广发天天红货币B

广发天天红发起式货币市场基金 2019 年第 1 季度报告




广发天天红发起式货币市场基金
2019 年第 1 季度报告
2019 年 3 月 31 日




基金管理人：广发基金管理有限公司
基金托管人：广发银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一九年四月二十二日




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§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重
大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人广发银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019 年 4 月 18 日复核
了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记
载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2019 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。

§2 基金产品概况


基金简称 广发天天红

基金主代码 000389

基金运作方式 契约型开放式、发起式

基金合同生效日 2013 年 10 月 22 日

报告期末基金份额总额 31,562,295,317.73 份

在严格控制风险、保持较高流动性的基础上，力争实
投资目标
现稳定的、高于业绩比较基准的投资收益。

本基金将在深入研究国内外的宏观经济走势、货币政
策变化趋势、市场资金供求状况的基础上，分析和判
投资策略 断利率走势与收益率曲线变化趋势，并综合考虑各类
投资品种的收益性、流动性和风险特征，对基金资产
组合进行积极管理。

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业绩比较基准 活期存款利率（税后）

本基金属于货币市场基金，长期风险收益水平低于股
风险收益特征
票型基金、混合型基金和债券型基金。

基金管理人 广发基金管理有限公司

基金托管人 广发银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 广发天天红货币 A 广发天天红货币 B

下属分级基金的交易代码 000389 002183

报告期末下属分级基金的
4,261,657,895.71 份 27,300,637,422.02 份
份额总额

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期(2019 年 1 月 1 日-2019 年 3 月 31 日)
主要财务指标
广发天天红货币 A 广发天天红货币 B

1.本期已实现收益 32,331,088.15 207,348,863.03

2.本期利润 32,331,088.15 207,348,863.03

3.期末基金资产净值 4,261,657,895.71 27,300,637,422.02
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变
动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实
现收益和本期利润的金额相等。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
1、广发天天红货币 A:
阶段 净值收益 净值收益 业绩比较 业绩比较 ①-③ ②-④

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率① 率标准差 基准收益 基准收益
② 率③ 率标准差
④
过去三个月 0.6804% 0.0005% 0.0875% 0.0000% 0.5929% 0.0005%
2、广发天天红货币 B：
业绩比较
净值收益 业绩比较
净值收益 基准收益
阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④
率① 率标准差
② 率③
④
过去三个月 0.7401% 0.0005% 0.0875% 0.0000% 0.6526% 0.0005%
注：本基金收益分配按日结转份额。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变
动的比较
广发天天红发起式货币市场基金
累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2013 年 10 月 22 日至 2019 年 3 月 31 日)
1、广发天天红货币 A




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2、广发天天红货币 B




§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基金经理
期限 证券从
姓名 职务 说明
任职日 业年限
离任日期
期
本基金的基 任爽女士，经济学硕士，持
金经理；广发 有中国证券投资基金业从
理财 7 天债券 业证书。曾任广发基金管理
型证券投资 有限公司固定收益部交易
基金的基金 员兼任研究员、广发鑫惠灵
经理；广发天 2013-10- 活配置混合型证券投资基
任爽 - 11 年
天利货币市 22 金基金经理（自 2016 年 11
场基金的基 月 16 日至 2018 年 3 月 20
金经理；广发 日）、广发鑫利灵活配置混
钱袋子货币 合型证券投资基金基金经
市场基金的 理（自 2016 年 12 月 2 日至
基金经理；广 2018 年 11 月 9 日）、广发
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发活期宝货 纯债债券型证券投资基金
币市场基金 基金经理（自 2012 年 12
的基金经理； 月 12 日至 2019 年 1 月 8
广发聚泰混 日）、广发稳鑫保本混合型
合型证券投 证券投资基金基金经理（自
资基金的基 2016 年 3 月 21 日至 2019
金经理；广发 年 3 月 26 日）。
利鑫灵活配
置混合型证
券投资基金
的基金经理；
广发鑫惠纯
债定期开放
债券型发起
式证券投资
基金的基金
经理；广发鑫
益灵活配置
混合型证券
投资基金的
基金经理；广
发安盈灵活
配置混合型
证券投资基
金的基金经
理
本基金的基
金经理；广发
货币市场基
金的基金经
温秀娟女士，经济学学士，
理；广发理财
持有中国证券投资基金业
30 天债券型
从业证书。曾任广发证券股
证券投资基
份有限公司江门营业部高
金的基金经 2017-10-
温秀娟 - 19 年 级客户经理、固定收益部交
理；广发理财 31
易员、投资经理，广发基金
7 天债券型证
管理有限公司固定收益部
券投资基金
研究员、投资经理、固定收
的基金经理；
益部副总经理。
广发现金宝
场内实时申
赎货币市场
基金的基金
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经理；广发活
期宝货币市
场基金的基
金经理；广发
添利交易型
货币市场基
金的基金经
理；现金投资
部总经理
注：1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套
法规、《广发天天红发起式货币市场基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着
诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份
额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行
为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通过
实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。
在投资决策的内部控制方面，公司制度规定投资组合投资的债券必须来自公司债券
库。公司建立了严格的投资授权制度，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过
投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，中央交易部按照“时间优先、
价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配投资指令。金融工程与风险管理部
风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警，实现投资风险的事
中风险控制；稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险
的事后控制。
本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对
待，未发生任何不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

