安信新趋势混合A

安信新趋势灵活配置混合型证券投资基金
2025 年中期报告

2025 年 6 月 30 日

基金管理人：安信基金管理有限责任公司

基金托管人：中国民生银行股份有限公司

送出日期：2025 年 8 月 28 日


§1 重要提示及目录

1.1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 8 月 27 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2025 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。

1.2 目录

§1 重要提示及目录 ...... 1
1.1 重要提示 ...... 1
1.2 目录 ...... 2
§2 基金简介 ...... 4
2.1 基金基本情况 ...... 4
2.2 基金产品说明 ...... 4
2.3 基金管理人和基金托管人 ...... 4
2.4 信息披露方式 ...... 5
2.5 其他相关资料 ...... 5
§3 主要财务指标和基金净值表现 ...... 5
3.1 主要会计数据和财务指标 ...... 5
3.2 基金净值表现 ...... 6
§4 管理人报告 ...... 8
4.1 基金管理人及基金经理情况 ...... 8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ...... 11
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ...... 12
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ...... 12
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ...... 13
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ...... 13
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ...... 14
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ...... 14
§5 托管人报告 ...... 14
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ...... 14 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ..... 14
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ...... 14
§6 半年度财务会计报告（未经审计） ...... 14
6.1 资产负债表 ...... 14
6.2 利润表 ...... 16
6.3 净资产变动表 ...... 17
6.4 报表附注 ...... 19
§7 投资组合报告 ...... 41
7.1 期末基金资产组合情况 ...... 41
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ...... 41
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ...... 42
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ...... 46
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ...... 47
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ...... 48
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ...... 48

7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ...... 48
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ...... 48
7.10 本基金投资股指期货的投资政策 ...... 48
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ...... 48
7.12 投资组合报告附注 ...... 49
§8 基金份额持有人信息 ...... 51
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ...... 51
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ...... 51
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ...... 52
§9 开放式基金份额变动 ...... 52
§10 重大事件揭示 ...... 52
10.1 基金份额持有人大会决议 ...... 52
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...... 53
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ...... 53
10.4 基金投资策略的改变 ...... 53
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ...... 53
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...... 53
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ...... 53
10.8 其他重大事件 ...... 55
§11 影响投资者决策的其他重要信息 ...... 56
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ......56
11.2 影响投资者决策的其他重要信息 ...... 56
§12 备查文件目录 ...... 56
12.1 备查文件目录 ...... 56
12.2 存放地点 ...... 56
12.3 查阅方式 ...... 56

§2 基金简介

2.1 基金基本情况

基金名称 安信新趋势灵活配置混合型证券投资基金

基金简称 安信新趋势混合

基金主代码 001710

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2016 年 12 月 9 日

基金管理人 安信基金管理有限责任公司

基金托管人 中国民生银行股份有限公司

报告期末基金份 1,466,011,591.18 份
额总额
基金合同存续期 不定期

下属分级基金的基 安信新趋势混合 A 安信新趋势混合 C

金简称

下属分级基金的交 001710 001711

易代码

报告期末下属分级 378,152,381.16 份 1,087,859,210.02 份

基金的份额总额
2.2 基金产品说明

投资目标 本基金将以严格的风险控制为前提，结合科学严谨、具有前瞻性的
宏观策略分析以及深入的个股/个券挖掘，动态灵活调整投资策略，
力争为基金份额持有人获取较为确定且超越业绩比较基准的投资回
报。

投资策略 本基金旨在追求绝对回报，注重风险控制，通过严谨的大类资产配
置策略和个券精选策略控制下行风险，因势利导运用多样化的投资
策略如资产配置策略、固定收益类投资策略、股票投资策略、衍生
品投资策略、资产支持证券投资策略等实现基金资产稳定增值。

业绩比较基准 50%*沪深 300 指数收益率+50%*中债总指数（全价）收益率

风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金
和货币市场基金，但低于股票型基金。根据《证券期货投资者适当
性管理办法》及其配套规则，基金管理人及本基金其他销售机构将
定期或不定期对本基金产品风险等级进行重新评定，因而本基金的
产品风险等级具体结果应以各销售机构提供的最新评级结果为准。

2.3 基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人

名称 安信基金管理有限责任公司 中国民生银行股份有限公司

姓名 王卫峰 林盛

信息披露 联系电话 0755-82509999 010-58560666

负责人

电子邮箱 service@essencefund.com tgxxpl@cmbc.com.cn

客户服务电话 4008-088-088 95568


传真 0755-82799292 010-57093382

注册地址 深圳市福田区福田街道福安社区 北京市西城区复兴门内大街 2 号
福华一路 119 号安信金融大厦 29

楼

办公地址 深圳市福田区福田街道福安社区 北京市西城区复兴门内大街 2 号
福华一路 119 号安信金融大厦

27-29 楼

邮政编码 518026 100031

法定代表人 刘入领 高迎欣

2.4 信息披露方式

本基金选定的信息披露报纸名称 上海证券报

登载基金中期报告正文的管理人互联网网 www.essencefund.com
址

基金中期报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所

2.5 其他相关资料

项目 名称 办公地址

深圳市福田区福田街道福安社
注册登记机构 安信基金管理有限责任公司 区福华一路 119 号安信金融大
厦 27 楼

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

3.1.1 期 间 数 报告期(2025 年 1 月 1 日-2025 年 6 月 30 日)

据和指标 安信新趋势混合 A 安信新趋势混合 C

本期已实现收益 8,656,645.45 22,823,512.05

本期利润 2,744,761.34 6,409,686.12

加权平均基金份

0.0062 0.0052
额本期利润
本期加权平均净

0.50% 0.42%
值利润率
本期基金份额净

0.59% 0.48%
值增长率
3.1.2 期 末 数

报告期末(2025 年 6 月 30 日)

据和指标


期末可供分配利 82,528,511.13 223,135,208.14
润

期末可供分配基 0.2182 0.2051
金份额利润

期末基金资产净 475,560,073.03 1,353,448,084.99
值

期末基金份额净 1.2576 1.2441
值

3.1.3 累计期 报告期末(2025 年 6 月 30 日)

末指标

基金份额累计净 54.86% 52.06%
值增长率
注：1、基金业绩指标不包括持有人认（申）购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平 要低于所列数字。

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰 低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

安信新趋势混合 A

份额净 份额净值 业绩比较基 业绩比较基准

阶段 值增长 增长率标 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④
率① 准差② ④

过去一个月 0.23% 0.06% 1.39% 0.28% -1.16% -0.22%

过去三个月 0.57% 0.12% 1.15% 0.51% -0.58% -0.39%

过去六个月 0.59% 0.11% -0.14% 0.49% 0.73% -0.38%

过去一年 4.36% 0.20% 8.60% 0.67% -4.24% -0.47%

过去三年 8.32% 0.18% -1.95% 0.54% 10.27% -0.36%

自基金合同生效起

54.86% 0.17% 16.66% 0.58% 38.20% -0.41%
至今

安信新趋势混合 C

份额净 份额净值 业绩比较基 业绩比较基准

阶段 值增长 增长率标 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④
率① 准差② ④


过去一个月 0.21% 0.06% 1.39% 0.28% -1.18% -0.22%

过去三个月 0.51% 0.12% 1.15% 0.51% -0.64% -0.39%

过去六个月 0.48% 0.11% -0.14% 0.49% 0.62% -0.38%

过去一年 4.14% 0.20% 8.60% 0.67% -4.46% -0.47%

过去三年 7.62% 0.18% -1.95% 0.54% 9.57% -0.36%

自基金合同生效起

52.06% 0.17% 16.66% 0.58% 35.40% -0.41%
至今

注：根据《安信新趋势灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的约定，本基金的业绩比较基准为：50%×沪深 300 指数收益率+50%×中债总指数（全价）收益率。其中沪深 300 指数是中证指数公司编制的包含上海、深圳两个证券交易所流动性好、规模最大的 300 只 A 股为样本的成分股指数，是目前中国证券市场中市值覆盖率高、代表性强、流动性好，同时公信力较好的股票指数，适合作为本基金股票投资的比较基准。中债总指数是由中央国债登记结算有限公司编制的具有代表性的债券市场指数。根据本基金的投资范围和投资比例，选用上述业绩比较基准能够客观、合理地反映本基金的风险收益特征。

由于基金资产配置比例处于动态变化的过程中，需要通过再平衡来使资产的配置比例符合合同要求，基准指数每日按照 50%、50%的比例采取再平衡，再用连锁计算的方式得到基准指数的时间序列。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较


注：1、本基金基金合同生效日为 2016 年 12 月 09 日。

2、本基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。建仓期结束时，本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。

§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

安信基金管理有限责任公司经中国证监会批准，成立于 2011 年 12 月，总部位于深圳，注册
资本 5.0625 亿元人民币，股东及股权结构为：五矿资本控股有限公司持有 39.84%的股权，国投证券股份有限公司持有 33.95%的股权，佛山市顺德区新碧贸易有限公司持有 20.28%的股权，中广核财务有限责任公司持有 5.93%的股权。

