工银瑞信金融地产行业股票型证券投资基
金2015年半年度报告
2015年6月30日
基金管理人：工银瑞信基金管理有限公司
基金托管人：兴业银行股份有限公司
送出日期：二〇一五年八月二十八日
§1 重要提示及目录
1.1重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年8月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2015年01月01日起至06月30日止。1.2目录
§1 重要提示及目录...................................................................................................................................2
1.1 重要提示......................................................................................................................................2
1.2 目录..............................................................................................................................................3§2 基金简介...............................................................................................................................................5
2.1 基金基本情况..............................................................................................................................5
2.2 基金产品说明..............................................................................................................................5
2.3 基金管理人和基金托管人..........................................................................................................5
2.4 信息披露方式..............................................................................................................................6
2.5 其他相关资料..............................................................................................................................6§3 主要财务指标和基金净值表现...........................................................................................................6
3.1 主要会计数据和财务指标..........................................................................................................6
3.2 基金净值表现..............................................................................................................................7
3.3 其他指标......................................................................................................................................8§4 管理人报告...........................................................................................................................................9
4.1 基金管理人及基金经理情况......................................................................................................9
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明............................................................13
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明........................................................................13
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明........................................................14
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望........................................................14
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明....................................................................14
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明........................................................................15
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明................................15§5 托管人报告.........................................................................................................................................15
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明............................................................................15
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明........15
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见........................15§6 半年度财务会计报告（未经审计）.................................................................................................15
6.1 资产负债表................................................................................................................................15
6.2 利润表........................................................................................................................................17
6.3 所有者权益（基金净值）变动表............................................................................................17
6.4 报表附注....................................................................................................................................19§7 投资组合报告.....................................................................................................................................37
7.1 期末基金资产组合情况............................................................................................................37
7.2 期末按行业分类的股票投资组合............................................................................................37
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细................................38
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动........................................................................................39
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合....................................................................................43
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细............................44
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细................44
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细................44
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细............................44
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明..................................................................44
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明..................................................................45
7.12 投资组合报告附注..................................................................................................................45§8 基金份额持有人信息.........................................................................................................................46
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构................................................................................46
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况....................................................................46
