申万菱信智能驱动股票A

申万菱信智能驱动股票型证券投资基金 2019 年第 1 季度报告




申万菱信智能驱动股票型证券投资基金
2019 年第 1 季度报告
2019 年 3 月 31 日




基金管理人：申万菱信基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一九年四月十九日




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§1 重要提示


基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大

遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019 年 4 月 16 日复

核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记

载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一

定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细

阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2019 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。


§2 基金产品概况


基金简称 申万菱信智能驱动股票

基金主代码 005825

交易代码 005825

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2018 年 6 月 13 日

报告期末基金份额总额 40,052,573.68 份

本基金通过重点投资于与新一轮科技进步和智能化相关的优质

企业，把握全球科技进步和智能化革命带来的系统性投资机会，
投资目标
在控制风险并保持基金资产良好的流动性的前提下，力争实现

基金资产的长期稳定增值。

本基金将重点围绕我国经济周期动力机制与发展规律，研究我

投资策略 国国民经济发展过程中的结构化特征，捕捉新一轮科技进步和

智能化相关的投资机会，采取自上而下的资产配置策略、行业


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配置策略与自下而上的个股选择策略相结合，精选智能驱动主

题相关行业中具有核心竞争优势的个股，力求获取稳健的超额

回报。

业绩比较基准为：85%×中证 800 指数收益率＋15%×中证综合
业绩比较基准
债指数收益率

本基金是股票型基金，其预期收益及预期风险水平高于混合型
风险收益特征
基金、债券型基金与货币市场基金。

基金管理人 申万菱信基金管理有限公司

基金托管人 中国农业银行股份有限公司


§3 主要财务指标和基金净值表现


3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期
主要财务指标
(2019 年 1 月 1 日-2019 年 3 月 31 日)

1.本期已实现收益 12,039,742.95

2.本期利润 18,503,371.03

3.加权平均基金份额本期利润 0.2270

4.期末基金资产净值 44,592,710.66

5.期末基金份额净值 1.1134

注：1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收

益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2）上述基金业绩指标已扣除了基金的管理费、托管费和各项交易费用，但不包括持有人认

购或交易基金的各项费用（例如：申购费、赎回费等），计入认购或交易基金各项费用后，

实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

阶段 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收益 ①-③ ②-④


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① 标准差② 准收益率③ 率标准差④
过去三个月 21.40% 1.63% 25.11% 1.31% -3.71% 0.32%
3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
申万菱信智能驱动股票型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2018 年 6 月 13 日至 2019 年 3 月 31 日)




注：1）自基金合同生效以来，本基金运作未满一年。

2）本基金已在建仓期结束时，使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。


§4 管理人报告


4.1 基金经理(或基金经理小组)简介

任本基金的基金经理期限 证券从
姓名 职务 说明
任职日期 离任日期 业年限
张朋先生，硕士研究生，
2012 年起从事金融相关
本基金 工作，曾任职于东方证
张朋 基金经 2018-06-25 - 6年 券，光大证券。2015 年
理 1 月加入申万菱信基金管
理有限公司，曾任行业
研究员，基金经理助理，

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现任申万菱信智能驱动
股票型证券投资基金基
金经理。
卢扬先生，硕士研究生。
2004 年起从事金融相关
工作，曾任中信建投证
券行业分析师，中金公
司行业分析师，上投摩
根基金行业研究员、基
金经理助理、基金经理。
本基金 2016 年 11 月至 2019 年
卢扬 原基金 2018-06-13 2019-03-05 14 年 3 月任职于申万菱信基金
经理 管理有限公司，曾任权
益投资部负责人，申万
菱信新经济混合型证券
投资基金、申万菱信行
业轮动股票型证券投资
基金、申万菱信智能驱
动股票型证券投资基金
基金经理。
注：1.任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合同生

效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。

2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

3.本报告期内，卢扬先生不再担任本基金基金经理，具体见本基金管理人的相关公告。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其配套法规

