易方达供给改革灵活配置混合型证券投资基金
2026 年中期报告
2026 年 6 月 30 日
基金管理人：易方达基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
送出日期：二〇二六年八月三十一日
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同约定，于 2026 年 8 月 27 日复核了本报告中
的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2026 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。
1.2 目录
§1 重要提示及目录 ......2
1.1 重要提示......2
1.2 目录......3
§2 基金简介 ......5
2.1 基金基本情况......5
2.2 基金产品说明......5
2.3 基金管理人和基金托管人......5
2.4 信息披露方式......6
2.5 其他相关资料......6
§3 主要财务指标和基金净值表现......6
3.1 主要会计数据和财务指标......6
3.2 基金净值表现......7
§4 管理人报告 ......8
4.1 基金管理人及基金经理情况......8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明......9
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明......9
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明......9
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望......10
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明......10
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明......11
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ......11
§5 托管人报告 ...... 11
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明......11
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明......11
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ......11
§6 半年度财务会计报告（未经审计）...... 11
6.1 资产负债表......11
6.2 利润表......13
6.3 净资产变动表......14
6.4 报表附注......15
§7 投资组合报告 ......37
7.1 期末基金资产组合情况......37
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合......38
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ......38
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动......40
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合......43
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ......44
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ......44
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ......44
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ......44
7.10 本基金投资股指期货的投资政策......44
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明......44
7.12 投资组合报告附注......44
§8 基金份额持有人信息 ......45
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构......45
8.2 盈利投资者数量占比......45
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况......46
8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ......46
§9 开放式基金份额变动 ......46
§10 重大事件揭示 ......46
10.1 基金份额持有人大会决议......46
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......46
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼......47
10.4 基金投资策略的改变......47
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况......47
10.6 管理人、托管人及相关从业人员受调查或处罚等情况......47
10.7 基金租用或者通过证券公司交易单元进行证券投资的相关情况......47
10.8 其他重大事件......50
§11 影响投资者决策的其他重要信息 ......51
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况......51
§12 备查文件目录 ......51
12.1 备查文件目录......51
12.2 存放地点......51
12.3 查阅方式......51
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 易方达供给改革灵活配置混合型证券投资基金
基金简称 易方达供给改革混合
基金主代码 002910
交易代码 002910
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017 年 1 月 25 日
基金管理人 易方达基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,604,241,899.38 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金在控制风险的前提下，追求超越业绩比较基准的投资回报。
资产配置方面，本基金基于定量与定性相结合的宏观及市场分析，确定
组合中股票、债券等资产类别的配置比例。股票投资方面，本基金通过
投资策略 对供给改革主题相关或受益的行业的综合分析，进行股票资产在各行业
间的配置，同时在公司基本面评价、估值水平分析的基础上进行股票选
择。本基金可选择投资价值高的存托凭证进行投资。债券投资方面，本
基金将通过类属配置与券种选择两个层次进行投资管理。
业绩比较基准 中证 800 指数收益率×85%+中债-新综合财富（总值）指数收益率×15%
风险收益特征 本基金为混合型基金，理论上其预期风险与预期收益水平低于股票型基
金，高于债券型基金和货币市场基金。
注：自 2026 年 6 月 1 日起，本基金业绩比较基准由“沪深 300 指数收益率×65%+中债新综合财
富指数收益率×35%”调整为“中证800指数收益率×85%+中债-新综合财富（总值）指数收益率×15%”。2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 易方达基金管理有限公司 中国银行股份有限公司
信 息 披 露 姓名 王玉 许俊
联系电话 020-85102688 010-66596688
负责人 电子邮箱
service@efunds.com.cn fxjd_hq@bank-of-china.com
客户服务电话 400 881 8088 95566
传真 020-38798812 010-66594942
注册地址 广东省珠海市横琴新区荣粤道 北京市西城区复兴门内大街1号
188号6层
办公地址 广东省广州市天河区珠江西路 北京市西城区复兴门内大街1号
21号52层；广东省广州市天河区
珠江东路30号42层；广东省珠海
市横琴新区荣粤道188号6层
邮政编码 510627；510623；519031 100818
法定代表人 吴欣荣 葛海蛟
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 上海证券报
登载基金中期报告的管理人互联网网址 www.efunds.com.cn
基金中期报告置备地点 基金管理人的办公地址
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
广东省广州市天河区珠江西路21号 52
注册登记机构 易方达基金管理有限公司 层；广东省广州市天河区珠江东路 30
号 42 层；广东省珠海市横琴新区荣粤
道 188 号 6 层
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日）
本期已实现收益 3,195,657,736.81
本期利润 7,269,316,681.27
加权平均基金份额本期利润 5.2846
本期加权平均净值利润率 106.69%
本期基金份额净值增长率 138.11%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2026 年 6 月 30 日)
期末可供分配利润 5,255,044,075.26
期末可供分配基金份额利润 3.2757
期末基金资产净值 14,075,809,880.99
期末基金份额净值 8.7741
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2026 年 6 月 30 日)
基金份额累计净值增长率 777.41%
注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.期末可供分配利润，为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基
阶段 长率① 长率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④
② 准差④
过去三个月 122.56% 2.95% 10.01% 0.98% 112.55% 1.97%
过去六个月 138.11% 2.72% 7.58% 0.83% 130.53% 1.89%
过去一年 241.71% 2.24% 19.54% 0.71% 222.17% 1.53%
过去三年 220.56% 1.92% 26.92% 0.73% 193.64% 1.19%
过去五年 307.06% 1.83% 7.93% 0.73% 299.13% 1.10%
过去七年 972.89% 1.73% 37.06% 0.76% 935.83% 0.97%
过去十年 - - - - - -
自基金合同生 777.41% 1.66% 55.86% 0.76% 721.55% 0.90%
效起至今
注：自 2026 年 6 月 1 日起，本基金业绩比较基准由“沪深 300 指数收益率×65%+中债新综合财
富指数收益率×35%”调整为“中证800指数收益率×85%+中债-新综合财富（总值）指数收益率×15%”。基于本基金的投资目标、投资范围和投资策略，本基金的股票资产采用全市场选股策略，主要投资于供给改革主题相关公司，从而在控制风险的前提下，追求超越业绩比较基准的投资回报。经审慎评估，综合考虑基准指数与产品定位和投资风格的匹配度，同时兼顾考虑基准指数的表征性、认可度，以及指数市值覆盖、行业与个股分布等，将股票部分所对应的基准指数从沪深 300 指数调整为中证 800 指数。此外，基于本基金近年来股票资产的平均仓位，并结合基金合同约定的投资比例限制和产品定位，将业绩比较基准中的股票资产所对应的基准要素权重从 65%提高至 85%，并将债券资产所对应的基准要素权重从 35%调低至 15%，从而使得新业绩比较基准中各大资产类别所对应的基准要素权重与基金过往实际投资运作相匹配。原业绩比较基准中，沪深 300 指数（指数代码 000300）由沪深市场中规模大、流动性好的最具代表性的 300 只证券组成，以反映沪深市场上市公司证券的整体表现；调整后的新业绩比较基准中，中证 800 指数（指数代码 000906）由沪深市场市值较大、流动性较好的 800 只股票构成，反映沪深市场大中盘上市公司证券的整体表现。调整后的中证 800指数与基金实际持股风格更为匹配，从而能够更好反映本基金的产品定位和投资风格。基金业绩比较基准收益率在调整前后期间分别根据相应的指标计算。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
易方达供给改革灵活配置混合型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2017 年 1 月 25 日至 2026 年 6 月 30 日）
注：自 2026 年 6 月 1 日起，本基金业绩比较基准由“沪深 300 指数收益率×65%+中债新综合财
富指数收益率×35%”调整为“中证800指数收益率×85%+中债-新综合财富（总值）指数收益率×15%”。 基金业绩比较基准收益率在调整前后期间分别根据相应的指标计算。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
