广发养老指数A

广发中证养老产业指数型发起式证券投资基金

2015年第3季度报告

2015年9月30日

基金管理人：广发基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一五年十月二十六日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年10月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2015年7月1日起至9月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 广发养老指数
基金主代码 000968
交易代码 000968
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年2月13日
报告期末基金份额总额 149,205,146.76份
投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差
最小化。
本基金为指数型基金，原则上采用完全复制法，
投资策略 按照成份股在中证养老产业指数中的基准权重构
建指数化投资组合。
业绩比较基准 95%×中证养老产业指数收益率+5%×银行活期存款
利率（税后）。
本基金为股票型基金，风险与收益高于混合型基
金、债券型基金与货币市场基金。本基金为指数
风险收益特征 型基金，主要采用完全复制法跟踪标的指数的表
现，具有与标的指数、以及标的指数所代表的股
票市场相似的风险收益特征。
基金管理人 广发基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司


§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

报告期
主要财务指标 (2015年7月1日-2015年9月30日)
1.本期已实现收益 -20,568,768.14
2.本期利润 -64,199,221.46
3.加权平均基金份额本期利润 -0.3914
4.期末基金资产净值 138,103,729.02
5.期末基金份额净值 0.9256


注：（1）所述基金财务指标不包括持有人认购和交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

阶段 净值增 净值增 业绩比 业绩比 ①-③ ②-④
长率① 长率标 较基准 较基准
准差② 收益率 收益率
③ 标准差
④
过去三个 -26.82% 3.79% -21.61% 3.43% -5.21% 0.36%
月


3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收

益率变动的比较

广发中证养老产业指数型发起式证券投资基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

(2015年2月13日至2015年9月30日)

注：（1）本基金合同生效日期为2015年2月13日，至披露时点本基金成立未满一年。

（2）本基金建仓期为基金合同生效后3个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合本基金合同有关规定。

§4 管理人报告

4.1基金经理(或基金经理小组)简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明
年限
任职日期 离任日期
本基
金的
基金
经理；
广发
中证
全指
可选
消费 男，中国籍，管理学博
ETF 士，持有基金业执业资
的基 格证书，2009年8月至
金经 2011年8月在深圳证券
理； 交易所综合研究所从事
广发 博士后研究工作，
百发 2011年9月至2014年
100 10月任广发基金管理有
指数 限公司数量投资部数量
基金 投资研究员，2014年
的基 10月21日任广发中证
金经 全指可选消费ETF的基
理； 金经理，2014年11月
季峰 广发 2015-02-13 - 6年 24日起任广发百发
环保 100指数基金的基金经
指数 理，2015年2月13日
基金 起任广发养老指数基金
的基 的基金经理，2015年
金经 3月18日起任广发基金
理； 管理有限公司数据策略
广发 投资部副总经理，
百发 2015年3月25日起任
大数 广发环保指数基金的基
据精 金经理，2015年9月
选混 14日起任广发百发大数
合基 据精选混合基金的基金
金的 经理。
基金
经理；
数据
策略
投资
部副
总经
理


注：1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。

2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套法规、《广发中证养老产业指数型发起式证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。

在投资决策的内部控制方面，公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于备选股票库，重点投资的股票必须来源于核心股票库。公司建立了严格的投资授权制度，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配投资指令。监察稽核部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。

本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生任何不公平的交易事项。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本公司原则上禁止不同投资组合之间（完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的投资组合除外）或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。如果因应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的，则需经公司领导严格审批并留痕备查。

本投资组合为完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的投资组合。本报告期内，本投资组合与本公司管理的其他投资组合发生过同日反向交易的情况，但成交较少的单边交易量不超过该证券当日成交量的5%。这些交易不存在任何利益输送的嫌疑。

4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

（1）投资策略

作为指数基金，本基金将继续秉承指数化被动投资策略，积极应对成份股调整、基金申购赎回等因素对指数跟踪效果带来的冲击，进一步降低基金的跟踪误差。

（2）运作分析

报告期内，本基金跟踪误差来源主要是申购、赎回、成份股调整以及等权等因素，本基金成立以来规模稳步增长，目前的规模水平下，申购赎回因素对本基金跟踪误差的影响较小。

报告期内，本基金经历了整体市场大幅下跌阶段，以及沪深市场停牌股票较多等极端情况，给基金的运作和业绩造成了一定的影响。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

