长城创新动力灵活配置混合型证券投资基
金
2018年年度报告
2018年12月31日
基金管理人：长城基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：2019年3月29日
§1重要提示及目录
1.1重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年03月27日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告期自2018年01月01日起至12月31日止。
根据2019年1月17日生效的基金份额持有人大会决议，自2019年1月29日起，本基金转型为长城创业板指数增强型发起式证券投资基金。详见2019年1月29日登载于本基金管理人网站的《长城创业板指数增强型发起式证券投资基金基金合同》，变更后的基金合同于2019年
1月29日生效。
1.2目录
§1重要提示及目录....................................................................................................................................2
1.1重要提示.......................................................................................................................................2
1.2目录...............................................................................................................................................3
§2基金简介................................................................................................................................................5
2.1基金基本情况...............................................................................................................................5
2.2基金产品说明...............................................................................................................................5
2.3基金管理人和基金托管人...........................................................................................................6
2.4信息披露方式...............................................................................................................................6
2.5其他相关资料...............................................................................................................................6
§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况..............................................................................7
3.1主要会计数据和财务指标...........................................................................................................7
3.2基金净值表现...............................................................................................................................7
3.3过去三年基金的利润分配情况...................................................................................................9
§4管理人报告..........................................................................................................................................10
4.1基金管理人及基金经理情况.....................................................................................................10
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明.............................................................12
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明.........................................................................12
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明.........................................................13
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望.........................................................13
4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况.........................................................................14
4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明.....................................................................14
4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明.........................................................................15
4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.................................15
§5托管人报告..........................................................................................................................................16
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明.............................................................................16
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.........16
5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见.............................16
§6审计报告..............................................................................................................................................17
6.1审计报告基本信息.....................................................................................................................17
6.2审计报告的基本内容.................................................................................................................17
§7年度财务报表......................................................................................................................................20
7.1资产负债表.................................................................................................................................20
7.2利润表.........................................................................................................................................21
7.3所有者权益（基金净值）变动表.............................................................................................22
7.4报表附注.....................................................................................................................................23
§8投资组合报告......................................................................................................................................47
8.1期末基金资产组合情况.............................................................................................................47
8.2期末按行业分类的境内股票投资组合.....................................................................................47
8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.................................48
8.4报告期内股票投资组合的重大变动.........................................................................................48
8.5期末按债券品种分类的债券投资组合.....................................................................................56
8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细.............................56
8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序所有资产支持证券投资明细.....................56
8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.................56
8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细.............................56
8.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明...................................................................56
8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明...................................................................57
8.12投资组合报告附注...................................................................................................................57
§9基金份额持有人信息..........................................................................................................................59
9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................................................................59
9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况.....................................................................59
9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况.................................59
§10开放式基金份额变动........................................................................................................................60
§11重大事件揭示..................................................................................................................................61
11.1基金份额持有人大会决议.......................................................................................................61
11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动.......................................61
11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................................................61
11.4基金投资策略的改变...............................................................................................................61
11.5为基金进行审计的会计师事务所情况...................................................................................62
11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况...................................................62
11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况...............................................................................62
11.8其他重大事件...........................................................................................................................63
§12影响投资者决策的其他重要信息....................................................................................................72
12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况......................................72
12.2影响投资者决策的其他重要信息...........................................................................................72
§13备查文件目录....................................................................................................................................73
