泰达宏利逆向策略股票型证券投资基金
2015年半年度报告
2015年6月30日
基金管理人：泰达宏利基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：2015年8月25日
§1 重要提示及目录
1.1重要提示
基金管理人泰达宏利基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本半年度报告已经全体独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年8月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告财务资料未经审计。
本报告期自2015年1月1日起至2015年6月30日止。1.2目录
§1 重要提示及目录...................................................................................................................................2
1.1 重要提示......................................................................................................................................2
1.2 目录..............................................................................................................................................3§2 基金简介...............................................................................................................................................5
2.1 基金基本情况..............................................................................................................................5
2.2 基金产品说明..............................................................................................................................5
2.3 基金管理人和基金托管人..........................................................................................................5
2.4 信息披露方式..............................................................................................................................6
2.5 其他相关资料..............................................................................................................................6§3 主要财务指标和基金净值表现...........................................................................................................6
3.1 主要会计数据和财务指标..........................................................................................................6
3.2 基金净值表现..............................................................................................................................7§4 管理人报告...........................................................................................................................................8
4.1 基金管理人及基金经理情况......................................................................................................8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明............................................................10
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明........................................................................10
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明........................................................ 11
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望........................................................ 11
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明.................................................................... 11
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明........................................................................12
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明................................12§5 托管人报告.........................................................................................................................................12
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明............................................................................12
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明........12
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见........................12§6 半年度财务会计报告（未经审计）.................................................................................................13
6.1 资产负债表................................................................................................................................13
6.2 利润表........................................................................................................................................14
6.3 所有者权益（基金净值）变动表............................................................................................15
6.4 报表附注....................................................................................................................................16§7 投资组合报告.....................................................................................................................................33
7.1 期末基金资产组合情况............................................................................................................33
7.2 期末按行业分类的股票投资组合............................................................................................34
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细................................34
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动........................................................................................40
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合....................................................................................46
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细............................46
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细................46
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细................46
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细............................46
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明..................................................................46
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明..................................................................47
7.12 投资组合报告附注..................................................................................................................47§8 基金份额持有人信息.........................................................................................................................48
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构................................................................................48
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况....................................................................48
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况................................48§9 开放式基金份额变动.........................................................................................................................49§10 重大事件揭示...................................................................................................................................49
