长盛城镇化主题股票型证券投资基金
2015年第1季度报告
2015年3月31日
基金管理人：长盛基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：2015年4月20日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年4月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2015年1月1日起至3月31日止。
§2 基金产品概况
基金简称 长盛城镇化主题股票
基金主代码 000354
交易代码 000354
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013年11月12日
报告期末基金份额总额 258,613,784.42份
本基金主要投资于城镇化主题上市公司股票，在严格
投资目标 控制风险的前提下，追求超越业绩比较基准的投资回
报。
（1）本基金将通过分析宏、微观经济指标、市场指
标和政策走向等因素，动态调整基金资产在各类别资
产间的分配比例，控制市场风险，提高配置效率。（2）
股票投资上，本基金投资于城镇化主题上市公司股票
投资策略 的比例将不低于非现金基金资产的80%。本基金将充
分发挥基金管理人研究团队和投资团队“自下而
上”的主动选股能力，从公司基本状况和股票估值两
个方面筛选具有长期持续增长能力的公司，组建并动
态调整城镇化主题优选股票库，并根据市场波动情况
精选个股，进而构建股票投资组合。
业绩比较基准 80%*沪深300指数收益率+20%*中证综合债指数收益
率。
本基金为股票型基金产品，风险高于混合型基金、债
风险收益特征 券基金、货币市场基金，属于高风险、高预期收益的
基金产品。
基金管理人 长盛基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位：人民币元
主要财务指标 报告期（ 2015年1月1日－ 2015年3月31日）
1.本期已实现收益 89,975,946.44
2.本期利润 154,040,520.01
3.加权平均基金份额本期利润 0.3762
4.期末基金资产净值 426,026,438.89
5.期末基金份额净值 1.647
注：1、所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收
益水平要低于所列数字。
2、所列数据截止到2015年3月31日。
3、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准
阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④
④
过去三个月 32.18% 1.37% 11.94% 1.46% 20.24% -0.09%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较注：按照本基金合同规定，本基金基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。截至报告日，本基金的各项资产配置比例符合基金合同第十二部分二、投资范围和四、投资限制的有关约定。
§4 管理人报告
4.1基金经理（或基金经理小组）简介
任本基金的
基金经理期 证券从
姓名 职务 限 业年限 说明
任职 离任
日期 日期
本基金基金经 2013 男，1971年10月出生，中国国籍。毕业于
理，长盛同智 年11 北京大学光华管理学院，EMBA。历任华夏
王宁 优势成长混合 月12 - 17年 基金管理有限公司基金经理助理，兴业基
型证券投资基 日 金经理等职务。2005年8月加盟长盛基金
金（LOF）基金 管理有限公司，曾任基金经理助理、长盛
经理，长盛同 动态精选证券投资基金基金经理、长盛同
德主题增长股 庆可分离交易股票型证券投资基金基金经
票型证券投资 理、长盛成长价值证券投资基金基金经理、
基金基金经 长盛同庆中证800指数分级证券投资基金
理，社保组合 基金经理等职务。现任公司总经理助理，
组合经理，权 权益投资部总监，社保组合组合经理，长
益投资部总 盛同智优势成长混合型证券投资基金
监，公司总经 （LOF）基金经理，长盛城镇化主题股票型
理助理。 证券投资基金（本基金）基金经理，长盛
同德主题增长股票型证券投资基金基金经
理。
本基金基金经 男，1979年12月出生，中国国籍。上海交
理，长盛电子 通大学硕士。历任元大京华证券上海代表
信息产业股票 处研究员，天相投资顾问有限公司分析师，
型证券投资基 国都证券有限公司分析师。2006年7月加
金基金经理， 入长盛基金管理有限公司，曾任高级行业
长盛创新先锋 2013 研究员，同盛证券投资基金基金经理助理，
灵活配置混合 年11 同益证券投资基金基金经理，长盛同祥泛
王克玉 型证券投资基 月12 - 12年 资源主题股票型证券投资基金基金经理等
金基金经理， 日 职务。现任权益投资部副总监，长盛电子
长盛战略新兴 信息产业股票型证券投资基金基金经理，
产业灵活配置 长盛创新先锋灵活配置混合型证券投资基
混合型证券投 金基金经理，长盛城镇化主题股票型证券
资基金基金经 投资基金（本基金）基金经理，长盛战略
理，权益投资 新兴产业灵活配置混合型证券投资基金基
部副总监。 金经理。
注：1、上表基金经理的任职日期和离任日期均指公司决定确定的聘任日期和解聘日期；
2、“证券从业年限”中“证券从业”的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相
关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》及其各项实施准则、本基金基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
