泰达宏利逆向策略混合型证券投资基金
2015年年度报告
2015年12月31日
基金管理人：泰达宏利基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：2016年3月30日
§1 重要提示及目录
1.1重要提示
基金管理人泰达宏利基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经全体独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年3月28日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告财务资料已经审计，普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。
本报告期自2015年1月1日起至2015年12月31日止。1.2目录
§1 重要提示及目录...................................................................................................................................2
1.1 重要提示......................................................................................................................................2
1.2 目录..............................................................................................................................................3§2 基金简介...............................................................................................................................................5
2.1 基金基本情况..............................................................................................................................5
2.2 基金产品说明..............................................................................................................................5
2.3 基金管理人和基金托管人..........................................................................................................5
2.4 信息披露方式..............................................................................................................................6
2.5 其他相关资料..............................................................................................................................6§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况...............................................................................6
3.1 主要会计数据和财务指标..........................................................................................................6
3.2 基金净值表现..............................................................................................................................7
3.3 过去三年基金的利润分配情况..................................................................................................9§4 管理人报告...........................................................................................................................................9
4.1 基金管理人及基金经理情况......................................................................................................9
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明............................................................ 11
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明........................................................................ 11
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明........................................................12
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望........................................................13
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况........................................................................13
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明....................................................................13
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明........................................................................14
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明...............................14§5 托管人报告.........................................................................................................................................14
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明............................................................................14
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明........14
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见............................14§6 审计报告.............................................................................................................................................15
6.1 审计报告基本信息....................................................................................................................15
6.2 审计报告的基本内容................................................................................................................15§7 年度财务报表.....................................................................................................................................16
7.1 资产负债表................................................................................................................................16
7.2 利润表........................................................................................................................................17
7.3 所有者权益（基金净值）变动表............................................................................................18
7.4 报表附注....................................................................................................................................19§8 投资组合报告.....................................................................................................................................40
8.1 期末基金资产组合情况............................................................................................................40
8.2 期末按行业分类的股票投资组合............................................................................................41
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细................................42
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动........................................................................................45
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合....................................................................................56
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细............................56
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细................56
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细................56
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细............................56
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明..................................................................56
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明..................................................................56
8.12 投资组合报告附注..................................................................................................................57§9 基金份额持有人信息.........................................................................................................................58
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构................................................................................58
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况....................................................................58
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况................................58§10 开放式基金份额变动.......................................................................................................................58§11 重大事件揭示...................................................................................................................................59
11.1 基金份额持有人大会决议......................................................................................................59
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......................................59
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼..........................................................59
11.4 基金投资策略的改变..............................................................................................................59
