诺安和鑫灵活配置混合A

诺安和鑫灵活配置混合型证券投资基金（原诺安和鑫保本混合型证券投资基金）
2018年半年度报告
2018年6月30日
基金管理人：诺安基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司

§1重要提示及目录
1.1重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年8月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
诺安和鑫灵活配置混合型证券投资基金（以下简称“诺安和鑫混合”）根据《诺安和鑫保本混合型证券投资基金基金合同》的约定，由诺安和鑫保本混合型证券投资基金首个保本周期到期后转型而来。自2018年5月10日起，诺安和鑫混合转型正式生效，并自该日起《诺安和鑫保本混合型证券投资基金基金合同》失效且《诺安和鑫灵活配置混合型证券投资基金基金合同》同时生效。
本报告中财务资料未经审计。
自2018年5月10日起原诺安和鑫保本混合型证券投资基金转型为诺安和鑫灵活配置混合型证券投资基金。原诺安和鑫保本混合型证券投资基金本报告期自2018年1月1日起至2018年5月9日止，诺安和鑫灵活配置混合型证券投资基金本报告期自2018年5月10日（基金合同生效日）起至2018年6月30日止。
1.2目录
§1重要提示及目录................................................................................................................................... 2
1.1重要提示...................................................................................................................................... 2
1.2目录.............................................................................................................................................. 3
§2基金简介............................................................................................................................................... 6
2.1基金基本情况（转型后）.......................................................................................................... 6
2.1基金基本情况（转型前）.......................................................................................................... 6
2.2基金产品说明（转型后）.......................................................................................................... 6
2.2基金产品说明（转型前）.......................................................................................................... 7
2.3基金管理人和基金托管人.......................................................................................................... 8
2.4信息披露方式 .............................................................................................................................. 8
2.5其他相关资料 .............................................................................................................................. 8
§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况............................................................................... 9
3.1主要会计数据和财务指标.......................................................................................................... 9
3.2基金净值表现（转型后）........................................................................................................ 10
3.2基金净值表现（转型前）........................................................................................................11
§4管理人报告......................................................................................................................................... 12
4.1基金管理人及基金经理情况.................................................................................................... 12
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明............................................................ 15
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明........................................................................ 15
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明........................................................ 16
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望........................................................ 16
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明.................................................................... 17
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明........................................................................ 17
4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明................................ 17
§5托管人报告......................................................................................................................................... 18
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明............................................................................ 18
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明........ 18
5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见............................ 18
§6半年度财务会计报告（未经审计）（转型后）............................................................................... 19
6.1资产负债表................................................................................................................................ 19
6.2利润表........................................................................................................................................ 20
6.3所有者权益（基金净值）变动表............................................................................................ 21
6.4报表附注.................................................................................................................................... 22
§6半年度财务会计报告（未经审计）（转型前）............................................................................... 42
6.1资产负债表................................................................................................................................ 42
6.2利润表........................................................................................................................................ 43
6.3所有者权益（基金净值）变动表............................................................................................ 44
6.4报表附注.................................................................................................................................... 45
§7投资组合报告（转型后）................................................................................................................. 66
7.1期末基金资产组合情况............................................................................................................ 66
7.2期末按行业分类的股票投资组合............................................................................................ 66
7.3报告期内股票投资组合的重大变动........................................................................................ 69
7.4期末按债券品种分类的债券投资组合.................................................................................... 71

7.5期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细............................ 71
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细................ 71
7.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细................ 71
7.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细............................ 71
7.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明.................................................................... 71
7.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明.................................................................. 71
7.11投资组合报告附注.................................................................................................................. 72
§7投资组合报告（转型前）................................................................................................................. 73
7.1期末基金资产组合情况............................................................................................................ 73
7.2期末按行业分类的股票投资组合............................................................................................ 73
7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细................................ 74
7.4报告期内股票投资组合的重大变动........................................................................................ 76
7.5期末按债券品种分类的债券投资组合.................................................................................... 78
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细............................ 78
7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细................ 78
7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细................ 78
7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细............................ 78
7.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明.................................................................. 78
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明.................................................................. 78
7.12投资组合报告附注.................................................................................................................. 79
§8基金份额持有人信息（转型后）..................................................................................................... 80
8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构................................................................................ 80
8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况.................................................................... 80
8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况................................ 80
§8基金份额持有人信息（转型前）..................................................................................................... 81
8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构................................................................................ 81
8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况.................................................................... 81
8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况................................ 81
§9开放式基金份额变动(转型后)........................................................................................................ 82
§9开放式基金份额变动(转型前)........................................................................................................ 83
§10重大事件揭示................................................................................................................................... 84
10.1基金份额持有人大会决议...................................................................................................... 84
10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动...................................... 84
10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼.......................................................... 84
10.4基金投资策略的改变.............................................................................................................. 84
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况.................................................................................. 84
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况.................................................. 84
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况（转型后）.......................................................... 84
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况（转型前）.......................................................... 85
10.8其他重大事件（转型后）...................................................................................................... 86
10.8其他重大事件（转型前）...................................................................................................... 87
§11影响投资者决策的其他重要信息................................................................................................... 90
11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况...................................... 90
11.2影响投资者决策的其他重要信息.......................................................................................... 90
§12备查文件目录................................................................................................................................... 91
12.1备查文件目录 .......................................................................................................................... 91
12.2存放地点.................................................................................................................................. 91
12.3查阅方式.................................................................................................................................. 91
§2基金简介
2.1基金基本情况（转型后）
基金名称 诺安和鑫灵活配置混合型证券投资基金
基金简称 诺安和鑫混合
基金主代码 002560
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2018年5月10日
基金管理人 诺安基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 141,428,296.20份
基金合同存续期 不定期
2.1基金基本情况（转型前）
基金名称 诺安和鑫保本混合型证券投资基金
基金简称 诺安和鑫保本混合
基金主代码 002560
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年4月28日
基金管理人 诺安基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 270,829,069.66份
基金合同存续期 2016年4月28日至2018年5月9日
2.2基金产品说明（转型后）
投资目标 本基金通过大类资产的优化配置和个股精选，在有效控制风险的前提下，谋求
基金资产的长期增值，力争实现超越业绩比较基准的投资回报。
投资策略 本基金通过积极配置大类资产，动态控制组合风险，并在各大类资产中进行个
股、个券精选。以获取超越业绩比较基准的投资回报。
1、大类资产配置
本基金采用“自上而下”的分析视角，综合考量中国宏观经济发展前景、国内
股票市场的估值、国内债券市场收益率的期限结构、CPI与PPI变动趋势、外
围主要经济体宏观经济与资本市场的运行状况等因素，分析研判货币市场、债
券市场与股票市场的预期收益与风险，并据此进行大类资产的配置与组合构
建，合理确定本基金在股票、债券、现金等金融工具上的投资比例，并随着各
类金融风险收益特征的相对变化，适时动态地调整各金融工具的投资比例。
2、股票投资分析
本基金将结合定性与定量分析，充分发挥基金管理人研究团队和投资团队“自
下而上”的主动选股能力，选择具有长期持续增长能力的公司。具体从公司基
本状况和股票估值两个方面进行筛选。
3、固定收益资产投资策略
本基金在债券资产的投资过程中，将采用积极主动的投资策略，结合宏观经济
政策分析、经济周期分析、市场短期和中长期利率分析、供求变化等多种因素
分析来配置债券品种，在兼顾收益的同时，有效控制基金资产的整体风险。在
个券的选择上，本基金将综合运用估值策略、久期管理策略、利率预期策略等
多种方法，结合债券的流动性、信用风险分析等多种因素，对个券进行积极的
管理。
4、可转换债券投资策略
本基金着重对可转债的发行条款、对应基础股票进行分析与研究，重点关注那
些有着较好盈利能力或成长前景的上市公司的可转债，并选择具有较高投资价
值的个券进行投资。
5、权证投资策略
权证为本基金辅助性投资工具，其投资原则为有利于基金资产增值，有利于加
强基金风险控制。本基金在权证投资中将对权证标的证券的基本面进行研究，
同时综合考虑权证定价模型、市场供求关系、交易制度设计等多种因素对权证
进行定价。
6、股指期货投资策略
本基金在进行股指期货投资时，将根据风险管理原则，以套期保值为主要目的，
采用流动性好、交易活跃的期货合约，通过对证券市场和期货市场运行趋势的
研究，结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平，与现货资产进行匹配，
通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。基金管理人将充分考虑股
指期货的收益性、流动性及风险性特征，运用股指期货对冲系统性风险、对冲
特殊情况下的流动性风险，如大额申购赎回等；利用金融衍生品的杠杆作用，
以达到降低投资组合的整体风险的目的。
未来，根据市场情况，基金可相应调整和更新相关投资策略，并在招募说明书
更新中公告。
业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为沪深300指数与中证全债指数的混合指数，即：沪深
300指数×60%+中证全债指数×40%
风险收益特征 本基金属于混合型基金，预期风险与收益低于股票型基金，高于债券型基金与
货币市场基金，属于证券投资基金中的中高风险、中高收益的品种。
2.2基金产品说明（转型前）
投资目标 本基金通过投资组合保险策略，在确保保本周期到期时本金安全的基础上，力
争实现基金资产的稳健增长。
投资策略 本基金主要采取固定比例投资组合保险（CPPI，ConstantProportion
PortfolioInsurance）策略，在保本周期中，基金管理人对稳健资产和风险
资产的配置严格按照保本模型进行优化动态调整，确保投资者投资本金的安全
和收益的锁定。同时，基金管理人在严格的风险控制基础上，通过积极稳健的
投资策略，力争为投资人取得超额回报。
本基金的投资策略由三部分组成：资产配置策略、稳健资产投资策略、风险资
产投资策略。
1、资产配置策略
本基金资产配置原则是：在有效控制风险的基础上，根据类别资产市场相对风
险度，按照固定比例投资组合保险（CPPI）策略动态调整稳健资产和风险资产
的比例。
2、稳健资产投资策略
本基金通过分析判断宏观经济运行趋势及其引致的财政货币政策变化，对未来
市场利率趋势及市场信用环境变化作出预测，并综合考虑利率变化对不同债券
品种的影响、收益率水平、信用风险的大小、流动性的好坏等因素，在确保基
金资产收益安全性和稳定性的基础上，构造债券组合。

3、风险资产投资策略
（1）股票投资策略
本基金充分发挥管理人的研究优势，在分析和判断宏观经济运行和行业景气变
化、以及上市公司成长潜力的基础上，通过优选具有良好成长性、成长质量优
良、定价相对合理的股票进行投资，以谋求超额收益。
（2）股指期货投资策略
本基金参与股指期货的投资应符合基金合同规定的保本策略和投资目标。本基
金在股指期货投资中将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，在风险可控
的前提下，本着谨慎性原则，参与股指期货的投资，以管理投资组合的系统性
风险，改善组合的风险收益特性。
（3）权证投资策略
本基金在权证投资方面主要运用的策略包括：价值发现策略和套利交易策略
等。作为辅助性投资工具，本基金会结合自身资产状况审慎投资，力图获得最
佳风险调整收益。
业绩比较基准 保本周期同期限的2年期银行定期存款税后收益率
风险收益特征 本基金为保本混合型基金，属于证券投资基金中的低风险品种。
2.3基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 诺安基金管理有限公司 交通银行股份有限公司
姓名 马宏 陆志俊
信息披露负责人 联系电话 0755-83026688 95559
电子邮箱 info@lionfund.com.cn luzj@bankcomm.com
客户服务电话 400-888-8998 95559
传真 0755-83026677 021-62701216
注册地址 深圳市深南大道4013号兴业 中国（上海）自由贸易试验区
银行大厦19-20层 银城中路188号
办公地址 深圳市深南大道4013号兴业 中国（上海）自由贸易试验区
银行大厦19-20层 银城中路188号
邮政编码 518048 200120
法定代表人 秦维舟 彭纯
2.4信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《证券时报》
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 www.lionfund.com.cn
基金年度报告备置地点 深圳市深南大道4013号兴业银行大厦19-20层
诺安基金管理有限公司
2.5其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 诺安基金管理有限公司 深圳市深南大道4013号兴业银行大厦19-20层
§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1主要会计数据和财务指标
转型后
金额单位：人民币元
3.1.1期间数据和指标 2018年5月10日(基金合同生效日)至2018年6月30日
本期已实现收益 -9,123,355.12
本期利润 -14,640,527.06
加权平均基金份额本期利润 -0.0862
本期加权平均净值利润率 -8.71%
本期基金份额净值增长率 -9.23%
3.1.2期末数据和指标 2018年6月30日
期末可供分配利润 -8,050,783.27
期末可供分配基金份额利润 -0.0569
期末基金资产净值 133,377,512.93
期末基金份额净值 0.9431
3.1.3累计期末指标 2018年6月30日
基金份额累计净值增长率 -9.23%
注：①合同生效当期不是完整报告期，期间为自2018年5月10日（基金合同生效日）至2018年6月30日止期间。
②上述基金业绩指标不包括持有人申购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
③本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
④期末可供分配利润是采用资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
转型前
金额单位：人民币元
3.1.1期间数据和指标 2018年1月1日至2018年5月9日
本期已实现收益 16,417,310.00
本期利润 45,509,401.28
加权平均基金份额本期利润 0.0128
本期加权平均净值利润率 1.25%
本期基金份额净值增长率 1.86%
3.1.2期末数据和指标 2018年5月9日
期末可供分配利润 8,872,880.63
期末可供分配基金份额利润 0.0328
期末基金资产净值 281,405,643.45
期末基金份额净值 1.039
3.1.3累计期末指标 2018年5月9日
基金份额累计净值增长率 3.90%
注：①上述基金业绩指标不包括持有人申购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
③期末可供分配利润是采用资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
3.2基金净值表现（转型后）
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 份额净值 份额净值增长 业绩比较基 业绩比较基准 ①－③ ②－④
增长率① 率标准差② 准收益率③ 收益率标准差④
过去一个月 -4.03% 1.56% -4.37% 0.77% 0.34% 0.79%
自基金合同 -9.23% 1.26% -5.28% 0.70% -3.95% 0.56%
生效起至今
注：2018年5月10日（含当日）起，本基金转型为“诺安和鑫灵活配置混合型证券投资基金”，转型后，本基金的业绩比较基准为:沪深300指数×60%+中证全债指数×40%。
3.2.2自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
注：①2018年5月10日（含当日）起，本基金转型为“诺安和鑫灵活配置混合型证券投资基金”，转型后，本基金的业绩比较基准为：沪深300指数×60%+中证全债指数×40%。
②本基金的建仓期为6个月，截至2018年6月30日，本基金建仓期尚未结束。
3.2基金净值表现（转型前）
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段 份额净值 份额净值增长 业绩比较基 业绩比较基准 ①－③ ②－④
增长率① 率标准差② 准收益率③ 收益率标准差④
过去三个月 1.07% 0.10% 0.23% 0.01% 0.84% 0.09%
过去六个月 1.86% 0.07% 0.75% 0.01% 1.11% 0.06%
过去一年 3.18% 0.06% 1.83% 0.01% 1.35% 0.05%
自基金合同 3.90% 0.06% 4.33% 0.01% -0.43% 0.05%
生效起至今
注：本基金的业绩比较基准为：保本周期同期限的2年期银行定期存款税后收益率。
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：本基金的建仓期为6个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。