经中国证监会证监基金字[2001]4 号文批准，本基金管理人成立于 2001 年 4 月 17 日，注册资本
13,244.2 万元人民币。本基金管理人拥有包括公募、社保、基本养老保险、年金、特定客户资产管 理、QDII 等在内的多类业务资格，在主动权益、指数投资、债券、多资产、另类资产等投资领域全 面布局，为境内外客户提供资产管理解决方案。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的
姓 基金经理（助 证券
名 职务 理）期限 从业 说明
任职 离任 年限
日期 日期
杨 博士研究生，具有基金从业资格。曾
宗 本基金的基金经理，易方达产业机 2019- - 12 年 任易方达基金管理有限公司基金经
昌 遇混合的基金经理 04-23 理助理、行业研究员，易方达新丝路
混合、易方达资源行业混合的基金经
理。
注：1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理/基金经理助理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会相关规定。
3.为加强基金流动性管理，本基金安排了相关人员协助基金经理进行现金头寸与流动性管理。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规的规定及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的约定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 64 次，均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2026 年上半年股票市场不同行业表现分化严重，人工智能产业相关的子行业涨势强劲，而与人工智能无直接关联的行业股价整体表现较弱。
2026 年上半年，我们整体围绕人工智能产业这条主线进行了配置。基于估值和半导体产业景气度上行的产业趋势，我们重点保持了半导体设备产业链相关标的配置，该产业链在组合中一直保持较高的持仓比例。同时在一季度海外模型公司商业化收入开始加速时，我们大幅提升了光模块核心
标的配置，并大幅减持了股价因地缘冲突有明显修复的煤炭等行业持仓，以及因通胀风险上行而承压的美国地产链条标的。但是随着二季度末，持仓股票估值的大幅上行，我们逐步减持了部分股票的持仓，开始将部分公司有中长期投资吸引力的传统行业个股逐步纳入持仓。
我们保持着对市场变化以及科技产业发展的持续关注，将继续动态优化持仓，力争提升组合风险调整后收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末，本基金份额净值为 8.7741 元，本报告期份额净值增长率为 138.11%，同期业绩
比较基准收益率为 7.58%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
虽然这几年，宏观环境波动、产业演进节奏变化不时给资本市场带来较大波动，给组合管理带来明显挑战，但在投资研究过程中，我们持续感受到技术进步、产业升级以及中国企业竞争力增强带来的各种投资机会，中国产业和企业的这些变化是我们获取长期收益的最重要的信心来源之一，也是我们整体对股票市场的长期收益持乐观态度的原因之一。
展望下半年，中国市场覆盖的行业分布广泛，可投资的标的非常丰富，而在这些众多股票中，仍有不少股票的估值有很好的吸引力，同时随着覆盖行业的扩展以及股票池逐渐扩充，我们越来越欣喜地捕捉到更多的投资线索，并期望在合适的时机逐步转化为组合持仓。
在组合管理上，本基金将保持对宏观经济的关注，并聚焦于中观行业景气度以及产业结构的变化，在投资上评估这种变化对个股投资价值的影响，动态调整个股的持仓比例。随着研究范围的拓展，我们也期望不断优化组合的行业配置，力争构建风险调整后收益更优的投资组合。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会相关指引和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。
本基金管理人设有估值委员会，估值委员会负责组织制定和适时修订基金估值程序和技术，指导和监督整个估值流程。估值委员会成员具有多年的证券、基金从业经验，熟悉相关法律法规，具备投资、研究、风险管理、法律合规或基金估值运作等方面的专业胜任能力。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。
本报告期内，参与估值流程各方之间不存在直接的重大利益冲突。
本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司及中证指数有限公司签署服务协议，由中债金融估值中心有限公司按约定提供银行间同业市场的估值数据，由中证指数有限公司按约定提供交易所
交易的债券品种的估值数据和流通受限股票的折扣率数据。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期内未实施利润分配。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在易方达供给改革灵活配置混合型证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”、“ 关联方承销证券”、“关联方证券出借”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等财务数据真实、准确和完整。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：易方达供给改革灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2026 年 6 月 30 日
单位：人民币元
资产 附注号 本期末 上年度末
2026 年 6 月 30 日 2025 年 12 月 31 日
资产：
货币资金 6.4.7.1 2,197,107,433.20 433,147,937.90
结算备付金 26,793,463.20 13,948,416.74
存出保证金 2,487,226.05 1,892,951.36
交易性金融资产 6.4.7.2 11,525,482,471.59 3,133,559,249.11
其中：股票投资 11,515,497,318.40 3,133,082,630.01
基金投资 - -
债券投资 9,985,153.19 476,619.10
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
其他投资 - -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收清算款 156,882,588.57 -
应收股利 - -
应收申购款 360,837,000.95 50,887,459.01
递延所得税资产 - -
其他资产 6.4.7.5 - -
资产总计 14,269,590,183.56 3,633,436,014.12
负债和净资产 附注号 本期末 上年度末
2026 年 6 月 30 日 2025 年 12 月 31 日
负债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付清算款 17,856,106.16 47,547,165.48
应付赎回款 153,592,205.23 28,443,083.90
应付管理人报酬 9,572,264.27 3,503,581.40
应付托管费 1,595,377.33 583,930.26
应付销售服务费 - -
应付投资顾问费 - -
应交税费 5.01 0.69
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 6.4.7.6 11,164,344.57 3,984,066.03
负债合计 193,780,302.57 84,061,827.76
净资产：
实收基金 6.4.7.7 1,604,241,899.38 963,219,139.92
未分配利润 6.4.7.8 12,471,567,981.61 2,586,155,046.44
净资产合计 14,075,809,880.99 3,549,374,186.36
负债和净资产总计 14,269,590,183.56 3,633,436,014.12
注：报告截止日 2026 年 6 月 30 日，基金份额净值 8.7741 元，基金份额总额 1,604,241,899.38
份。
6.2 利润表
会计主体：易方达供给改革灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 附注号 2026 年 1 月 1 日至 2025 年 1 月 1 日至
2026 年 6 月 30 日 2025 年 6 月 30 日
一、营业总收入 7,316,419,955.08 136,558,180.44
1.利息收入 1,061,910.13 832,325.62
其中：存款利息收入 6.4.7.9 1,061,910.13 832,325.62
债券利息收入 - -
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 - -
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） 3,228,351,347.61 -158,981,001.61
其中：股票投资收益 6.4.7.10 3,209,972,645.09 -186,073,409.34
基金投资收益 - -
债券投资收益 6.4.7.11 142,615.23 1,095,274.83
资产支持证券投资收益 6.4.7.12 - -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 6.4.7.13 - -
股利收益 6.4.7.14 18,236,087.29 25,997,132.90
其他投资收益 - -
3.公允价值变动收益（损失以“-”号 6.4.7.15 4,073,658,944.46 292,031,948.38
填列）
4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.16 13,347,752.88 2,674,908.05
减：二、营业总支出 47,103,273.81 30,459,922.32
1．管理人报酬 40,251,035.42 25,986,102.75
2．托管费 6,708,505.87 4,331,017.12
3．销售服务费 - -
4．投资顾问费 - -
5．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
6．信用减值损失 6.4.7.17 - -
7．税金及附加 0.84 2.17
8．其他费用 6.4.7.18 143,731.68 142,800.28
三、利润总额（亏损总额以“-”号填 7,269,316,681.27 106,098,258.12
列）
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填列） 7,269,316,681.27 106,098,258.12
五、其他综合收益的税后净额 - -
六、综合收益总额 7,269,316,681.27 106,098,258.12
6.3 净资产变动表
会计主体：易方达供给改革灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日
单位：人民币元
本期
项目 2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 净资产合计
一、上期期末净资 963,219,139.92 2,586,155,046.44 3,549,374,186.36
产
二、本期期初净资 963,219,139.92 2,586,155,046.44 3,549,374,186.36
产
三、本期增减变动
额（减少以“-” 641,022,759.46 9,885,412,935.17 10,526,435,694.63
号填列）
（一）、综合收益 - 7,269,316,681.27 7,269,316,681.27
总额
（二）、本期基金
份额交易产生的
净资产变动数（净 641,022,759.46 2,616,096,253.90 3,257,119,013.36
资产减少以“-”号
填列）
其中：1.基金申购 1,436,421,323.16 6,021,683,015.39 7,458,104,338.55
款
2.基金赎回 -795,398,563.70 -3,405,586,761.49 -4,200,985,325.19
款
（三）、本期向基
金份额持有人分
配利润产生的净 - - -
资产变动（净资产
减少以“-”号填列）
四、本期期末净资 1,604,241,899.38 12,471,567,981.61 14,075,809,880.99
产
上年度可比期间
项目 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 净资产合计
一、上期期末净资 1,846,200,640.42 2,750,519,096.42 4,596,719,736.84
产
二、本期期初净资 1,846,200,640.42 2,750,519,096.42 4,596,719,736.84
产
三、本期增减变动
额（减少以“-” -266,698,612.90 -274,364,615.53 -541,063,228.43
号填列）
（一）、综合收益 - 106,098,258.12 106,098,258.12
总额
（二）、本期基金
份额交易产生的
净资产变动数（净 -266,698,612.90 -380,462,873.65 -647,161,486.55
资产减少以“-”号
填列）