13.1备查文件目录...........................................................................................................................73
13.2存放地点...................................................................................................................................73
13.3查阅方式...................................................................................................................................73
§2基金简介
2.1基金基本情况
基金名称 长城创新动力灵活配置混合型证券投资基金
基金简称 长城创新动力混合
基金主代码 001879
交易代码 001879
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年6月1日
基金管理人 长城基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 33,989,174.66份
基金合同存续期 不定期
注：本基金于2019年1月29日转型为长城创业板指数增强型发起式证券投资基金
2.2基金产品说明
投资目标 本基金重点投资于经济发展过程中具备持续增长潜力，
能够代表经济发展方向的行业龙头公司，追求基金资
产的长期稳健增值。
投资策略 本基金采用“自上而下”和“自下而上”相结合的方
法进行大类资产配置。自上而下地综合分析宏观经济、
政策环境、流动性指标等因素，在此基础上综合考虑
决定股票市场、债券市场走向的关键因素，如对股票
市场影响较大的市场流动性水平和市场波动水平等；
对债券市场走势具有重大影响的未来利率变动趋势和
债券的需求等。自下而上地根据可投资股票的基本面
和构成情况，对自上而下大类资产配置进行进一步修
正。在资本市场深入分析的基础上，本基金将参考基
金流动性要求，以使基金资产的风险和收益在股票、
债券及短期金融工具中实现最佳匹配。
本基金创新动力主题包括新兴产业的创新和传统产业
的升级两个方面。其中，新兴产业的创新主要包括新
产业、新科技和新的商业模式；传统产业的升级主要
包括三个层面：一是通过对传统行业进行技术改造、
组织架构和治理结构调整、资产梳理与整合而实现更
高效、更环保、更集约、更有竞争力的生产与经营；
二是通过创新，尤其是信息技术的应用，使得在传统
行业中产生新的业态；三是传统行业主动寻求变革，
向新兴行业转型。
业绩比较基准 50%×中证800指数收益率＋50%×中债综合财富指
数收益率。
风险收益特征 本基金的长期平均风险和预期收益率低于股票型基金，
高于债券型基金、货币市场基金，属于中等风险、中
等收益的基金产品。
注：本基金于2019年1月29日转型为长城创业板指数增强型发起式证券投资基金，其变更后的投资目标、投资策略、业绩比较基准、风险收益特征详见2019年1月29日登载于本基金管理人网站的《长城创业板指数增强型发起式证券投资基金基金合同》。
2.3基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 长城基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
姓名 车君 郭明
信息披露负责人 联系电话 0755-23982338 010-66105798
电子邮箱 chejun@ccfund.com.cn custody@icbc.com.cn
客户服务电话 400-8868-666 95588
传真 0755-23982328 010-66105799
注册地址 深圳市福田区益田路 北京市西城区复兴门内大街
6009号新世界商务中心 55号
41层
办公地址 深圳市福田区益田路 北京市西城区复兴门内大街
6009号新世界商务中心 55号
40、41层
邮政编码 518026 100140
法定代表人 王军 易会满
2.4信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 上海证券报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
址 www.ccfund.com.cn
基金年度报告备置地点 深圳市福田区益田路6009号新世界商务中心41层
注：2018年本基金选定的信息披露报纸名称为中国证券报，自2019年1月1日起变更为上海证券报。
2.5其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 安永华明会计师事务所（特殊普通 中国北京市东城区东长安街1号东
合伙） 方广场经贸城安永大楼（即东三办
公楼）16层
注册登记机构 长城基金管理有限公司 深圳市福田区益田路6009号新世
界商务中心41层
§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1期间数据和指标 2018年 2017年6月1日(基金合同生
效日)-2017年12月31日
本期已实现收益 -4,060,442.14 6,934,126.85
本期利润 -5,494,239.30 8,366,731.47
加权平均基金份额本期利润 -0.2022 0.0638
本期加权平均净值利润率 -21.14% 6.27%
本期基金份额净值增长率 -19.70% 8.10%
3.1.2期末数据和指标 2018年末 2017年末
期末可供分配利润 -4,488,094.26 2,321,621.03
期末可供分配基金份额利润 -0.1320 0.0806
期末基金资产净值 29,501,080.40 31,113,745.40
期末基金份额净值 0.8680 1.0810
3.1.3累计期末指标 2018年末 2017年末
基金份额累计净值增长率 -7.70% 8.10%
注：①本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
②上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
③“期末可供分配利润”的计算方法采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
④本基金合同于2017年06月01日生效，无2016年度数据。
⑤根据2018年4月27日《长城基金管理有限公司关于旗下部分基金变更基金份额净值小数点后保留位数及修改基金合同、托管协议的公告》，本基金份额净值和累计份额净值的计算小数点后保留位数由小数点后3位变更为小数点后4位，小数点后第5位四舍五入，该条款于2018年5月4日起生效。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
份额净值 份额净值 业绩比较 业绩比较基
阶段 增长率① 增长率标 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④
准差② 率③ 准差④
过去三个月 -5.96% 1.10% -5.08% 0.82% -0.88% 0.28%
过去六个月 -10.83% 1.08% -5.95% 0.74% -4.88% 0.34%
过去一年 -19.70% 1.16% -10.84% 0.67% -8.86% 0.49%
自基金合同
生效起至今 -13.20% 1.07% -4.31% 0.57% -8.89% 0.50%
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：①本基金合同规定本基金投资组合中股票投资比例为基金资产的0%-95%，其中，投资于创新动力主题的上市公司股票的比例不低于非现金基金资产的80%；本基金现金或者到期日在一年以内的政府债券的投资比例合计不低于基金资产净值的5%，其中，现金类资产不包括结算备付
金、存出保证金、应收申购款。
②本基金的建仓期为自基金合同生效之日起六个月内，建仓期满时，各项资产配置比例符合基金合同约定。
3.2.3自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
注：合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
3.3过去三年基金的利润分配情况
注：本基金基金合同于2017年6月1日生效，自基金合同生效以来未进行利润分配。
§4管理人报告
4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
长城基金管理有限公司是经中国证监会批准设立的第15家基金管理公司，由长城证券股份有限公司（40％）、东方证券股份有限公司（15％）、西北证券有限责任公司（15％）、北方国际信托股份有限公司（15％）、中原信托有限公司（15％）于2001年12月27日共同出资设立，当时注册资本为壹亿元人民币。2007年5月21日，经中国证监会批准，公司完成股权结构调整，现有股东为长城证券股份有限公司（47.059%）、东方证券股份有限公司（17.647%）、北方国际信托股份有限公司（17.647%）和中原信托有限公司（17.647%）。2007年10月12日，经中国证监会批准，将注册资本增加至壹亿伍仟万元人民币。公司经营范围是基金募集、基金销售、资产管理和中国证监会许可的其他业务。截止本报告期末，公司管理的基金有：长城久嘉创新成长灵活配置混合型证券投资基金、长城久恒灵活配置混合型证券投资基金、长城久泰沪深300指数证券投资基金、长城货币市场证券投资基金、长城消费增值混合型证券投资基金、长城安心回报混合型证券投资基金、长城久富核心成长混合型证券投资基金(LOF)、长城品牌优选混合型证券投资基金、长城稳健增利债券型证券投资基金、长城双动力混合型证券投资基金、长城景气行业龙头灵活配置混合型证券投资基金、长城中小盘成长混合型证券投资基金、长城积极增利债券型证券投资基金、长城中证500指数增强型证券投资基金、长城优化升级混合型证券投资基金、长城稳健成长灵活配置混合型证券投资基金、长城久利保本混合型证券投资基金、长城增强收益定期开放债券型证券投资基金、长城医疗保健混合型证券投资基金、长城工资宝货币市场基金、长城久鑫灵活配置混合型证券投资基金、长城久盈纯债分级债券型证券投资基金、长城稳固收益债券型证券投资基金、长城新兴产业灵活配置混合型证券投资基金、长城环保主题灵活配置混合型证券投资基金、长城改革红利灵活配置混合型证券投资基金、长城久惠灵活配置混合型证券投资基金、长城久祥灵活配置混合型证券投资基金、长城新策略灵活配置混合型证券投资基金、长城久安保本混合型证券投资基金、长城新优选混合型证券投资基金、长城久润保本混合型证券投资基金、长城久益灵活配置混合型证券投资基金、长城新视野混合型证券投资基金、长城久源保本混合型证券投资基金、长城久鼎保本混合型证券投资基金、长城久盛安稳纯债两年定期开放债券型证券投资基金、长城久稳债券型证券投资基金、长城久信债券型证券投资基金、长城中国智造灵活配置混合型证券投资基金、长城转型成长灵活配置混合型证券投资基金、长城创新动力灵活
配置混合型证券投资基金、长城收益宝货币市场基金、长城智能产业灵活配置混合型证券投资基
金、长城久荣纯债定期开放债券型发起式证券投资基金。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理（助理）期限 证券从业年
姓名 职务 限 说明
任职日期 离任日期
长城景气 男，伦敦大学皇家霍洛
行业龙头 威学院学士、伦敦城市
混合、长 大学卡斯商学院硕士、
城改革红 中国社会科学院博士。
利混合、 曾就职于中银国际证券
长城转型 2017年6月 有限责任公司。2011年
赵波 成长混合、1日 - 10年 进入长城基金管理有限
长城创新 公司，曾任行业研究员、
动力混合 “长城品牌优选股票型
和长城久 证券投资基金”基金经
鑫混合基 理助理和“长城双动力
金的基金 混合型证券投资基金”
经理 的基金经理。
英国中央兰开夏大学电
子工程学士、英国伦敦
长城创新 帝国理工大学管理学硕
动力混合、 士。曾就职于平安集团、
长城优化 柏坊资产管理有限公司、
张捷 升级混合 2018年3月 9年 信达澳银基金管理有限
和长城稳 8日 - 公司。2014年进入长城
健成长混 基金管理有限公司，曾
合基金的 任行业研究员、“长城
基金经理 安心回报混合型证券投
资基金”的基金经理助
理。
长城优化 男，中国籍，华中科技
升级混合、 大学工业工程学士、华
长城消费 中科技大学管理科学与
混合、长 工程硕士。曾就职于长
郑帮强 城改革红 2017年6月 2018年8月3日 7年 江证券股份有限公司。
利混合和 8日 2013年进入长城基金管
长城创新 理有限公司，曾任行业
动力基金 研究员、“长城安心回
的基金经 报混合型证券投资基金”
理 基金经理助理。
注：①上述任职日期、离任日期根据公司做出决定的任免日期填写。
②证券从业年限的计算方式遵从证券业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
③自2019年1月29日，本基金转型为“长城创业板指数增强型发起式证券投资基金”，赵波和张捷不再担任该基金的基金经理，由雷俊担任该基金的基金经理。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守了《证券投资基金法》、《长城创新动力灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制和防范风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大的利益，未出现投资违反法律法规、基金合同约定和相关规定的情况，无因公司未勤勉尽责或操作不当而导致基金财产损失的情况，不存在损害基金份额持有人利益的行为。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度和控制方法
根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司管理办法》和《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的规定，本基金管理人制定并实施了《长城基金管理有限公司公平交易管理制度》。
本基金管理人通过信息系统以及人工控制等方法，严格保证公平交易制度的执行。在投资决策环节，本基金管理人制定和完善投资授权制度、投资对象库和交易对手库管理制度、投资信息保密措施，保证各投资组合投资决策的独立性。在交易执行环节，本基金管理人建立和完善公平的交易分配制度，按照价格优先、时间优先、综合平衡、比例分配的原则，保证了交易在各投资组合间的公平。在风险监控环节，本基金管理人内控等相关部门进行事前、事中、事后的监控。4.3.2公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和
《长城基金管理有限公司公平交易管理制度》的规定，不同投资者的利益得到了公平对待。
本基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，对同向交易的价差进行事后分析，定期出具公平交易稽核报告。本报告期报告认为，本基金管理人旗下投资组合的同向交易价差均在合理范围内，结果符合相关政策法规和公司制度的规定。
4.3.3异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为，没有出现基金参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的现象。
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2018年一季度经济形势开局平稳，中小创公司业绩趋势向好，带来春季行情，消费白马行
情逐渐地产、家电、银行等板块扩散，随后受美股暴跌等外围因素影响A股市场开始调整。
中美贸易战自二季度末以来持续反复及升级，一方面加大了人民币贬值压力，同时也给中国经济增长带来压力。此外，年中人民银行易行长表示“必将继续坚定不移地深化改革、扩大开放。改革开放有利于中国，也有利于世界。”显示了管理层对金融去杠杆的决心。在去杠杆环境下，社会融资规模增量出现显著下降，信用风险和流动性压力显现，导致A股市场进一步大幅下挫，其中尤以成长股调整幅度较大，二季度创新动力配置食品饮料、医药、银行为主，相对收益较为明显。
三季度，受美国无风险收益率抬升影响，市场再次出现急跌，并创出15年以来新低。进入四季度以后，政策利好开始密集出台，“政策底”显现，但市场仍以震荡为主。在市场缺乏方向情况下，创新动力采取板块均衡配置策略，由下至上选择个股，重点配置银行、计算机、白酒等行业，以防御为主。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
本报告期内，本基金份额净值增长率为-19.70%，本基金比较基准收益率为-10.84%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
中美贸易战仍在博弈，虽G20会谈短期带来三个月缓和期，但前景不明朗的情况下仍将压制市场风险偏好，因此我们认为一季度在经济承压、贸易战不明朗的背景下市场将以防御避险为主。
2019年上半年企业盈利增速继续下行，预计A股将延续震荡行情，下半年机会有望优于上
半年。蓝筹白马随前期市场调整后，部分个股估值水平已回到较低水平，而外资带来的增量资金亦相对青睐此类“核心资产”，因此低估值、高股息率的蓝筹有望跑出相对收益，行业上我们相
对看好白酒、银行、计算机、5G、光伏风电等。此外，积极关注前期调整幅度较大，股价已较充分反映基本面悲观预期的个股。
4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内，本基金管理人根据健全、独立、有效、相互制约和成本效益原则，进一步完善了各项基本管理制度、业务规则和工作流程，认真执行了各项管理制度，有效实施了三层风险防范和控制措施，建立了比较完善的内部控制体系。
本报告期内公司督察长、监察稽核人员根据法律法规和公司相关制度的规定，认真履行了工作职责，结合公司实际运作需要，进一步完善了监察稽核程序、方法和制度。督察长、监察稽核部独立地开展工作，实时监察关键业务风险点，每季进行定期稽核，监察稽核内容涵盖了基金投资、基金交易、研究策划、产品创新、基金销售等各项业务的每个环节和公司信息技术、运作保障、综合管理等工作。监察稽核人员在历次监察稽核工作中，认真、有效地提出了各部门工作中存在的问题及改进意见，督促各部门及时进行了整改，防范和化解了业务风险。本年度公司督察长根据法律法规和公司制度的要求按时向中国证券监督管理委员会、公司董事会提交了监察稽核工作报告。
监察稽核和内部控制的重点是确保公司经营及所管理基金运作的合法合规，保障基金份额持有人的利益，建立健全投资监控体系和风险评价体系，加强投资决策流程的内部控制和风险管理，严格防范操纵市场行为、内幕交易行为和其他有损基金持有人利益的关联交易，严格防范基金销售业务中的违规行为，严格履行信息披露义务，保证履行基金合同的承诺。本报告期内，本基金运作合法合规，无操纵市场、内幕交易和不当关联交易行为，维护了基金持有人的利益。
本基金管理人将坚持“诚信、稳健、规范、创新”的经营理念，继续完善法人治理结构和内部控制制度，不断提高公司员工的守法意识和风险防范意识，加强实时监督和控制，完善电子监控手段，使内部控制的全面性、及时性和有效性不断得到提高。本基金管理人将本着“取信于市场，取信于社会”的宗旨，诚实信用，勤勉尽责，为基金持有人谋求最佳利益并使本基金管理公司稳步健康发展。