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本公司原则上禁止不同投资组合之间（完全按照有关指数的构成比例进行证券投资
的投资组合除外）或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。如果因应对大额赎回
等特殊情况需要进行反向交易的，则需经公司领导严格审批并留痕备查。
本报告期内，本投资组合与本公司管理的其他投资组合未发生过同日反向交易的情
况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
一季度，货币市场整体仍非常宽松，但部分时间段资金面有所波动，包括 2 月末资
金面超预期转紧、3 月中旬资金面面临时点性的收紧压力等。新增的变化是，央行在解
读金融数据时提到降准空间已经没有很大，结合总理此前提到的打击票据空转套利，市
场担忧央行货币政策态度边际变化。基金经理总体上维持此前对货币政策的看法：基本
面仍处下行期，所以货币政策宽松格局在未来一段时间将继续维持；货币政策已经进入
了观察期，短期内进一步宽松的可能性较低。一方面，二季度物价数据上行，制约货币
政策空间；另一方面，中美贸易谈判中汇率稳定应该是重要考虑因素，国内基本面压力
未明显加大的情况下，货币政策不宜操作过急。报告期内，组合选择在季度末等关键时
点配置资产，获取相对较高的再投资收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现
本报告期内,广发天天红 A 类净值增长率为 0.6804%,广发天天红 B 类净值增长率为
0.7401%,同期业绩比较基准收益率为 0.0875%。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

占基金总资产
序号 项目 金额(元)
的比例(%)

1 固定收益投资 18,818,084,429.06 56.42

其中：债券 18,818,084,429.06 56.42

资产支持证券 - -

2 买入返售金融资产 9,682,129,883.20 29.03


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其中：买断式回购的买入返售
- -
金融资产

3 银行存款和结算备付金合计 4,656,999,505.26 13.96

4 其他资产 198,908,452.41 0.60

5 合计 33,356,122,269.93 100.00
5.2 报告期债券回购融资情况

序号 项目 占基金资产净值比例（％）

1 报告期内债券回购融资余额 4.78

其中：买断式回购融资
-

项目 占基金资产净值
序号 金额
比例（％）

报告期末债券回购融资余额 1,760,847,767.56 5.58
2
其中：买断式回购融资 - -

注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每日融资余额占
资产净值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20％的说明
本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的 20%。
5.3 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况

项目 天数

报告期末投资组合平均剩余期限 56

报告期内投资组合平均剩余期限最
84
高值

报告期内投资组合平均剩余期限最
37
低值

报告期内投资组合平均剩余期限超过 120 天情况说明
本基金本报告期内投资组合平均剩余期限未发生超过120天的情况。
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5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

各期限资产占基金资 各期限负债占基金资
序号 平均剩余期限
产净值的比例（%） 产净值的比例（％）

1 30天以内 40.63 5.58

其中：剩余存续期超过397天的
- -
浮动利率债

2 30天（含）—60天 13.60 -

其中：剩余存续期超过397天的
- -
浮动利率债

3 60天（含）—90天 35.76 -

其中：剩余存续期超过397天的
- -
浮动利率债

4 90天（含）—120天 7.94 -

其中：剩余存续期超过397天的
- -
浮动利率债

5 120天（含）—397天（含） 7.12 -

其中：剩余存续期超过397天的
- -
浮动利率债

合计 105.05 5.58

5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240 天情况说明
本基金本报告期内投资组合平均剩余存续期未发生超过 240 天的情况。
5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

占基金资产净值
序号 债券品种 摊余成本（元）
比例(％)

1 国家债券 938,099,229.99 2.97


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2 央行票据 - -

3 金融债券 712,019,413.52 2.26

其中：政策性金融债 712,019,413.52 2.26

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 720,827,427.48 2.28

6 中期票据 50,777,394.43 0.16

7 同业存单 16,396,360,963.64 51.95

8 其他 - -

9 合计 18,818,084,429.06 59.62

剩余存续期超过 397 天的浮
10 - -
动利率债券
5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细