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况..................................................................................59
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况..................................................59
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况..............................................................................60
11.8 其他重大事件..........................................................................................................................61§12 备查文件目录...................................................................................................................................61
12.1 备查文件目录..........................................................................................................................61
12.2 存放地点..................................................................................................................................62
12.3 查阅方式..................................................................................................................................62
§2 基金简介
2.1基金基本情况
基金名称 泰达宏利逆向策略混合型证券投资基金
基金简称 泰达宏利逆向策略混合
基金主代码 229002
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012年5月23日
基金管理人 泰达宏利基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 38,290,067.32份
基金合同存续期 不定期
2.2基金产品说明
投资目标 本基金通过运用逆向投资策略，在有效控制投资组合
风险的前提下，努力为投资者谋求资产的长期稳定增
值。
投资策略 结合逆向投资核心理念和中国市场实际，本基金着重
于资产配置策略和精选个股策略。在资产配置过程中，
通过联邦模型寻找大类资产(股票或债券)被低估的时
机，逆向投资于被低估的资产类别；在个股精选过程
中，一方面利用估值和反转策略逆向精选个股，另一
方面依据逆向投资理念把握事件冲击等不易量化的逆
向投资机会，并辅以严格的优质公司特征分析及投资
时机分析，力求获得逆向投资策略带来的长期超额收
益。
业绩比较基准 沪深300指数收益率*75%+上证国债指数收益率*25%
风险收益特征 本基金为混合型基金，属于高风险、高收益的基金品
种，其预期风险和预期收益高于债券型基金和货币市
场基金，但低于股票型基金。
2.3基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 泰达宏利基金管理有限公 中国建设银行股份有限公司
司
姓名 陈沛 田青
信息披露负责人 联系电话 010－66577808 010-67595096
电子邮箱 irm@mfcteda.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话 400-69-88888 010-67595096
传真 010－66577666 010-66275853
注册地址 北京市西城区金融大街7 北京市西城区金融大街25号
号英蓝国际金融中心南楼
三层
办公地址 北京市西城区金融大街7 北京市西城区闹市口大街1号
号英蓝国际金融中心南楼 院1号楼
三层
邮政编码 100033 100033
法定代表人 弓劲梅 王洪章
2.4信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网 http:// www.mfcteda.com
址
基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的住所
2.5其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 普华永道中天会计师事务所(特殊 上海市黄浦区湖滨路202号企业天
普通合伙） 地2号楼普华永道中心11楼
注册登记机构 泰达宏利基金管理有限公司 北京市西城区金融大街7号英蓝国
际金融中心南楼三层
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2015年 2014年 2013年
本期已实现收益 11,423,720.08 15,684,123.49 8,556,296.24
本期利润 12,800,982.29 12,059,089.04 8,323,185.80
加权平均基金份额本期利润 0.3353 0.6357 0.1930
本期加权平均净值利润率 15.42% 47.78% 17.89%
本期基金份额净值增长率 54.94% 34.79% 14.79%
3.1.2 期末数据和指标 2015年末 2014年末 2013年末
期末可供分配利润 38,286,548.90 28,035,778.79 1,781,764.46
期末可供分配基金份额利润 0.9999 0.5384 0.0565
期末基金资产净值 91,228,576.58 80,105,152.28 36,005,895.66
期末基金份额净值 2.383 1.538 1.141
3.1.3 累计期末指标 2015年末 2014年末 2013年末
基金份额累计净值增长率 138.30% 53.80% 14.10%
注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
2.所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益
水平要低于所列数字；
3.期末可供分配利润等于期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数；
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
份额净值 份额净值 业绩比较 业绩比较基
阶段 增长率① 增长率标 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④
准差② 率③ 准差④
过去三个月 38.87% 1.92% 12.84% 1.26% 26.03% 0.66%
过去六个月 -2.06% 3.11% -11.26% 2.01% 9.20% 1.10%
过去一年 54.94% 2.72% 7.23% 1.86% 47.71% 0.86%
过去三年 139.74% 1.94% 41.61% 1.34% 98.13% 0.60%
自基金合同 138.30% 1.82% 38.33% 1.28% 99.97% 0.54%
生效起至今
本基金的业绩比较基准：沪深300指数收益率*75%+上证国债指数收益率*25%。沪深300指数
由中证指数有限公司编制，指数样本选取沪深两个证券市场共300只股票，覆盖了大部分流通市
值。成份股为市场代表性好，流动性高，交易活跃的主流投资股票，能够反映市场主流投资的收
益情况，是沪深市场整体走势的最具代表性的跨市场指数，所以比较适合作为本基金权益类资产
部分的比较基准。在本基金中，债券资产部分的投资主要是以降低投资组合整体风险为目的，所
以在选择业绩比较基准过程中我们选择了成分券流动性较好，且风险较低的上证国债指数作为债
券投资部分的业绩比较基准，该指数选取在上海证券交易所上市的所有固定利率国债为样本,按照
国债发行量加权而成，具有良好的市场代表性。
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
本基金在建仓期末及报告期末已满足基金合同规定的投资比例。3.2.3自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比
较
本基金合同生效日为2012年5月23日，2012年度净值增长率的计算期间为2012年5月23
日至2012年12月31日。
3.3过去三年基金的利润分配情况
根据本基金合同及基金实际运作的情况，本基金近三年未进行利润分配。目前无其他收益分配安排。
§4 管理人报告
4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
泰达宏利基金管理有限公司原名湘财合丰基金管理有限公司、湘财荷银基金管理有限公司、泰达荷银基金管理有限公司，成立于2002年6月，是中国首批合资基金管理公司之一。截至报告期末本公司股东及持股比例分别为：北方国际信托股份有限公司：51%；宏利资产管理（香港）有限公司：49％。
目前公司管理着包括泰达宏利价值优化型系列基金、泰达宏利行业精选混合型证券投资基金、泰达宏利风险预算混合型证券投资基金、泰达宏利货币市场基金、泰达宏利效率优选混合型证券投资基金、泰达宏利首选企业股票型证券投资基金、泰达宏利市值优选混合型证券投资基金、泰达宏利集利债券型证券投资基金、泰达宏利品质生活灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利红利先锋混合型证券投资基金、泰达宏利中证财富大盘指数证券投资基金、泰达宏利领先中小盘混合型证券投资基金、泰达宏利聚利分级债券型证券投资基金、泰达宏利中证500指数分级证券投资基金、泰达宏利逆向策略混合型证券投资基金、泰达宏利信用合利定期开放债券型证券投资基金、泰达宏利收益增强债券型证券投资基金、泰达宏利瑞利分级债券型证券投资基金、泰达宏利养老收益混合型证券投资基金、泰达宏利淘利债券型证券投资基金、泰达宏利转型机遇股票型证券投资基金、泰达宏利改革动力量化策略灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利创盈灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利复兴伟业灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利新起点灵活配置混合证券投资基金、泰达宏利蓝筹价值混合型证券投资基金、泰达宏利新思路灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利创益灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利活期友货币市场基金、泰达宏利绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金在内的三十多只证券投资基金。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
清华大学
理 学 硕
士； 2007
年7月至
2008年12
月就职于
工银瑞信
基金管理
本基金基 2014年1月3 有 限 公
刘欣 金经理 日 - 8 司； 2008
年12月至
2011年7
月就职于
嘉实基金
管理有限
公 司 ；
2011年7
月加盟泰
达宏利基
金管理有
限公司，
担任产品
与金融工
程部高级
研究员，
现担任金
融工程部
副 总 经
理、基金
经理；具
备8年基
金从业经
验，8年证
券投资管
理经验，
具有基金
从 业 资
格。
注：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。表中的任职日
期和离任日期均指公司相关公告中披露的日期。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守相关法律法规以及基金合同的约定，本基金运作整体合法合规。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度和控制方法
本基金管理人建立了公平交易制度和内部控制流程，严格执行相关制度规定。在投资管理活动中，公平对待不同投资组合，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策方面享有平等机会；在交易环节实行集中交易制度，交易部运用交易系统中的公平交易功能并按照时间优先、价格优先的原则严格执行所有指令，确保公平交易可操作、可评估、可稽核、可持续；对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以基金管理人名义进行的交易，交易部按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配，确保各投资组合享有公平的投资机会。
基金管理人的风险管理部定期对基金管理人管理的不同投资组合的收益率差异进行分析，对连续四个季度期间内、不同时间窗下（日内、3日内、5日内）基金管理人管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析，并经公司管理层审核签署后存档备查。基金管理人的监察稽核部定期对公平交易制度的执行和控制工作进行稽核。
4.3.2公平交易制度的执行情况
基金管理人的风险管理部事后从交易指令的公平性、同日反向交易、不同窗口下的同向交易溢价率和风格相似的基金的业绩等方面，对报告期内的公平交易执行情况进行统计分析。本报告期内，交易指令多为指令下达人管理的多只资产组合同时下发，未发现明显的非公平交易指令；基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易；场外交易的交易价格与市场价格一致，场内交易的溢价率在剔除交易时间差异、交易数量悬殊、市场波动剧烈等因素后，处于正常范围之内；基金管理人管理的各投资组合的业绩由于投资策略、管理风格、业绩基准等方面的因素而有所不同。
本报告期内，本基金管理人管理的各投资组合之间未发现利益输送或不公平对待不同组合的情况。
4.3.3异常交易行为的专项说明
本基金管理人建立了异常交易的监控与报告制度，对异常交易行为进行事前、事中和事后的监控，风险管理部对可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为进行监控，对异常交易发生前后不同投资组合买卖该异常交易证券的情况进行分析，定期对各投资组合的交易行为进行整体分析评估，定期向风险控制委员会提交公募基金和特定客户资产组合的交易行为分析报告。如发现疑似异常交易情况，相关投资组合经理对该交易情况进行合理性解释。监察稽核部定期对异常交易制度的执行和控制工作进行稽核。
在本报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合的同日反向交易成交较少的单边交易量均不超过该证券当日成交量的5%，没有发现可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为，在本报告期内也未发生因异常交易而受到监管机构的处罚情况。
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2015年A股市场经历了较大的波动。上半年市场呈现单边上涨格局，创业板等新兴成长股上涨幅度较大，市场整体波动率伴随股市上行逐步提高。6月后股市出现较大波折，杠杆资金的快速出清伴随恐慌情绪的释放，导致市场以不平常的速度迅速下跌寻底。至四季度，市场基本筑底企稳，风险偏好有所恢复。在下跌过程中，低估值蓝筹股体现出较好的抗跌性；而在反弹过程中，成长股表现较好。
本基金在操作中，有效的进行了结构性调整。投资风格兼顾成长确定、估值合理、景气度较高的成长性公司，和估值低、基本面稳健、存在改善预期的蓝筹股。从结构上分散由于市场风格大幅波动造成的风险。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截止报告期末，本基金份额净值为2.383元，自基金合同生效日至本报告期末份额净值增长率为54.94%，同期业绩比较基准增长率为7.23%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望未来，经济基本面仍在筑底过程中，部分周期性行业出现回暖。从宏观层面看，货币政策持续相对宽松，政府采取多种方式刺激经济企稳。在微观结构上，上市公司整体ROE水平仍处于低位，企业通过外延式并购维持利润增速。股票整体估值不低，但是结构差异较大，仍有大量优质中低估值股票值得关注。