10.1 基金份额持有人大会决议......................................................................................................49
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......................................49
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼..........................................................49
10.4 基金投资策略的改变..............................................................................................................49
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况..................................................................................49
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况..................................................50
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况..............................................................................50§11 备查文件目录...................................................................................................................................51
11.1 备查文件目录..........................................................................................................................51
11.2 存放地点..................................................................................................................................51
11.3 查阅方式..................................................................................................................................51
§2 基金简介
2.1基金基本情况
基金名称 泰达宏利逆向策略股票型证券投资基金
基金简称 泰达宏利逆向股票
基金主代码 229002
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012年5月23日
基金管理人 泰达宏利基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 50,123,462.26份
基金合同存续期 不定期
2.2基金产品说明
投资目标 本基金通过运用逆向投资策略，在有效控制投资组合
风险的前提下，努力为投资者谋求资产的长期稳定增
值。
投资策略 结合逆向投资核心理念和中国市场实际，本基金着重
于资产配置策略和精选个股策略。在资产配置过程中，
通过联邦模型寻找大类资产(股票或债券)被低估的时
机，逆向投资于被低估的资产类别；在个股精选过程
中，一方面利用估值和反转策略逆向精选个股，另一
方面依据逆向投资理念把握事件冲击等不易量化的逆
向投资机会，并辅以严格的优质公司特征分析及投资
时机分析，力求获得逆向投资策略带来的长期超额收
益。
业绩比较基准 沪深300指数收益率*75%+上证国债指数收益率*25%
风险收益特征 本基金为股票型基金，属于高风险、高收益的基金品
种，其预期风险和预期收益高于混合型基金、债券型
基金和货币市场基金。
2.3基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 泰达宏利基金管理有限公 中国建设银行股份有限公司
司
姓名 陈沛 田青
信息披露负责人 联系电话 010－66577808 010-67595096
电子邮箱 irm@mfcteda.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话 400-69-88888 010-67595096
传真 010－66577666 010-66275853
注册地址 北京市西城区金融大街7 北京市西城区金融大街25号
号英蓝国际金融中心南楼
三层
办公地址 北京市西城区金融大街7 北京市西城区闹市口大街1号
号英蓝国际金融中心南楼 院1号楼
三层
邮政编码 100033 100033
法定代表人 弓劲梅 王洪章
2.4信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报
登载基金半年度报告正文的管理人互联网 http:// www.mfcteda.com
网址
基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的住所
2.5其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 泰达宏利基金管理有限公司 北京市西城区金融大街7号英蓝国
际金融中心南楼三层
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2015年1月1日- 2015年6月30日)
本期已实现收益 39,851,793.05
本期利润 20,898,718.87
加权平均基金份额本期利润 0.5572
本期加权平均净值利润率 24.30%
本期基金份额净值增长率 58.19%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2015年6月30日)
期末可供分配利润 71,808,378.45
期末可供分配基金份额利润 1.4326
期末基金资产净值 121,931,840.71
期末基金份额净值 2.433
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2015年6月30日)
基金份额累计净值增长率 143.30%
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益
2.所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字
3．对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
份额净值 份额净值 业绩比较 业绩比较基
阶段 增长率① 增长率标 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④
准差② 率③ 准差④
过去一个月 -14.63% 3.73% -5.42% 2.63% -9.21% 1.10%
过去三个月 15.75% 2.80% 8.44% 1.96% 7.31% 0.84%
过去六个月 58.19% 2.23% 20.83% 1.70% 37.36% 0.53%
过去一年 121.58% 1.79% 75.98% 1.38% 45.60% 0.41%
过去三年 146.26% 1.53% 63.46% 1.12% 82.80% 0.41%
自基金合同 143.30% 1.51% 55.87% 1.11% 87.43% 0.40%
生效起至今
注：本基金的业绩比较基准：沪深300指数收益率*75%+上证国债指数收益率*25%。沪深300指
数由中证指数有限公司编制，指数样本选取沪深两个证券市场共300只股票，覆盖了大部分流通
市值。成份股为市场代表性好，流动性高，交易活跃的主流投资股票，能够反映市场主流投资的
收益情况，是沪深市场整体走势的最具代表性的跨市场指数，所以比较适合作为本基金权益类资
产部分的比较基准。在股票型基金中，债券资产部分的投资主要是以降低投资组合整体风险为目
的，所以在选择业绩比较基准过程中我们选择了成分券流动性较好，且风险较低的上证国债指数
作为债券投资部分的业绩比较基准，该指数选取在上海证券交易所上市的所有固定利率国债为样
本,按照国债发行量加权而成，具有良好的市场代表性。
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
本基金于2012年5月23日成立，在建仓期结束时及截止报告期末各项投资比例已达到基金合同规定的比例要求。
§4 管理人报告
4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
泰达宏利基金管理有限公司原名湘财合丰基金管理有限公司、湘财荷银基金管理有限公司、泰达荷银基金管理有限公司，成立于2002年6月，是中国首批合资基金管理公司之一。截至报告期末本公司股东及持股比例分别为：北方国际信托股份有限公司：51%；宏利资产管理（香港）有限公司：49%。
目前公司管理着包括泰达宏利价值优化型系列证券投资基金、泰达宏利行业精选证券投资基金、泰达宏利风险预算混合型证券投资基金、泰达宏利货币市场证券投资基金、泰达宏利效率优选混合型证券投资基金、泰达宏利首选企业股票型证券投资基金、泰达宏利市值优选股票型证券投资基金、泰达宏利集利债券型证券投资基金、泰达宏利品质生活灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利红利先锋股票型证券投资基金、泰达宏利中证财富大盘指数型证券投资基金、泰达宏利领先中小盘股票型证券投资基金、泰达宏利聚利分级债券型证券投资基金、泰达宏利全球新格局证券投资基金、泰达宏利中证500指数分级证券投资基金、泰达宏利逆向策略股票型证券投资基金、泰达宏利高票息定期开放债券型证券投资基金、泰达宏利信用合利定期开放债券型证券投资基金、泰达宏利瑞利分级债券型证券投资基金、泰达宏利养老收益混合型证券投资基金、泰达宏利淘利债券型证券投资基金、泰达宏利转型机遇股票型证券投资基金、泰达宏利改革动力量化策略灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利创盈灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利复兴伟业灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利新起点灵活配置混合证券投资基金、泰达宏利蓝筹价值混合型证券投资基金、泰达宏利新思路灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利创益灵活配置混合型证券投资基金在内的三十多只基金。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
清华大学
理学硕
士；2007
年7月至
2008年12
月就职于
工银瑞信
基金管理
有限公
司；2008
刘欣 本基金基 2014年1月3 - 8 年12月至
金经理 日 2011年7
月就职于
嘉实基金
管理有限
公司；
2011年7
月加盟泰
达宏利基
金管理有
限公司，
担任产品
与金融工
程部高级
研究员，
现担任金
融工程部
副总经
理、基金
经理；具
备8年基
金从业经
验，8年证
券投资管
理经验，
具有基金
从业资
格。
注：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。表中的任职日
期和离任日期均指公司相关公告披露的日期。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守相关法律法规以及基金合同的约定，本基金运作整体合法合规。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本基金管理人建立了公平交易制度和流程，并严格执行制度的规定。在投资管理活动中，本基金管理人公平对待不同投资组合，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策方面享有平等机会；严格执行投资管理职能和交易执行职能的隔离；在交易环节实行集中交易制度，并确保公平交易可操作、可评估、可稽核、可持续；交易部运用交易系统中设置的公平交易功能并按照时间优先、价格优先的原则严格执行所有指令；对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易，交易部按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配，确保各投资组合享有公平的投资机会。风险管理部事后对本报告期的公平交易执行情况进行数量统计、分析。在本报告期内，没有发生利益输送、不公平对待不同投资组合的情况。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本基金管理人建立了异常交易的监控与报告制度，对异常交易行为进行事前、事中和事后的监控，风险管理部定期对各投资组合的交易行为进行分析评估，向公司风险控制委员会提交公募基金和特定客户资产组合的交易行为分析报告。监察稽核部定期对异常交易制度的执行和控制工作进行稽核。在本报告期内，本基金管理人旗下所有投资组合的同日反向交易成交较少的单边交易量均不超过该证券当日成交量的5%，在本报告期内也未发生因异常交易而受到监管机构的处罚情况。
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2015年上半年，股票市场在经历前5个月的快速上涨后，在6月份出现大幅剧烈震荡。前期强势的热门中小股票的调整幅度较大，银行券商为代表的金融股较为抗跌。