§4管理人报告
4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
截至2018年6月30日，本基金管理人共管理56只开放式基金：诺安平衡证券投资基金、诺安货币市场基金、诺安先锋混合型证券投资基金、诺安优化收益债券型证券投资基金、诺安价值增长混合型证券投资基金、诺安灵活配置混合型证券投资基金、诺安成长混合型证券投资基金、诺安增利债券型证券投资基金、诺安中证100指数证券投资基金、诺安中小盘精选混合型证券投资基金、诺安主题精选混合型证券投资基金、诺安全球黄金证券投资基金、上证新兴产业交易型开放式指数证券投资基金、诺安上证新兴产业交易型开放式指数证券投资基金联接基金、诺安行业轮动混合型证券投资基金、诺安多策略混合型证券投资基金、诺安全球收益不动产证券投资基金、诺安油气能源股票证券投资基金（LOF）、诺安新动力灵活配置混合型证券投资基金、诺安中证创业成长指数分级证券投资基金、诺安策略精选股票型证券投资基金、诺安双利债券型发起式证券投资基金、诺安研究精选股票型证券投资基金、诺安纯债定期开放债券型证券投资基金、诺安鸿鑫保本混合型证券投资基金、诺安信用债券一年定期开放债券型证券投资基金、诺安稳固收益一年定期开放债券型证券投资基金、诺安泰鑫一年定期开放债券型证券投资基金、诺安中证500交易型开放式指数证券投资基金、诺安优势行业灵活配置混合型证券投资基金、诺安天天宝货币市场基金、诺安理财宝货币市场基金、诺安永鑫收益一年定期开放债券型证券投资基金、诺安聚鑫宝货币市场基金、诺安稳健回报灵活配置混合型证券投资基金、诺安聚利债券型证券投资基金、诺安新经济股票型证券投资基金、诺安低碳经济股票型证券投资基金、诺安中证500交易型开放式指数证券投资基金联接基金、诺安创新驱动灵活配置混合型证券投资基金、诺安先进制造股票型证券投资基金、诺安利鑫灵活配置混合型证券投资基金、诺安景鑫灵活配置混合型证券投资基金、诺安益鑫灵活配置混合型证券投资基金、诺安安鑫灵活配置混合型证券投资基金、诺安精选回报灵活配置混合型证券投资基金、诺安和鑫灵活配置混合型证券投资基金、诺安积极回报灵活配置混合型证券投资基金、诺安进取回报灵活配置混合型证券投资基金、诺安优选回报灵活配置混合型证券投资基金、诺安高端制造股票型证券投资基金、诺安改革趋势灵活配置混合型证券投资基金、诺安瑞鑫定期开放债券型发起式证券投资基金、诺安圆鼎定期开放债券型发起式证券投资基金、诺安鑫享定期开放债券型发起式证券投资基金、诺安联创顺鑫债券型证券投资基金等。4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介（转型后）
姓名 职务 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限
硕士，曾先后任职于中国人
本基金基金 民健康保险股份有限责任公
经理。诺安 司、泰达宏利基金管理有限
景鑫灵活配 公司、建信基金管理有限责
置混合型证 任公司，从事投资管理工作。
券投资基金 2018年 2017年11月加入诺安基金管
路龙凯 基金经理、 5月10日 - 6 理有限公司，从事投资管理
诺安和鑫灵 工作。2018年2月起任诺安
活配置混合 景鑫灵活配置混合型证券投
型证券投资 资基金基金经理，2018年5
基金基金经 月起任诺安和鑫灵活配置混
理 合型证券投资基金基金经
理。
注：①此处基金经理的任职日期为基金合同生效之日；
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》等相关规定。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介（转型前）
任本基金的基金经理（助理）
姓名 职务 期限 证券从业 说明
任职日期 离任日期 年限
理学硕士，具有基金从业资
格。曾先后任职于华泰证券
固定收益事业部 有限责任公司、招商基金管
副总经理、总裁助 理有限公司，从事固定收益
理，诺安纯债定期 类品种的研究、投资工作。
开放债券基金经 曾于2010年8月至2012年8
理、诺安鸿鑫保本 月任招商安心收益债券基金
混合基金经理、诺 经理，2011年3月至2012年
安优化收益债券 8月任招商安瑞进取债券基
基金经理、诺安行 金经理。2012年8月加入诺
业轮动混合基金 2016年 2018年 安基金管理有限公司，任投
谢志华 经理、诺安聚利债 4月28日 5月9日 12 资经理，现任固定收益事业
券基金经理、诺安 部副总经理、总裁助理。2013
景鑫混合基金经 年11月至2016年2月任诺
理、诺安理财宝货 安泰鑫一年定期开放债券基
币基金经理、诺安 金经理，2015年3月至2016
聚鑫宝货币基金 年2月任诺安裕鑫收益两年
经理、诺安货币基 定期开放债券基金经理，
金经理、诺安天天 2013年6月至2016年3月任
宝货币基金经理。 诺安信用债券一年定期开放
债券基金经理，2014年6月
至2016年3月任诺安永鑫收
益一年定期开放债券基金经
理，2013年8月至2016年3
月任诺安稳固收益一年定期
开放债券基金经理，2014年
11月至2017年6月任诺安保
本混合基金经理，2015年12
月至2017年12月任诺安利
鑫保本混合及诺安景鑫保本
混合基金经理，2016年1月
至2018年1月任诺安益鑫保
本混合基金经理，2016年2
月至2018年3月任诺安安鑫
保本混合基金经理，2017年
12月至2018年1月任诺安利
鑫混合基金经理,2016年4月
至2018年5月任诺安和鑫保
本混合基金经理，2014年11
月至2018年6月任诺安汇鑫
保本混合基金经理。2013年
5月起任诺安鸿鑫保本混合
及诺安纯债定期开放债券基
金经理，2013年12月起任诺
安优化收益债券基金经理，
2014年11月起任诺安聚利债
券基金经理，2016年2月起
任诺安理财宝货币、诺安聚
鑫宝货币及诺安货币基金经
理，2017年6月起任诺安行
业轮动混合基金经理，2017
年12月起任诺安景鑫混合基
金经理，2018年5月起任诺
安天天宝货币基金经理。
硕士，曾先后任职于中国人
民健康保险股份有限责任公
司、泰达宏利基金管理有限
公司、建信基金管理有限责
诺安景鑫灵活配 任公司，从事投资管理工作。
置混合型证券投 2017年11月加入诺安基金管
路龙凯 资基金基金经理、 2018年 2018年 6 理有限公司，从事投资管理
诺安和鑫灵活配 4月26日 5月9日 工作。2018年4月至2018年
置混合型证券投 5月任诺安和鑫保本混合基
资基金基金经理 金经理。2018年2月起任诺
安景鑫灵活配置混合型证券
投资基金基金经理，2018年
5月起任诺安和鑫灵活配置
混合型证券投资基金基金经
理。
注：①此处谢志华的任职日期为基金合同生效之日，路龙凯的任职日期为公司作出决定并对外公告之日，基金经理离任日期为基金合同失效之日；
②证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定等。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期间，本基金管理人严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规，遵守了《诺安和鑫保本混合型证券投资基金基金合同》和《诺安和鑫灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的规定，遵守了本公司管理制度。本基金投资管理未发生违法违规行为。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
根据中国证监会2011年修订的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本公司更新并完善了《诺安基金管理有限公司公平交易制度》。制度的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，同时涵盖投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。
投资研究方面，公司设立全公司所有投资组合适用的证券备选库，在此基础上，不同投资组合根据其投资目标、投资风格和投资范围的不同，建立不同投资组合的投资对象备选库和交易对手备选库；公司拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序；公司建立了统一的研究管理平台，所有内外部研究报告均通过该研究管理平台发布，并保障该平台对所有研究员和投资组合经理开放。
交易执行方面，对于场内交易，基金管理人在投资交易系统中设置了公平交易功能，交易中心按照时间优先、价格优先的原则执行所有指令，如果多个投资组合在同一时点就同一证券下达了相同方向的投资指令，并且市价在指令限价以内，投资交易系统自动将该证券的每笔交易报单都自动按比例分拆到各投资组合；对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易的交易分配，在参与申购之前，各投资组合经理独立地确定申购价格和数量，并将申购指令下达给交易中心。公司在获配额度确定后，按照价格优先的原则进行分配，如果申购价格相同，则根据该价位各投资组合的申购数量进行比例分配；对于银行间市场交易、固定收益平台、交易所大宗交易，投资组合经理以该投资组合的名义向交易中心下达投资指令，交易中心向银行间市场或交易对手询价、成交确认，并根据“时间优先、价格优先”的原则保证各投资组合获得公平的交易机会。

本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好，未发现违反公平交易制度的情况。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量不存在超过该证券当日成交量的5%的情况。
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
回顾2018年上半年的资本市场，由于受到中美贸易冲击、金融去杠杆影响以及债券违约等风险事件的冲击，大多数指数和行业收益为负值，周期、金融地产、通讯电子等跌幅较深，医药、食品饮料及餐饮旅游等与内需消费等相关的行业表现较好。熊市走势及避险消费的走强，是经济周期、估值、监管政策、外部环境等变量共同作用的结果。
纵观当前市场，估值已经处于历史底部区域，业绩增速较高。与海外发达市场相比，我们当前的估值水平远低于其均值，但是未来5年经济增速要远高于他们。估值处于历史底部区域决定了中期市场的向上方向。业绩方面，库存周期进入到去化尾声，名义经济增速有一定下行压力，但是年初以来的股票价格已经充分预期，即便下行也影响不大，冲击弱化。政策方面，定向降准及央行的货币中期会议确定了监管政策曲线的顶部，静待后续编辑宽松信号的出现。
本基金主要采用量化选股模型构建投资组合，我们会保持合理的权益仓位水平，力争获取绝对收益的同时跑赢相应的业绩基准。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至转型前最后一日，本基金份额净值为1.039元；截至报告期末，本基金份额净值为0.9431元。
本报告期内，本基金由诺安和鑫保本混合型证券投资基金转型为诺安和鑫灵活配置混合型证券投资基金。转型前，自2018年1月1日至2018年5月9日，诺安和鑫保本混合型证券投资基金基金份额净值增长率为1.86%，同期业绩比较基准收益率为0.75%；转型后，自2018年5月10日至2018年6月30日，诺安和鑫灵活配置混合型证券投资基金基金份额净值增长率为-9.23%，同期业绩比较基准收益率为-5.28%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
下半年投资策略底部区域要积极乐观。市场整体仍处于风险消化期，市场行情更多来源于风险因素冲击后的估值修复，结构性来看，经济动能仍存在着不确定性，周期资源品价格上升预期升温，信用风险暴露，资管新规推进下，金融体系负债端成本上升，中美贸易摩擦情况延续，国
内进口力度加大预期下，国内相关市场受到冲击担忧有所加大。综合看，内需消费、5G概念、国防军工以及制造业中TMT政策层不确定性抑制效应较弱，仍是下半年的投资主线。
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以及《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》等相关法律法规的规定和基金合同的约定，日常估值由本基金管理人与本基金托管人一同进行，基金份额净值由本基金管理人完成估值后，经本基金托管人复核无误后由本基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计账务的核对同时进行。
报告期内，公司制定了证券投资基金的估值政策和程序，并由研究部、财务综合部、监察稽核部、风险控制部、权益投资事业部、固定收益事业部及基金经理等组成了估值小组，负责研究、指导基金估值业务。估值小组成员均为公司各部门人员，均具有基金从业资格、专业胜任能力和相关工作经历，且之间不存在任何重大利益冲突。基金经理作为公司估值小组的成员，不介入基金日常估值业务，但应参加估值小组会议，可以提议测算某一投资品种的估值调整影响，并有权表决有关议案但仅享有一票表决权，从而将其影响程度进行适当限制，保证基金估值的公平、合理，保持估值政策和程序的一贯性。
报告期内，本基金未签约与估值相关的定价服务。
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
转型前：1、在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为六次，每份基金份额每次分配比例不得低于收益分配基准日每份基金份额可供分配利润的20%，若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配；2、保本周期内，本基金仅采取现金分红一种收益分配方式，不进行红利再投资。
转型后：1、在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为六次，每份基金份额每次分配比例不得低于收益分配基准日每份基金份额可供分配利润的20%，若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配；2、本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，基金默认的收益分配方式是现金分红。
根据上述分配原则及基金实际运作情况，本报告期未有收益分配事项。
4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5托管人报告
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
报告期内，基金托管人在诺安和鑫保本混合型证券投资基金和诺安和鑫灵活配置混合型证券投资基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议，尽职尽责地履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
报告期内，诺安基金管理有限公司在诺安和鑫保本混合型证券投资基金投资运作、基金资产净值的计算、基金费用开支等问题上，在诺安和鑫灵活配置混合型证券投资基金投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，托管人未发现损害基金持有人利益的行为。
本报告期内诺安和鑫保本混合型证券投资基金和诺安和鑫灵活配置混合型证券投资基金均未进行收益分配，符合基金合同的规定。
5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
报告期内，由诺安基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关诺安和鑫保本混合型证券投资基金和诺安和鑫灵活配置混合型证券投资基金的半年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。