基于此观点，我们的配置偏向于具有真实业绩成长且估值合理的股票。在交易时机上，从逆向投资角度选取情绪相对低迷的时点参与，在情绪过度亢奋期退出。本基金在持仓上相对分散，以平衡组合风险。
4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
在本报告期内，基金管理人为防范和化解经营风险，确保基金投资的合法合规、切实维护基金份额持有人的最大利益，基金管理人主要采取了如下监察稽核措施：本基金管理人根据《证券投资基金法》等相关法律、法规、规章和公司管理制度，督察长、监察稽核部、风险管理部定期与不定期的对基金的投资、交易、研发、市场销售、信息披露等方面进行事前、事中或事后的监督检查。
同时，公司制定了具体严格的投资授权流程与权限；在证券投资交易前由研究部门建立可供投资的基础库并定期进行全面维护更新和适时对个股进行维护更新，通过信息技术建立多级投资交易预警系统，并把禁选股票排除在交易系统之外；设立专人负责信息披露工作，信息披露做到真实、准确、完整、及时；引入外方股东在风险控制方面的先进经验，完善公司风险管理指标及流程，监控公司各项业务的运作状况和风险程度；独立于各业务部门的内部监察人员日常对公司经营、基金运作及员工行为的合规性进行定期和不定期检查，发现问题及时督促有关部门整改，并定期制作监察稽核报告报公司董事会及外部监管部门。
4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照相关法律法规规定，设有估值委员会，并制定了相关制度及流程。估值委员会主要负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督，确保基金估值的公允与合理。报告期内相关基金估值政策由托管银行进行复核。公司估值委员会由主管运营的副总经理负责，成员包括督察长、投资总监、研究部、固定收益部、金融工程部、风险管理部、基金运营部的相关人员，均具有丰富的专业工作经历，具备良好的专业经验和专业胜任能力。
基金经理参与估值委员会对相关停牌品种估值的讨论，发表相关意见和建议，但涉及停牌品种的基金经理不参与最终的投票表决。
本报告期内，本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突，一切以投资者利益最大化为最高准则。
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司签署服务协议，由其按约定提供银行间同业市场交易的债券品种的估值数据。
4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据本基金合同及本基金实际运作的情况，本基金于本报告期内未进行利润分配，目前无其他收益分配安排。
4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§5 托管人报告
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 审计报告
6.1审计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 普华永道中天审字(2016)第21142号
6.2审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 泰达宏利逆向策略混合型证券投资基金全体基金份额持有人
引言段 我们审计了后附的泰达宏利逆向策略混合型证券投资基金(原
泰达宏利逆向策略股票型证券投资基金，以下简称“泰达宏利
逆向策略混合基金”)的财务报表，包括2015年12月31日的
资产负债表、2015年度的利润表和所有者权益(基金净值)变动
表以及财务报表附注。
管理层对财务报表的责任段 编制和公允列报财务报表是泰达宏利逆向策略混合基金的基金
管理人泰达宏利基金管理有限公司管理层的责任。这种责任包
括：
(1)按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会(以下简称
“中国证监会”)中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基
金业协会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制
财务报表，并使其实现公允反映；
(2)设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由
于舞弊或错误导致的重大错报。
注册会计师的责任段 我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意
见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。
中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道
德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错
报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露
的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括
对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进
行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相
关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控
制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政
策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总
体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计
意见提供了基础。
审计意见段 我们认为，上述泰达宏利逆向策略混合基金的财务报表在所有
重大方面按照企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中国
证监会、中国基金业协会布的有关规定及允许的基金行业实务
操作编制，公允反映了泰达宏利逆向策略混合基金2015年12
月31日的财务状况以及2015年度的经营成果和基金净值变动
情况。
注册会计师的姓名 单峰 庞伊君
会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)
会计师事务所的地址 上海市黄浦区湖滨路202号企业天地2号楼普华永道中心11楼
审计报告日期 2016年3月25日
§7 年度财务报表
7.1资产负债表
会计主体：泰达宏利逆向策略混合型证券投资基金
报告截止日： 2015年12月31日
单位：人民币元
资 产 附注号 本期末 上年度末
2015年12月31日 2014年12月31日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 6,411,466.95 4,428,752.41
结算备付金 814,615.29 694,320.08
存出保证金 112,377.39 23,032.22
交易性金融资产 7.4.7.2 84,481,627.64 75,634,062.57
其中：股票投资 84,481,627.64 75,634,062.57
基金投资 - -
债券投资 - -
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清算款 - -
应收利息 7.4.7.5 1,923.86 1,520.91
应收股利 - -
应收申购款 113,115.78 3,474.68
递延所得税资产 - -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计 91,935,126.91 80,785,162.87
负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末
2015年12月31日 2014年12月31日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 - -
应付赎回款 142,920.34 126,840.19
应付管理人报酬 108,494.14 109,426.43
应付托管费 18,082.35 18,237.75
应付销售服务费 - -
应付交易费用 7.4.7.7 376,784.88 365,079.21
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 7.4.7.8 60,268.62 60,427.01
负债合计 706,550.33 680,010.59
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 38,290,067.32 52,069,373.49
未分配利润 7.4.7.10 52,938,509.26 28,035,778.79
所有者权益合计 91,228,576.58 80,105,152.28
负债和所有者权益总计 91,935,126.91 80,785,162.87
注:报告截止日2015年12月31日，基金份额净值2.383元，基金份额总额38,290,067.32份。
7.2利润表
会计主体：泰达宏利逆向策略混合型证券投资基金
本报告期： 2015年1月1日至2015年12月31日
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项 目 附注号 2015年1月1日至 2014年1月1日至
2015年12月31日 2014年12月31日
一、收入 17,209,922.24 13,605,725.63
1.利息收入 76,201.35 23,824.48
其中：存款利息收入 7.4.7.11 76,201.35 21,204.32
债券利息收入 - 11.04
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 - 2,609.12
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） 15,309,207.68 17,142,304.37
其中：股票投资收益 7.4.7.12 13,652,773.90 17,049,346.53
基金投资收益 - -
债券投资收益 7.4.7.13 - 7,889.76
资产支持证券投资收益 7.4.7.13.5 - -
贵金属投资收益 7.4.7.14 - -
衍生工具收益 7.4.7.15 1,242,060.00 -
股利收益 7.4.7.16 414,373.78 85,068.08
3.公允价值变动收益（损失以“-”7.4.7.17 1,377,262.21 -3,625,034.45
号填列）
4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填列）7.4.7.18 447,251.00 64,631.23
减：二、费用 4,408,939.95 1,546,636.59
1．管理人报酬 7.4.10.2.1 1,227,260.41 371,039.77
2．托管费 7.4.10.2.2 204,543.35 61,840.00
3．销售服务费 7.4.10.2.3 - -
4．交易费用 7.4.7.19 2,755,930.44 899,234.40
5．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
6．其他费用 7.4.7.20 221,205.75 214,522.42
三、利润总额（亏损总额以“-” 12,800,982.29 12,059,089.04
号填列）
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填 12,800,982.29 12,059,089.04
列）
7.3所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：泰达宏利逆向策略混合型证券投资基金
本报告期：2015年1月1日至2015年12月31日
单位：人民币元
本期
2015年1月1日至2015年12月31日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基 52,069,373.49 28,035,778.79 80,105,152.28
金净值）
二、本期经营活动产生的 - 12,800,982.29 12,800,982.29
基金净值变动数（本期利
润）
三、本期基金份额交易产 -13,779,306.17 12,101,748.18 -1,677,557.99
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
其中：1.基金申购款 144,971,752.20 215,411,374.28 360,383,126.48
2.基金赎回款 -158,751,058.37 -203,309,626.10 -362,060,684.47
四、本期向基金份额持有 - - -
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
五、期末所有者权益（基 38,290,067.32 52,938,509.26 91,228,576.58
金净值）
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年12月31日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基 31,562,501.35 4,443,394.31 36,005,895.66
金净值）
二、本期经营活动产生的 - 12,059,089.04 12,059,089.04
基金净值变动数（本期利
润）
三、本期基金份额交易产 20,506,872.14 11,533,295.44 32,040,167.58
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
其中：1.基金申购款 69,585,697.89 23,399,457.06 92,985,154.95
2.基金赎回款 -49,078,825.75 -11,866,161.62 -60,944,987.37
四、本期向基金份额持有 - - -
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-”
号填列）
五、期末所有者权益（基 52,069,373.49 28,035,778.79 80,105,152.28
金净值）
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署：
______刘建______ ______傅国庆______ ____王泉____
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
7.4报表附注
7.4.1基金基本情况
泰达宏利逆向策略混合型证券投资基金(原泰达宏利逆向策略股票型证券投资基金，以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2011]第1819号《关于核准泰达宏利逆向策略股票型证券投资基金募集的批复》核准，由泰达宏利基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《泰达宏利逆向策略股票型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集552,493,750.59元，业经普华永道中天会计师事务所普华永道中天验字(2012)第142号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《泰达宏利逆向策略股票型证券投资基金基金合同》于2012年5月23日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为552,581,237.45份基金份额，其中认购资金利息折合87,486.86份基金份额。本基金的基金管理人为泰达宏利基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司(以下简称“中国建设银行”)。