本基金在操作中，有效的进行了结构性调整。投资风格兼顾成长确定、估值合理、景气度较高的成长性公司，和估值低、基本面稳健、存在改善预期的蓝筹股。从结构上分散由于市场风格大幅波动造成的风险。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截止报告期末，本基金份额净值为2.433元，本报告期份额净值增长率为58.19%，同期业绩比较基准增长率为20.83%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望未来，经济基本面出现筑底企稳迹象，部分周期性行业出现回暖。在宏观层面，适度宽松的货币政策和积极的改革措施持续为企业带来红利。在微观结构上，越来越多的企业通过并购重组、股权激励等手段从业务模式、持股结构两个维度上进行改革与创新，催生新的增长点。在市场情绪层面，经过前期市场大幅调整，市场前期积累的风险得到了快速释放，为后期市场走牛提供了一定基础。
基于此观点，我们的配置偏向于具有真实业绩的成长股、改革背景下的价值重估股票以及直接受益于资本市场的券商股，平衡组合风险。此外，我们会积极把握被前期情绪错杀的优质股票的投资机会。
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照相关法律法规规定，设有估值委员会，并制定了相关制度及流程。估值委员会主要负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督，确保基金估值的公允与合理。报告期内相关基金估值政策由托管银行进行复核。公司估值委员会由主管运营的副总经理负责，成员包括督察长、投资总监、研究部、固定收益部、金融工程部、风险管理部、基金运营部的相关人员，均具有丰富的专业工作经历，具备良好的专业经验和专业胜任能力。
基金经理参与估值委员会对相关停牌品种估值的讨论，发表相关意见和建议，但涉及停牌品种的基金经理不参与最终的投票表决。
本报告期内，本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突，一切以投资者利益最大化为最高准则。
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司签署服务协议，由其按约定提供银行间同业市场交易的债券品种的估值数据。
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据本基金基金合同及基金的实际运作情况，本基金于本报告期内未进行收益分配。4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§5 托管人报告
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1资产负债表
会计主体：泰达宏利逆向策略股票型证券投资基金
报告截止日： 2015年6月30日
单位：人民币元
资 产 附注号 本期末 上年度末
2015年6月30日 2014年12月31日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 4,625,737.98 4,428,752.41
结算备付金 3,565,893.82 694,320.08
存出保证金 78,815.42 23,032.22
交易性金融资产 6.4.7.2 111,303,664.64 75,634,062.57
其中：股票投资 111,303,664.64 75,634,062.57
基金投资 - -
债券投资 - -
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款 6,857,679.42 -
应收利息 6.4.7.5 2,095.61 1,520.91
应收股利 - -
应收申购款 167,209.97 3,474.68
递延所得税资产 - -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计 126,601,096.86 80,785,162.87
负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末
2015年6月30日 2014年12月31日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 - -
应付赎回款 3,715,316.83 126,840.19
应付管理人报酬 214,141.96 109,426.43
应付托管费 35,690.32 18,237.75
应付销售服务费 - -
应付交易费用 6.4.7.7 596,504.32 365,079.21
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 6.4.7.8 107,602.72 60,427.01
负债合计 4,669,256.15 680,010.59
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 50,123,462.26 52,069,373.49
未分配利润 6.4.7.10 71,808,378.45 28,035,778.79
所有者权益合计 121,931,840.71 80,105,152.28
负债和所有者权益总计 126,601,096.86 80,785,162.87
注：报告截止日2015年06月30日，基金份额净值2.433元，基金份额总额50,123,462.26份。
6.2利润表
会计主体：泰达宏利逆向策略股票型证券投资基金
本报告期：2015年1月1日至2015年6月30日
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项 目 附注号 2015年1月1日至 2014年1月1日至
2015年6月30日 2014年6月30日
一、收入 23,199,718.16 9,669.25
1.利息收入 27,562.48 7,601.99
其中：存款利息收入 6.4.7.11 27,562.48 5,402.65
债券利息收入 - -
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 - 2,199.34
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） 41,790,454.89 4,004,810.50
其中：股票投资收益 6.4.7.12 41,485,770.09 3,946,277.67
基金投资收益 - -
债券投资收益 6.4.7.13 - -
资产支持证券投资收益 6.4.7.13.5 - -
贵金属投资收益 6.4.7.14 - -
衍生工具收益 6.4.7.15 - -
股利收益 6.4.7.16 304,684.80 58,532.83
3.公允价值变动收益（损失以“-” 6.4.7.17 -18,953,074.18 -4,040,576.07
号填列）
4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.18 334,774.97 37,832.83
减：二、费用 2,300,999.29 426,427.56
1．管理人报酬 6.4.10.2.1 629,048.00 95,788.61
2．托管费 6.4.10.2.2 104,841.35 15,964.81
3．销售服务费 6.4.10.2.3 - -
4．交易费用 6.4.7.19 1,455,212.50 208,444.86
5．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
6．其他费用 6.4.7.20 111,897.44 106,229.28
三、利润总额（亏损总额以“-” 20,898,718.87 -416,758.31
号填列）
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填 20,898,718.87 -416,758.31
列）
6.3所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：泰达宏利逆向策略股票型证券投资基金
本报告期：2015年1月1日至2015年6月30日
单位：人民币元
本期
2015年1月1日至2015年6月30日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基 52,069,373.49 28,035,778.79 80,105,152.28
金净值）
二、本期经营活动产生 - 20,898,718.87 20,898,718.87
的基金净值变动数（本
期利润）
三、本期基金份额交易 -1,945,911.23 22,873,880.79 20,927,969.56
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
其中：1.基金申购款 112,697,360.40 178,894,283.94 291,591,644.34
2.基金赎回款 -114,643,271.63 -156,020,403.15 -270,663,674.78
四、本期向基金份额持 - - -
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
五、期末所有者权益（基 50,123,462.26 71,808,378.45 121,931,840.71
金净值）
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年6月30日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基 31,562,501.35 4,443,394.31 36,005,895.66
金净值）
二、本期经营活动产生 - -416,758.31 -416,758.31
的基金净值变动数（本
期利润）
三、本期基金份额交易 -22,788,907.66 -3,166,453.96 -25,955,361.62
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
其中：1.基金申购款 9,851,326.87 1,310,571.14 11,161,898.01
2.基金赎回款 -32,640,234.53 -4,477,025.10 -37,117,259.63
四、本期向基金份额持 - - -
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
五、期末所有者权益（基 8,773,593.69 860,182.04 9,633,775.73
金净值）
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署：
_傅国庆（代任总经理_ ______傅国庆______ ____王泉____
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
6.4报表附注
6.4.1基金基本情况
泰达宏利逆向策略股票型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2011]第1819号《关于核准泰达宏利逆向策略股票型证券投资基金募集的批复》核准，由泰达宏利基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《泰达宏利逆向策略股票型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集552,493,750.59元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2012)第142号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《泰达宏利逆向策略股票型证券投资基金基金合同》于2012年5月23日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为552,581,237.45份基金份额，其中认购资金利息折合87,486.86份基金份额。本基金的基金管理人为泰达宏利基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司(以下简称“中国建设银行”)。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《泰达宏利逆向策略股票型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法公开发行、上市的股票(包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券、货币市场工具、股指期货、权证、资产支持证券及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金的投资组合比例为：股票资产(包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)占基金资产的60%-95%，固定收益类资产占基金资产的0%-35%，权证占基金资产净值的0%-3%，并保持现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率×75%+上证国债指数收益率×25%。
本财务报表由本基金的基金管理人泰达宏利基金管理有限公司于2015年8月25日批准报出。6.4.2会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则－基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《泰达宏利逆向策略股票型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注6.4.4所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2015年度上半年财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2015年6月30日的财务状况以及2015年度上半年的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4重要会计政策和会计估计
本基金管理人于2015年3月28日发布《关于旗下基金调整交易所固定收益品种估值方法的公告》，自2015年3月27日起，本基金持有的在上海证券交易所、深圳证券交易所上市交易或挂牌转让的固定收益品种（估值处理标准另有规定的除外）采用第三方估值机构提供的价格数据进行估值。
除上述会计估计变更事项外，本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1会计政策变更的说明