本报告期内，本基金的净值增长率为-26.82%，同期业绩比较基准收益率为-21.61%。

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

6月中旬以来，中国股市经历了快速下跌的痛苦阶段，蒸发了巨大的社会财富，尤其对高位入市的投资者造成了巨大的伤害。其中，6月中下旬以及

7月份股市大跌，部分原因是杠杆等资金快速推高了整体股市估值水平，以及

泡沫快速破灭所带来了系统性风险，引起了恐慌，发生了一些过度的连锁反应；

8月中下旬的市场下跌则与全球股市和经济的表现和预期有关；9月份股市表现

相对平稳，主要是前期政府的持续救市，流动性注入，配以配资规模、股指期

货的有效控制，各板块估值和行情表现进入了稳定阶段。而配资和股指期货的

有效治理，未来应该不会再频繁地出现系统性踩踏行情，或者说未来将大概率

地避免掉再次恐慌性下跌的情况。

近期，人民币汇率、股票市场均出现企稳迹象，同时全球股市也处于回升修复阶段；10月10日，央行推广信贷资产质押再贷款试点政策，股市终于站上了3200点。

目前，国内经济依然处在转型过程中，稳增长、调结构的过程也将是崎岖曲折的，这也是中国未来经济持续增长的必经之路，中国经济长期是看好的。对于股市来说，国内股市主要还是受信心、国内政策和国际股市等因素综合影响，整体上国内股市经历了前期调整和监管整治，近期市场情绪的明显处于好转过程中，市场风险偏好逐步在修复；展望10月份中下旬以及更长一段时间，国内股市将继续处于企稳阶段，并大概率处于修复回升行情；养老产业指数主要包含了医药生物、传媒、消费和保险类股票，而近期市场的修复和诺贝尔医学奖的综合效应，未来养老产业值得关注。

§5 投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产
的比例(%)
1 权益投资 128,896,606.35 92.79
其中：股票 128,896,606.35 92.79
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售 - -
金融资产
6 银行存款和结算备付金合计 9,816,051.59 7.07
7 其他各项资产 201,139.84 0.14
8 合计 138,913,797.78 100.00


5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 63,532,737.97 46.00
D 电力、热力、燃气及水生产和供应 - -
业
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 11,499,535.59 8.33
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 2,825,239.77 2.05
I 信息传输、软件和信息技术服务业 17,153,015.11 12.42
J 金融业 6,531,347.10 4.73
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 3,002,061.54 2.17
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 1,558,341.36 1.13
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 1,416,823.14 1.03
Q 卫生和社会工作 1,988,449.24 1.44
R 文化、体育和娱乐业 19,389,055.53 14.04
S 综合 - -
合计 128,896,606.35 93.33


5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产
净值比例(％)
1 002252 上海莱士 84,400 3,502,600.00 2.54
2 600754 锦江股份 97,793 2,825,239.77 2.05
3 600276 恒瑞医药 58,444 2,699,528.36 1.95
4 300027 华谊兄弟 82,800 2,619,792.00 1.90
5 300017 网宿科技 48,869 2,575,884.99 1.87
6 000963 华东医药 35,916 2,508,732.60 1.82
7 600867 通化东宝 102,500 2,297,025.00 1.66
8 000538 云南白药 35,264 2,256,896.00 1.63
9 300251 光线传媒 81,834 2,249,616.66 1.63
10 002399 海普瑞 90,318 2,190,211.50 1.59


5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

（1）本基金本报告期末未持有股指期货。

（2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

（1）本基金本报告期末未持有国债期货。

（2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。5.11投资组合报告附注

5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内没有出现被监管部门

立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

5.11.3其他各项资产构成

序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 63,842.09
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 1,817.90
5 应收申购款 135,479.85
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 201,139.84


5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

流通受限部分 占基金资产 流通受限
序号 股票代码 股票名称 的公允价值(元) 净值比例(%) 情况说明
1 600754 锦江股份 2,825,239.77 2.05 重大事项
2 300027 华谊兄弟 2,619,792.00 1.90 重大事项


§6 开放式基金份额变动

单位：份

本报告期期初基金份额总额 129,892,181.82
本报告期基金总申购份额 194,443,863.42
减：本报告期基金总赎回份额 175,130,898.48
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 149,205,146.76


§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

报告期期初管理人持有的本基金份额 10,000,200.02
本报告期买入/申购总份额 -
本报告期卖出/赎回总份额 -
报告期期末管理人持有的本基金份额 10,000,200.02
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比 6.70
例（%）


7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内，基金管理人不存在运用固有资金（认）申购、赎回或买卖本基金的情况。

§8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况

持有份 持有份额 发起份 发起份额占 发起份额承
项目 额总数 占基金总 额总数 基金总份额 诺持有期限
份额比例 比例
基金管理人固有资金 10,000,2 6.70% 10,000,2 6.70% 三年
00.02 00.02
基金管理人高级管理 - - - - -
人员
基金经理等人员 - - - - -
基金管理人股东 - - - - -
其他 - - - - -
合计 10,000,2 6.70% 10,000,2 6.70% 三年
00.02 00.02


§9 备查文件目录

9.1备查文件目录

（一）中国证监会批准广发中证养老产业指数型发起式证券投资基金募集的文件

（二）《广发中证养老产业指数型发起式证券投资基金基金合同》

（三）《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》

（四）《广发中证养老产业指数型发起式证券投资基金托管协议》

（五）法律意见书

（六）基金管理人业务资格批件、营业执照

（七）基金托管人业务资格批件、营业执照9.2存放地点

广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔31-33楼9.3查阅方式

1.书面查阅：查阅时间为每工作日8:30-11:30，13:30-17:00。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件；

2.网站查阅：基金管理人网址：http://www.gffunds.com.cn。

投资者如对本报告有疑问，可咨询本基金管理人广发基金管理有限公司，咨询电话95105828或020-83936999，或发电子邮件：services@gf-

funds.com.cn。

广发基金管理有限公司

二〇一五年十月二十六日