§6半年度财务会计报告（未经审计）（转型后）
6.1资产负债表
会计主体：诺安和鑫灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2018年6月30日
单位：人民币元
资产 附注号 本期末
2018年6月30日
资产：
银行存款 6.4.7.1 9,618,973.58
结算备付金 37,008,668.73
存出保证金 112,211.60
交易性金融资产 6.4.7.2 87,647,471.06
其中：股票投资 87,647,471.06
基金投资 -
债券投资 -
资产支持证券投资 -
贵金属投资 -
衍生金融资产 6.4.7.3 -
买入返售金融资产 6.4.7.4 -
应收证券清算款 -
应收利息 6.4.7.5 16,416.73
应收股利 -
应收申购款 1,477.83
递延所得税资产 -
其他资产 6.4.7.6 -
资产总计 134,405,219.53
负债和所有者权益 附注号 本期末
2018年6月30日
负债：
短期借款 -
交易性金融负债 -
衍生金融负债 6.4.7.3 -
卖出回购金融资产款 -
应付证券清算款 1,239.15
应付赎回款 149,767.97
应付管理人报酬 170,623.77
应付托管费 28,437.28
应付销售服务费 -
应付交易费用 6.4.7.7 543,748.44
应交税费 -
应付利息 -
应付利润 -
递延所得税负债 -
其他负债 6.4.7.8 133,889.99
负债合计 1,027,706.60
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 141,428,296.20
未分配利润 6.4.7.10 -8,050,783.27
所有者权益合计 133,377,512.93
负债和所有者权益总计 134,405,219.53
注：①报告截止日2018年6月30日，基金份额净值0.9431元，基金份额总额141,428,296.20份。
②本会计期间为2018年5月10日（基金合同生效日）至2018年6月30日。
6.2利润表
会计主体：诺安和鑫灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2018年5月10日(基金合同生效日)至2018年6月30日
单位：人民币元
本期
项目 附注号 2018年5月10日(基金合同生效日)
至2018年6月30日
一、收入 -13,460,593.48
1.利息收入 194,208.11
其中：存款利息收入 6.4.7.11 118,594.45
债券利息收入 -
资产支持证券利息收入 -
买入返售金融资产收入 75,613.66
其他利息收入 -
2.投资收益（损失以“-”填列） -8,139,443.38
其中：股票投资收益 6.4.7.12 -8,510,372.50
基金投资收益 -
债券投资收益 6.4.7.13 -
资产支持证券投资收益 -
贵金属投资收益 6.4.7.14 -
衍生工具收益 6.4.7.15 -
股利收益 6.4.7.16 370,929.12
3.公允价值变动收益（损失以“-”号 6.4.7.17 -5,517,171.94
填列）
4.汇兑收益（损失以“-”号填列） -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.18 1,813.73
减：二、费用 1,179,933.58
1．管理人报酬 6.4.10.2.1 358,471.23
2．托管费 6.4.10.2.2 59,745.19
3．销售服务费 -
4．交易费用 6.4.7.19 718,036.72
5．利息支出 -
其中：卖出回购金融资产支出 -
6．税金及附加 -
7．其他费用 6.4.7.20 43,680.44
三、利润总额（亏损总额以“-”号填 -14,640,527.06
列）
减：所得税费用 -
四、净利润（净亏损以“-”号填列） -14,640,527.06
6.3所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：诺安和鑫灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2018年5月10日(基金合同生效日)至2018年6月30日
单位：人民币元
本期
2018年5月10日(基金合同生效日)至2018年6月30日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 270,829,069.66 10,576,573.79 281,405,643.45
二、本期经营活动产生的基金净值变 - -14,640,527.06 -14,640,527.06
动数（本期利润）
三、本期基金份额交易产生的基金净 -129,400,773.46 -3,986,830.00 -133,387,603.46
值变动数
（净值减少以“-”号填列）
其中：1.基金申购款 61,828.54 -489.76 61,338.78
2.基金赎回款（以“-”号填 -129,462,602.00 -3,986,340.24 -133,448,942.24
列）
四、本期向基金份额持有人分配利润 - - -
产生的基金净值变动（净值减少以
“-”号填列）
五、期末所有者权益（基金净值） 141,428,296.20 -8,050,783.27 133,377,512.93
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署：
______奥成文______ ______薛有为______ ____薛有为____
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
6.4报表附注
6.4.1基金基本情况
诺安和鑫灵活配置混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）由诺安和鑫保本混合型证券投资基金转型而来。2018年5月2日，诺安和鑫保本混合型证券投资基金第一个保本周期届满。由于不符合保本基金存续条件，根据《诺安和鑫保本混合型证券投资基金基金合同》的相关规定，该基金保本周期到期后转型为非保本的混合型基金，名称相应变更为“诺安和鑫灵活配置混合型证券投资基金”。诺安和鑫保本混合型证券投资基金的保本周期到期操作期间为保本周期到期日及之后5个工作日（含第5个工作日），即2018年5月2日至2018年5月9日。自2018年5月10日诺安和鑫保本混合型证券投资基金正式转型为诺安和鑫灵活配置混合型证券投资基金。原诺安和鑫保本混合型证券投资基金经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）《关于准予诺安和鑫保本混合型证券投资基金注册的批复》（证监许可[2016]483号）核准，由诺安基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则和《诺安和鑫保本混合型证券投资基金基金合同》发售，基金合同于2016年4月28日生效。原诺安和鑫混合型证券投资基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集规模为4,981,377,067.49份基金份额，其中认购资金利息折合880,314.25份基金份额。本基金的基金管理人为诺安基金管理有限公司，基金托管人为交通银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、《诺安和鑫灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和《诺安和鑫灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准发行并上市的股票）、债券（包含国债、金融债、公司债、企业债、次级债、可转换债券（含分离交易可转债）、可交换债券、央行票据、短期融资券、超短期融资券、中期票据等）、资产支持证券、债券回购、银行存款、货币市场工具、股指期货、权证以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金为混合型基金，股票资产占基金资产的比例为0-95%，在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%，其中，现金类资产不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款。
本基金的财务报表于2018年8月24日已经本基金的基金管理人及基金托管人批准报出。
6.4.2会计报表的编制基础
本基金以持续经营为基础。本财务报表符合中华人民共和国财政部(以下简称“财政部”)
颁布的企业会计准则的要求，同时亦按照中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号》以及中国证券投资基金业协会于2012年11月16日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》编制财务报表。
6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合财政部颁布的企业会计准则及6.4.2中所列示的中国证监会和中国证券投资基金业协会发布的有关基金行业实务操作的规定的要求，真实、完整地反映了本基金2018年6月30日的财务状况、2018年5月10日（基金合同生效日）至2018年6月30日的经营成果和基金净值变动情况。
6.4.4重要会计政策和会计估计
6.4.4.1会计年度
本基金的会计年度自公历1月1日起至12月31日止。本报告期为2018年5月10日（基金合同生效日）至2018年6月30日。
6.4.4.2记账本位币
本基金的记账本位币为人民币，编制财务报表采用的货币为人民币。本基金选定记账本位币的依据是主要业务收支的计价和结算币种。
6.4.4.3金融资产和金融负债的分类
本基金在初始确认时按取得资产或承担负债的目的，把金融资产和金融负债分为不同类别：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债、应收款项、持有至到期投资、可供出售金融资产和其他金融负债。本基金现无金融资产分类为持有至到期投资和可供出售金融资产。本基金现无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。
本基金目前持有的股票投资和债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。6.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产和金融负债在本基金成为相关金融工具合同条款的一方时，于资产负债表内确认。
在初始确认时，金融资产及金融负债均以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。
初始确认后，金融资产和金融负债的后续计量如下：
?以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债以公允价值计量，公允价值变动形成的利得或损失计入当期损益；

?应收款项以实际利率法按摊余成本计量；
?除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以外的金融负债采用实际利率法按摊余成本进行后续计量。
满足下列条件之一时，本基金终止确认该金融资产：
?收取该金融资产现金流量的合同权利终止；
?该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；
?该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，本基金将下列两项金额的差额计入当期损益：
?所转移金融资产的账面价值；
?因转移而收到的对价。
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，本基金终止确认该金融负债或其一部分。
6.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则
除特别声明外，本基金按下述原则计量公允价值：
公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。
本基金在确定相关金融资产和金融负债的公允价值时，根据企业会计准则的规定采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术。
存在活跃市场且能够获取相同资产或负债报价的金融工具，在估值日有报价的，除会计准则规定的情况外，将该报价不加调整地应用于该资产或负债的公允价值计量；估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的，对报价进行调整，确定公允价值。与上述金融工具相同，但具有不同特征的，以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，本基金不考虑因其大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。
对不存在活跃市场的金融工具，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。
如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响证券价格的重大事件，参考类似投资品种的
现行市价及重大变化等因素，对估值进行调整并确定公允价值。
6.4.4.6金融资产和金融负债的抵销
金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，没有相互抵销。但是，同时满足下列条件的，以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：
本基金具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；
本基金计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。
6.4.4.7实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于基金份额拆分引起的实收基金份额变动于基金份额拆分日根据拆分前的基金份额数及确定的拆分比例计算认列。由于申购和赎回引起的实收基金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
6.4.4.8损益平准金
损益平准金核算在基金份额发生变动时，申购、赎回、转入、转出及红利再投资等款项中包含的未分配利润和公允价值变动损益，包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指根据交易申请日申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现损益平准金指根据交易申请日申购或赎回款项中包含的按累计未分配的未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日进行确认和计量，并于会计期末全额转入“未分配利润/(累计亏损)”。
6.4.4.9收入/(损失)的确认和计量
股票投资收益、债券投资收益和衍生工具收益按相关金融资产于处置日成交金额与其成本的差额确认。
股利收益按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣代缴的个人所得税(如适用)后的净额确认。
债券利息收入按债券投资的票面价值与票面利率计算的金额扣除应由发行债券的企业代扣代缴的个人所得税(如适用)后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提。贴息债视同到期一次性还本付息的附息债，根据其发行价、到期价和发行期限按直线法推算内含票面利率后，逐日计提利息收入。如票面利率与实际利率出现重大差异，按实际利率计算利息收入。
利息收入是按借出货币资金的时间和实际利率计算确定。
买入返售金融资产收入按到期应收或实际收到的金额与初始确认金额的差额，在回购期内按
实际利率法逐日确认，直线法与实际利率法确定的收入差异较小的可采用直线法。
公允价值变动收益/(损失)核算基金持有的采用公允价值模式计量的以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产、衍生金融资产、以公允价值计量且变动计入当期损益的金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失。
6.4.4.10费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
本基金的交易费用于进行股票、债券、权证等交易发生时按照确定的金额确认。
本基金的利息支出按资金的本金和适用利率逐日计提。
卖出回购金融资产利息支出按到期应付或实际支付的金额与初始确认金额的差额，在回购期内以实际利率法逐日确认，直线法与实际利率法确定的支出差异较小的可采用直线法。
本基金的其他费用如不影响估值日基金份额净值小数点后第四位，发生时直接计入基金损益；如果影响基金份额净值小数点后第四位的，应采用待摊或预提的方法，待摊或预提计入基金损益。6.4.4.11基金的收益分配政策
(a)在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为六次，每次收益分配比例不得低于该次可供分配利润的20%，若《诺安和鑫灵活配置混合型证券投资基金基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配；
(b)本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，基金默认的收益分配方式是现金分红；
(c)基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
(d)每一基金份额享有同等分配权；
(e)法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
6.4.4.12分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部。
本基金目前以一个经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。
6.4.4.13其他重要的会计政策和会计估计
对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13号《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数
的通知》提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。
对于在发行时明确一定期限限售期的股票，包括但不限于非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等，不包括停牌、新发行未上市、回购交易中的质押券等流通受限股票，根据中基协发[2017]6号《关于发布的通知》，在估值日按照流通受限股票计算公式确定估值日流通受限股票的价值。
根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》，在上海证券交易所、深圳证券交易所及银行间同业市场上市交易或挂牌转让的固定收益品种(估值处理标准另有规定的除外)，采用第三方估值机构提供的价格数据进行估值。
6.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1会计政策变更的说明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计政策变更。
6.4.5.2会计估计变更的说明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计估计变更。
6.4.5.3差错更正的说明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计差错更正。
6.4.6税项
根据财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2012]85号文《财政部、国家税务总局、证监会关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《财政部国家税务总局证监会关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、上证交字[2008]16号《关于做好调整证券交易印花税税率相关工作的通知》及深圳证券交易所于2008年9月18日发布的《深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》、财税[2008]1号文《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2016]36号文《财政部、国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号文《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2015]125号文《关于内地与香港基金互认有关税收政策的通知》、财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》及其他相关税务法规和实务操作，本基金适用的主要税项列示如下：
(a)证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入暂免征收营业税和企业所得税。
(b)自2016年5月1日起，在全国范围内全面推开营业税改征增值税(以下称营改增)试点，建筑业、房地产业、金融业、生活服务业等全部营业税纳税人，纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。
2018年1月1日(含)以后，资管产品管理人(以下称管理人)运营基金过程中发生的增值税应税行为，以管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对基金在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券收入免征增值税。
对香港市场投资者(包括单位和个人)通过基金互认买卖内地基金份额免征增值税。
(c)基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金对价，暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
(d)对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税。自2013年1月1日起，对所取得的股息红利收入根据持股期限差别化计算个人所得税的应纳税所得额：持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，股权登记日为自2013年1月1日起至2015年9月7日期间的，暂减按25%计入应纳税所得额，股权登记日在2015年9月8日及以后的，暂免征收个人所得税。
(e)关于香港市场投资者通过基金互认买卖内地基金份额的所得税问题：
对香港市场投资者(包括企业和个人)通过基金互认买卖内地基金份额取得的转让差价所得，暂免征收所得税。
对香港市场投资者(包括企业和个人)通过基金互认从内地基金分配取得的收益，由内地上市公司向该内地基金分配股息红利时,对香港市场投资者按照10%的税率代扣所得税；或发行债券的企业向该内地基金分配利息时,对香港市场投资者按照7%的税率代扣所得税，并由内地上市公司或发行债券的企业向其主管税务机关办理扣缴申报。该内地基金向投资者分配收益时,不再扣缴所得税。
内地基金管理人应当向相关证券登记结算机构提供内地基金的香港市场投资者的相关信息。
(f)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
(g)对投资者(包括个人和机构投资者)从基金分配中取得的收入，暂不征收企业所得税。
6.4.7重要财务报表项目的说明
6.4.7.1银行存款
单位：人民币元
项目 本期末
2018年6月30日
活期存款 9,618,973.58
定期存款 -
其中：存款期限1个月以内 -
存款期限1-3个月 -
存款期限3个月以上 -
其他存款 -
合计： 9,618,973.58
6.4.7.2交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
项目 2018年6月30日
成本 公允价值 估值增值
股票 98,196,379.65 87,647,471.06 -10,548,908.59
贵金属投资-金交所黄金合约 - - -
交易所市场 - - -
债券 银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 98,196,379.65 87,647,471.06 -10,548,908.59
6.4.7.3衍生金融资产/负债
本基金于本报告期末未持有衍生金融资产/负债。
6.4.7.4买入返售金融资产
6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末无买入返售金融资产。
6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5应收利息
单位：人民币元
项目 本期末
2018年6月30日
应收活期存款利息 1,382.77
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 14,988.51
应收债券利息 -
应收资产支持证券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 45.45
合计 16,416.73
注：此处其他列示的是应收存出保证金利息。
6.4.7.6其他资产
本基金于本报告期末未持有其他资产。
6.4.7.7应付交易费用
单位：人民币元
项目 本期末
2018年6月30日
交易所市场应付交易费用 499,208.83
银行间市场应付交易费用 44,539.61
合计 543,748.44
6.4.7.8其他负债
单位：人民币元
项目 本期末
2018年6月30日
应付赎回费 0.67
预提费用 133,889.32
合计 133,889.99
6.4.7.9实收基金
金额单位：人民币元
本期
项目 2018年5月10日(基金合同生效日)至2018年6月30日
基金份额（份） 账面金额
基金合同生效日 270,829,069.66 270,829,069.66
本期申购 61,828.54 61,828.54
本期赎回（以“-”号填列） -129,462,602.00 -129,462,602.00
本期末 141,428,296.20 141,428,296.20
注：此处申购含转换转入份（金）额，赎回含转换转出份（金）额。
6.4.7.10未分配利润
金额单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
基金合同生效日 8,872,880.63 1,703,693.16 10,576,573.79
本期利润 -9,123,355.12 -5,517,171.94 -14,640,527.06
本期基金份额交易产生的变动数 -2,152,535.24 -1,834,294.76 -3,986,830.00
其中：基金申购款 250.30 -740.06 -489.76
基金赎回款 -2,152,785.54 -1,833,554.70 -3,986,340.24
本期已分配利润 - - -
本期末 -2,403,009.73 -5,647,773.54 -8,050,783.27
6.4.7.11存款利息收入
项目 本期
2018年5月10日(基金合同生效日)至2018年6月30日
活期存款利息收入 18,485.53
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 99,928.50
其他 180.42
合计 118,594.45
注：此处其他列示的是存出保证金利息收入。
6.4.7.12股票投资收益
6.4.7.12.1股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目 本期
2018年5月10日(基金合同生效日)至2018年6月30日
卖出股票成交总额 223,590,394.91
减：卖出股票成本总额 232,100,767.41
买卖股票差价收入 -8,510,372.50
6.4.7.13债券投资收益
本基金本报告期内无债券投资收益。
6.4.7.14贵金属投资收益
本基金本报告期内无贵金属投资收益。
6.4.7.15衍生工具收益
本基金本报告期内无衍生工具收益。
6.4.7.16股利收益
单位：人民币元
项目 本期
2018年5月10日(基金合同生效日)至2018年6月30日
股票投资产生的股利收益 370,929.12
基金投资产生的股利收益 -
合计 370,929.12
6.4.7.17公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称 本期
2018年5月10日(基金合同生效日)至2018年6月30日
1.交易性金融资产 -5,517,171.94
——股票投资 -5,517,171.94
——债券投资 -
——资产支持证券投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
减：应税金融商品公允价值变动 -
产生的预估增值税
合计 -5,517,171.94
6.4.7.18其他收入
单位：人民币元
项目 本期
2018年5月10日(基金合同生效日)至2018年6月30日
基金赎回费收入 1,813.73
合计 1,813.73
6.4.7.19交易费用
单位：人民币元
项目 本期
2018年5月10日(基金合同生效日)至2018年6月30日
交易所市场交易费用 718,036.72
银行间市场交易费用 -
合计 718,036.72
6.4.7.20其他费用
单位：人民币元
项目 本期
2018年5月10日(基金合同生效日)至2018年6月30日
审计费用 9,972.56
信息披露费 28,492.88
汇划费 215.00
律师费用 5,000.00
合计 43,680.44
6.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1或有事项
截至资产负债表日，本基金没有需要在财务报表附注中说明的或有事项。
6.4.8.2资产负债表日后事项
截至本财务报告批准报出日，本基金没有需要在财务报表附注中说明的资产负债表日后事项。6.4.9关联方关系
6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
诺安基金管理有限公司 发起人、管理人、注册登记与过户机构、直销机构
交通银行股份有限公司 托管人、代销机构
中国对外经济贸易信托有限公司 管理人股东
深圳市捷隆投资有限公司 管理人股东
大恒新纪元科技股份有限公司 管理人股东
注：下述关联方交易均在正常业务范围内，按一般商业条款订立。
6.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1股票交易
本基金本报告期内未通过关联方交易单元进行股票交易。
6.4.10.1.2权证交易
本基金本报告期内未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.10.1.3应支付关联方的佣金
本基金本报告期内无应支付关联方的佣金。
6.4.10.2关联方报酬
6.4.10.2.1基金管理费
单位：人民币元
项目 本期