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况................................46§9 开放式基金份额变动.........................................................................................................................46§10 重大事件揭示...................................................................................................................................47
10.1 基金份额持有人大会决议......................................................................................................47
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......................................47
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼..........................................................47
10.4 基金投资策略的改变..............................................................................................................47
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况..................................................................................47
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况..................................................47
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况..............................................................................48
10.8 其他重大事件..........................................................................................................................49§11 影响投资者决策的其他重要信息...................................................................................................52§12 备查文件目录...................................................................................................................................52
12.1 备查文件目录..........................................................................................................................52
12.2 存放地点..................................................................................................................................52
12.3 查阅方式..................................................................................................................................52
§2 基金简介
2.1基金基本情况
基金名称 工银瑞信金融地产行业股票型证券投资基金
基金简称 工银金融地产股票
基金主代码 000251
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013年8月26日
基金管理人 工银瑞信基金管理有限公司
基金托管人 兴业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,450,336,439.49份
基金合同存续期 不定期
2.2基金产品说明
投资目标 通过分析金融地产行业的商业模式与利润区，深入挖
掘金融地产行业内治理结构与成长潜力良好、具有行
业领先优势的上市公司进行投资，在控制投资风险的
同时，力争通过主动管理实现超越业绩基准的收益。
投资策略 本基金的资产配置策略主要是通过对宏观经济周期运
行规律的研究，基于定量与定性相结合的宏观及市场
分析，确定组合中股票、债券、货币市场工具及其他
金融工具的比例，规避系统性风险。
业绩比较基准 80%×沪深300金融地产行业指数收益率+20%×上证
国债指数收益率
风险收益特征 本基金是股票型基金，其预期收益及风险水平高于债
券型基金、混合型基金和货币市场基金，属于风险水
平较高的基金。
2.3基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 工银瑞信基金管理有限公司 兴业银行股份有限公司
信息披露负责 姓名 朱碧艳 吴荣
人 联系电话 400-811-9999 021-62677777-213117
电子邮箱 customerservice@icbccs.com.cn 011693@cib.com.cn
客户服务电话 400-811-9999 95561
传真 010-66583158 021-62535823
注册地址 北京市西城区金融大街丙17号北 福建省福州市湖东路154号
京银行大厦
办公地址 北京市西城区金融大街5号新盛 上海市静安区江宁路168号兴
大厦A座6-9层 业大厦
邮政编码 100033 200041
法定代表人 郭特华 高建平
2.4信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、证券时报、上海证券报
登载基金半年度报告正文的管理人互联网 www.icbccs.com.cn
网址
基金半年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所
2.5其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 工银瑞信基金管理有限公司 北京市西城区金融大街5号新盛大
厦A座6-9层
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2015年1月1日- 2015年6月30日)
本期已实现收益 1,686,070,741.33
本期利润 1,547,871,824.90
加权平均基金份额本期利润 0.6956
本期加权平均净值利润率 25.55%
本期基金份额净值增长率 25.38%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2015年6月30日)
期末可供分配利润 1,883,172,979.14
期末可供分配基金份额利润 1.2984
期末基金资产净值 3,998,467,633.05
期末基金份额净值 2.757
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2015年6月30日)
基金份额累计净值增长率 175.70%
注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字；
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
3.本基金基金合同生效日为2013年8月26日。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
份额净值 份额净值 业绩比较 业绩比较基
阶段 增长率① 增长率标 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④
准差② 率③ 准差④
过去一个月 -9.10% 3.27% -2.64% 2.78% -6.46% 0.49%
过去三个月 4.71% 2.54% 1.80% 2.18% 2.91% 0.36%
过去六个月 25.38% 2.21% 3.66% 2.06% 21.72% 0.15%
过去一年 130.90% 1.92% 79.14% 1.86% 51.76% 0.06%
自基金合同 175.70% 1.52% 76.44% 1.55% 99.26% -0.03%
生效起至今
注：1、本基金的业绩比较基准为：80%×沪深300金融地产行业指数收益率+20%×上证国债指数
收益率，每日进行再平衡过程；
2、本基金基金合同生效日为2013年8月26日。
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较注：1、本基金基金合同于2013年8月26日生效。2、按基金合同规定，本基金建仓期为6个月。截至报告期末，本基金的各项投资比例符合基金合同关于投资范围及投资限制的规定：股票资产占基金资产的比例不低于60%，债券等固定收益类资产占基金资产的比例为5%-40%。其中，本基金投资于金融地产行业内的股票资产占非现金基金资产的比例不低于80%，任何交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。
3.3其他指标
无。
§4 管理人报告
4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人为工银瑞信基金管理有限公司，成立于2005年6月21日，是我国第一家由银行直接发起设立并控股的合资基金管理公司，注册资本为2亿元人民币，注册地在北京。公司目前拥有共同基金募集和管理资格、境外证券投资管理业务资格、企业年金基金投资管理人资格、特定客户资产管理业务资格、全国社保基金境内投资管理人资格。
截至2015年6月30日，公司旗下管理66只公募基金——工银瑞信核心价值股票型证券投资基金、工银瑞信货币市场基金、工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金、工银瑞信稳健成长股票型证券投资基金、工银瑞信增强收益债券型证券投资基金、工银瑞信红利股票型证券投资基金、工银瑞信中国机会全球配置股票证券投资基金、工银瑞信信用添利债券型证券投资基金、工银瑞信大盘蓝筹股票型证券投资基金、工银瑞信沪深300指数证券投资基金、上证中央企业50交易型开放式指数证券投资基金、工银瑞信中小盘成长股票型证券投资基金、工银瑞信全球精选股票型证券投资基金、工银瑞信双利债券型证券投资基金、深证红利交易型开放式指数证券投资基金、工银瑞信深证红利ETF联接基金、工银瑞信四季收益债券型证券投资基金、工银瑞信消费服务行业股票型证券投资基金、工银瑞信添颐债券型证券投资基金、工银瑞信主题策略股票型证券投资基金、工银瑞信保本混合型证券投资基金、工银瑞信睿智中证500指数分级证券投资基金、工银瑞信基本面量化策略股票型证券投资基金、工银瑞信纯债定期开放债券型证券投资基金、工银瑞信7天理财债券型证券投资基金、工银瑞信睿智深证100指数分级证券投资基金、工银瑞信14天理财债券型发起式证券投资基金、工银瑞信信用纯债债券型证券投资基金、工银瑞信60天理财债券型证券投资基金、工银瑞信保本2号混合型发起式证券投资基金、工银瑞信增利分级债券型证券投资基金、工银瑞信产业债债券型证券投资基金、工银瑞信信用纯债一年定期开放债券型证券投资基金、工银瑞信信用纯债两年定期开放债券型证券投资基金、工银瑞信标普全球自然资源指数证券投资基金、工银瑞信保本3号混合型证券投资基金、工银瑞信月月薪定期支付债券型证券投资基金、工银瑞信金融地产行业股票型证券投资基金、工银瑞信双债增强债券型证券投资基金、工银瑞信添福债券型证券投资基金、工银瑞信信息产业股票型证券投资基金、工银瑞信薪金货币市场基金、工银瑞信纯债债券型证券投资基金、工银瑞信绝对收益策略混合型发起式证券投资基金、工银瑞信目标收益一年定期开放债券型投资基金、工银瑞信新财富灵活配置混合型证券投资基金、工银瑞信现金快线货币市场基金、工银瑞信添益快线货币市场基金、工银瑞信高端制造行业股票型证券投资基金、工银瑞信研究精选股票型证券投资基金、工银瑞信医疗保健行业股票型证券投资基金、工银瑞信创新动力股票型证券投资基金、工银瑞信国企改革主题股票型证券投资基金、工银瑞信战略转型主题股票型证券投资基金、工银瑞信新金融股票型证券投资基金、工银瑞信美丽城镇主题股票型证券投资基金、工银瑞信总回报灵活配置混合型证券投资基金、工银瑞信新材料新能源行业股票型证券投资基金、工银瑞信养老产业股票型证券投资基金、工银瑞信丰盈回报灵活配置混合型证券投资基金、工银瑞信中证传媒指数分级证券投资基金、工银瑞信农业产业股票型证券投资基金、工银瑞信生态环境行业股票型证券投资基金、工银瑞信互联网加股票型证券投资基金、工银瑞信财富快线货币市场基金、工银瑞信聚焦30股票型证券投资基金，证券投资基金管理规模逾3500亿元人民币。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