本基金本报告期内无会计政策的变更。6.4.5.2会计估计变更的说明
本基金管理人于2015年3月28日发布《关于旗下基金调整交易所固定收益品种估值方法的公告》，自2015年3月27日起，本基金持有的在上海证券交易所、深圳证券交易所上市交易或挂牌转让的固定收益品种（估值处理标准另有规定的除外）采用第三方估值机构提供的价格数据进行估值。
除上述会计估计变更事项外，本报告期未发生其他会计估计变更。6.4.5.3差错更正的说明
本基金本报告期内无重大会计差错发生。6.4.6税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。基金买卖股票、债券的差价收入不予征收营业税。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。自2013年1月1日起，对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。6.4.7重要财务报表项目的说明
6.4.7.1银行存款
单位：人民币元
项目 本期末
2015年6月30日
活期存款 4,625,737.98
定期存款 -
其中：存款期限1-3个月 -
其他存款 -
合计： 4,625,737.98
6.4.7.2交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
项目 2015年6月30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 129,775,005.81 111,303,664.64 -18,471,341.17
贵金属投资-金交所 - - -
黄金合约
债券 交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 129,775,005.81 111,303,664.64 -18,471,341.17
6.4.7.3衍生金融资产/负债
本基金本报告期末无衍生金融资产和负债。6.4.7.4买入返售金融资产
6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末买入返售金融资产无余额。6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券。6.4.7.5应收利息
单位：人民币元
项目 本期末
2015年6月30日
应收活期存款利息 1,017.54
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 569.10
应收债券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 13.37
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 495.60
合计 2,095.61
6.4.7.6其他资产
本基金本报告期末无其他资产余额。6.4.7.7应付交易费用
单位：人民币元
项目 本期末
2015年6月30日
交易所市场应付交易费用 596,504.32
银行间市场应付交易费用 -
合计 596,504.32
6.4.7.8其他负债
单位：人民币元
项目 本期末
2015年6月30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 13,384.98
预提费用 94,217.74
合计 107,602.72
6.4.7.9实收基金
金额单位：人民币元
本期
项目 2015年1月1日至2015年6月30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 52,069,373.49 52,069,373.49
本期申购 112,697,360.40 112,697,360.40
本期赎回(以"-"号填列) -114,643,271.63 -114,643,271.63
-基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回(以"-"号填列) - -
本期末 50,123,462.26 50,123,462.26
注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。
6.4.7.10未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 30,734,139.10 -2,698,360.31 28,035,778.79
本期利润 39,851,793.05 -18,953,074.18 20,898,718.87
本期基金份额交易 9,488,521.39 13,385,359.40 22,873,880.79
产生的变动数
其中：基金申购款 138,221,379.20 40,672,904.74 178,894,283.94
基金赎回款 -128,732,857.81 -27,287,545.34 -156,020,403.15
本期已分配利润 - - -
本期末 80,074,453.54 -8,266,075.09 71,808,378.45
6.4.7.11存款利息收入
单位：人民币元
项目 本期
2015年1月1日至2015年6月30日
活期存款利息收入 19,805.25
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 7,086.45
其他 670.78
合计 27,562.48
6.4.7.12股票投资收益
6.4.7.12.1股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目 本期
2015年1月1日至2015年6月30日
卖出股票成交总额 474,344,935.90
减：卖出股票成本总额 432,859,165.81
买卖股票差价收入 41,485,770.09
6.4.7.13债券投资收益
6.4.7.13.1债券投资收益项目构成
本基金本报告期内无债券投资收益。6.4.7.13.2债券投资收益——买卖债券差价收入
本基金本报告期未有债券投资收益-买卖债券差价收入。6.4.7.13.3债券投资收益——赎回差价收入
本基金本报告期未有债券投资收益-赎回差价收入。6.4.7.13.4债券投资收益——申购差价收入
本基金本报告期未有债券投资收益-申购差价收入。6.4.7.13.5资产支持证券投资收益
本基金本报告期内无资产支持证券投资收益。6.4.7.14贵金属投资收益
6.4.7.14.1贵金属投资收益项目构成
本基金本报告期内无贵金属投资收益。6.4.7.14.2贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入
本基金本报告期内无买卖贵金属差价收入。6.4.7.14.3贵金属投资收益——赎回差价收入
本基金本报告期内无赎回贵金属差价收入。6.4.7.14.4贵金属投资收益——申购差价收入
本基金本报告期内无申购贵金属差价收入。6.4.7.15衍生工具收益
6.4.7.15.1衍生工具收益——买卖权证差价收入
本基金本报告期无买卖权证差价收入。6.4.7.15.2衍生工具收益——其他投资收益
本基金本报告期内无衍生工具收益-其他投资收益。6.4.7.16股利收益
单位：人民币元
项目 本期
2015年1月1日至2015年6月30日
股票投资产生的股利收益 304,684.80
基金投资产生的股利收益 -
合计 304,684.80
6.4.7.17公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称 本期
2015年1月1日至2015年6月30日
1.交易性金融资产 -18,953,074.18
——股票投资 -18,953,074.18
——债券投资 -
——资产支持证券投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 -18,953,074.18
6.4.7.18其他收入
单位：人民币元
项目 本期
2015年1月1日至2015年6月30日
基金赎回费收入 305,468.75
基金转换费收入 29,306.22
合计 334,774.97
注：1.本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的25%归入基金资产。
2.本基金的基金转换费用中的25%归入基金资产。6.4.7.19交易费用
单位：人民币元
项目 本期
2015年1月1日至2015年6月30日
交易所市场交易费用 1,455,212.50
银行间市场交易费用 -
合计 1,455,212.50
6.4.7.20其他费用
单位：人民币元
项目 本期
2015年1月1日至2015年6月30日
审计费用 29,752.78
信息披露费 64,464.96
其他 600.00
银行费用 8,079.70
债券帐户维护费 9,000.00
合计 111,897.44
6.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1或有事项
本基金本报告期无或有事项。6.4.8.2资产负债表日后事项
本基金基金名称自2015年7月30日起变更为“泰达宏利逆向策略混合型证券投资基金”，基金简称变更为“泰达宏利逆向策略混合”，基金类型变更为混合型证券投资基金，基金代码不变。
6.4.9关联方关系
6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金本报告期没有存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。6.4.9.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
1泰达宏利基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
2中国建设银行股份有限公司(“中国建 基金托管人、基金代销机构
设银行”)
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1股票交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行股票交易。6.4.10.1.2债券交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券交易。6.4.10.1.3债券回购交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券回购交易。6.4.10.1.4权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。6.4.10.1.5应支付关联方的佣金
本基金本报告期及上年度可比期间均无应支付关联方的佣金。6.4.10.2关联方报酬
6.4.10.2.1基金管理费
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2015年1月1日至2015年6月 2014年1月1日至2014年6月30日
30日
当期发生的基金应支付 629,048.00 95,788.61
的管理费
其中：支付销售机构的客 200,557.99 27,063.86
户维护费
注：支付基金管理人泰达宏利基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费
率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值
×1.5% /当年天数。
6.4.10.2.2基金托管费
单位：人民币元
项目 本期 上年度可比期间
2015年1月1日至2015年6月30日 2014年1月1日至2014年6月30日
当期发生的基金应支付 104,841.35 15,964.81
的托管费
注：支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值×0.25% /当年天数。
6.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期及上年度可比期间内均无与关联方进行的银行间同业市场的债券（含回购）交易。
6.4.10.4各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金的管理人在本报告期内及上年度可比期间内均未运用固有资金投资本基金。6.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金除基金管理人之外的其他关联方在本报告期末及上年度末均未持有本基金。6.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方 本期 上年度可比期间
名称 2015年1月1日至2015年6月30日 2014年1月1日至2014年6月30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行 4,625,737.98 19,805.25 529,408.03 4,639.93
注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内参与关联方承销证券。6.4.10.7其他关联交易事项的说明
本基金本报告期及上年度可比期间均无须作说明的其他关联交易事项。6.4.11利润分配情况
6.4.11.1利润分配情况——非货币市场基金
本基金本报告期内未进行利润分配。6.4.12期末（ 2015年6月30日）本基金持有的流通受限证券6.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券 证券 成功 可流 流通受 认购 期末估 数量 期末 期末估 备注
代码 名称 认购日 通日 限类型 价格 值单价（单位：股） 成本总额 值总额
蓝晓 2015年6 2015年新股流通
300487 科技 月24日 7月2 受限 14.83 14.83 500 7,415.00 7,415.00 -
日
6.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票 股票 停牌 停牌 期末 复牌 复牌 期末 期末估值总
代码 名称 日期 原因 估值单 日期 开盘单价 数量（股） 成本总额 额 备注
价
天山 2015 重大
000813纺织 年5月 事项 11.25 - - 143,408 1,374,589.371,613,340.00 -
4日
天威 2015 重大