4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。本基金管理人改变估值技术，导致基金资产净值的变化在0.25%以上的，则及时就所采用的相
关估值技术、假设及输入值的适当性等咨询会计师事务所的专业意见。
本基金管理人成立了受托资产估值委员会，为基金估值业务的最高决策机构，由公司总经理、分管估值业务副总经理、督察长、投资总监、研究部总经理、运行保障部总经理、基金会计、基金经理和行业研究员、金融工程研究员等组成，公司监察稽核人员列席受托资产估值委员会。受托资产估值委员会负责制定、修订和完善基金估值政策和程序，定期对估值政策和程序进行评价，在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后及时修订估值方法，以保证其持续适用。受托资产估值委员会的相关人员均具有一定年限的专业从业经验，具有良好的专业能力，并能在相关工作中保持独立性。基金经理作为估值委员会成员，凭借其丰富的专业技能和对市场产品的长期深入的跟踪研究，向受托资产估值委员会建议应采用的估值方法及合理的估值区间。 基金经理有权出席估值委员会会议，但不得干涉估值委员会作出的决定及估值政策的执行。
本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司及中证指数有限公司签署债券估值数据服务协议、流通受限股票流动性折扣委托计算协议，由其按约定提供债券品种的估值数据及流通受限股票流动性折扣数据。
4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内，本基金自2018年01月16日起至2018年04月03日止连续53个工作日基金资产净值低于人民币五千万元，自2018年04月11日起至2018年06月21日止连续50个工作日基金资产净值低于人民币五千万元，自2018年06月29日起至2018年12月29日止连续
128个工作日基金资产净值低于人民币五千万元。2018年12月17日，公司发布《关于以通讯方式召开长城创新动力灵活配置混合型证券投资基金基金份额持有人大会的公告》，本基金的基金管理人经与基金托管人协商一致，决定以通讯方式召开本基金的基金份额持有人大会，审议本基金转型方案等相关事宜。根据2019年1月17日生效的基金份额持有人大会决议，自2019年
1月29日起，本基金转型为长城创业板指数增强型发起式证券投资基金。详见2019年1月
29日登载于本基金管理人网站的《长城创业板指数增强型发起式证券投资基金基金合同》，变
更后的基金合同于2019年1月29日生效。
§5托管人报告
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国工商银行股份有限公司在对本基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，长城创新动力灵活配置混合型证券投资基金的管理人——长城基金管理有限公司在长城创新动力灵活配置混合型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
本报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对长城基金管理有限公司编制和披露的长城创新动力灵活配置混合型证券投资基金2018年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6审计报告
6.1审计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 安永华明(2019)审字第60737541_H42号
6.2审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 长城创新动力灵活配置混合型证券投资基金全体基金份额持有人
审计意见 我们审计了长城创新动力灵活配置混合型证券投资基金财务报表，
包括2018年12月31日的资产负债表，2018年度的利润表及所
有者权益(基金净值)变动表以及相关财务报表附注。
我们认为，后附的长城创新动力灵活配置混合型证券投资基金的
财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反
映了长城创新动力灵活配置混合型证券投资基金2018年12月
31日的财务状况以及2018年度的经营成果和净值变动情况。
形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计
报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了
我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，
我们独立于长城创新动力灵活配置混合型证券投资基金，并履行
了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是
充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
强调事项 不适用
其他事项 不适用
其他信息 长城创新动力灵活配置混合型证券投资基金管理层对其他信息负
责。其他信息包括年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和
我们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其
他信息发表任何形式的鉴证结论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此
过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解
到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，
我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。
管理层和治理层对财务报表的管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公
责任 允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不
存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，管理层负责评估长城创新动力灵活配置混合
型证券投资基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项(如
适用)，并运用持续经营假设，除非计划进行清算、终止运营或别
无其他现实的选择。
治理层负责监督长城创新动力灵活配置混合型证券投资基金的财
务报告过程。
注册会计师对财务报表审计的我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的
责任 重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理
保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在
某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，
如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据
财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并
保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：
(1)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设
计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证
据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、
故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊
导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的
风险。
(2)了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的
并非对内部控制的有效性发表意见。
(3)评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露
的合理性。
(4)对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获
取的审计证据，就可能导致对长城创新动力灵活配置混合型证券
投资基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大
不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，
审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中
的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我
们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项
或情况可能导致长城创新动力灵活配置混合型证券投资基金不能
持续经营。
(5)评价财务报表的总体列报、结构和内容(包括披露)，并评价财
务报表是否公允反映相关交易和事项。
我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事
项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控
制缺陷。
会计师事务所的名称 安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)
注册会计师的姓名 昌华 陈小青
会计师事务所的地址 中国北京
审计报告日期 2019年3月27日
§7年度财务报表
7.1资产负债表
会计主体：长城创新动力灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2018年12月31日
单位：人民币元
资产 附注号 本期末 上年度末
2018年12月31日 2017年12月31日
资产：
银行存款 7.4.7.1 17,344,979.95 6,795,187.61
结算备付金 180,491.34 171,140.18
存出保证金 28,163.39 37,014.10
交易性金融资产 7.4.7.2 1,570,490.00 23,973,064.57
其中：股票投资 1,570,490.00 23,973,064.57
基金投资 - -
债券投资 - -
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 11,000,000.00 -
应收证券清算款 10,854.49 441,233.82
应收利息 7.4.7.5 3,462.66 1,555.34
应收股利 - -
应收申购款 - 295.56
递延所得税资产 - -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计 30,138,441.83 31,419,491.18
负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末
2018年12月31日 2017年12月31日
负债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 373,523.11 -
应付赎回款 - 69,404.08
应付管理人报酬 35,987.52 41,476.65
应付托管费 5,997.93 6,912.79
应付销售服务费 - -
应付交易费用 7.4.7.7 91,852.87 97,855.22
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 7.4.7.8 130,000.00 90,097.04
负债合计 637,361.43 305,745.78
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 33,989,174.66 28,792,124.37
未分配利润 7.4.7.10 -4,488,094.26 2,321,621.03
所有者权益合计 29,501,080.40 31,113,745.40
负债和所有者权益总计 30,138,441.83 31,419,491.18
注：报告截止日2018年12月31日，基金份额净值为0.8680元，基金份额总额为
33,989,174.66份。
7.2利润表
会计主体：长城创新动力灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2018年1月1日至2018年12月31日
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 附注号 2018年1月1日至 2017年6月1日(基
2018年12月31日 金合同生效日)至
2017年12月31日
一、收入 -4,091,739.00 10,111,260.48
1.利息收入 93,894.48 1,556,608.57
其中：存款利息收入 7.4.7.11 80,421.45 328,542.71
债券利息收入 - -
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 13,473.03 1,228,065.86
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） -3,433,481.32 5,808,170.01
其中：股票投资收益 7.4.7.12 -3,563,583.60 5,783,115.43
基金投资收益 - -
债券投资收益 7.4.7.13 - -
资产支持证券投资收益 7.4.7.13.2 - -
贵金属投资收益 7.4.7.14 - -
衍生工具收益 7.4.7.15 - -
股利收益 7.4.7.16 130,102.28 25,054.58
3.公允价值变动收益（损失以“- 7.4.7.17
”号填列） -1,433,797.16 1,432,604.62
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列）7.4.7.18 681,645.00 1,313,877.28
减：二、费用 1,402,500.30 1,744,529.01
1．管理人报酬 7.4.10.2.1 392,426.27 1,144,371.41
2．托管费 7.4.10.2.2 65,404.38 190,728.60
3．销售服务费 - -
4．交易费用 7.4.7.19 811,854.72 313,923.64
5．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
6．税金及附加 - -
7．其他费用 7.4.7.20 132,814.93 95,505.36
三、利润总额（亏损总额以“-
”号填列） -5,494,239.30 8,366,731.47
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列） -5,494,239.30 8,366,731.47
注：本基金基金合同于2017年06月01日生效，上年度可比期间数据系自2017年06月01日（基金合同生效日）起至2017年12月31日止。
7.3所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：长城创新动力灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2018年1月1日至2018年12月31日
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年12月31日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值） 28,792,124.37 2,321,621.03 31,113,745.40
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利 - -5,494,239.30 -5,494,239.30
润）
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填 5,197,050.29 -1,315,475.99 3,881,574.30
列）
其中：1.基金申购款 107,365,240.95 -3,358,987.10 104,006,253.85
2.基金赎回款 -102,168,190.66 2,043,511.11 -100,124,679.55
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净 - - -
值变动（净值减少以“-
”号填列）
五、期末所有者权益（基
金净值） 33,989,174.66 -4,488,094.26 29,501,080.40
上年度可比期间
2017年6月1日(基金合同生效日)至2017年12月31日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值） 398,108,405.90 - 398,108,405.90
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利 - 8,366,731.47 8,366,731.47
润）
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填 -369,316,281.53 -6,045,110.44 -375,361,391.97
列）
其中：1.基金申购款 4,307,060.43 523,981.89 4,831,042.32
2.基金赎回款 -373,623,341.96 -6,569,092.33 -380,192,434.29
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“- - - -
”号填列）
五、期末所有者权益（基
金净值） 28,792,124.37 2,321,621.03 31,113,745.40
注：本基金基金合同于2017年06月01日生效，上年度可比期间数据系自2017年06月01日（基金合同生效日）起至2017年12月31日止。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署：
______王军______ ______熊科金______ ____赵永强____
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