根据2014年中国证监会令第104号《公开募集证券投资基金运作管理办法》，泰达宏利逆向策略股票型证券投资基金于2015年7月30日公告后更名为泰达宏利逆向策略混合型证券投资基金。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《泰达宏利逆向策略混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法公开发行、上市的股票(包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券、货币市场工具、股指期货、权证、资产支持证券及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。本基金的投资组合比例为：股票资产(包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)占基金资产的60%-95%，固定收益类资产占基金资产的0%-35%，权证占基金资产净值的0%-3%，并保持现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率×75%+上证国债指数收益率×25%。
本财务报表由本基金的基金管理人泰达宏利基金管理有限公司于2016年3月30日批准报出。7.4.2会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《泰达宏利逆向策略混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注7.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2015年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2015年12月31日的财务状况以及2015年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4重要会计政策和会计估计
7.4.4.1会计年度
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。7.4.4.2记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。7.4.4.3金融资产和金融负债的分类
(1)金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款和其他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2)金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括其他各类应付款项等。。
7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终止；(2)该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或者(3)该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2)存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
(3)当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。
7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1)具有抵销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2)交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。
7.4.4.9收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.10费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.11基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。7.4.4.12分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1)该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2)本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。7.4.4.13其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股票投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1)对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌等情况，本基金根据中国证监会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的指数收益法等估值技术进行估值。
(2)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)，按照中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的债券估值结果确定公允价值。
7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。7.4.5.2会计估计变更的说明
对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)，鉴于其交易量和交易频率不足以提供持续的定价信息，本基金本报告期改为采用中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的估值结果确定公允价值。
7.4.5.3差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。7.4.6税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。基金买卖股票、债券的差价收入不予征收营业税。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，于2015年9月8日前暂减按25%计入应纳税所得额，自2015年9月8日起，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。7.4.7重要财务报表项目的说明
7.4.7.1银行存款
单位：人民币元
项目 本期末 上年度末
2015年12月31日 2014年12月31日
活期存款 6,411,466.95 4,428,752.41
定期存款 - -
其中：存款期限1-3个月 - -
其他存款 - -
合计： 6,411,466.95 4,428,752.41
7.4.7.2交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
项目 2015年12月31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 82,622,632.42 84,481,627.64 1,858,995.22
贵金属投资-金交所 - - -
黄金合约
交易所市场 - - -
债券 银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 82,622,632.42 84,481,627.64 1,858,995.22
上年度末
项目 2014年12月31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 75,152,329.56 75,634,062.57 481,733.01
贵金属投资-金交所 - - -
黄金合约
债券 交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 75,152,329.56 75,634,062.57 481,733.01
7.4.7.3衍生金融资产/负债
本基金本报告期末及上年度末均未持有衍生金融资产/负债。7.4.7.4买入返售金融资产
7.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末及上年度末均未持有买入返售金融资产。7.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末及上年度末均未进行买断式逆回购交易。7.4.7.5应收利息
单位：人民币元
项目 本期末 上年度末
2015年12月31日 2014年12月31日
应收活期存款利息 1,466.67 1,164.79
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 400.29 343.80
应收债券利息 - -
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 0.28 0.88
应收黄金合约拆借孳息 - -
其他 56.62 11.44
合计 1,923.86 1,520.91
7.4.7.6其他资产
本基金本报告期末及上年度末均未持有其他资产。7.4.7.7应付交易费用
单位：人民币元
项目 本期末 上年度末
2015年12月31日 2014年12月31日
交易所市场应付交易费用 376,784.88 365,079.21
银行间市场应付交易费用 - -
合计 376,784.88 365,079.21
7.4.7.8其他负债
单位：人民币元
项目 本期末 上年度末
2015年12月31日 2014年12月31日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 268.62 427.01
预提费用 60,000.00 60,000.00
- - -
合计 60,268.62 60,427.01
7.4.7.9实收基金
金额单位：人民币元
本期
项目 2015年1月1日至2015年12月31日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 52,069,373.49 52,069,373.49
本期申购 144,971,752.20 144,971,752.20
本期赎回（以“-”号填列） -158,751,058.37 -158,751,058.37
-基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回（以“-”号填列） - -
本期末 38,290,067.32 38,290,067.32
注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。
7.4.7.10未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 30,734,139.10 -2,698,360.31 28,035,778.79
本期利润 11,423,720.08 1,377,262.21 12,800,982.29
本期基金份额交易 -3,871,310.28 15,973,058.46 12,101,748.18
产生的变动数
其中：基金申购款 168,322,056.28 47,089,318.00 215,411,374.28
基金赎回款 -172,193,366.56 -31,116,259.54 -203,309,626.10
本期已分配利润 - - -
本期末 38,286,548.90 14,651,960.36 52,938,509.26
7.4.7.11存款利息收入
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2015年1月1日至2015年12月 2014年1月1日至2014年12月31
31日 日
活期存款利息收入 50,912.45 17,529.00
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 12,150.75 2,743.26
其他 13,138.15 932.06
合计 76,201.35 21,204.32
7.4.7.12股票投资收益
7.4.7.12.1股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2015年1月1日至2015 2014年1月1日至2014
年12月31日 年12月31日
卖出股票成交总额 908,342,424.38 284,952,409.80
减：卖出股票成本总额 894,689,650.48 267,903,063.27
买卖股票差价收入 13,652,773.90 17,049,346.53
7.4.7.13债券投资收益
7.4.7.13.1债券投资收益项目构成
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2015年1月1日至2015 2014年1月1日至2014年
年12月31日 12月31日
债券投资收益——买卖债券（、债 - 7,889.76
转股及债券到期兑付）差价收入
债券投资收益——赎回差价收入 - -
债券投资收益——申购差价收入 - -
合计 - 7,889.76
7.4.7.13.2债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2015年1月1日至2015 2014年1月1日至2014年
年12月31日 12月31日
卖出债券（、债转股及债券到期兑 - 43,900.80
付）成交总额
减：卖出债券（、债转股及债券到 - 36,000.00
期兑付）成本总额
减：应收利息总额 - 11.04
买卖债券差价收入 - 7,889.76
7.4.7.13.3债券投资收益——赎回差价收入
本基金本报告期及上年度可比期间均未有债券投资收益-赎回差价收入。7.4.7.13.4债券投资收益——申购差价收入
本基金本报告期及上年度可比期间均未有债券投资收益-申购差价收入。7.4.7.13.5资产支持证券投资收益
本基金本报告期及上年度可比期间均未有资产支持证券投资收益。7.4.7.14贵金属投资收益
7.4.7.14.1贵金属投资收益项目构成
本基金本报告期及上年度可比期间均未有贵金属投资收益。7.4.7.14.2贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入
本基金本报告期及上年度可比期间均未有买卖贵金属差价收入。7.4.7.14.3贵金属投资收益——赎回差价收入
本基金本报告期及上年度可比期间均未有贵金属投资赎回差价收入。7.4.7.14.4贵金属投资收益——申购差价收入
本基金本报告期及上年度可比期间均未有贵金属投资申购差价收入。7.4.7.15衍生工具收益
7.4.7.15.1衍生工具收益——买卖权证差价收入
本基金本报告期及上年度可比期间均未有衍生工具收益-买卖权证差价收入。7.4.7.15.2衍生工具收益——其他投资收益
单位：人民币元
本期收益金额 上年度可比期间收益金额
项目 2015年1月1日至2015年12月2014年1月1日至2014年12月31
31日 日
权证投资收益 - -
股指期货-投资收益 1,242,060.00 -
合计 1,242,060.00 -
7.4.7.16股利收益
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2015年1月1日至2015年12 2014年1月1日至2014年12月
月31日 31日
股票投资产生的股利收益 414,373.78 85,068.08
基金投资产生的股利收益 - -
合计 414,373.78 85,068.08
7.4.7.17公允价值变动收益
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目名称 2015年1月1日至2015 2014年1月1日至2014年
年12月31日 12月31日
1.交易性金融资产 1,377,262.21 -3,625,034.45
——股票投资 1,377,262.21 -3,625,034.45
——债券投资 - -
——资产支持证券投资 - -
——贵金属投资 - -
——其他 - -
2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
3.其他 - -
合计 1,377,262.21 -3,625,034.45
7.4.7.18其他收入
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2015年1月1日至2015年12 2014年1月1日至2014年12月31
月31日 日
基金赎回费收入 410,071.95 45,278.45
基金转换费收入 37,179.05 19,352.78
其他 - -
合计 447,251.00 64,631.23
注：1.本基金的赎回费率按持有期间递减，不低于赎回费总额的25%归入基金资产。
2.本基金的转换费由申购补差费和转出基金的赎回费两部分构成，其中转出基金的不低于赎回费的25%归入转出基金的基金资产。
7.4.7.19交易费用
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2015年1月1日至2015年12 2014年1月1日至2014年12月
月31日 31日
交易所市场交易费用 2,755,930.44 899,234.40
