安信稳健增值混合A

安信稳健增值灵活配置混合型证券投资基

金

2017年第2季度报告

2017年6月30日

基金管理人：安信基金管理有限责任公司

基金托管人：中国民生银行股份有限公司

报告送出日期：2017年7月19日

§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年7月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2017年4月1日起至6月30日止。

§2基金产品概况

基金简称 安信稳健增值混合
交易代码 001316
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年5月25日
报告期末基金份额总额 712,776,682.31份
本基金将以严格的风险控制为前提，结合科学严
谨、具有前瞻性的宏观策略分析以及深入的个股
投资目标 /个券挖掘，动态灵活调整投资策略，力争为基
金份额持有人获取较为确定且超越业绩比较基
准的投资回报。
资产配置方面，通过宏观基本面定性和定量研
究，结合政策因素、市场情绪与估值因素等对比
分析大类资产风险收益比，合理分配各大类资产
配置比例；固定收益类投资方面，在自上而下地
在利率走势分析、债券供求分析基础上，灵活采
用类属配置、久期配置、信用配置、回购等投资
投资策略 策略；股票投资上，秉承价值投资理念，深度挖
掘符合经济结构转型、契合产业结构升级、发展
潜力巨大的行业与公司；此外，本基金合理利用
股指期货、国债期货、权证等衍生工具做套保或
套利投资，对部分高质量的资产支持证券可以采
用买入并持有到期策略，实现基金资产增值增
厚。
本基金的业绩比较基准为：中国人民银行公布的
业绩比较基准 金融机构1年期人民币定期存款基准利率
+3.00%。
本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水
风险收益特征 平高于债券型基金和货币市场基金，但低于股票
型基金，属于中等风险水平的投资品种。
基金管理人 安信基金管理有限责任公司
基金托管人 中国民生银行股份有限公司
下属分级基金的基金简称 安信稳健增值混合A 安信稳健增值混合C
下属分级基金的交易代码 001316 001338
报告期末下属分级基金的份额总额 346,241,831.97份 366,534,850.34份


§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（ 2017年4月1日－ 2017年6月30日）
安信稳健增值混合A 安信稳健增值混合C
1．本期已实现收益 4,392,464.74 4,480,190.50
2．本期利润 8,215,163.08 8,627,433.43
3．加权平均基金份额本期利润 0.0243 0.0228
4．期末基金资产净值 393,547,241.94 425,948,349.74
5．期末基金份额净值 1.1366 1.1621


注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要

低于所列数字；

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相

关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

安信稳健增值混合A

阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④
率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④
过去三个 2.16% 0.08% 1.12% 0.01% 1.04% 0.07%
月


安信稳健增值混合C

阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④
率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④
过去三个 2.03% 0.08% 1.12% 0.01% 0.91% 0.07%
月


3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率

变动的比较

注：1、本基金基金合同生效日为2015年5月25日；

2、本基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合

基金合同的约定。建仓期结束时，本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明
任职日期 离任日期 年限
张翼飞先生，经济学硕士。
历任摩根轧机（上海）有限
公司财务部会计、财务主
本 基 金 2015年5 管，上海市国有资产监督管
张翼飞 的 基 金 月25日 - 6.5 理委员会规划发展处研究
经理 员，秦皇岛嘉隆高科实业有
限公司财务总监，日盛嘉富
证券国际有限公司上海代
表处研究部研究员。现任安
信基金管理有限责任公司
固定收益部基金经理。曾任
安信现金管理货币市场基
金、安信目标收益债券型证
券投资基金、安信永利信用
定期开放债券型证券投资
基金的基金经理助理，安信
现金管理货币市场基金、安
信现金增利货币市场基金
的基金经理；现任安信稳健
增值灵活配置混合型证券
投资基金、安信目标收益债
券型证券投资基金、安信永
利信用定期开放债券型证
券投资基金、安信尊享纯债
债券型证券投资基金、安信
新趋势灵活配置混合型证
券投资基金、安信永鑫定期
开放债券型证券投资基金、
安信新起点灵活配置混合
型证券投资基金的基金经
理。


注：1、此处的“任职日期”、“离任日期”根据公司决定的公告（生效）日期填写。

2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人员范

围的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》等法律法规、监管部门的相关规定及基金合同的约定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。4.4报告期内基金投资策略和运作分析

本报告期内，资本市场经历了货币政策先紧后松的过程，期间监管政策也从相对密集到更加中性。

固定收益方面，我们始终坚持了短久期、中高仓位、中高评级的策略，在前期的市场调整中，这部分净值基本保持了稳定。

权益方面，我们始终坚持价值投资，优选成长确定并可持续、估值合理的大盘蓝筹股。重点配置了汽车、保险、家电、机场、电力等行业。在此轮蓝筹股行情中，获得了较好的收益。

4.5报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末安信稳健增值混合A基金份额净值为1.1366元，本报告期基金份额净值增长率为2.16%；截至本报告期末安信稳健增值混合C基金份额净值为1.1621元，本报告期基金份额净值增长率为2.03%；同期业绩比较基准收益率为1.12%。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 62,227,219.55 5.69
其中：股票 62,227,219.55 5.69
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 1,001,905,919.20 91.57
其中：债券 1,001,905,919.20 91.57
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售 - -
金融资产
7 银行存款和结算备付金合计 16,744,534.54 1.53
8 其他资产 13,279,532.53 1.21
9 合计 1,094,157,205.82 100.00


