广发天天红货币B

广发天天红发起式货币市场基金

2017年第2季度报告

2017年6月30日

基金管理人：广发基金管理有限公司

基金托管人：广发银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一七年七月十九日

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§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人广发银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年7月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2017年4月1日起至6月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 广发天天红
基金主代码 000389
基金运作方式 契约型开放式、发起式
基金合同生效日 2013年10月22日
报告期末基金份额总额 4,728,745,690.03份
投资目标 在严格控制风险、保持较高流动性的基础上，力争实
现稳定的、高于业绩比较基准的投资收益。
本基金将在深入研究国内外的宏观经济走势、货币政
策变化趋势、市场资金供求状况的基础上，分析和判
投资策略 断利率走势与收益率曲线变化趋势，并综合考虑各类
投资品种的收益性、流动性和风险特征，对基金资产
组合进行积极管理。


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业绩比较基准 活期存款利率（税后）
风险收益特征 本基金属于货币市场基金，长期风险收益水平低于股
票型基金、混合型基金和债券型基金。
基金管理人 广发基金管理有限公司
基金托管人 广发银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 广发天天红货币A 广发天天红货币B
下属分级基金的交易代码 000389 002183
报告期末下属分级基金的
3,547,990,553.34份 1,180,755,136.69份
份额总额


§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

报告期(2017年4月1日-2017年6月30日)
主要财务指标
广发天天红货币A 广发天天红货币B
1.本期已实现收益 30,114,535.73 18,203,947.61
2.本期利润 30,114,535.73 18,203,947.61
3.期末基金资产净值 3,547,990,553.34 1,180,755,136.69


注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。

3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

1、广发天天红货币A:

阶段 净值收益 净值收益 业绩比较 业绩比较 ①-③ ②-④


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率① 率标准差 基准收益 基准收益
② 率③ 率标准差
④
过去三个月 0.7610% 0.0023% 0.0885% 0.0000% 0.6725% 0.0023%


2、广发天天红货币B：

净值收益 业绩比较 业绩比较
阶段 净值收益 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
率① ② 率③ 率标准差
④
过去三个月 0.8215% 0.0023% 0.0885% 0.0000% 0.7330% 0.0023%


注：本基金收益分配按日结转份额。3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

广发天天红发起式货币市场基金

累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

(2013年10月22日至2017年6月30日)

1、广发天天红货币A

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2、广发天天红货币B

§4 管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理
期限 证券从
姓名 职务 说明
任职日 离任日期 业年限
期
本基金的基 男，中国籍，经济学硕士，
金经理；广发 持有中国证券投资基金业
理财年年红 从业证书，2008年7月至
债券基金的 2012年7月在广发基金管
基金经理；广 理有限公司固定收益部任
谭昌杰 发趋势优选 2013-10- - 9年 研究员，2012年7月19日
灵活配置混 22 起任广发理财年年红债券
合基金的基 基金的基金经理，2012年9
金经理；广发 月20日至2015年5月26
聚安混合基 日任广发双债添利债券基
金的基金经 金的基金经理，2013年10
理；广发聚宝 月22日起任广发天天红发


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混合基金的 起式货币市场基金的基金
基金经理；广 经理，2014年1月10日至
发稳安保本 2015年7月23日任广发钱
基金的基金 袋子货币市场基金的基金
经理；广发安 经理，2014年1月27日至
泽回报纯债 2015年5月26日任广发集
基金的基金 鑫债券型证券投资基金，
经理；广发鑫 2014年1月27日至2015
源混合基金 年7月23日任广发天天利
的基金经理 货币市场基金的基金经理，
2014年9月29日至2015
年4月29日任广发季季利
债券基金的基金经理，2015
年1月29日起任广发趋势
优选灵活配置混合基金的
基金经理，2015年3月25
日起任广发聚安混合基金
的基金经理，2015年4月9
日起任广发聚宝混合基金
的基金经理，2015年6月1
日至2016年5月24日任广
发聚康混合基金的基金经
理，2016年2月4日起任
广发稳安保本混合基金的
基金经理，2016年6月17
日至2016年11月17日任
广发安泽回报混合基金的
基金经理，2016年11月2
日起任广发鑫源混合基金
的基金经理，2016年11月
18 日起任广发安泽纯债债
券基金的基金经理。
本基金的基 女，中国籍，经济学硕士，
金经理；广发 持有中国证券投资基金业
纯债债券基 从业证书，2008年7月至
金的基金经 2012年12月在广发基金管
任爽 理；广发理财 2013-10- - 9年 理有限公司固定收益部兼
7天债券基金 22 任交易员和研究员，2012
的基金经理； 年12月12日起任广发纯债
广发天天利 债券基金的基金经理，2013
货币基金的 年6月20日起任广发理财
基金经理；广 7天债券基金的基金经理，