银行间市场交易费用 - -
合计 2,755,930.44 899,234.40
7.4.7.20其他费用
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2015年1月1日至2015年 2014年1月1日至2014年12
12月31日 月31日
审计费用 60,000.00 60,000.00
信息披露费 130,000.00 130,000.00
其他 600.00 400.00
银行费用 12,605.75 6,122.42
债券帐户维护费 18,000.00 18,000.00
- - -
合计 221,205.75 214,522.42
7.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。7.4.8.2资产负债表日后事项
截至本财务报表批准报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。7.4.9关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
泰达宏利基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司(“中国建设 基金托管人、基金代销机构
银行”)
北方国际信托股份有限公司 基金管理人的股东
宏利资产管理(香港)有限公司 基金管理人的股东
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1股票交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联交易单元进行股票交易。7.4.10.1.2债券交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联交易单元进行债券交易。7.4.10.1.3债券回购交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联交易单元进行债券回购交易。7.4.10.1.4权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联交易单元进行权证交易。7.4.10.1.5应支付关联方的佣金
本基金本报告期内及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。7.4.10.2关联方报酬
7.4.10.2.1基金管理费
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2015年1月1日至2015年12 2014年1月1日至2014年12月31
月31日 日
当期发生的基金应支付 1,227,260.41 371,039.77
的管理费
其中：支付销售机构的客 388,889.98 87,457.02
户维护费
注：支付基金管理人泰达宏利基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费
率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值
×1.5% /当年天数。
7.4.10.2.2基金托管费
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2015年1月1日至2015年12 2014年1月1日至2014年12月31
月31日 日
当期发生的基金应支付 204,543.35 61,840.00
的托管费
注：支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值×0.25% /当年天数。
7.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方进行银行间同业市场债券（含回购）的交易。7.4.10.4各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金的管理人在本报告期内及上年度可比期间内均未运用固有资金投资本基金。7.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金除基金管理人之外的其他关联方在本报告期末及上年度末均未持有本基金。7.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
关联方 2015年1月1日至2015年12月31 2014年1月1日至2014年12月31日
名称 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行 6,411,466.95 50,912.45 4,428,752.41 17,529.00
注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销证券的情况。7.4.10.7其他关联交易事项的说明
本基金本报告期内及上年度可比期间无其他关联交易事项。7.4.11利润分配情况
7.4.11.1利润分配情况——非货币市场基金
本基金本报告期未进行利润分配。7.4.12期末（ 2015年12月31日）本基金持有的流通受限证券7.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。7.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票 股票 停牌日期 停牌原 期末 复牌日期 复牌 数量（股） 期末 期末估值总 备注
代码 名称 因 估值单价 开盘单价 成本总额 额
000813 天山 2015年5月4日 重大事 7.51 2016年1月15日 12.38 143,408 1,374,589.371,076,994.08 -
纺织 项
601678 滨化 2015年12月31日 重大事 8.02 2016年1月5日 7.22 79,000 614,038.12 633,580.00 -
股份 项
300063 天龙 2015年12月22日 重大事 43.33 - - 14,600 587,255.55 632,618.00 -
集团 项
000712 锦龙 2015年12月25日 重大事 29.12 2016年1月4日 28.00 21,400 654,828.51 623,168.00 -
股份 项
002514 宝馨 2015年7月8日 重大事 14.80 2016年1月8日 16.28 34,100 1,076,285.15 504,680.00 -
科技 项
300036 超图 2015年10月30日 重大事 39.01 2016年1月15日 35.11 11,700 300,663.28 456,417.00 -
软件 项
002567 唐人 2015年11月23日 重大事 12.84 2016年2月25日 11.56 34,400 377,452.00 441,696.00 -
神 项
000065 北方 2015年10月21日 重大事 30.53 2016年3月15日 27.48 13,700 337,978.00 418,261.00 -
国际 项
002231 奥维 2015年12月3日 重大事 16.36 2016年3月17日 16.00 23,800 315,970.32 389,368.00 -
通信 项
002371 七星 2015年10月8日 重大事 19.28 2016年1月11日 21.21 16,300 283,467.13 314,264.00 -
电子 项
002409 雅克 2015年7月8日 重大事 21.96 2016年2月29日 24.16 95 2,797.57 2,086.20 -
科技 项
注：本基金截至2015年12月31日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌
的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
7.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无银行间市场债券正回购余额。7.4.12.3.2交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无交易所市场债券正回购余额。7.4.13金融工具风险及管理
本基金是一只偏股混合型证券投资基金，属于较高风险品种。本基金投资的金融工具主要包括股票投资、债券投资、货币市场工具投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。
7.4.13.1风险管理政策和组织架构
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险控制委员会、风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。本基金的基金管理人在董事会下设立风险控制委员会，负责制定风险管理的宏观政策，审议通过风险控制的总体措施等；在管理层层面设立风险控制委员会，讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施；在业务操作层面风险管理职责主要由风险管理部负责，协调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。风险管理部对公司执行总裁负责，并由督察长分管。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。7.4.13.2信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管行建设银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于2015年12月31日，本基金未持有债券(2014年12月31日：同)。7.4.13.3流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。本基金所持证券均在证券交易所上市，因此除附注7.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
于2015年12月31日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
7.4.13.4市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金及债券投资等。
7.4.13.4.1.1利率风险敞口
单位：人民币元
本期末 1年以内 1-5年5年以上 不计息 合计
2015年12月31日
资产
银行存款 6,411,466.95 - - - 6,411,466.95
结算备付金 814,615.29 - - - 814,615.29
存出保证金 112,377.39 - - - 112,377.39
交易性金融资产 - - -84,481,627.64 84,481,627.64
应收利息 - - - 1,923.86 1,923.86
应收申购款 - - - 113,115.78 113,115.78
资产总计 7,338,459.63 - -84,596,667.28 91,935,126.91
负债
应付赎回款 - - - 142,920.34 142,920.34
应付管理人报酬 - - - 108,494.14 108,494.14
应付托管费 - - - 18,082.35 18,082.35
应付交易费用 - - - 376,784.88 376,784.88
其他负债 - - - 60,268.62 60,268.62
负债总计 - - - 706,550.33 706,550.33
利率敏感度缺口 7,338,459.63 - -83,890,116.95 91,228,576.58
上年度末 1年以内 1-5年 5年以上不计息 合计
2014年12月31日
资产
银行存款 4,428,752.41 - - - 4,428,752.41
结算备付金 694,320.08 - - - 694,320.08
存出保证金 23,032.22 - - - 23,032.22
交易性金融资产 - - -75,634,062.57 75,634,062.57
应收利息 - - - 1,520.91 1,520.91
应收申购款 - - - 3,474.68 3,474.68
其他资产 - - - - -
资产总计 5,146,104.71 - -75,639,058.16 80,785,162.87
负债
应付赎回款 - - - 126,840.19 126,840.19
应付管理人报酬 - - - 109,426.43 109,426.43
应付托管费 - - - 18,237.75 18,237.75
应付交易费用 - - - 365,079.21 365,079.21
其他负债 - - - 60,427.01 60,427.01
负债总计 - - - 680,010.59 680,010.59
利率敏感度缺口 5,146,104.71 - -74,959,047.57 80,105,152.28
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早
者予以分类。
7.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析
于2015年12月31日，本基金未持有的交易性债券投资(2014年12月31日：同)，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响(2014年12月31日：同)。
7.4.13.4.2其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中股票资产(包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)占基金资产的60%-95%，固定收益类资产占基金资产的0%-35%，权证占基金资产净值的0%-3%，并保持现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
7.4.13.4.2.1其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
本期末 上年度末
2015年12月31日 2014年12月31日
项目 占基金 占基金资
公允价值 资产净 公允价值 产净值比
值比例 例（%）
（%）
交易性金融资产-股票投资 84,481,627.64 92.60 75,634,062.57 94.42
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 - - - -
交易性金融资产－贵金属投 - - - -
资
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 84,481,627.64 92.60 75,634,062.57 94.42
7.4.13.4.2.2其他价格风险的敏感性分析
对资产负债表日基金资产净值的
相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元）
分析 本期末（2015年12月 上年度末（ 2014年12月
31日） 31日）
业绩比较基准上升5% 4,150,000.00 3,140,000.00
业绩比较基准下降5% -4,150,000.00 -3,140,000.00
7.4.14有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于2015年12月31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具中属于第一层次的余额为78,988,495.36元，属于第二层次的余额5,493,132.28元，无第三层次(2014年12月31日：第一层次的余额为69,912,590.49元，第二层次的余额为5,721,472.08，无第三层次)。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)，本基金于2015年3月27日起改为采用中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的估值结果确定公允价值(附注7.4.5.2)，并将相关债券的公允价值从第一层次调整至第二层次。
(iii)第三层级公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于2015年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2014年12月31日：同)。
(d)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8 投资组合报告
8.1期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 84,481,627.64 91.89
其中：股票 84,481,627.64 91.89