5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 28,475,506.03 3.47
D 电力、热力、燃气及水生产和供 4,614,000.00 0.56
应业
E 建筑业 2,687,700.00 0.33
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 8,825,713.52 1.08
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务 - -
业
J 金融业 13,605,400.00 1.66
K 房地产业 4,018,900.00 0.49
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 62,227,219.55 7.59


5.2.2报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通股票。5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净
值比例（％）
1 600741 华域汽车 402,922 9,766,829.28 1.19
2 600660 福耀玻璃 270,000 7,030,800.00 0.86
3 601318 中国平安 140,000 6,945,400.00 0.85
4 601988 中国银行 1,800,000 6,660,000.00 0.81
5 600004 白云机场 337,012 6,221,241.52 0.76
6 600104 上汽集团 150,000 4,657,500.00 0.57
7 600900 长江电力 300,000 4,614,000.00 0.56
8 601390 中国中铁 310,000 2,687,700.00 0.33
9 601633 长城汽车 200,000 2,658,000.00 0.32
10 600018 上港集团 410,800 2,604,472.00 0.32


5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 49,813,000.00 6.08
其中：政策性金融债 49,813,000.00 6.08
4 企业债券 114,222,369.20 13.94
5 企业短期融资券 250,481,000.00 30.57
6 中期票据 107,062,000.00 13.06
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 480,327,550.00 58.61
9 其他 - -
10 合计 1,001,905,919.20 122.26


5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（％）
1 111714181 17江苏银行 1,000,000 97,830,000.00 11.94
CD181
2 111709241 17浦发银行 600,000 58,698,000.00 7.16
CD241
3 111792694 17南京银行 600,000 58,068,000.00 7.09
CD024
4 011764014 17上海大众 500,000 50,140,000.00 6.12
SCP001
5 111719145 17恒丰银行 500,000 49,430,000.00 6.03
CD145


5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明

细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货合约。5.9.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金在进行股指期货投资时，以风险对冲、套期保值为主要目的，将选择流动性好、交易活跃的期货合约，结合股指期货的估值定价模型，与需要作风险对冲的现货资产进行严格匹配，通过多头或空头套期保值等策略进行股指期货投资，实现基金资产增值保值。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

5.10.1本期国债期货投资政策

国债期货作为利率衍生品的一种，有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水平。基金管理人将按照相关法律法规的规定，结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析。构建量化分析体系，对国债期货和现货的基差、国债期货的流动性、波动水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控，在最大限度保证基金资产安全的基础上，力求实现所资产的长期稳定增值。

5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货合约。5.10.3本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未持有国债期货合约。5.11投资组合报告附注

5.11.1

报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.11.2

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度和流程上要求股票必须先入库再买入。

5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 107,393.51
2 应收证券清算款 193,556.07
3 应收股利 -
4 应收利息 12,968,183.15
5 应收申购款 10,399.80
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 13,279,532.53


5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。

§6开放式基金份额变动

单位：份

项目 安信稳健增值混合A 安信稳健增值混合C
报告期期初基金份额总额 308,877,359.46 427,567,617.75
报告期期间基金总申购份额 44,335,763.08 202,143.38
减:报告期期间基金总赎回份额 6,971,290.57 61,234,910.79
报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - -
少以"-"填列）
报告期期末基金份额总额 346,241,831.97 366,534,850.34


§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内本基金管理人未运用固有资金投资本基金。7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内，基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投资
者类 持有基金份额比例 期初 申购 赎回 份额占
别 序号 达到或者超过20% 份额 份额 份额 持有份额 比
的时间区间
机构 1 20170401-20170630 222,528,172.43 - - 222,528,172.43 31.22%
2 20170401-20170630 181,092,901.12 - - 181,092,901.12 25.41%
个人 - - - - - - -
产品特有风险
本基金如果出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过基金份额总份额的20%，则面临大额赎
回的情况，可能导致：
（1）基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对，可能会产生基金仓位调整困难，导致流动
性风险；如果持有基金份额比例达到或超过基金份额总额的20%的单一投资者大额赎回引发巨额
赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定决定部分延期赎回，如果连续2个开放日以上（含
本数）发生巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请，对剩


余投资者的赎回办理造成影响；

（2）基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要，则可能使基金资产净值受到不利影

响，影响基金的投资运作和收益水平；

（3）因基金净值精度计算问题，或因赎回费收入归基金资产，导致基金净值出现较大波动；

（4）基金资产规模过小，可能导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策

略；

（5）大额赎回导致基金资产规模过小，不能满足存续的条件，基金将根据基金合同的约定面临

合同终止清算、转型等风险。

-

8.2影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9备查文件目录

9.1备查文件目录

1、中国证监会核准安信稳健增值灵活配置混合型证券投资基金募集的文件；

2、《安信稳健增值灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；

3、《安信稳健增值灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；

4、《安信稳健增值灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》；

5、中国证监会要求的其他文件。9.2存放地点

本基金管理人和基金托管人的住所。9.3查阅方式

上述文件可在安信基金管理有限责任公司互联网站上查阅，或者在营业时间内到安信基金管理有限责任公司查阅。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人安信基金管理有限责任公司。

客户服务电话：4008-088-088

网址：http://www.essencefund.com

安信基金管理有限责任公司

2017年7月19日