11月3日 重大事 23.69 2015年1月29日 23.00 5,001 108,897.30 118,473.69 -
生物 项
002050 三花 2014年10月27日 重大事 13.57 2015年1月27日 14.93 8,674 121,395.49 117,706.18 -
股份 项
600584 长电 2014年11月3日 重大事 11.13 2015年1月14日 12.24 9,102 101,913.76 101,305.26 -
科技 项
600580 卧龙 2014年12月8日 重大事 10.48 2015年1月14日 11.12 9,473 91,234.23 99,277.04 -
电气 项
000070 特发 2014年9月15日 重大事 11.01 - - 8,400 88,257.00 92,484.00 -
信息 项
002312 三泰 2014年12月3日 重大事 23.89 2015年3月6日 26.28 3,000 81,109.87 71,670.00 -
电子 项
300296 利亚 2014年9月29日 重大事 22.74 2015年1月5日 22.60 1,552 36,193.38 35,292.48 -
德 项
002009 天奇 2014年10月20日 重大事 16.30 2015年1月28日 17.93 2,100 35,277.00 34,230.00 -
股份 项
300244 迪安 2014年10月13日 重大事 43.93 2015年1月9日 44.00 725 30,971.12 31,849.25 -
诊断 项
000906 物产 2014年10月13日 重大事 16.00 2015年1月30日 16.00 1,815 28,804.22 29,040.00 -
中拓 项
300160 秀强 2014年10月13日 重大事 16.35 2015年1月5日 14.72 1,738 17,884.02 28,416.30 -
股份 项
300112 万讯 2014年9月3日 重大事 10.87 2015年1月23日 11.96 2,500 25,695.00 27,175.00 -
自控 项
002558 世纪 2014年10月27日 重大事 31.65 - - 800 26,936.07 25,320.00 -
游轮 项
300143 星河 2014年11月26日 重大事 12.76 2015年1月7日 11.48 1,100 14,518.01 14,036.00 -
生物 项
300156 神雾 2014年11月20日 重大事 23.18 2015年1月28日 23.17 541 10,023.50 12,540.38 -
环保 项
600103 青山 2014年10月13日 重大事 3.66 2014年2月12日 4.03 1,102 3,031.19 4,033.32 -
纸业 项
002180 艾派 2014年11月6日 重大事 23.51 - - 22 496.37 517.22 -
克 项
002329 皇氏 2014年12月1日 重大事 29.60 2015年1月30日 27.61 3,600 90,724.92 106,560.00 -
集团 项
注：1.本基金截至2014年12月31日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时
停牌的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
2.申银万国证券以换股方式吸收合并宏源证券，换股比例为2.049382716，即每1股宏源证
券股票换2.049382716股申万宏源A股股票。经交易所批准，申万宏源发行的人民币普通股股票
于2015年1月26日在深交所上市，开盘价17.77，宏源证券人民币普通股股票自2015年1月26
日起终止上市并摘牌。
7.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无银行间市场债券正回购余额。7.4.12.3.2交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无交易所市场债券正回购余额。7.4.13金融工具风险及管理
本基金是一只进行主动投资的股票型证券投资基金，属于高风险品种。本基金投资的金融工具主要包括股票投资、债券投资、货币市场工具投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。
7.4.13.1风险管理政策和组织架构
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险控制委员会、风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。本基金的基金管理人在董事会下设立风险控制委员会，负责制定风险管理的宏观政策，审议通过风险控制的总体措施等；在管理层层面设立风险控制委员会，讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施；在业务操作层面风险管理职责主要由风险管理部负责，协调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。风险管理部对公司执行总裁负责，并由督察长分管。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。7.4.13.2信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管行建设银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于2014年12月31日，本基金未持有债券(2013年12月31日：同)。7.4.13.3流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。本基金所持证券均在证券交易所上市，因此除附注7.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
于2014年12月31日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
7.4.13.4市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金及债券投资等。
7.4.13.4.1.1利率风险敞口
单位：人民币元
本期末 1年以内 1-5年5年以上 不计息 合计
2014年12月31日
资产
银行存款 4,428,752.41 - - - 4,428,752.41
结算备付金 694,320.08 - - - 694,320.08
存出保证金 23,032.22 - - - 23,032.22
交易性金融资产 - - -75,634,062.57 75,634,062.57
应收利息 - - - 1,520.91 1,520.91
应收申购款 - - - 3,474.68 3,474.68
其他资产 - - - - -
资产总计 5,146,104.71 - -75,639,058.16 80,785,162.87
负债
应付赎回款 - - - 126,840.19 126,840.19
应付管理人报酬 - - - 109,426.43 109,426.43
应付托管费 - - - 18,237.75 18,237.75
应付交易费用 - - - 365,079.21 365,079.21
其他负债 - - - 60,427.01 60,427.01
负债总计 - - - 680,010.59 680,010.59
利率敏感度缺口 5,146,104.71 - -74,959,047.57 80,105,152.28
上年度末 1年以内 1-5年 5年以上不计息 合计