先后在德
勤华永会
计师事务
所有限公
司担任高
级审计
员，中国
国际金融
有限公司
担任分析
员；2010
年加入工
本基金的 2013年8月 银瑞信，
鄢耀 基金经理 26日 - 7 曾任研究
部研究
员。2013
年8月26
日至今，
担任工银
瑞信金融
地产行业
股票型基
金基金经
理；2014
年1月20
日至今，
担任工银
添福债券
基金基金
经理；
2014年1
月20日至
今，担任
工银月月
薪定期支
付债券基
金基金经
理；2014
年9月19
日起至
今，担任
工银新财
富灵活配
置混合型
基金基金
经理；
2015年3
月19日至
今，担任
工银瑞信
新金融股
票型基金
基金经
理；2015
年3月26
日至今，
担任工银
瑞信美丽
城镇主题
股票型基
金基金经
理；2015
年4月17
日至今，
担任工银
总回报灵
活配置混
合型基金
基金经
理。
王君正 研究部副 2013年8月 - 7 曾任泰达
总监，本 26日 宏利基金
基金的基 管理有限
金经理 公司研究
员；2011
年加入工
银瑞信，
现任研究
部副总
监。2013
年8月26
日至今，
担任工银
瑞信金融
地产行业
股票型基
金基金经
理；2015
年1月27
日至今，
担任工银
国企改革
主题股票
型基金基
金经理；
2015年3
月19日至
今，担任
工银瑞信
新金融股
票型基金
基金经
理；2015
年3月26
日至今，
担任工银
瑞信美丽
城镇主题
股票型基
金基金经
理；2015
年5月22
日至今，
担任工银
丰盈回报
灵活配置
混合型基
金基金经
理。
注：
1、任职日期说明：鄢耀的任职日期为基金合同生效日期。
王君正的任职日期为基金合同生效日期。
2、证券从业年限的计算标准：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的
相关规定等。
3、本基金无基金经理助理。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
为了公平对待各类投资人，保护各类投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部规章，拟定了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》，对公司管理的各类资产的公平对待做了明确具体的规定，并规定对买卖股票、债券时候的价格和市场价格差距较大，可能存在操纵股价、利益输送等违法违规情况进行监控。本报告期，按照时间优先、价格优先的原则，本公司对满足限价条件且对同一证券有相同交易需求的基金等投资组合，均采用了系统中的公平交易模块进行操作，实现了公平交易；且本基金及本基金与本基金管理人管理的其他投资组合之间未发生法律法规禁止的反向交易及交叉交易。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况有4次。投资组合经理因投资组合的投资策略而发生同日反向交易，未导致不公平交易和利益输送。
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2季度宏观经济下行依然较大，虽然货币政策保持宽松，但仍保持了较好定力，没有超预期的大力度放水，整个金融板块表现在前半段较差，6月份以后表现出一定防御性，我们相对指数而言继续超配了基本面有改善的地产板块，标配了具备估值优势的银行，低配了非银板块，取得了一定超额收益，但6月下跌阶段减仓不够及时，净值也受到了较大影响。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
本报告期本基金净值增长率为25.38%，业绩比较基准增长率为3.66%。4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望3季度，宏观经济有望呈现底部企稳的迹象，货币政策继续保持宽松，但证券市场在去杠杆的压力下可能难以出现年初的普涨格局，经过前期调整，一些优秀公司可能被错杀，市场分化加大，更需要进行个股的精选。
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
4.6.1参与估值流程各方及人员（或小组）的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历
4.6.1.1职责分工
（1）参与估值小组成员为4人，分别是公司运作部负责人、研究部负责人、风险管理部负责人、法律合规部负责人，组长由运作部负责人担任。
（2）各部门负责人也可推荐代表各部门参与估值小组的成员，如需更换，由相应部门负责人提出。小组成员需经运作部主管副总批准同意。
4.6.1.2专业胜任能力及相关工作经历
小组由具有多年从事估值运作、证券行业研究、风险管理及熟悉业内法律法规的专家型人员组成。
4.6.2基金经理参与或决定估值的程度
本公司基金经理参与讨论估值原则及方法，但不参与最终估值决策。
4.6.3参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突
参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
4.6.4已签约的与估值相关的任何定价服务的性质与程度
尚无已签约的任何定价服务。本基金所采用的估值流程及估值结果均已经过会计师事务所鉴证，并经托管银行复核确认。
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本报告期内，本基金未实施利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金在报告期内没有触及2014年8月8日生效的《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条规定的条件。
§5 托管人报告
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
报告期内，本托管人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，诚信、尽责地履行了基金托管人义务，不存在损害本基金份额持有人利益的行为。
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
报告期内，本托管人根据国家有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对基金管理人在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金收益的计算、基金费用开支等方面进行了必要的监督、复核和审查，未发现其存在任何损害本基金份额持有人利益的行为。
5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认真复核了本半年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，认为其真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1资产负债表
会计主体：工银瑞信金融地产行业股票型证券投资基金
报告截止日： 2015年6月30日
单位：人民币元
资 产 附注号 本期末 上年度末
2015年6月30日 2014年12月31日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 273,685,758.42 537,230,867.89
结算备付金 14,935,656.85 6,114,004.28
存出保证金 7,278,489.60 697,211.99
交易性金融资产 6.4.7.2 3,898,356,345.16 2,910,362,415.45
其中：股票投资 3,674,954,145.16 2,735,042,215.45
基金投资 - -
债券投资 223,402,200.00 175,320,200.00
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - 90,000,000.00
应收证券清算款 162,647,254.53 -
应收利息 6.4.7.5 5,486,625.14 888,209.94
应收股利 - -
应收申购款 45,981,943.91 136,895,002.08
递延所得税资产 - -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计 4,408,372,073.61 3,682,187,711.63
负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末
2015年6月30日 2014年12月31日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 - 342,737,580.48
应付赎回款 386,067,028.44 101,486,986.25
应付管理人报酬 7,191,264.64 2,896,703.71
应付托管费 1,198,544.12 482,783.96
应付销售服务费 - -
应付交易费用 6.4.7.7 13,805,897.97 3,582,970.74
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 6.4.7.8 1,641,705.39 441,452.51
负债合计 409,904,440.56 451,628,477.65
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 1,450,336,439.49 1,469,294,503.41
未分配利润 6.4.7.10 2,548,131,193.56 1,761,264,730.57
所有者权益合计 3,998,467,633.05 3,230,559,233.98
负债和所有者权益总计 4,408,372,073.61 3,682,187,711.63
注：1、报告截止日2015年6月30日，基金份额净值2.757元，基金份额总额1,450,336,439.49
份。
2、本基金基金合同生效日为2013年8月26日。
6.2利润表
会计主体：工银瑞信金融地产行业股票型证券投资基金
本报告期：2015年1月1日至2015年6月30日
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项 目 附注号 2015年1月1日至 2014年1月1日至
2015年6月30日 2014年6月30日
一、收入 1,643,703,637.15 23,418,471.71
1.利息收入 10,511,172.91 646,956.65
其中：存款利息收入 6.4.7.11 3,102,930.02 208,962.42
债券利息收入 7,358,189.10 264,671.39
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 50,053.79 173,322.84
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） 1,757,706,670.79 20,338,696.72
其中：股票投资收益 6.4.7.12 1,697,244,954.83 18,187,242.46
基金投资收益 - -
债券投资收益 6.4.7.13 36,445,133.55 -122,807.54
资产支持证券投资收益 6.4.7.13.3 - -
贵金属投资收益 6.4.7.14 - -
衍生工具收益 6.4.7.15 - -
股利收益 6.4.7.16 24,016,582.41 2,274,261.80
3.公允价值变动收益（损失以“-” 6.4.7.17 -138,198,916.43 2,307,990.49
号填列）
4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.18 13,684,709.88 124,827.85
减：二、费用 95,831,812.25 4,614,736.71
1．管理人报酬 6.4.10.2.1 44,530,420.76 1,413,251.73
2．托管费 6.4.10.2.2 7,421,736.77 235,541.93
3．销售服务费 - -
4．交易费用 6.4.7.19 43,636,682.58 2,773,536.95
5．利息支出 30,407.07 -
其中：卖出回购金融资产支出 30,407.07 -
6．其他费用 6.4.7.20 212,565.07 192,406.10
三、利润总额（亏损总额以“-” 1,547,871,824.90 18,803,735.00
号填列）
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填 1,547,871,824.90 18,803,735.00
列）
注：本基金基金合同生效日为2013年8月26日。
6.3所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：工银瑞信金融地产行业股票型证券投资基金
本报告期：2015年1月1日至2015年6月30日