2018年5月10日(基金合同生效日)至2018年6月30日
当期发生的基金应支付的管理费 358,471.23
其中：支付销售机构的客户维护费 150,960.23
注：本基金的管理费率为年费率1.5%。
基金管理费按前一日基金资产净值的年费率计提。计算方法如下：
H＝E×1.5%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日基金资产净值
基金管理费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月首日起3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，支付日期顺延。
6.4.10.2.2基金托管费
单位：人民币元
项目 本期
2018年5月10日(基金合同生效日)至2018年6月30日
当期发生的基金应支付的托管费 59,745.19
注：本基金的托管费率为年费率0.25%。
基金托管费按前一日基金资产净值的年费率计提。计算方法如下：
H＝E×0.25%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日基金资产净值
基金托管费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月首日起3个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，支付日期顺延。
6.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内无与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
6.4.10.4各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金本报告期内无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
6.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本报告期末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
6.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
关联方名称 2018年5月10日(基金合同生效日)至2018年6月30日
期末余额 当期利息收入
交通银行股份有限公司 9,618,973.58 18,485.53
注：本基金的银行存款由基金托管人交通银行股份有限公司保管，按适用利率或约定利率计息。6.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内无在承销期内参与关联方承销证券的情况。
6.4.10.7其他关联交易事项的说明
本基金本报告期内无其他关联交易事项。
6.4.11利润分配情况
本基金本报告期内未进行利润分配。
6.4.12期末（2018年6月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
截至本报告期末2018年6月30日止，本基金无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。
6.4.12.17期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票代码股票名称停牌日期停牌原因 期末 复牌日期 复牌 数量（股） 期末 期末 备注
估值单价 开盘单价 成本总额 估值总额
002359 北讯集团2018年重大事项 19.582018年 17.62 68,7001,706,163.001,345,146.00-
5月21日 8月21日
6.4.12.18期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.18.1银行间市场债券正回购
截至本报告期末2018年6月30日止，本基金无从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款，无抵押债券。
6.4.12.18.2交易所市场债券正回购
截至本报告期末2018年6月30日止，本基金无从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款，无抵押债券。
6.4.13金融工具风险及管理
6.4.13.1风险管理政策和组织架构
本基金在日常活动中面临各种金融工具的风险，主要包括：
●信用风险
●流动性风险
●市场风险
本基金在下文主要论述上述风险敞口及其形成原因；风险管理目标、政策和过程以及计量风险的方法等。
本基金的基金管理人从事风险管理的目标是使本基金在风险和收益之间取得适当的平衡，以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。基于该风险管理目标，本基金的基金管理人已制定了政策和程序来辨别和分析这些风险，设定适当的风险限额并设计相应的内部控制程序，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，在董事会下设立合规审查与风险控制委员会，负责制定风险管理的宏观政策，设定最高风险承受度以及审议批准防范风险和内部控制的政策等；在管理层层面设立风险控制办公会，实施董事会合规审查与风险控制委员会制定的各项风险管理和内部控制政策；在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部和风险控制部负责，协调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。
本基金管理人建立了以合规审查与风险控制委员会为核心的、由督察长、风险控制办公会、监察稽核部、风险控制部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。
6.4.13.2信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金的银行存款存放在本基金的托管行交通银行股份有限公司，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，本基金投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的10%。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；本基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估并采用券款对付交割方式以控制相应的信用风险。
6.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资
本基金本报告期末无按短期信用评级列示的债券投资。
6.4.13.2.2按短期信用评级列示的资产支持证券投资
本基金本报告期末无按短期信用评级列示的资产支持证券投资。
6.4.13.2.3按短期信用评级列示的同业存单投资
本基金本报告期末无按短期信用评级列示的同业存单投资。
6.4.13.2.4按长期信用评级列示的债券投资
本基金本报告期末无按长期信用评级列示的债券投资。
6.4.13.2.5按长期信用评级列示的资产支持证券投资
本基金本报告期末无按长期信用评级列示的资产支持证券投资。
6.4.13.2.6按长期信用评级列示的同业存单投资
本基金本报告期末无按长期信用评级列示的同业存单投资。
6.4.13.3流动性风险
流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风险。本基金的流动性风险一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现，另一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额。
本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险控制部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金管理人对流通受限证券的投资交易进行限制和控制，对缺乏流动性的证券投资比率事先确定最高上限，控制基金的流动性结构；加强对投资组合变现周期和冲击成本的定量分析，定期揭示基金的流动性风险；通过分散投资降低基金财产的非系统性风险，保持基金组合良好的流动性。本基金所持证券均可在证券交易所或银行间同业市场交易，除6.4.12列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金管理人根据申购赎回变动情况，制定现金头寸预测表，及时采取措施满足流动性需要；分析基金持有人结构，加强与主要持有机构的沟通，及时揭示可能的赎回需求；按照有关法律法规规定应对固定赎回，并进行适当报告和披露；在基金合同
中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
本基金所持有的全部金融负债无固定到期日或合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
6.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的流动性风险主要来自两个方面：一是基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，二是基金投资品种所处的交易市场不活跃而造成变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。首先，本基金保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等，以备支付基金份额持有人的赎回款项，可以满足短期少量赎回的流动性需要；其次，基于分散投资的原则，本基金持有一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不超过该证券的10%，在个券方面无高集中度的特征；第三，本基金的投资市场主要为证券交易所、全国银行间债券市场等流动性较好的规范型交易场所，主要投资对象为具有良好流动性的金融工具，正常市场环境下，大部分资产可以较快变现应对赎回。因此在正常市场环境下本基金无重大流动性风险。
6.4.13.4市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。
本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金及债券投资等。本基金管理人每日对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过对所持投资品种修正久期等参数的监控进行利率风险管理。
下表统计了本基金面临的利率风险敞口，表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者进行了分类。
6.4.13.4.1.1利率风险敞口
金额单位：人民币元
本期末 6个月以内 6个月-1年1-5年 5年以上 不计息 合计
2018年6月30日
资产
银行存款 9,618,973.58 - - - - 9,618,973.58
结算备付金 37,008,668.73 - - - - 37,008,668.73
存出保证金 112,211.60 - - - - 112,211.60
交易性金融资产 - - - -87,647,471.06 87,647,471.06
应收利息 - - - - 16,416.73 16,416.73
应收申购款 - - - - 1,477.83 1,477.83
资产总计 46,739,853.91 - - -87,665,365.62134,405,219.53
负债
应付证券清算款 - - - - 1,239.15 1,239.15
应付赎回款 - - - - 149,767.97 149,767.97
应付管理人报酬 - - - - 170,623.77 170,623.77
应付托管费 - - - - 28,437.28 28,437.28
应付交易费用 - - - - 543,748.44 543,748.44
其他负债 - - - - 133,889.99 133,889.99
负债总计 - - - - 1,027,706.60 1,027,706.60
利率敏感度缺口 46,739,853.91 - - -86,637,659.02133,377,512.93
6.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析
于本报告期末，本基金未持有对利率敏感的交易性债券资产。因此，市场利率的变动对本基金资产的净值无重大影响。
6.4.13.4.2外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3其他价格风险
本基金承受的其他价格风险，主要是基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金的其他价格风险，主要受到证券交易所上市的股票整体涨跌趋势的影响，由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，通过组合估值、行业配置分析等进行市场价格风险管理。
6.4.13.4.3.1其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目 本期末

2018年6月30日
公允价值 占基金资产净值比例（%）
交易性金融资产-股票投资 87,647,471.06 65.71
交易性金融资产-基金投资 - -
交易性金融资产－债券投资 - -
交易性金融资产－贵金属投资 - -
衍生金融资产－权证投资 - -
其他 - -
合计 87,647,471.06 65.71
6.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析
假设 业绩比较基准发生变化
其他市场变量保持不变
相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：人民币元）
分析 本期末（2018年6月30日）
业绩比较基准上升5% 6,534,713.11
业绩比较基准下降5% -6,534,713.11
注：本基金的业绩比较基准为：沪深300指数×60%+中证全债指数×40%。
6.4.13.4.4采用风险价值法管理风险
假设市场因子的变化服从多元正态分布，在95%的置信度下，使用过去一年的历史数据，按照VaR正态算法，计算未来一个交易日里，基金持仓资产组合可能的最大损失值。
假设 1.置信区间95%
2.观察期一年期
风险价值 本期末（2018年6月30日）
分析 （单位：人民币元）
基金投资组合的风险价值 2,291,824.52
合计 2,291,824.52
6.4.14有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)以公允价值计量的资产和负债
公允价值计量结果所属层次取决于对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次的输入值。三个层次输入值的定义如下：
第一层次输入值：在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；
第二层次输入值：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察到的输入值；
第三层次输入值：相关资产或负债的不可观察输入值。
于2018年6月30日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层次的余额为86,302,325.06元，属于第二层次的余额为1,345,146.00元，无属于第三层次的余额。
(a)第二层次的公允价值计量

对于本基金投资的证券交易所上市的证券，若出现重大事项停牌、交易不活跃（包括涨跌停时的交易不活跃）、或属于非公开发行等情况时，本基金不会于停牌期间、交易不活跃期间及限售期间将相关证券的公允价值列入第一层次。本基金综合考虑估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关证券公允价值的层次。
(b)非持续的以公允价值计量的金融工具
于2018年6月30日，本基金无非持续的以公允价值计量的金融工具。
(2)其他金融工具的公允价值（年末非以公允价值计量的项目）
其他金融工具主要包括买入返售金融资产、应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值之间无重大差异。

§6半年度财务会计报告（未经审计）（转型前）
6.1资产负债表
会计主体：诺安和鑫保本混合型证券投资基金
报告截止日：2018年5月9日
单位：人民币元
资产 附注号 本期末 上年度末
2018年5月9日 2017年12月31日
资产：
银行存款 6.4.7.1 40,180,504.06 16,356,374.28
结算备付金 48,400,287.92 369,740.15
存出保证金 41,987.73 35,149.45
交易性金融资产 6.4.7.2 58,151,395.92 2,769,458,899.48
其中：股票投资 58,151,395.92 76,556,159.68
基金投资 - -
债券投资 - 2,692,902,739.80
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 180,000,000.00 979,462,709.19
应收证券清算款 166,136,118.26 -
应收利息 6.4.7.5 204,195.12 48,805,428.79
应收股利 - -
应收申购款 - -
递延所得税资产 - -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计 493,114,489.01 3,814,488,301.34
负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末
2018年5月9日 2017年12月31日
负债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 10,398,723.70 -
应付赎回款 200,673,236.40 3,390,134.48
应付管理人报酬 121,598.71 3,914,137.42
应付托管费 20,266.45 652,356.25
应付销售服务费 - -
应付交易费用 6.4.7.7 92,695.02 47,474.18
应交税费 206,487.64 -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 6.4.7.8 195,837.64 208,719.79
负债合计 211,708,845.56 8,212,822.12
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 270,829,069.66 3,730,341,451.87
未分配利润 6.4.7.10 10,576,573.79 75,934,027.35
所有者权益合计 281,405,643.45 3,806,275,479.22
负债和所有者权益总计 493,114,489.01 3,814,488,301.34
注：报告截止日2018年5月9日，基金份额净值1.039元，基金份额总额270,829,069.66份。6.2利润表
会计主体：诺安和鑫保本混合型证券投资基金
本报告期：2018年1月1日至2018年5月9日
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 附注号 2018年1月1日 2017年1月1日
至2018年5月9日 至2017年6月30日
一、收入 63,336,514.46 88,603,053.23
1.利息收入 54,651,650.46 72,735,283.54
其中：存款利息收入 6.4.7.11 224,918.91 8,267,068.99
债券利息收入 32,706,887.31 44,359,247.43
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 21,719,844.24 20,108,967.12
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） -20,944,689.34 6,021,820.49
其中：股票投资收益 6.4.7.12 6,708,275.52 1,545,963.23
基金投资收益 - -
债券投资收益 6.4.7.13 -27,623,500.86 4,186,906.45
资产支持证券投资收益 - -
贵金属投资收益 6.4.7.14 - -
衍生工具收益 6.4.7.15 - -
股利收益 6.4.7.16 -29,464.00 288,950.81
3.公允价值变动收益（损失以“-”6.4.7.17 29,092,091.28 6,901,064.94
号填列）
4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填列）6.4.7.18 537,462.06 2,944,884.26
减：二、费用 17,827,113.18 32,822,468.24
1．管理人报酬 6.4.10.2.1 14,958,608.76 27,372,626.99
2．托管费 6.4.10.2.2 2,493,101.46 4,562,104.52
3．销售服务费 - -
4．交易费用 6.4.7.19 99,163.02 248,305.95
5．利息支出 4,832.74 465,686.94
其中：卖出回购金融资产支出 4,832.74 465,686.94
6．税金及附加 103,624.59 -
7．其他费用 6.4.7.20 167,782.61 173,743.84
三、利润总额（亏损总额以“-” 45,509,401.28 55,780,584.99
号填列）
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填 45,509,401.28 55,780,584.99
列）
6.3所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：诺安和鑫保本混合型证券投资基金
本报告期：2018年1月1日至2018年5月9日
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年5月9日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 3,730,341,451.87 75,934,027.35 3,806,275,479.22
二、本期经营活动产生的基金净 - 45,509,401.28 45,509,401.28
值变动数（本期利润）
三、本期基金份额交易产生的基
金净值变动数 -3,459,512,382.21 -110,866,854.84 -3,570,379,237.05
（净值减少以“-”号填列）
其中：1.基金申购款 156,511.25 3,782.65 160,293.90
2.基金赎回款 -3,459,668,893.46 -110,870,637.49 -3,570,539,530.95
四、本期向基金份额持有人分配
利润产生的基金净值变动（净值 - - -
减少以“-”号填列）
五、期末所有者权益（基金净值） 270,829,069.66 10,576,573.79 281,405,643.45
上年度可比期间
项目 2017年1月1日至2017年6月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 4,863,713,251.22 -28,198,251.68 4,835,514,999.54
二、本期经营活动产生的基金净 - 55,780,584.99 55,780,584.99
值变动数（本期利润）
三、本期基金份额交易产生的基
金净值变动数 -750,673,633.71 703,887.46 -749,969,746.25
（净值减少以“-”号填列）
其中：1.基金申购款 232,266.44 -670.18 231,596.26
2.基金赎回款 -750,905,900.15 704,557.64 -750,201,342.51
四、本期向基金份额持有人分配 - - -
利润产生的基金净值变动（净值
减少以“-”号填列）
五、期末所有者权益（基金净值） 4,113,039,617.51 28,286,220.77 4,141,325,838.28
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署：
______奥成文______ ______薛有为______ ____薛有为____
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
6.4报表附注
6.4.1基金基本情况
诺安和鑫保本混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)《关于准予诺安和鑫保本混合型证券投资基金注册的批复》(证监许可[2016]483号)核准，由诺安基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则和《诺安和鑫保本混合型证券投资基金基金合同》发售，基金合同于2016年4月28日生效。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集规模为4,981,377,067.49份基金份额，其中认购资金利息折合880,314.25份基金份额。本基金的基金管理人为诺安基金管理有限公司，基金托管人为交通银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、《诺安和鑫保本混合型证券投资基金基金合同》和《诺安和鑫保本混合型证券投资基金招募说明书》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行的股票(包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券(包含国债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券(含分离交易可转债)、可交换债券、央行票据、短期融资券、超短期融资券、中期票据等)、资产支持证券、债券回购、银行存款、货币市场工具、股指期货、权证以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。其中，本基金的投资组合比例为：债券、银行存款、货币市场工具等稳健资产占基金资产的比例不低于60%。股票、权证、股指期货等风险资产占基金资产的比例不高于40%，其中本基金持有的全部权证的市值不超过基金资产净值的3%，本基金持有现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
本基金的财务报表于2018年8月24日已经本基金的基金管理人及基金托管人批准报出。
6.4.2会计报表的编制基础
本基金以持续经营为基础。本财务报表符合中华人民共和国财政部(以下简称“财政部”)颁布的企业会计准则的要求，同时亦按照中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第
3号》以及中国证券投资基金业协会于2012年11月16日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》编制财务报表。
6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合财政部颁布的企业会计准则及6.4.2中所列示的中国证监会和中国证券投资基金业协会发布的有关基金行业实务操作的规定的要求，真实、完整地反映了本基金2018年5月9日的财务状况、2018年1月1日到2018年5月9日止期间的经营成果和基金净值变动情况。6.4.4重要会计政策和会计估计
6.4.4.1会计年度
本基金的会计年度自公历1月1日起至12月31日止。本报告期为2018年1月1日至2018年5月9日。
6.4.4.2记账本位币
本基金在初始确认时按取得资产或承担负债的目的，把金融资产和金融负债分为不同类别：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债、应收款项、持有至到期投资、可供出售金融资产和其他金融负债。本基金现无金融资产分类为持有至到期投资和可供出售金融资产。本基金现无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。
本基金目前持有的股票投资和债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。6.4.4.3金融资产和金融负债的分类
本基金在初始确认时按取得资产或承担负债的目的，把金融资产和金融负债分为不同类别：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债、应收款项、持有至到期投资、可供出售金融资产和其他金融负债。本基金现无金融资产分类为持有至到期投资和可供出售金融资产。本基金现无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。
本基金目前持有的股票投资和债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。6.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产和金融负债在本基金成为相关金融工具合同条款的一方时，于资产负债表内确认。
在初始确认时，金融资产及金融负债均以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。