2013年12月31日
资产
银行存款 2,577,205.24 - - - 2,577,205.24
存出保证金 10,558.28 - - - 10,558.28
交易性金融资产 - - -33,932,852.76 33,932,852.76
应收利息 - - - 573.35 573.35
应收申购款 497.02 - - 11,330.17 11,827.19
资产总计 2,588,260.54 - -33,944,756.28 36,533,016.82
负债
应付赎回款 - - - 111,658.51 111,658.51
应付管理人报酬 - - - 45,432.24 45,432.24
应付托管费 - - - 7,572.04 7,572.04
应付交易费用 - - - 2,248.48 2,248.48
其他负债 - - - 360,209.89 360,209.89
负债总计 - - - 527,121.16 527,121.16
利率敏感度缺口 2,588,260.54 - -33,417,635.12 36,005,895.66
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰
早者予以分类。
7.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析
于2014年12月31日，本基金未持有的交易性债券投资(2013年12月31日：同)，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响(2013年12月31日：同)。
7.4.13.4.2其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中股票资产(包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)占基金资产的60%-95%，固定收益类资产占基金资产的0%-35%，权证占基金资产净值的0%-3%，并保持现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
7.4.13.4.2.1其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
本期末 上年度末
2014年12月31日 2013年12月31日
项目 占基金 占基金资
公允价值 资产净 公允价值 产净值比
值比例 例（%）
（%）
交易性金融资产-股票投资 75,634,062.57 94.42 33,932,852.76 94.24
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 - - - -
交易性金融资产－贵金属投 - - - -
资
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 75,634,062.57 94.42 33,932,852.76 94.24
7.4.13.4.2.2其他价格风险的敏感性分析
对资产负债表日基金资产净值的
相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元）
分析 本期末（2014年12月 上年度末（ 2013年12月
31日） 31日）
业绩比较基准上升5% 3,140,000.00 1,400,000.00
业绩比较基准下降5% -3,140,000.00 -1,400,000.00
7.4.14有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于2014年12月31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具中属于第一层次的余额为69,912,590.49元，属于第二层次的余额5,721,472.08元，无属于第三层次的余额(2013 年 12 月 31 日：第一层次的余额为 32,679,802.76 元，第二层次的余额为1,253,050.00，无属于第三层次的余额)。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii)第三层级公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于2014年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2013年12月31日：同)。
(d)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
8.1期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 75,634,062.57 93.62
其中：股票 75,634,062.57 93.62
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 5,123,072.49 6.34
7 其他各项资产 28,027.81 0.03
8 合计 80,785,162.87 100.00
8.2期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 1,218,742.69 1.52
B 采矿业 2,364,570.06 2.95
C 制造业 36,879,830.57 46.04
D 电力、热力、燃气及水生产和供 2,020,188.00 2.52
应业
E 建筑业 4,394,707.69 5.49
F 批发和零售业 706,860.00 0.88
G 交通运输、仓储和邮政业 1,935,226.44 2.42
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务 4,803,128.39 6.00
业
J 金融业 17,159,029.51 21.42
K 房地产业 3,069,831.35 3.83
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 37,120.00 0.05
N 水利、环境和公共设施管理业 953,939.62 1.19
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 31,849.25 0.04
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 59,039.00 0.07
合计 75,634,062.57 94.42
8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值
比例（％）
1 601555 东吴证券 60,271 1,351,275.82 1.69
2 300269 联建光电 36,600 1,322,358.00 1.65
3 000562 宏源证券 40,080 1,222,440.00 1.53
4 601677 明泰铝业 91,400 1,171,748.00 1.46
5 002452 长高集团 63,300 1,158,390.00 1.45
6 300207 欣旺达 45,020 1,157,464.20 1.44
7 002195 海隆软件 27,014 1,154,308.22 1.44
8 002090 金智科技 79,138 1,128,507.88 1.41
9 002673 西部证券 28,983 1,085,413.35 1.35
10 002446 盛路通信 36,059 1,081,409.41 1.35
11 300113 顺网科技 52,655 1,061,524.80 1.33
12 300045 华力创通 60,838 1,032,420.86 1.29