其中：1.基金申购 433,492,900.42 697,708,394.08 1,131,201,294.50
款
2.基金赎回 -700,191,513.32 -1,078,171,267.73 -1,778,362,781.05
款
（三）、本期向基
金份额持有人分
配利润产生的净 - - -
资产变动（净资产
减少以“-”号填列）
四、本期期末净资 1,579,502,027.52 2,476,154,480.89 4,055,656,508.41
产
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：吴欣荣，主管会计工作负责人：陈荣，会计机构负责人：王永铿
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
易方达供给改革灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”) 根据中国证券监督管理委员
会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2016]1217 号《关于准予易方达供给改革灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》进行募集，由易方达基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《易方达供给改革灵活配置混合型证券投资基金基金合同》公开募集。经向中国证监会备案，《易
方达供给改革灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于 2017 年 1 月 25 日正式生效，基金合同生
效日的基金份额总额为 253,974,529.30 份基金份额，其中认购资金利息折合 99,882.92 份基金份额。本基金为契约型开放式基金，存续期限不定。本基金的基金管理人为易方达基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司。
6.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》以及其后颁布及修订的具体会
计准则、解释以及《资产管理产品相关会计处理规定》和其他相关规定（统称“企业会计准则”）编制，同时，在信息披露和估值方面，也参考了中国证监会颁布的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》《证券投资基金信息披露内容与格式准则》《证券投资基金信息披露编报规则第 3 号<会计报表附注的编制及披露>》,中国证券投资基金业协会发布的《公开募集证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号——年度报告和中期报告》以及中国证监会和中国证券投资基金业协会颁布的其他相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金本报告期末的财务状况以及本报告期间的经营成果和净资产变动情况等有关信息。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 差错更正的说明
本基金本报告期无会计差错更正。
6.4.6 税项
（1）印花税
证券(股票)交易印花税税率为 1‰，由出让方缴纳。根据财政部、税务总局公告 2023 年第 39 号
《关于减半征收证券交易印花税的公告》的规定，自 2023 年 8 月 28 日起，证券交易印花税实施减
半征收。
（2）增值税、城建税、教育费附加及地方教育附加
根据中华人民共和国主席令第四十一号《中华人民共和国增值税法》、国务院令第 826 号《中华人民共和国增值税法实施条例》、财政部、国家税务总局财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140 号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2 号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》、财政部、税务总局公告 2025
年第 4 号《关于国债等债券利息收入增值税政策的公告》、财政部、税务总局公告 2026 年第 10 号
《关于增值税法施行后增值税优惠政策衔接事项的公告》及财政部、税务总局公告 2026 年第 12 号《关于明确增值税应税交易销售额计算口径的公告》的规定：
资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品管理人运营契约制资管产品过程中发生的增值税应税行为，可以选择适用简易计税方法，按照 3%的规定征收率计算缴纳增值税。纳税人转让金融商品，以卖出价扣除买入价后的余额计算销售额。对资
管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴
纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
至 2027 年 12 月 31 日，公募证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理
人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税及金融同业往来利息收入免征增值税。自 2025 年8 月 8 日（含当日）起，新发行的国债、地方政府债券、金融债券的利息收入，恢复征收增值税，
该日期之前已发行的国债、地方政府债券、金融债券（包含在 2025 年 8 月 8 日之后续发行的部分）
的利息收入，免征增值税直至债券到期。存款利息收入不属于应税交易，不征收增值税。
本基金分别按实际缴纳的增值税额的 7%、3%和 2%缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。
（3）企业所得税
证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
（4）个人所得税
个人所得税税率为 20%。
基金从上市公司分配取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，其股息红利所
得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，减按 50%计入应纳税所得额；
持股期限超过 1 年的，减按 25%计入应纳税所得额；自 2015 年 9 月 8 日起，证券投资基金从公开发
行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过 1 年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。
暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 货币资金
单位：人民币元
项目 本期末
2026 年 6 月 30 日
活期存款 2,197,107,433.20
等于：本金 2,197,023,077.73
加：应计利息 84,355.47
定期存款 -
等于：本金 -
加：应计利息 -
其中：存款期限 1 个月以内 -
存款期限 1-3 个月 -
存款期限 3 个月以上 -
其他存款 -
等于：本金 -
加：应计利息 -
合计 2,197,107,433.20
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
项目 2026 年 6 月 30 日
成本 应计利息 公允价值 公允价值变动
股票 7,328,039,871.23 - 11,515,497,318.40 4,187,457,447.17
贵金属投资-金交
- - - -
所黄金合约
交 易 所
9,984,978.11 175.08 9,985,153.19 -
市场
债券 银 行 间
- - - -
市场
合计 9,984,978.11 175.08 9,985,153.19 -
资产支持证券 - - - -
基金 - - - -
其他 - - - -
合计 7,338,024,849.34 175.08 11,525,482,471.59 4,187,457,447.17
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
6.4.7.3.1 衍生金融资产/负债期末余额
本基金本报告期末无衍生金融资产/负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末无买入返售金融资产。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 其他资产
本基金本报告期末无其他资产。
6.4.7.6 其他负债
单位：人民币元
项目 本期末
2026 年 6 月 30 日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 119,922.08
应付证券出借违约金 -
应付交易费用 10,941,723.09
其中：交易所市场 10,941,723.09
银行间市场 -
应付利息 -
预提费用 102,699.40
合计 11,164,344.57
6.4.7.7 实收基金
金额单位：人民币元
本期
项目 2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 963,219,139.92 963,219,139.92
本期申购 1,436,421,323.16 1,436,421,323.16
本期赎回（以“-”号填列） -795,398,563.70 -795,398,563.70
本期末 1,604,241,899.38 1,604,241,899.38
注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。
6.4.7.8 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 1,031,812,869.42 1,554,342,177.02 2,586,155,046.44
本期期初 1,031,812,869.42 1,554,342,177.02 2,586,155,046.44
本期利润 3,195,657,736.81 4,073,658,944.46 7,269,316,681.27
本期基金份额交易产生的 1,027,573,469.03 1,588,522,784.87 2,616,096,253.90
变动数
其中：基金申购款 2,531,024,245.78 3,490,658,769.61 6,021,683,015.39
基金赎回款 -1,503,450,776.75 -1,902,135,984.74 -3,405,586,761.49
本期已分配利润 - - -
本期末 5,255,044,075.26 7,216,523,906.35 12,471,567,981.61
6.4.7.9 存款利息收入
单位：人民币元
项目 本期
2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日
活期存款利息收入 951,827.52
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 36,285.85
其他 73,796.76
合计 1,061,910.13
6.4.7.10 股票投资收益
6.4.7.10.1 股票投资收益项目构成
单位：人民币元
项目 本期
2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日
股票投资收益——买卖股票差价收入 3,209,972,645.09
股票投资收益——赎回差价收入 -
股票投资收益——申购差价收入 -
股票投资收益——证券出借差价收入 -
合计 3,209,972,645.09
6.4.7.10.2 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目 本期
2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日
卖出股票成交总额 19,372,184,084.40
减：卖出股票成本总额 16,132,615,788.58
减：交易费用 29,595,650.73
买卖股票差价收入 3,209,972,645.09
6.4.7.11 债券投资收益
6.4.7.11.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元
本期
项目
2026年1月1日至2026年6月30日
债券投资收益——利息收入 242.70
债券投资收益——买卖债券（债转股及债 142,372.53
券到期兑付）差价收入
债券投资收益——赎回差价收入 -
债券投资收益——申购差价收入 -
合计 142,615.23
6.4.7.11.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
本期
项目
2026年1月1日至2026年6月30日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交 476,622.21
总额
减：卖出债券（债转股及债券到期兑付） 333,999.27
成本总额
减：应计利息总额 231.33
减：交易费用 19.08
买卖债券差价收入 142,372.53
6.4.7.12 资产支持证券投资收益
本基金本报告期无资产支持证券投资收益。
6.4.7.13 衍生工具收益
本基金本报告期无衍生工具收益。
6.4.7.14 股利收益
单位：人民币元
项目 本期
2026年1月1日至2026年6月30日
股票投资产生的股利收益 18,236,087.29
其中：证券出借权益补偿收入 -
基金投资产生的股利收益 -
合计 18,236,087.29