截至 2025 年 6 月 30 日，本基金管理人共管理 99 只开放式基金，具体如下：安信策略精选灵
活配置混合型证券投资基金、安信目标收益债券型证券投资基金、安信平稳增长混合型发起式证券投资基金、安信现金管理货币市场基金、安信宝利债券型证券投资基金（LOF）（原安信宝利分级债券型证券投资基金）、安信永利信用定期开放债券型证券投资基金、安信鑫发优选灵活配置混合型证券投资基金、安信价值精选股票型证券投资基金、安信现金增利货币市场基金、安信消费医药主题股票型证券投资基金、安信中证一带一路主题指数型证券投资基金（原安信中证一带一路主题指数分级证券投资基金）、安信优势增长灵活配置混合型证券投资基金、安信稳健增值灵活配置混合型证券投资基金、安信鑫安得利灵活配置混合型证券投资基金、安信新常态沪港深精选
股票型证券投资基金、安信新回报灵活配置混合型证券投资基金、安信新优选灵活配置混合型证券投资基金、安信新目标灵活配置混合型证券投资基金、安信新价值灵活配置混合型证券投资基金、安信新成长灵活配置混合型证券投资基金、安信尊享纯债债券型证券投资基金、安信活期宝货币市场基金、安信新趋势灵活配置混合型证券投资基金、安信中国制造 2025 沪港深灵活配置混合型证券投资基金、安信企业价值优选混合型证券投资基金（原安信合作创新主题沪港深灵活配置混合型证券投资基金）、安信工业 4.0 主题沪港深精选灵活配置混合型证券投资基金、安信稳健阿尔法定期开放混合型发起式证券投资基金、安信尊享添益债券型证券投资基金、安信比较优势灵活配置混合型证券投资基金、安信永盛定期开放债券型发起式证券投资基金、安信永鑫增强债券型证券投资基金（原安信永鑫定期开放债券型证券投资基金）、安信恒利增强债券型证券投资基金、安信中证 500 指数增强型证券投资基金、安信聚利增强债券型证券投资基金、安信量化精选沪深 300 指数增强型证券投资基金（原安信新起点灵活配置混合型证券投资基金）、安信鑫日享中短债债券型证券投资基金、安信核心竞争力灵活配置混合型证券投资基金、安信中短利率债债券型证券投资基金（LOF）、安信中证深圳科技创新主题指数型证券投资基金（LOF）、安信民稳增长混合型证券投资基金、安信价值驱动三年持有期混合型发起式证券投资基金、安信价值回报三年持有期混合型证券投资基金、安信丰泽 39 个月定期开放债券型证券投资基金、安信价值成长混合型证券投资基金、安信稳健增利混合型证券投资基金、安信价值发现两年定期开放混合型证券投资基金（LOF）、安信禧悦稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF）、安信成长动力一年持有期混合型证券投资基金、安信尊享添利利率债债券型证券投资基金、安信永顺一年定期开放债券型发起式证券投资基金、安信平稳双利 3 个月持有期混合型证券投资基金、安信成长精选混合型证券投资基金、安信稳健聚申一年持有期混合型证券投资基金、安信创新先锋混合型发起式证券投资基金、安信稳健回报 6 个月持有期混合型证券投资基金、安信浩盈 6 个月持有期混合型证券投资基金、安信医药健康主题股票型发起式证券投资基金、安信平稳合盈一年持有期混合型证券投资基金、安信永盈一年定期开放债券型发起式证券投资基金、安信均衡成长 18 个月持有期混合型证券投资基金、安信招信一年持有期混合型证券投资基金、安信价值启航混合型证券投资基金、安信宏盈 18 个月持有期混合型证券投资基金、安信稳健汇利一年持有期混合型证券投资基金、安信民安回报一年持有期混合型证券投资基金、安信优质企业三年持有期混合型证券投资基金、安信平衡增利混合型证券投资基金、安信永宁一年定期开放债券型发起式证券投资基金、安信丰穗一年持有期混合型证券投资基金、安信楚盈一年持有期混合型证券投资基金、安信远见成长混合型证券投资基金、安信恒鑫增强债券型证券投资基金、安信新能源主题股票型发起式证券投资基金、安信华享纯债债券型证券投资基金、安信臻享三个月定期开放债券型证券投资基金、
安信洞见成长混合型证券投资基金、安信稳健启航一年持有期混合型证券投资基金、安信睿见优选混合型证券投资基金、安信永泽一年定期开放债券型发起式证券投资基金、安信数字经济股票型证券投资基金、安信稳健增益 6 个月持有期混合型证券投资基金、安信中证同业存单 AAA 指数7 天持有期证券投资基金、安信红利精选混合型证券投资基金、安信 90 天滚动持有债券型证券投资基金、安信长鑫增强债券型证券投资基金、安信青享纯债债券型证券投资基金、安信平衡养老目标三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）、安信 30 天滚动持有债券型证券投资基金、安信60 天滚动持有债券型证券投资基金、安信远见稳进一年持有期混合型证券投资基金、安信 180 天持有期债券型证券投资基金、安信医药创新股票型发起式证券投资基金、安信周期优选股票型发起式证券投资基金、安信均衡增长混合型证券投资基金、安信中证 A500 指数增强型证券投资基金、安信上证科创板综合指数增强型发起式证券投资基金、安信锦顺利率债债券型证券投资基金、安信优选价值混合型证券投资基金、安信价值共赢混合型证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

任本基金的基金经理

姓名 职务 （助理）期限 证券从 说明

任职日期 离任日期 业年限

李君先生，管理学硕士。历任光大证券研
究所研究部行业分析师，国信证券研究所
研究部高级行业分析师，上海泽熙投资管
理有限公司投资研究部投资研究员，太和
先机资产管理有限公司投资研究部研究总
监，东方睿德（上海）投资管理有限公司
股权投资部投资总监，上海东证橡睿投资
管理有限公司投资部总经理，安信基金管
理有限责任公司固定收益部基金经理、混
本基金的 合资产投资部基金经理、混合资产投资部
基 金 经 2017 年 副总经理。现任安信基金管理有限责任公
李君 理，混合 12 月 26 - 20 年 司混合资产投资部总经理。现任安信目标
资产投资 日 收益债券型证券投资基金、安信民稳增长
部总经理 混合型证券投资基金、安信稳健聚申一年
持有期混合型证券投资基金的基金经理助
理；安信新趋势灵活配置混合型证券投资
基金、安信稳健增值灵活配置混合型证券
投资基金、安信稳健汇利一年持有期混合
型证券投资基金、安信永鑫增强债券型证
券投资基金、安信平稳增长混合型发起式
证券投资基金、安信尊享纯债债券型证券
投资基金、安信稳健增益 6 个月持有期混
合型证券投资基金、安信长鑫增强债券型


证券投资基金、安信稳健增利混合型证券
投资基金的基金经理。

黄琬舒女士，经济学硕士。历任富国基金
管理有限公司集中交易部债券交易员，安
信基金管理有限责任公司固定收益部投研
助理、固定收益部投资经理、混合资产投
资部基金经理。现任安信基金管理有限责
任公司混合资产投资部总经理助理。现任
安信稳健增利混合型证券投资基金、安信
稳健聚申一年持有期混合型证券投资基
金、安信民稳增长混合型证券投资基金、
安信稳健汇利一年持有期混合型证券投资
本基金的 基金、安信民安回报一年持有期混合型证
基金经理 券投资基金、安信平衡增利混合型证券投
黄琬 助理，混 2023 年 - 10 年 资基金、安信平稳增长混合型发起式证券
舒 合资产投 12 月 6 日 投资基金、安信新趋势灵活配置混合型证
资部总经 券投资基金、安信尊享纯债债券型证券投
理助理 资基金、安信稳健增值灵活配置混合型证
券投资基金、安信稳健增益 6 个月持有期
混合型证券投资基金的基金经理助理；安
信目标收益债券型证券投资基金、安信永
鑫增强债券型证券投资基金、安信中短利
率债债券型证券投资基金（LOF）、安信丰
穗一年持有期混合型证券投资基金、安信
永利信用定期开放债券型证券投资基金、
安信长鑫增强债券型证券投资基金、安信
恒鑫增强债券型证券投资基金的基金经
理。

注：1、基金经理的“任职日期”根据公司决定的公告（生效）日期填写，基金经理助理的“任职日期”根据公司决定的聘任日期填写、“离职日期”根据公司决定的公告（生效）日期填写。

2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人员范围的相关规定。
4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

本基金基金经理未兼任私募资产管理计划投资经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规、监管部门的相关规定及基金合同的约定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持
有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合，未出现违反公平交易制度的情况，亦未受到监管机构的相关调查。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易不存在成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情形。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

2025 年上半年，A 股、港股均震荡上行，港股表现更优于 A 股。过去几年持续下跌至较低的
估值起点是港股表现较佳的根本前提，另外，今年有两个重要的催化，一是国内科技的快速进步吸引海外资本对中国资产的重估，二是南向资金大幅流入增配低估值的红利股。A 股各宽基指数稳步上涨，尤其是 4 月初的关税冲击后，进入了低波上行阶段。

可转债市场表现相当亮眼。一方面是因为其正股主要覆盖银行股和部分中小盘股，这一正股组合在上半年表现胜于沪深 300，另一方面，涌入可转债策略的资金也推动了估值的抬升。

本基金维持较为均衡分散的价值股组合，仓位也相对稳定。但随可转债估值上升，我们对可转债持仓比例相应下调。总体而言，我们对组合中的金融股（包含银行转债）有所减持，主要是考虑其隐含回报率的下降，但优质银行股的绝对估值仍然具备吸引力。我们相应增持了部分估值位于低位的制造业个股，原因是这些龙头公司的全球化产能布局已卓有成效，关税战威胁下，此类公司在各自行业的竞争地位反而可能上升，短期冲击带来了较好的买入机会。

纯债部分，中短期债券经过年初以来的调整，收益率已略高于资金利率。当下期限利差和信用利差均处于历史上较低位置，中长债的相对性价比并不显著。期间，我们主要持有了短久期、高评级品种。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末安信新趋势混合 A 基金份额净值为 1.2576 元，本报告期基金份额净值增长率
为 0.59%；安信新趋势混合 C 基金份额净值为 1.2441 元，本报告期基金份额净值增长率为 0.48%；
同期业绩比较基准收益率为-0.14%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

宏观经济环境看到一些积极信号。一是产能周期见到尾声。从上市公司公布的资本开支数据来看，实体部门已经连续多个季度出现固定资产支出的负增长，叠加“反内卷”的政策指引，有助供给出清。二是地产行业的实物工作量虽然未见起色，但主要开发商在核心城市的新获项目利润率已有所改善。三是关税谈判进展凸显了国内供应链的竞争力。

低利率环境下，股债性价比的优势，随着基本面风险的逐步解除，将成为市场共识。股票定价优于转债，组合中权益配置可以更向股票倾斜。

上半年哑铃策略结构极端化，部分反映了投资者的风险偏好未完全恢复，尤其对顺周期的行业信心不足，但随着比价差异不断拉大，市场结构有转换的需要。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本基金管理人按照相关法律法规、证监会的相关规定以及基金合同的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规及基金合同要求履行估值及净值计算的复核责任。会计师事务所定期对估值调整采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。

本基金管理人为了确保估值工作的合规开展，设立估值委员会。估值委员会负责审定公司基金估值业务管理制度，建立健全估值决策体系，确定不同基金产品及投资品种的估值方法，保证基金估值业务准确真实地反映基金相关金融资产和金融负债的公允价值。估值委员会负责人由公司分管投资的公司领导担任，估值委员会成员由投资研究相关部门、监察稽核部、风险管理部和运营部分别委派一名或多名代表组成，以上人员均具备必要的经验、专业胜任能力和相关工作经验。估值委员会各成员职责分工如下：投资研究相关部门负责关注市场变化、证券发行机构重大事件等可能对估值产生重大影响的因素，向估值委员会提出合理的估值建议，确保估值的公允性；运营部负责日常估值业务的具体执行，及时准确完成基金估值，并负责和托管行沟通协调核对；风险管理部协助评估相关估值模型及参数，向估值委员会提出建议；监察稽核部负责定期或不定期对估值政策、程序及相关方法的一致性进行检查，确保估值政策和程序的一贯性。当估值委员会委员同时为基金经理时，涉及其相关持仓品种估值调整时采取回避机制，保持估值调整的客观性和独立性。本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。

截至报告期末本基金管理人已签约的定价服务机构为中债金融估值中心有限公司和中证指数有限公司，由其按约定提供相关债券品种和流通受限股票的估值参考数据。

4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

根据相关法律法规规定和本基金合同的约定及实际运作情况，本基金本报告期未进行利润分配。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

无。

§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期内，中国民生银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规的规定和基金合同、托管协议的约定，依法安全保管了基金财产，不存在损害基金份额持有人利益的行为，尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，按照相关法律法规规定和基金合同、托管协议的有关约定，本托管人对本基金的投资运作方面进行了监督，对基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等方面进行了认真的复核，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的约定进行。
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人复核审查的本报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告内容真实、准确和完整。

