工银月月薪定期支付债券A

工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资

基金2015年第4季度报告

2015年12月31日

基金管理人：工银瑞信基金管理有限公司

基金托管人：交通银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一六年一月二十日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年1月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2015年10月1日起至12月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 工银月月薪定期支付债券

交易代码 000236
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013年8月14日
报告期末基金份额总额 726,186,763.17份
在控制风险并保持资产流动性的基础上，通过配置
投资目标 债券等固定收益类金融工具，追求基金资产的长期
稳定增值，以获得超过基金业绩比较基准的投资收
益。
本基金将在资产配置策略的基础上，通过固定收益
投资策略 类品种投资策略构筑债券组合的平稳收益，通过积
极的权益类资产投资策略追求基金资产的增强型回
报。
人民币税后三年期银行定期存款利率+1.50%
在本基金成立当年，上述“三年期定期存款利率”
指基金合同生效当日中国人民银行公布并执行的三
业绩比较基准 年期“金融机构人民币存款基准利率”。其后的每
个自然年，“三年期定期存款利率”指当年第一个
工作日中国人民银行公布并执行的三年期“金融机
构人民币存款基准利率”。
本基金为债券型基金，预期收益和预期风险水平高
于货币市场基金，低于混合型基金与股票型基金；
风险收益特征 因为本基金可以配置二级市场股票，所以预期收益
和预期风险水平高于投资范围不含二级市场股票的
债券型基金。
基金管理人 工银瑞信基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司


§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（ 2015年10月1日－ 2015年12月31日
）
1.本期已实现收益 33,024,437.22
2.本期利润 36,444,206.70
3.加权平均基金份额本期利润 0.0484
4.期末基金资产净值 1,054,684,479.34
5.期末基金份额净值 1.452


注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平

要低于所列数字。

2、“本期已实现收益”指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）

扣除相关费用后的余额；“本期利润”为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3、所列数据截止到2015年12月31日。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准
阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④
④
过去三个月 3.42% 0.17% 1.39% 0.02% 2.03% 0.15%


3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率

变动的比较注：1、本基金基金合同于2013年8月14日生效。2、按基金合同规定，本基金建仓期为6个月。截至报告期末，本基金的各项投资比例符合基金合同关于投资范围及投资限制的规定：债券资产占基金资产的比例不低于80％，股票资产占基金资产的比例不超过20％，本基金持有的全部权证，其市值不得超过基金资产净值的3％，基金持有现金或到期日在一年以内的政府债券占基金资产净值的比例不低于5%。

3.3 其他指标

无。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
杜海涛 投资总监 2013年 2015年 18 先后在宝盈基金管理
兼固定收 8月14日 11月11日 有限公司担任基金经
益部总监， 理助理，招商基金管
曾任本基 理有限公司担任招商
金的基金 现金增值基金基金经
经理。 理；2006年加入工银
瑞信，现任投资总监
兼固定收益部总监；
2006年9月21日至
2011年4月21日，
担任工银货币市场基
金基金经理；
2010年8月16日至
2012年1月10日，
担任工银双利债券型
基金基金经理；
2007年5月11日至
今，担任工银增强收
益债券型基金基金经
理；2011年8月
10日至今，担任工银
瑞信添颐债券型证券
投资基金基金经理；
2012年6月21日至
今，担任工银纯债定
期开放基金基金经理；
2013年1月7日至今，
担任工银货币市场基
金基金经理；
2013年8月14日至
2015年11月11日，
担任工银月月薪定期
支付债券型基金基金
经理；2013年10月
31日至今，担任工银
瑞信添福债券基金基
金经理；2014年
1月27日至今，担任
工银薪金货币市场基
金基金经理；
2015年4月17日至
今，担任工银总回报
灵活配置混合型基金
基金经理。
曾任本基 2014年 2015年 先后在德勤华永会计
鄢耀 金的基金 1月20日 11月11日 8 师事务所有限公司担
经理 任高级审计员，中国
国际金融有限公司担
任分析员；2010年加
入工银瑞信，曾任研
究部研究员。
2013年8月26日至
今，担任工银瑞信金
融地产行业混合型证
券投资基金基金经理；
2014年1月20日至
今，担任工银添福债
券基金基金经理；
2014年1月20日至
2015年11月11日，
担任工银月月薪定期
支付债券基金基金经
理；2014年9月
19日起至今，担任工
银新财富灵活配置混
合型基金基金经理；
2015年3月19日至
今，担任工银瑞信新
金融股票型基金基金
经理；2015年3月
26日至今，担任工银
瑞信美丽城镇主题股
票型基金基金经理；
2015年4月17日至
今，担任工银总回报
灵活配置混合型基金
基金经理。
曾先后在嘉实基金管
理有限公司担任基金
经理助理、研究员，
在嘉实国际担任助理
副总裁，在易方达基
刘琦 本基金的 2015年 - 7 金担任基金经理。
基金经理 11月10日 2015年加入工银瑞信，
现任固定收益部基金
经理。2015年11月
10日至今，担任工银
月月薪定期支付债券
型基金基金经理。