6.4.7.15 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称 本期
2026年1月1日至2026年6月30日
1.交易性金融资产 4,073,658,944.46
——股票投资 4,073,801,429.59
——债券投资 -142,485.13
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
减：应税金融商品公允价值变动产生的
预估增值税 -
合计 4,073,658,944.46
6.4.7.16 其他收入
单位：人民币元
项目 本期
2026年1月1日至2026年6月30日
基金赎回费收入 13,347,752.88
合计 13,347,752.88
6.4.7.17 信用减值损失
本基金本报告期无信用减值损失。
6.4.7.18 其他费用
单位：人民币元
项目 本期
2026年1月1日至2026年6月30日
审计费用 43,192.03
信息披露费 59,507.37
证券出借违约金 -
银行间账户维护费 9,000.00
银行汇划费 32,032.28
合计 143,731.68
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无须作披露的或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至本会计报表批准报出日，本基金无须作披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方、关联关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
易方达基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售
机构
中国银行股份有限公司 基金托管人、基金销售机构
广发证券股份有限公司 基金管理人股东、基金销售机构
易方达资产管理有限公司 基金管理人的子公司
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
本期 上年度可比期间
2026年1月1日至2026年6月30日 2025年1月1日至2025年6月30日
关联方名称
占当期股票成 占当期股票成
成交金额 成交金额
交总额的比例 交总额的比例
广发证券 - - 184,966,588.59 1.02%
6.4.10.1.2 权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间未发生通过关联方交易单元进行的权证交易。
6.4.10.1.3 债券交易
本基金本报告期及上年度可比期间未发生通过关联方交易单元进行的债券交易。
6.4.10.1.4 债券回购交易
本基金本报告期及上年度可比期间未发生通过关联方交易单元进行的债券回购交易。
6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
本期
关联方名称 2026年1月1日至2026年6月30日
当期 占当期佣金 期末应付佣金余额 占期末应付佣
佣金 总量的比例 金总额的比例
- - - - -
上年度可比期间
关联方名称 2025年1月1日至2025年6月30日
当期 占当期佣金 期末应付佣金余额 占期末应付佣
佣金 总量的比例 金总额的比例
广发证券 80,645.77 1.02% 80,645.77 2.89%
注：1.上述佣金按协议约定的佣金率计算，佣金率由协议签订方参考市场价格确定。
2.本基金佣金协议的服务范围包括佣金收取方为本基金提供的证券交易服务及研究服务。
3.根据《公开募集证券投资基金证券交易费用管理规定》，自 2024 年 7 月 1 日起，基金管理人
管理的被动股票型基金的股票交易佣金费率原则上不得超过市场平均股票交易佣金费率，且不得通过交易佣金支付研究服务、流动性服务等其他费用；其他类型基金可以通过交易佣金支付研究服务费用，但股票交易佣金费率原则上不得超过市场平均股票交易佣金费率的两倍，且不得通过交易佣金支付研究服务之外的其他费用。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2026年1月1日至2026年6月 2025年1月1日至2025年6月
30日 30日
当期发生的基金应支付的管理费 40,251,035.42 25,986,102.75
其中：应支付销售机构的客户维护费 10,067,885.63 6,909,304.56
应支付基金管理人的净管理费 30,183,149.79 19,076,798.19
注：本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.20%年费率计提。管理费的计算方法如下：
H＝E×1.20%÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。经基金管理人与基金托管人核对一致后，由基金托管人于次月首日起 2-5 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2026年1月1日至2026年6月 2025年1月1日至2025年6月
30日 30日
当期发生的基金应支付的托管费 6,708,505.87 4,331,017.12
注：本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.2%的年费率计提。托管费的计算方法如下：
H＝E×0.2%÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。经基金管理人与基金托管人核对一致后，由基金托管人于次月首日起 2-5 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场债券（含回购）交易。
6.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
6.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情况
本基金本报告期及上年度可比期间未发生与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务。
6.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的情况
本基金本报告期及上年度可比期间未发生与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费
率的证券出借业务。
6.4.10.5 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
本期 上年度可比期间
项目 2026年1月1日至2026年6月30 2025年1月1日至2025年6月30
日 日
报告期初持有的基金份额 - -
报告期间申购/买入总份额 13,086,649.39 -
报告期间因拆分变动份额 - -
减：报告期间赎回/卖出总份额 - -
报告期末持有的基金份额 13,086,649.39 -
报告期末持有的基金份额占基 0.8158% -
金总份额比例
注：基金管理人投资本基金相关的费用按基金合同及相关法律文件有关规定支付。
6.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
本期末 2026 年 6 月 30 日 上年度末 2025 年 12 月 31 日
持有的基金
持有的基金份
关联方名称 份额占基金
持有的基金份额 持有的基金份额 额占基金总份
总份额的比
额的比例
例
易方达资产管理 133,207.23 0.0083% - -
有限公司
注：除基金管理人之外的其他关联方投资本基金相关的费用按基金合同等相关法律文件有关规定支付。
6.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
关联方名称 2026年1月1日至2026年6月30日 2025年1月1日至2025年6月30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国银行-活期存款 2,197,107,43 951,827.52 681,493,685. 789,857.32
3.20 70
注：本基金的上述银行存款由基金托管人中国银行股份有限公司保管，按银行同业利率或约定利率计息。
6.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
金额单位：人民币元
本期
2026 年 1 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日
基金在承销期内买入
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式 数量（单位： 总金额
股/张）
广发证券股 603435 嘉德利 新股发行 1,031 16,248.56
份有限公司
上年度可比期间
2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日
基金在承销期内买入
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式 数量（单位： 总金额
股/张）
中银国际证
券股份有限 603409 汇通控股 新股发行 1,000 24,180.00
公司
注：中银国际证券股份有限公司为本基金托管人中国银行股份有限公司的关联方。
6.4.10.8 其他关联交易事项的说明
6.4.10.8.1 其他关联交易事项的说明
无。
6.4.11 利润分配情况
本基金本报告期内未发生利润分配。
6.4.12 期末（2026 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：股票
流通 期末 期末
证券 证券 成功 受限 受 认购 期末估 数量(单 成本 估值 备注
代码 名称 认购日 期 限类 价格 值单价 位：股) 总额 总额
型
00122 世盟 2026-0 新股 1,596. 1,583.
0 股份 1-27 6 个月 流通 28.00 27.78 57 00 46 -
受限
00123 惠康 2026-0 新股 15,179 16,740
7 科技 5-15 6 个月 流通 53.26 58.74 285 .10 .90 -
受限
00124 华润 2026-0 1 个月 新股 10.11 10.11 1,000 10,110 10,110 -
8 新能 6-25 以内 流通 .00 .00
源 受限
00125 盛龙 2026-0 新股 13,630 36,149
7 股份 3-24 6 个月 流通 7.82 20.74 1,743 .26 .82 -
受限
00131 福恩 2026-0 新股 2,462. 2,248.
2 股份 4-14 6 个月 流通 18.38 16.78 134 92 52 -
受限
00136 天海 2026-0 新股 19,549 22,511
5 电子 5-11 6 个月 流通 27.19 31.31 719 .61 .89 -
受限
00139 维通 2026-0 新股 11,757 15,089
3 利 5-08 6 个月 流通 30.38 38.99 387 .06 .13 -
受限
00139 惠科 2026-0 新股 65,658 179,91
9 股份 6-16 6 个月 流通 10.12 27.73 6,488 .56 2.24 -
受限
30151 尚水 2026-0 新股 3,679. 7,032.
3 智能 4-10 6 个月 流通 26.66 50.96 138 08 48 -
受限
30153 春光 2026-0 新股 3,857. 14,952
1 集团 4-28 6 个月 流通 13.30 51.56 290 00 .40 -
受限
30159 理奇 2026-0 新股 6,023. 14,059
9 智能 4-22 6 个月 流通 13.91 32.47 433 03 .51 -
受限
30166 大普 2026-0 新股 56,217 565,26
6 微 4-08 6 个月 流通 46.08 463.33 1,220 .60 2.60 -
受限
30166 高特 2026-0 新股 3,865. 15,506
9 电子 6-02 6 个月 流通 7.08 28.40 546 68 .40 -
受限
30168 固德 2026-0 新股 6,786. 13,122
0 电材 2-27 6 个月 流通 58.00 112.16 117 00 .72 -
受限
30168 宏明 2026-0 新股 49,737 114,28
2 电子 3-18 6 个月 流通 69.66 160.06 714 .24 2.84 -
受限
30168 慧谷 2026-0 新股 7,524. 11,689
3 新材 3-24 6 个月 流通 78.38 121.77 96 48 .92 -
受限
30168 新广 2025-1 新股 4,276. 15,167
7 益 2-24 6 个月 流通 21.93 77.78 195 35 .10 -
受限
30169 三瑞 2026-0 6 个月 新股 24.68 86.80 216 5,330. 18,748 -
6 智能 3-31 流通 88 .80
受限
振石 2026-0 新股 8,664. 13,632
601112 股份 1-21 6 个月 流通 11.18 17.59 775 50 .25 -
受限
60328 林平 2026-0 新股 1,742. 1,604.
4 发展 2-03 6 个月 流通 37.88 34.87 46 48 02 -
受限
60329 埃泰 2026-0 新股 2,411. 2,442.
3 克 4-09 6 个月 流通 33.49 33.93 72 28 96 -
受限
60335 至信 2026-0 新股 2,450. 2,858.
2 股份 1-08 6 个月 流通 21.88 25.52 112 56 24 -
受限
60343 嘉德 2026-0 新股 1,639. 4,857.