§6 半年度财务会计报告（未经审计）

6.1 资产负债表
会计主体：安信新趋势灵活配置混合型证券投资基金

报告截止日：2025 年 6 月 30 日

单位：人民币元

资 产 附注号 本期末 上年度末

2025 年 6 月 30 日 2024 年 12 月 31 日

资 产：

货币资金 6.4.7.1 17,998,063.86 36,822,258.75

结算备付金 35,029,024.66 6,898,272.80

存出保证金 81,884.71 159,152.94


交易性金融资产 6.4.7.2 1,776,841,875.30 1,953,963,431.46

其中：股票投资 211,446,667.71 264,756,619.59

基金投资 - -

债券投资 1,565,395,207.59 1,689,206,811.87

资产支持证券投资 - -

贵金属投资 - -

其他投资 - -

衍生金融资产 6.4.7.3 - -

买入返售金融资产 6.4.7.4 50,015,410.94 319,007,904.78

应收清算款 - 175,435,989.42

应收股利 - -

应收申购款 3,024,644.15 18,736,768.55

递延所得税资产 - -

其他资产 6.4.7.5 - -

资产总计 1,882,990,903.62 2,511,023,778.70

负债和净资产 附注号 本期末 上年度末

2025 年 6 月 30 日 2024 年 12 月 31 日

负 债：

短期借款 - -

交易性金融负债 - -

衍生金融负债 6.4.7.3 - -

卖出回购金融资产款 38,000,973.97 -

应付清算款 6,748,632.97 202,023,740.92

应付赎回款 7,659,346.75 14,865,465.55

应付管理人报酬 894,324.52 1,117,233.42

应付托管费 298,108.17 372,411.17

应付销售服务费 219,103.51 260,540.80

应付投资顾问费 - -

应交税费 338.69 447.48

应付利润 - -

递延所得税负债 - -

其他负债 6.4.7.6 161,917.02 251,468.76

负债合计 53,982,745.60 218,891,308.10

净资产：

实收基金 6.4.7.7 1,466,011,591.18 1,846,284,421.08

未分配利润 6.4.7.8 362,996,566.84 445,848,049.52

净资产合计 1,829,008,158.02 2,292,132,470.60

负债和净资产总计 1,882,990,903.62 2,511,023,778.70

注： 报告截止日 2025 年 06 月 30 日,基金份额总额 1,466,011,591.18 份，其中安信新趋势混合
A 基金份额总额 378,152,381.16 份，基金份额净值 1.2576 元；安信新趋势混合 C 基金份额总额
1,087,859,210.02 份，基金份额净值 1.2441 元。

6.2 利润表
会计主体：安信新趋势灵活配置混合型证券投资基金

本报告期：2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项 目 附注号 2025 年 1 月 1 日至 2025 2024 年 1 月 1 日至 2024 年
年 6 月 30 日 6 月 30 日

一、营业总收入 19,233,016.92 68,565,318.17

1.利息收入 2,182,488.90 401,767.17

其中：存款利息收入 6.4.7.9 76,374.17 253,670.13

债券利息收入 - -

资产支持证券利 - -
息收入

买入返售金融资 2,106,114.73 148,097.04
产收入

其他利息收入 - -

2.投资收益（损失以“-” 38,803,552.27 22,484,286.24
填列）

其中：股票投资收益 6.4.7.10 6,563,997.05 -42,389,252.73

基金投资收益 - -

债券投资收益 6.4.7.11 27,918,113.77 57,566,312.94

资产支持证券投 6.4.7.12 - -
资收益

贵金属投资收益 6.4.7.13 - -

衍生工具收益 6.4.7.14 - -

股利收益 6.4.7.15 4,321,441.45 7,307,226.03

以摊余成本计量

的金融资产终止确认产 - -
生的收益

其他投资收益 - -

3.公允价值变动收益（损 6.4.7.16 -22,325,710.04 45,062,791.58
失以“-”号填列）

4.汇兑收益（损失以“-” - -
号填列）

5.其他收入（损失以“-” 6.4.7.17 572,685.79 616,473.18
号填列）

减：二、营业总支出 10,078,569.46 22,874,768.32

1．管理人报酬 6.4.10.2.1 6,226,921.27 11,438,983.29

2．托管费 6.4.10.2.2 2,075,640.45 3,812,994.42

3．销售服务费 6.4.10.2.3 1,527,362.86 2,723,507.62

4．投资顾问费 - -

5．利息支出 117,836.32 4,743,103.63

其中：卖出回购金融资产 117,836.32 4,743,103.63

支出

6．信用减值损失 6.4.7.18 - -

7．税金及附加 275.96 4,133.51

8．其他费用 6.4.7.19 130,532.60 152,045.85

三、利润总额（亏损总 9,154,447.46 45,690,549.85
额以“-”号填列）

减：所得税费用 - -

四、净利润（净亏损以 9,154,447.46 45,690,549.85
“-”号填列）

五、其他综合收益的税 - -
后净额

六、综合收益总额 9,154,447.46 45,690,549.85

6.3 净资产变动表
会计主体：安信新趋势灵活配置混合型证券投资基金

本报告期：2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日

单位：人民币元

本期

项目 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日

实收基金 其他综合收益 未分配利润 净资产合计

一、上期期末净 1,846,284,421. 2,292,132,470.6
资产 - 445,848,049.52

08 0

二、本期期初净 1,846,284,421. 2,292,132,470.6
资产 - 445,848,049.52

08 0

三、本期增减变 -380,272,829.9

动额（减少以“-” - -82,851,482.68 -463,124,312.58
号填列） 0

（一）、综合收益 - - 9,154,447.46 9,154,447.46
总额
（二）、本期基金
份额交易产生的 -380,272,829.9

净资产变动数 - -92,005,930.14 -472,278,760.04
（净资产减少以 0

“-”号填列）

其中：1.基金申 770,009,702.65 - 183,462,641.79 953,472,344.44
购款

2.基金赎 -1,150,282,532 -275,468,571.9 -1,425,751,104.
回款 -

.55 3 48

（三）、本期向基 - - - -
金份额持有人分

配利润产生的净
资产变动（净资
产减少以“-”号
填列）

四、本期期末净 1,466,011,591. 1,829,008,158.0
资产 - 362,996,566.84

18 2

上年度可比期间

项目 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日

实收基金 其他综合收益 未分配利润 净资产合计

一、上期期末净 4,110,910,886. 4,861,521,155.9
资产 - 750,610,268.96

96 2

二、本期期初净 4,110,910,886. 4,861,521,155.9
资产 - 750,610,268.96

96 2

三、本期增减变 -1,650,374,931 -263,955,088.9 -1,914,330,020.
动额（减少以“-” -

号填列） .02 8 00

（一）、综合收益 - - 45,690,549.85 45,690,549.85
总额
（二）、本期基金

份额交易产生的 -1,650,374,931 -309,645,638.8 -1,960,020,569.
净资产变动数 -

（净资产减少以 .02 3 85
“-”号填列）

其中：1.基金申 571,549,823.05 - 108,794,611.51 680,344,434.56
购款

2.基金赎 -2,221,924,754 -418,440,250.3 -2,640,365,004.
回款 -

.07 4 41

（三）、本期向基
金份额持有人分

配利润产生的净 - - - -
资产变动（净资
产减少以“-”号
填列）

四、本期期末净 2,460,535,955. 2,947,191,135.9
资产 - 486,655,179.98

94 2

报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：


刘入领 廖维坤 苗杨

基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况

安信新趋势灵活配置混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督管理委员会
（以下简称“中国证监会”）2015 年 7 月 7 日下发的证监许可[2015]1548 号文“关于准予安信新
趋势灵活配置混合型证券投资基金注册的批复”注册，并根据 2016 年 11 月 8 日机构部函
[2016]2713 号文“关于核准安信新趋势灵活配置混合型证券投资基金募集的批复”的核准，由安信基金管理有限责任公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《安信新趋势灵活配置混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金募集
期间为 2016 年 11 月 23 日至 2016 年 12 月 5 日，募集结束经安永华明会计师事务所（特殊普通合
伙）验证并出具安永华明(2016)验字 60962175_H70 号验资报告。经向中国证监会备案，《安信新
趋势灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于 2016 年 12 月 9 日正式生效，基金合同生效日的
基金份额总额为 200,408,124.74 份，其中认购资金利息折合 120,045.17 份基金份额。本基金的基金管理人为安信基金管理有限责任公司，注册登记机构为安信基金管理有限责任公司，基金托管人为中国民生银行股份有限公司。

根据《安信新趋势灵活配置混合型证券投资基金基金合同》及《安信新趋势灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》，本基金根据认购/申购费用、赎回费用和销售服务费收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。在投资人认购/申购时收取认购/申购费用、赎回时收取赎回费用，但不从本类别基金资产中计提销售服务费的，称为 A 类基金份额；在投资人认购/申购时不收取认购/申购费用、赎回时收取赎回费用，但从本类别基金资产中计提销售服务费的，称为 C 类基金份额。两类基金份额单独设置基金代码，并分别计算基金份额净值。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《安信新趋势灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行和上市交易的国债、金融债、央行票据、地方政府债、企业债、公司债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、可转换债券、资产支持证券、银行存款、回购、其他货币市场工具等固定收益类品种，股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、权证等权益类品种，国债期货、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其它金融工具，但须符合中国证监会的相关
规定。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金的投资组合比例为：本基金股票投资占基金资产的比例为 0%–95%，持有全部权证的市值不超过基金资产净值的 3%，每个交易日日终在扣除国债期货和股指期货合约需缴纳的交易保证金后，本基金保持不低于基金资产净值 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。

本基金的业绩比较基准为：50%*沪深 300 指数收益率+50%*中债总指数（全价）收益率。

6.4.2 会计报表的编制基础

本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、解释以及《资产管理产品相关会计处理规定》和其他相关规定（统称“企业会计准则”）编制，同时，在信息披露和估值方面，也参考了中国证监会颁布的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 3 号《半年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编
报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度
报告和中期报告>》以及中国证监会和中国证券投资基金业协会颁布的其他相关规定。

本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2025 年 6 月 30 日的财
务状况以及 2025 年 1 月 1 日起至 2025 年 6 月 30 日止的经营成果和净资产变动情况。

6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 差错更正的说明

本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.6 税项

（1）增值税及附加

根据财政部、国家税务总局财税[2016]36 号文《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》
的规定，经国务院批准，自 2016 年 5 月 1 日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金
融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税。


根据财政部、国家税务总局财税[2016]46 号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业
有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入。

根据财政部、国家税务总局财税[2016]70 号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充
通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入。

根据财政部、国家税务总局财税[2016]140 号文《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服
务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。

根据财政部、国家税务总局财税[2017]56 号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规
定，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%
的征收率缴纳增值税。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴
纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。增值税应税行为的销售额根据财政部、国家税务总局财税[2017]90 号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》的规定确定。