7.4报表附注
7.4.1基金基本情况
长城创新动力灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)，系经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2015]2048号文“关于准予长城创新动力灵活配置混合型证券投资基金注册的批复” 以及中国证监会机构部函[2017]878号文“关于长城创新动
力灵活配置混合型证券投资基金延期募集备案的回函”的核准，由长城基金管理有限公司自
2017年4月27日至2017年5月25日向社会公开募集，募集期结束经安永华明会计师事务所
(特殊普通合伙)验证并出具安永华明(2017)验字第60737541_H03号验资报告后，向中国证监会报送基金备案材料。基金合同于2017年6月1日生效。本基金为契约型开放式，存续期限不定。设立时募集的有效认购资金(本金)为人民币398,025,038.37元，在首次募集期间有效认购资金产生的利息为人民币83,367.53元，以上实收基金(本息)合计为人民币398,108,405.90元，折合398,108,405.90份基金份额。本基金的基金管理人为长城基金管理有限公司，注册登记机构为长城基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司(以下简称“中国工商银行”)。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券（含国家债券、金融债券、次级债券、中央银行票据、企业债券、中小企业私募债券、公司债券、中期票据、短期融资券、可转换债券、分离交易可转债纯债、资产支持证券等）、权证、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。
本基金投资组合中股票投资比例为基金资产的0%-95%，其中，投资于创新动力主题的上市
公司股票的比例不低于非现金基金资产的80%；本基金现金或者到期日在一年以内的政府债券的投资比例合计不低于基金资产净值的5%。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，
基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
本基金的业绩比较基准为：50%×中证800指数收益率＋50%×中债综合财富指数收益率。
7.4.2会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)编制，同时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号》及其他中国证监会及中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2018年12月31日的财务状况以及2018年度的经营成果和净值变动情况。
7.4.4重要会计政策和会计估计
本基金财务报表所载财务信息根据下列依照企业会计准则、《证券投资基金会计核算业务指引》和其他相关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。
7.4.4.1会计年度
本基金会计年度采用公历年度，即每年1月1日至12月31日。
7.4.4.2记账本位币
本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民币元为单位表示。
7.4.4.3金融资产和金融负债的分类
金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债），并形成其他单位的金融负债（或资产）或权益工具的合同。
(1)金融资产分类
本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产及贷款和应收款项；
本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要包括股票、债券、基金和衍生工具等投资。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、结算备付金、买入返售金融资产和各类应收款项等。
(2)金融负债分类
本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。
本基金持有的金融负债均划分为其他金融负债，主要包括卖出回购金融资产款和各类应付款项等。
7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
初始确认
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债，按照取得时的公允价值作为初始确认金额。划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产取得时发生的相关交易费用计入当期损益；应收款项及其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
后续计量
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产采用公允价值进行后续计量。在持有该类金融资产期间取得的利息或现金股利，应当确认为当期收益。每日，本基金将以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债的公允价值变动计入当期损益；应收款项及其他金融负债采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量，其摊销或减值产生的利得或损失，均计入当期损益。
终止确认
当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该金融资产已转移，且符合金融资产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认；
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，该金融负债或其一部分将终止确认；
处置该金融资产或金融负债时，其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投资收益，同时调整公允价值变动收益。
金融资产转移
本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。
7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则
公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。本基金以公允价值计量相关资产或负债，假定出售资产或者转移负债的有序交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的，本基金假定该交易在相关资产或负债的最有利市场进行。主要市场(或最有利市场)是本基金在计量日能够进入的交易市场。本基金采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。
在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，除第一层次输入值外相关资产或
负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产或负债的不可观察输入值。
每个资产负债表日，本基金对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。
本基金持有的股票、债券、基金和衍生工具等投资按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1)存在活跃市场的金融工具按照估值日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价作为公允价值；估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，应采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的，应对报价进行调整，确定公允价值。
与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。
(2)不存在活跃市场的金融工具，应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，应优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值。
(3)如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值。
(4)如有新增事项，按国家最新规定估值。
7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销
当本基金同时满足下列条件时，金融资产和金融负债以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。
7.4.4.7实收基金
实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8损益平准金
损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购或赎回
基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/(损失)占基金净值比例计算的金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/(损失)占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。
未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算，并于期末全额转入“未分配利润/(累计亏损)”。
7.4.4.9收入/(损失)的确认和计量
(1)存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款，按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收到的利息收入与账面已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示；
(2)债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提；
(3)资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额，扣除应由资产支持证券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在证券实际持有期内逐日计提；
(4)买入返售金融资产收入，按买入返售金融资产的摊余成本及实际利率(当实际利率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率)，在回购期内逐日计提；
(5)股票投资收益/(损失)于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交金额与其成本的差额入账；
(6)债券投资收益/(损失)于成交日确认，并按成交总额与其成本、应收利息的差额入账；
(7)衍生工具收益/(损失)于卖出权证成交日确认，并按卖出权证成交金额与其成本的差额入账；
(8)股利收益于除息日确认，并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额入账；
(9)公允价值变动收益/(损失)系本基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产、交易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失；
(10)其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额可以可靠计量的时候确认。
7.4.4.10费用的确认和计量
(1)基金管理费按前一日基金资产净值的1.50%的年费率逐日计提；
(2)基金托管费按前一日基金资产净值的0.25%的年费率逐日计提；
(3)卖出回购金融资产支出，按卖出回购金融资产的摊余成本及实际利率(当实际利率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率)在回购期内逐日计提；
(4)其他费用系根据有关法规及相应协议规定，按实际支出金额，列入当期基金费用。如果影响基金份额净值小数点后第四位的，则采用待摊或预提的方法。
7.4.4.11基金的收益分配政策
(1)在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为6次，每次收益分配比例不得低于该次可供分配利润的10%，若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配；
(2)本基金收益分配方式为现金分红；基金份额持有人可以事先选择将所获分配的现金收益，按照基金合同有关基金份额申购的约定转为基金份额；基金份额持有人事先未做出选择的，基金管理人应当支付现金；
(3)基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
(4)每一基金份额享有同等分配权；
(5)法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
7.4.4.12分部报告
截至本期末，本基金仅在中国大陆境内从事证券投资单一业务，因此，无需作披露的分部报告。
7.4.4.13其他重要的会计政策和会计估计
本基金本报告期无需要说明的其他重要会计政策和会计估计事项。
7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1会计政策变更的说明
本基金本报告期无需要说明的会计政策变更。
7.4.5.2会计估计变更的说明
本基金本报告期无需要说明的会计估计变更。
7.4.5.3差错更正的说明
本基金本报告期无需要说明的重大会计差错更正。
7.4.6税项
1.印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，证券(股票)交易印花税税率为1‰，由出让方缴纳。
股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征收印花税。
2.增值税、企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》的规定，经国务院批准，自2016年5月1日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金(封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税。
根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入。
根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入。
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。
根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规定，自2018年1月1日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为（以下简称“资管产品运营业务”），暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税，资管产品管理人未分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额的除外。资管产品管理人可选择分别或汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额。对资管产品在
2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。。
根据财政部、国家税务总局财税[2017]90号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》，自2018年1月1日起，资管产品管理人运营资管产品提供贷款服务，以
2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额；转让2017年12月31日前取得的股票（不包括限售股）、债券、基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者
以2017年最后一个交易日的股票收盘价（2017年最后一个交易日处于停牌期间的股票，为停牌前最后一个交易日收盘价）、债券估值（中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值）、基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税。
3.个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2008]132号《财政部国家税务总局关于储蓄存款利息所得有关个人所得税政策的通知》，自2008年10月9日起暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85号文《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2013年1月1日起，证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101号文《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2015年9月8日起，证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。
股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税。
7.4.7重要财务报表项目的说明
7.4.7.1银行存款
单位：人民币元
项目 本期末 上年度末
2018年12月31日 2017年12月31日
活期存款 17,344,979.95 6,795,187.61
定期存款 - -
其中：存款期限1个月以内 - -
存款期限1-3个月 - -
存款期限3个月以上 - -
其他存款 - -
合计： 17,344,979.95 6,795,187.61
7.4.7.2交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
项目 2018年12月31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 1,571,682.54 1,570,490.00 -1,192.54
贵金属投资-金交所
黄金合约 - - -
交易所市场 - - -