5 利 5-15 6 个月 流通 15.76 46.71 104 04 84 -
受限
60345 红板 2026-0 新股 5,841. 27,825
9 科技 3-31 6 个月 流通 17.70 84.32 330 00 .60 -
受限
68863 长进 2026-0 新股 5,245. 39,448
5 光子 5-20 6 个月 流通 40.98 308.19 128 44 .32 -
受限
68871 北芯 2026-0 新股 26,280 53,880
2 生命 1-28 6 个月 流通 17.52 35.92 1,500 .00 .00 -
受限
68875 必贝 2025-1 新股 223,17 384,71
9 特 0-21 9 个月 流通 17.78 30.65 12,552 4.56 8.80 -
受限
68878 视涯 2026-0 新股 143,67 267,08
1 科技 3-18 9 个月 流通 22.68 42.16 6,335 7.80 3.60 -
受限
68878 西安 2025-1 新股 382,46 2,547,
3 奕材 0-20 9 个月 流通 8.62 57.42 44,370 9.40 725.40 -
受限
68878 恒运 2026-0 新股 10,692 53,725
5 昌 1-20 6 个月 流通 92.18 463.15 116 .88 .40 -
受限
68879 昂瑞 2025-1 新股 192,61 293,23
0 微 2-09 9 个月 流通 83.06 126.45 2,319 6.14 7.55 -
受限
68879 摩尔 2025-1 新股 1,237, 7,329,
5 线程 1-26 9 个月 流通 114.28 676.94 10,828 423.84 906.32 -
受限
68879 臻宝 2026-0 新股 9,223. 97,014
7 科技 6-16 6 个月 流通 44.56 468.67 207 92 .69 -
受限
68880 沐曦 2025-1 新股 418,01 3,070,
2 股份 2-09 9 个月 流通 104.66 768.89 3,994 2.04 946.66 -
受限
68880 联讯 2026-0 新股 1,584. 13,346 258,24
8 仪器 4-16 6 个月 流通 81.88 33 163 .44 5.79 -
受限
68881 有研 2026-0 新股 5,345. 20,124
1 复材 4-01 6 个月 流通 6.41 24.13 834 94 .42 -
受限
68881 泰金 2026-0 新股 6,149. 40,269
3 新能 3-24 6 个月 流通 26.28 172.09 234 52 .06 -
受限
68881 易思 2026-0 新股 9,903. 10,106
6 维 2-04 6 个月 流通 55.95 57.10 177 15 .70 -
受限
68881 电科 2026-0 新股 16,259 120,43
8 蓝天 2-03 6 个月 流通 9.47 70.14 1,717 .99 0.38 -
受限
68882 盛合 2026-0 新股 47,054 338,30
0 晶微 4-13 6 个月 流通 19.68 141.49 2,391 .88 2.59 -
受限
6.4.12.1.2 受限证券类别：债券
流通 期末 期末
证券 证券 成功 受限 受 认购 期末估 数量(单 成本 估值 备注
代码 名称 认购日 期 限类 价格 值单价 位：张) 总额 总额
型
11807 华峰 2026-0 1 个月 新发 9,985, 9,985,
1 转债 6-24 内 流通 100.00 100.00 99,850 000.00 153.19 -
（含） 受限
注：基金持有的股票在流通受限期内，如获得股票红利、送股、转增股、配股的，则此新增股票的流通受限期和估值价格与相应原股票一致。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2026 年 6 月 30 日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购
证券款余额为 0，无抵押债券。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2026 年 6 月 30 日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购
证券款余额为 0，无抵押债券。
6.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券
本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的证券。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金管理人按照“自上而下与自下而上相结合，全面管理、专业分工”的思路，将风险控制嵌入到全公司的组织架构中，对风险实行多层次、多角度、全方位的管理。从投资决策的层次看，投资决策委员会、投资总监、基金投资部门总经理和基金经理对投资行为及相关风险进行管理、监控，并根据其不同权限实施风险控制；从岗位职能的分工上看，基金经理、监察合规管理部门、集中交易部门、核算部以及投资风险管理部从不同角度、不同环节对投资的全过程实行风险监控和管理；从投资管理的流程看，已经形成了一套贯穿“事前的风险定位、事中的风险管理和事后的风险评估”的健全的风险监控体系。
本基金为混合型基金，理论上其预期风险与预期收益水平低于股票型基金，高于债券型基金和货币市场基金。日常经营活动中本基金面临的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险，本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡，以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指包括债券发行人出现拒绝支付利息或到期时拒绝支付本息的违约风险，或由于债券发行人信用质量降低导致债券价格下跌的风险，及因交易对手违约而产生的交割风险。本基金管理人建立了内部信用评级制度，通过严格的备选库制度和分散化投资方式防范信用风险。本基金在交易所进行的证券交易交收和款项清算对手为中国证券登记结算有限责任公司，在银行间同业市场
主要通过交易对手库制度防范交易对手风险。于 2026 年 6 月 30 日，本基金持有的除国债、地方政
府债、央行票据和政策性金融债以外的债券占基金资产净值的比例为 0.07%(2025 年 12 月 31 日：
0.01%)。
6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级 本期末 上年度末
2026年6月30日 2025年12月31日
A-1 0.00 0.00
A-1 以下 0.00 0.00
未评级 0.00 0.00
合计 0.00 0.00
注：1. 债券评级取自第三方评级机构的债项评级。
2. 未评级债券为剩余期限在一年以内的国债、政策性金融债、央票及未有第三方机构评级的企业发行的债券。
3. 债券投资以全价列示。
6.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资
单位：人民币元
短期信用评级 本期末 上年度末
2026年6月30日 2025年12月31日
A-1 0.00 0.00
A-1 以下 0.00 0.00
未评级 0.00 0.00
合计 0.00 0.00
6.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资
单位：人民币元
短期信用评级 本期末 上年度末
2026年6月30日 2025年12月31日
A-1 0.00 0.00
A-1 以下 0.00 0.00
未评级 0.00 0.00
合计 0.00 0.00
6.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级 本期末 上年度末
2026年6月30日 2025年12月31日
AAA 0.00 0.00
AAA 以下 9,985,153.19 476,619.10
未评级 0.00 0.00
合计 9,985,153.19 476,619.10
注：1. 债券评级取自第三方评级机构的债项评级。
2. 未评级债券为剩余期限大于一年的国债、政策性金融债、央票及未有第三方机构评级的企业发行的债券。
3. 债券投资以全价列示。
6.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资
单位：人民币元
长期信用评级 本期末 上年度末
2026年6月30日 2025年12月31日
AAA 0.00 0.00
AAA 以下 0.00 0.00
未评级 0.00 0.00
合计 0.00 0.00
6.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资
单位：人民币元
长期信用评级 本期末 上年度末
2026年6月30日 2025年12月31日
AAA 0.00 0.00
AAA 以下 0.00 0.00
未评级 0.00 0.00
合计 0.00 0.00
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指包括因市场交易量不足，导致基金管理人不能以合理价格及时进行证券交易的风险，或投资组合无法应付客户赎回要求所引起的违约风险。本基金采用分散投资、控制流通受限证券比例等方式防范流动性风险，同时公司已经建立全覆盖、多维度以压力测试为核心的开放式基金流动性风险监测与预警制度，投资风险管理部独立于投资部门负责流动性压力测试的实施与评估。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带
来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。于 2026 年 6 月 30 日，除卖出回购金融资产款余额(计
息但该利息金额不重大)以外，本基金承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一年以内且不计息，可赎回基金份额净值(净资产)无固定到期日且不计息，因此账面余额约为未折现的合约到期现金流量。6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金组合的流动性指标进行持续的监测和分析。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接
受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，所持大部分证券在流动性良好的证券交易所 或者银行间同业市场交易，除本报告期末本基金持有的流通受限证券章节中所列示券种流通暂时受 限制不能自由转让外，其余均能及时变现。评估结果显示组合高流动性资产比重较高，组合变现能 力较好。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指因受各种因素影响而引起的基金所持证券及其衍生品市场价格不利波动，使基金 资产面临损失的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。投资管理人通过 久期、凸度、VaR 等方法评估组合面临的利率风险敞口，并通过调整投资组合的久期等方法对上述 利率风险进行管理。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
2026年 6月 30日
资产
货币资金 2,197,107,433.20 - - -2,197,107,433.