占基金资
债券数量
序号 债券代码 债券名称 摊余成本（元） 产净值比
(张)
例（％）
19 兴业银行
1 111910144 20,000,000.00 1,987,341,084.29 6.30
CD144
19 上海银行
2 111916079 17,000,000.00 1,696,662,657.05 5.38
CD079
18 宁波银行
3 111888633 13,000,000.00 1,295,378,259.71 4.10
CD228
19 北京农商银行
4 111993473 8,000,000.00 795,683,198.11 2.52
CD053
19 浦发银行
5 111909059 7,000,000.00 696,278,809.10 2.21
CD059
18 东莞农村商业
6 111888817 5,000,000.00 498,007,565.07 1.58
银行 CD115
18 成都农商银行
7 111888918 5,000,000.00 497,960,223.04 1.58
CD028
19 兴业银行
8 111910109 5,000,000.00 497,301,000.28 1.58
CD109
19 中信银行
9 111908043 5,000,000.00 496,793,635.37 1.57
CD043
10 199911 19 贴现国债 11 4,200,000.00 418,129,379.01 1.32
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5.7“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

项目 偏离情况

报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0次

报告期内偏离度的最高值 0.1025%

报告期内偏离度的最低值 0.0308%

报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0674%

报告期内负偏离度的绝对值达到 0.25%情况说明
本基金本报告期内未发生负偏离度的绝对值达到0.25%的情况。
报告期内正偏离度的绝对值达到 0.5%情况说明
本基金本报告期内未发生正偏离度的绝对值达到 0.5%的情况。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.9 投资组合报告附注
5.9.1 基金计价方法说明
本基金采用“摊余成本法”计价，即计价对象以买入成本列示，按实际利率并考虑其
买入时的溢价与折价，在其剩余期限内摊销，每日计提收益。
5.9.219 中信银行 CD043（代码：111908043）为本基金的前十大持仓证券之一。2018 年
12 月 7 日，中国银行保险监督管理委员会针对中信银行如下事由罚款 2280 万元人民币：
(一)理财资金违规缴纳土地款；(二)自有资金融资违规缴纳土地款；(三)为非保本理财产
品提供保本承诺；(四)本行信贷资金为理财产品提供融资；(五)收益权转让业务违规提供
信用担保；(六)项目投资审核严重缺位。
19 浦发银行 CD059（代码：111909059）为本基金的前十大持仓证券之一。2018 年 5 月
4 日，中国银行保险监督管理委员会针对上海浦东发展银行股份有限公司以下事由给予
罚款 5845 万元,没收违法所得 10.927 万元,罚没合计 5855.927 万元人民币的行政处罚：(一)
内控管理严重违反审慎经营规则;(二)通过资管计划投资分行协议存款,虚增一般存款;(三)
通过基础资产在理财产品之间的非公允交易进行收益调节;(四)理财资金投资非标准化
债权资产比例超监管要求;(五)提供不实说明材料,不配合调查取证;(六)以贷转存,虚增存
贷款;(七)票据承兑,贴现业务贸易背景审查不严;(八)国内信用证业务贸易背景审查不
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严;(九)贷款管理严重缺失,导致大额不良贷款;(十)违规通过同业投资转存款方式,虚增存
款;(十一)票据资管业务在总行审批驳回后仍继续办理;(十二)对代理收付资金的信托计
划提供保本承诺;(十三)以存放同业业务名义开办委托定向投资业务,并少计风险资产;(十
四)投资多款同业理财产品未尽职审查,涉及金额较大;(十五)修改总行理财合同标准文本,
导致理财资金实际投向与合同约定不符;(十六)为非保本理财产品出具保本承诺函;(十七)
向关系人发放信用贷款;(十八)向客户收取服务费,但未提供实质性服务,明显质价不
符;(十九)收费超过服务价格目录,向客户转嫁成本。2018 年 8 月 1 日，因上海浦东发展
银行股份有限公司存在未按照规定履行客户身份识别义务、未按照规定保存客户身份资
料和交易记录、未按照规定报送大额交易报告或者可疑交易报告、与身份不明的客户进
行交易的行为，被中国人民银行合计处以 170 万元罚款。2018 年 9 月 30 日，因上海浦
东发展银行股份有限公司存在违规转让信贷资产的行为，被中国银行保险监督管理委员
会盐城监管分局罚款人民币 25 万元。
18 宁波银行 CD228(代码：111888633) 为本基金的前十大持仓证券之一。2018 年 6 月
22 日，因宁波银行股份有限公司存在以不正当手段违规吸收存款的行为，被中国银行保
险监督管理委员会宁波监管局处罚款人民币 60 万元。2019 年 1 月 11 日，因宁波银行股
份有限公司存在将个人贷款资金违规流入房市、购买理财的行为，被中国银行保险监督
管理委员会宁波监管局处罚款人民币 20 万元。2019 年 3 月 22 日，因宁波银行股份有限
公司存在违规将同业存款变为一般性存款的行为，被中国银行保险监督管理委员会宁波
监管局处罚款人民币 20 万元。
19 上海银行 CD079（代码：111916079）为本基金的前十大持仓证券之一。2018 年 10
月 8 日，上海银行股份有限公司因 2015 年 5 月至 2016 年 5 月期间违规向其关系人发放
信用贷款，被中国银行保险监督管理委员会上海监管局处罚款人民币 109.15 万元。2018
年 11 月 2 日，上海银行股份有限公司因 2017 年对某同业资金违规投向资本金不足的房
地产项目合规性审查未尽职，被中国银行保险监督管理委员会上海监管局责令改正并处
罚款人民币 50 万元。
19 兴业银行 CD109（代码：111910109）和 19 兴业银行 CD144（代码：111910144）均
属本基金的前十大持仓证券之一。2018 年 5 月 4 日，中国银行保险监督管理委员会针对
兴业银行如下事由罚款 5870 万元人民币：(一)重大关联交易未按规定审查审批且未向监