增值税附加税包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加，以实际缴纳的增值税税额为计税依据，分别按 7%、3%和 2%的比例缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。

（2）企业所得税

根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，
自 2004 年 1 月 1 日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运
用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税。

根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规
定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

（3）个人所得税

根据财政部、国家税务总局财税[2008]132 号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息
所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自 2008 年 10 月 9 日起，对储蓄存款利息所得暂免征
收个人所得税。

根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85 号文《关于实施上市公司股息红利差
别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2013 年 1 月 1 日起，（如有）证券投资基金从
公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内（含 1 个月）的，其股息红利
所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年）的，暂减按 50%计入应纳
税所得额；持股期限超过 1 年的，暂减按 25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。

根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101 号文《关于上市公司股息红利差别
化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2015 年 9 月 8 日起，（如有）证券投资基金从公
开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过 1 年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。

（4）印花税（如适用）

经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 4 月 24 日起，调整证券（股票）
交易印花税税率，由原先的 3‰调整为 1‰，自 2008 年 9 月 19 日起，调整由出让方按证券（股票）
交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；根据财政部、税务总局公告 2023 年第
39 号《关于减半征收证券交易印花税的公告》的规定，自 2023 年 8 月 28 日起，证券交易印花税
实施减半征收。

（5）境外投资

本基金运作过程中如有涉及的境外投资的税项问题，根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2014]81 号文《关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税[2016]127 号文《关于深港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》及其他境内外相关税务法规的规定和实务操作执行。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 货币资金

单位：人民币元

项目 本期末

2025 年 6 月 30 日

活期存款 17,998,063.86

等于：本金 17,996,609.88

加：应计利息 1,453.98

减：坏账准备 -

定期存款 -

等于：本金 -

加：应计利息 -

减：坏账准备 -

其中：存款期限 1 个月以内 -


存款期限 1-3 个月 -

存款期限 3 个月以上 -

其他存款 -

等于：本金 -

加：应计利息 -

减：坏账准备 -

合计 17,998,063.86

6.4.7.2 交易性金融资产

单位：人民币元

本期末

项目 2025 年 6 月 30 日

成本 应计利息 公允价值 公允价值变动

股票 228,873,792.46 - 211,446,667.71 -17,427,124.75

贵金属投资-金 - - - -
交所黄金合约

交易所市 521,563,120.33 6,468,169.90 527,811,739.90 -219,550.33
场

债券 银行间市 1,030,247,958.43 5,929,417.69 1,037,583,467.69 1,406,091.57
场

合计 1,551,811,078.76 12,397,587.59 1,565,395,207.59 1,186,541.24

资产支持证券 - - - -

基金 - - - -

其他 - - - -

合计 1,780,684,871.22 12,397,587.59 1,776,841,875.30 -16,240,583.51

6.4.7.3 衍生金融资产/负债

本基金于本期末无衍生金融资产/负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额

单位：人民币元

本期末

项目 2025 年 6 月 30 日

账面余额 其中：买断式逆回购

交易所市场 50,015,410.94 -

银行间市场 - -

合计 50,015,410.94 -

6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券

本基金于本期末无买断式逆回购交易中取得的债券。

6.4.7.5 其他资产

本基金于本期末无其他资产。
6.4.7.6 其他负债

单位：人民币元

项目 本期末

2025 年 6 月 30 日

应付券商交易单元保证金 -

应付赎回费 1,477.42

应付证券出借违约金 -

应付交易费用 56,920.05

其中：交易所市场 48,260.32

银行间市场 8,659.73

应付利息 -

应付信息披露费 59,507.37

应付审计费 34,712.18

应付银行间账户维护费 9,300.00

合计 161,917.02

6.4.7.7 实收基金

金额单位：人民币元
安信新趋势混合 A

本期

项目 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日

基金份额（份） 账面金额

上年度末 516,636,453.57 516,636,453.57

本期申购 52,545,633.00 52,545,633.00

本期赎回（以“-”号填列） -191,029,705.41 -191,029,705.41

本期末 378,152,381.16 378,152,381.16

安信新趋势混合 C

本期

项目 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日

基金份额（份） 账面金额

上年度末 1,329,647,967.51 1,329,647,967.51

本期申购 717,464,069.65 717,464,069.65

本期赎回（以“-”号填列） -959,252,827.14 -959,252,827.14

本期末 1,087,859,210.02 1,087,859,210.02

注：申购含红利再投、转换入份额（如适用）；赎回含转换出份额（如适用）。
6.4.7.8 未分配利润

单位：人民币元
安信新趋势混合 A

项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计


上年度末 102,224,940.06 27,050,094.32 129,275,034.38

本期期初 102,224,940.06 27,050,094.32 129,275,034.38

本期利润 8,656,645.45 -5,911,884.11 2,744,761.34

本期基金份额交易产 -28,353,074.38 -6,259,029.47 -34,612,103.85
生的变动数

其中：基金申购款 10,795,280.27 2,336,338.34 13,131,618.61

基金赎回款 -39,148,354.65 -8,595,367.81 -47,743,722.46

本期已分配利润 - - -

本期末 82,528,511.13 14,879,180.74 97,407,691.87

安信新趋势混合 C

项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计

上年度末 247,555,735.86 69,017,279.28 316,573,015.14

本期期初 247,555,735.86 69,017,279.28 316,573,015.14

本期利润 22,823,512.05 -16,413,825.93 6,409,686.12

本期基金份额交易产 -47,244,039.77 -10,149,786.52 -57,393,826.29
生的变动数

其中：基金申购款 138,726,971.83 31,604,051.35 170,331,023.18

基金赎回款 -185,971,011.60 -41,753,837.87 -227,724,849.47

本期已分配利润 - - -

本期末 223,135,208.14 42,453,666.83 265,588,874.97

6.4.7.9 存款利息收入

单位：人民币元

项目 本期

2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日

活期存款利息收入 48,298.77

定期存款利息收入 -

其他存款利息收入 -

结算备付金利息收入 27,741.91

其他 333.49

合计 76,374.17

6.4.7.10 股票投资收益
6.4.7.10.1 股票投资收益项目构成

单位：人民币元

项目 本期

2025年1月1日至2025年6月30日

股票投资收益——买卖股票差价收入 6,563,997.05

股票投资收益——赎回差价收入 -

股票投资收益——申购差价收入 -

股票投资收益——证券出借差价收入 -

合计 6,563,997.05

6.4.7.10.2 股票投资收益——买卖股票差价收入

单位：人民币元

项目 本期

2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日

卖出股票成交总额 128,235,406.16

减：卖出股票成本总额 121,502,784.31

减：交易费用 168,624.80

买卖股票差价收入 6,563,997.05

6.4.7.11 债券投资收益
6.4.7.11.1 债券投资收益项目构成

单位：人民币元

项目 本期

2025年1月1日至2025年6月30日

债券投资收益——利息收入 22,317,701.08

债券投资收益——买卖债券（债转股及债 5,600,412.69
券到期兑付）差价收入

债券投资收益——赎回差价收入 -

债券投资收益——申购差价收入 -

合计 27,918,113.77

6.4.7.11.2 债券投资收益——买卖债券差价收入

单位：人民币元

项目 本期

2025年1月1日至2025年6月30日

卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总 1,536,523,877.82
额

减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成 1,509,826,850.57
本总额

减：应计利息总额 21,070,278.65

减：交易费用 26,335.91

买卖债券差价收入 5,600,412.69

6.4.7.12 资产支持证券投资收益

本基金于本期无资产支持证券投资收益。
6.4.7.13 贵金属投资收益

本基金于本期无贵金属投资收益。
6.4.7.14 衍生工具收益

本基金于本期无衍生工具收益。

6.4.7.15 股利收益

单位：人民币元

项目 本期

2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日

股票投资产生的股利收益 4,321,441.45

其中：证券出借权益补偿收 -
入

基金投资产生的股利收益 -

合计 4,321,441.45

6.4.7.16 公允价值变动收益

单位：人民币元

项目名称 本期

2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日

1.交易性金融资产 -22,325,710.04

股票投资 -5,275,139.15

债券投资 -17,050,570.89

资产支持证券投资 -

基金投资 -

贵金属投资 -

其他 -

2.衍生工具 -

权证投资 -

3.其他 -

减：应税金融商品公允价值变动 -
产生的预估增值税

合计 -22,325,710.04

6.4.7.17 其他收入

单位：人民币元

项目 本期

2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日

基金赎回费收入 570,920.86

基金转换费收入 1,764.93

合计 572,685.79

6.4.7.18 信用减值损失

本基金于本期无信用减值损失。
6.4.7.19 其他费用

单位：人民币元

项目 本期

2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日

审计费用 34,712.18


信息披露费 59,507.37

证券出借违约金 -

银行汇划费用 17,713.05

银行间账户维护费 18,600.00

合计 130,532.60

6.4.7.20 分部报告

截至本报告期末，本基金仅在中国大陆境内从事证券投资单一业务，因此，无需作披露的分部报告。
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项

截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项

截至本财务报表批准报出日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

本基金本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方

关联方名称 与本基金的关系

安信基金管理有限责任公司(“安信基 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
金”)
中国民生银行股份有限公司(“民生银 基金托管人、基金销售机构
行”)
国投证券股份有限公司(“国投证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构

五矿资本控股有限公司 基金管理人的股东

中广核财务有限责任公司 基金管理人的股东

佛山市顺德区新碧贸易有限公司 基金管理人的股东

安信乾盛财富管理（深圳）有限公司 基金管理人的子公司

注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易

金额单位：人民币元

本期 上年度可比期间

2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 2024年1月1日至2024年6月30日

关联方名称 月 30 日

占当期股票 占当期股票

成交金额 成交总额的 成交金额 成交总额的比例（%）
比例（%）

国投证券 15,098,850.63 7.51 45,416,423.37 8.24

6.4.10.1.2 权证交易
注：本基金于本期及上年度可比期间均无通过关联方交易单元进行的权证交易。
6.4.10.1.3 应支付关联方的佣金

金额单位：人民币元

本期

关联方名称 2025年1月1日至2025年6月30日

当期 占当期佣金总量 期末应付佣金余 占期末应付佣金

佣金 的比例（%） 额 总额的比例（%）

国投证券 6,885.11 7.51 6,885.11 14.27

上年度可比期间

关联方名称 2024年1月1日至2024年6月30日

当期 占当期佣金总量 期末应付佣金余 占期末应付佣金

佣金 的比例（%） 额 总额的比例（%）

国投证券 33,423.21 8.24 - -

注：（1）上述佣金费率由本基金的基金管理人在正常业务范围内按一般商业条款与对方协商约定，并扣除由交易所或登记结算公司收取的相关费用后的净额列示。
（2）被动股票型基金佣金协议的服务范围仅包括佣金收取方为本基金提供的证券交易服务，其他类型基金佣金协议的服务范围包括佣金收取方为本基金提供的研究服务及证券交易服务。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 2024 年 1 月 1 日至 2024 年
月 30 日 6 月 30 日