的规定，严格遵守基金合同约定，本着诚实信用、勤勉尽责等原则管理和运用基金资产，

在严格控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。

本基金投资运作符合法律法规和基金合同的规定,信息披露及时、准确、完整；本基金

资产与本基金管理人与公司资产之间严格分开；没有发生内幕交易、操纵市场和不当关联

交易及其他违规行为。在基金资产的管理运作中,无任何损害基金持有人利益的行为,并通

过稳健经营、规范运作、规避风险,保护了基金持有人的合法权益。

4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本公司制定了《公平交易办

法》，通过组织结构的设置、工作制度、流程和技术手段全面落实公平交易原则在具体业


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务（包括研究分析、投资决策、交易执行等）环节中的实现，在保证各投资组合投资决策

相对独立性的同时，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有

公平的机会；同时，通过对投资交易行为的日常监控和事后分析评估来加强对公平交易过

程和结果的监督。

在投资和研究方面，本公司投资和研究部门不断完善研究方法和投资决策流程，提高

投资决策的科学性和客观性，确保各投资组合享有公平的投资决策机会，建立公平交易的

制度环境。

在交易执行方面，本公司的投资管理职能和交易执行职能相隔离，通过实行集中交易

制度和公平的交易分配制度，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。

在日常监控和事后分析评估方面，本公司风险管理部开展日内和定期的工作对公平交

易执行情况作整体监控和效果评估。风险管理部通过对不同组合之间同向交易的价差率的

假设检验、价格占优的次数百分比统计、价差交易模拟贡献与组合收益率差异的比较等方

法对本报告期以及连续四个季度期间内、不同时间窗口下公司管理的不同投资组合同向交

易的交易价差进行了分析；对于场外交易，还特别对比了组合之间发生的同向交易的市场

公允价格和交易对手，判断交易是否公平且是否涉及利益输送。

本公司通过事前的制度规范、事中的监控和事后的分析评估，严格执行了公平交易制

度，公平对待了旗下各投资组合。本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况。

4.3.2 异常交易行为的专项说明
本公司制定了《异常交易监控与报告办法》，明确定义了在投资交易过程中出现的各

种可能导致不公平交易和利益输送的异常交易类型，并规定且落实了异常交易的日常监控、

识别以及事后的分析流程。

本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内，本公司所有投资组合参与的

交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有

1 次。投资组合经理因投资组合的投资策略而发生同日反向交易，未导致不公平交易和利

益输送。

4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2019 年一季度沪深 300 指数上涨 28.6%，农林牧渔、计算机、非银、食品饮料等行业

涨幅居前，银行、公用事业、建筑等板块涨幅靠后。一方面，经过 2018 年的持续下跌，年

初 A 股估值处于历史底部区域，另一方面，一季度全球流动性边际改善、中美摩擦趋向缓

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和、海外资金增加对 A 股配置等边际变化可能显著改善了 A 股投资者的风险偏好，A 股市

场在一季度迎来了强劲反弹。

对于本基金而言，我们较为关注的是中美摩擦向着可控的方向进展，由此中国具备全

球竞争力的科技龙头公司所面临的相关风险整体亦趋向缓解，如通信设备（5G）、安防、

消费电子等。在去年四季度中美摩擦预期恶化之时，这些科技公司首当其冲，我们曾控制

了相关配置以规避潜在风险，一季度基于中美关系的进展，我们增配了这些优质标的，如

果未来这种摩擦不进一步恶化，这些标的将持续受益于 5G、人工智能和物联网等新一轮科

技产业的发展。

在科技成长股之外，我们也配置了一些优质的金融成长股，以期降低组合波动，获取

持续、稳健的收益。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本基金报告期内净值表现为 21.40%，同期业绩基准表现为 25.11%。

4.5 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无


§5 投资组合报告


5.1 报告期末基金资产组合情况

占基金总资产
序号 项目 金额(元)
的比例(%)

1 权益投资 41,543,853.95 90.15

其中：股票 41,543,853.95 90.15

2 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -



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6 银行存款和结算备付金合计 3,589,320.25 7.79