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管部门报告；(二)非真实转让信贷资产；(三)无授信额度或超授信额度办理同业业务；(四)
内控管理严重违反审慎经营规则,多家分支机构买入返售业务项下基础资产不合规；(五)
同业投资接受隐性的第三方金融机构信用担保；(六)债券卖出回购业务违规出表；(七)
个人理财资金违规投资；(八)提供日期倒签的材料；(九)部分非现场监管统计数据与事实
不符；(十)个别董事未经任职资格核准即履职；(十一)变相批量转让个人贷款；(十二)向
四证不全的房地产项目提供融资。
除上述证券外,本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.9.3 其他各项资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 -

2 应收证券清算款 -

3 应收利息 60,645,210.08

4 应收申购款 138,263,242.33

5 其他应收款 -

6 待摊费用 -

7 其他 -

8 合计 198,908,452.41

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 广发天天红货币A 广发天天红货币B

本报告期期初基金份额总额 5,419,661,836.49 23,824,735,107.65

本报告期基金总申购份额 2,434,281,768.70 25,291,839,836.78

本报告期基金总赎回份额 3,592,285,709.48 21,815,937,522.41

报告期期末基金份额总额 4,261,657,895.71 27,300,637,422.02



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§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细


序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费率
1 申购 2019-01-04 10,000,000.00 10,000,000.00 -
2 申购 2019-01-07 10,000,000.00 10,000,000.00 -
3 申购 2019-01-09 10,000,000.00 10,000,000.00 -
4 红利再投 2019-01-31 4,801,582.85 4,801,582.85 -
5 申购 2019-02-13 10,000,000.00 10,000,000.00 -
6 申购 2019-02-14 10,000,000.00 10,000,000.00 -
7 申购 2019-02-15 10,000,000.00 10,000,000.00 -
8 申购 2019-02-18 10,000,000.00 10,000,000.00 -
9 赎回 2019-02-26 -5,000,000.00 -5,000,000.00 -
10 红利再投 2019-02-28 3,815,904.74 3,815,904.74 -
11 申购 2019-03-05 10,000,000.00 10,000,000.00 -
12 申购 2019-03-06 10,000,000.00 10,000,000.00 -
13 申购 2019-03-25 10,000,000.00 10,000,000.00 -
14 申购 2019-03-29 10,000,000.00 10,000,000.00 -
15 红利再投 2019-03-31 3,861,438.99 3,861,438.99 -
117,478,926.5
合计 117,478,926.58
8

§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况

持有份额 发起份额占
持 有 份 发起份 发起份额承
项目 占基金总 基金总份额
额总数 额总数 诺持有期限
份额比例 比例
1,726,21 10,000,8
基金管理人固有资金 5.47% 0.03% 三年
1,460.25 00.00
基金管理人高级管理 18,641,0
0.06% - - -
人员 56.31
264,419.
基金经理等人员 0.00% - - -
22
524,822,
基金管理人股东 1.66% - - -
850.47
其他 - - - - -

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 广发天天红发起式货币市场基金 2019 年第 1 季度报告


2,269,93 10,000,8
合计 7.19% 0.03% 三年
9,786.25 00.00

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录
1.中国证监会批准广发天天红发起式货币市场基金募集的文件
2.《广发天天红发起式货币市场基金合同》
3.《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》
4.《广发天天红发起式货币市场基金托管协议》
5.法律意见书
6.基金管理人业务资格批件、营业执照
7.基金托管人业务资格批件、营业执照


9.2 存放地点
广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼


9.3 查阅方式
1.书面查阅：查阅时间为每工作日 8:30-11:30，13:30-17:00。投资者可免费查阅，也
可按工本费购买复印件；
2.网站查阅：基金管理人网址：http://www.gffunds.com.cn。




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广发基金管理有限公司
二〇一九年四月二十二日




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