13 300075 数字政通 40,200 1,018,266.00 1.27
14 300312 邦讯技术 49,701 1,011,415.35 1.26
15 601377 兴业证券 64,264 971,671.68 1.21
16 000885 同力水泥 82,701 909,711.00 1.14
17 601099 太平洋 62,600 890,172.00 1.11
18 601318 中国平安 11,600 866,636.00 1.08
19 000671 阳 光 城 61,641 854,960.67 1.07
20 600266 北京城建 36,112 854,409.92 1.07
21 000758 中色股份 57,300 841,737.00 1.05
22 600496 精工钢构 85,100 807,599.00 1.01
23 300195 长荣股份 25,800 799,800.00 1.00
24 000625 长安汽车 47,200 775,496.00 0.97
25 000813 天山纺织 95,001 765,708.06 0.96
26 000418 小天鹅Ａ 58,400 763,872.00 0.95
27 000798 中水渔业 81,800 759,104.00 0.95
28 000939 凯迪电力 67,300 757,125.00 0.95
29 000612 焦作万方 74,700 754,470.00 0.94
30 601668 中国建筑 103,100 750,568.00 0.94
31 002245 澳洋顺昌 74,089 737,926.44 0.92
32 002655 共达电声 84,800 730,976.00 0.91
33 002019 亿帆鑫富 32,500 728,325.00 0.91
34 002542 中化岩土 58,522 724,502.36 0.90
35 000065 北方国际 39,941 724,130.33 0.90
36 600006 东风汽车 121,700 724,115.00 0.90
37 002045 国光电器 106,000 718,680.00 0.90
38 002483 润邦股份 63,000 715,680.00 0.89
39 002472 双环传动 59,067 708,804.00 0.88
40 002414 高德红外 34,754 705,506.20 0.88
41 002080 中材科技 53,700 698,100.00 0.87
42 300049 福瑞股份 21,133 686,822.50 0.86
43 300222 科大智能 21,455 656,523.00 0.82
44 601601 中国太保 19,600 633,080.00 0.79
45 601688 华泰证券 24,700 604,409.00 0.75
46 601628 中国人寿 17,682 603,840.30 0.75
47 000712 锦龙股份 21,000 571,200.00 0.71
48 000728 国元证券 18,200 567,294.00 0.71
49 600999 招商证券 19,300 545,611.00 0.68
50 600369 西南证券 23,840 531,393.60 0.66
51 601336 新华保险 10,671 528,854.76 0.66
52 000783 长江证券 31,200 524,784.00 0.66
53 600837 海通证券 21,600 519,696.00 0.65
54 600109 国金证券 26,100 516,519.00 0.64
55 000686 东北证券 25,700 513,486.00 0.64
56 002501 利源精制 18,200 508,144.00 0.63
57 000514 渝 开 发 70,197 496,994.76 0.62
58 002202 金风科技 35,007 494,648.91 0.62
59 002500 山西证券 30,900 494,400.00 0.62
60 600019 宝钢股份 67,900 475,979.00 0.59
61 000776 广发证券 17,600 456,720.00 0.57
62 002465 海格通信 21,000 405,720.00 0.51
63 002488 金固股份 17,021 397,270.14 0.50
64 600016 民生银行 36,200 393,856.00 0.49
65 002003 伟星股份 39,687 390,916.95 0.49
66 000888 峨眉山Ａ 20,271 389,608.62 0.49
67 600273 嘉化能源 43,200 386,208.00 0.48
68 600335 国机汽车 21,300 381,909.00 0.48
69 600036 招商银行 23,000 381,570.00 0.48
70 600483 福能股份 40,400 380,164.00 0.47
71 600686 金龙汽车 31,300 373,096.00 0.47
72 002665 首航节能 9,300 363,909.00 0.45
73 600000 浦发银行 22,800 357,732.00 0.45
74 000973 佛塑科技 57,600 355,968.00 0.44
75 002547 春兴精工 21,514 353,259.88 0.44
76 601166 兴业银行 21,100 348,150.00 0.43
77 002174 游族网络 7,200 347,832.00 0.43
78 300190 维尔利 13,600 345,712.00 0.43
79 002219 恒康医疗 18,100 344,805.00 0.43
80 000957 中通客车 25,600 344,320.00 0.43
81 002616 长青集团 13,422 342,932.10 0.43
82 601328 交通银行 50,400 342,720.00 0.43
83 600990 四创电子 5,890 341,502.20 0.43
84 601390 中国中铁 36,600 340,380.00 0.42
85 300323 华灿光电 37,200 339,264.00 0.42
86 002602 世纪华通 12,752 338,948.16 0.42
87 300004 南风股份 8,263 337,791.44 0.42
88 002377 国创高新 48,900 333,009.00 0.42
89 300199 翰宇药业 12,200 329,400.00 0.41
90 002321 华英农业 43,100 327,129.00 0.41
91 002445 中南重工 17,900 325,422.00 0.41
92 300339 润和软件 16,866 323,321.22 0.40
93 002339 积成电子 28,800 322,848.00 0.40
94 601006 大秦铁路 29,700 316,602.00 0.40
95 300076 GQY视讯 24,300 316,386.00 0.39
96 000002 万 科Ａ 22,600 314,140.00 0.39
97 600900 长江电力 27,800 296,626.00 0.37
98 600111 包钢稀土 10,900 282,092.00 0.35
99 601288 农业银行 75,100 278,621.00 0.35
100 600208 新湖中宝 35,400 259,128.00 0.32
101 600352 浙江龙盛 12,500 246,000.00 0.31
102 600886 国投电力 21,300 243,672.00 0.30