7 其他各项资产 947,555.12 2.06

8 合计 46,080,729.32 100.00

注：本基金未开通港股通交易机制投资于港股。

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

占基金资产净
代码 行业类别 公允价值（元）
值比例（％）

A 农、林、牧、渔业 898,529.00 2.01

B 采矿业 - -

C 制造业 27,976,620.65 62.74

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 1,158,400.52 2.60

J 金融业 7,912,379.12 17.74

K 房地产业 1,204,224.00 2.70

L 租赁和商务服务业 1,583,808.00 3.55

M 科学研究和技术服务业 809,892.66 1.82

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 41,543,853.95 93.16
5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金未开通港股通交易机制投资于港股。

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细



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占基金资产净
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
值比例(％)

1 002475 立讯精密 125,400.00 3,109,920.00 6.97
2 002415 海康威视 84,800.00 2,973,936.00 6.67
3 000063 中兴通讯 81,800.00 2,388,560.00 5.36
4 600690 青岛海尔 131,800.00 2,255,098.00 5.06
5 600036 招商银行 66,211.00 2,245,877.12 5.04
6 002142 宁波银行 101,500.00 2,155,860.00 4.83
7 002384 东山精密 109,300.00 2,075,607.00 4.65
8 002463 沪电股份 172,100.00 1,984,313.00 4.45
9 000651 格力电器 41,700.00 1,968,657.00 4.41
10 300003 乐普医疗 73,400.00 1,945,100.00 4.36
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券
投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。

5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。

5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期未投资股指期货。

5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期未持有国债期货。

5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

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本基金本报告期末未持有国债期货。

5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期未持有国债期货。

5.11投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查的情形。本

基金投资的前十名证券的发行主体除招商银行(600036.SH)、宁波银行（002142.SZ）外，

在报告编制日前一年内没有受到公开谴责和处罚的情形。

中国银行保险监督管理委员会在 2018 年 5 月 4 日发布了“中国银行保险监督管理委员

会行政处罚信息公开表”。经查明，招商银行股份有限公司由于内控管理严重违反审慎经

营规则等多个违法违规事实而受到中国银行保险监督管理委员会的行政处罚，处罚款

6570 万元，没收违法所得 3.024 万元。

宁波银保监局在 2018 年 6 月 22 日、2019 年 1 月 11 日、2019 年 3 月 22 日发布了三份

“宁波银监局行政处罚信息公开表”。经查明，宁波银行股份有限公司由于个人贷款资金

违规流入房市、购买理财，违规将同业存款变为一般性存款，以不正当手段违规吸收存款

等多个违法违规事项而受到宁波银监局的行政处罚，合计处罚款 100 万元。

本基金管理人认为上述情形不会对上述证券的投资价值构成影响，因此也不影响基金

管理人对上述证券的投资决策。

5.11.2 基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额(元)

1 存出保证金 128,389.82

2 应收证券清算款 798,380.14

3 应收股利 -

4 应收利息 1,239.70

5 应收申购款 19,545.46

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -



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9 合计 947,555.12

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本期末前十名股票中不存在流通受限的情况。


§6 开放式基金份额变动


单位：份

本报告期期初基金份额总额 107,100,902.08

报告期基金总申购份额 2,028,220.20

减：报告期基金总赎回份额 69,076,548.60

报告期基金拆分变动份额 -

本报告期期末基金份额总额 40,052,573.68


§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况


本报告期内，本基金管理人未发生运用固有资金投资本基金的情况。


§8 备查文件目录


8.1备查文件目录
基金合同；

招募说明书及其定期更新；

发售公告；

成立公告；

开放日常交易业务公告；

定期报告；

其他临时公告。



8.2存放地点

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上述备查文件中基金合同、招募说明书及其定期更新、基金发售公告和基金成立公告

均放置于本基金管理人及基金托管人的住所；开放日常交易业务公告、定期报告和其他临

时公告放置于本基金管理人的住所。本基金管理人住所地址为：中国上海市中山南路

100 号 11 层。



8.3查阅方式
上述文件均可到本基金管理人的住所进行查阅，也可在本基金管理人的网站进行查阅，

查询网址：www.swsmu.com。




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二〇一九年四月十九日




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