单位：人民币元
本期
2015年1月1日至2015年6月30日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基 1,469,294,503.41 1,761,264,730.57 3,230,559,233.98
金净值）
二、本期经营活动产生 - 1,547,871,824.90 1,547,871,824.90
的基金净值变动数（本
期利润）
三、本期基金份额交易 -18,958,063.92 -761,005,361.91 -779,963,425.83
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
其中：1.基金申购款 3,931,244,914.91 6,296,375,255.94 10,227,620,170.85
2.基金赎回款 -3,950,202,978.83 -7,057,380,617.85 -11,007,583,596.68
四、本期向基金份额持 - - -
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
五、期末所有者权益（基 1,450,336,439.49 2,548,131,193.56 3,998,467,633.05
金净值）
上年度可比期间
2014年1月1日至2014年6月30日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基 140,505,892.00 12,013,438.33 152,519,330.33
金净值）
二、本期经营活动产生 - 18,803,735.00 18,803,735.00
的基金净值变动数（本
期利润）
三、本期基金份额交易 40,817,865.83 4,325,549.44 45,143,415.27
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
其中：1.基金申购款 128,229,278.78 16,774,379.05 145,003,657.83
2.基金赎回款 -87,411,412.95 -12,448,829.61 -99,860,242.56
四、本期向基金份额持 - - -
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
五、期末所有者权益（基 181,323,757.83 35,142,722.77 216,466,480.60
金净值）
注：本基金基金合同生效日为2013年8月26日。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署：
______郭特华______ ______郭特华______ ____朱辉毅____
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
6.4报表附注
6.4.1基金基本情况
工银瑞信金融地产股票型证券投资基金（以下简称“本基金”），系经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可2013675号文《关于核准工银瑞信基金融地产行业股票型证券投资基金募集的批复》的核准，由工银瑞信基金管理有限公司作为发起人于2013年7月17日至2013年8月21日向社会公开募集，募集期结束经安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）验证并出具（2013）验字第60802052_A32号验资报告后，向中国证监会报送基金备案材料。基金合同于2013年8月26日正式生效，设立时募集的扣除认购费后的实收基金（本金）为人民币220,991,126.61元，在募集期间产生的活期存款利息为人民币15,189.47元，以上实收基金（本息）合计为人民币221,006,316.08元，折合221,006,316.08份基金份额。本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人和注册登记机构均为工银瑞信基金管理有限公司，基金托管人为兴业银行股份有限公司。
本基金的投资范围限于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括创业板股票、中小板股票以及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券、债券回购、资产支持证券、货币市场工具、股指期货与权证等金融衍生工具以及法律法规允许基金投资的其它金融工具。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的比例不低于60%，债券等固定收益类资产占基金资产的比例为5%-40%。其中，本基金投资于金融地产行业内的股票资产占非现金基金资产的比例不低于80%，任何交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。业绩比较基准：80%×沪深300金融地产行业指数收益率+20%×上证国债指数收益率。
6.4.2会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下统称“企业会计准则”）编制，同时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第3号《半年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2015年6月30日的财务状况以及2015年1月1日至2015年6月30日止会计期间内的经营成果和净值变动情况。
6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策与最近一期年度报告相一致。会计估计变更请详见6.4.5.2的说明。
6.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1会计政策变更的说明
本基金本报告期无需要说明的会计政策变更。6.4.5.2会计估计变更的说明
根据中国证券投资基金业协会中基协发(2014)24号关于发布《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》通知的规定，本报告期本基金对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)改为采用第三方估值机构提供的估值数据进行估值。具体参见我司于2015年3月27日发布的《工银瑞信基金管理有限公司关于旗下基金调整交易所固定收益品种估值方法的公告》。
6.4.5.3差错更正的说明
本基金本报告期无需要说明的差错更正事项。6.4.6税项
1.印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年4月24日起，调整证券（股票）交易印花税税率，由原先的3‰调整为1‰；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年9月19日起，调整由出让方按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征收印花税。
2.营业税、企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
3.个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》的规定，对基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入、储蓄存款利息收入，由上市公司、发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85号文《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2013年1月1日起，证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]132号《财政部国家税务总局关于储蓄存款利息所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自2008年10月9日起，对储蓄存款利息所得暂免征收个人所得税。
6.4.7重要财务报表项目的说明
6.4.7.1银行存款
单位：人民币元
项目 本期末
2015年6月30日
活期存款 273,685,758.42
定期存款 -
其中：存款期限1-3个月 -
其他存款 -
合计： 273,685,758.42
注：本基金本报告期未投资于定期存款。
6.4.7.2交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
项目 2015年6月30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 3,389,597,772.50 3,674,954,145.16 285,356,372.66
贵金属投资-金交所 - - -
黄金合约
债券 交易所市场 163,290,225.66 162,964,200.00 -326,025.66
银行间市场 60,158,820.00 60,438,000.00 279,180.00
合计 223,449,045.66 223,402,200.00 -46,845.66
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 3,613,046,818.16 3,898,356,345.16 285,309,527.00
6.4.7.3衍生金融资产/负债
本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。
6.4.7.4买入返售金融资产
6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末无买断式逆回购交易，也无在买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5应收利息
单位：人民币元
项目 本期末
2015年6月30日
应收活期存款利息 107,635.85
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 6,721.00
应收债券利息 5,368,992.89
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 3,275.40
合计 5,486,625.14
注：“其他”为应收结算保证金利息。
6.4.7.6其他资产
本基金本报告期末未持有其他资产。
6.4.7.7应付交易费用
单位：人民币元
项目 本期末
2015年6月30日
交易所市场应付交易费用 13,804,347.97
银行间市场应付交易费用 1,550.00
合计 13,805,897.97
6.4.7.8其他负债
单位：人民币元
项目 本期末
2015年6月30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 1,443,808.70
预提信息披露费 148,765.71
预提审计费 44,630.98
预提账户维护费 4,500.00
合计 1,641,705.39
6.4.7.9实收基金
金额单位：人民币元
本期
项目 2015年1月1日至2015年6月30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 1,469,294,503.41 1,469,294,503.41
本期申购 3,931,244,914.91 3,931,244,914.91
本期赎回(以"-"号填列) -3,950,202,978.83 -3,950,202,978.83
本期末 1,450,336,439.49 1,450,336,439.49
注：本期申购中包含红利再投、转入份额及金额，本期赎回中包含转出份额及金额。
6.4.7.10未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 862,880,655.77 898,384,074.80 1,761,264,730.57
本期利润 1,686,070,741.33 -138,198,916.43 1,547,871,824.90
本期基金份额交易 -665,778,417.96 -95,226,943.95 -761,005,361.91
产生的变动数
其中：基金申购款 3,345,749,731.03 2,950,625,524.91 6,296,375,255.94
基金赎回款 -4,011,528,148.99 -3,045,852,468.86 -7,057,380,617.85
本期已分配利润 - - -
本期末 1,883,172,979.14 664,958,214.42 2,548,131,193.56
6.4.7.11存款利息收入
单位：人民币元
项目 本期
2015年1月1日至2015年6月30日
活期存款利息收入 2,838,663.67
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 231,629.02
其他 32,637.33
合计 3,102,930.02
注：“其他”为结算保证金利息收入。
6.4.7.12股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目 本期
2015年1月1日至2015年6月30日
卖出股票成交总额 17,113,604,967.73