103 000709 河北钢铁 63,500 243,205.00 0.30
104 300216 千山药机 6,300 233,100.00 0.29
105 601800 中国交建 16,500 229,185.00 0.29
106 600309 万华化学 10,400 226,512.00 0.28
107 600010 包钢股份 54,100 220,728.00 0.28
108 601989 中国重工 23,100 212,751.00 0.27
109 000831 五矿稀土 6,500 194,935.00 0.24
110 601398 工商银行 39,700 193,339.00 0.24
111 600362 江西铜业 10,400 191,776.00 0.24
112 000001 平安银行 12,100 191,664.00 0.24
113 600219 南山铝业 20,900 185,383.00 0.23
114 600005 武钢股份 50,300 180,074.00 0.22
115 000960 锡业股份 10,100 175,740.00 0.22
116 600881 亚泰集团 23,500 175,545.00 0.22
117 601669 中国电建 19,700 166,071.00 0.21
118 600048 保利地产 15,100 163,382.00 0.20
119 000157 中联重科 23,000 162,380.00 0.20
120 601169 北京银行 14,500 158,485.00 0.20
121 601992 金隅股份 15,600 158,184.00 0.20
122 002354 科冕木业 2,640 151,800.00 0.19
123 600015 华夏银行 11,200 150,752.00 0.19
124 000012 南 玻Ａ 16,500 146,685.00 0.18
125 601618 中国中冶 28,200 142,410.00 0.18
126 000792 盐湖股份 6,500 141,050.00 0.18
127 000825 太钢不锈 26,600 140,182.00 0.17
128 000898 鞍钢股份 22,700 139,605.00 0.17
129 000778 新兴铸管 22,100 136,578.00 0.17
130 000630 铜陵有色 8,800 136,224.00 0.17
131 000422 湖北宜化 17,600 131,824.00 0.16
132 000878 云南铜业 9,100 129,948.00 0.16
133 002309 中利科技 6,900 129,927.00 0.16
134 600031 三一重工 12,800 127,744.00 0.16
135 000060 中金岭南 13,400 127,166.00 0.16
136 300018 中元华电 9,548 126,320.04 0.16
137 002323 中联电气 5,700 125,115.00 0.16
138 600029 南方航空 24,100 124,356.00 0.16
139 300038 梅泰诺 6,500 121,550.00 0.15
140 002681 奋达科技 4,400 120,604.00 0.15
141 300313 天山生物 5,001 118,473.69 0.15
142 002050 三花股份 8,674 117,706.18 0.15
143 300070 碧水源 3,300 114,840.00 0.14
144 600674 川投能源 5,500 114,015.00 0.14
145 600068 葛洲坝 12,100 112,893.00 0.14
146 300380 安硕信息 1,700 109,310.00 0.14
147 600549 厦门钨业 3,300 108,834.00 0.14
148 600688 上海石化 25,100 108,683.00 0.14
149 002193 山东如意 10,960 108,175.20 0.14
150 600277 亿利能源 12,100 107,932.00 0.13
151 600720 祁连山 9,800 107,506.00 0.13
152 002329 皇氏集团 3,600 106,560.00 0.13
153 600143 金发科技 15,100 104,039.00 0.13
154 600153 建发股份 10,100 102,818.00 0.13
155 600642 申能股份 15,700 101,422.00 0.13
156 600584 长电科技 9,102 101,305.26 0.13
157 601117 中国化学 10,700 101,115.00 0.13
158 000401 冀东水泥 7,700 100,639.00 0.13
159 600863 内蒙华电 22,000 100,320.00 0.13
160 600580 卧龙电气 9,473 99,277.04 0.12
161 002260 伊 立 浦 4,700 98,700.00 0.12
162 601333 广深铁路 21,100 95,372.00 0.12
163 600516 方大炭素 9,700 94,769.00 0.12
164 000830 鲁西化工 17,500 94,500.00 0.12
165 000877 天山股份 9,200 94,300.00 0.12
166 601111 中国国航 11,900 93,296.00 0.12
167 000425 徐工机械 6,200 92,814.00 0.12
168 000070 特发信息 8,400 92,484.00 0.12
169 601988 中国银行 22,200 92,130.00 0.12
170 600221 海南航空 26,800 91,656.00 0.11
171 002092 中泰化学 11,600 89,900.00 0.11
172 600755 厦门国贸 7,600 85,880.00 0.11
173 600089 特变电工 6,800 84,184.00 0.11
174 600096 云天化 6,900 83,421.00 0.10
175 601018 宁波港 17,800 81,880.00 0.10
176 600150 中国船舶 2,200 81,092.00 0.10
177 002382 蓝帆医疗 4,700 80,229.00 0.10
178 000539 粤电力Ａ 10,200 79,968.00 0.10
179 600383 金地集团 6,900 78,729.00 0.10
180 000598 兴蓉投资 10,200 77,928.00 0.10
181 000027 深圳能源 6,800 75,888.00 0.09
182 600008 首创股份 6,400 75,520.00 0.09
183 300024 机器人 1,900 74,841.00 0.09
184 600820 隧道股份 8,800 72,688.00 0.09
185 600801 华新水泥 6,800 72,012.00 0.09
186 002312 三泰电子 3,000 71,670.00 0.09
187 000678 襄阳轴承 10,791 70,896.87 0.09
188 000933 神火股份 11,700 70,083.00 0.09
189 002470 金正大 2,600 69,940.00 0.09
190 600018 上港集团 10,800 69,336.00 0.09
191 600098 广州发展 7,700 67,452.00 0.08
192 002736 国信证券 6,500 66,040.00 0.08