初始确认后，金融资产和金融负债的后续计量如下：
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债以公允价值计量，公允价值变动形成的利得或损失计入当期损益；
应收款项以实际利率法按摊余成本计量；
除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以外的金融负债采用实际利率法按摊余成本进行后续计量。
满足下列条件之一时，本基金终止确认该金融资产：
收取该金融资产现金流量的合同权利终止；
该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；
该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，本基金将下列两项金额的差额计入当期损益：
所转移金融资产的账面价值；
因转移而收到的对价。
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，本基金终止确认该金融负债或其一部分。
6.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则
除特别声明外，本基金按下述原则计量公允价值：
公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。
本基金在确定相关金融资产和金融负债的公允价值时，根据企业会计准则的规定采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术。
存在活跃市场且能够获取相同资产或负债报价的金融工具，在估值日有报价的，除会计准则规定的情况外，将该报价不加调整地应用于该资产或负债的公允价值计量；估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的，对报价进行调整，确定公允价值。与上述金融工具相同，但具有不同特征的，以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，本基金不考虑因其大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。
对不存在活跃市场的金融工具，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支
持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。
如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响证券价格的重大事件，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，对估值进行调整并确定公允价值。
6.4.4.6金融资产和金融负债的抵销
金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，没有相互抵销。但是，同时满足下列条件的，以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：
本基金具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；
本基金计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。
6.4.4.7实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于基金份额拆分引起的实收基金份额变动于基金份额拆分日根据拆分前的基金份额数及确定的拆分比例计算认列。由于申购和赎回引起的实收基金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
6.4.4.8损益平准金
损益平准金核算在基金份额发生变动时，申购、赎回、转入、转出及红利再投资等款项中包含的未分配利润和公允价值变动损益，包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指根据交易申请日申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现损益平准金指根据交易申请日申购或赎回款项中包含的按累计未分配的未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日进行确认和计量，并于会计期末全额转入“未分配利润/(累计亏损)”。
6.4.4.9收入/(损失)的确认和计量
股票投资收益、债券投资收益和衍生工具收益按相关金融资产于处置日成交金额与其成本的差额确认。
股利收益按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣代缴的个人所得税(如适用)后的净额确认。
债券利息收入按债券投资的票面价值与票面利率计算的金额扣除应由发行债券的企业代扣代缴的个人所得税(如适用)后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提。贴息债视同到期一次
性还本付息的附息债，根据其发行价、到期价和发行期限按直线法推算内含票面利率后，逐日计提利息收入。如票面利率与实际利率出现重大差异，按实际利率计算利息收入。
利息收入是按借出货币资金的时间和实际利率计算确定。
买入返售金融资产收入按到期应收或实际收到的金额与初始确认金额的差额，在回购期内按实际利率法逐日确认，直线法与实际利率法确定的收入差异较小的可采用直线法。
公允价值变动收益/(损失)核算基金持有的采用公允价值模式计量的以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产、衍生金融资产、以公允价值计量且变动计入当期损益的金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失。
6.4.4.10费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
本基金的交易费用于进行股票、债券、权证等交易发生时按照确定的金额确认。
本基金的利息支出按资金的本金和适用利率逐日计提。
卖出回购金融资产利息支出按到期应付或实际支付的金额与初始确认金额的差额，在回购期内以实际利率法逐日确认，直线法与实际利率法确定的支出差异较小的可采用直线法。
本基金的其他费用如不影响估值日基金份额净值小数点后第四位，发生时直接计入基金损益；如果影响基金份额净值小数点后第四位的，应采用待摊或预提的方法，待摊或预提计入基金损益。6.4.4.11基金的收益分配政策
(a)在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为六次，每次收益分配比例不得低于该次可供分配利润的20%，若《诺安和鑫保本混合型证券投资基金基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配；
(b)保本周期内，本基金仅采取现金分红一种收益分配方式，不进行红利再投资；保本周期到期后，若本基金按基金合同约定变更为“诺安和鑫灵活配置混合型证券投资基金”，则基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，基金默认的收益分配方式是现金分红；
(c)基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
(d)每一基金份额享有同等分配权；
(e)法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
6.4.4.12分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部。
本基金目前以一个经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。
6.4.4.13其他重要的会计政策和会计估计
对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13号《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。
对于在发行时明确一定期限限售期的股票，包括但不限于非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等，不包括停牌、新发行未上市、回购交易中的质押券等流通受限股票，根据中基协发[2017]6号《关于发布的通知》，在估值日按照流通受限股票计算公式确定估值日流通受限股票的价值。
根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》，在上海证券交易所、深圳证券交易所及银行间同业市场上市交易或挂牌转让的固定收益品种（估值处理标准另有规定的除外），采用第三方估值机构提供的价格数据进行估值。
6.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1会计政策变更的说明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计政策变更。
6.4.5.2会计估计变更的说明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计估计变更。
6.4.5.3差错更正的说明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计差错更正。
6.4.6税项
根据财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2012]85号文《财政部、国家税务总局、证监会关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《财政部国家税务总局证监会关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、
上证交字[2008]16号《关于做好调整证券交易印花税税率相关工作的通知》及深圳证券交易所于2008年9月18日发布的《深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》、财税[2008]1号文《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2016]36号文《财政部、国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号文《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2015]125号文《关于内地与香港基金互认有关税收政策的通知》、财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》及其他相关税务法规和实务操作，本基金适用的主要税项列示如下：
(a)证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入暂免征收营业税和企业所得税。
(b)自2016年5月1日起，在全国范围内全面推开营业税改征增值税(以下称营改增)试点，建筑业、房地产业、金融业、生活服务业等全部营业税纳税人，纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。
2018年1月1日(含)以后，资管产品管理人(以下称管理人)运营基金过程中发生的增值税应税行为，以管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对基金在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券收入免征增值税。
对香港市场投资者(包括单位和个人)通过基金互认买卖内地基金份额免征增值税。
(c)基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金对价，暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
(d)对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税。自2013年1月1日起，对所取得的股息红利收入根据持股期限差别化计算个人所得税的应纳税所得额：持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，股权登记日为自2013年1月1日起至2015年9月7日期间的，暂减按25%计入应纳税所得额，股权登记日在2015年9月8日及以后的，暂免征收个人所得税。
(e)关于香港市场投资者通过基金互认买卖内地基金份额的所得税问题：
对香港市场投资者(包括企业和个人)通过基金互认买卖内地基金份额取得的转让差价所得，暂免征收所得税。
对香港市场投资者(包括企业和个人)通过基金互认从内地基金分配取得的收益，由内地上
市公司向该内地基金分配股息红利时,对香港市场投资者按照10%的税率代扣所得税；或发行债券的企业向该内地基金分配利息时,对香港市场投资者按照7%的税率代扣所得税，并由内地上市公司或发行债券的企业向其主管税务机关办理扣缴申报。该内地基金向投资者分配收益时,不再扣缴所得税。
内地基金管理人应当向相关证券登记结算机构提供内地基金的香港市场投资者的相关信息。
(f)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
(g)对投资者(包括个人和机构投资者)从基金分配中取得的收入，暂不征收企业所得税。6.4.7重要财务报表项目的说明
6.4.7.1银行存款
单位：人民币元
项目 本期末
2018年5月9日
活期存款 40,180,504.06
定期存款 -
其中：存款期限1个月以内 -
存款期限1-3个月 -
存款期限3个月以上 -
其他存款 -
合计： 40,180,504.06
6.4.7.2交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
项目 2018年5月9日
成本 公允价值 估值增值
股票 63,183,132.57 58,151,395.92 -5,031,736.65
贵金属投资-金交所黄金合约 - - -
交易所市场 - - -
债券 银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 63,183,132.57 58,151,395.92 -5,031,736.65
6.4.7.3衍生金融资产/负债
本基金本报告期无衍生金融资产/负债。
6.4.7.4买入返售金融资产
6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额
单位:人民币元
本期末
项目 2018年5月9日
账面余额 其中：买断式逆回购
交易所市场 180,000,000.00 -
银行间市场 - -
合计 180,000,000.00 -
6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5应收利息
单位：人民币元
项目 本期末
2018年5月9日
应收活期存款利息 191,081.79
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 13,068.06
应收债券利息 -
应收资产支持证券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 45.27
合计 204,195.12
注：本报告期末“其他”为应收保证金利息。
6.4.7.6其他资产
本基金本报告期末未持有其他资产。
6.4.7.7应付交易费用
单位：人民币元
项目 本期末
2018年5月9日
交易所市场应付交易费用 48,290.26
银行间市场应付交易费用 44,404.76
合计 92,695.02
6.4.7.8其他负债
单位：人民币元
项目 本期末
2018年5月9日
应付赎回费 413.76
预提费用 195,423.88
合计 195,837.64
6.4.7.9实收基金
金额单位：人民币元
本期
项目 2018年1月1日至2018年5月9日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 3,730,341,451.87 3,730,341,451.87
本期申购 156,511.25 156,511.25
本期赎回（以“-”号填列） -3,459,668,893.46 -3,459,668,893.46
本期末 270,829,069.66 270,829,069.66
注：本期申购含转换转入份（金）额，本期赎回含转换转出份（金）额。
6.4.7.10未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 98,991,701.19 -23,057,673.84 75,934,027.35
本期利润 16,417,310.00 29,092,091.28 45,509,401.28
本期基金份额交易产生的变动数 -106,536,130.56 -4,330,724.28 -110,866,854.84
其中：基金申购款 4,442.68 -660.03 3,782.65
基金赎回款 -106,540,573.24 -4,330,064.25 -110,870,637.49
本期已分配利润 - - -
本期末 8,872,880.63 1,703,693.16 10,576,573.79
6.4.7.11存款利息收入
单位：人民币元
项目 本期
2018年1月1日至2018年5月9日
活期存款利息收入 211,671.51
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 13,117.96
其他 129.44
合计 224,918.91
注：此处其他列示的是存出保证金利息收入。
6.4.7.12股票投资收益
6.4.7.12.1股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目 本期
2018年1月1日至2018年5月9日
卖出股票成交总额 30,955,282.11
减：卖出股票成本总额 24,247,006.59
买卖股票差价收入 6,708,275.52
6.4.7.13债券投资收益
6.4.7.13.1债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目 本期
2018年1月1日至2018年5月9日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交金额 2,951,225,933.89
减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成本总额 2,911,694,449.88
减：应收利息总额 67,154,984.87
买卖债券差价收入 -27,623,500.86
6.4.7.14贵金属投资收益
本基金本报告期内无贵金属投资收益。
6.4.7.15衍生工具收益
本基金本报告期内无衍生工具收益。
6.4.7.16股利收益
单位：人民币元
项目 本期
2018年1月1日至2018年5月9日
股票投资产生的股利收益 -29,464.00
基金投资产生的股利收益 -
合计 -29,464.00
6.4.7.17公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称 本期
2018年1月1日至2018年5月9日
1.交易性金融资产 29,092,091.28
——股票投资 -18,509,855.92
——债券投资 47,601,947.20
——资产支持证券投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
减：应税金融商品公允价值变动产生的预估增值税 -
合计 29,092,091.28
6.4.7.18其他收入
单位：人民币元
项目 本期
2018年1月1日至2018年5月9日
基金赎回费收入 535,806.87
基金转换费收入 1,655.19
合计 537,462.06
6.4.7.19交易费用
单位：人民币元
项目 本期
2018年1月1日至2018年5月9日
交易所市场交易费用 86,463.02
银行间市场交易费用 12,700.00
合计 99,163.02
6.4.7.20其他费用
单位：人民币元
项目 本期
2018年1月1日至2018年5月9日
审计费用 24,739.62
信息披露费 70,684.26
汇划费 13,758.73
律师费用 40,000.00
其他 600.00
账户维护费 18,000.00
合计 167,782.61
注：本报告期内“其他”为支付银行间市场清算所股份有限公司结算服务费。
6.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1或有事项
截至资产负债表日，本基金没有需要在财务报表附注中说明的或有事项。
6.4.8.2资产负债表日后事项
截至本财务报告批准报出日，本基金没有需要在财务报表附注中说明的资产负债表日后事项。
6.4.9关联方关系
6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方无发生变化。
6.4.9.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
诺安基金管理有限公司 发起人、管理人、注册登记与过户机构、直销机构
交通银行股份有限公司 托管人、代销机构
中国对外经济贸易信托有限公司 管理人股东
深圳市捷隆投资有限公司 管理人股东
大恒新纪元科技股份有限公司 管理人股东
注：下述关联方交易均在正常业务范围内，按一般商业条款订立。
6.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1股票交易
本基金本报告期内及上年度可比期间内未通过关联方交易单元进行股票交易。
6.4.10.1.2权证交易
本基金本报告期内及上年度可比期间内未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.10.1.3应支付关联方的佣金
本基金本报告期内及上年度可比期间内无应支付关联方的佣金。
6.4.10.2关联方报酬
6.4.10.2.1基金管理费
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2018年1月1日 2017年1月1日
至2018年5月9日 至2017年6月30日
当期发生的基金应支付的管理费 14,958,608.76 27,372,626.99
其中：支付销售机构的客户维护费 5,151,112.06 5,705,737.44
注：本基金的管理费率为年费率1.20%。
基金管理费按前一日基金资产净值的年费率计提。计算方法如下：
H＝E×1.20%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日基金资产净值
基金管理费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月首日起3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，支付日期顺延。
6.4.10.2.2基金托管费
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2018年1月1日 2017年1月1日
至2018年5月9日 至2017年6月30日
当期发生的基金应支付的托管费 2,493,101.46 4,562,104.52
注：本基金的托管费率为年费率0.20%。
基金托管费按前一日基金资产净值的年费率计提。计算方法如下：
H＝E×0.20%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日基金资产净值
基金托管费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月首日起3个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，支付日期顺延。
6.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内及上年度可比期间内无与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
6.4.10.4各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间内基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。
6.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本报告期末及上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
6.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方 本期 上年度可比期间
名称 2018年1月1日至2018年5月9日 2017年1月1日至2017年6月30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
交通银行股份 40,180,504.06 211,671.51 1,590,288.70 142,430.92
有限公司
注：本基金的银行存款由基金托管人交通银行股份有限公司保管，按适用利率或约定利率计息。6.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间内无在承销期内参与关联方承销证券的情况。
6.4.10.7其他关联交易事项的说明
本基金本报告期内及上年度可比期间内无其他关联交易事项。
6.4.11利润分配情况
本基金本报告期内未进行利润分配。
6.4.12期末（2018年5月9日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
截至本报告期末2018年5月9日止，本基金无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。
6.4.12.2期末持有的暂时停牌股票
截至本报告期末2018年5月9日止，本基金未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1银行间市场债券正回购
截至本报告期末2018年5月9日止，本基金无从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款，无抵押债券。
6.4.12.3.2交易所市场债券正回购
截至本报告期末2018年5月9日止，本基金无从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款，无抵押债券。
6.4.13金融工具风险及管理
6.4.13.1风险管理政策和组织架构
本基金在日常活动中面临各种金融工具的风险，主要包括：
●信用风险
●流动性风险
●市场风险