当期发生的基金应支付的管理费 6,226,921.27 11,438,983.29

其中：应支付销售机构的客户维护 2,454,137.05 4,444,868.42
费

应支付基金管理人的净管理费 3,772,784.22 6,994,114.87

注：基金管理费每日计提，按月支付。本基金的管理费按前一日的基金资产净值的 0.60%的年费率计提。计算方法如下：


H=E×0.60%/当年天数

H 为每日应计提的基金管理费

E 为前一日的基金资产净值

6.4.10.2.2 基金托管费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 2024 年 1 月 1 日至 2024 年
月 30 日 6 月 30 日

当期发生的基金应支付的托管费 2,075,640.45 3,812,994.42

注：基金托管费每日计提，按月支付。本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.20%的年费率计提。计算方法如下：

H=E×0.20%/当年天数

H 为每日应计提的基金托管费

E 为前一日的基金资产净值

6.4.10.2.3 销售服务费

单位：人民币元

本期

获得销售服务费的各关联 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日

方名称 当期发生的基金应支付的销售服务费

安信新趋势混合 A 安信新趋势混合 C 合计

安信基金 - 143,395.86 143,395.86

国投证券 - 11,301.59 11,301.59

民生银行 - 7,340.00 7,340.00

合计 - 162,037.45 162,037.45

上年度可比期间

获得销售服务费的各关联 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日

方名称 当期发生的基金应支付的销售服务费

安信新趋势混合 A 安信新趋势混合 C 合计

安信基金 - 210,039.65 210,039.65

国投证券 - 22,837.85 22,837.85

民生银行 - 12,731.35 12,731.35

合计 - 245,608.85 245,608.85

注：C 类基金份额销售服务费每日计提，按月支付。本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C类基金份额的销售服务费按前一日 C 类基金资产净值的 0.20%年费率计提。计算方法如下：


H＝E×0.20%÷当年天数

H 为 C 类基金份额每日应计提的销售服务费

E 为 C 类基金份额前一日基金资产净值

6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

本基金于本期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。6.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
6.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的
情况

本基金于本期及上年度可比期间均无与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情况。
6.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务
的情况

本基金于本期及上年度可比期间均无与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的情况。
6.4.10.5 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本基金的管理人于本期及上年度可比期间均未运用固有资金投资本基金。
6.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本基金除基金管理人之外的其他关联方于本期末及上年度末均未投资本基金。
6.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 2024年1月1日至2024年6月30日

关联方名称 日

期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入

民生银行 17,998,063.86 48,298.77 31,244,820.67 72,536.06

注：本基金的活期银行存款由基金托管人民生银行保管，按约定利率计息。
6.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金于本期及上年度可比期间均未在承销期内参与关联方承销证券。

6.4.10.8 其他关联交易事项的说明

本基金于本期及上年度可比期间均无需说明的其他关联交易事项。
6.4.11 利润分配情况

本基金于本期未进行利润分配。

6.4.12 期末（2025 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券

6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

金额单位：人民币元

6.4.12.1.1 受限证券类别：股票

证 成功 流通 期末 数量

证券 券 认购 受限 受限 认购 估值 （单 期末 期末估值 备注
代码 名 日 期 类型 价格 单价 位： 成本总额 总额

称 股）

富 2025

001356 岭 年1月 6 个月 新股 5.30 14.44 709 3,757.70 10,237.96 -
股 16 日 锁定

份

亚 2025

001395 联 年1月 6 个月 新股 19.08 47.25 80 1,526.40 3,780.00 -
机 20 日 锁定

械

汉 2025

301275 朔 年3月 6 个月 新股 27.50 56.19 397 10,917.50 22,307.43 -
科 4 日 锁定

技

钧 2025

301458 崴 年1月 6 个月 新股 10.40 34.11 701 7,290.40 23,911.11 -
电 2 日 锁定

子

浙 2025

301535 江 年3月 6 个月 新股 4.92 18.99 734 3,611.28 13,938.66 -
华 18 日 锁定

远

众 2025

301560 捷 年4月 6 个月 新股 16.50 27.45 190 3,135.00 5,215.50 -
汽 17 日 锁定

车

优 2025

301590 优 年5月 6 个月 新股 89.60 139.48 73 6,540.80 10,182.04 -
绿 28 日 锁定

能


太 2025

301595 力 年5月 6 个月 新股 17.05 29.10 196 3,341.80 5,703.60 -
科 12 日 锁定

技

惠 2025

301601 通 年1月 6 个月 新股 11.80 33.85 342 4,035.60 11,576.70 -
科 8 日 锁定

技

超 2025

301602 研 年1月 6 个月 新股 6.70 24.80 658 4,408.60 16,318.40 -
股 15 日 锁定

份

泽 2025

301636 润 年4月 6 个月 新股 33.06 47.46 128 4,231.68 6,074.88 -
新 30 日 锁定

能

宏 2025

301662 工 年4月 6 个月 新股 26.60 82.50 143 3,803.80 11,797.50 -
科 10 日 锁定

技

新 2025 新股

301678 恒 年6月 6 个月 锁定 12.80 44.54 382 4,889.60 17,014.28 -
汇 13 日

威 2025

603014 高 年5月 6 个月 新股 26.50 32.68 205 5,432.50 6,699.40 -
血 12 日 锁定

净

肯 2025

603120 特 年4月 6 个月 新股 15.00 33.43 65 975.00 2,172.95 -
催 9 日 锁定

化

江 2025

603124 南 年3月 6 个月 新股 10.54 46.31 88 927.52 4,075.28 -
新 12 日 锁定

材

泰 2025

603210 鸿 年4月 6 个月 新股 8.60 15.61 286 2,459.60 4,464.46 -
万 1 日 锁定

立

中 2025

603257 国 年3月 6 个月 新股 20.52 37.47 78 1,600.56 2,922.66 -
瑞 28 日 锁定

林

603271 永 2025 6 个月 新股 20.60 35.08 126 2,595.60 4,420.08 -


杰 年3月 锁定

新 4 日

材

华 2025 新股

603400 之 年6月 6 个月 锁定 19.88 43.81 57 1,133.16 2,497.17 -
杰 12 日

注：基金持有的股票在流通受限期内，如获得股票红利、送股、转增股、配股的，则此新增股票的流通受限期和估值价格与相应原股票一致。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

本基金于本期末未持有暂时停牌等流通受限的股票。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购

截至本报告期末 2025 年 6 月 30 日止，本基金无从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出
回购证券款余额，无抵押债券。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购

截至本报告期末 2025 年 6 月 30 日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额 38,000,973.97 元，于 2025 年 7 月 1 日、2025 年 7 月 4 日（先后）到期。该类交
易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
6.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券

本基金于本期末无参与转融通证券出借业务的证券。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构

本基金管理人坚持“风险管理创造价值”、“风险管理人人有责”、“合规风险零容忍”的理念，将风险管理融入到公司的组织架构中，对风险实行多层次、多角度、全方位的控制。本基金管理人为全面、深入控制风险，建立了自下而上的三层风险管理体系。在业务操作层面由公司各部门和各级业务岗位进行业务一线风险的自控和互控。经理层下设的风险控制委员会、投资决策委员会等专业委员会和监察稽核部、风险管理部组成公司风险管理的第二层防线，负责组织和协调公司内部的风险管理工作，查找、评估业务中的风险隐患，提出处理意见并监督执行。本基金管理人在董事会下设立合规与风险管理委员会、审计委员会和督察长作为风险管理的第三层防线，负
责制定公司风险管理的框架、监督风险管理的执行情况并督促公司保护持有人的合法权益。

本基金主要的投资工具包括股票投资、债券投资等金融工具，在日常经营活动中面临信用风险、流动性风险及市场风险等相关风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将相对风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡。

本基金管理人通过定性和定量两种方式对本基金投资的金融工具进行风险管理。一方面从定性的角度出发，对本基金存在的风险、风险的严重程度及风险发生的可能性进行评估、分析和宏观控制；另一方面从定量分析的角度出发，通过金融建模和特定风险量化指标计算，在日常工作中实时地对各种量化风险进行跟踪、检查和预警，并通过相应决策将风险控制在可承受的范围内。6.4.13.2 信用风险

在基金投资过程中，信用风险主要是指因债券交易对手未履行合约责任，或者基金所投资债券的发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。

本基金管理人建立了严格的债券备选池制度以有效地控制信用风险，对债券发行人自身偿债能力及增信条款进行了充分的考虑并同时采取分散化投资方式防范信用风险。

本基金在交易所进行的证券交易交收和款项清算对手为中国证券登记结算有限责任公司，在银行间同业市场通过对交易对手的资信情况进行充分审慎的评估，同时对证券交割方式进行限制以控制交易对手的违约风险。

截至 2025 年 6 月 30 日，本基金持有的除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券占基金
资产净值的比例为 66.59%（2024 年 12 月 31 日：60.59%）。

6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资

单位：人民币元

短期信用评级 本期末 上年度末

2025 年 6 月 30 日 2024 年 12 月 31 日

A-1 - -

A-1 以下 - -

未评级 40,188,164.38 -

合计 40,188,164.38 -

注：1.债券评级取自第三方评级机构的债项评级。

2.未评级债券为国债、政策性金融债、央票或其他未经第三方评级机构进行债项评级的债券。6.4.13.2.2 按短期信用评级列示的同业存单投资

单位：人民币元

短期信用评级 本期末 上年度末

2025 年 6 月 30 日 2024 年 12 月 31 日

A-1 - -


A-1 以下 - -

未评级 295,821,402.74 298,630,953.15

合计 295,821,402.74 298,630,953.15

注：同业存单评级取自第三方评级机构的债项评级。
6.4.13.2.3 按长期信用评级列示的债券投资

单位：人民币元

长期信用评级 本期末 上年度末

2025 年 6 月 30 日 2024 年 12 月 31 日

AAA 915,463,987.43 1,082,309,913.51

AAA 以下 6,580,574.95 7,843,581.57

未评级 307,341,078.09 300,422,363.64

合计 1,229,385,640.47 1,390,575,858.72

注：1.债券评级取自第三方评级机构的债项评级。

2.未评级债券为国债、政策性金融债、央票或其他未经第三方评级机构进行债项评级的债券。6.4.13.3 流动性风险

流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人要求赎回的基金资产超出基金持有的现金类资产规模，另一方面来自于基金持有的投资品种交易不活跃而带来的变现困难或不能以合理的价格变现。
6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析

本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求建立健全开放式基金流动性风险管理的内部控制体系，审慎评估各类资产的流动性，针对性制定流动性风险管理措施，对本基金组合资产的流动性风险进行管理。本基金的基金管理人采用监控基金组合资产持仓集中度指标、逆回购交易的到期日与交易对手的集中度、流动性受限资产比例、基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值以及压力测试等方式防范流动性风险，并于开放日对本基金的申购赎回情况进行监控，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配，确保本基金资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配与平衡。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。

本基金主要投资于上市交易的证券，除在本报告“期末本基金持有的流通受限证券”章节中列示的部分基金资产流通暂时受限制外（如有），其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回
购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求。除本报告“期末债券正回购交易中作为抵押的债券”章节中列示的卖出回购金融资产款余额（如有）将在 1 个月内到期且计息外，本基金于资产负债表日所持有的金融负债的合约约定剩余到期日均为一年以内且一般不计息，可赎回基金份额净值无固定到期日且不计息，因此账面余额一般即为未折现的合约到期现金流量。本报告期内，本基金未发生重大流动性风险事件。
6.4.13.4 市场风险

市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险

利率风险是指基金的现金流量和投资品种的公允价值受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具的公允价值均面临在市场利率上升时出现下降的风险。本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，采用久期、凸度、VaR（在险价值）等量化风险指标评估基金的利率风险，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口

单位：人民币元

本期末 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计

2025 年 6 月 30 日

资产

货币资金 17,998,063.86 - - - 17,998,063.86

结算备付金 35,029,024.66 - - - 35,029,024.66

存出保证金 81,884.71 - - - 81,884.71

交易性金融资产 965,666,879.27599,727,171.00 1,157.32 211,446,667.71 1,776,841,875.30

买入返售金融资产 50,015,410.94 - - - 50,015,410.94

应收申购款 - - - 3,024,644.15 3,024,644.15

1,068,791,263.