002238视讯 年6月 事项 23.76 - - 62,465 1,640,833.411,484,168.40 -
29日
华谊 2015 重大
300071嘉信 年5月 事项 13.66 - - 94,719 1,112,494.271,293,861.54 -
21日
300287飞利 2015 重大 38.08 - - 30,900 1,244,380.521,176,672.00 -
信 年6月 事项
2日
天神 2015 重大 2015
002354娱乐 年5月 事项 69.63 年7月 87.27 16,789 1,589,827.861,169,018.07 -
28日 23日
宋城 2015 重大 2015
300144演艺 年6月 事项 56.66 年7月 68.82 18,600 1,680,858.111,053,876.00 -
18日 20日
博彦 2015 重大 2015
002649科技 年6月 事项 61.64 年8月 75.43 15,259 1,102,302.35 940,564.76 -
1日 18日
华茂 2015 重大
000850股份 年5月 事项 12.38 - - 68,700 793,837.00 850,506.00 -
7日
中国 2015 重大 2015
601111国航 年6月 事项 15.36 年7月 13.78 54,787 611,636.68 841,528.32 -
30日 29日
中材 2015 重大
002080科技 年4月 事项 22.79 - - 27,300 502,000.86 622,167.00 -
21日
湘电 2015 重大 2015
600416股份 年5月 事项 22.64 年7月 20.35 26,932 500,586.76 609,740.48 -
22日 20日
友好 2015 重大
600778集团 年6月 事项 16.10 - - 36,589 488,993.90 589,082.90 -
2日
长荣 2015 重大 2015
300195股份 年6月 事项 31.96 年8月 28.76 17,900 756,758.85 572,084.00 -
23日 24日
国光 2015 重大 2015
002045电器 年6月 事项 13.92 年7月 12.53 39,818 441,037.49 554,266.56 -
1日 14日
武汉 2015 重大 2015
002194凡谷 年6月 事项 21.08 年7月 24.28 25,500 489,360.85 537,540.00 -
18日 24日
华菱 2015 重大 2015
000932钢铁 年5月 事项 4.71 年7月 4.24 109,400 517,789.71 515,274.00 -
14日 16日
伟星 2015 重大
002003股份 年6月 事项 16.17 - - 31,231 417,548.50 505,005.27 -
5日
浙江 2015 重大 2015
600113东日 年6月 事项 18.08 年7月 16.27 18,802 308,196.68 339,940.16 -
16日 8日
世纪 2014 重大
002602华通 年12 事项 13.24 - - 25,504 289,028.56 337,672.96 -
月5日
奥马 2015 重大 2015
002668电器 年6月 事项 29.04 年7月 26.14 11,384 351,382.54 330,591.36 -
29日 21日
国创 2015 重大 2015
002377高新 年6月 事项 13.32 年7月 11.99 23,816 279,290.59 317,229.12 -
26日 3日
易华 2015 重大 2015
300212 录 年6月 事项 64.12 年7月 54.00 4,900 331,960.00 314,188.00 -
30日 13日
广济 2015 重大 2015
000952药业 年6月 事项 15.30 年7月 14.18 20,300 405,874.97 310,590.00 -
29日 1日
泰禾 2015 重大 2015
000732集团 年6月 事项 30.36 年7月 30.78 9,013 289,679.16 273,634.68 -
25日 2日
华胜 2015 重大 2015
600410天成 年5月 事项 47.84 年7月 43.06 4,655 176,638.02 222,695.20 -
28日 22日
金河 2015 重大 2015
002688生物 年6月 事项 29.70 年7月 26.73 6,539 157,303.82 194,208.30 -
2日 14日
新亚 2015 重大 2015
002388制程 年5月 事项 28.59 年8月 12.87 6,600 140,210.53 188,694.00 -
20日 20日
美亚 2015 重大 2015
300188柏科 年5月 事项 37.15 年8月 33.44 4,800 107,725.98 178,320.00 -
14日 21日
*ST 2015 重大 2015
002417元达 年2月 事项 10.71 年7月 11.25 11,200 118,401.00 119,952.00 -
9日 28日
首航 2015 重大 2015
002665节能 年6月 事项 27.70 年7月 30.00 2,500 71,722.81 69,250.00 -
30日 1日
东晶 2015 重大
002199电子 年4月 事项 14.92 - - 2,900 40,567.50 43,268.00 -
20日
2014
002558世纪 年10 重大 31.65 - - 800 26,936.07 25,320.00 -
游轮 月27 事项
日
6.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无银行间市场债券正回购余额。6.4.12.3.2交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无交易所市场债券正回购余额。6.4.13金融工具风险及管理
本基金是一只进行主动投资的股票型证券投资基金，属于高风险品种。本基金投资的金融工具主要包括股票投资、债券投资、货币市场工具投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。
6.4.13.1风险管理政策和组织架构
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险控制委员会、风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。本基金的基金管理人在董事会下设立风险控制委员会，负责制定风险管理的宏观政策，审议通过风险控制的总体措施等；在管理层层面设立风险控制委员会，讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施；在业务操作层面风险管理职责主要由风险管理部负责，协调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。风险管理部对公司执行总裁负责，并由督察长分管。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。6.4.13.2信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管行建设银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于2015年6月30日，本基金未持有债券投资资产(2014年12月31日：同)。6.4.13.3流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余金融资产均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
于2015年6月30日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
6.4.13.4市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金及债券投资等。
6.4.13.4.1.1利率风险敞口
单位：人民币元
本期末 1年以内 1-5年 5年以 不计息 合计
2015年6月30日 上
资产
银行存款 4,625,737.98 - - - 4,625,737.98
结算备付金 3,565,893.82 - - - 3,565,893.82
存出保证金 78,815.42 - - - 78,815.42
交易性金融资产 - - -111,303,664.64111,303,664.64
应收证券清算款 - - - 6,857,679.42 6,857,679.42
应收利息 - - - 2,095.61 2,095.61
应收申购款 5,239.81 - - 161,970.16 167,209.97
资产总计 8,275,687.03 - -118,325,409.83126,601,096.86
负债
应付赎回款 - - - 3,715,316.83 3,715,316.83
应付管理人报酬 - - - 214,141.96 214,141.96
应付托管费 - - - 35,690.32 35,690.32
应付交易费用 - - - 596,504.32 596,504.32
其他负债 - - - 107,602.72 107,602.72
负债总计 - - - 4,669,256.15 4,669,256.15
利率敏感度缺口 8,275,687.03 - -113,656,153.68121,931,840.71
上年度末 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
2014年12月31日
资产
银行存款 4,428,752.41 - - - 4,428,752.41
结算备付金 694,320.08 - - - 694,320.08
存出保证金 23,032.22 - - - 23,032.22
交易性金融资产 - - - 75,634,062.57 75,634,062.57
应收利息 - - - 1,520.91 1,520.91
应收申购款 - - - 3,474.68 3,474.68
资产总计 5,146,104.71 - - 75,639,058.16 80,785,162.87
负债
应付赎回款 - - - 126,840.19 126,840.19
应付管理人报酬 - - - 109,426.43 109,426.43
应付托管费 - - - 18,237.75 18,237.75
应付交易费用 - - - 365,079.21 365,079.21
其他负债 - - - 60,427.01 60,427.01
负债总计 - - - 680,010.59 680,010.59
利率敏感度缺口 5,146,104.71 - - 74,959,047.57 80,105,152.28
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰
早者予以分类。
6.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析
于2015年6月30日，本基金未持有的交易性债券投资资产(2014年12月31日：同)，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响(2014年12月31日：同)。
6.4.13.4.2其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中股票资产(包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)占基金资产的60%-95%，固定收益类资产占基金资产的0%-35%，权证占基金资产净值的0%-3%，并保持现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.2.1其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目 本期末 上年度末
2015年6月30日 2014年12月31日
占基金 占基金资
公允价值 资产净 公允价值 产净值比
值比例 例（%）
（%）
交易性金融资产-股票投资 111,303,664.64 91.28 75,634,062.57 94.42
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 - - - -
交易性金融资产－贵金属投 - - - -
资
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 111,303,664.64 91.28 75,634,062.57 94.42
6.4.13.4.2.2其他价格风险的敏感性分析
对资产负债表日基金资产净值的
相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元）
分析 本期末（ 2015年6月 上年度末（ 2014年12月
30日） 31日）
业绩比较基准上升5% 4,740,000.00 3,140,000.00
业绩比较基准下降5% -4,740,000.00 -3,140,000.00
6.4.14有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
本基金本报告期内无有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项。
§7 投资组合报告
7.1期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 111,303,664.64 87.92
其中：股票 111,303,664.64 87.92
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 8,191,631.80 6.47
7 其他各项资产 7,105,800.42 5.61
8 合计 126,601,096.86 100.00
7.2期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 3,474,963.55 2.85
B 采矿业 2,231,073.51 1.83
C 制造业 66,478,125.91 54.52