报告期内，公司严格执行《公司公平交易细则》各项规定，在研究、投资授权与决策、交易执行等各个环节，公平对待旗下所有投资组合，包括公募基金、社保组合、特定客户资产管理组合等。具体如下：
研究支持，公司旗下所有投资组合共享公司研究部门研究成果，所有投资组合经理在公司研究平台上拥有同等权限。
投资授权与决策，公司实行投资决策委员会领导下的投资组合经理负责制，各投资组合经理在投资决策委员会的授权范围内，独立完成投资组合的管理工作。各投资组合经理遵守投资信息隔离墙制度。
交易执行，公司实行集中交易制度，所有投资组合的投资指令均由交易部统一执行委托交易。交易部依照《公司公平交易细则》的规定，场内交易，强制开启恒生交易系统公平交易程序；场外交易，严格遵守相关工作流程，保证交易执行的公平性。
投资管理行为的监控与分析评估，公司风险管理部、监察稽核部，依照《公司公平交易细则》的规定，持续、动态监督公司投资管理全过程，并进行分析评估，及时向公司管理层报告发现问题，保障公司旗下所有投资组合均被公平对待。
公司对2015年第1季度的同向交易行为进行数量分析，计算溢价率、贡献率、占优比等指标，使用双边90%置信水平对1日、3日、5日的交易片段进行T检验，未发现违反公平交易及利益输送的行为。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，未发现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2015年一季度对A股市场投资者而言又是回报非常丰厚的一段美好时光，中证流通指数的涨幅达到了26.58%，是2008年以来第二大涨幅的季度，仅次于2009年的一季度。然而市场的结构再次发生了重大的变化，沪深300指数涨幅为14.65%，而中小板和创业板指数的涨幅分别达到了46.60%和58.67%，与2014年的四季度发生了明显的差异；涨幅最好的行业主要是计算机、传媒，涨幅落后的行业主要是银行和非银行金融。
一季度组合净值上涨32.18%，组合表现略好于市场平均水平。从2014年的四季度到2015年一月份之间，市场风格发生了非常大的波动；期间对组合结构进行积极调整，一方面卖出获利明显的传统产业个股，同时在优质成长股大幅下跌具备明显估值优势的情况下，逐渐买入，维持较高的权益资产的占比；买入的行业主要通信、传媒、医药和消费。遗憾在于对优质计算机行业个股的买入规模低于预期，体现出交易方法上单一的问题。
在前期的管理人报告中，我们曾经表述过看好2015年A股市场的投资环境。主要原因包括：（1）经过多年的制度建设，目前资本市场对经济发展的促进作用越来越明显，市场的赚钱效应也将吸引更多资金进入市场，市场活跃度将显著提高；（2）经过较长时间的调整后，部分优质成长股的估值水平已经非常有吸引力；（3）随着新股发行的正常进行，以及上市公司兼并收购的效率提升，投资可选标的大幅扩张，为二级市场投资者提供了更多的选择机会。进入二季度，我们的部分预期已经在市场上得以体现，在这种情况下，需要我们再次客观的分析市场环境、上市公司经营质量与估值，通过更审慎的投资为持有人贡献回报。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为1.647元，本报告期份额净值增长率为32.18%，同期业绩比较基准收益率为11.94%。
4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
本基金本报告期内无基金持有人数或基金资产净值预警说明。
§5 投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 381,184,341.58 88.44
其中：股票 381,184,341.58 88.44
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售 - -
金融资产
6 银行存款和结算备付金合计 34,933,969.23 8.10
7 其他资产 14,910,468.81 3.46
8 合计 431,028,779.62 100.00
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 37,075,149.42 8.70
C 制造业 278,992,372.93 65.49
D 电力、热力、燃气及水生产和供应 3,546,199.88 0.83
业
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 20,419,816.34 4.79
G 交通运输、仓储和邮政业 306,578.00 0.07
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 26,111,244.94 6.13
J 金融业 200,930.16 0.05
K 房地产业 6,447,329.06 1.51
L 租赁和商务服务业 6,496,065.13 1.52
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 1,177,300.00 0.28
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 411,355.72 0.10
S 综合 - -
合计 381,184,341.58 89.47
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值
比例(%)
1 600498 烽火通信 1,522,189 36,060,657.41 8.46
2 002465 海格通信 1,266,127 35,464,217.27 8.32
3 000012 南 玻Ａ 1,275,576 15,039,041.04 3.53
4 300045 华力创通 541,090 14,890,796.80 3.50