资产总计 599,727,171.00 1,157.32 214,471,311.86 1,882,990,903.62
44

负债

应付赎回款 - - - 7,659,346.75 7,659,346.75

应付管理人报酬 - - - 894,324.52 894,324.52

应付托管费 - - - 298,108.17 298,108.17

应付清算款 - - - 6,748,632.97 6,748,632.97

卖出回购金融资产款 38,000,973.97 - - - 38,000,973.97

应付销售服务费 - - - 219,103.51 219,103.51

应交税费 - - - 338.69 338.69

其他负债 - - - 161,917.02 161,917.02

负债总计 38,000,973.97 - - 15,981,771.63 53,982,745.60


1,030,790,289.

利率敏感度缺口 599,727,171.00 1,157.32 198,489,540.23 1,829,008,158.02
47

上年度末 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计

2024 年 12 月 31 日

资产

货币资金 36,822,258.75 - - - 36,822,258.75

结算备付金 6,898,272.80 - - - 6,898,272.80

存出保证金 159,152.94 - - - 159,152.94

交易性金融资产 758,892,621.47930,314,190.40 -264,756,619.59 1,953,963,431.46

买入返售金融资产 319,007,904.78 - - - 319,007,904.78

应收申购款 - - - 18,736,768.55 18,736,768.55

应收清算款 - - -175,435,989.42 175,435,989.42

1,121,780,210.

资产总计 930,314,190.40 -458,929,377.56 2,511,023,778.70
74

负债

应付赎回款 - - - 14,865,465.55 14,865,465.55

应付管理人报酬 - - - 1,117,233.42 1,117,233.42

应付托管费 - - - 372,411.17 372,411.17

应付清算款 - - -202,023,740.92 202,023,740.92

应付销售服务费 - - - 260,540.80 260,540.80

应交税费 - - - 447.48 447.48

其他负债 - - - 251,468.76 251,468.76

负债总计 - - -218,891,308.10 218,891,308.10

1,121,780,210.

利率敏感度缺口 930,314,190.40 -240,038,069.46 2,292,132,470.60
74

注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析

假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变

对资产负债表日基金资产净值的

相关风险变量的变 影响金额（单位：人民币元）

动 上年度末 （2024 年 12 月
本期末 （2025 年 6 月 30 日）

31 日 ）

分析 1. 市 场 利 率 下 降

4,686,837.13 5,160,646.18
25 个基点

2. 市 场 利 率 上 升

-4,656,384.75 -5,126,044.91
25 个基点

6.4.13.4.2 外汇风险

外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金持有的金融工具均以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险

其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的证券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。

本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金股票投资占基金资产的比例为 0%–
95%，持有全部权证的市值不超过基金资产净值的 3%，每个交易日日终在扣除国债期货和股指期货合约需缴纳的交易保证金后，本基金保持不低于基金资产净值 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括 VaR（在险价值）等量化指标评估本基金潜在的价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口

金额单位：人民币元

本期末 上年度末

项目 2025 年 6 月 30 日 2024年12月31日

公允价值 占基金资产净值 公允价值 占基金资产净值
比例（%） 比例（%）

交易性金融资 211,446,667.71 11.56 264,756,619.59 11.55
产－股票投资

交易性金融资 - - - -
产－基金投资
交易性金融资

产－贵金属投 - - - -
资

衍生金融资产 - - - -
－权证投资

其他 - - - -

合计 211,446,667.71 11.56 264,756,619.59 11.55

6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析

假设 除沪深 300 指数以外的其他市场变量保持不变

分析 相关风险变量的变 对资产负债表日基金资产净值的

影响金额（单位：人民币元）


动 上年度末 （2024 年 12 月
本期末 （2025 年 6 月 30 日）

31 日 ）

1.沪深 300 指数上

10,208,542.07 12,784,153.68
升 5%

2.沪深 300 指数下

-10,208,542.07 -12,784,153.68
降 5%

6.4.14 公允价值
6.4.14.1 金融工具公允价值计量的方法

公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
6.4.14.2 持续的以公允价值计量的金融工具
6.4.14.2.1 各层次金融工具的公允价值

单位：人民币元

公允价值计量结果所属的层次 本期末 上年度末

2025 年 6 月 30 日 2024 年 12 月 31 日

第一层次 217,841,932.60 488,480,743.26

第二层次 1,558,814,632.64 1,465,266,597.35

第三层次 185,310.06 216,090.85

合计 1,776,841,875.30 1,953,963,431.46

6.4.14.2.2 公允价值所属层次间的重大变动

本基金调整公允价值计量层次转换时点的相关会计政策在前后各会计期间保持一致。

对于公开市场交易的证券等投资，若出现交易不活跃、非公开发行等情况，本基金不会于交易不活跃期间及限售期间将相关投资的公允价值列入第一层次，并根据估值调整中采用的对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次，确定相关投资的公允价值应属第二层次或第三层次。

6.4.14.3 非持续的以公允价值计量的金融工具的说明

本基金于本期末及上年度末均未持有非持续的以公允价值计量的金融工具。
6.4.14.4 不以公允价值计量的金融工具的相关说明

本基金持有的不以公允价值计量的金融工具为以摊余成本计量的金融资产和金融负债，这
些金融工具因其剩余期限较短，所以其账面价值与公允价值相若。
6.4.15 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他事项。

§7 投资组合报告

7.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 211,446,667.71 11.23

其中：股票 211,446,667.71 11.23

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 1,565,395,207.59 83.13

其中：债券 1,565,395,207.59 83.13

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 50,015,410.94 2.66

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产

7 银行存款和结算备付金合计 53,027,088.52 2.82

8 其他各项资产 3,106,528.86 0.16

9 合计 1,882,990,903.62 100.00

7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

金额单位：人民币元

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 13,127,030.00 0.72

C 制造业 144,005,240.14 7.87

D 电力、热力、燃气及水生产和供

应业 4,381,814.00 0.24

E 建筑业 - -


F 批发和零售业 4,453,620.00 0.24

G 交通运输、仓储和邮政业 8,907,587.00 0.49

H 住宿和餐饮业 914,820.00 0.05

I 信息传输、软件和信息技术服务

业 2,725,197.00 0.15

J 金融业 17,315,713.24 0.95

K 房地产业 8,045,558.98 0.44

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 3,424,892.60 0.19

N 水利、环境和公共设施管理业 583,587.75 0.03

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 3,561,607.00 0.19

S 综合 - -

合计 211,446,667.71 11.56

7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通股票。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 600585 海螺水泥 405,158 8,698,742.26 0.48