D 电力、热力、燃气及水生产和供 1,426,227.02 1.17
应业
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 2,722,968.55 2.23
G 交通运输、仓储和邮政业 1,525,276.00 1.25
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务 12,813,426.05 10.51
业
J 金融业 12,194,473.94 10.00
K 房地产业 1,497,563.82 1.23
L 租赁和商务服务业 1,927,260.54 1.58
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 1,040,152.19 0.85
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 2,519,087.90 2.07
S 综合 1,453,065.66 1.19
合计 111,303,664.64 91.28
7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值
比例（％）
1 300033 同花顺 25,558 2,197,732.42 1.80
2 002089 新 海 宜 84,530 1,979,692.60 1.62
3 000798 中水渔业 114,465 1,839,452.55 1.51
4 601222 林洋电子 47,946 1,682,425.14 1.38
5 000813 天山纺织 143,408 1,613,340.00 1.32
6 000860 顺鑫农业 68,735 1,574,718.85 1.29
7 300271 华宇软件 35,200 1,542,112.00 1.26
8 002446 盛路通信 60,960 1,497,177.60 1.23
9 002238 天威视讯 62,465 1,484,168.40 1.22
10 000551 创元科技 101,118 1,453,065.66 1.19
11 002396 星网锐捷 41,392 1,328,683.20 1.09
12 300071 华谊嘉信 94,719 1,293,861.54 1.06
13 300287 飞利信 30,900 1,176,672.00 0.97
14 002354 天神娱乐 16,789 1,169,018.07 0.96
15 000911 南宁糖业 65,932 1,130,074.48 0.93
16 002572 索菲亚 28,600 1,104,818.00 0.91
17 000639 西王食品 47,034 1,074,726.90 0.88
18 002489 浙江永强 28,418 1,071,358.60 0.88
19 000039 中集集团 32,686 1,055,757.80 0.87
20 300144 宋城演艺 18,600 1,053,876.00 0.86
21 002434 万里扬 53,852 1,046,344.36 0.86
22 300336 新文化 43,853 1,045,455.52 0.86
23 002321 华英农业 84,880 1,042,326.40 0.85
24 600521 华海药业 32,830 1,025,937.50 0.84
25 002059 云南旅游 83,663 1,014,832.19 0.83
26 600829 人民同泰 50,500 1,001,920.00 0.82
27 002579 中京电子 61,000 963,800.00 0.79
28 000572 海马汽车 113,835 955,075.65 0.78
29 002649 博彦科技 15,259 940,564.76 0.77
30 002433 太安堂 57,980 936,956.80 0.77
31 002514 宝馨科技 36,600 916,830.00 0.75
32 000776 广发证券 40,010 906,226.50 0.74
33 002300 太阳电缆 77,629 895,838.66 0.73
34 600337 美克家居 59,730 892,366.20 0.73
35 601688 华泰证券 37,673 871,376.49 0.71
36 300115 长盈精密 25,744 857,532.64 0.70
37 000850 华茂股份 68,700 850,506.00 0.70
38 300258 精锻科技 54,254 843,649.70 0.69
39 601111 中国国航 54,787 841,528.32 0.69
40 000756 新华制药 69,334 838,248.06 0.69
41 000910 大亚科技 48,324 822,474.48 0.67
42 300139 福星晓程 40,337 818,841.10 0.67
43 300224 正海磁材 37,368 788,091.12 0.65
44 000418 小天鹅Ａ 32,635 779,976.50 0.64
45 600584 长电科技 40,738 778,503.18 0.64
46 300136 信维通信 30,800 766,920.00 0.63
47 600522 中天科技 33,267 756,158.91 0.62
48 601555 东吴证券 35,868 734,217.96 0.60
49 600345 长江通信 33,426 729,689.58 0.60
50 002324 普利特 20,362 706,561.40 0.58
51 600115 东方航空 55,499 683,747.68 0.56
52 600057 象屿股份 44,700 633,399.00 0.52
53 601700 风范股份 58,600 629,364.00 0.52
54 002080 中材科技 27,300 622,167.00 0.51
55 600416 湘电股份 26,932 609,740.48 0.50
56 002640 跨境通 8,614 598,156.16 0.49
57 600778 友好集团 36,589 589,082.90 0.48
58 002533 金杯电工 44,834 582,393.66 0.48
59 002721 金一文化 8,200 574,082.00 0.47
60 300195 长荣股份 17,900 572,084.00 0.47
61 000713 丰乐种业 40,263 571,734.60 0.47
62 002045 国光电器 39,818 554,266.56 0.45
63 601179 中国西电 53,653 549,943.25 0.45
64 002623 亚玛顿 12,533 546,438.80 0.45
65 002194 武汉凡谷 25,500 537,540.00 0.44
66 000042 中洲控股 21,174 516,857.34 0.42
67 300072 三聚环保 15,319 516,250.30 0.42
68 000932 华菱钢铁 109,400 515,274.00 0.42
69 002107 沃华医药 16,900 510,887.00 0.42
70 600176 中国巨石 18,706 506,184.36 0.42
71 002099 海翔药业 19,449 506,062.98 0.42
72 002003 伟星股份 31,231 505,005.27 0.41
73 002692 远程电缆 23,166 494,362.44 0.41
74 300233 金城医药 6,595 493,701.70 0.40
75 600290 华仪电气 36,694 493,167.36 0.40
76 601233 桐昆股份 24,602 491,055.92 0.40
77 600775 南京熊猫 23,700 490,116.00 0.40
78 300325 德威新材 27,440 480,200.00 0.39
79 000046 泛海控股 32,700 479,055.00 0.39
80 002156 通富微电 25,300 472,098.00 0.39
81 002225 濮耐股份 49,740 470,540.40 0.39
82 300066 三川股份 29,600 466,792.00 0.38
83 600687 刚泰控股 11,800 463,150.00 0.38
84 000488 晨鸣纸业 51,576 462,636.72 0.38
85 300050 世纪鼎利 16,100 459,172.00 0.38
86 002115 三维通信 30,400 455,696.00 0.37
87 601677 明泰铝业 27,397 448,488.89 0.37
88 300180 华峰超纤 32,600 446,620.00 0.37
89 600686 金龙汽车 17,106 440,308.44 0.36
90 600278 东方创业 21,700 439,208.00 0.36
91 600458 时代新材 17,313 434,556.30 0.36
92 300150 世纪瑞尔 32,357 430,995.24 0.35
93 002090 金智科技 14,606 430,877.00 0.35
94 600873 梅花生物 41,236 430,503.84 0.35
95 000728 国元证券 11,279 428,376.42 0.35
96 002384 东山精密 19,338 427,563.18 0.35
97 000681 视觉中国 10,223 419,756.38 0.34
98 300357 我武生物 9,645 417,917.85 0.34
99 002296 辉煌科技 19,400 409,728.00 0.34
100 600864 哈投股份 25,285 409,617.00 0.34
101 601009 南京银行 17,597 401,211.60 0.33
102 000957 中通客车 16,065 387,648.45 0.32
103 002475 立讯精密 11,418 386,042.58 0.32
104 300199 翰宇药业 11,800 381,494.00 0.31
105 002613 北玻股份 43,636 379,633.20 0.31
106 300025 华星创业 15,099 374,304.21 0.31
107 002674 兴业科技 20,264 368,399.52 0.30
108 002474 榕基软件 18,597 361,339.71 0.30
109 002142 宁波银行 16,780 354,897.00 0.29
110 000637 茂化实华 27,858 352,125.12 0.29
111 600036 招商银行 18,521 346,713.12 0.28
112 601318 中国平安 4,222 345,950.68 0.28
113 002360 同德化工 19,416 345,604.80 0.28
114 600113 浙江东日 18,802 339,940.16 0.28
115 600369 西南证券 17,258 339,119.70 0.28
116 600016 民生银行 34,098 338,934.12 0.28
117 002602 世纪华通 25,504 337,672.96 0.28
118 300085 银之杰 4,700 337,131.00 0.28
119 000880 潍柴重机 15,608 336,352.40 0.28
120 600028 中国石化 47,488 335,265.28 0.27
121 300281 金明精机 14,200 334,836.00 0.27
122 002279 久其软件 6,203 331,860.50 0.27
123 002668 奥马电器 11,384 330,591.36 0.27
124 600030 中信证券 12,096 325,503.36 0.27
125 300286 安科瑞 10,855 324,455.95 0.27
126 002377 国创高新 23,816 317,229.12 0.26
127 000712 锦龙股份 8,983 315,303.30 0.26
128 601099 太平洋 24,391 315,131.72 0.26
129 300212 易华录 4,900 314,188.00 0.26
130 002401 中海科技 12,994 313,805.10 0.26
131 600999 招商证券 11,819 312,730.74 0.26
132 600230 沧州大化 19,893 312,519.03 0.26
133 002144 宏达高科 8,244 312,447.60 0.26
134 601377 兴业证券 22,820 312,405.80 0.26
135 002673 西部证券 11,002 312,126.74 0.26
136 600837 海通证券 14,299 311,718.20 0.26
137 601398 工商银行 59,029 311,673.12 0.26
138 000952 广济药业 20,300 310,590.00 0.25
139 002736 国信证券 12,281 308,130.29 0.25
140 601336 新华保险 5,039 307,681.34 0.25
141 600109 国金证券 12,500 305,000.00 0.25
142 601998 中信银行 39,137 301,746.27 0.25
143 000783 长江证券 21,541 300,496.95 0.25
144 601288 农业银行 80,662 299,256.02 0.25
145 002280 联络互动 5,600 298,480.00 0.24
146 600995 文山电力 21,456 298,023.84 0.24
147 000686 东北证券 15,301 297,910.47 0.24
148 002356 浩宁达 12,000 293,160.00 0.24
149 300132 青松股份 25,700 291,181.00 0.24
150 002500 山西证券 15,948 288,499.32 0.24
151 601169 北京银行 21,633 288,151.56 0.24
152 002725 跃岭股份 12,393 285,534.72 0.23
153 000795 太原刚玉 19,500 284,700.00 0.23