5 601126 四方股份 513,757 14,297,857.31 3.36
6 002419 天虹商场 924,012 13,813,979.40 3.24
7 002376 新北洋 780,601 12,380,331.86 2.91
8 601238 广汽集团 1,203,425 11,829,667.75 2.78
9 000063 中兴通讯 528,599 11,555,174.14 2.71
10 601369 陕鼓动力 1,143,775 11,472,063.25 2.69
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
注：注：本基金本报告期末未持有债券。
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注：注：本基金本报告期末未持有债券。
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明
细注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细注：本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末无股指期货投资。
5.9.2本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期内未投资股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末无国债期货投资。
5.10.3本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1
报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查，无在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.11.2
基金投资的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内的股票。5.11.3其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 443,676.28
2 应收证券清算款 13,739,480.49
3 应收股利 -
4 应收利息 15,805.01
5 应收申购款 711,507.03
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 14,910,468.81
5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：注：本基金本报告期末未持有可转换债券。
5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的 占基金资产 流通受限情况说明
公允价值(元) 净值比例（%）
1 600498 烽火通信 36,060,657.41 8.46 重大事项停牌
2 000012 南 玻Ａ 15,039,041.04 3.53 重大事项停牌
3 002376 新 北 洋 12,380,331.86 2.91 重大事项停牌
5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
报告期期初基金份额总额 442,494,956.82
报告期期间基金总申购份额 34,210,183.05
减:报告期期间基金总赎回份额 218,091,355.45
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-" -
填列）
报告期期末基金份额总额 258,613,784.42
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1基金管理人持有本基金份额变动情况
单位：份
报告期期初管理人持有的本基金份额 38,539,359.16
报告期期间买入/申购总份额 -
报告期期间卖出/赎回总份额 19,248,315.69
报告期期末管理人持有的本基金份额 19,291,043.47
报告期期末持有的本基金份额占基金总份 7.46
额比例（%）
7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费率
1 赎回 2015年3月25日 19,248,315.69 30,834,839.32 0.50%
合计 19,248,315.69 30,834,839.32
§8 影响投资者决策的其他重要信息
本基金管理人于2015年 3月25日发布《关于旗下基金调整交易所固定收益品种估值方法的公告》，自2015年3月24日起，本基金持有的在上海证券交易所、深圳证券交易所上市交易或挂牌转让的固定收益品种（估值处理标准另有规定的除外）采用第三方估值机构提供的价格数据进行估值。
§9 备查文件目录
9.1备查文件目录
（一）中国证监会核准基金募集的文件；
（二）《长盛城镇化主题股票型证券投资基金基金合同》；
（三）《长盛城镇化主题股票型证券投资基金托管协议》；
（四）《长盛城镇化主题股票型证券投资基金招募说明书》；
（五）法律意见书；
（六）基金管理人业务资格批件、营业执照；
（七）基金托管人业务资格批件、营业执照。9.2存放地点
备查文件存放于基金管理人的办公地址和/或基金托管人的住所。9.3查阅方式
投资者可到基金管理人的办公地址和/或基金托管人的住所和/或管理人互联网站免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人长盛基金管理有限公司。
客户服务中心电话：400-888-2666、010-62350088。
网址：http://www.csfunds.com.cn。
长盛基金管理有限公司
2015年4月20日
粤公网安备