2 601318 中国平安 138,211 7,667,946.28 0.42

3 600519 贵州茅台 4,410 6,215,983.20 0.34

4 300750 宁德时代 24,300 6,128,946.00 0.34

5 600036 招商银行 112,400 5,164,780.00 0.28

6 000333 美的集团 69,975 5,052,195.00 0.28

7 002466 天齐锂业 136,900 4,386,276.00 0.24

8 601225 陕西煤业 190,600 3,667,144.00 0.20

9 300014 亿纬锂能 79,000 3,618,990.00 0.20

10 600309 万华化学 66,300 3,597,438.00 0.20

11 600048 保利发展 443,600 3,593,160.00 0.20

12 601088 中国神华 88,500 3,587,790.00 0.20

13 001979 招商蛇口 407,074 3,570,038.98 0.20

14 001289 龙源电力 219,500 3,551,510.00 0.19

15 000895 双汇发展 145,200 3,544,332.00 0.19

16 601006 大秦铁路 533,400 3,520,440.00 0.19

17 000858 五 粮 液 29,200 3,471,880.00 0.19

18 002142 宁波银行 125,186 3,425,088.96 0.19

19 600938 中国海油 130,600 3,409,966.00 0.19


20 600887 伊利股份 120,408 3,356,975.04 0.18

21 000568 泸州老窖 29,200 3,311,280.00 0.18

22 002415 海康威视 96,700 2,681,491.00 0.15

23 600233 圆通速递 137,200 1,768,508.00 0.10

24 002444 巨星科技 69,100 1,762,741.00 0.10

25 002078 太阳纸业 130,548 1,757,176.08 0.10

26 600426 华鲁恒升 80,800 1,750,936.00 0.10

27 000651 格力电器 38,898 1,747,298.16 0.10

28 002032 苏 泊 尔 33,100 1,734,109.00 0.09

29 002555 三七互娱 95,400 1,649,466.00 0.09

30 603658 安图生物 43,300 1,623,750.00 0.09

31 000538 云南白药 29,000 1,617,910.00 0.09

32 002831 裕同科技 68,700 1,608,954.00 0.09

33 300012 华测检测 137,500 1,607,375.00 0.09

34 603816 顾家家居 62,500 1,595,000.00 0.09

35 603345 安井食品 19,600 1,576,232.00 0.09

36 600511 国药股份 53,900 1,571,724.00 0.09

37 600062 华润双鹤 82,700 1,543,182.00 0.08

38 300470 中密控股 41,500 1,525,955.00 0.08

39 002372 伟星新材 144,300 1,494,948.00 0.08

40 000513 丽珠集团 41,200 1,484,848.00 0.08

41 300896 爱美客 8,160 1,426,449.60 0.08

42 002507 涪陵榨菜 110,800 1,417,132.00 0.08

43 002311 海大集团 23,800 1,394,442.00 0.08

44 600612 老凤祥 28,000 1,393,000.00 0.08

45 300144 宋城演艺 162,800 1,391,940.00 0.08

46 600486 扬农化工 23,500 1,363,000.00 0.07

47 603899 晨光股份 46,200 1,339,338.00 0.07

48 300957 贝泰妮 29,900 1,322,178.00 0.07

49 603605 珀莱雅 15,400 1,274,966.00 0.07

50 688016 心脉医疗 14,373 1,270,860.66 0.07

51 601811 新华文轩 86,800 1,264,676.00 0.07

52 600529 山东药玻 55,800 1,235,412.00 0.07

53 000739 普洛药业 88,100 1,233,400.00 0.07

54 002705 新宝股份 82,800 1,217,160.00 0.07

55 603730 岱美股份 211,380 1,202,752.20 0.07

56 600750 江中药业 54,700 1,194,101.00 0.07

57 600985 淮北矿业 99,300 1,126,062.00 0.06

58 605377 华旺科技 125,660 1,107,064.60 0.06

59 002233 塔牌集团 148,200 1,096,680.00 0.06

60 002833 弘亚数控 66,800 1,092,848.00 0.06

61 300693 盛弘股份 36,200 1,084,552.00 0.06

62 300770 新媒股份 26,900 1,075,731.00 0.06


63 002832 比音勒芬 67,000 1,075,350.00 0.06

64 002960 青鸟消防 109,680 1,071,573.60 0.06

65 002697 红旗连锁 199,100 1,065,185.00 0.06

66 603043 广州酒家 68,300 1,064,114.00 0.06

67 601658 邮储银行 193,400 1,057,898.00 0.06

68 603279 景津装备 68,400 1,021,212.00 0.06

69 002557 洽洽食品 47,100 1,018,302.00 0.06

70 002690 美亚光电 59,500 1,003,765.00 0.05

71 002327 富安娜 135,100 1,002,442.00 0.05

72 002643 万润股份 84,700 974,897.00 0.05

73 002020 京新药业 71,300 930,465.00 0.05

74 603722 阿科力 20,000 928,800.00 0.05

75 002867 周大生 70,400 927,872.00 0.05

76 300873 海晨股份 45,900 926,721.00 0.05

77 603867 新化股份 36,200 925,996.00 0.05

78 603187 海容冷链 78,600 924,336.00 0.05

79 688628 优利德 27,532 923,698.60 0.05

80 003028 振邦智能 29,680 920,376.80 0.05

81 002615 哈尔斯 109,400 920,054.00 0.05

82 000655 金岭矿业 130,200 919,212.00 0.05

83 603209 兴通股份 59,200 918,784.00 0.05

84 300286 安科瑞 40,700 918,599.00 0.05

85 002540 亚太科技 157,100 915,893.00 0.05

86 600479 千金药业 88,000 915,200.00 0.05

87 605108 同庆楼 47,400 914,820.00 0.05

88 300916 朗特智能 31,400 912,798.00 0.05

89 603757 大元泵业 40,000 911,200.00 0.05

90 603230 内蒙新华 70,100 904,991.00 0.05

91 300384 三联虹普 51,400 904,126.00 0.05

92 603989 艾华集团 58,600 902,440.00 0.05

93 688697 纽威数控 67,583 901,557.22 0.05

94 605005 合兴股份 49,300 900,711.00 0.05

95 300360 炬华科技 57,100 899,325.00 0.05

96 300416 苏试试验 62,728 898,892.24 0.05

97 603587 地素时尚 72,300 897,966.00 0.05

98 002937 兴瑞科技 54,000 897,480.00 0.05

99 002810 山东赫达 75,100 897,445.00 0.05

100 300481 濮阳惠成 62,600 895,806.00 0.05

101 003000 劲仔食品 67,700 895,671.00 0.05

102 688389 普门科技 69,304 895,407.68 0.05

103 603439 贵州三力 76,500 891,990.00 0.05

104 002884 凌霄泵业 55,900 891,046.00 0.05

105 002986 宇新股份 77,900 890,397.00 0.05


106 600814 杭州解百 114,100 888,839.00 0.05

107 600897 厦门空港 60,800 887,072.00 0.05

108 600033 福建高速 250,300 886,062.00 0.05

109 002968 新大正 85,500 882,360.00 0.05

110 603239 浙江仙通 57,800 873,358.00 0.05

111 603408 建霖家居 79,439 871,445.83 0.05

112 603886 元祖股份 65,800 860,006.00 0.05

113 603053 成都燃气 86,400 830,304.00 0.05

114 002088 鲁阳节能 75,500 810,870.00 0.04

115 601089 福元医药 47,700 795,636.00 0.04

116 603158 腾龙股份 92,000 732,320.00 0.04

117 300833 浩洋股份 21,900 732,117.00 0.04

118 603878 武进不锈 134,200 727,364.00 0.04

119 300951 博硕科技 21,040 721,672.00 0.04

120 002158 汉钟精机 41,000 712,580.00 0.04

121 603136 天目湖 43,325 583,587.75 0.03

122 002706 良信股份 64,200 572,022.00 0.03

123 300453 三鑫医疗 69,700 561,085.00 0.03

124 605123 派克新材 7,100 553,090.00 0.03

125 300910 瑞丰新材 9,100 525,525.00 0.03

126 688663 新风光 19,305 520,269.75 0.03

127 002293 罗莱生活 59,200 517,408.00 0.03

128 600933 爱柯迪 26,176 419,077.76 0.02

129 002978 安宁股份 13,200 416,856.00 0.02

130 002475 立讯精密 11,200 388,528.00 0.02

131 603100 川仪股份 17,600 363,088.00 0.02

132 600389 江山股份 18,085 336,381.00 0.02

133 605369 拱东医疗 14,000 265,860.00 0.01

134 301061 匠心家居 2,460 190,748.40 0.01

135 000848 承德露露 17,900 163,427.00 0.01

136 300685 艾德生物 6,100 131,333.00 0.01

137 301458 钧崴电子 701 23,911.11 0.00

138 301275 汉朔科技 397 22,307.43 0.00

139 301678 新恒汇 382 17,014.28 0.00

140 301602 超研股份 658 16,318.40 0.00

141 301535 浙江华远 734 13,938.66 0.00

142 301662 宏工科技 143 11,797.50 0.00

143 301601 惠通科技 342 11,576.70 0.00

144 001356 富岭股份 709 10,237.96 0.00

145 301590 优优绿能 73 10,182.04 0.00

146 603014 威高血净 205 6,699.40 0.00

147 301636 泽润新能 128 6,074.88 0.00

148 301595 太力科技 196 5,703.60 0.00


149 301560 众捷汽车 190 5,215.50 0.00

150 603210 泰鸿万立 286 4,464.46 0.00

151 603271 永杰新材 126 4,420.08 0.00

152 603124 江南新材 88 4,075.28 0.00

153 001395 亚联机械 80 3,780.00 0.00

154 603257 中国瑞林 78 2,922.66 0.00

155 603400 华之杰 57 2,497.17 0.00

156 603120 肯特催化 65 2,172.95 0.00

7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细

金额单位：人民币元

序号 股票代 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例(%)
码

1 300014 亿纬锂能 2,077,264.00 0.09

2 002697 红旗连锁 1,757,521.00 0.08

3 600938 中国海油 1,726,925.00 0.08

4 601318 中国平安 1,511,028.00 0.07

5 002960 青鸟消防 1,488,891.00 0.06

6 601658 邮储银行 1,450,187.00 0.06

7 603587 地素时尚 1,400,272.00 0.06

8 600814 杭州解百 1,351,694.00 0.06

9 002466 天齐锂业 1,347,648.00 0.06

10 600519 贵州茅台 1,293,719.00 0.06

11 600985 淮北矿业 1,227,455.00 0.05

12 000333 美的集团 1,212,804.00 0.05

13 601225 陕西煤业 1,210,661.00 0.05

14 003028 振邦智能 1,185,611.00 0.05

15 605005 合兴股份 1,163,878.00 0.05

16 002643 万润股份 1,143,569.00 0.05

17 300693 盛弘股份 1,079,681.00 0.05

18 300770 新媒股份 1,073,463.00 0.05

19 603043 广州酒家 1,067,517.00 0.05

20 605108 同庆楼 1,044,633.00 0.05

注：本项的“累计买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细

金额单位：人民币元

序号 股票代 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例(%)
码

1 600036 招商银行 6,475,312.00 0.28


2 601658 邮储银行 4,739,612.00 0.21

3 601318 中国平安 3,716,783.50 0.16

4 000333 美的集团 2,786,730.00 0.12

5 002466 天齐锂业 2,534,607.00 0.11

6 600519 贵州茅台 2,320,527.00 0.10

7 002142 宁波银行 2,226,207.00 0.10

8 600585 海螺水泥 2,190,888.00 0.10

9 605005 合兴股份 1,866,948.00 0.08

10 000568 泸州老窖 1,866,743.00 0.08

11 605099 共创草坪 1,846,225.00 0.08

12 300406 九强生物 1,767,965.00 0.08

13 600933 爱柯迪 1,695,540.00 0.07

14 300416 苏试试验 1,692,931.00 0.07

15 300014 亿纬锂能 1,637,274.00 0.07

16 002965 祥鑫科技 1,620,231.00 0.07

17 600048 保利发展 1,606,369.00 0.07

18 300910 瑞丰新材 1,504,853.00 0.07

19 002960 青鸟消防 1,502,439.08 0.07

20 300873 海晨股份 1,476,257.60 0.06

注：本项的"累计卖出金额"按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位: 人民币元

买入股票成本（成交）总额 73,467,971.58

卖出股票收入（成交）总额 128,235,406.16

注："买入股票成本（成交）总额"、"卖出股票收入（成交）总额"均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（%）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 1,262,993,229.90 69.05

其中：政策性金融债 347,529,242.47 19.00

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） 6,580,574.95 0.36

8 同业存单 295,821,402.74 16.17

9 其他 - -


10 合计 1,565,395,207.59 85.59

7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值比例（%）

1 11250316 25 农业银行 2,000,000 197,085,913.42 10.78
6 CD166

2 2420017 24 杭州银行小 1,000,000 101,169,945.21 5.53
微债

3 11251205 25 北京银行 1,000,000 98,735,489.32 5.40
0 CD050

4 148179 23 国证 02 900,000 91,742,656.44 5.02

5 21238000 23 光大银行债 800,000 80,974,763.84 4.43
5 01

7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
7.10 本基金投资股指期货的投资政策

本基金在进行股指期货投资时，以风险对冲、套期保值为主要目的，将选择流动性好、交易活跃的期货合约，结合股指期货的估值定价模型，与需要作风险对冲的现货资产进行严格匹配，通过多头或空头套期保值等策略进行股指期货投资，实现基金资产增值保值。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策

国债期货作为利率衍生品的一种，有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水平。基金管理人将按照相关法律法规的规定，结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析。构建量化分析体系，对国债期货和现货的基差、国债期货的流动性、波动水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控，在最大限度保证基金资产安全的基础上，力求实现资产的长期稳定增值。
7.11.2 本期国债期货投资评价