193 600426 华鲁恒升 6,000 65,640.00 0.08
194 600021 上海电力 8,400 65,604.00 0.08
195 600578 京能电力 10,300 65,096.00 0.08
196 601901 方正证券 4,500 63,405.00 0.08
197 000543 皖能电力 4,900 62,916.00 0.08
198 601998 中信银行 7,600 61,864.00 0.08
199 000488 晨鸣纸业 9,900 61,083.00 0.08
200 600023 浙能电力 8,300 59,511.00 0.07
201 000528 柳 工 4,600 57,868.00 0.07
202 000961 中南建设 4,200 57,540.00 0.07
203 600118 中国卫星 2,000 56,960.00 0.07
203 601158 重庆水务 6,400 56,960.00 0.07
204 600320 振华重工 7,700 56,441.00 0.07
205 000786 北新建材 2,200 55,616.00 0.07
206 600893 航空动力 1,900 55,024.00 0.07
207 000768 中航飞机 2,900 54,926.00 0.07
208 600717 天津港 3,200 54,816.00 0.07
209 600009 上海机场 2,700 52,974.00 0.07
210 600635 大众公用 6,200 52,886.00 0.07
211 600176 中国玻纤 3,285 50,818.95 0.06
212 002051 中工国际 1,800 49,176.00 0.06
213 601009 南京银行 3,300 48,345.00 0.06
214 000402 金 融 街 3,900 48,087.00 0.06
215 600372 中航电子 1,700 47,073.00 0.06
216 000690 宝新能源 7,000 44,240.00 0.06
217 600284 浦东建设 3,700 42,994.00 0.05
218 600832 东方明珠 3,100 42,904.00 0.05
219 600406 国电南瑞 2,900 42,195.00 0.05
220 300033 同花顺 880 39,916.80 0.05
221 600500 中化国际 3,800 39,634.00 0.05
222 601866 中海集运 7,800 38,532.00 0.05
223 300124 汇川技术 1,300 37,947.00 0.05
224 601226 华电重工 2,000 37,120.00 0.05
225 000826 桑德环境 1,300 35,555.00 0.04
226 300296 利亚德 1,552 35,292.48 0.04
227 600115 东方航空 6,800 35,224.00 0.04
228 600875 东方电气 1,700 35,088.00 0.04
229 600058 五矿发展 2,000 34,920.00 0.04
230 601727 上海电气 4,200 34,650.00 0.04
231 002009 天奇股份 2,100 34,230.00 0.04
232 600210 紫江企业 6,500 32,825.00 0.04
233 000400 许继电气 1,600 32,480.00 0.04
234 002440 闰土股份 1,800 32,256.00 0.04
235 300244 迪安诊断 725 31,849.25 0.04
236 600120 浙江东方 1,700 31,824.00 0.04
237 002142 宁波银行 2,000 31,460.00 0.04
238 600783 鲁信创投 1,100 30,789.00 0.04
239 601877 正泰电器 1,000 30,350.00 0.04
240 002081 金 螳 螂 1,800 30,240.00 0.04
241 601179 中国西电 3,800 29,526.00 0.04
242 000900 现代投资 4,200 29,484.00 0.04
243 601000 唐山港 3,200 29,472.00 0.04
244 600125 铁龙物流 3,300 29,238.00 0.04
245 600648 外高桥 900 29,133.00 0.04
246 000906 物产中拓 1,815 29,040.00 0.04
247 600017 日照港 6,200 28,830.00 0.04
248 000666 经纬纺机 1,600 28,800.00 0.04
249 002375 亚厦股份 1,500 28,440.00 0.04
250 300160 秀强股份 1,738 28,416.30 0.04
251 600805 悦达投资 2,500 28,250.00 0.04
252 601717 郑煤机 3,700 28,231.00 0.04
253 300112 万讯自控 2,500 27,175.00 0.03
254 600004 白云机场 2,400 26,232.00 0.03
255 002558 世纪游轮 800 25,320.00 0.03
256 300002 神州泰岳 1,400 23,240.00 0.03
257 002310 东方园林 800 14,776.00 0.02
258 300143 星河生物 1,100 14,036.00 0.02
259 002063 远光软件 700 14,035.00 0.02
260 300156 神雾环保 541 12,540.38 0.02
261 600136 道博股份 800 11,336.00 0.01
262 300108 双龙股份 630 8,410.50 0.01
263 002642 荣之联 200 5,596.00 0.01
264 600103 青山纸业 1,102 4,033.32 0.01
265 002180 艾派克 22 517.22 0.00
8.4报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值
比例（％）
1 600999 招商证券 2,617,753.50 7.27
2 601318 中国平安 2,475,219.00 6.87
3 000776 广发证券 2,060,216.86 5.72
4 300045 华力创通 1,931,939.08 5.37
5 002195 海隆软件 1,910,951.67 5.31
6 300113 顺网科技 1,890,098.27 5.25
7 300269 联建光电 1,881,577.30 5.23
8 002090 金智科技 1,850,721.58 5.14
9 601099 太平洋 1,849,884.00 5.14
10 600109 国金证券 1,785,185.00 4.96
11 002446 盛路通信 1,771,016.13 4.92
12 002500 山西证券 1,746,559.98 4.85
13 000783 长江证券 1,730,223.00 4.81
14 000686 东北证券 1,721,252.30 4.78
15 300312 邦讯技术 1,699,357.27 4.72
16 601377 兴业证券 1,687,337.00 4.69
17 002673 西部证券 1,662,201.58 4.62
18 000712 锦龙股份 1,633,850.00 4.54
19 601677 明泰铝业 1,630,880.33 4.53
20 002472 双环传动 1,618,694.24 4.50