减：卖出股票成本总额 15,416,360,012.90
买卖股票差价收入 1,697,244,954.83
6.4.7.13债券投资收益
6.4.7.13.1债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目 本期
2015年1月1日至2015年6月30日
债券投资收益——买卖债券（、债转股 36,445,133.55
及债券到期兑付）差价收入
债券投资收益——赎回差价收入 -
债券投资收益——申购差价收入 -
合计 36,445,133.55
6.4.7.13.2债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目 本期
2015年1月1日至2015年6月30日
卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交 420,059,206.24
总额
减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付） 378,827,730.85
成本总额
减：应收利息总额 4,786,341.84
买卖债券差价收入 36,445,133.55
6.4.7.13.3资产支持证券投资收益
本基金本报告期无资产支持证券投资收益。
6.4.7.14贵金属投资收益
本基金本报告期无贵金属投资收益。
6.4.7.15衍生工具收益
6.4.7.15.1衍生工具收益——买卖权证差价收入
本基金本报告期无买卖权证差价收入。
6.4.7.15.2衍生工具收益——其他投资收益
本基金本报告期无其他衍生工具投资收益。
6.4.7.16股利收益
单位：人民币元
项目 本期
2015年1月1日至2015年6月30日
股票投资产生的股利收益 24,016,582.41
基金投资产生的股利收益 -
合计 24,016,582.41
6.4.7.17公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称 本期
2015年1月1日至2015年6月30日
1.交易性金融资产 -138,198,916.43
——股票投资 -106,160,228.78
——债券投资 -32,038,687.65
——资产支持证券投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 -138,198,916.43
6.4.7.18其他收入
单位：人民币元
项目 本期
2015年1月1日至2015年6月30日
基金赎回费收入 10,196,724.56
转换费收入 3,487,985.32
合计 13,684,709.88
6.4.7.19交易费用
单位：人民币元
项目 本期
2015年1月1日至2015年6月30日
交易所市场交易费用 43,633,632.58
银行间市场交易费用 3,050.00
合计 43,636,682.58
6.4.7.20其他费用
单位：人民币元
项目 本期
2015年1月1日至2015年6月30日
审计费用 44,630.98
信息披露费 148,765.71
账户维护费 9,000.00
其他 200.00
银行费用 9,968.38
合计 212,565.07
6.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。6.4.8.2资产负债表日后事项
根据我司2015年8月5日发布的《工银瑞信基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金更名的公告》，自2015年8月5日起，将旗下10只基金产品更名，其中原“工银瑞信金融地产行业股票型证券投资基金”更名为“工银瑞信金融地产行业混合型证券投资基金”，该基金简称同时更名为“工银金融地产混合”，风险收益特征变更为风险水平中高的混合型基金，其预期收益及风险水平高于货币型基金和债券型基金，低于股票型基金。
除以上情况外，无其他需要说明的资产负债表日后事项。6.4.9关联方关系
6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期，与本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。6.4.9.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
工银瑞信基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构
兴业银行股份有限公司 基金托管人、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司 基金管理人股东、基金销售机构
工银瑞信投资管理有限公司 基金管理人子公司
注：1、本报告期本基金关联方未发生变化。
2、以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行交易。6.4.10.2关联方报酬
6.4.10.2.1基金管理费
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2015年1月1日至2015年6月 2014年1月1日至2014年6月30日
30日
当期发生的基金应支付 44,530,420.76 1,413,251.73
的管理费
其中：支付销售机构的客 8,238,837.62 33,665.96
户维护费
注：基金管理费按前一日的基金资产净值的1.50%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×1.50%/当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。
6.4.10.2.2基金托管费
单位：人民币元
项目 本期 上年度可比期间
2015年1月1日至2015年6月30日 2014年1月1日至2014年6月30日
当期发生的基金应支付 7,421,736.77 235,541.93
的托管费
注：基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.25%/当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。
6.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金的管理人本报告期未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
6.4.10.4各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
本期 上年度可比期间
项目 2015年1月1日至2015年6 2014年1月1日至2014年6月30
月30日 日
基金合同生效日（ 2013年 - -
8月26日）持有的基金份
额
期初持有的基金份额 0.00 -
期间申购/买入总份额 7,677,543.19 -
期间因拆分变动份额 - -
减：期间赎回/卖出总份额 - -
期末持有的基金份额 7,677,543.19 -
期末持有的基金份额 0.53% -
占基金总份额比例
6.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
本期末 上年度末
2015年6月30日 2014年12月31日
关联 持有的基 持有的基金
方名 持有的 金份额 持有的 份额
称 基金份额 占基金总 基金份额 占基金总份
份额的比 额的比例
例
工银瑞 5,400,685.22 0.37% - -
信投资
管理有
限公司
注：本基金除基金管理人之外的其他关联方持有本基金基金份额的交易费用按市场公开的交易费
率计算并支付。
6.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方 本期 上年度可比期间
名称 2015年1月1日至2015年6月30日 2014年1月1日至2014年6月30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
兴业银行股份 273,685,758.42 2,838,663.67 6,644,218.62 148,036.73
有限公司
中国工商银行 - - - 29,583.27
股份有限公司
注：1、本半年度末余额仅为活期存款，利息收入仅为活期存款利息收入。
2、上年度可比期末余额仅为活期存款，利息收入包括活期存款和存款投资收入。
6.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金在本报告期和上年度可比期间内均未在承销期内参与关联方承销证券。
6.4.10.7其他关联交易事项的说明
无。6.4.11利润分配情况本基金本报告期未进行利润分配。6.4.12期末（ 2015年6月30日）本基金持有的流通受限证券6.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。
6.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
停 期末 复牌
股票股票 停牌 牌 估值单 复牌 开盘单 数量（股） 期末 期末估值总额 备注
代码名称 日期 原 价 日期 价 成本总额
因
招商 2015 重大 指数法
000024地产 年4月 事项 36.51 - - 4,674,820 106,382,090.66170,677,678.20 估值
3日
泰禾 2015 重大 2015 指数法
000732集团 年6月 事项 30.36 年7月 30.78 4,031,783 116,303,945.21122,404,931.88 估值
25日 2日
海南 2015 重大 指数法
000566海药 年6月 事项 40.76 - - 2,853,347 62,468,391.23116,302,423.72 估值
18日
爱建 2015 重大
600643股份 年6月 事项 16.73 - - 3,000,000 35,049,277.66 50,190,000.00 -
30日
鑫龙 2015 重大 2015 指数法
002298电器 年6月 事项 24.86 年7月 25.34 1,660,608 47,837,510.26 41,282,714.88 估值
25日 2日
宝硕 2015 重大 指数法
600155股份 年3月 事项 22.30 - - 1,499,943 22,708,271.28 33,448,728.90 估值
9日
皇氏 2015 重大 2015 指数法
002329集团 年6月 事项 57.76 年8月 62.53 336,127 7,657,684.04 19,414,695.52 估值
12日 13日
ST生 2015 重大 指数法
000403 化 年1月 事项 28.53 - - 232,118 4,792,887.10 6,622,326.54 估值
27日
富瑞 2015 重大 2015 指数法
300228特装 年6月 事项 79.76 年7月 81.82 39,300 4,125,694.00 3,134,568.00 估值
24日 30日
注：本基金因重大事项停牌的股票中包含按指数收益法确定公允价值的长期停牌股票，该类股票
估值采用中国证券业协会基金估值小组提供的估值方法，并于2015年6月30日对资产净值和本
期净利润的影响均为人民币-17,374,791.80元。
6.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1银行间市场债券正回购
本基金本报告期末未持有银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.12.3.2交易所市场债券正回购
本基金本报告期末未持有交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.13金融工具风险及管理
6.4.13.1风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人的风险管理机构由董事会下属的公司治理与风险控制委员会、督察长、公司风险管理委员会、法律合规部、风险管理部以及各个业务部门组成。
公司实行全面、系统的风险管理，风险管理覆盖公司所有战略环节、业务环节和操作环节。同时制定了系统化的风险管理程序，对风险管理的整个流程进行评估和改进。公司构建了分工明确、相互协作、彼此牵制的风险管理组织结构，形成了由四大防线共同筑成的风险管理体系：第一道防线由各个业务部门构成，各业务部门总监作为风险责任人，负责制订本部门的作业流程以及风险控制措施；第二道监控防线由公司专属风险管理部门法律合规部和风险管理部构成，法律合规部负责对公司业务的法律合规风险进行监控管理，风险管理部负责对公司投资管理风险和运作风险进行监控管理；第三道防线是由公司经营管理层和风险管理委员会构成，公司管理层通过执行委员会下的风险管理委员会对风险状况进行全面监督并及时制定相应的对策和实施监控措施；在上述这三道风险监控防线中，公司督察长和监察稽核人员对风险控制措施和合规风险情况进行全面检查、监督，并视所发生问题情节轻重及时反馈给各部门经理、公司总经理、公司治理与风险控制委员会、董事会、监管机构。督察长独立于公司其他业务部门和公司管理层，对内部控制制度的执行情况实行严格检查和及时反馈，并独立报告；第四道监控防线由董事会下属的公司治理与风险控制委员会构成，公司治理与风险控制委员会通过督察长和监察稽核人员的工作，掌握整体风险状况并进行决策。公司治理与风险控制委员会负责检查公司业务的内控制度的实施情况，监督公司对相关法律法规和公司制度的执行。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。6.4.13.2信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的10%。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。