本基金本报告期未持有国债期货合约。

7.12 投资组合报告附注
7.12.1 基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

报告期内本基金投资的前十名证券除 25 农业银行 CD166（代码：112503166 CY）、24 杭州银
行小微债（代码：2420017 CY）、23 国证 02（代码：148179 SZ）、23 光大银行债 01（代码：212380005
CY）、21 国信 04（代码：149536 SZ）、23 国君 G2（代码：138807 SH）、23 申证 03（代码：148429
SZ）、23 东证 02（代码：138918 SH）、23 兴业 02（代码：115188 SH）外其他证券的发行主体未
有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

1. 中国农业银行股份有限公司

2025 年 1 月 27 日，中国农业银行股份有限公司因违反反洗钱法、违规经营、违规占压财政
存款或资金被中国人民银行警告、罚款、没收违法所得。

2. 杭州银行股份有限公司

2024 年 8 月 15 日，杭州银行股份有限公司因信息披露虚假或严重误导性陈述被国家金融监
督管理总局浙江监管局罚款。

2024 年 11 月 25 日，杭州银行股份有限公司因涉嫌违反法律法规被国家外汇管理局浙江省分
局警告、罚款、没收违法所得。

3. 国信证券股份有限公司

2024 年 7 月 5 日，国信证券股份有限公司因未依法履行职责被中国证券监督管理委员会深圳
监管局责令改正、限制从事相关经营活动。

2024 年 8 月 26 日，国信证券股份有限公司因未依法履行职责被北京证券交易所监管执行部
出具警示函。

2024 年 10 月-12 月，国信证券股份有限公司因未依法履行职责、内部制度不完善被中国证券
监督管理委员会深圳监管局责令改正。

2025 年 4 月 30 日，国信证券股份有限公司因违规经营被北京市西城区消防救援支队罚款。
4. 中国光大银行股份有限公司

2025 年 1 月 27 日，中国光大银行股份有限公司因违反反洗钱法、违规经营、违规占压财政
存款或资金被中国人民银行警告、罚款、没收违法所得。

5. 国泰海通证券股份有限公司

2024 年 10 月 11 日，国泰海通证券股份有限公司因未依法履行职责被全国中小企业股份转让
系统有限责任公司要求提交书面承诺。


2025 年 5 月 23 日，国泰海通证券股份有限公司因未依法履行职责被深圳证券交易所通报批
评。

6.申万宏源证券有限公司

2024 年 11 月 1 日，申万宏源证券有限公司因违反反洗钱法被中国人民银行上海市分行罚款。
2024 年 12 月 24 日，申万宏源证券有限公司因未依法履行职责被中国证券监督管理委员会新
疆监管局出具警示函。

2024 年 12 月 26 日，申万宏源证券有限公司因内部制度不完善被中国证券监督管理委员会上
海监管局出具警示函。

7.东方证券股份有限公司

2024 年 7 月 11 日，东方证券股份有限公司因未依法履行职责被中国证券监督管理委员会上
海监管局出具警示函。

2025 年 4 月 17 日，东方证券股份有限公司因未依法履行职责被深圳证券交易所书面警示。
8.兴业证券股份有限公司

2024 年 8 月 2 日，兴业证券股份有限公司因内部制度不完善被中国证券监督管理委员会福建
监管局出具警示函。

2024 年 10 月 8 日，兴业证券股份有限公司因内部制度不完善被中国证券监督管理委员会出
具警示函。

以上证券的投资已执行内部严格的投资决策流程，符合法律法规和公司制度的规定。
7.12.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度和流程上要求股票必须先入库再买入。
7.12.3 期末其他各项资产构成

单位：人民币元

序号 名称 金额

1 存出保证金 81,884.71

2 应收清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 3,024,644.15

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 3,106,528.86

7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

金额单位:人民币元

序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值比例（%）

1 123072 乐歌转债 3,539,782.55 0.19

2 123065 宝莱转债 2,934,019.94 0.16

3 127016 鲁泰转债 105,615.14 0.01

7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。

§8 基金份额持有人信息

8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

持有人结构

机构投资者 个人投资者

持有人 户均持有的基

份额级别 户数 占总份 占总
（户） 金份额 份额
持有份额 额比例 持有份额 比例
（%） （%）

安信新趋 16,224 23,308.21 78,598,039.18 20.78 299,554,341.98 79.2
势混合 A 2

安信新趋 77,662 14,007.61 239,794,394.15 22.04 848,064,815.87 77.9
势混合 C 6

合计 93,055 15,754.25 318,392,433.33 21.72 1,147,619,157.8 78.2
5 8

注：机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例（%）

基金管 安信新趋势混合 A 140,415.23 0.04
理人所
有从业

人员持 安信新趋势混合 C 140,502.63 0.01
有本基
金


合计 280,917.86 0.02

注：管理人的从业人员持有基金占基金总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况

项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）

本公司高级管理人员、 安信新趋势混合 A 0
基金投资和研究部门

负责人持有本开放式 安信新趋势混合 C 0
基金

合计 0

本基金基金经理持有 安信新趋势混合 A 0

本开放式基金 安信新趋势混合 C 0

合计 0

§9 开放式基金份额变动

单位：份

项目 安信新趋势混合 A 安信新趋势混合 C

基金合同生效日

（2016年12月9日） 8,930.97 200,399,193.77
基金份额总额

本报告期期初基金 516,636,453.57 1,329,647,967.51
份额总额

本报告期基金总申 52,545,633.00 717,464,069.65
购份额

减：本报告期基金总 191,029,705.41 959,252,827.14
赎回份额

本报告期基金拆分 - -
变动份额

本报告期期末基金 378,152,381.16 1,087,859,210.02
份额总额

§10 重大事件揭示

10.1 基金份额持有人大会决议

本报告期内本基金未举行基金份额持有人大会。

10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

一、基金管理人的重大人事变动

本报告期内，经安信基金管理有限责任公司第五届董事会第八次会议审议通过，自 2025
年 3 月 31 日起公司督察长由孙晓奇先生变更为王卫峰先生。

二、基金托管人的基金托管部门的重大人事变动

本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期内本基金无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变

本报告期内本基金投资策略未发生改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

本基金聘请的会计师事务所为安永华明会计师事务所（特殊普通合伙），该事务所自本基金合同生效以来为本基金提供审计服务至今。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
10.6.1 管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期内基金管理人及其高级管理人员未受到相关监管部门稽查或处罚。
10.6.2 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期内，托管人及其高级管理人员在开展基金托管业务过程中未受到相关监管部门稽查或处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

股票交易 应支付该券商的佣金

券商名称 交易单元 占当期股票成 占当期佣金 备注
数量 成交金额 交总额的比例 佣金 总量的比例

(%) (%)

财通证券 2 77,689,157.3 38.66 35,426.23 38.66 -
7

广发证券 2 58,968,289.3 29.35 26,889.47 29.35 -
2

中泰证券 2 30,269,406.9 15.06 13,803.18 15.06 -


1

国投证券 2 15,098,850.6 7.51 6,885.11 7.51 -
3

中信建投 2 11,559,059.6 5.75 5,271.00 5.75 -
0

东方证券 2 7,353,766.23 3.66 3,353.35 3.66 -

东北证券 2 - - - - -

国泰海通 2 - - - - -

华创证券 2 - - - - -

山西证券 2 - - - - -

上海证券 2 - - - - -

首创证券 2 - - - - -

天风证券 2 - - - - -

西部证券 2 - - - - -

注：根据中国证监会《公开募集证券投资基金证券交易费用管理规定》，本基金管理人制定了相应的内部管理规定，明确了证券公司提供证券交易及研究服务的准入标准和程序。准入标准主要包括财务状况、经营行为规范、合规风控能力、交易能力及研究服务能力。对于拟新增合作的证券公司，管理人开展尽职调查，并根据调查结果发起内部评估流程，评估通过后签订合作协议。
本报告期本基金新增券商交易单元：华创证券、中泰证券、天风证券。本报告期内，国泰君安吸收合并海通证券，券商名称统一更名为“国泰海通”。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

债券交易 债券回购交易 权证交易

券商名 占当期债 占当期债券 占当期权
称 成交金额 券 成交金额 回购成交总 成交金额 证

成交总额 额的比例(%) 成交总额
的比例(%) 的比例(%)

财通证 48,754,221. 19.49 4,460,700,00 24.91 - -
券 17 0.00

广发证 83,452,427. 33.36 6,813,300,00 38.05 - -
券 58 0.00

中泰证 - - 230,300,000. 1.29 - -
券 00

国投证 96,835,424. 38.71 3,561,500,00 19.89 - -
券 12 0.00

中信建 3,681,260.6 1.47 1,125,400,00 6.29 - -
投 0 0.00

东方证 17,440,175. 6.97 1,713,400,00 9.57 - -
券 42 0.00

东北证 - - - - - -


券

国泰海 - - - - - -
通

华创证 - - - - - -
券

山西证 - - - - - -
券

上海证 - - - - - -
券

首创证 - - - - - -
券

天风证 - - - - - -
券

西部证 - - - - - -
券
10.8 其他重大事件

序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期

安信基金管理有限责任公司关于旗下 证券日报、证券时报、

1 95 只基金 2024 年第 4 季度报告提示 中国证券报、上海证券 2025 年 1 月 20 日
性公告 报

安信基金管理有限责任公司关于旗下 上海证券报、中国证券

2 95 只基金 2024 年年度报告提示性公 报、证券时报、证券日 2025 年 3 月 28 日
告 报

安信基金管理有限责任公司基金行业 上海证券报、中国证券

3 高级管理人员变更公告 报、证券时报、证券日 2025 年 4 月 2 日
报

安信基金管理有限责任公司关于旗下 上海证券报、中国证券

4 92 只基金 2025 年第 1 季度报告提示 报、证券时报、证券日 2025 年 4 月 21 日
性公告 报

安信基金管理有限责任公司关于增加 上海证券报、中国证券

5 基金直销账户信息的公告 报、证券时报、证券日 2025 年 4 月 29 日
报

安信基金管理有限责任公司关于终止 上海证券报、中国证券

6 民商基金销售（上海）有限公司办理 报、证券时报、证券日 2025 年 5 月 28 日
旗下基金销售业务的公告 报

安信基金管理有限责任公司关于电子 上海证券报、中国证券

7 直销交易平台暂停服务的公告 报、证券时报、证券日 2025 年 6 月 19 日
报


§11 影响投资者决策的其他重要信息

11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

无。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§12 备查文件目录

12.1 备查文件目录

1、中国证监会准予安信新趋势灵活配置混合型证券投资基金募集的文件；

2、《安信新趋势灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；

3、《安信新趋势灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；

4、《安信新趋势灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》；

5、中国证监会要求的其他文件。
12.2 存放地点

本基金管理人和基金托管人的住所。
12.3 查阅方式

上述文件可在安信基金管理有限责任公司互联网站上查阅，或者在营业时间内到安信基金管理有限责任公司查阅。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人安信基金管理有限责任公司。

客户服务电话：4008-088-088

网址：http://www.essencefund.com

安信基金管理有限责任公司
2025 年 8 月 28 日