债券 银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,571,682.54 1,570,490.00 -1,192.54
上年度末
项目 2017年12月31日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 22,540,459.95 23,973,064.57 1,432,604.62
贵金属投资-金交所
黄金合约 - - -
债券 交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 22,540,459.95 23,973,064.57 1,432,604.62
7.4.7.3衍生金融资产/负债
注：本基金于本期末及上年度末均未持有衍生金融资产及衍生金融负债。
7.4.7.4买入返售金融资产
7.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额
单位：人民币元
本期末
项目 2018年12月31日
账面余额 其中；买断式逆回购
交易所市场 11,000,000.00 -
银行间市场 - -
合计 11,000,000.00 -
注：本基金上年度末未持有买入返售金融资产。
7.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券
注：本基金于本期末及上年度末均未持有买断式回购交易中取得的债券。
7.4.7.5应收利息
单位：人民币元
项目 本期末 上年度末
2018年12月31日 2017年12月31日
应收活期存款利息 6,101.82 1,452.27
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 89.32 84.70
应收债券利息 - -
应收资产支持证券利息 - -
应收买入返售证券利息 -2,742.45 -
应收申购款利息 - -
应收黄金合约拆借孳息 - -
其他 13.97 18.37
合计 3,462.66 1,555.34
注：其他为应收结算保证金利息。应收买入返售利息为负，是因为相关买入返售于2018年
12月28日（周五）到期，其截止至2019年1月1日（周日）的利息转入应收证券清算款所致。7.4.7.6其他资产
注：本基金于本期末及上年度末均未持有其他资产。
7.4.7.7应付交易费用
单位：人民币元
项目 本期末 上年度末
2018年12月31日 2017年12月31日
交易所市场应付交易费用 91,852.87 97,855.22
银行间市场应付交易费用 - -
合计 91,852.87 97,855.22
注：交易所市场应付交易费用均为应付佣金。
7.4.7.8其他负债
单位：人民币元
项目 本期末 上年度末
2018年12月31日 2017年12月31日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 - 97.04
预提审计费 30,000.00 40,000.00
预提信息披露费 80,000.00 50,000.00
预提公证费 3,333.36 -
预提律师费 16,666.64 -
合计 130,000.00 90,097.04
7.4.7.9实收基金
金额单位：人民币元
本期
项目 2018年1月1日至2018年12月31日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 28,792,124.37 28,792,124.37
本期申购 107,365,240.95 107,365,240.95
本期赎回（以“-”号填列） -102,168,190.66 -102,168,190.66
本期末 33,989,174.66 33,989,174.66
注：本期申购包含基金转入份额及金额，本期赎回包含基金转出份额及金额。
7.4.7.10未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 3,597,154.73 -1,275,533.70 2,321,621.03
本期利润 -4,060,442.14 -1,433,797.16 -5,494,239.30
本期基金份额交易
产生的变动数 -548,950.82 -766,525.17 -1,315,475.99
其中：基金申购款 7,862,176.10 -11,221,163.20 -3,358,987.10
基金赎回款 -8,411,126.92 10,454,638.03 2,043,511.11
本期已分配利润 - - -
本期末 -1,012,238.23 -3,475,856.03 -4,488,094.26
7.4.7.11存款利息收入
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2018年1月1日至2018年 2017年6月1日(基金合同生效日)
12月31日 至2017年12月31日
活期存款利息收入 76,560.03 313,361.57
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 3,371.59 15,039.73
其他 489.83 141.41
合计 80,421.45 328,542.71
注：其他为交易所结算保证金利息收入。
7.4.7.12股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2018年1月1日至 2017年6月1日(基金
2018年12月31日 合同生效日)至2017年12月
31日
卖出股票成交总额 272,894,906.58 97,640,865.42
减：卖出股票成本总额 276,458,490.18 91,857,749.99
买卖股票差价收入 -3,563,583.60 5,783,115.43
7.4.7.13债券投资收益
7.4.7.13.1债券投资收益——买卖债券差价收入
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未发生债券投资收益/损失。
7.4.7.13.2资产支持证券投资收益
注：本基金于本期及上年度可比期间均无资产支持证券投资产生的收益/损失。
7.4.7.14贵金属投资收益
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未进行贵金属投资，未发生贵金属投资收益/损失。
7.4.7.15衍生工具收益
注：本基金于本期及上年度可比期间均无衍生工具收益/损失。
7.4.7.16股利收益
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2018年1月1日至2018年 2017年6月1日(基金合同生效
12月31日 日)至2017年12月31日
股票投资产生的股利收益 130,102.28 25,054.58
基金投资产生的股利收益 - -
合计 130,102.28 25,054.58
7.4.7.17公允价值变动收益
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目名称 2018年1月1日至 2017年6月1日(基金合同
2018年12月31日 生效日)至2017年12月31日
1.交易性金融资产 -1,433,797.16 1,432,604.62
——股票投资 -1,433,797.16 1,432,604.62
——债券投资 - -
——资产支持证券投资 - -
——贵金属投资 - -
——其他 - -
2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
3.其他 - -
减:应税金融商品公允价值 -
变动产生的预估增值税 -
合计 -1,433,797.16 1,432,604.62
7.4.7.18其他收入
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2018年1月1日至2018年 2017年6月1日(基金合同生效日)
12月31日 至2017年12月31日
基金赎回费收入 681,581.66 1,313,877.28
转出基金补偿收入 63.34 -
合计 681,645.00 1,313,877.28
7.4.7.19交易费用
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2018年1月1日至2018年 2017年6月1日(基金合同生效
12月31日 日)至2017年12月31日
交易所市场交易费用 811,854.72 313,923.64
银行间市场交易费用 - -
交易基金产生的费用 - -
其中：申购费 - -
赎回费 - -
合计 811,854.72 313,923.64
7.4.7.20其他费用
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2018年1月1日至2018年 2017年6月1日(基金合同生
12月31日 效日)至2017年12月31日
审计费用 30,000.00 40,000.00
信息披露费 80,000.00 50,000.00
银行费用 2,814.93 5,105.36
律师费 16,666.64 -
公证费 3,333.36 -
其他 - 400.00
合计 132,814.93 95,505.36
注：上年度可比期间其他为证券账户开户费400.00元
7.4.7.21分部报告
截至本期末，本基金仅在中国大陆境内从事证券投资单一业务，因此，无需作披露的分部报告。
7.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
7.4.8.2资产负债表日后事项
本基金基金份额持有人大会于2019年1月17日表决通过了《关于长城创新动力灵活配置混合型证券投资基金转型有关事项的议案》。根据《长城创新动力灵活配置混合型证券投资基金基
金份额持有人大会表决结果暨决议生效公告》及《关于长城创新动力灵活配置混合型证券投资基金转型为长城创业板指数增强型发起式证券投资基金的公告》，自2019年1月29日起，本基金正式转型为“长城创业板指数增强型发起式证券投资基金”，并根据申购费用、销售服务费用收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。转型后基金的投资范围、投资策略、收益分配方式、基金的估值以及基金费用等相关内容也将根据《长城创业板指数增强型发起式证券投资基金基金合同》的相关约定作相应修改。
截至财务报表批准日，除上述事项外，本基金无其他需要披露的资产负债表日后事项。
7.4.9关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
长城基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国工商银行 基金托管人、基金销售机构
长城证券股份有限公司（“长城证券”） 基金管理人股东、基金销售机构
东方证券股份有限公司（“东方证券”） 基金管理人股东
中原信托有限公司 基金管理人股东
北方国际信托股份有限公司 基金管理人股东
长城嘉信资产管理有限公司 基金管理人控股子公司
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1股票交易
金额单位：人民币元
本期 上年度可比期间
2018年1月1日至2018年12月31日2017年6月1日(基金合同生效日)至2017年
关联方名称 12月31日
占当期股票 占当期股票
成交金额 成交总额的 成交金额 成交总额的比
比例 例
东方证券 303,918,116.54 57.52% 140,737,913.37 66.37%
长城证券 224,466,502.81 42.48% 71,301,161.99 33.63%
7.4.10.1.2债券交易
注：本基金于本年度及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券交易。
7.4.10.1.3债券回购交易
金额单位：人民币元
本期 上年度可比期间
2018年1月1日至2018年12月31日2017年6月1日(基金合同生效日)至2017年
12月31日
关联方名称 占当期债券 占当期债券
回购成交金额 回购 回购成交金额 回购
成交总额的 成交总额的比
比例 例
长城证券 43,000,000.00 100.00% 2,293,000,000.00 100.00%
7.4.10.1.4权证交易
注：本基金于本期及上年度可比期间，均未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.10.1.5应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
本期
关联方名称 2018年1月1日至2018年12月31日
当期 占当期佣金 期末应付佣金余额 占期末应付佣
佣金 总量的比例 金总额的比例
东方证券 283,039.39 57.52% 50,865.58 55.38%
长城证券 209,046.08 42.48% 40,987.29 44.62%
上年度可比期间
关联方名称 2017年6月1日(基金合同生效日)至2017年12月31日
当期 占当期佣金 期末应付佣金余额 占期末应付佣
佣金 总量的比例 金总额的比例
东方证券 131,069.72 66.37% 63,648.81 65.04%
长城证券 66,402.92 33.63% 34,206.41 34.96%
注：上述佣金按市场佣金率计算,扣除券商需承担的费用(包括但不限于买(卖)经手费、证券结算风险基金和证券交易所买(卖)证管费等）。
管理人因此从关联方获取的其他服务主要包括：为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。
7.4.10.2关联方报酬
7.4.10.2.1基金管理费
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2018年1月1日至2018年 2017年6月1日(基金合同生效日)
12月31日 至2017年12月31日
当期发生的基金应支付
的管理费 392,426.27 1,144,371.41
其中：支付销售机构的
客户维护费 169,479.33 427,480.07
注：基金管理费每日计提，按月支付。基金管理费按前一日的基金资产净值的1.5%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×1.5%/当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
7.4.10.2.2基金托管费
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2018年1月1日至2018年 2017年6月1日(基金合同生效日)
12月31日 至2017年12月31日
当期发生的基金应支付
的托管费 65,404.38 190,728.60
注：基金托管费每日计提，按月支付。基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.25%/当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
7.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注：本基金于本期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。7.4.10.4各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
本期 上年度可比期间
项目 2018年1月1日至2018年 2017年6月1日(基金合同生效
12月31日 日)至2017年12月31日
基金合同生效日（
2017年6月1日）持有的 - -
基金份额
期初持有的基金份额 - -
期间申购/买入总份额 11,534,202.33 -
期间因拆分变动份额 - -
减：期间赎回/卖出总份额 - -
期末持有的基金份额 11,534,202.33 -
期末持有的基金份额
占基金总份额比例 33.9349% -
7.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注：除基金管理人之外的本基金其他关联方于本期末及上年度末均未持有本基金份额。
7.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
关联方 2018年1月1日至2018年12月 2017年6月1日(基金合同生效日)至2017年
名称 31日 12月31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银
行 17,344,979.95 76,560.03 6,795,187.61 313,361.57
注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注：本基金于本期及上年度可比期间均未在承销期内直接购入关联方承销证券。
7.4.11利润分配情况
注：本基金本期未进行利润分配。
7.4.12期末（2018年12月31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
注：本基金于本期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。
7.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
注：本基金于本期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1银行间市场债券正回购
截至本报告期末2018年12月31日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额为人民币0.00元,无质押债券。
7.4.12.3.2交易所市场债券正回购
截至本报告期末2018年12月31日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额为0.00元,无质押债券。
7.4.13金融工具风险及管理
7.4.13.1风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中由金融工具产生的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的，由风险控制委员会，投资决策委员会、监察稽核部和风险管理部，以及相关职能部门构成的三级风险管理架构体系。
7.4.13.2信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得超过该证券市值的10%。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。
7.4.13.3流动性风险
流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。
7.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求建立健全开放式基金流动性风险管理的内部控制体系，审慎评估各类资产的流动性，针对性制定流动性风险管理措施，对本基金组合资产的流动性风险进行管理。本基金的基金管理人采用监控基金组合资产持仓集中度指标、逆回购交