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 7,226,082.24 7.86
7 其他各项资产 227,417.03 0.25
8 合计 91,935,126.91 100.00
8.2期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 675,920.00 0.74
B 采矿业 3,633,414.08 3.98
C 制造业 44,036,145.85 48.27
D 电力、热力、燃气及水生产和供 1,284,808.00 1.41
应业
E 建筑业 2,978,315.88 3.26
F 批发和零售业 3,314,905.56 3.63
G 交通运输、仓储和邮政业 1,228,084.00 1.35
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务 5,480,989.00 6.01
业
J 金融业 8,999,281.00 9.86
K 房地产业 7,981,362.00 8.75
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 2,207,754.24 2.42
N 水利、环境和公共设施管理业 1,113,123.00 1.22
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 907,764.79 1.00
S 综合 639,760.24 0.70
合计 84,481,627.64 92.60
8.2.2报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有沪港通股票。8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值
比例（％）
1 000813 天山纺织 143,408 1,076,994.08 1.18
2 600297 广汇汽车 78,000 1,001,520.00 1.10
3 002602 世纪华通 25,504 868,411.20 0.95
4 300356 光一科技 14,300 802,230.00 0.88
5 300362 天保重装 12,800 777,216.00 0.85
6 002495 佳隆股份 85,700 736,163.00 0.81
7 300121 阳谷华泰 45,600 734,160.00 0.80
8 000070 特发信息 22,500 722,025.00 0.79
9 000036 华联控股 78,900 707,733.00 0.78
10 300341 麦迪电气 25,400 696,214.00 0.76
11 300325 德威新材 33,410 695,262.10 0.76
12 600073 上海梅林 48,900 691,935.00 0.76
13 300330 华虹计通 32,000 688,640.00 0.75
14 300125 易世达 20,500 686,750.00 0.75
15 300032 金龙机电 22,500 684,000.00 0.75
16 600289 亿阳信通 34,700 683,590.00 0.75
17 600139 西部资源 37,200 680,388.00 0.75
18 000733 振华科技 27,200 680,000.00 0.75
19 600261 阳光照明 77,300 679,467.00 0.74
20 300214 日科化学 62,100 677,511.00 0.74
21 000798 中水渔业 49,700 675,920.00 0.74
22 300218 安利股份 38,600 675,500.00 0.74
23 600477 杭萧钢构 54,700 672,810.00 0.74
24 300296 利亚德 26,900 672,500.00 0.74
25 600843 上工申贝 40,100 672,477.00 0.74
26 002016 世荣兆业 49,700 672,441.00 0.74
27 000889 茂业通信 42,300 671,724.00 0.74
28 600416 湘电股份 32,400 671,652.00 0.74
29 600278 东方创业 36,400 667,576.00 0.73
30 603099 长白山 28,350 666,225.00 0.73
31 002511 中顺洁柔 57,000 665,760.00 0.73
32 000421 南京中北 68,800 663,232.00 0.73
33 600987 航民股份 50,400 661,248.00 0.72
34 002323 雅百特 17,600 659,296.00 0.72
35 000880 潍柴重机 39,869 658,635.88 0.72
36 601166 兴业银行 38,500 657,195.00 0.72
37 600105 永鼎股份 28,500 655,785.00 0.72
38 600686 金龙汽车 34,100 654,379.00 0.72
39 600615 丰华股份 29,000 653,660.00 0.72
40 600684 珠江实业 64,400 653,016.00 0.72
41 601601 中国太保 22,600 652,236.00 0.71
42 600361 华联综超 80,900 651,245.00 0.71
43 600791 京能置业 69,000 647,220.00 0.71
44 002501 利源精制 51,300 645,354.00 0.71
45 600298 安琪酵母 21,200 644,904.00 0.71
46 000488 晨鸣纸业 72,200 644,024.00 0.71
47 300084 海默科技 55,900 643,968.00 0.71
48 002538 司尔特 51,000 643,110.00 0.70
49 300345 红宇新材 42,700 642,635.00 0.70
50 002380 科远股份 16,000 641,440.00 0.70
51 600149 廊坊发展 41,924 639,760.24 0.70
52 002616 长青集团 24,000 639,120.00 0.70
53 600019 宝钢股份 114,400 638,352.00 0.70
54 300129 泰胜风能 68,700 637,536.00 0.70
55 002195 二三四五 17,200 636,400.00 0.70
56 000046 泛海控股 50,700 636,285.00 0.70
57 002563 森马服饰 51,300 636,120.00 0.70
58 300072 三聚环保 18,700 635,239.00 0.70
59 600239 云南城投 89,000 634,570.00 0.70
60 601318 中国平安 17,600 633,600.00 0.69
61 601678 滨化股份 79,000 633,580.00 0.69
62 600519 贵州茅台 2,900 632,751.00 0.69
63 300063 天龙集团 14,600 632,618.00 0.69
64 300207 欣旺达 22,500 632,250.00 0.69
65 601579 会稽山 45,700 632,031.00 0.69
66 600330 天通股份 43,000 631,670.00 0.69
67 002142 宁波银行 40,700 631,257.00 0.69
68 300342 天银机电 13,700 630,200.00 0.69
69 000949 新乡化纤 118,400 628,704.00 0.69
70 002324 普利特 19,900 628,442.00 0.69
71 000615 湖北金环 39,900 628,425.00 0.69
72 002635 安洁科技 22,600 628,280.00 0.69
73 300196 长海股份 17,619 627,060.21 0.69
74 000686 东北证券 35,800 626,500.00 0.69
75 600028 中国石化 126,300 626,448.00 0.69
76 000783 长江证券 50,400 625,968.00 0.69
77 002066 瑞泰科技 30,800 625,856.00 0.69
78 002225 濮耐股份 81,800 625,770.00 0.69
79 601009 南京银行 35,300 624,810.00 0.68
79 600458 时代新材 35,300 624,810.00 0.68
80 300182 捷成股份 26,000 624,000.00 0.68
81 600109 国金证券 38,700 623,844.00 0.68
82 601555 东吴证券 38,800 623,516.00 0.68
83 000712 锦龙股份 21,400 623,168.00 0.68
84 600011 华能国际 71,200 621,576.00 0.68
85 600050 中国联通 100,500 621,090.00 0.68
86 600418 江淮汽车 42,500 620,075.00 0.68
87 000667 美好集团 125,000 620,000.00 0.68
88 002410 广联达 34,100 619,938.00 0.68
89 000620 新华联 61,300 619,743.00 0.68
90 000001 平安银行 51,600 618,684.00 0.68
91 600657 信达地产 89,000 618,550.00 0.68
92 601766 中国中车 48,100 618,085.00 0.68
93 002661 克明面业 11,500 617,550.00 0.68
94 300119 瑞普生物 30,700 617,070.00 0.68
95 601668 中国建筑 97,300 616,882.00 0.68
96 601006 大秦铁路 71,500 616,330.00 0.68
97 002374 丽鹏股份 36,400 615,160.00 0.67
98 600743 华远地产 90,700 614,946.00 0.67
99 300232 洲明科技 15,700 614,341.00 0.67
100 002116 中国海诚 34,549 613,590.24 0.67
101 002372 伟星新材 34,300 613,284.00 0.67
102 600322 天房发展 114,200 612,112.00 0.67
103 601111 中国国航 71,300 611,754.00 0.67
104 601800 中国交建 45,568 611,066.88 0.67
105 603088 宁波精达 12,300 608,850.00 0.67
106 000732 泰禾集团 24,800 607,600.00 0.67
107 600705 中航资本 38,900 606,062.00 0.66
108 000758 中色股份 40,700 605,616.00 0.66
109 600485 信威集团 22,500 601,875.00 0.66
110 600373 中文传媒 25,371 595,964.79 0.65
111 601211 国泰君安 24,900 595,110.00 0.65
112 600093 禾嘉股份 36,290 594,067.30 0.65
113 300287 飞利信 32,600 590,060.00 0.65
114 600614 鼎立股份 50,600 588,478.00 0.65
115 600291 西水股份 20,100 585,111.00 0.64
116 000728 国元证券 25,900 585,081.00 0.64
117 300292 吴通控股 13,800 583,740.00 0.64
118 300317 珈伟股份 23,600 581,504.00 0.64
119 600629 华建集团 23,100 571,494.00 0.63
120 600845 宝信软件 9,700 560,854.00 0.61
121 300367 东方网力 8,000 557,600.00 0.61
122 002514 宝馨科技 34,100 504,680.00 0.55
123 300036 超图软件 11,700 456,417.00 0.50
124 002059 云南旅游 35,300 446,898.00 0.49
125 002567 唐人神 34,400 441,696.00 0.48
126 000065 北方国际 13,700 418,261.00 0.46
127 002231 奥维通信 23,800 389,368.00 0.43
128 600533 栖霞建设 49,800 337,146.00 0.37
129 002469 三维工程 20,800 335,920.00 0.37
130 600826 兰生股份 9,374 322,840.56 0.35
131 002371 七星电子 16,300 314,264.00 0.34
132 300169 天晟新材 18,044 312,161.20 0.34
133 600136 道博股份 5,000 311,800.00 0.34
134 600369 西南证券 27,500 272,250.00 0.30
135 002384 东山精密 12,738 255,014.76 0.28
136 600104 上汽集团 8,300 176,126.00 0.19
137 300387 富邦股份 1,200 36,852.00 0.04
138 002782 可立克 500 10,635.00 0.01
139 002409 雅克科技 95 2,086.20 0.00
8.4报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值
比例（％）
1 000798 中水渔业 7,321,549.98 9.14
2 601628 中国人寿 6,366,019.68 7.95
3 002089 新海宜 6,270,246.82 7.83
4 002446 盛路通信 6,115,100.14 7.63
5 300224 正海磁材 5,446,409.82 6.80
6 601601 中国太保 5,277,269.90 6.59
7 002039 黔源电力 5,186,798.22 6.47
8 601555 东吴证券 5,069,245.00 6.33
9 600369 西南证券 4,872,536.00 6.08
10 300271 华宇软件 4,823,335.66 6.02
11 601318 中国平安 4,792,954.00 5.98
12 002202 金风科技 4,775,149.10 5.96
13 300033 同花顺 4,598,688.25 5.74
14 002059 云南旅游 4,555,891.03 5.69
15 000488 晨鸣纸业 4,474,855.78 5.59
16 300115 长盈精密 4,458,886.06 5.57
17 002300 太阳电缆 4,428,148.37 5.53
18 601336 新华保险 4,280,611.97 5.34
19 601377 兴业证券 4,275,814.89 5.34
20 600686 金龙汽车 4,245,445.58 5.30
21 000860 顺鑫农业 4,153,854.41 5.19
22 000572 海马汽车 4,135,912.00 5.16
23 002157 正邦科技 4,134,796.24 5.16
24 600115 东方航空 3,981,884.20 4.97
25 000910 大亚科技 3,931,009.30 4.91
26 600337 美克家居 3,839,945.74 4.79
27 600999 招商证券 3,828,597.42 4.78
28 601111 中国国航 3,805,187.00 4.75
29 600345 长江通信 3,767,559.97 4.70
30 601688 华泰证券 3,754,174.00 4.69
31 000551 创元科技 3,724,313.12 4.65
32 000639 西王食品 3,719,842.87 4.64
33 601222 林洋能源 3,641,222.88 4.55
34 000001 平安银行 3,630,572.32 4.53
35 600810 神马股份 3,586,801.36 4.48
36 300336 新文化 3,578,549.08 4.47
37 300265 通光线缆 3,519,645.29 4.39
38 000712 锦龙股份 3,511,785.00 4.38
39 600584 长电科技 3,479,043.26 4.34
40 000042 中洲控股 3,473,493.78 4.34
41 002567 唐人神 3,421,466.93 4.27