20
结算备付金 26,793,463.20 - - - 26,793,463.20
存出保证金 2,487,226.05 - - - 2,487,226.05
交易性金融资产 - - 9,985,153.19 11,515,497,318.4 11,525,482,47
0 1.59
衍生金融资产 - - - - -
买入返售金融资 - - - - -
产
应收清算款 - - - 156,882,588.57 156,882,588.5
7
应收股利 - - - - -
应收申购款 - - - 360,837,000.95 360,837,000.9
5
递延所得税资产 - - - - -
其他资产 - - - - -
12,033,216,907.9 14,269,590,18
资产总计 2,226,388,122.45 - 9,985,153.19
2 3.56
负债
短期借款 - - - - -
交易性金融负债 - - - - -
衍生金融负债 - - - - -
卖出回购金融资 - - - - -
产款
应付清算款 - - - 17,856,106.16 17,856,106.16
应付赎回款 - - - 153,592,205.23 153,592,205.2
3
应付管理人报酬 - - - 9,572,264.27 9,572,264.27
应付托管费 - - - 1,595,377.33 1,595,377.33
应付销售服务费 - - - - -
应付投资顾问费 - - - - -
应交税费 - - - 5.01 5.01
应付利润 - - - - -
递延所得税负债 - - - - -
其他负债 - - - 11,164,344.57 11,164,344.57
193,780,302
负债总计 - - - 193,780,302.57
.57
11,839,436,605.3 14,075,809,88
利率敏感度缺口 2,226,388,122.45 - 9,985,153.19
5 0.99
上年度末
2025 年 12 月 31 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
日
资产
货币资金 433,147,937.90 - - - 433,147,937.9
0
结算备付金 13,948,416.74 - - - 13,948,416.74
存出保证金 1,892,951.36 - - - 1,892,951.36
交易性金融资产 - - 476,619.10 3,133,082,630.013,133,559,249.
11
衍生金融资产 - - - - -
买入返售金融资 - - - - -
产
应收清算款 - - - - -
应收股利 - - - - -
应收申购款 - - - 50,887,459.01 50,887,459.01
递延所得税资产 - - - - -
其他资产 - - - - -
3,633,436,014.
资产总计 448,989,306.00 - 476,619.10 3,183,970,089.02
12
负债
短期借款 - - - - -
交易性金融负债 - - - - -
衍生金融负债 - - - - -
卖出回购金融资 - - - - -
产款
应付清算款 - - - 47,547,165.48 47,547,165.48
应付赎回款 - - - 28,443,083.90 28,443,083.90
应付管理人报酬 - - - 3,503,581.40 3,503,581.40
应付托管费 - - - 583,930.26 583,930.26
应付销售服务费 - - - - -
应付投资顾问费 - - - - -
应交税费 - - - 0.69 0.69
应付利润 - - - - -
递延所得税负债 - - - - -
其他负债 - - - 3,984,066.03 3,984,066.03
负债总计 - - - 84,061,827.76 84,061,827.76
3,549,374,186.
利率敏感度缺口 448,989,306.00 - 476,619.10 3,099,908,261.26
36
注：各期限分类的标准为按金融资产或金融负债的重新定价日或到期日孰早者进行分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
本期末本基金未持有交易性债券投资（不包括可转债），因此市场利率的变动对于本基金资产 净值无重大影响。
6.4.13.4.2 外汇风险
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外 的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易 的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响， 也可能来源于证券市场整体波动的影响。本基金的基金管理人采用 Barra 风险管理系统，通过标准 差、跟踪误差、beta 值、VaR 等指标，监控投资组合面临的市场价格波动风险。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
本期末 上年度末
2026 年 6 月 30 日 2025 年 12 月 31 日
占基金 占基金
项目
资产净 资产净
公允价值 公允价值
值比例 值比例
（%） （%）
交易性金融资产－股票投资 11,515,497,318.40 81.81 3,133,082,630.01 88.27
交易性金融资产－债券投资 9,985,153.19 0.07 - -
交易性金融资产－贵金属投资 - - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 11,525,482,471.59 81.88 3,133,082,630.01 88.27
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
相关风险变量的变动 本期末 上年度末
分析
2026 年 6 月 30 日 2025 年 12 月 31 日
1.业绩比较基准上升 5% 972,446,551.96 312,380,567.59
2.业绩比较基准下降 5% -972,446,551.96 -312,380,567.59
6.4.14 公允价值
6.4.14.1 金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
6.4.14.2 持续的以公允价值计量的金融工具
6.4.14.2.1 各层次金融工具的公允价值
单位：人民币元
公允价值计量结果所属的层次 本期末
2026 年 6 月 30 日
第一层次 11,499,444,761.08
第二层次 9,995,263.19
第三层次 16,042,447.32
合计 11,525,482,471.59
6.4.14.2.2 公允价值所属层次间的重大变动
对于公开市场交易的金融工具，若出现重大事项停牌、交易不活跃或非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关金融工具的公允价值列入第一层次，并根据估值调整中采用的对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次，确定相关金融工具的公允价值应属第二层次或第三层次。
6.4.14.3 非持续的以公允价值计量的金融工具的说明
本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融工具。
6.4.14.4 不以公允价值计量的金融工具的相关说明
本基金持有的不以公允价值计量的金融工具为以摊余成本计量的金融资产和金融负债，这些金融工具因其剩余期限较短，所以其账面价值与公允价值相若。
6.4.15 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比
例（%）
1 权益投资 11,515,497,318.40 80.70
其中：股票 11,515,497,318.40 80.70
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 9,985,153.19 0.07
其中：债券 9,985,153.19 0.07
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融
资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 2,223,900,896.40 15.58
8 其他各项资产 520,206,815.57 3.65
9 合计 14,269,590,183.56 100.00
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例
（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 22,720,694.82 0.16
C 制造业 8,585,264,374.52 60.99
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 10,110.00 0.00
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 1,583.46 0.00
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 1,826,738,236.62 12.98
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 1,080,762,318.98 7.68
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 11,515,497,318.40 81.81
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
占基金资产净值
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
比例（%）
1 688200 华峰测控 2,451,480 1,287,272,148.00 9.15
2 002371 北方华创 1,403,636 1,241,600,260.16 8.82
3 688233 神工股份 4,733,234 1,014,900,034.28 7.21
4 688521 芯原股份 2,488,728 923,666,509.92 6.56
5 688256 寒武纪 565,994 903,071,726.70 6.42
6 688361 中科飞测 2,086,142 897,041,060.00 6.37
7 688372 伟测科技 4,022,078 748,106,508.00 5.31
8 688652 京仪装备 2,597,680 519,977,605.60 3.69
9 688409 富创精密 1,457,872 446,473,300.00 3.17
10 301018 申菱环境 3,291,959 380,583,379.99 2.70
11 603259 药明康德 2,671,700 332,653,367.00 2.36
12 300604 长川科技 939,005 320,595,087.10 2.28
13 688596 正帆科技 3,629,276 286,930,560.56 2.04
14 300820 英杰电气 2,933,953 264,730,579.19 1.88
15 300666 江丰电子 705,795 260,156,037.00 1.85
16 688785 恒运昌 530,429 256,741,126.79 1.82
17 300567 精测电子 769,289 244,326,186.40 1.74
18 603995 甬金股份 8,932,210 207,316,594.10 1.47
19 002536 飞龙股份 4,227,763 199,465,858.34 1.42
20 688605 先锋精科 1,706,836 177,545,080.72 1.26
21 600660 福耀玻璃 2,163,580 109,130,975.20 0.78
22 002444 巨星科技 3,451,700 107,347,870.00 0.76
23 688610 埃科光电 265,075 69,820,755.00 0.50
24 300037 新宙邦 748,690 69,515,866.50 0.49
25 688352 颀中科技 2,754,714 66,608,984.52 0.47
26 603005 晶方科技 1,116,100 60,124,307.00 0.43
27 301039 中集车辆 5,473,700 38,589,585.00 0.27
28 688170 德龙激光 289,792 27,822,929.92 0.20
29 600348 华阳股份 2,965,300 22,684,545.00 0.16
30 688809 强一股份 12,638 7,873,474.00 0.06
31 688795 摩尔线程 10,828 7,329,906.32 0.05
32 301161 唯万密封 107,700 4,158,297.00 0.03
33 688802 沐曦股份 3,994 3,070,946.66 0.02
34 688783 西安奕材 44,370 2,547,725.40 0.02
35 688797 臻宝科技 2,070 1,382,689.62 0.01