本基金在下文主要论述上述风险敞口及其形成原因；风险管理目标、政策和过程以及计量风险的方法等。
本基金的基金管理人从事风险管理的目标是使本基金在风险和收益之间取得适当的平衡，以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。基于该风险管理目标，本基金的基金管理人已制定了政策和程序来辨别和分析这些风险，设定适当的风险限额并设计相应的内部控制程序，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，在董事会下设立合规审查与风险控制委员会，负责制定风险管理的宏观政策，设定最高风险承受度以及审议批准防范风险和内部控制的政策等；在管理层层面设立风险控制办公会，实施董事会合规审查与风险控制委员会制定的各项风险管理和内部控制政策；在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部和风险控制部负责，协调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。
本基金管理人建立了以合规审查与风险控制委员会为核心的、由督察长、风险控制办公会、监察稽核部、风险控制部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。
6.4.13.2信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金的银行存款存放在本基金的托管行交通银行股份有限公司，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，本基金投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的10%。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；本基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估并采用券款对付交割方式以控制相应的信用风险。
6.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资
本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的债券投资。
6.4.13.2.2按短期信用评级列示的资产支持证券投资
本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的资产支持证券投资。
6.4.13.2.3按短期信用评级列示的同业存单投资
本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的同业存单投资。
6.4.13.2.4按长期信用评级列示的债券投资
本基金本报告期末及上年度末无按长期信用评级列示的债券投资。
6.4.13.2.5按长期信用评级列示的资产支持证券投资
本基金本报告期末及上年度末无按长期信用评级列示的资产支持证券投资。
6.4.13.2.6按长期信用评级列示的同业存单投资
本基金本报告期末及上年度末无按长期信用评级列示的同业存单投资。
6.4.13.3流动性风险
流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风险。本基金的流动性风险一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现，另一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额。
本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险控制部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金管理人对流通受限证券的投资交易进行限制和控制，对缺乏流动性的证券投资比率事先确定最高上限，控制基金的流动性结构；加强对投资组合变现周期和冲击成本的定量分析，定期揭示基金的流动性风险；通过分散投资降低基金财产的非系统性风险，保持基金组合良好的流动性。本基金所持证券均可在证券交易所或银行间同业市场交易，除6.4.12列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金管理人根据申购赎回变动情况，制定现金头寸预测表，及时采取措施满足流动性需要；分析基金持有人结构，加强与主要持有机构的沟通，及时揭示可能的赎回需求；按照有关法律法规规定应对固定赎回，并进行适当报告和披露；在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
本基金所持有的全部金融负债无固定到期日或合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。

6.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的流动性风险主要来自两个方面：一是基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金
份额，二是基金投资品种所处的交易市场不活跃而造成变现困难或因投资集中而无法在市场出现
剧烈波动的情况下以合理的价格变现。首先，本基金保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期
日在一年以内的政府债券，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等，以备支
付基金份额持有人的赎回款项，可以满足短期少量赎回的流动性需要；其次，基于分散投资的原
则，本基金持有一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由基金管理人
管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不超过该证券的10%，在个券方面无高集中度的
特征；第三，本基金的投资市场主要为证券交易所、全国银行间债券市场等流动性较好的规范型
交易场所，主要投资对象为具有良好流动性的金融工具，正常市场环境下，大部分资产可以较快
变现应对赎回。因此在正常市场环境下本基金无重大流动性风险。
6.4.13.4市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。
本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量
在很大程度上独立于市场利率变化。本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证
金及债券投资等。本基金管理人每日对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过对所持投
资品种修正久期等参数的监控进行利率风险管理。
下表统计了本基金面临的利率风险敞口，表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照
合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者进行了分类。
6.4.13.4.1.1利率风险敞口
金额单位：人民币元
本期末 6个月以内 6个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计
2018年5月9日
资产
银行存款 40,180,504.06 - - - - 40,180,504.06
结算备付金 48,400,287.92 - - - - 48,400,287.92
存出保证金 41,987.73 - - - - 41,987.73
交易性金融资产 - - - -58,151,395.92 58,151,395.92
买入返售金融资产 180,000,000.00 - - - - 180,000,000.00
应收证券清算款 - - - -166,136,118.26 166,136,118.26
应收利息 - - - - 204,195.12 204,195.12
资产总计 268,622,779.71 - - -224,491,709.30 493,114,489.01
负债
应付证券清算款 - - - -10,398,723.70 10,398,723.70
应付赎回款 - - - -200,673,236.40 200,673,236.40
应付管理人报酬 - - - - 121,598.71 121,598.71
应付托管费 - - - - 20,266.45 20,266.45
应付交易费用 - - - - 92,695.02 92,695.02
应交税费 - - - - 206,487.64 206,487.64
其他负债 - - - - 195,837.64 195,837.64
负债总计 - - - -211,708,845.56 211,708,845.56
利率敏感度缺口 268,622,779.71 - - -12,782,863.74 281,405,643.45
上年度末 6个月以内 6个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计
2017年12月31日
资产
银行存款 16,356,374.28 - - - - 16,356,374.28
结算备付金 369,740.15 - - - - 369,740.15
存出保证金 35,149.45 - - - - 35,149.45
交易性金融资产1,040,459,515.90468,675,200.60 1,067,345,023.30116,423,000.0076,556,159.68 2,769,458,899.48
买入返售金融资产 979,462,709.19 - - - - 979,462,709.19
应收利息 - - - -48,805,428.79 48,805,428.79
资产总计 2,036,683,488.97468,675,200.60 1,067,345,023.30116,423,000.00125,361,588.47 3,814,488,301.34
负债
应付赎回款 - - - - 3,390,134.48 3,390,134.48
应付管理人报酬 - - - - 3,914,137.42 3,914,137.42
应付托管费 - - - - 652,356.25 652,356.25
应付交易费用 - - - - 47,474.18 47,474.18
其他负债 - - - - 208,719.79 208,719.79
负债总计 - - - - 8,212,822.12 8,212,822.12
利率敏感度缺口2,036,683,488.97468,675,200.60 1,067,345,023.30116,423,000.00117,148,766.35 3,806,275,479.22
6.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析
于本报告期末及上年度末，本基金均未持有对利率敏感的交易性债券资产。因此，市场利率
的变动对本基金资产的净值无重大影响。
6.4.13.4.2外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3其他价格风险
本基金承受的其他价格风险，主要是基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金的其他价格风险，主要受到证券交易所上市的股票整体涨跌趋势的影响，由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，通过组合估值、行业配置分析等进行市场价格风险管理。
6.4.13.4.3.1其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
本期末 上年度末
项目 2018年5月9日 2017年12月31日
公允价值 占基金资产 公允价值 占基金资产
净值比例（%） 净值比例（%）
交易性金融资产-股票投资 58,151,395.92 20.66 76,556,159.68 2.01
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 - -2,692,902,739.80 70.75
交易性金融资产－贵金属投资 - - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 58,151,395.92 20.662,769,458,899.48 72.76
6.4.13.4.4采用风险价值法管理风险
假设市场因子的变化服从多元正态分布在95%的置信度下的置信度下，使用过去一年的历史数据，按照VaR正态算法，计算未来一个交易日里，基金持仓资产组合可能的最大损失值。
假设 1.置信区间95%
2.观察期一年期
风险价值 本期末（2018年5月9日） 上年度末（2017年12月31日）
分析 （单位：人民币元）
基金投资组合的风险价值 1,163,613.51 2,472,884.99
合计 1,163,613.51 2,472,884.99
6.4.14有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)以公允价值计量的资产和负债
公允价值计量结果所属层次取决于对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次的输入值。三个层次输入值的定义如下：
第一层次输入值：在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；
第二层次输入值：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察到的输入值；
第三层次输入值：相关资产或负债的不可观察输入值。

于2018年5月9日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层次的余额为58,151,395.92元，无属于第二层次和第三层次的余额（2017年12月31日：第一层次的余额为84,566,979.73元，第二层次的余额为2,684,855,023.30元，第三层次的余额为36,896.45元）。
(a)第二层次的公允价值计量
对于本基金投资的证券交易所上市的证券，若出现重大事项停牌、交易不活跃（包括涨跌停时的交易不活跃）、或属于非公开发行等情况时，本基金不会于停牌期间、交易不活跃期间及限售期间将相关证券的公允价值列入第一层次。本基金综合考虑估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关证券公允价值的层次。
(b)非持续的以公允价值计量的金融工具
于2018年5月9日，本基金无非持续的以公允价值计量的金融工具（2017年12月31日：无）。
(2)其他金融工具的公允价值（年末非以公允价值计量的项目）
其他金融工具主要包括买入返售金融资产、应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值之间无重大差异。