易的到期日与交易对手的集中度、流动性受限资产比例、基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值以及压力测试等方式防范流动性风险，并于开放日对本基金的申购赎回情况进行监控，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配，确保本基金资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配与平衡。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
本基金所持有证券均在证券交易所上市交易，或在银行间同业市场交易，除在附注
7.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制外(如有)，其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。除附注7.4.12.3中列示的卖出回购金融资产款余额(如有)将在1个月内到期且计息外，本基金于资产负债表日所持有的金融负债的合约约定剩余到期日均为一年以内且一般不计息，可赎回基金份额净值无固定到期日且不计息，因此账面余额一般即为未折现的合约到期现金流量。本报告期内，本基金未发生重大流动性风险事件。
7.4.13.4市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金及买入贩售金融资产等。本基金管理人每日对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控。
下表统计了本基金的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。
7.4.13.4.1.1利率风险敞口
单位：人民币元
本期末 1-3个3个月 5年以
2018年12月 1个月以内 月 -1年 1-5年 上 不计息 合计
31日
资产
银行存款 17,344,979.95 - - - - -17,344,979.95
结算备付金 180,491.34 - - - - - 180,491.34
存出保证金 28,163.39 - - - - - 28,163.39
交易性金融资产 - - - - -1,570,490.001,570,490.00
买入返售金融资11,000,000.00 - - - - -11,000,000.00
产
应收证券清算款 - - - - - 10,854.49 10,854.49
应收利息 - - - - - 3,462.66 3,462.66
资产总计 28,553,634.68 - - - -1,584,807.1530,138,441.83
负债
应付证券清算款 - - - - - 373,523.11 373,523.11
应付管理人报酬 - - - - - 35,987.52 35,987.52
应付托管费 - - - - - 5,997.93 5,997.93
应付交易费用 - - - - - 91,852.87 91,852.87
其他负债 - - - - - 130,000.00 130,000.00
负债总计 - - - - - 637,361.43 637,361.43
利率敏感度缺口28,553,634.68 - - - -
上年度末 1-3个3个月 5年以
2017年12月1个月以内 月 -1年 1-5年 上 不计息 合计
31日
资产
银行存款 6,795,187.61 - - - - -6,795,187.61
结算备付金 171,140.18 - - - - - 171,140.18
存出保证金 37,014.10 - - - - - 37,014.10
交易性金融资产 - - - - -23,973,064.5723,973,064.57
应收证券清算款 - - - - - 441,233.82 441,233.82
应收利息 - - - - - 1,555.34 1,555.34
应收申购款 - - - - - 295.56 295.56
资产总计 7,003,341.89 - - - -24,416,149.2931,419,491.18
负债
应付赎回款 - - - - - 69,404.08 69,404.08
应付管理人报酬 - - - - - 41,476.65 41,476.65
应付托管费 - - - - - 6,912.79 6,912.79
应付交易费用 - - - - - 97,855.22 97,855.22
其他负债 - - - - - 90,097.04 90,097.04
负债总计 - - - - - 305,745.78 305,745.78
利率敏感度缺口7,003,341.89 - - - -
7.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析
注：本基金于本期末未持有交易性债券投资。因此在其它变量不变的假设下，利率发生合理、可能变动时，为交易而持有的债券公允价值的变动对本期末基金资产净值无重大影响。
7.4.13.4.2外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金持有的金融工具以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的最大其他价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。
本基金投资组合的资产配置为：本基金投资组合中股票投资比例为基金资产的0%-95%，其中，投资于创新动力主题的上市公司股票的比例不低于非现金基金资产的80%；本基金现金或者到期日在一年以内的政府债券的投资比例合计不低于基金资产净值的5%。
于本报告期末及上年度末，本基金面临的整体其他价格风险列示如下：
7.4.13.4.3.1其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
本期末 上年度末
2018年12月31日 2017年12月31日
项目 占基金 占基金资
公允价值 资产净 公允价值 产净值比
值比例 例（%）
（%）
交易性金融资产-股票投资 1,570,490.00 5.32 23,973,064.57 77.05
交易性金融资产－基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 - - - -
交易性金融资产－贵金属投
资 - - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 1,570,490.00 5.32 23,973,064.57 77.05
7.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析
假设 在其他变量不变的假设下，证券投资价格发生合理、可能的变动时
对资产负债表日基金资产净值的
相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元）
分析 本期末（2018年 上年度末（2017年
12月31日） 12月31日）
沪深300指数上升5% 91,221.91 1,389,574.43
沪深300指数下降5% -91,221.91 -1,389,574.43
注：本基金管理人运用定量分析方法对本基金的其他价格风险进行分析。上表为其他价格风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，证券投资价格发生合理、可能的变动时，将对基金资产净值产生的影响。正数表示可能增加基金资产净值，负数表示可能减少基金资产净值。7.4.14有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
7.4.14.1承诺事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的承诺事项。
7.4.14.2其他事项
(1)公允价值
本基金管理人已经评估了银行存款、结算备付金、存出保证金、买入返售金融资产、其他应收款项类投资以及其他金融负债因剩余期限不长，公允价值与账面价值相若。
各层次金融工具公允价值
于2018年12月31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中划分为第一层次的余额为人民币1,570,490.00元，无划分为第二、第三层次余额。于2017年12月31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中划分为第一层次的余额为人民币23,973,064.57元，无划分为第二、第三层次余额。
公允价值所属层次间重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间及交易不活跃期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
第三层次公允价值期初金额和本期变动金额
本基金于本报告期初未持有公允价值归属于第三层次的金融工具，本基金本报告期未发生第三层次公允价值转入转出情况。
(2)截至资产负债表日，本基金的资产净值为人民币29,501,080.40元，已连续超过20个工作日基金资产净值低于人民币5,000万元。
(3)除上述事项外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8投资组合报告
8.1期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 1,570,490.00 5.21
其中：股票 1,570,490.00 5.21
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 11,000,000.00 36.50
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 17,525,471.29 58.15
8 其他各项资产 42,480.54 0.14
9 合计 30,138,441.83 100.00
8.2期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
A农、林、牧、渔业 - -
B采矿业 - -
C制造业 156,720.00 0.53
电力、热力、燃气及水生产和供
D应业 167,650.00 0.57
E建筑业 - -
F批发和零售业 - -
G交通运输、仓储和邮政业 - -
H住宿和餐饮业 - -
信息传输、软件和信息技术服务
I业 597,900.00 2.03
J金融业 505,020.00 1.71
K房地产业 - -
L租赁和商务服务业 - -
M科学研究和技术服务业 - -
N水利、环境和公共设施管理业 - -
O居民服务、修理和其他服务业 - -
P教育 - -
Q卫生和社会工作 - -
R文化、体育和娱乐业 143,200.00 0.49
S综合 - -
合计 1,570,490.00 5.32
8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值
比例（％）
1 600588 用友网络 17,500 372,750.00 1.26
2 600036 招商银行 12,000 302,400.00 1.03
3 300271 华宇软件 15,000 225,150.00 0.76
4 601128 常熟银行 33,000 202,620.00 0.69
5 000543 皖能电力 35,000 167,650.00 0.57
6 000063 中兴通讯 8,000 156,720.00 0.53
7 600977 中国电影 10,000 143,200.00 0.49
8.4报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值
比例（％）
1 600519 贵州茅台 5,696,946.00 18.31
2 000661 长春高新 4,889,663.00 15.72
3 300596 利安隆 4,662,191.00 14.98
4 601155 新城控股 4,421,356.00 14.21
5 002696 百洋股份 4,342,675.44 13.96
6 002439 启明星辰 3,998,092.52 12.85
7 603589 口子窖 3,958,077.85 12.72
8 603019 中科曙光 3,715,285.00 11.94
9 000002 万科Ａ 3,367,585.00 10.82
10 002648 卫星石化 3,128,061.75 10.05
11 600048 保利地产 3,121,836.00 10.03
12 002410 广联达 3,031,544.00 9.74
13 000858 五粮液 2,848,058.00 9.15
14 002304 洋河股份 2,788,805.00 8.96
15 002376 新北洋 2,768,222.62 8.90
16 001979 招商蛇口 2,764,186.48 8.88
17 600271 航天信息 2,751,530.10 8.84
18 600588 用友网络 2,725,594.80 8.76
19 002475 立讯精密 2,613,779.10 8.40
20 601888 中国国旅 2,580,261.56 8.29
21 002399 海普瑞 2,560,639.40 8.23
22 600466 蓝光发展 2,374,899.97 7.63
23 603638 艾迪精密 2,373,206.22 7.63
24 000596 古井贡酒 2,300,390.36 7.39
25 600570 恒生电子 2,242,106.00 7.21
26 601318 中国平安 2,215,836.00 7.12
27 300170 汉得信息 2,057,316.00 6.61
28 000977 浪潮信息 2,019,191.00 6.49
29 002371 北方华创 2,010,118.00 6.46
30 000001 平安银行 1,946,563.60 6.26
31 300373 扬杰科技 1,940,230.36 6.24
32 601336 新华保险 1,928,334.00 6.20
33 603365 水星家纺 1,914,999.00 6.15
34 002368 太极股份 1,817,132.00 5.84
35 300271 华宇软件 1,806,854.16 5.81
36 601111 中国国航 1,775,722.40 5.71
37 300122 智飞生物 1,746,189.56 5.61
38 600845 宝信软件 1,743,498.63 5.60
39 300144 宋城演艺 1,714,333.10 5.51
40 002456 欧菲科技 1,645,349.40 5.29
41 002773 康弘药业 1,620,015.12 5.21
42 300601 康泰生物 1,607,299.52 5.17
43 000568 泸州老窖 1,598,448.00 5.14
44 600036 招商银行 1,575,024.00 5.06
45 600754 锦江股份 1,565,067.00 5.03
46 300188 美亚柏科 1,539,929.59 4.95
47 600340 华夏幸福 1,514,613.00 4.87
48 601939 建设银行 1,510,170.00 4.85
49 002727 一心堂 1,480,537.50 4.76
50 600029 南方航空 1,479,269.00 4.75
51 002384 东山精密 1,476,903.00 4.75
52 000860 顺鑫农业 1,380,437.00 4.44
53 300078 思创医惠 1,380,372.96 4.44
54 300253 卫宁健康 1,379,397.00 4.43
55 002563 森马服饰 1,371,638.00 4.41
56 600809 山西汾酒 1,371,481.00 4.41
57 000333 美的集团 1,364,608.00 4.39
58 603883 老百姓 1,363,784.00 4.38
59 002415 海康威视 1,345,844.00 4.33
60 002217 合力泰 1,345,096.00 4.32
61 600585 海螺水泥 1,320,275.99 4.24
62 600887 伊利股份 1,297,577.61 4.17
63 002202 金风科技 1,286,062.00 4.13
64 603368 柳药股份 1,278,185.90 4.11
65 601668 中国建筑 1,262,314.00 4.06
66 300036 超图软件 1,251,269.07 4.02
67 000063 中兴通讯 1,228,440.00 3.95
68 002027 分众传媒 1,217,322.00 3.91
69 600276 恒瑞医药 1,152,570.00 3.70
70 600132 重庆啤酒 1,150,651.00 3.70
71 600872 中炬高新 1,141,010.40 3.67
72 300618 寒锐钴业 1,115,577.40 3.59
73 600763 通策医疗 1,078,968.00 3.47
74 603338 浙江鼎力 1,073,739.00 3.45
75 002327 富安娜 1,073,620.00 3.45
76 600016 民生银行 1,054,713.00 3.39
77 002262 恩华药业 1,037,973.78 3.34
78 000725 京东方Ａ 1,037,499.00 3.33
79 601601 中国太保 1,033,653.00 3.32
80 600438 通威股份 1,015,148.00 3.26
81 002714 牧原股份 1,010,030.00 3.25
82 603799 华友钴业 993,877.00 3.19
83 002419 天虹股份 987,994.86 3.18
84 601166 兴业银行 979,007.00 3.15
85 603039 泛微网络 969,826.00 3.12
86 002511 中顺洁柔 954,422.69 3.07
87 600398 海澜之家 952,957.00 3.06
88 603707 健友股份 949,039.50 3.05
89 600703 三安光电 946,494.00 3.04
90 601636 旗滨集团 943,289.00 3.03
91 600068 葛洲坝 938,675.00 3.02
92 603986 兆易创新 936,336.20 3.01
93 002032 苏泊尔 922,855.00 2.97
94 603658 安图生物 914,861.00 2.94
95 002508 老板电器 906,005.45 2.91
96 600547 山东黄金 904,241.52 2.91
97 002024 苏宁易购 881,712.00 2.83
98 600690 青岛海尔 869,992.00 2.80
99 000028 国药一致 864,435.00 2.78
100 000069 华侨城Ａ 854,842.00 2.75