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发钱袋子基 2013年10月22日起任广
金的基金经 发天天红发起式货币市场
理；广发活期 基金的基金经理，2014年1
宝货币基金 月27日起任广发天天利货
的基金经理； 币市场基金的基金经理，
广发聚泰混 2014年5月30日起任广发
合基金的基 钱袋子货币市场基金的基
金经理；广发 金经理，2014年8月28日
稳鑫保本基 起任广发活期宝货币市场
金的基金经 基金的基金经理，2015年6
理；广发鑫惠 月 8 日起任广发聚泰混合
混合基金的 基金的基金经理，2016年3
基金经理；广 月21日起任广发稳鑫保本
发鑫益混合 基金的基金经理，2016 年
基金的基金 11月16日起任广发鑫益混
经理；广发鑫 合和广发鑫惠混合基金的
利混合基金 基金经理，2016年12月2
的基金经理； 日起任广发鑫利混合基金
广发安盈混 的基金经理，2016年12月
合基金的基 9 日起任广发安盈混合基
金经理 金的基金经理。


注：1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。

2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套法规、《广发天天红发起式货币市场基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。

在投资决策的内部控制方面，公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于备选股票库，重点投资的股票必须来源于核心股票库。公司建立了严格的投资授权制度，投资

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组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。

在交易过程中，中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，

公平分配投资指令。监察稽核部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时

监控及预警，实现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程

的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。

本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生任何不公平的交易事项。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本公司原则上禁止不同投资组合之间（完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的投资组合除外）或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。如果因应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的，则需经公司领导严格审批并留痕备查。

本报告期内，本投资组合与本公司管理的其他投资组合未发生过同日反向交易的情况。

4.4报告期内基金的投资策略和运作分析

本报告期内，宏观经济继续回暖，CPI维持低位，货币政策延续中性趋紧的操作。债券市场在4-5月份持续受压，6月上半月资金利率大幅跳升后，央行大量投放短期回购，资金面平稳过半年。债券市场整体仍受金融去杠杆的政策压力，收益率受预期扰动比较明显，跟经济基本面的关联度不高。

本报告期内，本基金一直在变现资产以获取更好的再投资收益，取得了一定的效果。在6月中旬的收益率高点增持了CD，力求获得较高的组合收益。

4.5报告期内基金的业绩表现

本报告期内，天天红A净值增长率为0.761%，天天红B净值增长率为0.8215%，同期业绩比较基准收益率为0.0885%。

§5 投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产
的比例(%)


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1 固定收益投资 3,025,495,467.06 60.69
其中：债券 3,025,495,467.06 60.69
资产支持证券 - -
2 买入返售金融资产 949,215,903.82 19.04
其中：买断式回购的买入返售
金融资产 - -
3 银行存款和结算备付金合计 968,783,726.91 19.43
4 其他资产 41,549,841.39 0.83
5 合计 4,985,044,939.18 100.00


5.2报告期债券回购融资情况

序号 项目 占基金资产净值比例（％）
1 报告期内债券回购融资余额 7.51
其中：买断式回购融资 -
序号 项目 金额 占基金资产净值
比例（％）
报告期末债券回购融资余额 234,599,682.70 4.96
2 其中：买断式回购融资 - -


注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占资产净值比例的简单平均值。

债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20％的说明

序号 发生日期 融资余额占基金资 原因 调整期
产净值的比例（%）
1 2017-04-07 21.80 赎回被动超标 尽快调整
2 2017-04-08 21.80 赎回被动超标 尽快调整
3 2017-04-09 21.80 赎回被动超标 尽快调整
4 2017-04-10 25.60 赎回被动超标 尽快调整


注：上述日期中2017年4月8号和2017年4月9号为节假日。5.3基金投资组合平均剩余期限

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5.3.1投资组合平均剩余期限基本情况

项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 56
报告期内投资组合平均剩余期限最
90
高值
报告期内投资组合平均剩余期限最
44
低值


报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明

本基金本报告期内投资组合平均剩余期限未发生超过120天的情况。

5.3.2报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资 各期限负债占基金资
产净值的比例（%） 产净值的比例（％）
1 30天以内 38.23 4.96
其中：剩余存续期超过397天的
浮动利率债 - -
2 30天（含）—60天 24.29 -
其中：剩余存续期超过397天的
浮动利率债 - -
3 60天（含）—90天 26.53 -
其中：剩余存续期超过397天的
浮动利率债 - -
4 90天（含）—120天 11.37 -
其中：剩余存续期超过397天的 - -
浮动利率债
5 120天（含）—397天（含） 4.12 -