154 002606 大连电瓷 15,441 284,423.22 0.23
155 600697 欧亚集团 9,176 284,272.48 0.23
156 000757 浩物股份 22,000 283,800.00 0.23
157 601857 中国石油 24,931 282,468.23 0.23
158 300121 阳谷华泰 20,659 282,408.53 0.23
159 601601 中国太保 9,353 282,273.54 0.23
160 002409 雅克科技 9,495 282,001.50 0.23
161 000001 平安银行 19,274 280,243.96 0.23
162 000153 丰原药业 21,141 280,118.25 0.23
163 601818 光大银行 52,157 279,561.52 0.23
164 000635 英 力 特 18,971 278,494.28 0.23
165 601166 兴业银行 16,040 276,690.00 0.23
166 002722 金轮股份 9,625 274,312.50 0.22
167 000732 泰禾集团 9,013 273,634.68 0.22
168 600475 华光股份 13,298 270,614.30 0.22
169 601116 三江购物 19,430 270,271.30 0.22
170 601628 中国人寿 8,614 269,790.48 0.22
171 002621 大连三垒 13,899 268,111.71 0.22
172 601328 交通银行 32,450 267,388.00 0.22
173 000544 中原环保 11,132 262,715.20 0.22
174 300169 天晟新材 19,244 259,794.00 0.21
175 002026 山东威达 20,400 259,080.00 0.21
176 000550 江铃汽车 7,057 258,991.90 0.21
177 600015 华夏银行 16,965 258,037.65 0.21
178 600050 中国联通 35,008 256,608.64 0.21
179 300282 汇冠股份 4,722 254,090.82 0.21
180 002661 克明面业 4,947 250,565.55 0.21
181 601231 环旭电子 14,669 249,519.69 0.20
182 600101 明星电力 18,725 248,855.25 0.20
183 002149 西部材料 8,744 248,854.24 0.20
184 002582 好想你 8,489 247,539.24 0.20
185 300275 梅安森 8,360 247,288.80 0.20
186 002182 云海金属 15,700 246,333.00 0.20
187 600810 神马股份 22,188 243,624.24 0.20
188 300305 裕兴股份 9,723 243,075.00 0.20
189 000670 盈方微 16,023 237,140.40 0.19
190 002457 青龙管业 15,082 236,636.58 0.19
191 600367 红星发展 17,042 233,816.24 0.19
192 600781 辅仁药业 9,723 233,157.54 0.19
193 600529 山东药玻 13,923 232,653.33 0.19
194 601177 杭齿前进 18,891 231,414.75 0.19
195 600080 金花股份 17,149 228,596.17 0.19
196 000573 粤宏远Ａ 28,790 228,016.80 0.19
197 600410 华胜天成 4,655 222,695.20 0.18
198 300265 通光线缆 15,452 214,937.32 0.18
199 601985 中国核电 15,839 207,015.73 0.17
200 000876 新 希 望 10,355 200,990.55 0.16
201 600272 开开实业 11,091 200,192.55 0.16
202 002688 金河生物 6,539 194,208.30 0.16
203 002388 新亚制程 6,600 188,694.00 0.15
204 300202 聚龙股份 4,669 188,627.60 0.15
205 300188 美亚柏科 4,800 178,320.00 0.15
206 002074 东源电器 6,700 166,227.00 0.14
207 300119 瑞普生物 9,100 156,702.00 0.13
208 000948 南天信息 3,600 133,920.00 0.11
209 002231 奥维通信 6,718 127,171.74 0.10
210 002417 *ST元达 11,200 119,952.00 0.10
211 002358 森源电气 4,194 90,087.12 0.07
212 002665 首航节能 2,500 69,250.00 0.06
213 300456 耐威科技 463 52,985.72 0.04
214 002199 东晶电子 2,900 43,268.00 0.04
215 300468 四方精创 500 43,050.00 0.04
216 002180 艾派克 922 40,568.00 0.03
217 300317 珈伟股份 896 29,890.56 0.02
218 300462 华铭智能 463 26,103.94 0.02
219 002558 世纪游轮 800 25,320.00 0.02
220 300455 康拓红外 500 24,550.00 0.02
221 600965 福成五丰 1,300 21,450.00 0.02
222 300076 GQY视讯 651 19,243.56 0.02
223 300482 N万孚 500 11,520.00 0.01
224 300487 蓝晓科技 500 7,415.00 0.01
225 002770 N科迪 500 4,930.00 0.00
226 000096 广聚能源 100 1,845.00 0.00
7.4报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值
比例（％）
1 000798 中水渔业 5,152,304.98 6.43
2 002446 盛路通信 5,089,341.66 6.35
3 002089 新 海 宜 4,620,810.02 5.77
4 300033 同花顺 4,598,688.25 5.74
5 002202 金风科技 4,445,335.10 5.55
6 600369 西南证券 4,217,889.00 5.27
7 300271 华宇软件 4,024,471.54 5.02
8 601377 兴业证券 3,972,969.29 4.96
9 601688 华泰证券 3,754,174.00 4.69
10 000860 顺鑫农业 3,746,994.41 4.68
11 000551 创元科技 3,685,792.12 4.60
12 601222 林洋电子 3,641,222.88 4.55
13 601555 东吴证券 3,487,040.00 4.35
14 002238 天威视讯 3,368,535.78 4.21
15 002039 黔源电力 3,149,153.31 3.93
16 000572 海马汽车 3,109,617.00 3.88
17 300336 新文化 3,096,881.60 3.87
18 300258 精锻科技 3,048,897.79 3.81
19 600115 东方航空 3,021,729.20 3.77
20 002157 正邦科技 3,016,130.24 3.77
21 600290 华仪电气 3,004,176.11 3.75
22 600686 金龙汽车 2,943,437.37 3.67
23 601111 中国国航 2,930,630.00 3.66
24 000756 新华制药 2,914,593.98 3.64
25 300224 正海磁材 2,854,228.73 3.56
26 000039 中集集团 2,816,569.99 3.52
27 000887 中鼎股份 2,811,007.66 3.51
28 300144 宋城演艺 2,794,464.62 3.49
29 000911 南宁糖业 2,757,641.97 3.44
30 601908 京运通 2,700,619.79 3.37
31 002434 万里扬 2,662,102.54 3.32
32 000776 广发证券 2,627,315.00 3.28
33 000042 中洲控股 2,602,954.78 3.25
34 002610 爱康科技 2,586,465.61 3.23
35 300286 安科瑞 2,581,556.38 3.22
36 002059 云南旅游 2,568,479.80 3.21
37 002396 星网锐捷 2,530,119.78 3.16
38 002649 博彦科技 2,480,977.50 3.10
39 002321 华英农业 2,479,138.00 3.09
40 600864 哈投股份 2,455,310.10 3.07
41 600810 神马股份 2,454,431.36 3.06
42 600999 招商证券 2,452,488.42 3.06
43 002300 太阳电缆 2,449,966.96 3.06
44 002401 中海科技 2,420,712.94 3.02
45 600337 美克家居 2,404,242.00 3.00
46 300139 福星晓程 2,370,258.00 2.96
47 600829 人民同泰 2,312,208.00 2.89
48 300265 通光线缆 2,270,532.60 2.83
49 600565 迪马股份 2,251,432.83 2.81
50 000639 西王食品 2,249,025.87 2.81
51 600398 海澜之家 2,162,810.63 2.70
52 300076 GQY视讯 2,141,671.98 2.67
53 000600 建投能源 2,132,777.00 2.66
54 600345 长江通信 2,095,055.97 2.62
55 002665 首航节能 2,066,177.74 2.58
56 002531 天顺风能 2,062,628.16 2.57
57 300150 世纪瑞尔 2,044,228.65 2.55
58 002489 浙江永强 2,024,541.59 2.53
59 601179 中国西电 2,008,646.00 2.51
60 002433 太安堂 2,002,365.00 2.50
61 002090 金智科技 1,993,610.00 2.49
62 002354 天神娱乐 1,962,092.53 2.45
63 300115 长盈精密 1,943,746.76 2.43
64 002514 宝馨科技 1,938,527.00 2.42
65 600584 长电科技 1,937,109.00 2.42
66 002579 中京电子 1,919,665.00 2.40
67 600522 中天科技 1,877,130.00 2.34
68 002333 罗普斯金 1,835,146.12 2.29
69 002445 中南重工 1,830,287.85 2.28
70 600483 福能股份 1,799,856.65 2.25
71 600529 山东药玻 1,794,972.59 2.24
72 002003 伟星股份 1,767,851.66 2.21
73 601628 中国人寿 1,765,926.00 2.20
74 600885 宏发股份 1,764,898.21 2.20
75 600057 象屿股份 1,764,468.09 2.20
76 000712 锦龙股份 1,742,047.00 2.17
77 000681 视觉中国 1,731,314.68 2.16
78 300180 华峰超纤 1,721,190.81 2.15
79 600030 中信证券 1,718,964.98 2.15
80 000666 经纬纺机 1,707,217.71 2.13
81 300185 通裕重工 1,702,530.24 2.13
82 300136 信维通信 1,699,891.00 2.12
83 600485 信威集团 1,691,010.20 2.11
84 002673 西部证券 1,684,575.99 2.10
85 002324 普利特 1,681,219.40 2.10
86 000418 小天鹅Ａ 1,668,381.41 2.08
87 002279 久其软件 1,661,734.50 2.07
88 600837 海通证券 1,661,421.00 2.07
89 000488 晨鸣纸业 1,644,632.78 2.05
90 002623 亚玛顿 1,632,933.00 2.04
91 601336 新华保险 1,625,799.00 2.03
92 002736 国信证券 1,623,643.27 2.03
93 300357 我武生物 1,618,597.18 2.02
94 002547 春兴精工 1,609,756.43 2.01
95 300094 国联水产 1,608,352.07 2.01
96 600521 华海药业 1,606,551.30 2.01
注：表中“买入金额”为买入成交金额（成交单价乘以成交数量），不考虑相关交易费用。
7.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值
比例（％）
1 002202 金风科技 5,173,030.59 6.46
2 601377 兴业证券 4,356,892.56 5.44
3 000798 中水渔业 4,203,154.17 5.25
4 600369 西南证券 4,202,450.88 5.25
5 002446 盛路通信 3,682,647.57 4.60
6 601555 东吴证券 3,667,575.41 4.58
7 002090 金智科技 3,638,830.73 4.54
8 002157 正邦科技 3,389,131.27 4.23
9 002039 黔源电力 3,352,291.38 4.18
10 600686 金龙汽车 3,313,181.56 4.14