6.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资
于2014年12月31日和2015年6月30日，本基金未持有按短期信用评级的债券投资。
6.4.13.2.2按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级 本期末 上年度末
2015年6月30日 2014年12月31日
AAA - 152,846,000.00
AAA以下 10,550.00 2,356,200.00
未评级 - -
合计 10,550.00 155,202,200.00
注：1、表中所列示的债券投资为除短期融资券以外的信用债券。
2、上述评级均取自第三方评级机构的债项评级。
6.4.13.3流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。
本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除小部分流通受限证券外，其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。本基金于资产负债表日所持有的金融负债的合约约定剩余到期日均为一年以内且一般不计息，因此账面余额一般即为未折现的合约到期现金流量。
本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。
6.4.13.3.1金融资产和金融负债的到期期限分析
无。
6.4.13.4市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金及债券投资等。本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
6.4.13.4.1.1利率风险敞口
单位：人民币元
本期末 1-3个 5年以
2015年6月30 1个月以内 月 3个月-1年 1-5年 上 不计息 合计
日
资产
银行存款 273,685,758.42 - - - - - 273,685,758.42
结算备付金 14,935,656.85 - - - - - 14,935,656.85
存出保证金 7,278,489.60 - - - - - 7,278,489.60
交易性金融资 20,008,000.00 -203,383,650.00 10,550.00 -3,674,954,145.163,898,356,345.16
产
应收证券清算 - - - - - 162,647,254.53 162,647,254.53
款
应收利息 - - - - - 5,486,625.14 5,486,625.14
应收申购款 - - - - - 45,981,943.91 45,981,943.91
资产总计 315,907,904.87 -203,383,650.00 10,550.00 -3,889,069,968.744,408,372,073.61
负债
应付赎回款 - - - - - 386,067,028.44 386,067,028.44
应付管理人报 - - - - - 7,191,264.64 7,191,264.64
酬
应付托管费 - - - - - 1,198,544.12 1,198,544.12
应付交易费用 - - - - - 13,805,897.97 13,805,897.97
其他负债 - - - - - 1,641,705.39 1,641,705.39
负债总计 - - - - - 409,904,440.56 409,904,440.56
利率敏感度缺315,907,904.87 -203,383,650.00 10,550.00 -3,479,165,528.183,998,467,633.05
口
上年度末 1-3 个 5 年以
2014年12月1个月以内 月 3个月-1年 1-5年 上 不计息 合计
31日
资产
银行存款 537,230,867.89 - - - - - 537,230,867.89
结算备付金 6,114,004.28 - - - - - 6,114,004.28
存出保证金 697,211.99 - - - - - 697,211.99
交易性金融资 90,210,000.00 - 20,118,000.0064,992,200.00 -2,735,042,215.452,910,362,415.45
产
买入返售金融 90,000,000.00 - - - - - 90,000,000.00
资产
应收利息 - - - - - 888,209.94 888,209.94
应收申购款 - - - - - 136,895,002.08 136,895,002.08
其他资产 - - - - - - -
资产总计 724,252,084.16 0.00 20,118,000.0064,992,200.00 -2,872,825,427.473,682,187,711.63
负债
应付证券清算 - - - - - 342,737,580.48 342,737,580.48
款
应付赎回款 - - - - - 101,486,986.25 101,486,986.25
应付管理人报 - - - - - 2,896,703.71 2,896,703.71
酬
应付托管费 - - - - - 482,783.96 482,783.96
应付交易费用 - - - - - 3,582,970.74 3,582,970.74
其他负债 - - - - - 441,452.51 441,452.51
负债总计 - - - - - 451,628,477.65 451,628,477.65
利率敏感度缺724,252,084.16 0.00 20,118,000.0064,992,200.00 -2,421,196,949.823,230,559,233.98
口
6.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析
该利率敏感性分析基于本基金报表日的利率风险状况；
假设 假定所有期限的利率均以相同幅度变动25个基点，其他变量不变；
此项影响并未考虑管理层为降低利率风险而可能采取的风险管理活动。
对资产负债表日基金资产净值的
相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元）
分析 本期末（2015年6月30日） 上年度末（ 2014年12月31
日）
利率增加25基准点 -291,482.76 -45,223.44
利率减少25基准点 292,314.30 45,497.02
6.4.13.4.2外汇风险
无。6.4.13.4.3其他价格风险
其他价格风险主要为市场价格风险，市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。
6.4.13.4.3.1其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
本期末 上年度末
2015年6月30日 2014年12月31日
项目 占基金 占基金资
公允价值 资产净 公允价值 产净值比
值比例 例（%）
（%）
交易性金融资产-股票投资 3,674,954,145.16 91.91 2,735,042,215.45 84.66
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 223,402,200.00 5.59 175,320,200.00 5.43
交易性金融资产－贵金属投 - - - -
资
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 3,898,356,345.16 97.50 2,910,362,415.45 90.09
注：1.本基金投资组合中股票资产占基金资产的比例为60%-95%，债券、现金等金融工具占基金
资产的比例为5%-40%。
2.由于四舍五入的原因公允价值值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
6.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析
1、假定本基金的业绩比较基准变化5%，其他变量不变；
假设 2、用期末时点比较基准浮动5%基金资产净值相应变化来估测组合市场价格风险；
3、Beta系数是根据组合的净值数据和基准指数数据回归得出，反映了基金和基准
的相关性。
对资产负债表日基金资产净值的
相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元）
分析 本期末（ 2015年6月 上年度末（ 2014年12月
30日） 31日）
业绩比较基准增加5% 195,884,898.65 143,921,413.87
业绩比较基准减少5% -195,884,898.65 -143,921,413.87
6.4.13.4.4采用风险价值法管理风险
无。
6.4.14有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
§7 投资组合报告
7.1期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 3,674,954,145.16 83.36
其中：股票 3,674,954,145.16 83.36
2 固定收益投资 223,402,200.00 5.07
其中：债券 223,402,200.00 5.07
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 288,621,415.27 6.55
7 其他各项资产 221,394,313.18 5.02
8 合计 4,408,372,073.61 100.00
注：由于四舍五入的原因金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。
7.2期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 610,773,919.23 15.28
D 电力、热力、燃气及水生产和供 248,330.00 0.01
应业
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务 160,100,552.14 4.00
业
J 金融业 1,994,330,109.52 49.88
K 房地产业 909,480,944.27 22.75
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 20,290.00 0.00
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 3,674,954,145.16 91.91
注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值
比例（％）
1 601318 中国平安 4,877,777 399,685,047.38 10.00
2 000001 平安银行 27,000,000 392,580,000.00 9.82
3 601169 北京银行 29,000,000 386,280,000.00 9.66
4 600036 招商银行 16,000,000 299,520,000.00 7.49
5 000024 招商地产 4,674,820 170,677,678.20 4.27
6 600048 保利地产 12,355,968 141,105,154.56 3.53
7 600000 浦发银行 8,000,000 135,680,000.00 3.39
8 600340 华夏幸福 4,361,631 132,811,663.95 3.32
9 000002 万 科Ａ 9,037,198 131,220,114.96 3.28
10 601998 中信银行 16,299,926 125,672,429.46 3.14
11 600446 金证股份 1,000,000 123,460,000.00 3.09
12 000732 泰禾集团 4,031,783 122,404,931.88 3.06
13 000566 海南海药 2,853,347 116,302,423.72 2.91
14 600016 民生银行 10,555,122 104,917,912.68 2.62
15 000042 中洲控股 4,017,232 98,060,633.12 2.45
16 002318 久立特材 1,678,285 87,908,568.30 2.20
17 002651 利君股份 1,999,885 86,395,032.00 2.16
18 002508 老板电器 1,965,559 75,398,843.24 1.89
19 002169 智光电气 2,450,326 65,080,658.56 1.63
20 601788 光大证券 2,000,000 53,900,000.00 1.35
21 600466 迪康药业 3,837,035 51,070,935.85 1.28
22 600643 爱建股份 3,000,000 50,190,000.00 1.26
23 600015 华夏银行 3,000,000 45,630,000.00 1.14
