国联日日盈交易型货币B

国联日日盈交易型货币市场基金

2025年第4季度报告

2025年12月31日

基金管理人:国联基金管理有限公司

基金托管人:国泰海通证券股份有限公司

报告送出日期:2026年01月22日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人国泰海通证券股份有限公司根据本基金合同规定，于2026年1月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2025年10月1日起至2025年12月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 国联日盈

场内简称 -

基金主代码 511930

基金运作方式 交易型开放式

基金合同生效日 2015年11月30日

报告期末基金份额总额 7,203,984,980.44份

投资目标 在保持基金资产的低风险和高流动性的前提下，力
争实现超越业绩比较基准的投资回报。

本基金将根据宏观经济走势、货币政策、短期资金
市场状况等因素对利率走势进行综合判断，并根据
利率预期动态调整基金投资组合的平均剩余期限，
力求在满足安全性、流动性需要的基础上实现更高
投资策略 的收益率。

1、久期控制策略

2、资产类属配置策略

3、时机选择策略

4、套利策略

业绩比较基准 七天通知存款利率（税后）

风险收益特征 本基金为货币市场基金。本基金的预期风险和预期


收益低于股票型基金、混合型基金、债券型基金。

基金管理人 国联基金管理有限公司

基金托管人 国泰海通证券股份有限公司

下属分级基金的基金简称 国联日盈A 国联日盈B 国联日盈C

国联日盈（基金

下属分级基金场内简称 扩位简称：国联 - -

日盈货币ETF）

下属分级基金的交易代码 511930 004869 019040

报告期末下属分级基金的份额总 22,985,612.46 1,945,703,188.7 5,235,296,179.2
额 份 1份 7份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期(2025年10月01日 - 2025年12月31日)

国联日盈A 国联日盈B 国联日盈C

1.本期已实现收益 59,513.98 3,282,200.36 17,579,780.71

2.本期利润 59,513.98 3,282,200.36 17,579,780.71

3.期末基金资产净 22,985,612.46 1,945,703,188.71 5,235,296,179.27
值
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等；
2、本基金利润分配是按日结转份额；
3、本基金场内基金份额（A类基金份额），基金份额净值为100.00元，场外基金份额（B类、C类基金份额），基金份额净值1.00元，本表所列A类份额数据已按1.00元面值折算。3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
国联日盈A净值表现

净值收益 业绩比较 业绩比较

阶段 净值收益 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④

率① ② 率③ 率标准差

④


过去三个月 0.2990% 0.0012% 0.3403% 0.0000% -0.0413% 0.0012%

过去六个月 0.6283% 0.0014% 0.6805% 0.0000% -0.0522% 0.0014%

过去一年 1.3622% 0.0014% 1.3500% 0.0000% 0.0122% 0.0014%

过去三年 5.1208% 0.0022% 4.0537% 0.0000% 1.0671% 0.0022%

过去五年 8.7454% 0.0020% 6.7537% 0.0000% 1.9917% 0.0020%

自基金合同

生效起至今 25.2635% 0.0045% 13.6295% 0.0000% 11.6340% 0.0045%

国联日盈B净值表现

净值收益 业绩比较 业绩比较

阶段 净值收益 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个月 0.3596% 0.0012% 0.3403% 0.0000% 0.0193% 0.0012%

过去六个月 0.7500% 0.0014% 0.6805% 0.0000% 0.0695% 0.0014%

过去一年 1.6048% 0.0014% 1.3500% 0.0000% 0.2548% 0.0014%

过去三年 5.8796% 0.0022% 4.0537% 0.0000% 1.8259% 0.0022%

过去五年 10.0582% 0.0020% 6.7537% 0.0000% 3.3045% 0.0020%

自基金合同 21.9354% 0.0039% 11.3918% 0.0000% 10.5436% 0.0039%
生效起至今
国联日盈C净值表现

净值收益 业绩比较 业绩比较

阶段 净值收益 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个月 0.3115% 0.0012% 0.3403% 0.0000% -0.0288% 0.0012%

过去六个月 0.6536% 0.0014% 0.6805% 0.0000% -0.0269% 0.0014%

过去一年 1.4123% 0.0014% 1.3500% 0.0000% 0.0623% 0.0014%

自基金合同

生效起至今 4.1981% 0.0025% 3.2178% 0.0000% 0.9803% 0.0025%

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起 6 个月内为建仓期，
建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同的有关约定。自 2017 年 7 月 26 日，
本基金增加 B 类基金份额，自 7 月 27 日起 B 类存在有效基金份额；自 2023 年 8 月 14
日，本基金增加 C 类基金份额，自 2023 年 8 月 15 日起 C 类存在有效基金份额。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基 证券

姓名 职务 金经理期限 从业 说明

任职 离任 年限

日期 日期

国联货币市场基金、 李倩女士，中国国籍，毕业
国联恒泰纯债债券 于对外经济贸易大学金融

型证券投资基金、国 学专业，硕士学位，具有基
联现金增利货币市 金从业资格，证券从业年限
场基金、国联聚商3 18年。2007年7月至2014年7
李倩 个月定期开放债券 2025- 月曾任银华基金管理有限