36 600276 恒瑞医药 14,016 729,392.64 0.01
37 301666 大普微 1,220 565,262.60 0.00
38 001399 惠科股份 16,218 551,403.64 0.00
39 688759 必贝特 12,552 384,718.80 0.00
40 688820 盛合晶微 2,391 338,302.59 0.00
41 688790 昂瑞微 2,319 293,237.55 0.00
42 688781 视涯科技 6,335 267,083.60 0.00
43 688808 联讯仪器 163 258,245.79 0.00
44 300782 卓胜微 1,670 182,998.60 0.00
45 688818 电科蓝天 1,717 120,430.38 0.00
46 301682 宏明电子 714 114,282.84 0.00
47 688712 北芯生命 1,500 53,880.00 0.00
48 688807 优迅股份 131 52,718.33 0.00
49 688813 泰金新能 234 40,269.06 0.00
50 688635 长进光子 128 39,448.32 0.00
51 001257 盛龙股份 1,743 36,149.82 0.00
52 603459 红板科技 330 27,825.60 0.00
53 001365 天海电子 719 22,511.89 0.00
54 688811 有研复材 834 20,124.42 0.00
55 301696 三瑞智能 216 18,748.80 0.00
56 001237 惠康科技 285 16,740.90 0.00
57 301669 高特电子 546 15,506.40 0.00
58 301687 新广益 195 15,167.10 0.00
59 001393 维通利 387 15,089.13 0.00
60 301531 春光集团 290 14,952.40 0.00
61 301599 理奇智能 433 14,059.51 0.00
62 601112 振石股份 775 13,632.25 0.00
63 301680 固德电材 117 13,122.72 0.00
64 688805 健信超导 265 12,447.05 0.00
65 001369 双欣材料 897 12,127.44 0.00
66 301683 慧谷新材 96 11,689.92 0.00
67 301667 纳百川 151 10,920.32 0.00
68 001248 华润新能源 1,000 10,110.00 0.00
69 688816 易思维 177 10,106.70 0.00
70 301513 尚水智能 138 7,032.48 0.00
71 603248 锡华科技 260 5,483.40 0.00
72 603435 嘉德利 104 4,857.84 0.00
73 603352 至信股份 112 2,858.24 0.00
74 001396 誉帆科技 69 2,443.98 0.00
75 603293 埃泰克 72 2,442.96 0.00
76 001312 福恩股份 134 2,248.52 0.00
77 300772 运达股份 178 2,189.40 0.00
78 603284 林平发展 46 1,604.02 0.00
79 001220 世盟股份 57 1,583.46 0.00
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产
净值比例（％）
1 688521 芯原股份 1,291,452,300.71 36.39
2 300502 新易盛 1,286,129,898.69 36.24
3 688256 寒武纪 962,695,617.88 27.12
4 300308 中际旭创 916,402,410.15 25.82
5 002536 飞龙股份 891,558,482.74 25.12
6 301018 申菱环境 862,182,769.20 24.29
7 300604 长川科技 837,240,805.74 23.59
8 002371 北方华创 748,562,209.16 21.09
9 688200 华峰测控 721,702,544.80 20.33
10 688372 伟测科技 642,366,650.10 18.10
11 688409 富创精密 534,480,642.10 15.06
12 688652 京仪装备 514,600,584.21 14.50
13 300567 精测电子 506,167,784.17 14.26
14 600584 长电科技 412,922,059.87 11.63
15 688072 拓荆科技 400,022,611.55 11.27
16 600188 兖矿能源 395,846,870.74 11.15
17 688099 晶晨股份 391,343,487.94 11.03
18 600348 华阳股份 389,075,982.65 10.96
19 688629 华丰科技 372,480,381.57 10.49
20 300666 江丰电子 371,291,439.59 10.46
21 002518 科士达 335,405,503.51 9.45
22 603259 药明康德 322,166,426.60 9.08
23 688012 中微公司 320,085,453.90 9.02
24 688772 珠海冠宇 316,041,038.90 8.90
25 688596 正帆科技 308,583,458.87 8.69
26 002444 巨星科技 266,389,347.71 7.51
27 688361 中科飞测 246,891,043.93 6.96
28 688627 精智达 245,875,063.11 6.93
29 601001 晋控煤业 220,427,508.68 6.21
30 688233 神工股份 206,995,376.71 5.83
31 300820 英杰电气 204,168,987.55 5.75
32 002851 麦格米特 201,796,442.86 5.69
33 688220 翱捷科技 189,831,571.09 5.35
34 688785 恒运昌 187,294,825.23 5.28
35 688605 先锋精科 161,885,794.97 4.56
36 002192 融捷股份 138,593,222.76 3.90
37 300870 欧陆通 125,486,027.11 3.54
38 688362 甬矽电子 122,588,833.67 3.45
39 688603 天承科技 117,903,615.66 3.32
40 301070 开勒股份 114,863,386.25 3.24
41 601699 潞安环能 113,595,208.65 3.20
42 600660 福耀玻璃 110,730,337.10 3.12
43 002335 科华数据 101,175,813.58 2.85
44 688120 华海清科 97,484,613.54 2.75
45 688727 恒坤新材 96,836,482.35 2.73
46 688041 海光信息 91,782,658.78 2.59
47 600546 山煤国际 89,750,831.90 2.53
48 002648 卫星化学 79,913,346.25 2.25
49 688503 聚和材料 74,291,112.65 2.09
注：买入金额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产
净值比例（％）
1 300502 新易盛 1,562,627,140.67 44.03
2 300308 中际旭创 1,319,761,696.74 37.18
3 300604 长川科技 1,179,298,779.68 33.23
4 002536 飞龙股份 808,046,470.49 22.77
5 301018 申菱环境 740,798,444.72 20.87
6 688409 富创精密 721,208,155.98 20.32
7 688521 芯原股份 684,911,678.81 19.30
8 688072 拓荆科技 649,432,418.32 18.30
9 600348 华阳股份 622,083,257.15 17.53
10 688629 华丰科技 616,689,241.05 17.37
11 600188 兖矿能源 568,226,129.47 16.01
12 300567 精测电子 542,870,608.76 15.29
13 300666 江丰电子 511,970,682.07 14.42
14 600584 长电科技 481,507,621.99 13.57
15 688652 京仪装备 465,530,913.26 13.12
16 688099 晶晨股份 452,993,853.65 12.76
17 688012 中微公司 384,119,143.68 10.82
18 002518 科士达 380,021,557.63 10.71
19 002444 巨星科技 363,740,246.21 10.25
20 688772 珠海冠宇 300,863,682.06 8.48
21 688200 华峰测控 296,427,511.38 8.35
22 688627 精智达 281,701,789.35 7.94
23 002851 麦格米特 273,570,402.93 7.71
24 601001 晋控煤业 251,348,960.00 7.08
25 688372 伟测科技 251,348,238.21 7.08
26 688392 骄成超声 216,339,589.43 6.10
27 688220 翱捷科技 189,785,570.67 5.35
28 002648 卫星化学 184,089,619.99 5.19
29 688503 聚和材料 175,474,745.10 4.94
30 688596 正帆科技 172,759,459.23 4.87
31 300870 欧陆通 142,025,673.00 4.00
32 688120 华海清科 141,486,061.83 3.99
33 002192 融捷股份 139,825,442.16 3.94
34 002335 科华数据 137,222,262.08 3.87
35 688727 恒坤新材 125,952,162.71 3.55
36 688362 甬矽电子 120,929,462.29 3.41
37 601699 潞安环能 120,682,787.92 3.40
38 600546 山煤国际 119,396,527.00 3.36
39 301070 开勒股份 118,883,179.83 3.35
40 002475 立讯精密 118,623,695.30 3.34
41 688603 天承科技 109,783,056.21 3.09
42 688037 芯源微 106,337,136.00 3.00
43 688256 寒武纪 105,582,168.75 2.97
44 688361 中科飞测 101,848,870.01 2.87
45 688041 海光信息 96,735,455.63 2.73
46 688233 神工股份 96,018,628.75 2.71
47 000672 上峰材料 91,397,911.89 2.58
48 688376 美埃科技 82,199,497.78 2.32
49 002396 星网锐捷 81,908,198.10 2.31
50 688809 强一股份 72,427,537.26 2.04
注：卖出金额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 20,441,229,047.38
卖出股票收入（成交）总额 19,372,184,084.40
注：“买入股票成本”或“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
占基金资产净值比例
序号 债券品种 公允价值
(％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） 9,985,153.19 0.07
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 9,985,153.19 0.07
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
占基金资产净值
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值
比例(％)
1 118071 华峰转债 99,850 9,985,153.19 0.07
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期未投资股指期货。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期未投资国债期货。
7.11.2 本期国债期货投资评价
本基金本报告期未投资国债期货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本期被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同约定的备选股票库。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 2,487,226.05