101 000681 视觉中国 850,599.00 2.73
102 603737 三棵树 841,828.60 2.71
103 002341 新纶科技 836,803.00 2.69
104 002668 奥马电器 834,624.40 2.68
105 000651 格力电器 833,461.00 2.68
106 300454 深信服 828,501.00 2.66
107 600038 中直股份 828,393.00 2.66
108 000963 华东医药 826,727.00 2.66
109 300451 创业软件 825,432.00 2.65
110 300413 芒果超媒 819,335.00 2.63
111 002677 浙江美大 814,547.33 2.62
112 000938 紫光股份 812,523.00 2.61
113 300232 洲明科技 791,647.00 2.54
114 600332 白云山 787,055.00 2.53
115 300377 赢时胜 774,440.00 2.49
116 601186 中国铁建 748,700.00 2.41
117 002912 中新赛克 747,562.00 2.40
118 603939 益丰药房 746,887.00 2.40
119 300506 名家汇 735,312.00 2.36
120 603993 洛阳钼业 728,500.00 2.34
121 002422 科伦药业 700,856.00 2.25
122 002572 索菲亚 694,904.00 2.23
123 002258 利尔化学 689,821.00 2.22
124 000672 上峰水泥 669,721.00 2.15
125 002153 石基信息 667,224.00 2.14
126 300168 万达信息 663,900.00 2.13
127 000968 蓝焰控股 657,792.00 2.11
128 600600 青岛啤酒 654,397.00 2.10
129 603387 基蛋生物 654,192.80 2.10
130 603960 克来机电 650,437.00 2.09
131 603605 珀莱雅 646,531.00 2.08
132 600376 首开股份 628,352.00 2.02
133 603337 杰克股份 625,184.00 2.01
注：买入金额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值
比例（％）
1 600519 贵州茅台 8,074,718.07 25.95
2 000858 五粮液 5,247,347.09 16.87
3 603589 口子窖 5,126,358.00 16.48
4 000661 长春高新 5,080,770.00 16.33
5 300596 利安隆 5,031,224.40 16.17
6 002696 百洋股份 4,332,447.20 13.92
7 601155 新城控股 4,326,274.00 13.90
8 002456 欧菲科技 3,991,903.83 12.83
9 002439 启明星辰 3,945,983.00 12.68
10 603019 中科曙光 3,703,129.38 11.90
11 000002 万科Ａ 3,158,298.00 10.15
12 002648 卫星石化 3,068,170.26 9.86
13 000568 泸州老窖 3,057,142.69 9.83
14 002410 广联达 3,024,657.00 9.72
15 603338 浙江鼎力 2,962,048.22 9.52
16 601318 中国平安 2,935,386.00 9.43
17 600271 航天信息 2,840,947.00 9.13
18 600703 三安光电 2,815,244.35 9.05
19 600048 保利地产 2,763,033.00 8.88
20 002304 洋河股份 2,712,773.03 8.72
21 002376 新北洋 2,703,765.88 8.69
22 002384 东山精密 2,679,278.00 8.61
23 002475 立讯精密 2,675,597.76 8.60
24 001979 招商蛇口 2,674,421.45 8.60
25 603638 艾迪精密 2,618,800.34 8.42
26 601888 中国国旅 2,551,772.28 8.20
27 002399 海普瑞 2,519,645.58 8.10
28 600588 用友网络 2,352,146.92 7.56
29 000596 古井贡酒 2,307,248.74 7.42
30 600570 恒生电子 2,206,636.66 7.09
31 002640 跨境通 2,158,337.05 6.94
32 000977 浪潮信息 2,089,328.00 6.72
33 002415 海康威视 2,053,927.18 6.60
34 300170 汉得信息 2,030,354.42 6.53
35 600466 蓝光发展 2,011,924.00 6.47
36 002371 北方华创 1,984,053.00 6.38
37 000001 平安银行 1,961,808.00 6.31
38 603365 水星家纺 1,894,833.00 6.09
39 300122 智飞生物 1,833,638.00 5.89
40 601336 新华保险 1,802,907.00 5.79
41 600845 宝信软件 1,791,420.96 5.76
42 300601 康泰生物 1,779,558.08 5.72
43 300373 扬杰科技 1,763,478.70 5.67
44 002368 太极股份 1,737,408.00 5.58
45 300144 宋城演艺 1,715,337.00 5.51
46 601111 中国国航 1,633,465.17 5.25
47 300271 华宇软件 1,579,529.00 5.08
48 600754 锦江股份 1,570,534.00 5.05
49 300188 美亚柏科 1,522,920.00 4.89
50 002727 一心堂 1,489,064.00 4.79
51 002773 康弘药业 1,461,471.36 4.70
52 601939 建设银行 1,458,073.00 4.69
53 300078 思创医惠 1,452,276.40 4.67
54 600176 中国巨石 1,434,902.00 4.61
55 300253 卫宁健康 1,421,991.28 4.57
56 002563 森马服饰 1,409,494.71 4.53
57 603883 老百姓 1,387,895.00 4.46
58 000860 顺鑫农业 1,373,852.00 4.42
59 600809 山西汾酒 1,348,554.00 4.33
60 600340 华夏幸福 1,345,037.00 4.32
61 300036 超图软件 1,317,154.60 4.23
62 002236 大华股份 1,305,770.00 4.20
63 600029 南方航空 1,298,386.00 4.17
64 600585 海螺水泥 1,293,818.00 4.16
65 600887 伊利股份 1,292,513.00 4.15
66 603368 柳药股份 1,291,085.00 4.15
67 600036 招商银行 1,277,277.00 4.11
68 600132 重庆啤酒 1,271,929.00 4.09
69 002202 金风科技 1,258,544.97 4.04
70 600872 中炬高新 1,236,316.00 3.97
71 000333 美的集团 1,231,823.58 3.96
72 002217 合力泰 1,221,581.00 3.93
73 601668 中国建筑 1,193,254.00 3.84
74 600763 通策医疗 1,178,473.08 3.79
75 600276 恒瑞医药 1,145,583.37 3.68
76 002027 分众传媒 1,137,068.00 3.65
77 000063 中兴通讯 1,079,553.00 3.47
78 002419 天虹股份 1,055,686.00 3.39
79 600438 通威股份 1,044,234.00 3.36
80 600779 水井坊 1,035,954.65 3.33
81 002714 牧原股份 1,035,090.00 3.33
82 300618 寒锐钴业 1,014,866.00 3.26
83 002327 富安娜 1,009,727.00 3.25
84 603039 泛微网络 996,347.60 3.20
85 002262 恩华药业 975,869.05 3.14
86 603658 安图生物 975,701.00 3.14
87 603707 健友股份 968,499.00 3.11
88 600016 民生银行 955,330.00 3.07
89 601601 中国太保 951,938.00 3.06
90 002511 中顺洁柔 932,394.00 3.00
91 002024 苏宁易购 927,887.00 2.98
92 002341 新纶科技 925,774.00 2.98
93 600398 海澜之家 925,084.00 2.97
94 600547 山东黄金 910,857.00 2.93
95 603799 华友钴业 906,314.00 2.91
96 002583 海能达 902,881.00 2.90
97 002032 苏泊尔 899,496.00 2.89
98 601166 兴业银行 891,101.00 2.86
99 601636 旗滨集团 875,123.09 2.81
100 600068 葛洲坝 869,926.37 2.80
101 600690 青岛海尔 856,041.00 2.75
102 603986 兆易创新 851,570.00 2.74
103 000963 华东医药 848,282.00 2.73
104 000028 国药一致 834,248.26 2.68
105 002508 老板电器 830,676.00 2.67
106 000725 京东方Ａ 821,444.00 2.64
107 000681 视觉中国 820,045.00 2.64
108 600038 中直股份 808,616.28 2.60
109 300413 芒果超媒 807,194.75 2.59
110 300377 赢时胜 804,940.45 2.59
111 002677 浙江美大 792,139.98 2.55
112 002422 科伦药业 788,307.00 2.53
113 000938 紫光股份 786,939.00 2.53
114 000651 格力电器 786,312.00 2.53
115 300451 创业软件 779,242.00 2.50
116 002668 奥马电器 774,998.46 2.49
117 600332 白云山 771,136.00 2.48
118 603737 三棵树 749,237.00 2.41
119 601186 中国铁建 732,688.00 2.35
120 002572 索菲亚 731,985.00 2.35
121 300506 名家汇 724,198.00 2.33
122 002912 中新赛克 723,881.00 2.33
123 600600 青岛啤酒 713,803.00 2.29
124 603993 洛阳钼业 713,500.00 2.29
125 300232 洲明科技 697,730.00 2.24
126 002258 利尔化学 676,275.00 2.17
127 300454 深信服 674,607.00 2.17
128 000069 华侨城Ａ 673,717.00 2.17
129 603939 益丰药房 670,633.00 2.16
130 300168 万达信息 660,070.00 2.12
131 603233 大参林 657,763.00 2.11
132 603605 珀莱雅 654,341.00 2.10
133 002332 仙琚制药 649,635.44 2.09
134 603960 克来机电 647,525.00 2.08
135 000672 上峰水泥 645,353.00 2.07
136 603043 广州酒家 640,560.00 2.06
137 000968 蓝焰控股 636,664.00 2.05
138 603337 杰克股份 630,663.00 2.03
注：卖出金额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 255,489,712.77
卖出股票收入（成交）总额 272,894,906.58
注：买入股票成本和卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5期末按债券品种分类的债券投资组合
注：本基金本报告期末未持有债券。
8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注：本基金本报告期末未持有债券。
8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序所有资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
8.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期未投资股指期货，本期末未持有股指期货。
8.10.2本基金投资股指期货的投资政策
本基金尚未在基金合同中明确股指期货的投资策略、比例限制、信息披露方式等，暂不参与股指期货交易。
8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1本期国债期货投资政策
本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露方式等，暂不参与国债期货交易。
8.11.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期未进行国债期货投资，期末未持有国债期货。
8.11.3本期国债期货投资评价
本基金本报告期内未投资国债期货。
8.12投资组合报告附注
8.12.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
本报告期本基金投资的前十名证券除中兴通讯发行主体外，其他证券的发行主体未出现被监管部门立案调查、或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
中兴通讯股份有限公司于2018年6月12日发布了《中兴通讯股份有限公司关于重大事项进展及复牌的公告》，公告称公司和全资子公司深圳市中兴康讯电子有限公司已与美国商务部工业与安全局（BIS）对公司遵循美国出口管制条例及美国制裁法律情况的调查达成《替代的和解协议》（以下简称“协议”），以替代中兴通讯于2017年3月与BIS达成的《和解协议》。
BIS已于2018年6月8日（美国时间）通过《关于中兴通讯的替代命令》批准协议立即生效。根据协议，中兴通讯将支付合计14亿美元民事罚款。包括在BIS签发2018年6月8日命令后60日内一次性支付10亿美元，以及在BIS签发2018年6月8日命令后90日内支付至由中兴通讯选择、经BIS批准的美国银行托管账户并在监察期内暂缓的额外的4亿美元罚款（监察期内若
中兴通讯遵守协议约定的监察条件和2018年6月8日命令，监察期届满后4亿美元罚款将被豁免支付）。在中兴通讯根据协议和2018年6月8日命令及时全额支付10亿美元及将额外的4亿美元支付至美国银行托管账户后，BIS将终止其于2018年4月15日（美国时间）激活的拒绝令（以下简称“2018年4月15日拒绝令”）并将中兴通讯从《禁止出口人员清单》中移除。
本基金管理小组分析认为，中兴通讯在美国的违规事项已经结案，10亿美金罚款已在
2018年1季报中计提，作为通讯设备行业的龙头公司，其未来成长的不确定因素已经消除。本基金经理依据基金合同和本公司投资管理制度，在投资授权范围内，经正常投资决策程序对中兴通讯进行了投资。
8.12.2基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
基金投资的前十名股票中，未有投资于超出基金合同规定备选股票库之外股票。
8.12.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 28,163.39
2 应收证券清算款 10,854.49
3 应收股利 -
4 应收利息 3,462.66
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 42,480.54
8.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9基金份额持有人信息
9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
持有人户数 户均持有的 机构投资者 个人投资者
(户) 基金份额 占总份 占总份
持有份额 额比例 持有份额 额比例
356 95,475.21 11,534,202.33 33.93% 22,454,972.33 66.07%
9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
注：期末基金管理人的从业人员未持有本基金份额。
9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究
部门负责人持有本开放式基金 0
本基金基金经理持有本开放式基金 0
注：同时为基金管理人高级管理人员和基金经理的，分别计算在内。
§10开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2017年6月1日）基金份额总额 398,108,405.90
本报告期期初基金份额总额 28,792,124.37
本报告期期间基金总申购份额 107,365,240.95
减:本报告期期间基金总赎回份额 102,168,190.66
本报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
本报告期期末基金份额总额 33,989,174.66
§11重大事件揭示
11.1基金份额持有人大会决议
本基金管理人以通讯方式组织召开了长城创新动力灵活配置混合型证券投资基金基金份额持有人大会，于2019年1月17日表决通过了《关于长城创新动力灵活配置混合型证券投资基金转型有关事项的议案》：长城创新动力灵活配置混合型证券投资基金转型为长城创业板指数增强型发起式证券投资基金。具体内容详见本管理人于2019年1月18日发布的《长城创新动力灵活配置混合型证券投资基金基金份额持有人大会表决结果暨决议生效公告》及2019年1月29日发布的《长城创业板指数增强型发起式证券投资基金基金合同》等法律文件。
11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、基金管理人重大人事变动
自2018年2月13日起桑煜先生不再担任公司副总经理。
自2018年11月2日起范小新先生不再担任公司董事，由杨超先生担任公司董事。