11 000887 中鼎股份 3,233,439.39 4.04
12 002445 中南重工 3,119,551.18 3.89
13 601688 华泰证券 3,110,350.29 3.88
14 600115 东方航空 3,049,097.39 3.81
15 002089 新 海 宜 3,020,969.13 3.77
16 601908 京运通 2,994,712.72 3.74
17 002610 爱康科技 2,972,352.10 3.71
18 002452 长高集团 2,894,677.09 3.61
19 600290 华仪电气 2,784,385.06 3.48
20 300076 GQY视讯 2,761,352.18 3.45
21 002665 首航节能 2,756,816.50 3.44
22 002673 西部证券 2,739,404.08 3.42
23 002195 二三四五 2,735,225.85 3.41
24 002531 天顺风能 2,674,700.74 3.34
25 000671 阳 光 城 2,670,790.05 3.33
26 300286 安科瑞 2,651,958.29 3.31
27 601111 中国国航 2,646,593.72 3.30
28 600483 福能股份 2,590,978.00 3.23
29 300265 通光线缆 2,589,580.27 3.23
30 002401 中海科技 2,473,174.56 3.09
31 600999 招商证券 2,449,178.29 3.06
32 000042 中洲控股 2,394,138.70 2.99
33 600398 海澜之家 2,369,767.94 2.96
34 300094 国联水产 2,361,983.10 2.95
35 600810 神马股份 2,342,749.14 2.92
36 002333 罗普斯金 2,321,472.50 2.90
37 600565 迪马股份 2,299,947.85 2.87
38 000551 创元科技 2,289,114.68 2.86
39 300033 同花顺 2,275,498.80 2.84
40 000572 海马汽车 2,262,206.53 2.82
41 000600 建投能源 2,175,596.00 2.72
42 600006 东风汽车 2,153,057.85 2.69
43 002547 春兴精工 2,148,091.97 2.68
44 002238 天威视讯 2,110,914.86 2.64
45 600885 宏发股份 2,079,208.06 2.60
46 601099 太平洋 2,057,119.49 2.57
47 601628 中国人寿 2,044,149.45 2.55
48 601677 明泰铝业 2,021,180.01 2.52
49 000888 峨眉山Ａ 2,009,907.71 2.51
50 000860 顺鑫农业 1,997,974.49 2.49
51 600496 精工钢构 1,995,420.65 2.49
52 000756 新华制药 1,953,870.82 2.44
53 600864 哈投股份 1,909,045.88 2.38
54 600851 海欣股份 1,908,336.34 2.38
55 601318 中国平安 1,907,202.97 2.38
56 002434 万里扬 1,903,572.14 2.38
57 000712 锦龙股份 1,889,585.01 2.36
58 000776 广发证券 1,887,440.16 2.36
59 000039 中集集团 1,872,692.77 2.34
60 300258 精锻科技 1,865,782.57 2.33
61 600837 海通证券 1,863,539.34 2.33
62 000066 长城电脑 1,854,602.82 2.32
63 601601 中国太保 1,847,789.56 2.31
64 601336 新华保险 1,847,573.92 2.31
65 002003 伟星股份 1,845,895.64 2.30
66 300224 正海磁材 1,837,639.92 2.29
67 002542 中化岩土 1,829,635.88 2.28
68 600373 中文传媒 1,829,332.26 2.28
69 600529 山东药玻 1,815,058.99 2.27
70 000666 经纬纺机 1,802,849.79 2.25
71 600829 人民同泰 1,790,354.88 2.24
72 002500 山西证券 1,781,144.44 2.22
73 002129 中环股份 1,769,877.48 2.21
74 000096 广聚能源 1,727,636.69 2.16
75 000418 小天鹅Ａ 1,727,542.52 2.16
76 300150 世纪瑞尔 1,721,325.25 2.15
77 000639 西王食品 1,709,838.98 2.13
78 000686 东北证券 1,698,180.95 2.12
79 600485 信威集团 1,695,910.34 2.12
80 002592 八菱科技 1,687,434.00 2.11
81 002321 华英农业 1,674,358.15 2.09
82 300195 长荣股份 1,658,918.80 2.07
83 300185 通裕重工 1,658,646.32 2.07
84 002483 润邦股份 1,652,854.00 2.06
85 300312 邦讯技术 1,651,778.54 2.06
86 300269 联建光电 1,649,577.53 2.06
87 000783 长江证券 1,647,333.97 2.06
88 002184 海得控制 1,644,221.25 2.05
89 002271 东方雨虹 1,612,784.70 2.01
注：表中“卖出金额”为卖出成交金额（成交单价乘以成交数量），不考虑相关交易费用。
7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 487,481,842.06
卖出股票收入（成交）总额 474,344,935.90
注：“买入金额”（或“买入股票成本”）、“卖出金额”（或“卖出股票收入”）均按买卖成
交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。7.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明7.10.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无股指期货持仓和损益明细。7.10.2本基金投资股指期货的投资政策
在报告期内，本基金未投资于股指期货。该策略符合基金合同的规定。7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1本期国债期货投资政策
本基金本报告期未投资于国债期货。该策略符合基金合同的规定。7.11.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无国债期货持仓和损益明细。7.11.3本期国债期货投资评价
本基金本报告期没有投资国债期货。7.12投资组合报告附注
7.12.1
报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查的情况，在报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
7.12.2
基金投资的前十名股票均未超出基金合同规定的备选股票库。7.12.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 78,815.42
2 应收证券清算款 6,857,679.42
3 应收股利 -
4 应收利息 2,095.61
5 应收申购款 167,209.97
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 7,105,800.42
7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。7.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允 占基金资产净值比 流通受限情况说明
价值 例（%）
1 000813 天山纺织 1,613,340.00 1.32 重大事项
2 002238 天威视讯 1,484,168.40 1.22 重大事项
7.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§8 基金份额持有人信息
8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
持有人户数 户均持有的 机构投资者 个人投资者
(户) 基金份额 占总份 占总份
持有份额 额比例 持有份额 额比例
4,221 11,874.78 20,927.07 0.04% 50,102,535.19 99.96%
8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员 996,957.93 1.9890%
持有本基金
8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部 0~10
门负责人持有本开放式基金
本基金基金经理持有本开放式基金 10~50
§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2012年5月23日）基金份额总额 552,581,237.45
本报告期期初基金份额总额 52,069,373.49
本报告期基金总申购份额 112,697,360.40
减:本报告期基金总赎回份额 114,643,271.63
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
本报告期期末基金份额总额 50,123,462.26
§10 重大事件揭示
10.1基金份额持有人大会决议
报告期内本基金没有召开份额持有人大会。10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1.本公司于2015年4月28日发布《泰达宏利基金管理有限公司关于变更高级管理人员的公告》，聘任刘建先生为公司副总经理。
2.本公司于2015年5月16日发布《泰达宏利基金管理有限公司关于变更高级管理人员的公告》，刘青山先生因个人原因辞去公司总经理职务，由公司副总经理傅国庆先生于5月15日起代任总经理职务。
3.本报告期内托管人的专门基金托管部门未发生重大的人事变动。10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。10.4基金投资策略的改变
本报告期本基金无投资策略的变化。10.5为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内本基金未更换会计师事务所。10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期基金管理人、基金托管人及其高级管理人员没有发生受到监管部门稽查或处罚的任何情况。
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称 交易单元 占当期股票 占当期佣金
数量 成交金额 成交总额的比 佣金 总量的比例 备注
例
长江证券 3 639,523,582.49 66.67% 582,239.14 66.67% -
高华证券 3 283,964,140.96 29.60% 258,523.39 29.60% -
申银万国 1 35,770,089.51 3.73% 32,560.31 3.73% -
广州证券 1 - - - - -
中银国际 3 - - - - -
浙商证券 2 - - - - -
华泰证券 1 - - - - -
兴业证券 1 - - - - -
瑞银证券 2 - - - - -
国金证券 1 - - - - -
万联证券 1 - - - - -
海通证券 1 - - - - -
国泰君安 1 - - - - -
银河证券 2 - - - - -
长城证券 1 - - - - -
宏源证券 1 - - - - -
齐鲁证券 2 - - - - -
民生证券 1 - - - - -
国信证券 2 - - - - -
湘财证券 1 - - - - -
安信证券 3 - - - - -
光大证券 1 - - - - -
东兴证券 2 - - - - -
东方证券 2 - - - - -
中信建投 1 - - - - -
广发证券 1 - - - - -
中金公司 1 - - - - -
平安证券 1 - - - - -
中信证券 4 - - - - -
华创证券 1 - - - - -
中投证券 2 - - - - -
招商证券 2 - - - - -
渤海证券 1 - - - - -
(一)本基金本报告期撤销东兴证券交易席位。
(二)交易席位选择的标准和程序：
基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构，使用其席位作为基金的专用交易席位，
选择的标准是：
（1）经营规范，有较完备的内控制度；
（2）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合证券交易的需要；
（3）能为基金管理人提供高质量的研究咨询服务。
§11 备查文件目录
11.1备查文件目录
1、中国证监会批准基金募集的文件；
2、基金合同；
3、托管协议；
4、基金管理人业务资格批件、营业执照；
5、基金托管人业务资格批件和营业执照；
6、中国证监会要求的其他文件。11.2存放地点
基金管理人和基金托管人的住所。11.3查阅方式
基金投资者可在营业时间免费查阅，或基金投资者也可通过指定信息披露报纸（《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》）或登录本基金管理人互联网网址（http://www.mfcteda.com）查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人泰达宏利基金管理有限公司：客户服务中心电话：400-698-8888（免长话费）或010-66555662网址：http://www.mfcteda.com
泰达宏利基金管理有限公司
2015年8月25日
粤公网安备