24 600325 华发股份 2,335,700 42,276,170.00 1.06
25 002298 鑫龙电器 1,660,608 41,282,714.88 1.03
26 300465 高伟达 400,000 36,520,000.00 0.91
27 002285 世联行 1,579,165 33,857,297.60 0.85
28 600155 宝硕股份 1,499,943 33,448,728.90 0.84
29 000056 深国商 686,005 20,470,389.20 0.51
30 002329 皇氏集团 336,127 19,414,695.52 0.49
31 000615 湖北金环 937,878 18,044,772.72 0.45
32 000797 中国武夷 463,860 16,596,910.80 0.42
33 000403 ST生化 232,118 6,622,326.54 0.17
34 300213 佳讯飞鸿 161,400 6,583,506.00 0.16
35 300228 富瑞特装 39,300 3,134,568.00 0.08
36 601211 国泰君安 8,000 274,720.00 0.01
37 601985 中国核电 19,000 248,330.00 0.01
38 600959 江苏有线 3,000 81,870.00 0.00
39 300440 运达科技 500 35,825.00 0.00
40 300479 神思电子 500 22,640.00 0.00
41 002776 柏堡龙 500 20,290.00 0.00
42 002757 南兴装备 500 19,475.00 0.00
43 002763 汇洁股份 500 18,175.00 0.00
44 601968 宝钢包装 1,000 13,950.00 0.00
45 002765 蓝黛传动 500 11,905.00 0.00
46 002373 千方科技 66 2,857.14 0.00
7.4报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值
比例（％）
1 601601 中国太保 691,159,448.87 21.39
2 000001 平安银行 656,293,352.77 20.32
3 601318 中国平安 635,193,355.66 19.66
4 600015 华夏银行 606,622,486.97 18.78
5 601169 北京银行 542,519,085.95 16.79
6 600446 金证股份 534,317,947.60 16.54
7 600048 保利地产 480,825,205.25 14.88
8 601328 交通银行 429,685,862.86 13.30
9 601788 光大证券 422,511,627.39 13.08
10 600643 爱建股份 416,305,359.88 12.89
11 000002 万 科Ａ 398,197,760.71 12.33
12 601818 光大银行 373,547,831.25 11.56
13 600016 民生银行 294,682,323.50 9.12
14 601939 建设银行 289,758,555.02 8.97
15 600036 招商银行 284,400,595.59 8.80
16 600999 招商证券 273,925,407.25 8.48
17 600000 浦发银行 273,025,999.35 8.45
18 000712 锦龙股份 256,358,975.43 7.94
19 600837 海通证券 247,847,264.57 7.67
20 600369 西南证券 237,453,599.88 7.35
21 000732 泰禾集团 222,062,624.43 6.87
22 601628 中国人寿 211,106,094.68 6.53
23 300059 东方财富 197,277,235.60 6.11
24 600067 冠城大通 195,345,243.96 6.05
25 000009 中国宝安 193,464,728.59 5.99
26 000783 长江证券 180,479,920.00 5.59
27 600028 中国石化 179,672,493.18 5.56
28 600030 中信证券 170,090,439.59 5.27
29 000042 中洲控股 160,975,368.02 4.98
30 000776 广发证券 158,226,629.49 4.90
31 600208 新湖中宝 157,292,897.77 4.87
32 601288 农业银行 147,969,285.60 4.58
33 600340 华夏幸福 142,452,406.40 4.41
34 000961 中南建设 141,969,839.87 4.39
35 002013 中航机电 135,832,390.99 4.20
36 601998 中信银行 135,158,483.58 4.18
37 601988 中国银行 129,868,599.97 4.02
38 601336 新华保险 120,311,278.84 3.72
39 002285 世联行 118,752,399.72 3.68
40 002508 老板电器 116,594,660.55 3.61
41 002318 久立特材 111,081,402.96 3.44
42 600061 中纺投资 105,356,012.47 3.26
43 000718 苏宁环球 101,217,837.08 3.13
44 002651 利君股份 100,567,116.30 3.11
45 600325 华发股份 100,192,521.15 3.10
46 002260 德奥通航 99,230,831.95 3.07
47 000069 华侨城Ａ 99,191,054.22 3.07
48 601633 长城汽车 94,675,401.60 2.93
49 000024 招商地产 94,084,835.67 2.91
50 300273 和佳股份 93,713,061.70 2.90
51 000975 银泰资源 88,464,974.24 2.74
52 601688 华泰证券 88,176,891.35 2.73
53 000709 河北钢铁 88,145,266.28 2.73
54 000750 国海证券 83,552,295.28 2.59
55 600565 迪马股份 82,702,022.37 2.56
56 000566 海南海药 80,525,822.20 2.49
57 601199 江南水务 79,432,353.17 2.46
58 600409 三友化工 79,016,965.40 2.45
59 600606 金丰投资 78,692,568.53 2.44
60 600466 迪康药业 76,481,071.93 2.37
61 000039 中集集团 73,729,187.58 2.28
62 600585 海螺水泥 73,668,401.58 2.28
63 000402 金 融 街 68,315,063.25 2.11
64 000157 中联重科 67,330,931.87 2.08
65 002146 荣盛发展 66,155,165.02 2.05
注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票；
2、买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值
比例（％）
1 601601 中国太保 747,983,372.79 23.15
2 600015 华夏银行 615,272,284.70 19.05
3 601318 中国平安 581,985,170.85 18.01
4 600643 爱建股份 571,826,860.23 17.70
5 000712 锦龙股份 520,018,924.38 16.10
6 601988 中国银行 474,031,795.96 14.67
7 601818 光大银行 449,691,314.24 13.92
8 000001 平安银行 439,461,600.47 13.60
9 601328 交通银行 402,694,776.41 12.47
10 000002 万 科Ａ 384,833,160.24 11.91
11 600000 浦发银行 376,393,672.66 11.65
12 601788 光大证券 351,087,979.47 10.87
13 600048 保利地产 350,371,272.32 10.85
14 600999 招商证券 298,517,744.09 9.24
15 601939 建设银行 295,514,784.96 9.15
16 300059 东方财富 294,307,317.48 9.11
17 600369 西南证券 284,655,345.05 8.81
18 601628 中国人寿 273,324,091.71 8.46
19 600837 海通证券 272,062,198.65 8.42
20 600030 中信证券 264,669,944.04 8.19
21 002315 焦点科技 255,840,895.11 7.92
22 600016 民生银行 250,098,902.17 7.74
23 600606 金丰投资 229,830,944.23 7.11
24 600028 中国石化 223,529,733.00 6.92
25 000776 广发证券 218,665,124.75 6.77
26 600446 金证股份 211,882,603.62 6.56
27 600067 冠城大通 205,929,532.74 6.37
28 600036 招商银行 204,117,222.50 6.32
29 000009 中国宝安 197,143,409.22 6.10
30 000042 中洲控股 187,254,600.72 5.80
31 002013 中航机电 174,346,504.75 5.40
32 601169 北京银行 172,385,427.32 5.34
33 002285 世联行 165,844,776.14 5.13
34 600208 新湖中宝 158,237,924.53 4.90
35 000732 泰禾集团 155,910,978.31 4.83
36 601288 农业银行 151,503,918.48 4.69
37 000783 长江证券 148,583,295.84 4.60
38 000069 华侨城Ａ 148,325,193.91 4.59
39 000961 中南建设 141,984,989.65 4.40
40 601336 新华保险 124,595,949.78 3.86
41 600466 迪康药业 120,146,736.95 3.72
42 600684 珠江实业 117,674,943.27 3.64
43 600340 华夏幸福 112,702,824.75 3.49
44 600061 国投安信 108,143,426.78 3.35
45 002276 万马股份 108,109,724.82 3.35
46 601688 华泰证券 104,020,998.36 3.22
47 300273 和佳股份 101,013,200.76 3.13
48 000709 河北钢铁 98,536,158.29 3.05
49 002260 伊 立 浦 95,608,732.19 2.96
50 300231 银信科技 93,958,422.49 2.91
51 000718 苏宁环球 92,018,448.00 2.85
52 601199 江南水务 90,762,498.68 2.81
53 300263 隆华节能 90,299,855.93 2.80
54 300125 易世达 88,374,574.00 2.74
55 000750 国海证券 86,981,720.73 2.69
56 600565 迪马股份 86,312,155.88 2.67
57 000975 银泰资源 83,596,574.94 2.59
58 000157 中联重科 83,396,081.08 2.58
59 601633 长城汽车 82,572,583.74 2.56
60 600409 三友化工 80,196,619.78 2.48
61 601258 庞大集团 77,577,072.48 2.40
62 000402 金 融 街 74,658,649.23 2.31
63 002508 老板电器 72,053,905.02 2.23
64 300017 网宿科技 70,687,416.52 2.19
65 601588 北辰实业 70,145,689.16 2.17
66 600383 金地集团 70,050,820.96 2.17
67 600585 海螺水泥 65,502,407.72 2.03
68 000039 中集集团 65,391,057.69 2.02
注：1、卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票；
2、卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 16,462,432,171.39
卖出股票收入（成交）总额 17,113,604,967.73
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相
关交易费用。
7.5期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 20,008,000.00 0.50
2 央行票据 - -