42 600290 华仪电气 3,406,801.11 4.25
43 002238 天威视讯 3,368,535.78 4.21
44 600373 中文传媒 3,328,012.04 4.15
45 601999 出版传媒 3,307,159.51 4.13
46 600829 人民同泰 3,227,803.00 4.03
47 000686 东北证券 3,184,394.71 3.98
48 300258 精锻科技 3,147,678.79 3.93
49 000756 新华制药 3,147,049.98 3.93
50 000039 中集集团 3,119,536.99 3.89
51 002661 克明面业 3,099,074.48 3.87
52 600864 哈投股份 3,059,851.12 3.82
53 000681 视觉中国 3,058,857.68 3.82
54 600483 福能股份 3,057,142.65 3.82
55 601233 桐昆股份 3,039,726.65 3.79
56 002142 宁波银行 3,038,177.00 3.79
57 002434 万里扬 2,991,934.54 3.74
58 002601 佰利联 2,989,787.16 3.73
59 002324 普利特 2,987,671.12 3.73
60 600873 梅花生物 2,959,711.14 3.69
61 300050 世纪鼎利 2,947,574.60 3.68
62 002533 金杯电工 2,921,757.00 3.65
63 601166 兴业银行 2,865,489.00 3.58
64 002195 二三四五 2,847,955.99 3.56
65 300144 宋城演艺 2,835,128.62 3.54
66 000887 中鼎股份 2,811,007.66 3.51
67 000911 南宁糖业 2,801,774.97 3.50
68 002531 天顺风能 2,769,784.16 3.46
69 601009 南京银行 2,765,576.06 3.45
70 300286 安科瑞 2,736,406.38 3.42
71 300067 安诺其 2,711,788.80 3.39
72 601908 京运通 2,700,619.79 3.37
73 002613 北玻股份 2,668,434.00 3.33
74 000776 广发证券 2,627,315.00 3.28
75 300072 三聚环保 2,607,052.20 3.25
76 002610 爱康科技 2,586,465.61 3.23
77 300180 华峰超纤 2,581,832.81 3.22
78 002725 跃岭股份 2,580,613.60 3.22
79 002396 星网锐捷 2,572,476.78 3.21
80 601818 光大银行 2,563,347.00 3.20
81 000783 长江证券 2,532,441.00 3.16
82 601677 明泰铝业 2,525,514.93 3.15
83 300136 信维通信 2,525,162.40 3.15
84 002321 华英农业 2,518,082.00 3.14
85 002649 博彦科技 2,480,977.50 3.10
86 002401 中海科技 2,420,712.94 3.02
87 600965 福成五丰 2,376,740.60 2.97
88 300139 晓程科技 2,370,258.00 2.96
89 002673 西部证券 2,363,955.49 2.95
90 000728 国元证券 2,360,727.24 2.95
91 002623 亚玛顿 2,355,164.00 2.94
92 300121 阳谷华泰 2,295,659.28 2.87
93 300275 梅安森 2,292,956.88 2.86
94 300325 德威新材 2,292,586.60 2.86
95 600015 华夏银行 2,269,266.32 2.83
96 600565 迪马股份 2,251,432.83 2.81
97 600485 信威集团 2,247,900.20 2.81
98 600522 中天科技 2,247,412.00 2.81
99 000046 泛海控股 2,234,374.41 2.79
100 600458 时代新材 2,200,584.24 2.75
101 600109 国金证券 2,196,236.00 2.74
102 002225 濮耐股份 2,174,939.01 2.72
103 600398 海澜之家 2,162,810.63 2.70
104 601328 交通银行 2,160,265.00 2.70
105 600697 欧亚集团 2,159,341.10 2.70
106 002705 新宝股份 2,157,695.00 2.69
107 300227 光韵达 2,148,422.96 2.68
108 300076 GQY视讯 2,141,671.98 2.67
109 002333 罗普斯金 2,132,918.12 2.66
110 600057 象屿股份 2,132,836.59 2.66
111 000600 建投能源 2,132,777.00 2.66
112 601398 工商银行 2,106,530.00 2.63
113 002090 金智科技 2,104,997.00 2.63
114 600330 天通股份 2,085,986.00 2.60
115 600529 山东药玻 2,084,597.59 2.60
116 300324 旋极信息 2,067,853.22 2.58
117 002665 首航节能 2,066,177.74 2.58
118 000666 经纬纺机 2,064,089.71 2.58
119 000418 小天鹅A 2,056,931.41 2.57
120 600239 云南城投 2,050,919.00 2.56
121 601169 北京银行 2,050,755.08 2.56
122 300150 世纪瑞尔 2,044,228.65 2.55
123 300287 飞利信 2,042,893.00 2.55
124 002514 宝馨科技 2,036,633.00 2.54
125 300248 新开普 2,029,181.00 2.53
126 002489 浙江永强 2,024,541.59 2.53
127 002736 国信证券 2,022,294.27 2.52
128 000758 中色股份 2,019,584.47 2.52
129 601179 中国西电 2,008,646.00 2.51
130 300357 我武生物 2,005,904.68 2.50
131 600657 信达地产 2,005,406.00 2.50
132 002433 太安堂 2,002,365.00 2.50
133 600289 亿阳信通 1,988,512.30 2.48
134 002354 天神娱乐 1,962,092.53 2.45
135 000713 丰乐种业 1,949,809.20 2.43
136 300025 华星创业 1,944,776.00 2.43
137 600551 时代出版 1,937,040.00 2.42
138 002579 中京电子 1,919,665.00 2.40
139 002356 浩宁达 1,860,546.00 2.32
140 600036 招商银行 1,853,340.00 2.31
141 600029 南方航空 1,846,162.00 2.30
142 002621 三垒股份 1,840,383.00 2.30
143 002519 银河电子 1,837,471.82 2.29
144 600278 东方创业 1,837,348.00 2.29
145 002568 百润股份 1,830,777.00 2.29
146 002445 中南重工 1,830,287.85 2.28
147 300182 捷成股份 1,813,581.14 2.26
148 000888 峨眉山A 1,806,943.45 2.26
149 002305 南国置业 1,793,814.00 2.24
150 000948 南天信息 1,779,959.00 2.22
151 002003 伟星股份 1,767,851.66 2.21
152 600159 大龙地产 1,765,863.00 2.20
153 300119 瑞普生物 1,765,286.70 2.20
154 600885 宏发股份 1,764,898.21 2.20
155 300373 扬杰科技 1,760,875.50 2.20
156 600176 中国巨石 1,747,028.23 2.18
157 002099 海翔药业 1,743,301.00 2.18
158 600416 湘电股份 1,736,770.26 2.17
159 002707 众信旅游 1,735,526.00 2.17
160 600030 中信证券 1,718,964.98 2.15
161 000096 广聚能源 1,718,537.00 2.15
162 002692 远程电缆 1,713,356.00 2.14
163 300145 南方泵业 1,712,556.00 2.14
164 002566 益盛药业 1,704,396.00 2.13
165 300185 通裕重工 1,702,530.24 2.13
166 600016 民生银行 1,700,883.00 2.12
167 300233 金城医药 1,695,366.30 2.12
168 600050 中国联通 1,685,631.00 2.10
169 002279 久其软件 1,661,734.50 2.07
170 600837 海通证券 1,661,421.00 2.07
171 300281 金明精机 1,660,498.00 2.07
172 002382 蓝帆医疗 1,657,561.80 2.07
173 601700 风范股份 1,634,368.50 2.04
174 000732 泰禾集团 1,630,604.94 2.04
175 000166 申万宏源 1,618,973.00 2.02
176 002547 春兴精工 1,609,756.43 2.01
177 300094 国联水产 1,608,352.07 2.01
178 600521 华海药业 1,606,551.30 2.01
179 002538 司尔特 1,602,563.96 2.00
注：“买入金额”（或“买入股票成本”）、“卖出金额”（或“卖出股票收入”）均按买卖成
交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值
比例（％）
1 000798 中水渔业 7,092,578.91 8.85
2 601628 中国人寿 6,818,977.62 8.51
3 002089 新海宜 6,247,999.65 7.80
4 002446 盛路通信 6,034,436.12 7.53
5 002202 金风科技 5,542,998.69 6.92
6 601555 东吴证券 5,214,760.02 6.51
7 601601 中国太保 5,131,225.46 6.41
8 300224 正海磁材 5,079,375.30 6.34
9 002039 黔源电力 4,970,885.58 6.21
10 601377 兴业证券 4,966,476.09 6.20
11 601318 中国平安 4,952,311.44 6.18
12 600369 西南证券 4,854,096.65 6.06
13 601336 新华保险 4,700,744.90 5.87
14 002157 正邦科技 4,622,374.63 5.77
15 600115 东方航空 4,567,619.23 5.70
16 300265 通光线缆 4,406,437.27 5.50
17 002195 二三四五 4,385,619.95 5.47
18 600686 金龙汽车 4,253,446.75 5.31
19 002090 金智科技 4,176,877.81 5.21
20 600999 招商证券 4,006,125.12 5.00
21 300033 同花顺 3,999,924.99 4.99
22 601688 华泰证券 3,951,520.75 4.93
23 002300 太阳电缆 3,939,994.29 4.92
24 000639 西王食品 3,929,891.91 4.91
25 002059 云南旅游 3,927,571.29 4.90
26 000860 顺鑫农业 3,918,161.19 4.89
27 300271 华宇软件 3,873,877.99 4.84
28 600483 福能股份 3,867,894.88 4.83
29 601999 出版传媒 3,842,467.03 4.80
30 000572 海马汽车 3,828,499.99 4.78
31 300115 长盈精密 3,823,395.00 4.77
32 601677 明泰铝业 3,792,866.69 4.73
33 002673 西部证券 3,771,166.37 4.71
34 600337 美克家居 3,709,643.43 4.63
35 600290 华仪电气 3,695,802.35 4.61
36 000042 中洲控股 3,692,528.59 4.61
37 600810 神马股份 3,602,320.84 4.50
38 002238 天威视讯 3,554,408.09 4.44
39 000910 大亚科技 3,467,254.03 4.33
40 002531 天顺风能 3,459,577.86 4.32
41 600345 长江通信 3,438,868.49 4.29
42 000551 创元科技 3,422,756.06 4.27
43 000488 晨鸣纸业 3,418,546.41 4.27
44 600584 长电科技 3,378,113.54 4.22
45 601111 中国国航 3,308,218.87 4.13
46 002567 唐人神 3,255,790.84 4.06
47 300336 新文化 3,241,043.96 4.05
48 000887 中鼎股份 3,233,439.39 4.04
49 000712 锦龙股份 3,207,637.06 4.00
50 002434 万里扬 3,153,376.02 3.94
51 002445 中南重工 3,119,551.18 3.89
52 600373 中文传媒 3,103,945.96 3.87
53 000001 平安银行 3,058,344.61 3.82
54 600829 人民同泰 3,031,882.22 3.78
55 300286 安科瑞 3,028,881.64 3.78
56 000039 中集集团 2,999,103.63 3.74
57 601908 京运通 2,994,712.72 3.74
58 002610 爱康科技 2,972,352.10 3.71
59 601222 林洋能源 2,955,903.73 3.69
60 000756 新华制药 2,932,881.98 3.66
61 002452 长高集团 2,894,677.09 3.61
62 000686 东北证券 2,848,455.72 3.56
63 000418 小天鹅A 2,841,969.95 3.55
64 600864 哈投股份 2,827,019.63 3.53
65 002665 首航节能 2,820,142.50 3.52
66 300076 GQY视讯 2,779,628.09 3.47
67 300258 精锻科技 2,775,238.08 3.46
68 000911 南宁糖业 2,718,807.92 3.39
69 000776 广发证券 2,717,975.94 3.39
70 002623 亚玛顿 2,710,513.95 3.38
71 002401 中海科技 2,699,886.66 3.37
72 000671 阳光城 2,670,790.05 3.33
73 002333 罗普斯金 2,645,182.50 3.30
74 002542 中化岩土 2,612,960.74 3.26
75 300050 世纪鼎利 2,609,621.31 3.26
76 002601 佰利联 2,555,329.89 3.19
77 002321 华英农业 2,537,666.29 3.17
78 002725 跃岭股份 2,533,435.80 3.16
79 600006 东风汽车 2,520,940.52 3.15
80 300136 信维通信 2,493,567.34 3.11
81 601166 兴业银行 2,490,389.71 3.11
82 601818 光大银行 2,462,758.02 3.07
83 300144 宋城演艺 2,437,085.20 3.04
84 601328 交通银行 2,436,914.31 3.04
85 300227 光韵达 2,435,191.52 3.04
86 000681 视觉中国 2,421,206.70 3.02
87 300324 旋极信息 2,395,663.15 2.99