§7投资组合报告（转型后）
7.1期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 87,647,471.06 65.21
其中：股票 87,647,471.06 65.21
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 46,627,642.31 34.69
8 其他各项资产 130,106.16 0.10
9 合计 134,405,219.53 100.00
7.2期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
A农、林、牧、渔业 - -
B采矿业 2,497,125.00 1.87
C制造业 44,543,150.66 33.40
D电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E建筑业 37,229.00 0.03
F批发和零售业 1,876,140.00 1.41
G交通运输、仓储和邮政业 1,294,816.60 0.97
H住宿和餐饮业 - -
I信息传输、软件和信息技术服务业 26,171,854.66 19.62
J金融业 4,306,869.00 3.23
K房地产业 3,210,973.14 2.41
L租赁和商务服务业 1,288,200.00 0.97
M科学研究和技术服务业 1,232,398.00 0.92
N水利、环境和公共设施管理业 86,705.00 0.07
O居民服务、修理和其他服务业 - -
P教育 - -
Q卫生和社会工作 - -
R文化、体育和娱乐业 - -
S综合 1,102,010.00 0.83
合计 87,647,471.06 65.71
7.2.2期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 300059 东方财富 233,800 3,081,484.00 2.31
2 000066 中国长城 333,952 2,374,398.72 1.78
3 601099 太平洋 955,400 2,235,636.00 1.68
4 603019 中科曙光 42,700 1,958,649.00 1.47
5 300017 网宿科技 178,000 1,906,380.00 1.43
6 601688 华泰证券 126,100 1,887,717.00 1.42
7 300113 顺网科技 102,970 1,792,707.70 1.34
8 002371 北方华创 32,400 1,609,308.00 1.21
9 300618 寒锐钴业 12,500 1,604,250.00 1.20
10 300496 中科创达 54,200 1,597,274.00 1.20
11 300377 赢时胜 116,900 1,588,671.00 1.19
12 300287 飞利信 217,500 1,563,825.00 1.17
13 300098 高新兴 193,012 1,540,235.76 1.15
14 603595 东尼电子 20,700 1,480,050.00 1.11
15 000768 中航飞机 88,500 1,384,140.00 1.04
16 002233 塔牌集团 120,369 1,377,021.36 1.03
17 601717 郑煤机 234,900 1,364,769.00 1.02
18 603799 华友钴业 13,900 1,354,833.00 1.02
19 600256 广汇能源 330,900 1,353,381.00 1.01
20 002359 北讯集团 68,700 1,345,146.00 1.01
21 002174 游族网络 67,300 1,339,270.00 1.00
22 600516 方大炭素 54,600 1,331,148.00 1.00
23 300476 胜宏科技 86,413 1,330,760.20 1.00
24 600271 航天信息 51,900 1,311,513.00 0.98
25 600208 新湖中宝 343,100 1,310,642.00 0.98
26 002373 千方科技 100,200 1,307,610.00 0.98
27 002176 江特电机 133,800 1,300,536.00 0.98
28 002465 海格通信 161,600 1,297,648.00 0.97
29 600179 安通控股 127,820 1,294,816.60 0.97
30 300058 蓝色光标 226,000 1,288,200.00 0.97
31 002280 联络互动 223,500 1,278,420.00 0.96
32 000025 特 力Ａ 39,600 1,273,932.00 0.96
33 300122 智飞生物 27,800 1,271,572.00 0.95
34 002815 崇达技术 78,800 1,268,680.00 0.95
35 600160 巨化股份 170,400 1,247,328.00 0.94
36 002642 荣之联 135,100 1,241,569.00 0.93
37 002555 三七互娱 102,100 1,240,515.00 0.93
38 603444 吉比特 9,700 1,239,563.00 0.93
39 000547 航天发展 158,634 1,238,931.54 0.93
40 000519 中兵红箭 158,700 1,233,099.00 0.92
41 300076 GQY视讯 235,600 1,232,188.00 0.92
42 002168 深圳惠程 119,700 1,230,516.00 0.92
43 603528 多伦科技 153,700 1,220,378.00 0.91
44 002244 滨江集团 233,702 1,215,250.40 0.91
45 002517 恺英网络 167,500 1,204,325.00 0.90
46 000636 风华高科 75,600 1,200,528.00 0.90
47 002063 远光软件 140,400 1,187,784.00 0.89
48 300273 和佳股份 174,800 1,185,144.00 0.89
49 000049 德赛电池 41,500 1,171,130.00 0.88
50 002415 海康威视 31,400 1,165,882.00 0.87
51 600338 西藏珠峰 55,200 1,143,744.00 0.86
52 000009 中国宝安 224,900 1,102,010.00 0.83
53 000710 贝瑞基因 21,800 1,097,848.00 0.82
54 300020 银江股份 112,400 1,068,924.00 0.80
55 002001 新和成 45,500 862,680.00 0.65
56 000528 柳 工 80,091 857,774.61 0.64
57 300132 青松股份 71,300 772,179.00 0.58
58 300462 华铭智能 26,300 702,210.00 0.53
59 000560 我爱我家 121,039 685,080.74 0.51
60 600038 中直股份 15,700 627,843.00 0.47
61 002118 紫鑫药业 86,600 619,190.00 0.46
62 600387 海越股份 65,600 602,208.00 0.45
63 002397 梦洁股份 124,399 595,871.21 0.45
64 002013 中航机电 77,950 590,081.50 0.44
65 000050 深天马Ａ 39,800 565,956.00 0.42
66 002587 奥拓电子 83,600 538,384.00 0.40
67 300124 汇川技术 14,300 469,326.00 0.35
68 000738 航发控制 29,200 389,236.00 0.29
69 000848 承德露露 36,200 383,358.00 0.29
70 300532 今天国际 19,860 346,954.20 0.26
71 600426 华鲁恒升 19,300 339,487.00 0.25
72 300297 蓝盾股份 34,500 279,795.00 0.21
73 300136 信维通信 6,100 187,453.00 0.14
74 000563 陕国投Ａ 45,900 156,060.00 0.12
75 603859 能科股份 7,800 134,550.00 0.10
76 002460 赣锋锂业 2,800 108,024.00 0.08
77 300134 大富科技 8,000 71,520.00 0.05
78 300070 碧水源 3,500 48,755.00 0.04
79 603568 伟明环保 1,500 37,950.00 0.03
80 000961 中南建设 5,900 37,229.00 0.03
81 600216 浙江医药 2,300 29,371.00 0.02
82 600909 华安证券 4,800 27,456.00 0.02
83 300450 先导智能 898 27,155.52 0.02
84 300408 三环集团 1,000 23,500.00 0.02
85 002558 巨人网络 900 21,402.00 0.02
86 601212 白银有色 5,000 20,450.00 0.02
87 300159 新研股份 2,500 17,700.00 0.01
7.3报告期内股票投资组合的重大变动
7.3.1累计买入金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期末基金资产净值比例（%）
1 000066 中国长城 6,762,263.00 5.07
2 000977 浪潮信息 5,404,850.71 4.05
3 300059 东方财富 4,879,268.00 3.66
4 300122 智飞生物 4,559,507.00 3.42
5 600271 航天信息 4,317,833.73 3.24
6 002236 大华股份 4,306,964.00 3.23
7 600030 中信证券 4,267,817.55 3.20
8 601688 华泰证券 3,913,993.88 2.93
9 601788 光大证券 3,853,640.34 2.89
10 600536 中国软件 3,837,942.99 2.88
11 002500 山西证券 3,797,844.00 2.85
12 002797 第一创业 3,522,974.00 2.64
13 603595 东尼电子 3,503,520.00 2.63
14 601099 太平洋 3,472,005.00 2.60
15 000848 承德露露 3,441,173.00 2.58
16 300107 建新股份 3,399,733.99 2.55
17 002815 崇达技术 3,364,043.48 2.52
18 300545 联得装备 3,357,357.74 2.52
19 002001 新和成 3,329,551.90 2.50
20 300144 宋城演艺 3,234,544.00 2.43
21 300462 华铭智能 3,208,022.00 2.41
22 000710 贝瑞基因 3,183,598.96 2.39
23 300346 南大光电 3,164,926.30 2.37
24 600645 中源协和 3,159,596.24 2.37
25 600256 广汇能源 3,145,693.10 2.36
26 601888 中国国旅 3,076,503.00 2.31
27 300450 先导智能 2,965,567.00 2.22
28 300287 飞利信 2,949,466.00 2.21
29 603877 太平鸟 2,940,378.56 2.20
30 300027 华谊兄弟 2,838,406.00 2.13
31 600737 中粮糖业 2,811,678.99 2.11
32 300113 顺网科技 2,733,583.20 2.05
注：本期累计买入金额按买卖成交金额，不考虑相关交易费用。
7.3.2累计卖出金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期末基金资产净值比例（%）
1 601628 中国人寿 24,155,177.45 18.11
2 601336 新华保险 10,398,533.52 7.80
3 000977 浪潮信息 5,432,435.46 4.07
4 600030 中信证券 4,169,677.25 3.13
5 002236 大华股份 3,969,418.50 2.98
6 002797 第一创业 3,718,132.00 2.79
7 601788 光大证券 3,703,506.01 2.78
8 600645 中源协和 3,701,024.02 2.77
9 600536 中国软件 3,667,865.52 2.75
10 601888 中国国旅 3,609,350.00 2.71
11 002500 山西证券 3,587,735.00 2.69
12 300122 智飞生物 3,519,787.40 2.64
13 300144 宋城演艺 3,491,944.59 2.62
14 000066 中国长城 3,483,293.40 2.61
15 300545 联得装备 3,358,075.25 2.52
16 300107 建新股份 3,332,217.30 2.50
17 000848 承德露露 3,252,896.50 2.44
18 300450 先导智能 3,194,476.00 2.40
19 300346 南大光电 3,061,342.78 2.30
20 603877 太平鸟 3,056,277.35 2.29
21 600760 中航沈飞 2,920,072.00 2.19
22 002001 新和成 2,903,187.68 2.18
23 300027 华谊兄弟 2,855,822.92 2.14
24 600271 航天信息 2,830,237.25 2.12
25 600737 中粮糖业 2,702,951.00 2.03
注：本期累计卖出金额按买卖成交金额，不考虑相关交易费用。
7.3.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 267,114,014.49
卖出股票收入（成交）总额 223,590,394.91
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额填列，不考虑相关交易费用。
7.4期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
7.5期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资股指期货。
7.9.2本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未投资股指期货。
7.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.10.1本期国债期货投资政策
本基金本报告期未投资国债期货。
7.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资国债期货。
7.10.3本期国债期货投资评价
本基金本报告期未投资国债期货。
7.11投资组合报告附注
7.11.1本基金本报告期投资的前十名证券的发行主体，本报告期没有出现被监管部
门立案调查的情形，也没有出现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的
情形。
7.11.2本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外
的股票。
7.11.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 112,211.60
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 16,416.73
5 应收申购款 1,477.83
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 130,106.16
7.11.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.11.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
7.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。

§7投资组合报告（转型前）
7.1期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 58,151,395.92 11.79
其中：股票 58,151,395.92 11.79
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 180,000,000.00 36.50
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 88,580,791.98 17.96
8 其他资产 166,382,301.11 33.74
9 合计 493,114,489.01 100.00
7.2期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
A农、林、牧、渔业 410,184.00 0.15
B采矿业 915,211.00 0.33
C制造业 12,500,320.00 4.44
D电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E建筑业 344,250.00 0.12
F批发和零售业 10,080.00 0.00
G交通运输、仓储和邮政业 412,827.00 0.15
H住宿和餐饮业 - -
I信息传输、软件和信息技术服务业 3,868,905.00 1.37
J金融业 36,198,527.92 12.86
K房地产业 1,075,062.00 0.38
L租赁和商务服务业 806,536.00 0.29
M科学研究和技术服务业 372,640.00 0.13
N水利、环境和公共设施管理业 2,655.00 0.00
O居民服务、修理和其他服务业 - -
P教育 - -
Q卫生和社会工作 - -
R文化、体育和娱乐业 848,278.00 0.30
S综合 385,920.00 0.14
合计 58,151,395.92 20.66
7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 601628 中国人寿 959,200 24,277,352.00 8.63
2 601336 新华保险 227,147 10,757,681.92 3.82
3 300027 华谊兄弟 53,000 466,930.00 0.17
4 600967 内蒙一机 33,300 451,881.00 0.16
5 002340 格林美 59,800 411,424.00 0.15
6 002001 新和成 11,000 408,540.00 0.15
7 600256 广汇能源 92,800 402,752.00 0.14
8 300496 中科创达 11,200 402,640.00 0.14
9 300098 高新兴 27,500 396,550.00 0.14
10 000009 中国宝安 64,000 385,920.00 0.14
11 002373 千方科技 25,200 385,560.00 0.14
12 300182 捷成股份 39,600 381,348.00 0.14
13 600216 浙江医药 23,300 380,023.00 0.14
14 002244 滨江集团 62,400 375,648.00 0.13
15 600572 康恩贝 51,600 374,616.00 0.13
16 002280 联络互动 52,600 372,934.00 0.13
17 600645 中源协和 16,000 372,640.00 0.13
18 601888 中国国旅 6,200 371,504.00 0.13
19 603528 多伦科技 34,400 367,392.00 0.13
20 002642 荣之联 30,700 366,251.00 0.13
21 601717 郑煤机 56,300 365,387.00 0.13
22 600031 三一重工 41,400 363,492.00 0.13
23 000519 中兵红箭 36,700 358,926.00 0.13
24 000768 中航飞机 19,000 350,550.00 0.12
25 601099 太平洋 121,600 347,776.00 0.12
26 000961 中南建设 45,000 344,250.00 0.12
27 600208 新湖中宝 78,800 343,568.00 0.12
28 000952 广济药业 24,400 343,552.00 0.12
29 002016 世荣兆业 22,600 341,938.00 0.12
30 300076 GQY视讯 53,000 336,020.00 0.12
31 600516 方大炭素 10,900 335,720.00 0.12
32 300450 先导智能 4,500 324,675.00 0.12
33 002013 中航机电 35,700 296,310.00 0.11
34 002152 广电运通 38,600 295,676.00 0.11
35 002038 双鹭药业 6,500 294,190.00 0.10
36 300618 寒锐钴业 2,000 290,280.00 0.10
37 002359 北讯集团 10,700 281,303.00 0.10
38 600260 凯乐科技 8,900 279,994.00 0.10
39 002176 江特电机 24,000 278,160.00 0.10
40 300058 蓝色光标 38,400 272,640.00 0.10
41 300324 旋极信息 16,800 264,936.00 0.09
42 002233 塔牌集团 21,500 262,300.00 0.09
43 601899 紫金矿业 63,700 259,259.00 0.09
44 000563 陕国投Ａ 64,600 259,046.00 0.09
45 601006 大秦铁路 29,900 258,635.00 0.09
46 300462 华铭智能 8,700 257,433.00 0.09
47 000413 东旭光电 32,000 255,680.00 0.09
48 002460 赣锋锂业 3,700 255,115.00 0.09
49 300511 雪榕生物 21,600 254,664.00 0.09
50 600705 中航资本 46,000 254,380.00 0.09
51 603799 华友钴业 2,500 252,800.00 0.09
52 600338 西藏珠峰 8,600 252,324.00 0.09
53 600332 白云山 6,400 249,344.00 0.09
54 002558 巨人网络 9,800 249,214.00 0.09
55 000623 吉林敖东 12,400 248,992.00 0.09
56 002626 金达威 12,400 248,000.00 0.09
57 002797 第一创业 32,400 247,860.00 0.09
58 000738 航发控制 15,900 245,337.00 0.09
59 300398 飞凯材料 10,000 242,700.00 0.09
60 600038 中直股份 5,400 240,408.00 0.09
61 300316 晶盛机电 9,300 240,312.00 0.09
62 002102 冠福股份 56,900 238,980.00 0.08
63 300401 花园生物 11,900 238,952.00 0.08
64 300532 今天国际 6,700 238,654.00 0.08
65 603019 中科曙光 4,600 238,004.00 0.08
66 002466 天齐锂业 4,100 236,570.00 0.08
67 300107 建新股份 16,900 232,882.00 0.08
68 300113 顺网科技 10,000 208,700.00 0.07
69 300136 信维通信 5,000 176,900.00 0.06
70 600426 华鲁恒升 9,400 173,712.00 0.06
71 300020 银江股份 13,500 167,940.00 0.06
72 002127 南极电商 10,600 162,392.00 0.06
73 002583 海能达 14,500 159,065.00 0.06
74 600410 华胜天成 13,400 158,120.00 0.06
75 300132 青松股份 14,000 157,080.00 0.06
76 000592 平潭发展 38,400 155,520.00 0.06
77 600179 安通控股 9,200 154,192.00 0.05
78 000848 承德露露 15,100 152,661.00 0.05
79 002354 天神娱乐 11,500 152,605.00 0.05
80 601216 君正集团 33,800 147,368.00 0.05
81 300122 智飞生物 3,300 142,890.00 0.05
82 300377 赢时胜 8,500 137,785.00 0.05
83 000547 航天发展 11,100 117,438.00 0.04
84 300059 东方财富 5,500 82,665.00 0.03
85 000528 柳 工 8,000 80,800.00 0.03
86 603596 伯特利 1,532 58,982.00 0.02
87 600909 华安证券 6,700 45,493.00 0.02
88 300459 金科文化 3,200 35,296.00 0.01
89 600606 绿地控股 1,900 13,908.00 0.00
90 600297 广汇汽车 1,500 10,080.00 0.00
91 601318 中国平安 100 6,295.00 0.00
92 603568 伟明环保 100 2,655.00 0.00
93 002815 崇达技术 100 1,817.00 0.00
94 300444 双杰电气 100 1,660.00 0.00
95 300170 汉得信息 100 1,614.00 0.00
96 000712 锦龙股份 100 1,434.00 0.00
96 002555 三七互娱 100 1,434.00 0.00
97 601375 中原证券 200 1,210.00 0.00
98 600160 巨化股份 100 1,163.00 0.00
99 600765 中航重机 100 1,004.00 0.00
100 300159 新研股份 100 1,003.00 0.00
101 002155 湖南黄金 100 876.00 0.00
102 000425 徐工机械 200 864.00 0.00
7.4报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例（％）
1 600967 内蒙一机 686,614.00 0.02
2 300027 华谊兄弟 469,108.00 0.01
3 002340 格林美 412,038.00 0.01
4 002001 新和成 407,423.00 0.01
5 600256 广汇能源 403,937.00 0.01
6 300496 中科创达 401,041.00 0.01
7 300098 高新兴 396,516.00 0.01
8 000009 中国宝安 387,776.10 0.01
9 300182 捷成股份 384,788.00 0.01
10 002373 千方科技 383,618.00 0.01
11 002244 滨江集团 377,948.00 0.01
12 600216 浙江医药 374,272.00 0.01
13 600572 康恩贝 374,084.00 0.01
14 002280 联络互动 372,082.00 0.01
15 600645 中源协和 370,999.00 0.01
16 601888 中国国旅 369,373.00 0.01
17 601717 郑煤机 365,497.06 0.01
18 002642 荣之联 364,604.00 0.01
19 000519 中兵红箭 363,201.00 0.01
20 600031 三一重工 362,724.00 0.01
注：本期累计买入金额按买卖成交金额，不考虑相关交易费用。
7.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例（％）
1 601318 中国平安 26,853,945.00 0.71
2 601336 新华保险 693,348.59 0.02
3 601881 中国银河 504,627.83 0.01
4 600901 江苏租赁 303,957.65 0.01
5 601828 美凯龙 279,173.40 0.01
6 600967 内蒙一机 226,103.00 0.01
7 603712 七一二 188,931.34 0.00
8 603156 养元饮品 188,379.01 0.00
9 601838 成都银行 186,993.39 0.00
10 601878 浙商证券 148,719.54 0.00
11 300316 晶盛机电 119,353.00 0.00
12 603056 德邦股份 101,641.46 0.00
13 603876 鼎胜新材 97,434.50 0.00
14 300136 信维通信 89,328.00 0.00
15 600929 湖南盐业 89,095.48 0.00
16 603301 振德医疗 79,110.28 0.00
17 603733 仙鹤股份 75,583.68 0.00
18 603897 长城科技 74,805.50 0.00
19 603773 沃格光电 71,625.30 0.00
20 603680 今创集团 70,562.70 0.00
注：本期累计卖出金额按买卖成交金额，不考虑相关交易费用。
7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 24,352,098.75
卖出股票收入（成交）总额 30,955,282.11
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额填列，不考虑相关交易费用。
7.5期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资股指期货。
7.10.2本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未投资股指期货。
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1本期国债期货投资政策
本基金本报告期未投资国债期货。
7.11.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资国债期货。
7.11.3本期国债期货投资评价
本基金本报告期未投资国债期货。
7.12投资组合报告附注
7.12.1本基金本报告期投资的前十名证券的发行主体，本报告期没有出现被监管部
门立案调查的情形，也没有出现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的
情形。
7.12.2本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外
的股票。
7.12.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号名称 金额
1 存出保证金 41,987.73
2 应收证券清算款 166,136,118.26
3 应收股利 -
4 应收利息 204,195.12
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 166,382,301.11
7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
7.12.5投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。