21 601668 中国建筑 1,596,159.00 4.43
22 601688 华泰证券 1,594,401.13 4.43
23 601555 东吴证券 1,581,610.00 4.39
24 000728 国元证券 1,569,659.00 4.36
25 300049 福瑞股份 1,563,077.92 4.34
26 300207 欣旺达 1,547,242.99 4.30
27 002045 国光电器 1,539,096.99 4.27
28 002655 共达电声 1,515,365.00 4.21
29 601601 中国太保 1,511,418.26 4.20
30 000671 阳 光 城 1,508,694.05 4.19
31 300075 数字政通 1,506,726.80 4.18
32 002452 长高集团 1,482,775.00 4.12
33 600036 招商银行 1,398,828.00 3.88
34 002483 润邦股份 1,376,278.34 3.82
35 300222 科大智能 1,350,704.95 3.75
36 601628 中国人寿 1,342,108.55 3.73
37 000418 小天鹅Ａ 1,331,147.00 3.70
38 601336 新华保险 1,318,728.82 3.66
39 300195 长荣股份 1,318,369.90 3.66
40 000065 北方国际 1,300,852.15 3.61
41 002245 澳洋顺昌 1,268,061.00 3.52
42 000625 长安汽车 1,267,712.01 3.52
43 601166 兴业银行 1,266,409.80 3.52
44 002202 金风科技 1,265,561.79 3.51
45 000758 中色股份 1,251,682.46 3.48
46 600837 海通证券 1,226,903.00 3.41
47 002080 中材科技 1,200,997.38 3.34
48 000885 同力水泥 1,177,388.33 3.27
49 600266 北京城建 1,176,315.68 3.27
50 002542 中化岩土 1,173,372.00 3.26
51 000001 平安银行 1,126,107.00 3.13
52 002019 亿帆鑫富 1,100,361.00 3.06
53 600030 中信证券 1,087,239.51 3.02
54 002414 高德红外 1,082,355.58 3.01
55 600496 精工钢构 1,061,244.50 2.95
56 600720 祁连山 1,050,066.59 2.92
57 601169 北京银行 1,046,307.60 2.91
58 002665 首航节能 1,031,092.80 2.86
59 000562 宏源证券 1,020,309.41 2.83
60 300038 梅泰诺 1,018,371.00 2.83
61 600291 西水股份 984,933.56 2.74
62 000813 天山纺织 983,198.23 2.73
63 002488 金固股份 980,896.57 2.72
64 000939 凯迪电力 973,346.00 2.70
65 300004 南风股份 964,091.27 2.68
66 002302 西部建设 957,535.00 2.66
67 600761 安徽合力 931,384.25 2.59
68 600006 东风汽车 926,299.05 2.57
69 002358 森源电气 915,743.00 2.54
70 600668 尖峰集团 899,171.89 2.50
71 601179 中国西电 886,159.90 2.46
72 000789 万年青 873,410.84 2.43
73 601390 中国中铁 869,237.00 2.41
74 000612 焦作万方 859,559.40 2.39
75 002175 广陆数测 850,457.55 2.36
76 000798 中水渔业 848,100.28 2.36
77 600438 通威股份 835,677.00 2.32
78 002501 利源精制 831,183.00 2.31
79 600580 卧龙电气 827,627.00 2.30
80 002547 春兴精工 822,512.37 2.28
81 002602 世纪华通 817,433.00 2.27
82 300232 洲明科技 816,675.37 2.27
83 300076 GQY视讯 807,730.00 2.24
84 600312 平高电气 803,703.00 2.23
85 000550 江铃汽车 800,731.28 2.22
86 002107 沃华医药 796,481.80 2.21
87 300033 同花顺 793,188.00 2.20
88 002092 中泰化学 786,362.00 2.18
89 300107 建新股份 781,008.00 2.17
90 002003 伟星股份 772,733.44 2.15
91 600697 欧亚集团 763,210.00 2.12
92 300121 阳谷华泰 760,433.36 2.11
93 300339 润和软件 757,549.53 2.10
94 000888 峨眉山Ａ 757,457.09 2.10
95 002445 中南重工 752,439.00 2.09
96 002174 游族网络 750,639.87 2.08
97 600686 金龙汽车 749,915.50 2.08
98 600990 四创电子 746,421.94 2.07
99 000572 海马汽车 740,614.98 2.06
100 300190 维尔利 736,266.70 2.04
101 000965 天保基建 733,847.60 2.04
102 000540 中天城投 731,002.44 2.03
103 002339 积成电子 722,510.00 2.01
注：“买入金额”（或“买入股票成本”）、“卖出金额”（或“卖出股票收入”）均按买卖
成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值
比例（％）
1 000712 锦龙股份 4,019,281.56 11.16
2 300024 机器人 3,026,144.83 8.40
3 600999 招商证券 2,875,550.63 7.99
4 000998 隆平高科 2,330,608.51 6.47
5 300070 碧水源 2,312,474.70 6.42
6 600837 海通证券 2,177,327.61 6.05
7 000783 长江证券 1,991,479.80 5.53
8 000776 广发证券 1,960,484.28 5.44
9 002500 山西证券 1,901,453.57 5.28
10 601318 中国平安 1,811,377.57 5.03
11 600030 中信证券 1,752,699.56 4.87
12 601688 华泰证券 1,734,105.38 4.82
13 000686 东北证券 1,716,429.08 4.77
14 300146 汤臣倍健 1,712,426.44 4.76
15 600109 国金证券 1,635,788.50 4.54
16 601377 兴业证券 1,603,448.14 4.45
17 601099 太平洋 1,597,076.11 4.44
18 600976 健民集团 1,589,620.65 4.41
19 000728 国元证券 1,517,394.34 4.21
20 002673 西部证券 1,505,965.60 4.18
21 600597 光明乳业 1,504,238.24 4.18