自2018年11月2日起王连洲先生不再担任公司独立董事，由唐纹女士担任公司独立董事。
自2018年11月16日起何伟先生不再担任公司董事长，由王军先生担任公司董事长。
2、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本基金本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4基金投资策略的改变
本基金本报告期投资策略无改变。本基金于2019年1月29日转型为长城创业板指数增强型发起式证券投资基金，其基金投资策略变更为“1、资产配置策略：本基金为增强型指数基金，股票投资以创业板指数作为目标指数。除非因为分红或基金持有人赎回或申购等原因，本基金将保持相对稳定的股票投资比例，通过运用深入的基本面研究及先进的数量化投资技术，控制与目标指数的跟踪误差，追求适度超越目标指数的收益。2、股票组合构建：对指数投资部分，结合指数的特点，综合考虑跟踪效果、操作风险等因素，运用成熟的量化技术模型，采用抽样
复制的方法，在创业板综指成份股内从长期和短期两个维度动态刻画指数风格特征，构建风格中性和行业中性的投资组合，从而实现对指数的紧密跟踪。但是当以下情况发生时，基金管理人将对投资组合进行适当调整，以实现本基金对业绩比较基准的紧密跟踪：(1)基金管理人预期指数成份股或权重发生变化；(2)由于市场因素影响、法律法规限制等原因，本基金无法根据指数构建组合；(3)基金发生申购赎回、成份股派发现金股息等可能影响跟踪效果的情形。对主动投资部分，本基金基于基金管理人量化投资研究平台的研究成果，采用量化多因子股票模型进行投资。多因子模型基于A股上市公司的历史数据，借助数量化的技术手段，寻找对股票收益有预测性的指标作为因子，通过回测研究各个因子的历史表现，寻找收益稳定、互补性强的因子对股票进行综合评分，根据评分结果精选各个行业的优质股票构成组合。”
11.5为基金进行审计的会计师事务所情况
1、本期未有改聘会计师事务所。
2、本基金本报告期应支付给会计师事务所的报酬为人民币叁万元。
3、目前为本基金提供审计服务的会计师事务所为安永华明会计师事务所（特殊普通合伙），为本基金提供审计服务自本基金合同生效日持续至本报告期。
11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本基金本报告期基金管理人、基金托管人涉及托管业务机构及其高级管理人员未受到任何稽查或处罚。
11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
交易单元 占当期股票
券商名称 占当期佣金 备注
数量 成交金额 成交总额的比 佣金
总量的比例
例
东方证券 1303,918,116.54 57.52% 283,039.39 57.52% -
长城证券 1224,466,502.81 42.48% 209,046.08 42.48% -
注：1、报告期内租用证券公司席位的变更情况：
本报告期内租用的证券公司交易单元无变化，截止报告期末共2个交易单元。
2、专用席位的选择标准和程序
本基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构，使用其席位作为基金的专用交易席位，选择的标准是：
(1)实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于3亿元人民币；
(2)财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
(3)经营行为规范，能满足基金运作的合法、合规需求；
(4)内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
(5)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，并能为本基金提供全面的信息服务；
(6)研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提供高质量的咨询服务，包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析、个股分析报告及其他专门报告。
根据上述标准考察确定后，基金管理人和被选中的证券经营机构签订委托协议，并通知托管人。基金管理人应根据有关规定，在基金的中期报告和年度报告中将所选证券经营机构的有关情况、基金通过该证券经营机构买卖证券的成交量、支付的佣金等予以披露。
11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
占当期债
占当期债券 占当期权证
券商名称 券回购
成交金额 成交总额的比 成交金额 成交金额 成交总额的
成交总额
例 比例
的比例
东方证券 - - - - - -
长城证券 - -43,000,000.00 100.00% - -
11.8其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1 长城基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海 2018年1月2日
产品执行增值税政策的公告 证券报、证券时报、
证券日报及本基金
管理人网站
长城基金关于增加浙江同花顺基 中国证券报、上海
金销售有限公司为旗下开放式基 证券报、证券时报、
2
金代销机构并开通定投、转换业 证券日报及本基金
务及参与其费率优惠活动的公告 管理人网站 2018年1月10日
长城基金管理有限公司关于参加 中国证券报、上海
中泰证券股份有限公司费率优惠 证券报、证券时报、
3
活动的公告（不含认购、含定投 证券日报及本基金
-放开折扣限制） 管理人网站 2018年1月31日
中国证券报、上海
长城基金管理有限公司关于参加
证券报、证券时报、
4 展恒基金费率优惠活动的公告
证券日报及本基金
（含定投-放开折扣限制）
管理人网站 2018年2月1日
中国证券报、上海
长城基金管理有限公司关于调整
证券报、证券时报、
5 旗下基金所持停牌股票估值方法
证券日报及本基金
的公告(东山精密)
管理人网站 2018年2月2日
长城基金关于增加上海长量基金 中国证券报、上海
销售投资顾问有限公司为旗下开 证券报、证券时报、
6 放式基金代销机构并开通定投、 证券日报及本基金
转换业务及参与其费率优惠活动 管理人网站
的公告 2018年2月7日
中国证券报、上海
长城基金管理有限公司关于调整
证券报、证券时报、
7 旗下基金所持停牌股票估值方法
证券日报及本基金
的公告(顾地科技、凯利泰)
管理人网站 2018年2月7日
8 长城基金管理有限公司关于调整 中国证券报、上海 2018年2月9日
旗下基金所持停牌股票估值方法 证券报、证券时报、
的公告(恒逸石化) 证券日报及本基金
管理人网站
中国证券报、上海
长城基金管理有限公司关于调整
证券报、证券时报、
9 旗下基金所持停牌股票估值方法
证券日报及本基金
的公告(康欣新材)
管理人网站 2018年2月10日
长城基金管理有限公司关于副总 证券时报及本基金
10
经理离任的公告（桑煜） 管理人网站 2018年2月14日
变更长城创新动力灵活配置混合 中国证券报及本基
11 型证券投资基金基金经理的公告 金管理人网站
（张捷） 2018年3月9日
关于增加大泰金石基金销售有限 中国证券报、上海
公司为旗下开放式基金代销机构 证券报、证券时报、
12
并开通定投、转换业务及参与其 证券日报及本基金
费率优惠活动的公告 管理人网站 2018年3月13日
长城基金关于增加民商基金销售 中国证券报、上海
（上海）有限公司为旗下开放式 证券报、证券时报、
13 基金代销机构并开通定投、转换 证券日报及本基金
业务及参与其费率优惠活动的公 管理人网站
告 2018年3月15日
中国证券报、上海
长城基金关于增加永鑫保险销售
证券报、证券时报、
14 服务有限公司为旗下开放式基金
证券日报及本基金
代销机构的公告
管理人网站 2018年3月20日
中国证券报、上海
长城基金管理有限公司关于修改
证券报、证券时报、
15 旗下43只基金基金合同及托管
证券日报及本基金
协议的公告
管理人网站 2018年3月23日
长城基金关于旗下部分开放式基 中国证券报、上海
金参与交通银行开展的手机银行 证券报、证券时报、
16
申购及定期定额投资基金费率优 证券日报及本基金
惠活动的公告 管理人网站 2018年3月30日
中国证券报、上海
关于增加东海证券为长城旗下部
证券报、证券时报、
17 分开放式基金代销机构并开通转
证券日报及本基金
换业务及实行费率优惠的公告
管理人网站 2018年4月2日
中国证券报、上海
长城基金关于调整旗下部分基金 证券报、证券时报
18
单笔赎回最低限额的公告 及本基金管理人网
站 2018年4月20日
中国证券报、上海
长城基金管理有限公司关于旗下
证券报、证券时报、
19 基金持有的“中兴通讯”股票估
证券日报及本基金
值方法调整的公告
管理人网站 2018年4月25日
中国证券报、上海
关于旗下部分基金变更基金份额
证券报、证券时报、
20 净值小数点后保留位数及修改基
证券日报及本基金
金合同、托管协议的公告
管理人网站 2018年4月27日
长城基金关于增加北京蛋卷基金 中国证券报、上海
销售有限公司为旗下开放式基金 证券报、证券时报、
21
代销机构并开通定投、转换业务 证券日报及本基金
及参与其费率优惠活动的公告 管理人网站 2018年5月11日
长城基金关于增加北京坤元基金 中国证券报、上海
销售有限公司为旗下开放式基金 证券报、证券时报、
22
代销机构并开通定投、转换业务 证券日报及本基金
及参与其费率优惠活动的公告 管理人网站 2018年5月11日
23 长城基金管理有限公司关于参加 中国证券报、上海 2018年5月14日
国泰君安证券股份有限公司费率 证券报、证券时报、
优惠活动的公告 证券日报及本基金
管理人网站
长城基金管理有限公司关于参加 中国证券报、上海
中国银河证券股份有限公司费率 证券报、证券时报、
24
优惠活动的公告（含申购、定投 证券日报及本基金
-放开折扣限制） 管理人网站 2018年5月31日
长城基金关于增加上海基煜基金 中国证券报、上海
销售有限公司为旗下开放式基金 证券报、证券时报、
25
代销机构并开通定投、转换业务 证券日报及本基金
及参与其费率优惠活动的公告 管理人网站 2018年6月5日
中国证券报、上海
长城基金关于调整旗下部分开放
证券报、证券时报、
26 式基金定期定额投资金额起点的
证券日报及本基金
公告
管理人网站 2018年6月8日
中国证券报、上海
长城基金管理有限公司关于调整
证券报、证券时报、
27 旗下基金所持停牌股票估值方法
证券日报及本基金
的公告(益丰药房)
管理人网站 2018年6月28日
长城基金关于旗下部分开放式基 中国证券报、上海
金参与交通银行开展的手机银行 证券报、证券时报、
28
申购及定期定额投资基金费率优 证券日报及本基金
惠活动的公告 管理人网站 2018年6月29日
长城基金关于增加北京新浪仓石 中国证券报、上海
基金销售有限公司为旗下开放式 证券报、证券日报
29 基金代销机构并开通定投、转换 及本基金管理人网
业务及参与其费率优惠活动的公 站
告 2018年7月11日
30 长城基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海 2018年7月25日
基金持有的“长生生物”股票估 证券报、证券时报、
值方法调整的公告 证券日报及本基金
管理人网站
中国证券报、上海
长城基金管理有限公司关于旗下
证券报、证券时报、
31 基金持有“st长生”长生股票
证券日报及本基金
估值方法调整的公告
管理人网站 2018年7月31日
长城基金关于增加大河财富基金 中国证券报、上海
销售有限公司为旗下开放式基金 证券报、证券时报、
32
代销机构并开通定投、转换业务 证券日报及本基金
及参与其费率优惠活动的公告 管理人网站 2018年8月2日
关于变更长城创新动力灵活配置 中国证券报及本基
33 混合型证券投资基金基金经理的 金管理人网站
公告 2018年8月4日
中国证券报、上海
长城基金关于提请投资者及时更
证券报、证券时报、
34 新过期身份证件或身份证明文件
证券日报及本基金
的公告
管理人网站 2018年8月9日
中国证券报、上海
长城基金关于提请非自然人客户 证券报、证券时报、
35
及时登记受益所有人信息的公告 证券日报及本基金
管理人网站 2018年8月10日
中国证券报、上海
长城基金管理有限公司关于旗下
证券报、证券时报、
36 基金持有“st长生”股票估值
证券日报及本基金
方法调整的公告
管理人网站 2018年8月25日
关于长城基金旗下基金在东海证 中国证券报、上海
37 券新增定期定额投资业务并参与 证券报、证券时报、
费率优惠的公告 证券日报及本基金 2018年8月28日
管理人网站
中国证券报、上海
关于长城基金旗下基金在中金公
证券报、证券时报、
38 司新增定期定额投资业务并参与
证券日报及本基金
费率优惠的公告
管理人网站 2018年8月28日
中国证券报、上海
长城基金管理有限公司关于调整
证券报、证券时报、
39 旗下基金所持停牌股票估值方法
证券日报及本基金
的公告
管理人网站 2018年9月1日
长城基金关于增加上海凯石财富 中国证券报、上海
基金销售有限公司为旗下开放式 证券报、证券时报、
40 基金代销机构并开通定投、转换 证券日报及本基金
业务及参与其费率优惠活动的公 管理人网站
告 2018年9月14日
长城基金关于增加大智慧基金销 中国证券报、上海
售有限公司为旗下开放式基金代 证券报、证券时报、
41
销机构并开通定投、转换业务及 证券日报及本基金
参与其费率优惠活动的公告 管理人网站 2018年9月28日
长城基金管理有限公司关于参加 中国证券报、上海
众升财富费率优惠活动的公告 证券报、证券时报、
42
（含认购、定投-放开折扣限制） 证券日报及本基金
管理人网站 2018年9月28日
长城基金关于旗下部分开放式基 中国证券报、上海
金参与交通银行开展的手机银行 证券报、证券时报、
43
申购及定期定额投资基金费率优 证券日报及本基金
惠活动的公告 管理人网站 2018年9月29日
长城基金管理有限公司关于调整 中国证券报、上海
44 旗下基金所持停牌股票估值方法 证券报、证券时报、
的公告(美的集团、光环新网) 证券日报及本基金 2018年10月12日
管理人网站
中国证券报、上海
长城基金管理有限公司关于调整
证券报、证券时报、
45 旗下基金所持停牌股票估值方法
证券日报及本基金
的公告(益丰药房)
管理人网站 2018年10月16日
中国证券报、上海
长城基金关于增加晋商银行为旗
证券报、证券时报、
46 下开放式基金代销机构并开通定
证券日报及本基金
投、转换业务的公告
管理人网站 2018年11月16日
中国证券报、上海
长城基金管理有限公司关于董事 证券报、证券时报、
47
长变更的公告 证券日报及本基金
管理人网站 2018年11月20日
中国证券报、上海
长城基金管理有限公司关于旗下 证券报、证券时报、
48
基金投资资产支持证券的公告 证券日报及本基金
管理人网站 2018年11月20日
关于以通讯方式召开长城创新动 中国证券报及本基
49 力灵活配置混合型基金份额持有 金管理人网站
人大会的公告 2018年12月17日
关于以通讯方式召开长城创新动 中国证券报及本基
50 力灵活配置混合型基金份额持有 金管理人网站
人大会的第一次提示性公告 2018年12月18日
关于以通讯方式召开长城创新动 中国证券报及本基
51 力灵活配置混合型基金份额持有 金管理人网站
人大会的第二次提示性公告 2018年12月19日
长城基金管理有限公司关于参加 中国证券报、上海
52 中国中投证券有限公司费率优惠 证券报、证券时报、
活动的公告 证券日报及本基金 2018年12月26日
管理人网站
长城基金管理有限公司关于旗下 中国证券报、上海
部分开放式基金参与农业银行开 证券报、证券时报、
53
展的公募基金交易费率优惠活动 证券日报及本基金
的公告 管理人网站 2018年12月29日
中国证券报、上海
长城基金管理有限公司关于旗下
证券报、证券时报、
54 部分开放式基金通过工商银行定
证券日报及本基金
期定额投资实行费率优惠的公告
管理人网站 2018年12月29日
§12影响投资者决策的其他重要信息
12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
资 期
者 序 持有基金份额比例 初 申购 赎回
类 号 达到或者超过 份 份额 份额 持有份额 份额占比
别 20%的时间区间 额
机
构 1 20180109-20180115 - 21,080,659.95 21,080,659.95 - -
2 20181214-20181231 - 11,534,202.33 - 11,534,202.33 33.9349%
1 20180622-20180628 - 15,765,188.14 15,765,188.14 - -
个 2 20180622-20180628 - 15,765,188.14 15,765,188.14 - -
人
3 20181214-20181220 - 12,687,737.92 12,687,737.92 - -
产品特有风险
如投资者进行大额赎回，可能存在以下的特有风险：
1、流动性风险
本基金在短时间内可能无法变现足够的资产来应对大额赎回，基金仓位调整困难，从而可能会面临一定的流动性风险；
2、延期支付赎回款项及暂停赎回风险
若持有基金份额比例达到或超过20%的单一投资者大额赎回引发了巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定决定部分延期支付赎回款项；如果连续2个开放日以上（含本数）发生巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请，对剩余投资者的赎回办理造成影响；
3、基金净值波动风险
大额赎回会导致管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的需要，可能使基金资产净值受到不利影响；另一方面，由于基金净值估值四舍五入法或赎回费收入归基金资产的影响，大额赎回可能导致基金净值出现较大波动；
4、投资受限风险
大额赎回后若基金资产规模过小，可能导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略；
5、基金合同终止或转型风险
大额赎回可能会导致基金资产规模过小，不能满足存续的条件，根据基金合同的约定，将面临合同终止财产清算或转型风险。
12.2影响投资者决策的其他重要信息
注：本报告期内无影响投资者决策的其他重要信息。
§13备查文件目录
13.1备查文件目录
1.中国证监会许可长城创新动力灵活配置混合型证券投资基金注册的文件
2.《长城创新动力灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
3.《长城创新动力灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
4.法律意见书
5.基金管理人业务资格批件营业执照
6.基金托管人业务资格批件营业执照
7.中国证监会规定的其他文件
13.2存放地点
广东省深圳市福田区益田路6009号新世界商务中心41层
13.3查阅方式
投资者可在办公时间亲临上述存放地点免费查阅，如有疑问，可向本基金管理人长城基金管理有限公司咨询。
咨询电话：0755-23982338
客户服务电话：400-8868-666
网站：www.ccfund.com.cn
粤公网安备