3 金融债券 203,383,650.00 5.09
其中：政策性金融债 203,383,650.00 5.09
4 企业债券 10,550.00 0.00
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 223,402,200.00 5.59
注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值
比例（％）
1 018001 国开1301 1,395,000 142,945,650.00 3.58
2 150206 15国开06 300,000 30,276,000.00 0.76
3 150202 15国开02 300,000 30,162,000.00 0.75
4 019414 14国债14 200,000 20,008,000.00 0.50
5 112190 11亚迪02 100 10,550.00 0.00
7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货投资，也无期间损益。
7.10.2本基金投资股指期货的投资政策
本基金于报告期内没有投资股指期货。
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1本期国债期货投资政策
本基金于报告期内没有投资国债期货。
7.11.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货投资，也无期间损益。
7.11.3本期国债期货投资评价
本基金于报告期内没有投资国债期货。
7.12投资组合报告附注
7.12.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。7.12.2本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。7.12.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 7,278,489.60
2 应收证券清算款 162,647,254.53
3 应收股利 -
4 应收利息 5,486,625.14
5 应收申购款 45,981,943.91
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 221,394,313.18
7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
7.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允 占基金资产净值比 流通受限情况说明
价值 例（%）
1 000024 招商地产 170,677,678.20 4.27 重大事项
7.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
无。
§8 基金份额持有人信息
8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
持有人户数 户均持有的 机构投资者 个人投资者
(户) 基金份额 占总份 占总份
持有份额 额比例 持有份额 额比例
89,361 16,230.08 691,730,989.38 47.69% 758,605,450.11 52.31%
8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员 3,954,437.81 0.27%
持有本基金
8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部 0
门负责人持有本开放式基金
本基金基金经理持有本开放式基金 0
§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2013年8月26日 ）基金份额总额 221,006,316.08
本报告期期初基金份额总额 1,469,294,503.41
本报告期基金总申购份额 3,931,244,914.91
减:本报告期基金总赎回份额 3,950,202,978.83
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
本报告期期末基金份额总额 1,450,336,439.49
注：1、报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额；
2、报告期期间基金总赎回份额含转换出份额。
§10 重大事件揭示
10.1基金份额持有人大会决议
本报告期，本基金未召开持有人大会。10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、基金管理人：
毕万英先生于2015年4月26日离任工银瑞信基金管理有限公司副总经理，我公司于2015年4月28日对外披露；库三七先生于2015年5月29日离任工银瑞信基金管理有限公司副总经理，我公司于2015年6月2日对外披露。
2、基金托管人托管部门：
本报告期，基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。10.4基金投资策略的改变
本报告期内基金投资策略未有改变。10.5为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金的审计机构为安永华明会计师事务所（特殊普通合伙），该审计机构自基金合同生效日起向本基金提供审计服务，无改聘情况。
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内管理人、托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任何稽查或处罚。10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称 交易单元 占当期股票 占当期佣金
数量 成交金额 成交总额的比 佣金 总量的比例 备注
例
中信建投 2 9,988,580,133.09 29.78% 7,095,887.57 31.22% -
光大证券 218,076,584,495.40 53.90% 12,391,586.81 54.51% -
安信证券 2 5,471,231,457.23 16.31% 3,244,530.80 14.27% -
注：1.券商的选择标准和程序
（1）选择标准：注重综合服务能力
a)券商财务状况良好、经营行为规范、风险管理先进、投资风格与工银瑞信有互补性、在最近一
年内无重大违规行为。
b)券商具有较强的综合研究能力：能及时、全面、定期提供高质量的关于宏观、行业、资本市场、
个股分析的报告及其他丰富全面的信息咨询服务；有很强的分析能力，能根据工银瑞信所管理基
金的特定要求，提供专门研究报告；具有开发量化投资组合模型的能力以及其他综合服务能力。
c)与其他券商相比，该券商能够提供最佳交易执行和优惠合理的佣金率。
（2）选择程序
a)确定券商数量：根据以上标准对不同券商进行考察、选择和确定。投资研究部门（权益投资部，
固定收益部，专户投资部，研究部和中央交易室）根据公司基金规模和服务需求等因素确定对合
作券商的数量，每年根据公司经营规模变化及券商评估结果决定是否需要新增或调整合作券商，
选定的名单需经主管投资副总和总经理审批同意。
b)签订委托协议：与被选择的券商签订委托代理协议，明确签定协议双方的公司名称、委托代理
期限、佣金率、双方的权利义务等，经签章有效。委托代理协议一式五份，协议双方及证券主管
机关各留存一份，工银瑞信法律合规部留存备案，并报相关证券主管机关留存报备。
2.券商的评估，保留和更换程序
（1）席位的租用期限暂定为一年，合同到期15天内，投资研究部门将根据各券商研究在服务期
间的综合证券服务质量等情况，进行评估。
（2）对于符合标准的券商，工银瑞信将与其续约；对于不能达到标准的券商，不与其续约，并根
据券商选择标准和程序，重新选择其它经营稳健、研究能力强、综合服务质量高的证券经营机构，
租用其交易席位。
（3）若券商提供的综合证券服务不符合要求，工银瑞信有权按照委托协议规定，提前中止租用其
交易席位。
证券公司席位的变更情况
在报告期内本基金新增光大证券股份有限公司的31871上海交易单元和399064深圳交易单元。
10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
占当期债券 占当期债 占当期权证
券商名称 成交金额 成交总额的比 成交金额 券回购 成交金额 成交总额的
例 成交总额 比例
的比例
中信建投 291,073,745.58 66.57%100,000,000.00 42.66% - -
光大证券 146,158,173.40 33.43%100,000,000.00 42.66% - -
安信证券 - - 34,400,000.00 14.68% - -
10.8其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
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1 电子自助交易系统基金转换费率
优惠活动的公告 2015年1月5日
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增加北京唐鼎耀华投资咨询有限
2
公司为旗下基金销售机构并实行
费率优惠的公告 2015年1月26日
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3 增加中国国际金融有限公司为旗
下部分基金代销机构的公告 2015年2月6日
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4
直销渠道基金定投申购费率优惠 2015年3月3日
活动的公告
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旗下部分基金参与杭州数米基金
5
销售有限公司申购费率优惠活动
的公告 2015年3月6日
工银瑞信基金管理有限公司关于 三大报、公司网站
公司董事、监事、高级管理人员
6
以及其他从业人员在子公司兼职
情况变更的公告 2015年3月14日
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增加北京增财基金销售有限公司
7
为旗下基金销售机构并实行费率
优惠的公告 2015年3月16日
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增加海银基金销售有限公司为旗
8
下基金销售机构并实行费率优惠
的公告 2015年3月16日
工银瑞信基金管理有限公司关于 三大报、公司网站
9 直销渠道转换费率优惠活动的公
示 2015年3月27日
工银瑞信基金管理有限公司关于 三大报、公司网站
基金直销电子自助交易业务开通
10
中国银行和交通银行支付方式及
部分费率优惠的公告 2015年3月27日
工银瑞信基金管理有限公司关于 三大报、公司网站
11 旗下基金调整交易所固定收益品
种估值方法的公告 2015年3月27日
关于增加上海浦东发展银行股份 三大报、公司网站
12
有限公司为工银瑞信基金管理有 2015年4月9日
限公司旗下部分基金销售机构的
公告
工银瑞信基金管理有限公司关于 三大报、公司网站
增加上海大智慧财富管理有限公
13
司为旗下基金销售机构并实行费
率优惠的公告 2015年4月20日
工银瑞信基金管理有限公司关于 三大报、公司网站
旗下基金参与深圳众禄基金销售
14
有限公司认/申购费率优惠活动
的公告 2015年4月24日
工银瑞信基金管理有限公司关于 三大报、公司网站
15
副总经理变更的公告 2015年4月28日
工银瑞信基金管理有限公司关于 三大报、公司网站
公司董事、监事、高级管理人员
16
以及其他从业人员在子公司兼职
情况变更的公告 2015年5月12日
工银瑞信基金管理有限公司关于 三大报、公司网站
旗下部分基金参加一路财富（北
17
京）信息科技有限公司网上费率
优惠活动的公告 2015年5月28日
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18
副总经理变更的公告 2015年6月2日
工银瑞信基金管理有限公司关于 三大报、公司网站
增加上海汇付金融服务有限公司
19
为旗下基金销售机构并实行费率
优惠的公告 2015年6月30日
注：三大报包括中国证券报、上海证券报、证券时报。
§11 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§12 备查文件目录
12.1备查文件目录
1、中国证监会批准工银瑞信金融地产行业股票型证券投资基金募集的文件
2、《工银瑞信金融地产行业股票型证券投资基金基金合同》
3、《工银瑞信金融地产行业股票型证券投资基金托管协议》
4、《工银瑞信金融地产行业股票型证券投资基金招募说明书》
5、基金管理人业务资格批件、营业执照
6、基金托管人业务资格批件、营业执照
7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告12.2存放地点
基金管理人或基金托管人的住所12.3查阅方式
投资者可于营业时间查阅，或登录基金管理人网站查阅。
投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人工银瑞信基金管理有限公司。
客户服务中心电话：400-811-9999
网址：www.icbccs.com.cn
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