英大现金宝货币A

英大基金管理有限公司产品风险等级评价说明
（2019 年 6 月）

根据《证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金销

售适用性指导意见》、《证券期货投资者适当性管理办法》及《基金募集机构投资

者适当性管理实施指引（试行）》等相关法律法规，公司对旗下产品风险等级进

行审慎评估，评价方法体系如下：

一、风险评价内容

产品风险评价应当采取多维度分类原则，按照产品的投资规模，投资方向、

范围及比例，产品流动性，产品结构化程度及杠杆比例、到期时限、投资单位产

品或者相关服务的最低金额、募集方式、发行人等相关主体的信用状况、同类产

品过往业绩等进行风险评级。

涉及投资组合的产品应当按照产品整体风险等级进行评估。

公司基金及特定客户资产管理产品存在下列因素的，应当审慎评估其风险等

级：

1. 存在本金损失的可能性，因杠杆交易等因素容易导致本金大部分或者全

部损失的产品；

2. 产品的流动变现能力，因无公开交易市场、参与投资者少等因素导致难

以在短期内以合理价格顺利变现的产品；

3. 产品的可理解性，因结构复杂、不易估值等因素导致普通人难以理解其

条款和特征的产品；

4. 产品的募集方式，涉及面广、影响力大的公募产品；

5. 产品的跨境因素，存在市场差异、适用境外法律等情形的跨境发行或者

交易的产品；

6. 自律组织认定的高风险产品；
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 7. 其他有可能构成投资风险的因素。

二、评价方法及风险分级

对于首次发行、存续期内定期开放的公募基金风险评价应充分考虑基金的投

资方向、投资范围和投资比例，历史规模和持仓比例，结构化程度、过往业绩及

基金净值的历史波动程度，成立以来有无违规行为发生等多个方面的因素。

（一）根据公募基金投资范围和资产配置进行风险评价：

1. 股票型基金风险评价为 6 分；

2. 混合型基金风险评价为 4 分；

3. 债券型基金风险评价为 2 分；

4. 货币型、避险策略基金风险评价为 1 分。

（二）根据公募基金的流动性设置风险加项：

1. 公募基金封闭期限在 3 个月以上（含 3 个月）的，同时基金在封闭期内

不可流通转让的，风险加项为+3 分；

2. 公募基金封闭期限在 3 个月以上（含 3 个月）的，同时基金在封闭期内

可流通转让的，风险加项为+2 分；

3. 开放式公募基金风险加项为 0 分。

（三）根据公募基金结构化程度设置风险加项：

1. 分级债券型、股票型、混合型公募基金，风险加项为+3 分；

2. 分级公募基金，风险加项为+4 分；

3. 非分级公募基金，风险加项为 0 分。

（四）根据公募基金投资方向、标的及比例进行风险调整，风险加减项范围

为-3 分到+3 分，具体考虑因素包括：

1. 基金的历史规模和持仓比例；

2. 基金的过往业绩及基金净值的历史波动程度；


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 3. 基金成立以来有无违规行为发生；

4. 投资标的流动性；

5. 投资商品、商品期货、股指期货及证监会允许的其他衍生金融产品的比

例及投资衍生品的目的；

6. 投资风格，具体包括对冲、套利、投机等；组合中单只股票集中度、单

只债券集中度、行业集中度等；基金投资过程中杠杆使用度；

7. 杠杆基金，FOF 等其他创新产品因素；

8. 发行人等相关主体的信用状况；

9. 基金资产的估值政策。

分级基金如果不同类型的子份额流动性安排和风险存在明显差异的，应对不

同类型的子份额分别评价风险。

公司公募基金风险分为五个等级，在按照多个方面风险评分加总基础上，不

同评分对应相应的风险等级。分级基金中对不同类型份额分别评价风险时也适用

下列评分标准。评分越高，对应的风险等级越高。

1. 低风险等级（R1）：分值低于 2 分；

2. 中低风险等级（R2）：分值介于 2（含）-3（含）分；

3. 中风险等级（R3）：分值为介于 3-4（含）分；

4. 中高风险等级（R4）：分值介于 4—6（含）分；

5. 高风险等级（R5）：分值高于 6 分。

三、公募基金风险等级评估结果（2019 年 6 月）




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 风险等级
基金代码 基金名称 调整后风险等级 调整前风险等级
调整情况

低风险等级 低风险等级
000912 英大现金宝货币市场基金 维持
（R1） （R1）
英大纯债债券型证券投资 中低风险等级 中低风险等级
650001/650002 维持
基金 （R2） （R2）
英大领先回报混合型发起 中高风险等级 中高风险等级
000458/000459 维持
式证券投资基金 （R4） （R4）
英大灵活配置混合型发起 中高风险等级 中风险等级
001270/001271 上调
式证券投资基金 （R4） （R3）
英大策略优选混合型证券 中高风险等级 中高风险等级
001607/001608 维持
投资基金 （R4） （R4）
英大睿鑫灵活配置混合型 中高风险等级 中高风险等级
003446/003447 维持
证券投资基金 （R4） （R4）
英大睿盛灵活配置混合型 中高风险等级 中高风险等级
003713/003714 维持
证券投资基金 （R4） （R4）
英大国企改革主题股票型 中高风险等级 中高风险等级
001678 维持
证券投资基金 （R4） （R4）

上述产品风险等级评价说明仅代表本公司的观点，投资者亦应认真阅读各产

品的产品合同、招募说明书以及过往的产品定期报告等相关信息，以充分判断各

产品的风险收益特征。上述产品风险等级评价说明仅适用于本公司的直销客户，

其解释权归本公司。




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