§8基金份额持有人信息（转型后）
8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
持有人 户均持有的 机构投资者 个人投资者
户数(户) 基金份额
持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例
1,223 115,640.47 0.00 0.00% 141,428,296.20 100.00%
8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
本报告期末基金管理人的从业人员未持有本基金。
8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人 0
持有本开放式基金
本基金基金经理持有本开放式基金 0
§8基金份额持有人信息（转型前）
8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
持有人 户均持有的 机构投资者 个人投资者
户数(户) 基金份额
持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例
1,784 151,810.02 50,002,500.00 18.46% 220,826,569.66 81.54%
8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
本报告期末基金管理人的从业人员未持有本基金。
8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人 0
持有本开放式基金
本基金基金经理持有本开放式基金 0
§9开放式基金份额变动(转型后)
单位：份
基金合同生效日基金份额总额 270,829,069.66
本报告期期初基金份额总额 -
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额 61,828.54
减:基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额 129,462,602.00
基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
本报告期期末基金份额总额 141,428,296.20
注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。

§9开放式基金份额变动(转型前)
单位：份
基金合同生效日基金份额总额 4,981,377,067.49
本报告期期初基金份额总额 3,730,341,451.87
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额 156,511.25
减:基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额 3,459,668,893.46
基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
本报告期期末基金份额总额 270,829,069.66
注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。

§10重大事件揭示
10.1基金份额持有人大会决议
本报告期内，未召开本基金的基金份额持有人大会，没有基金份额持有人大会决议。
10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，经诺安基金管理有限公司2018年度股东会决议通过，同意选举赵照先生、孙晓刚先生担任诺安基金管理有限公司的董事，原董事会成员齐斌先生、李清章先生不再担任公司董事职务。同意选举秦江卫先生担任诺安基金管理有限公司的监事，原监事会成员李京先生不再担任公司监事职务。上述董事、监事变更事项已报深圳证监局备案并在各基金的《招募说明书》中披露。
本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4基金投资策略的改变
转型前，原诺安和鑫保本混合型证券投资基金的投资策略是：本基金主要采取固定比例投资组合保险（CPPI，ConstantProportionPortfolioInsurance）策略，在保本周期中，基金管理人对稳健资产和风险资产的配置严格按照保本模型进行优化动态调整，确保投资者投资本金的安全和收益的锁定。同时，基金管理人在严格的风险控制基础上，通过积极稳健的投资策略，力争为投资人取得超额回报。
转型后，诺安和鑫灵活配置混合型证券投资基金的投资策略是：本基金通过积极配置大类资产，动态控制组合风险，并在各大类资产中进行个股、个券精选。以获取超越业绩比较基准的投资回报。
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内，本基金聘请的会计师事务所没有发生变更。
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，本基金管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况（转型后）
10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
交易单 股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称元数量 成交金额 占当期股票 佣金 占当期佣金 备注
成交总额的比例 总量的比例
东兴证券 1303,821,436.52 61.92% 276,872.76 61.40% -
西南证券 1186,882,972.88 38.08% 174,045.81 38.60% -
注：1、本报告期租用证券公司交易单元的变更情况：无。
2、专用交易单元的选择标准和程序
基金管理人选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的选择标准为：
（1）实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于3亿元人民币。
（2）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定。
（3）经营行为规范，最近两年未发生重大违规行为而受到中国证监会处罚。
（4）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求。
（5）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，并能为本基金提供全面的信息服务。
（6）研究实力较强,有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提供高质量的咨询服务。
基金管理人根据以上标准进行评估后确定证券经营机构的选择，与被选择的券商签订《专用证券交易单元租用协议》。
10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
券商名称成交 占当期债券 成交金额 占当期债券回购成交金额 占当期权证
金额成交总额的比例 成交总额的比例 成交总额的比例
东兴证券 - - - - - -
西南证券 - -457,100,000.00 100.00% - -
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况（转型前）
10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
交易单 股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称元数量 成交金额 占当期股票 佣金 占当期佣金 备注
成交总额的比例 总量的比例
西南证券 138,458,768.17 70.65% 35,816.25 71.10% -
东兴证券 115,975,113.95 29.35% 14,558.19 28.90% -
注：1、本报告期租用证券公司交易单元的变更情况：无。
2、专用交易单元的选择标准和程序
基金管理人选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的选择标准为：
（1）实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于3亿元人民币。
（2）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定。
（3）经营行为规范，最近两年未发生重大违规行为而受到中国证监会处罚。
（4）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求。
（5）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，并能为本基金提供全面的信息服务。
（6）研究实力较强,有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提供高质量的咨询服务。
基金管理人根据以上标准进行评估后确定证券经营机构的选择，与被选择的券商签订《专用证券交易单元租用协议》。
10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
券商名称 占当期债券成 占当期债券回成交占当期权证
成交金额 交总额的比例 成交金额 购成交总额的金额成交总额的
比例 比例
西南证券274,540,127.20 99.78% 15,920,000,000.00 100.00% - -
东兴证券 616,514.70 0.22% - - - -
10.8其他重大事件（转型后）
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
诺安和鑫灵活配置混合型证券投资基金基金合
1 《证券时报》 2018年5月3日
同摘要
诺安和鑫灵活配置混合型证券投资基金托管协
2 基金管理人网站 2018年5月3日
议
诺安和鑫灵活配置混合型证券投资基金招募说
3 《证券时报》 2018年5月3日
明书
诺安和鑫灵活配置混合型证券投资基金基金合
4 基金管理人网站 2018年5月3日
同
诺安基金管理有限公司关于诺安和鑫灵活配置 《证券时报》、
5 2018年5月10日
混合型证券投资基金转型后运作的提示性公告 《中国证券报》

诺安基金管理有限公司关于调整旗下部分基金 《证券时报》、
6 在招商银行办理定期定额投资业务的规则的公 《上海证券报》、2018年5月23日
告 《中国证券报》
诺安基金管理有限公司关于增加世纪证券有限
《证券时报》、
7 责任公司为旗下部分基金代销机构并开通定投、 2018年5月25日
《中国证券报》
转换业务的公告
诺安基金管理有限公司关于延长通过网上直销 《证券时报》、
8 现金宝账户申购（认购）及定投申购基金开展费 《上海证券报》、2018年5月30日
率优惠活动的公告 《中国证券报》
诺安基金管理有限公司关于无锡农村商业银行 《证券时报》、
9 2018年6月4日
不再代销诺安和鑫混合的公告 《中国证券报》
《证券时报》、
诺安基金管理有限公司关于旗下部分基金在北
10 《上海证券报》、2018年6月22日
京银行开通转换业务的公告
《中国证券报》
诺安基金管理有限公司关于旗下部分基金参加 《证券时报》、
11 交通银行手机银行基金申购及定投申购手续费 《上海证券报》、2018年6月29日
率优惠的公告 《中国证券报》
12 诺安基金管理有限公司旗下基金资产净值公告 基金管理人网站 2018年6月30日
注：前述所有公告事项均同时在基金管理人网站进行披露。
10.8其他重大事件（转型前）
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1 诺安基金管理有限公司旗下基金资产净值公告 基金管理人网站 2018年1月2日
诺安基金管理有限公司关于旗下部分基金在兴 《证券时报》、
2 业证券开通转换业务的公告 《上海证券报》、2018年1月9日
《中国证券报》
诺安基金管理有限公司关于增加上海攀赢金融 《证券时报》、
3 信息服务有限公司为旗下部分基金代销机构并 《上海证券报》、2018年1月12日
开通转换业务及开展费率优惠活动的公告 《中国证券报》
诺安基金管理有限公司关于增加上海挖财金融 《证券时报》、
4 信息服务有限公司为旗下部分基金代销机构并 《上海证券报》、2018年1月17日
开通定投、转换业务及开展费率优惠活动的公告 《中国证券报》
5 诺安和鑫保本混合型证券投资基金2017年第4 《证券时报》、2018年1月22日
季度报告 《中国证券报》
6 诺安基金管理有限公司关于调整旗下部分基金 《证券时报》、2018年2月2日
通过中原银行办理申购业务起点金额的公告 《上海证券报》、
《中国证券报》
诺安基金管理有限公司关于延长通过网上直销 《证券时报》、
7 现金宝账户申购（认购）及定投申购基金开展费 《上海证券报》、2018年2月6日
率优惠活动的公告 《中国证券报》
诺安基金管理有限公司关于旗下部分基金参加 《证券时报》、
8 兴业证券开展的费率优惠活动的公告 《上海证券报》、2018年3月9日
《中国证券报》
诺安基金管理有限公司关于增加济安财富（北 《证券时报》、
9 京）基金销售有限公司为旗下部分基金代销机构 《上海证券报》、2018年3月20日
并开通定投、转换业务及开展费率优惠活动的公 《中国证券报》
告
10 诺安和鑫保本混合型证券投资基金2017年度报 《证券时报》、2018年3月29日
告摘要 《中国证券报》
11 诺安和鑫保本混合型证券投资基金2017年度报 基金管理人网站 2018年3月29日
告
诺安基金管理有限公司关于旗下部分基金根据 《证券时报》、
12 流动性规定调整赎回费率的提示性公告 《上海证券报》、2018年3月30日
《中国证券报》
诺安基金管理有限公司关于旗下基金根据流动 《证券时报》、
13 性规定修改基金合同和托管协议的公告 《上海证券报》、2018年3月31日
《中国证券报》
诺安基金管理有限公司关于旗下基金继续参加 《证券时报》、
14 中国工商银行个人电子银行基金申购费率优惠 《上海证券报》、2018年3月31日
活动的公告 《中国证券报》
诺安基金管理有限公司关于旗下部分基金参加 《证券时报》、
15 交通银行手机银行基金申购及定投申购手续费 《上海证券报》、2018年3月31日
率优惠的公告 《中国证券报》
16 诺安和鑫保本混合型证券投资基金金基金合同 基金管理人网站 2018年3月31日
（2018年3月修订）
17 诺安和鑫保本混合型证券投资基金托管协议 基金管理人网站 2018年3月31日
（2018年3月修订）
诺安基金管理有限公司关于旗下部分基金参加 《证券时报》、
18 东海证券基金申购费率优惠活动的公告 《上海证券报》、2018年4月3日
《中国证券报》
诺安基金管理有限公司关于旗下部分基金参加 《证券时报》、
19 中泰证券的费率优惠活动的公告 《上海证券报》、2018年4月3日
《中国证券报》
诺安基金管理有限公司关于旗下部分基金在中 《证券时报》、
20 国工商银行开通转换业务的公告 《上海证券报》、2018年4月17日
《中国证券报》
诺安基金管理有限公司关于诺安和鑫保本混合 《证券时报》、
21 型证券投资基金保本周期到期第一次提示性公 《中国证券报》 2018年4月18日
告

诺安基金管理有限公司关于诺安和鑫保本混合 《证券时报》、
22 型证券投资基金保本周期到期第二次提示性公 《中国证券报》 2018年4月20日
告
23 诺安和鑫保本混合型证券投资基金2018年第1 《证券时报》、2018年4月21日
季度报告 《中国证券报》
诺安基金管理有限公司关于诺安和鑫保本混合
24 型证券投资基金保本周期到期安排及转型为诺 《证券时报》、2018年4月24日
安和鑫灵活配置混合型证券投资基金后运作相 《中国证券报》
关业务规则的公告
诺安基金管理有限公司关于增加华安证券为旗 《证券时报》、
25 下部分基金代销机构并开通定投、转换业务及开 《上海证券报》、2018年4月26日
展费率优惠活动的公告 《中国证券报》
26 诺安基金管理有限公司关于诺安和鑫保本混合 《证券时报》、2018年4月26日
型证券投资基金增聘基金经理的公告 《中国证券报》
诺安基金管理有限公司关于诺安和鑫保本混合 《证券时报》、
27 型证券投资基金修改基金合同和托管协议的公 《中国证券报》 2018年5月3日
告
诺安和鑫保本混合型证券投资基金招募说明书
28 基金管理人网站 2018年6月12日
（更新）2018年第1期-正文
诺安和鑫保本混合型证券投资基金招募说明书 《证券时报》、
29 2018年6月12日
（更新）2018年第1期-摘要 《中国证券报》
注：前述所有公告事项均同时在基金管理人网站进行披露。

§11影响投资者决策的其他重要信息
11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持
资 有基金情况
者 申
类 序 持有基金份额比例达到 期初 购 赎回 持有 份额
别 号 或者超过20%的时间区间 份额 份 份额 份额 占比
额
机 1 2018.01.02-2018.05.03 1,500,051,500.00 - 1,500,051,500.00 - 0.00%
2 2018.05.10-2018.05.22 50,002,500.00 - 50,002,500.00 - 0.00%
构 3 2018.05.04 472,317,890.00 - 472,317,890.00 - 0.00%
个 - - - - - - -
人
产品特有风险
本报告期内，本基金出现单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20%的情形，敬请投资者留意可能由此产生的包括但不限于大额赎回可能引发的净值波动风险、基金流动性风险等风险事项。
11.2影响投资者决策的其他重要信息
根据中国证监会2017年8月31日发布的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理
规定》，我司于2018年3月31日在公司网站和指定媒体发布了《诺安基金管理有限公司关于旗
下基金根据流动性规定修改基金合同和托管协议的公告》的公告，对旗下部分基金的《基金合
同》、《托管协议》的相关条款进行修订。

§12备查文件目录
12.1备查文件目录
①中国证券监督管理委员会批准诺安和鑫保本混合型证券投资基金公开募集的文件。
②原诺安和鑫保本混合型证券投资基金转型为诺安和鑫灵活配置混合型证券投资基金的相关公告。
③《诺安和鑫灵活配置混合型证券投资基金基金合同》。
④《诺安和鑫灵活配置混合型证券投资基金托管协议》。
⑤《诺安和鑫灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》。
⑥基金管理人业务资格批件、营业执照。
⑦诺安和鑫灵活配置混合型证券投资基金2018年半年度报告正文。
⑧报告期内诺安和鑫保本混合型证券投资基金和诺安和鑫灵活配置混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告。
12.2存放地点
基金管理人、基金托管人住所。
12.3查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可致电本基金管理人全国统一客户服务电话：400-888-8998，亦可至基金管理人网站www.lionfund.com.cn查阅详情。
诺安基金管理有限公司
2018年8月27日