22 300033 同花顺 1,369,487.02 3.80
23 002567 唐人神 1,280,155.24 3.56
24 300147 香雪制药 1,226,742.98 3.41
25 002273 水晶光电 1,078,411.37 3.00
26 600633 浙报传媒 1,061,409.94 2.95
27 600108 亚盛集团 1,043,296.44 2.90
28 601601 中国太保 1,039,670.73 2.89
29 600783 鲁信创投 1,036,851.38 2.88
30 600720 祁连山 1,032,263.27 2.87
31 600036 招商银行 1,027,852.97 2.85
32 600879 航天电子 1,020,365.88 2.83
33 600867 通化东宝 1,017,840.32 2.83
34 300291 华录百纳 1,015,226.00 2.82
35 002234 *ST民和 1,011,169.54 2.81
36 601628 中国人寿 1,004,712.72 2.79
37 601668 中国建筑 1,001,381.68 2.78
38 002175 广陆数测 991,282.71 2.75
39 600291 西水股份 980,363.72 2.72
40 002302 西部建设 974,078.88 2.71
41 600761 安徽合力 968,197.28 2.69
42 002358 森源电气 956,063.20 2.66
43 000001 平安银行 951,184.39 2.64
44 601166 兴业银行 943,742.28 2.62
45 600088 中视传媒 940,592.84 2.61
46 600162 香江控股 936,280.28 2.60
47 002472 双环传动 932,075.11 2.59
48 600332 白云山 932,046.01 2.59
49 601179 中国西电 927,172.80 2.58
50 300038 梅泰诺 924,482.87 2.57
51 300224 正海磁材 923,300.74 2.56
52 600266 北京城建 923,116.98 2.56
53 600668 尖峰集团 917,224.60 2.55
54 601169 北京银行 908,280.90 2.52
55 601336 新华保险 889,742.12 2.47
56 000789 万年青 883,825.11 2.45
57 000572 海马汽车 864,936.00 2.40
58 000550 江铃汽车 862,672.41 2.40
59 002202 金风科技 854,522.50 2.37
60 600079 人福医药 853,513.74 2.37
61 300139 福星晓程 821,733.68 2.28
62 600438 通威股份 812,997.11 2.26
63 002107 沃华医药 803,091.79 2.23
64 600176 中国玻纤 799,958.90 2.22
65 000965 天保基建 786,999.93 2.19
66 600312 平高电气 786,923.19 2.19
67 600697 欧亚集团 780,022.97 2.17
68 601555 东吴证券 776,752.99 2.16
69 300232 洲明科技 758,797.33 2.11
70 002045 国光电器 751,975.82 2.09
71 000540 中天城投 749,236.79 2.08
72 600580 卧龙电气 744,179.49 2.07
73 002446 盛路通信 735,956.66 2.04
74 300222 科大智能 730,301.85 2.03
75 300107 建新股份 730,068.76 2.03
76 002092 中泰化学 727,153.22 2.02
77 300121 阳谷华泰 726,762.28 2.02
注：“买入金额”（或“买入股票成本”）、“卖出金额”（或“卖出股票收入”）均按买卖成交金额
（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 313,229,307.53
卖出股票收入（成交）总额 284,952,409.80
注：“买入金额”（或“买入股票成本”）、“卖出金额”（或“卖出股票收入”）均按买卖成交金额
（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。8.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明8.10.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无股指期货持仓和损益明细。8.10.2本基金投资股指期货的投资政策
在报告期内，本基金未投资于股指期货。该策略符合基金合同的规定。8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1本期国债期货投资政策
在报告期内，本基金未投资于国债期货。该策略符合基金合同的规定。8.11.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无国债期货持仓和损益明细。8.11.3本期国债期货投资评价
本报告期本基金未投资国债期货。8.12投资组合报告附注
8.12.1
报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查的情况，在报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
8.12.2
基金投资的前十名股票均未超出基金合同规定的备选股票库。8.12.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 23,032.22
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 1,520.91
5 应收申购款 3,474.68
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 28,027.81
8.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。8.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允 占基金资产净值比 流通受限情况说明
价值 例（%）
1 300269 联建光电 1,322,358.00 1.65 重大事项
2 000562 宏源证券 1,222,440.00 1.53 重大事项
8.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9 基金份额持有人信息
9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
持有人户数 户均持有的 机构投资者 个人投资者
(户) 基金份额 占总份 占总份
持有份额 额比例 持有份额 额比例
1,032 50,454.82 26,118,656.72 50.16% 25,950,716.77 49.84%
9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员 1,036,714.62 1.9910%
持有本基金
9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部 0~10
门负责人持有本开放式基金
本基金基金经理持有本开放式基金 10~50