88 600873 梅花生物 2,390,293.93 2.98
89 300067 安诺其 2,382,570.52 2.97
90 002142 宁波银行 2,375,935.38 2.97
91 600398 海澜之家 2,369,767.94 2.96
92 000783 长江证券 2,369,295.08 2.96
93 600015 华夏银行 2,368,419.04 2.96
94 000758 中色股份 2,365,896.55 2.95
95 300094 国联水产 2,361,983.10 2.95
96 601099 太平洋 2,353,010.50 2.94
97 300180 华峰超纤 2,350,729.10 2.93
98 000888 峨眉山A 2,337,561.96 2.92
99 601233 桐昆股份 2,333,851.63 2.91
100 002003 伟星股份 2,306,654.54 2.88
101 600565 迪马股份 2,299,947.85 2.87
102 300248 新开普 2,285,383.33 2.85
103 600965 福成五丰 2,281,951.63 2.85
104 300275 梅安森 2,277,375.41 2.84
105 000666 经纬纺机 2,263,108.65 2.83
106 601398 工商银行 2,252,183.67 2.81
107 600529 山东药玻 2,233,622.09 2.79
108 000096 广聚能源 2,191,811.05 2.74
109 300150 世纪瑞尔 2,189,522.45 2.73
110 601169 北京银行 2,189,115.16 2.73
111 000728 国元证券 2,183,860.66 2.73
112 002736 国信证券 2,178,531.93 2.72
113 000600 建投能源 2,175,596.00 2.72
114 002613 北玻股份 2,170,293.38 2.71
115 600837 海通证券 2,167,498.54 2.71
116 601009 南京银行 2,154,760.44 2.69
117 002547 春兴精工 2,148,091.97 2.68
118 002705 新宝股份 2,137,065.02 2.67
119 600036 招商银行 2,125,319.27 2.65
120 600697 欧亚集团 2,122,016.76 2.65
121 002661 克明面业 2,104,044.69 2.63
122 002533 金杯电工 2,101,716.55 2.62
123 600885 宏发股份 2,079,208.06 2.60
124 002649 博彦科技 2,061,564.43 2.57
125 600016 民生银行 2,054,506.07 2.56
126 300139 晓程科技 2,044,269.24 2.55
127 002500 山西证券 2,036,679.56 2.54
128 601179 中国西电 1,997,375.20 2.49
129 600057 象屿股份 1,996,753.22 2.49
130 300373 扬杰科技 1,995,995.69 2.49
131 600496 精工钢构 1,995,420.65 2.49
132 600029 南方航空 1,992,989.98 2.49
133 002382 蓝帆医疗 1,992,150.36 2.49
134 300195 长荣股份 1,981,802.80 2.47
135 300357 我武生物 1,960,010.47 2.45
136 002324 普利特 1,953,217.70 2.44
137 300072 三聚环保 1,920,580.88 2.40
138 600851 海欣股份 1,908,336.34 2.38
139 600521 华海药业 1,903,076.32 2.38
140 000166 申万宏源 1,898,762.43 2.37
141 002692 远程电缆 1,884,101.76 2.35
142 002045 国光电器 1,868,200.45 2.33
143 002621 三垒股份 1,854,940.36 2.32
144 000066 长城电脑 1,854,602.82 2.32
145 600159 大龙地产 1,842,602.97 2.30
146 002566 益盛药业 1,838,111.09 2.29
147 600109 国金证券 1,835,273.60 2.29
148 002354 天神娱乐 1,814,641.68 2.27
149 300145 南方泵业 1,804,163.16 2.25
150 002489 浙江永强 1,802,802.19 2.25
151 601288 农业银行 1,794,312.54 2.24
152 600551 时代出版 1,791,431.56 2.24
153 300075 数字政通 1,791,130.54 2.24
154 002129 中环股份 1,769,877.48 2.21
155 002396 星网锐捷 1,756,415.24 2.19
156 002099 海翔药业 1,752,650.23 2.19
157 002433 太安堂 1,751,183.20 2.19
158 600522 中天科技 1,748,068.81 2.18
159 002519 银河电子 1,725,532.47 2.15
160 000713 丰乐种业 1,698,000.45 2.12
161 600485 信威集团 1,695,910.34 2.12
162 600458 时代新材 1,688,226.87 2.11
163 002592 八菱科技 1,687,434.00 2.11
164 600683 京投银泰 1,683,838.46 2.10
165 300025 华星创业 1,667,864.12 2.08
166 300281 金明精机 1,665,669.26 2.08
167 002600 江粉磁材 1,659,995.06 2.07
168 300185 通裕重工 1,658,646.32 2.07
169 300182 捷成股份 1,654,192.36 2.07
170 002483 润邦股份 1,652,854.00 2.06
171 300312 邦讯技术 1,651,778.54 2.06
172 300269 联建光电 1,649,577.53 2.06
173 002107 沃华医药 1,648,834.19 2.06
174 002184 海得控制 1,644,221.25 2.05
175 600030 中信证券 1,641,662.02 2.05
176 000948 南天信息 1,636,945.64 2.04
177 300071 华谊嘉信 1,619,592.34 2.02
178 002271 东方雨虹 1,612,784.70 2.01
179 002568 百润股份 1,602,643.51 2.00
注：“买入金额”（或“买入股票成本”）、“卖出金额”（或“卖出股票收入”）均按买卖成交金额（成
交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 902,159,953.34
卖出股票收入（成交）总额 908,342,424.38
注：“买入金额”（或“买入股票成本”）、“卖出金额”（或“卖出股票收入”）均按买卖成交金额（成
交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。8.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明8.10.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无股指期货持仓和损益明细。8.10.2本基金投资股指期货的投资政策
本基金股指期货投资将以套期保值为目的，主要采用流动性好、交易活跃的股指期货合约，通过多头或空头套期保值等策略进行操作。具体股指期货投资策略包括：（a）对冲投资组合的系统性风险；（b）有效管理现金流量、降低建仓或调仓过程中的冲击成本等。
8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1本期国债期货投资政策
在报告期内，本基金未投资于国债期货。该策略符合基金合同的规定。8.11.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末无国债期货持仓和损益明细。8.11.3本期国债期货投资评价
本报告期本基金未投资国债期货。8.12投资组合报告附注
8.12.1
报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查的情况，在报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
8.12.2
基金投资的前十名股票均未超出基金合同规定的备选股票库。8.12.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 112,377.39
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 1,923.86
5 应收申购款 113,115.78
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 227,417.03
8.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。8.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允 占基金资产净值比 流通受限情况说明
价值 例（%）
1 000813 天山纺织 1,076,994.08 1.18 重大事项
8.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9 基金份额持有人信息
9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
持有人户数 户均持有的 机构投资者 个人投资者
(户) 基金份额 占总份 占总份
持有份额 额比例 持有份额 额比例
2,947 12,992.90 3,062,754.62 8.00% 35,227,312.70 92.00%
9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员 628,877.83 1.6424%
持有本基金
9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部 10~50
门负责人持有本开放式基金
本基金基金经理持有本开放式基金 10~50
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2012年5月23日）基金份额总额 552,581,237.45
本报告期期初基金份额总额 52,069,373.49
本报告期基金总申购份额 144,971,752.20
减:本报告期基金总赎回份额 158,751,058.37
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
本报告期期末基金份额总额 38,290,067.32
§11 重大事件揭示
11.1基金份额持有人大会决议
报告期内本基金没有召开份额持有人大会。11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1.本公司于2015年4月28日发布《泰达宏利基金管理有限公司关于变更高级管理人员的公告》，聘任刘建先生为公司副总经理。
2.本公司于2015年5月16日发布《泰达宏利基金管理有限公司关于变更高级管理人员的公告》，刘青山先生因个人原因辞去公司总经理职务，由公司副总经理傅国庆先生于5月15日起代任总经理职务。
3.本公司于2015年8月15日发布《泰达宏利基金管理有限公司关于变更高级管理人员的公告》，聘任刘建先生为公司总经理。
4.本公司于2015年12月4日发布《泰达宏利基金管理有限公司关于变更高级管理人员的公告》，聘任王彦杰先生为公司副总经理。
5.本基金托管人2015年1月4日发布任免通知，聘任张力铮为中国建设银行投资托管业务部副总经理。本基金托管人2015年9月18日发布任免通知，解聘纪伟中国建设银行投资托管业务部副总经理职务。
11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本年度无涉及本基金管理人、基金财产、本基金托管人、基金托管业务的诉讼事项。11.4基金投资策略的改变
本年度本基金无投资策略的变化。11.5为基金进行审计的会计师事务所情况
本年度本基金未更换会计师事务所，本年度支付给普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)审计费用为6万元，该审计机构对本基金提供的审计服务的连续年限为4年。
11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、本基金托管人托管业务部门及其相关高级管理人员无受监管部门稽查或处罚的情况。
11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称 交易单元 占当期股票 占当期佣金 备注
数量 成交金额 成交总额的比 佣金 总量的比例
例
长江证券 31,076,909,581.51 59.59% 987,282.76 59.50% -
高华证券 3 547,740,737.78 30.31% 502,836.71 30.31% -
海通证券 1 100,431,866.52 5.56% 93,532.40 5.64% -
东方证券 2 46,199,523.40 2.56% 43,025.86 2.59% -
申万宏源 1 35,770,089.51 1.98% 32,560.31 1.96% -
浙商证券 2 - - - - -
华泰证券 2 - - - - -
兴业证券 1 - - - - -
瑞银证券 2 - - - - -
国金证券 1 - - - - -
万联证券 1 - - - - -
国泰君安 1 - - - - -
银河证券 2 - - - - -
长城证券 1 - - - - -
申万宏源西部 1 - - - - -
中泰证券 2 - - - - -
民生证券 1 - - - - -
国信证券 2 - - - - -
湘财证券 1 - - - - -
安信证券 3 - - - - -
光大证券 1 - - - - -
东兴证券 2 - - - - -
中信建投 1 - - - - -
广发证券 1 - - - - -
中金公司 1 - - - - -
平安证券 1 - - - - -
中信证券 4 - - - - -
华创证券 1 - - - - -
中银国际 3 - - - - -
广州证券 1 - - - - -
中投证券 2 - - - - -
招商证券 2 - - - - -
渤海证券 1 - - - - -
（一）2015年本基金新增华泰证券交易单元，撤销东兴证券交易单元。
（二）交易单元选择的标准和程序
基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构，使用其席位作为基金的专用交易单
元，选择的标准是：
（1）经营规范，有较完备的内控制度；
（2）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合证券交易的需要
（3）能为基金管理人提供高质量的研究咨询服务。
11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
本基金本报告期未租用证券公司交易单元进行其他证券投资。11.8其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
《泰达宏利基金管理有限公司关 《中国证券报》、《上
于旗下部分基金变更基金名称、 海证券报》、《证券时
1 2015年7月30日
基金类型以及修订基金合同部分 报》及公司网站
条款的公告》
§12 备查文件目录
12.1备查文件目录
1、中国证监会批准基金募集的文件；
2、基金合同；
3、托管协议；
4、基金管理人业务资格批件、营业执照；
5、基金托管人业务资格批件和营业执照；
6、中国证监会要求的其他文件。12.2存放地点
基金管理人和基金托管人的住所。12.3查阅方式
基金投资者可在营业时间免费查阅，或基金投资者也可通过指定信息披露报纸（《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》）或登录本基金管理人互联网网址（http://www.mfcteda.com）查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人泰达宏利基金管理有限公司：客户服务中心电话：400-698-8888（免长话费）或010-66555662。
泰达宏利基金管理有限公司
2016年3月30日
粤公网安备