财通多策略升级混合(LOF)A

财通多策略升级混合型证券投资基金(LOF)2026年第2季度报告

2026年06月30日

基金管理人:财通基金管理有限公司

基金托管人:中国工商银行股份有限公司

报告送出日期:2026年07月21日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同约定，于2026年07月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2026年04月01日起至2026年06月30日止。

§2 基金产品概况

基金简称 财通多策略升级混合(LOF)

场内简称 财通升级混合LOF

基金主代码 501015

交易代码 501015

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2016年03月09日

报告期末基金份额总额 147,638,818.52份

本基金将灵活运用多种投资策略，充分挖掘和利用
投资目标 市场中潜在的投资机会，力争为基金份额持有人创
造超越业绩比较基准的投资回报。

本基金的主要投资策略包括：资产配置策略、股票
投资策略 投资策略、存托凭证投资策略、固定收益类资产投
资策略、权证投资策略、股指期货的投资策略。

业绩比较基准 沪深300指数收益率×55%+上证国债指数收益率×4
5%

本基金是混合型证券投资基金，其预期收益和风险
风险收益特征 水平高于债券型基金产品和货币市场基金、低于股
票型基金产品，属于中高风险、中高收益的基金产
品。


基金管理人 财通基金管理有限公司

基金托管人 中国工商银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 财通多策略升级混合(L 财通多策略升级混合(L
OF)A OF)C

下属分级基金场内简称 - -

下属分级基金的交易代码 501015 015271

报告期末下属分级基金的份额总 128,292,886.84份 19,345,931.68份

额

本基金是混合型证券投 本基金是混合型证券投
资基金，其预期收益和 资基金，其预期收益和
风险水平高于债券型基 风险水平高于债券型基
下属分级基金的风险收益特征 金产品和货币市场基 金产品和货币市场基

金、低于股票型基金产 金、低于股票型基金产
品，属于中高风险、中 品，属于中高风险、中
高收益的基金产品。 高收益的基金产品。

注：(1)本基金自2017年9月9日转型为开放式基金(LOF)；
(2)本基金自2022年3月3日起增加收取销售服务费的C类基金份额，原基金份额变更为A类基金份额。

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期(2026年04月01日 - 2026年06月30日)

主要财务指标 财通多策略升级混合 财通多策略升级混合
(LOF)A (LOF)C

1.本期已实现收益 44,994,286.34 6,838,027.17

2.本期利润 192,792,808.51 29,242,693.47

3.加权平均基金份额本期利润 2.0400 1.7727

4.期末基金资产净值 540,039,891.57 79,795,710.35

5.期末基金份额净值 4.209 4.125

注：(1)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；
(2)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
财通多策略升级混合(LOF)A净值表现

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个月 94.05% 3.18% 6.98% 0.69% 87.07% 2.49%

过去六个月 96.96% 2.86% 5.04% 0.62% 91.92% 2.24%

过去一年 178.37% 2.32% 14.78% 0.56% 163.59% 1.76%

过去三年 286.50% 2.11% 23.05% 0.61% 263.45% 1.50%

过去五年 289.36% 1.95% 8.65% 0.61% 280.71% 1.34%

过去七年 420.27% 1.84% 34.74% 0.64% 385.53% 1.20%

自基金合同

生效起至今 331.69% 1.74% 40.79% 0.66% 290.90% 1.08%

财通多策略升级混合(LOF)C净值表现

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④
率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个月 93.94% 3.18% 6.98% 0.69% 86.96% 2.49%

过去六个月 96.62% 2.86% 5.04% 0.62% 91.58% 2.24%

过去一年 177.22% 2.32% 14.78% 0.56% 162.44% 1.76%

过去三年 280.18% 2.12% 23.05% 0.61% 257.13% 1.51%

自增加C类

基金份额起 259.95% 2.01% 14.88% 0.62% 245.07% 1.39%
至今
3.2.2 自基金转型以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


注：(1)本基金转型日为 2017 年 09 月 09日；

(2)本基金建仓期为自基金合同生效起 6个月内，建仓期结束时，本基金各项资产配置比例符合基金合同约定；

(3)本基金自 2022年 03 月 03日起增加 C 类基金份额，相关数据按实际存续期计算。
§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基 证券

姓名 职务 金经理期限 从业 说明

任职 离任 年限


日期 日期

上海交通大学工商管理硕
士。历任普华永道中天会计
师事务所高级审计员，中国
国际金融股份有限公司研
权益公募投资部副 究员，交银施罗德基金管理
沈犁 总经理（主持工作）、 2021- 12年 有限公司高级研究员，惠理
04-14 - 集团高级分析员。2020年8
本基金的基金经理 月加入财通基金管理有限
公司，曾任基金投资部基金
经理助理，现任权益公募投
资部副总经理（主持工作）、
基金经理。

注：(1)首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日，“离职日期”为根据公司决议确定的解聘日期；
(2)非首任基金经理的“任职日期”和“离任日期”分别为根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期；
(3)证券从业的含义遵从法律法规及行业协会的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

无。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》《公开募集证券投资基金运作管理办法》《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和本基金合同，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有发生损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和投资组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。本报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《财通基金管理有限公司公平交易管理办法》的规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明


本报告期内，本基金管理人旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，未出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。本报告期内，未发现本基金存在可能导致利益输送的异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