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2012年5月23日）基金份额总额 552,581,237.45
本报告期期初基金份额总额 31,562,501.35
本报告期基金总申购份额 69,585,697.89
减:本报告期基金总赎回份额 49,078,825.75
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
本报告期期末基金份额总额 52,069,373.49
§11 重大事件揭示
11.1基金份额持有人大会决议
报告期内本基金没有召开份额持有人大会。11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、本公司于2014年6月17日发布《泰达宏利基金管理有限公司关于董事长及法定代表人变更的公告》，公司董事长及法定代表人变更为弓劲梅女士。
2、2014年6月20日，经公司股东会批准，本公司独立董事由孔晓艳女士变更为杜英华女士。本变更事项已按规定向监管部门报备。
3、本基金托管人2014年2月7日发布任免通知，解聘尹东中国建设银行投资托管业务部总经理助理职务。本基金托管人2014年11月03日发布公告，聘任赵观甫为中国建设银行投资托管业务部总经理。
11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本年度无涉及本基金管理人、基金财产、本基金托管人、基金托管业务的诉讼事项。11.4基金投资策略的改变
本年度本基金无投资策略的变化。11.5为基金进行审计的会计师事务所情况
本年度本基金未更换会计师事务所，本年度支付给普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)审计费用为6万元，该审计机构对本基金提供的审计服务的连续年限为3年。
11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、本基金托管人托管业务部门及其相关高级管理人员无受监管部门稽查或处罚的情况。
11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称 交易单元 占当期股票 占当期佣金 备注
数量 成交金额 成交总额的比 佣金 总量的比例
例
国信证券 2 133,962,454.01 22.40% 121,963.19 22.40% -
海通证券 1 129,837,001.82 21.71% 118,203.65 21.71% -
银河证券 2 65,544,540.57 10.96% 59,677.42 10.96% -
高华证券 3 62,160,474.41 10.39% 56,589.56 10.39% -
中投证券 2 46,098,711.61 7.71% 41,968.69 7.71% -
民生证券 1 34,058,242.23 5.70% 31,006.33 5.70% -
申银万国 1 32,205,287.16 5.39% 29,310.18 5.38% -
光大证券 1 28,269,062.96 4.73% 25,735.92 4.73% -
宏源证券 1 24,601,547.84 4.11% 22,398.35 4.11% -
华创证券 1 19,193,039.73 3.21% 17,466.24 3.21% -
中银国际 3 11,230,731.99 1.88% 10,224.33 1.88% -
长城证券 1 7,264,542.91 1.21% 6,613.79 1.21% -
中信证券 4 3,256,670.79 0.54% 2,964.74 0.54% -
安信证券 3 315,309.30 0.05% 287.04 0.05% -
湘财证券 1 - - - - -
东兴证券 2 - - - - -
东方证券 2 - - - - -
中信建投 1 - - - - -
广发证券 1 - - - - -
中金公司 1 - - - - -
长江证券 3 - - - - -
平安证券 1 - - - - -
齐鲁证券 2 - - - - -
国泰君安 1 - - - - -
万联证券 1 - - - - -
国金证券 1 - - - - -
瑞银证券 2 - - - - -
兴业证券 1 - - - - -
华泰证券 1 - - - - -
浙商证券 2 - - - - -
广州证券 1 - - - - -
招商证券 2 - - - - -
渤海证券 1 - - - - -
（一）2014年本基金撤销英大证券、信达证券、方正证券交易单元。
（二）交易单元选择的标准和程序
基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构，使用其席位作为基金的专用交易单
元，选择的标准是：
（1）经营规范，有较完备的内控制度；
（2）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合证券交易的需要
（3）能为基金管理人提供高质量的研究咨询服务。
11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
占当期债券 占当期债 占当期权证
券商名称 成交金额 成交总额的比 成交金额 券回购 成交金额 成交总额的
例 成交总额 比例
的比例
国信证券 - - - - - -
海通证券 29,404.80 66.98% - - - -
银河证券 - - - - - -
高华证券 - - - - - -
中投证券 14,496.00 33.02% 800,000.00 13.33% - -
民生证券 - - - - - -
申银万国 - - 400,000.00 6.67% - -
光大证券 - - - - - -
宏源证券 - - - - - -
华创证券 - - - - - -
中银国际 - - 4,800,000.00 80.00% - -
长城证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
湘财证券 - - - - - -
东兴证券 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
长江证券 - - - - - -
平安证券 - - - - - -
齐鲁证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
万联证券 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
瑞银证券 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
浙商证券 - - - - - -
广州证券 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
渤海证券 - - - - - -
§12 备查文件目录
12.1备查文件目录
1、中国证监会批准基金募集的文件；
2、基金合同；
3、托管协议；
4、基金管理人业务资格批件、营业执照；
5、基金托管人业务资格批件和营业执照；
6、中国证监会要求的其他文件。12.2存放地点
基金管理人和基金托管人的住所12.3查阅方式
基金投资者可在营业时间免费查阅，或基金投资者也可通过指定信息披露报纸（《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》）或登录本基金管理人互联网网址（http://www.mfcteda.com）查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人泰达宏利基金管理有限公司：客户服务中心电话：400-698-8888（免长话费）或010-66555662网址：http://www.mfcteda.com
泰达宏利基金管理有限公司
2015年3月27日
粤公网安备