型发起式证券投资 11-20 - 18

基金、国联中债0-3 公司交易管理部交易员，固
年政策性金融债指 定收益部基金经理助理。20
数证券投资基金、国 14年7月加入公司，现任固
联日日盈交易型货 收投资部下设二级部门“现
币市场基金、国联盈 金管理部”总经理。


泽中短债债券型证

券投资基金、国联益

海30天滚动持有短

债债券型证券投资

基金的基金经理及

固收投资部下设二

级部门“现金管理

部”总经理。

国联日日盈交易型

货币市场基金、国联 韩正宇先生，中国国籍，毕
恒惠纯债债券型证 业于美国罗格斯新泽西州
券投资基金、国联睿 立大学金融分析专业，研究
享86个月定期开放 生、硕士学位，具有基金从
债券型证券投资基 业资格，证券从业年限8年。
金、国联景泓一年持 2015年7月至2017年5月曾
有期混合型证券投 任中国光大银行资产负债
韩正宇 资基金、国联益诚30 2021- - 8 管理部流动性管理处流动
天持有期债券型发 05-18 性管理岗；2017年5月至202
起式证券投资基金、 0年5月曾任中国人保资产
国联稳健增益债券 管理有限公司公募基金事
型证券投资基金、国 业部固定收益交易员、基金
联稳健鑫益债券型 经理助理。2020年5月加入
证券投资基金的基 公司，现任固收研究部副总
金经理及固收研究 经理。

部副总经理。

注：（1）上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写；基金合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。
（2）证券基金从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项配套法规、基金合同和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本公司制定了《公平交易管理办法》并严格执行。公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，在研究、决策、交易执行等各环节，通过制度、流程、技术手段等各方面措施确保了公平对待所管理的投资组合，保证公平交易原则的实现。

本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

报告期内未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

四季度，我国经济整体呈现“内需温和、外需稳健”的特征。国内方面，消费与投资动能温和，房地产市场仍处调整阶段，但通胀水平低位企稳，PPI环比有所改善。海外方面，美联储降息预期升温，但地缘政治风险仍扰动全球市场。

央行通过多种工具呵护流动性，10月份央行重启国债买卖操作，资金面整体平稳。债券市场在政策宽松预期、长债供给担忧等因素拉锯博弈中呈现震荡格局，短端表现好于长端。具体来看，1年期国开债收益率下行5bp至1.55%，5年期国开债收益率上行1bp至1.81%，10年期国开债收益率下行4bp至2.00%。

本基金坚持货币市场基金作为流动性管理工具的定位，依据资金面季节性波动规律，将现金流主要分布在季末等关键时点，利用短端资产在资金收敛时点收益率冲高的特点，努力提高组合收益。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末国联日盈A基金份额净值为100.000元，本报告期内，该类基金份额净值收益率为0.2990%，同期业绩比较基准收益率为0.3403%；截至报告期末国联日盈B基金份额净值为1.0000元，本报告期内，该类基金份额净值收益率为0.3596%，同期业绩比较基准收益率为0.3403%；截至报告期末国联日盈C基金份额净值为1.0000元，本报告期内，该类基金份额净值收益率为0.3115%，同期业绩比较基准收益率为0.3403%。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的


比例（%）

1 固定收益投资 6,128,511,402.71 81.18

其中：债券 6,128,511,402.71 81.18

资产支持证券 - -

2 买入返售金融资产 1,000,232,475.07 13.25

其中：买断式回购的买入返售金

融资产 - -

3 银行存款和结算备付金合计 408,537,766.33 5.41

4 其他资产 12,073,109.82 0.16

5 合计 7,549,354,753.93 100.00

5.2 报告期债券回购融资情况

序 项目 金额(元) 占基金资产净值比例
号 （％）

1 报告期内债券回购融资余额 - 0.72

其中：买断式回购融资 - -

2 报告期末债券回购融资余额 343,019,031.03 4.76

其中：买断式回购融资 - -

注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。
债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明
注：本基金本报告期内无债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的情况。
5.3 基金投资组合平均剩余期限
5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况

项目 天数

报告期末投资组合平均剩余期限 96

报告期内投资组合平均剩余期限最高值 113

报告期内投资组合平均剩余期限最低值 74

报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明
注：本基金本报告期内投资组合平均剩余期限无超过120天的情况。
5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例


序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资 各期限负债占基金资
产净值的比例（%） 产净值的比例（%）

1 30天以内 17.70 4.76

其中：剩余存续期超过397 - -
天的浮动利率债

2 30天(含)—60天 13.91 -

其中：剩余存续期超过397 - -
天的浮动利率债

3 60天（含）—90天 23.31 -

其中：剩余存续期超过397 - -
天的浮动利率债

4 90天(含)—120天 9.71 -

其中：剩余存续期超过397 - -
天的浮动利率债

5 120天(含)—397天（含） 39.99 -

其中：剩余存续期超过397 - -
天的浮动利率债

合计 104.63 4.76

5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明
注：本基金本报告期内投资组合平均剩余存续期无超过240天的情况。
5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 摊余成本(元) 占基金资产净
值比例（％）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 378,941,592.84 5.26