2026年二季度，市场迎来转折。一是美伊冲突进入拉锯和谈判阶段，市场对后续冲突持续的担忧下降，但由于部分中东的能源设施在此次冲突中受损，恢复生产需要一定的时间，所以对全球通胀的影响会持续一段时间，这或将压制下游需求，同时限制各国央行实施宽松政策的空间；二是人工智能继续突飞猛进，头部大模型公司持续推出性能跃进的领先模型，订单和收入连续创出新高，带动上游算力基础设施紧缺加剧；三是半导体行业进入新的扩产大周期，在人工智能需求的带动下，半导体行业进入紧缺周期；四是部分方向上，比如地缘对抗持续升级，对部分领域的国产化进程有加快的作用；五是国内宏观经济保持稳健运行，科技和新能源出口表现亮眼，内需因为政策退坡进入较为平淡的阶段。

结合以上环境，我们持续加大在科技等高景气度领域的关注，重点聚焦人工智能、半导体，尤其侧重紧缺环节和国产替代方向。同时，我们对有色、出海、内需将保持关注。我国经济往高端制造业转型升级，不断取得突破，经济稳健增长，我们对后续市场保持乐观态度。

本基金持续关注以下细分方向：一是人工智能行业，智能体或将接力下一阶段需求扩张，应用场景预计会有新的扩展；二是半导体国产化加速发展，叠加半导体周期上行，国内产业链发展将提速；三是传统制造业出海，可以开拓更大的海外市场，该板块或具备较好的投资价值；四是金属周期，铜、金等主要金属在未来将面临供给和扩产的硬约束；五是国内消费，我们从去年观察至今，大众消费或出现一定企稳迹象。

最后，秉持对每一位持有人负责的初心，我们也诚挚提示广大投资者：建议理性看待产品的历史表现，充分认知市场的潜在波动，根据自身风险承受能力理性评估产品适配性，通过均衡配置分散风险，减少频繁择时带来的交易损耗，以更长期的视角分享产业成长的复利价值。我们将一如既往勤勉尽责，在快速变化的市场中持续挖掘产业机遇，力争为投资者创造更好的回报。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末，财通多策略升级混合(LOF)A基金份额净值为4.209元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为94.05%，同期业绩比较基准收益率为6.98%；截至本报告期末，财通多策略升级混合(LOF)C基金份额净值为4.125元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为93.94%，同期业绩比较基准收益率为6.98%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金未有连续20个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元的情形。


§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例
（%）

1 权益投资 574,122,286.80 91.57

其中：股票 574,122,286.80 91.57

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 13,652,269.40 2.18

其中：债券 13,652,269.40 2.18

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入

返售金融资产 - -

7 银行存款和结算备付金合 35,365,696.29 5.64
计

8 其他资产 3,803,922.74 0.61

9 合计 626,944,175.23 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 228,915.68 0.04

C 制造业 559,802,006.77 90.31

电力、热力、燃气及水

D 生产和供应业 212,954.41 0.03

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政 1,444.56 0.00
业

H 住宿和餐饮业 - -


信息传输、软件和信息

I 技术服务业 40,363.40 0.01

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 13,699,447.98 2.21

水利、环境和公共设施

N 管理业 137,154.00 0.02

O 居民服务、修理和其他 - -
服务业

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 574,122,286.80 92.62

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有通过港股通机制投资的港股。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净
号 值比例（％）

1 300502 新易盛 96,760 58,733,320.00 9.48

2 002384 东山精密 222,400 58,346,640.00 9.41

3 688498 源杰科技 30,532 57,583,352.00 9.29

4 600105 永鼎股份 752,800 50,798,944.00 8.20

5 688037 芯源微 110,894 48,688,010.70 7.85

6 300548 长芯博创 173,800 48,316,400.00 7.80

7 601208 东材科技 510,900 36,166,611.00 5.83

8 300395 菲利华 254,500 34,034,285.00 5.49

9 688661 和林微纳 208,833 33,200,270.34 5.36

10 301511 德福科技 197,767 28,448,782.95 4.59

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净


值比例（％）

1 国家债券 13,652,269.40 2.20

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 13,652,269.40 2.20

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净
号 值比例（％）

1 019785 25国债13 78,000 7,898,478.74 1.27

2 019792 25国债19 42,000 4,244,067.78 0.68

3 019827 26国债01 15,000 1,509,722.88 0.24

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货合约。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金根据风险管理的原则，以套期保值为目的，在风险可控的前提下，本着谨慎原则，参与股指期货的投资，以管理投资组合的系统性风险，改善组合的风险收益特性。套期保值主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。本基金在进行股指期货投资时，通
过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金暂不投资国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有国债期货合约。
5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未持有国债期货合约。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 报告期内，本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同约定的备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 110,394.59

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 3,693,528.15

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 3,803,922.74

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分


由于四舍五入的原因，本报告中涉及比例计算的分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

财通多策略升级混合(L 财通多策略升级混合(L
OF)A OF)C

报告期期初基金份额总额 81,606,161.18 3,963,229.29

报告期期间基金总申购份额 65,841,395.66 38,392,819.41

减：报告期期间基金总赎回份额 19,154,670.00 23,010,117.02

报告期期间基金拆分变动份额

（份额减少以“-”填列） - -

报告期期末基金份额总额 128,292,886.84 19,345,931.68

注：总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本基金管理人本报告期内未运用固有资金投资本基金。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本基金管理人本报告期内未运用固有资金投资本基金。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

本基金本报告期内未有单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会准予基金注册的文件；

2、财通多策略升级混合型证券投资基金(LOF)基金合同；

3、财通多策略升级混合型证券投资基金(LOF)托管协议；

4、财通多策略升级混合型证券投资基金(LOF)招募说明书及其更新；


5、报告期内披露的各项公告；

6、法律法规要求备查的其他文件。
9.2 存放地点

上海市浦东新区银城中路68号时代金融中心43、45楼。
9.3 查阅方式

投资者可在本基金管理人网站上免费查阅备查文件，对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人。

咨询电话：400-820-9888

公司网址：www.ctfund.com

财通基金管理有限公司
二〇二六年七月二十一日