4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

为了公平对待各类投资人，保护各类投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部规章，拟定了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》，对公司管理的各类资产的公平对待做了明确具体的规定，并规定对买卖股票、债券时候的价格和市场价格差距较大，可能存在操纵股价、利益输送等违法违规情况进行监控。本报告期，按照时间优先、价格优先的原则，本公司对满足限价条件且对同一证券有相同交易需求的基金等投资组合，均采用了系统中的公平交易模块进行操作，实现了公平交易；未出现清算不到位的情况，且本基金及本基金与本基金管理人管理的其他投资组合之间未发生法律法规禁止的反向交易及交叉交易。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况有3次。投资组合经理因投资组合的投资策略而发生同日反向交易，未导致不公平交易和利益输送。

4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

2015年四季度，在经济增速下行的情况下，稳增长政策持续发力。央行下调存贷款基准利率和存款准备金率，并降低银行间逆回购中标利率。与此同时，财政支出提速，地方政府债务置换积极展开。

经济基本面和货币宽松环境有利于债券市场，收益率曲线中枢持续下移。

受益于经济改革转型和互联网创新，权益市场上半年整体趋势走强，但进入六月后，由于前期包括场外配资等杠杆资金积累过多，波动显著加剧，情绪超调之后权益市场在四季度回升企稳。

本基金在报告期内根据对于市场变化的判断随后积极调整仓位。具体的，本季度上半期，股灾之后，保持稳健的投资节奏，维持适度的杠杆水平，后半期，积极增持长期债券，保持偏低的权益仓位。

4.5 报告期内基金的业绩表现

本报告期内本基金净值增长率3.42%,业绩比较基准收益率为1.39%。4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本基金在报告期内没有触及2014年8月8日生效的《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条规定的条件。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 116,503,333.57 8.33
其中：股票 116,503,333.57 8.33
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 1,217,947,420.20 87.04
其中：债券 1,217,947,420.20 87.04
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售 - -
金融资产
7 银行存款和结算备付金合计 24,456,369.56 1.75
8 其他资产 40,424,150.59 2.89
9 合计 1,399,331,273.92 100.00


注：由于四舍五入的原因金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 5,052,100.00 0.48
C 制造业 53,411,706.07 5.06
D 电力、热力、燃气及水生产和供 - -
应业
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务 10,422,930.00 0.99
业
J 金融业 17,037,501.96 1.62
K 房地产业 11,040,026.50 1.05
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 1,300,200.00 0.12
N 水利、环境和公共设施管理业 2,055,600.00 0.19
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 14,508,169.04 1.38
S 综合 1,675,100.00 0.16
合计 116,503,333.57 11.05


注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（％）
1 601336 新华保险 145,476 7,595,301.96 0.72
2 000802 北京文化 201,943 6,841,828.84 0.65
3 600000 浦发银行 340,000 6,211,800.00 0.59
4 601989 中国重工 620,000 5,828,000.00 0.55
5 300230 永利股份 149,975 5,604,565.75 0.53
6 300144 宋城演艺 190,894 5,402,300.20 0.51
7 300089 文化长城 130,000 5,138,900.00 0.49
8 000558 莱茵体育 184,901 5,121,757.70 0.49
9 300113 顺网科技 49,000 4,967,130.00 0.47
10 002108 沧州明珠 280,000 4,947,600.00 0.47


5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 121,293,000.00 11.50
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 503,967,473.70 47.78
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 549,591,000.00 52.11
7 可转债（可交换债） 43,095,946.50 4.09
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,217,947,420.20 115.48


注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比
例（％）
1 101354016 13陕交建 700,000 71,757,000.00 6.80
MTN002
2 020076 15贴债02 700,000 68,453,000.00 6.49
3 101364008 13兵团建工 500,000 53,465,000.00 5.07
MTN001
4 019516 15国债16 500,000 52,840,000.00 5.01
5 124380 13曹妃甸 500,000 52,500,000.00 4.98


5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细本基金本报告期末未持有贵金属投资。

5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.9.1 本期国债期货投资政策

本报告期内，本基金未运用国债期货进行投资。

5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货投资，也无期间损益。

5.9.3 本期国债期货投资评价

本报告期内，本基金未运用国债期货进行投资。

5.10 投资组合报告附注

5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在

报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。5.10.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。5.10.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 255,541.92
2 应收证券清算款 17,684,252.76
3 应收股利 -
4 应收利息 21,029,813.02
5 应收申购款 1,454,542.89
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 40,424,150.59


5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例
（％）
1 113008 电气转债 2,058,166.50 0.20


5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

无。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 775,565,896.52
报告期期间基金总申购份额 48,732,151.06
减:报告期期间基金总赎回份额 98,111,284.41
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
报告期期末基金份额总额 726,186,763.17


注：1.报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额；

2.报告期期间基金总赎回份额含定期支付机制下自动赎回的基金份额以及转换出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

无。

7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本基金本报告期基金管理人未有运用固有资金投资本基金的情况。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

1、根据基金管理人于2015年11月12日披露的《工银瑞信基金管理有限公司关于增聘基金经理的公告》，自2015年11月10日起，聘任刘琦先生为工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金的基金经理。

2、根据基金管理人于2015年11月13日披露的《工银瑞信基金管理有限公司关于变更基金经理的公告》，自2015年11月11日起，杜海涛先生、鄢耀先生不再担任工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金的基金经理。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会批准工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金设立的文件；

2、《工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金基金合同》；

3、《工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金托管协议》；

4、基金管理人业务资格批件和营业执照；

5、基金托管人业务资格批件和营业执照；

6、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。9.2 存放地点

基金管理人或基金托管人住所。9.3 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。