其中：政策性金融债 378,941,592.84 5.26

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 328,551,323.02 4.56

7 同业存单 5,421,018,486.85 75.25

8 其他 - -


9 合计 6,128,511,402.71 85.07

10 剩余存续期超过397天的浮动利 - -
率债券

5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细

序 债券代码 债券名称 债券数量(张) 摊余成本(元) 占基金资产净值
号 比例(%)

1 112503277 25农业银行C 1,000,000 99,752,501.27 1.38
D277

2 112504060 25中国银行C 1,000,000 99,751,186.96 1.38
D060

3 112502072 25工商银行C 1,000,000 99,751,156.56 1.38
D072

4 112503327 25农业银行C 1,000,000 99,646,583.71 1.38
D327

5 112595640 25汉口银行C 1,000,000 99,466,316.00 1.38
D048

6 112503293 25农业银行C 1,000,000 99,312,966.14 1.38
D293

7 112506268 25交通银行C 1,000,000 99,292,283.56 1.38
D268

8 112503426 25农业银行C 1,000,000 99,286,752.19 1.38
D426

9 250301 25进出01 700,000 70,840,606.02 0.98

10 2504109 25农发贴现0 600,000 59,741,465.03 0.83
9

5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

项目 偏离情况

报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0

报告期内偏离度的最高值 0.0332%

报告期内偏离度的最低值 0.0085%

报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0199%

报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明
注：本基金本报告期内无负偏离度的绝对值达到0.25%的情况。

报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明
注：本基金本报告期内无正偏离度的绝对值达到0.50%的情况。
5.8 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.9 投资组合报告附注
5.9.1 基金计价方法说明

本基金采用固定份额净值，A类基金份额账面净值始终保持为100.00人民币元，B类、C类基金份额账面净值始终保持为1.00人民币元。

本基金所持有的债券采用摊余成本法进行估值，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价或折价，在其剩余期限内按实际利率法进行摊销，每日计提收益。
5.9.2 报告期内基金投资的前十名证券除中国农业银行股份有限公司,中国工商银行股份有限公司,中国银行股份有限公司,汉口银行股份有限公司,交通银行股份有限公司,中国进出口银行,中国农业发展银行外其他证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调
查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

国家金融监督管理总局2025年10月31日对中国农业银行股份有限公司进行处罚。国家外汇管理局北京市分局2025年12月18日对中国工商银行股份有限公司进行处罚(京汇罚[2025]49号)。央行2025年12月10日对中国工商银行股份有限公司进行处罚(银罚决字[2025]110号)。国家金融监督管理总局2025年10月31日对中国银行股份有限公司进行处罚。央行湖北省分行2025年06月30日对汉口银行股份有限公司进行处罚(鄂银罚决字
[2025]5号)。央行2025年12月10日对交通银行股份有限公司进行处罚(银罚决字[2025]96号)。国家金融监督管理总局2025年09月12日对中国进出口银行进行处罚。国家金融监督管理总局2025年06月27日对中国进出口银行进行处罚。国家金融监督管理总局2025年08月01日对中国农业发展银行进行处罚。

本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。除上述主体外，本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.9.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 -

2 应收证券清算款 -

3 应收利息 -


4 应收申购款 12,073,109.82

5 其他应收款 -

6 其他 -

7 合计 12,073,109.82

5.9.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

国联日盈A 国联日盈B 国联日盈C

报告期期初基金份

额总额 20,374,223.89 867,488,632.27 5,628,388,189.76

报告期期间基金总

申购份额 7,810,813.98 2,739,130,386.02 2,534,705,370.40

报告期期间基金总 5,199,425.41 1,660,915,829.58 2,927,797,380.89
赎回份额
报告期期末基金份

额总额 22,985,612.46 1,945,703,188.71 5,235,296,179.27

注：1、申购含红利再投、转换入份额及金额，赎回含转换出份额及金额。
2、本基金场内基金份额（A类基金份额），基金份额净值为100.00元，场外基金份额（B类、C类基金份额），基金份额净值1.00元，本表所列A类份额数据已按1.00元面值折算。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费率

红利再投

1 资 - 61,523.99 61,523.99 -

合计 61,523.99 61,523.99

注：本基金的收益分配按日结转份额，列示在“红利再投资”项下一并披露。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
注：本基金本报告期间无单一投资者持有基金份额达到或超过20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息


本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

（1）中国证监会准予中融日日盈交易型货币市场基金募集注册的文件

（2）《国联日日盈交易型货币市场基金基金合同》

（3）《国联日日盈交易型货币市场基金托管协议》

（4）法律意见书

（5）基金管理人业务资格批件和营业执照

（6）基金托管人业务资格批件和营业执照

（7）注册登记协议

（8）中国证监会要求的其他文件
9.2 存放地点

基金管理人或基金托管人的住所。
9.3 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可在支付工本费后，在合理时间取得上述文件的复印件。

咨询电话：国联基金管理有限公司客户服务电话400-160-6000,（010）56517299。
网址：http://www.glfund.com/

国联基金管理有限公司
2026年01月22日