2 应收清算款 156,882,588.57
3 应收股利 -
4 应收利息 -
5 应收申购款 360,837,000.95
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 520,206,815.57
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
户均持有的 机构投资者 个人投资者
持有人户数(户)
基金份额 占总份额 占总份额
持有份额 持有份额
比例 比例
280,929 5,710.49 777,163,042.49 48.44% 827,078,856.89 51.56%
8.2 盈利投资者数量占比
项目 过去一年(2025 年 7 月 1 日至 2026 年 6 月 30 日)
盈利投资者数量占比 96.98%
注：盈利投资者数量占比=盈利投资者数量/投资者总数
其中，投资者指指标计算期间持有过基金份额的投资者，盈利投资者指投资者区间净收益不小于零的投资者。
投资者区间净收益=投资者区间收益-基金交易手续费（认申购费、赎回费、转换费等）。其中，
区间收益=持有期末市值-持有期初市值+（赎回+转出+非交易过户出）-（认购+申购+定投+转入+非交易过户入）+现金分红
该指标计算时剔除持有期限不满 7 日的交易。
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金 5,101,692.56 0.3180%
8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和 >100
研究部门负责人持有本开放式基金
本基金基金经理持有本开放式基金 10~50
§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2017 年 1 月 25 日）基金份额总额 253,974,529.30
本报告期期初基金份额总额 963,219,139.92
本报告期基金总申购份额 1,436,421,323.16
减：本报告期基金总赎回份额 795,398,563.70
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 1,604,241,899.38
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本基金管理人于 2026 年 1 月 5 日发布公告，自 2026 年 1 月 3 日起高松凡先生不再担任公司副
总经理级高级管理人员。
本报告期内本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金的投资策略未有重大变化。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内本基金未改聘会计师事务所。
10.6 管理人、托管人及相关从业人员受调查或处罚等情况
10.6.1 管理人受调查或处罚等情况
本报告期，基金管理人未受到调查或处罚。
10.6.2 管理人相关从业人员受调查或处罚等情况
本报告期，基金管理人相关从业人员未受到调查或处罚。
10.6.3 托管人受调查或处罚等情况
本报告期内，本基金托管人的基金托管业务履职不涉及受调查或处罚等情况。
10.6.4 托管人相关从业人员受调查或处罚等情况
本报告期内，本基金托管人相关从业人员的基金托管业务履职不涉及受调查或处罚等情况。10.7 基金租用或者通过证券公司交易单元进行证券投资的相关情况
10.7.1 基金租用或者通过证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
交易 股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称 单元 占当期股 占当期佣 备注
数量 成交金额 票成交总 佣金 金总量的
额的比例 比例
北京证券 1 - - - - -
财通证券 2 - - - - -
长江证券 2 1,078,011,242.30 2.71% 470,013.55 2.71% -
东北证券 1 689,948,321.36 1.73% 300,818.23 1.73% -
东方证券 1 - - - - -
东吴证券 2 - - - - -
方正证券 1 - - - - -
高盛证券 2 894,291,265.74 2.25% 389,911.00 2.25% -
光大证券 1 - - - - -
广发证券 3 - - - - -
国海证券 1 371,675,262.24 0.93% 162,050.40 0.93% -
国金证券 2 10,479,022,143.66 26.32% 4,568,853.74 26.32% -
国联民生 1 8,602,032,344.66 21.61% 3,750,496.08 21.61% -
国盛证券 2 - - - - -
国泰海通 1 561,654,184.96 1.41% 244,882.00 1.41% -
国信证券 2 - - - - -
华安证券 1 - - - - -
华创证券 2 1,700,223,081.80 4.27% 741,300.70 4.27% -
华福证券 1 877,331,902.27 2.20% 382,516.70 2.20% -
华兴证券 1 - - - - -
华源证券 1 - - - - -
民生证券 2 3,193,680,858.42 8.02% 1,392,446.35 8.02% -
平安证券 1 1,082,553,293.95 2.72% 471,993.43 2.72% -
瑞银证券 1 - - - - -
申万宏源 2 1,664,550,845.47 4.18% 725,750.31 4.18% -
天风证券 1 - - - - -
西部证券 1 - - - - -
兴业证券 1 - - - - -
银河证券 2 788,256,994.87 1.98% 343,680.49 1.98% -
招商证券 2 - - - - -
浙商证券 1 1,528,953,950.62 3.84% 666,623.92 3.84% -
中金财富 1 - - - - -
中金公司 2 4,885,345,110.65 12.27% 2,130,007.64 12.27% -
中泰证券 1 - - - - -
中信建投 1 130,903,975.85 0.33% 57,074.14 0.33% -
中信证券 2 1,282,122,038.66 3.22% 559,005.23 3.22% -
中银国际 1 - - - - -
注：a）本报告期内本基金减少交易单元的证券公司为国新证券股份有限公司，无新增交易单元。
b）本基金管理人负责选择证券经营机构，租用其交易单元作为本基金的交易单元。本报告期内基金证券经营机构的选择标准如下：
1）财务状况良好，经营行为规范，在业内具有良好的声誉；
2）具有较强的合规风控能力，内控制度健全并得到有效执行；
3）具备产品运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足产品进行证券交易的需要；
4）具有较强的研究、交易服务能力；
5）佣金费率水平符合相关规定及监管要求，并在行业内具有较强竞争力。
c）本报告期内基金证券经营机构的选择程序如下：
1）本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易单元的证券经营机构。
2）基金管理人和被选中的证券经营机构签订交易单元租用协议。
10.7.2 基金租用或者通过证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
占当期债
占当期债 占当期权
券商名称 券回购成
成交金额 券成交总 成交金额 成交金额 证成交总
交总额的
额的比例 额的比例
比例
北京证券 - - - - - -
财通证券 - - - - - -
长江证券 - - - - - -
东北证券 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
东吴证券 - - - - - -
方正证券 - - - - - -
高盛证券 - - - - - -
光大证券 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
国海证券 - - - - - -
国金证券 476,622.21 100.00% - - - -
国联民生 - - - - - -
国盛证券 - - - - - -
国泰海通 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
华安证券 - - - - - -
华创证券 - - - - - -
华福证券 - - - - - -
华兴证券 - - - - - -
华源证券 - - - - - -
民生证券 - - - - - -
平安证券 - - - - - -
瑞银证券 - - - - - -
申万宏源 - - - - - -
天风证券 - - - - - -
西部证券 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
浙商证券 - - - - - -
中金财富 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
中泰证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
中银国际 - - - - - -
10.8 其他重大事件
法定披露日
序号 公告事项 法定披露方式
期
易方达基金管理有限公司高级管理人员变更 上海证券报、基金管理人
1 公告 网站及中国证监会基金 2026-01-05
电子披露网站
易方达基金管理有限公司及易方达财富管理 上海证券报、基金管理人
2 基金销售（广州）有限公司关于零售直销与基 网站及中国证监会基金 2026-01-08
金投顾业务迁移安排的联合提示性公告 电子披露网站
易方达基金管理有限公司关于公司旗下部分 上海证券报、基金管理人
3 基金估值调整情况的公告 网站及中国证监会基金 2026-01-15
电子披露网站
4 易方达基金管理有限公司旗下基金 2025 年第 上海证券报 2026-01-22
4 季度报告提示性公告
易方达基金管理有限公司及易方达财富管理 上海证券报、基金管理人
5 基金销售（广州）有限公司关于零售直销业务 网站及中国证监会基金 2026-02-24
迁移安排的联合提示性公告 电子披露网站
易方达基金管理有限公司及易方达财富管理 上海证券报、基金管理人
6 基金销售（广州）有限公司关于零售直销业务 网站及中国证监会基金 2026-03-23
迁移安排的联合提示性公告 电子披露网站
易方达基金管理有限公司旗下公募基金通过 基金管理人网站及中国
7 证券公司证券交易及佣金支付情况（2025 年 证监会基金电子披露网 2026-03-31
度） 站
8 易方达基金管理有限公司旗下基金 2025 年年 上海证券报 2026-03-31
度报告提示性公告
9 易方达基金管理有限公司旗下基金 2026 年第 上海证券报 2026-04-22
1 季度报告提示性公告
易方达基金管理有限公司及易方达财富管理 上海证券报、基金管理人
10 基金销售（广州）有限公司关于零售直销业务 网站及中国证监会基金 2026-04-23
迁移安排的联合提示性公告 电子披露网站
2025 年度易方达基金管理有限公司以股东身
11 份（通过公募基金持股）参与股东大会投票信 基金管理人网站 2026-04-30
息披露
易方达基金管理有限公司关于旗下部分基金 上海证券报、基金管理人
12 调整业绩比较基准并修订基金合同的公告 网站及中国证监会基金 2026-05-01
电子披露网站
易方达基金管理有限公司关于旗下基金关联 上海证券报、基金管理人
13 交易事项的公告 网站及中国证监会基金 2026-05-16
电子披露网站
易方达基金管理有限公司及易方达财富管理 上海证券报、基金管理人
14 基金销售（广州）有限公司关于零售直销业务 网站及中国证监会基金 2026-05-23
迁移安排的联合提示性公告 电子披露网站
易方达基金管理有限公司关于终止中证金牛 上海证券报、基金管理人
15 （北京）基金销售有限公司办理本公司旗下基 网站及中国证监会基金 2026-05-29
金销售业务的公告 电子披露网站
易方达基金管理有限公司及易方达财富管理 上海证券报、基金管理人
16 基金销售（广州）有限公司关于零售直销业务 网站及中国证监会基金 2026-06-23
迁移安排的联合提示性公告 电子披露网站
§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
本基金本报告期无需要披露的单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
1.中国证监会准予易方达供给改革灵活配置混合型证券投资基金注册的文件；
2.《易方达供给改革灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；
3.《易方达供给改革灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；
4.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》；
5.基金管理人业务资格批件、营业执照。
12.2 存放地点
广东省广州市天河区珠江东路 30 号 42 层。
12.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
易方达基金管理有限公司
二〇二六年八月三十一日
粤公网安备