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其中：剩余存续期超过397天的 - -
浮动利率债
合计 104.54 4.96


5.4报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明

本基金本报告期内投资组合平均剩余存续期未发生超过240天的情况。

5.5报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值
比例(％)
1 国家债券 49,683,260.80 1.05
2 央行票据 - -
3 金融债券 190,275,846.25 4.02
其中：政策性金融债 190,275,846.25 4.02
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 1,889,803,378.85 39.96
6 中期票据 20,131,275.23 0.43
7 同业存单 875,601,705.93 18.52
8 其他 - -
9 合计 3,025,495,467.06 63.98
剩余存续期超过 397 天的浮
10 动利率债券 - -


5.6报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细

债券数量 占基金资
序号 债券代码 债券名称 摊余成本（元） 产净值比
(张) 例（％）
1 011698719 16振华SCP001 2,000,000.00 199,988,270.65 4.23
2 111711211 17平安银行 2,000,000.00 198,582,039.80 4.20
CD211
3 111709250 17浦发银行 2,000,000.00 197,885,812.86 4.18


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CD250
4 111604022 16中行CD022 1,800,000.00 177,570,985.15 3.76
5 011698937 16兖州煤业 1,600,000.00 159,982,885.89 3.38
SCP008
6 011698793 16鲁能源 1,500,000.00 149,986,364.44 3.17
SCP007
7 011698714 16粤珠江 1,300,000.00 129,992,377.65 2.75
SCP004
8 011698711 16兖州煤业 1,200,000.00 119,992,973.72 2.54
SCP006
9 011698709 16现代投资 1,100,000.00 109,994,574.82 2.33
SCP002
10 070225 07国开25 1,000,000.00 100,650,847.00 2.13


5.7“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 39次
报告期内偏离度的最高值 0.4799%
报告期内偏离度的最低值 0.0919%
报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值 0.2814%


报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明

本基金本报告期内未发生负偏离度的绝对值达到0.25%的情况。

报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明

本基金本报告期内未发生正偏离度的绝对值达到0.5%的情况。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.9投资组合报告附注

5.9.1基金计价方法说明

本基金采用“摊余成本法”计价，即计价对象以买入成本列示，按实际利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内摊销，每日计提收益。

5.9.2本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内没有出现被监管部门立案调查，

或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.9.3其他各项资产构成

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序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 41,549,841.39
4 应收申购款 -
5 其他应收款 -
6 待摊费用 -
7 其他 -
8 合计 41,549,841.39


§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 广发天天红货币A 广发天天红货币B
本报告期期初基金份额总额 4,721,859,759.52 6,298,697,712.37
本报告期基金总申购份额 9,618,247,795.30 1,477,251,564.89
本报告期基金总赎回份额 10,792,117,001.48 6,595,194,140.57
报告期期末基金份额总额 3,547,990,553.34 1,180,755,136.69


§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

序号 交易方式 交易日期 交易份额（份）交易金额（元） 适用费率
1 分红转投 2017-04-30 1,527,518.81 1,527,518.81 -
2 分红转投 2017-05-31 1,791,768.45 1,791,768.45 -
3 分红转投 2017-06-30 2,022,975.38 2,022,975.38 -
合计 5,342,262.64 5,342,262.64


§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况

项目 持 有 份 持有份额 发 起 份 发起份额占 发起份额承
额总数 占基金总 额总数 基金总份额 诺持有期限


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份额比例 比例
基金管理人固有资金 657,457, 13.90% 10,000,8 0.21% 三年
042.77 00.00
基金管理人高级管理
人员 1.34 0.00% - - -
基金经理等人员 10.36 0.00% - - -
基金管理人股东 34,556.7 0.00% - - -
3
其他 - - - - -
合计 657,491, 13.90% 10,000,8 0.21% 三年
611.20 00.00


§9 备查文件目录

9.1备查文件目录

1.中国证监会批准广发天天红发起式货币市场基金募集的文件；

2.《广发天天红发起式货币市场基金合同》；

3.《广发天天红发起式货币市场基金托管协议》；

4.《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》；

5.《广发天天红发起式货币市场基金招募说明书》及其更新版；

6.广发基金管理有限公司批准成立批件、营业执照；

7.基金托管人业务资格批件、营业执照。9.2存放地点

广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔31-33楼9.3查阅方式

1.书面查阅：查阅时间为每工作日8:30-11:30，13:30-17:00。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件；

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2.网站查阅：基金管理人网址：http://www.gffunds.com.cn。

投资者如对本报告有疑问，可咨询本基金管理人广发基金管理有限公司，咨询电话95105828或020-83936999，或发电子邮件：services@gf-funds.com.cn。

广发基金管理有限公司

二〇一七年七月十九日

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