长城创新动力灵活配置混合型证券投资基
金
2018 年年度报告 摘要
2018 年 12 月 31 日
基金管理人：长城基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
送出日期：2019 年 3 月 29 日
长城创新动力混合 2018 年年度报告摘要
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以
上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019 年 03 月 27 日复核了
本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告期自 2018 年 01 月 01 日起至 12 月 31 日止。
根据 2019 年 1 月 17 日生效的基金份额持有人大会决议，自 2019 年 1 月 29 日起，本基金转
型为长城创业板指数增强型发起式证券投资基金。详见 2019 年 1 月 29 日登载于本基金管理人网
站的《长城创业板指数增强型发起式证券投资基金基金合同》，变更后的基金合同于 2019 年
1 月 29 日生效。
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 长城创新动力混合
基金主代码 001879
交易代码 001879
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017 年 6 月 1 日
基金管理人 长城基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 33,989,174.66 份
基金合同存续期 不定期
注：本基金于 2019 年 1 月 29 日转型为长城创业板指数增强型发起式证券投资基金
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金重点投资于经济发展过程中具备持续增长潜力，
能够代表经济发展方向的行业龙头公司，追求基金资
产的长期稳健增值。
投资策略 本基金采用“自上而下”和“自下而上”相结合的方
法进行大类资产配置。自上而下地综合分析宏观经济、
政策环境、流动性指标等因素，在此基础上综合考虑
决定股票市场、债券市场走向的关键因素，如对股票
市场影响较大的市场流动性水平和市场波动水平等；
对债券市场走势具有重大影响的未来利率变动趋势和
债券的需求等。自下而上地根据可投资股票的基本面
和构成情况，对自上而下大类资产配置进行进一步修
正。在资本市场深入分析的基础上，本基金将参考基
金流动性要求，以使基金资产的风险和收益在股票、
债券及短期金融工具中实现最佳匹配。
本基金创新动力主题包括新兴产业的创新和传统产业
的升级两个方面。其中，新兴产业的创新主要包括新
产业、新科技和新的商业模式；传统产业的升级主要
包括三个层面：一是通过对传统行业进行技术改造、
组织架构和治理结构调整、资产梳理与整合而实现更
高效、更环保、更集约、更有竞争力的生产与经营；
二是通过创新，尤其是信息技术的应用，使得在传统
行业中产生新的业态；三是传统行业主动寻求变革，
向新兴行业转型。
业绩比较基准 50%×中证 800 指数收益率＋50%×中债综合财富指
数收益率。
风险收益特征 本基金的长期平均风险和预期收益率低于股票型基金，
高于债券型基金、货币市场基金，属于中等风险、中
等收益的基金产品。
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长城创新动力混合 2018 年年度报告摘要
注：本基金于 2019 年 1 月 29 日转型为长城创业板指数增强型发起式证券投资基金，其变更后的
投资目标、投资策略、业绩比较基准、风险收益特征详见 2019 年 1 月 29 日登载于本基金管理人
网站的《长城创业板指数增强型发起式证券投资基金基金合同》。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 长城基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
姓名 车君 郭明
信息披露负责人 联系电话 0755-23982338 010-66105798
电子邮箱 chejun@ccfund.com.cn custody@icbc.com.cn
客户服务电话 400-8868-666 95588
传真 0755-23982328 010-66105799
2.4 信息披露方式
登载基金年度报告正文的管理人互联网网
www.ccfund.com.cn
址
基金年度报告备置地点 深圳市福田区益田路 6009 号新世界商务中心 41 层
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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
2017 年 6 月 1 日(基金合同生
3.1.1 期间数据和指标 2018 年
效日)-2017 年 12 月 31 日
本期已实现收益 -4,060,442.14 6,934,126.85
本期利润 -5,494,239.30 8,366,731.47
加权平均基金份额本期利润 -0.2022 0.0638
本期基金份额净值增长率 -19.70% 8.10%
3.1.2 期末数据和指标 2018 年末 2017 年末
期末可供分配利润 -4,488,094.26 2,321,621.03
期末可供分配基金份额利润 -0.1320 0.0806
期末基金资产净值 29,501,080.40 31,113,745.40
期末基金份额净值 0.8680 1.0810
3.1.3 累计期末指标 2018 年末 2017 年末
基金份额累计净值增长率 -7.70% 8.10%
注：①本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
②上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数
字。
③本基金合同于 2017 年 06 月 01 日生效，无 2016 年度数据。
④根据 2018 年 4 月 27 日《长城基金管理有限公司关于旗下部分基金变更基金份额净值小数点
后保留位数及修改基金合同、托管协议的公告》，本基金份额净值和累计份额净值的计算小数点
后保留位数由小数点后 3 位变更为小数点后 4 位，小数点后第 5 位四舍五入，该条款于 2018 年
5 月 4 日起生效。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
份额净值 业绩比较 业绩比较基
份额净值
阶段 增长率标 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④
增长率①
准差② 率③ 准差④
过去三个月 -5.96% 1.10% -5.08% 0.82% -0.88% 0.28%
过去六个月 -10.83% 1.08% -5.95% 0.74% -4.88% 0.34%
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过去一年 -19.70% 1.16% -10.84% 0.67% -8.86% 0.49%
自基金合同
-13.20% 1.07% -4.31% 0.57% -8.89% 0.50%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：①本基金合同规定本基金投资组合中股票投资比例为基金资产的 0%-95%，其中，投资于创
新动力主题的上市公司股票的比例不低于非现金基金资产的 80%；本基金现金或者到期日在一年
以内的政府债券的投资比例合计不低于基金资产净值的 5%，其中，现金类资产不包括结算备付
金、存出保证金、应收申购款。
②本基金的建仓期为自基金合同生效之日起六个月内，建仓期满时，各项资产配置比例符合基金
合同约定。
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3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比
较
注：合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
注：本基金基金合同于 2017 年 6 月 1 日生效，自基金合同生效以来未进行利润分配。
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
长城基金管理有限公司是经中国证监会批准设立的第 15 家基金管理公司，由长城证券股份
有限公司（40％）、东方证券股份有限公司（15％）、西北证券有限责任公司（15％）、北方国
际信托股份有限公司（15％）、中原信托有限公司（15％）于 2001 年 12 月 27 日共同出资设立，
当时注册资本为壹亿元人民币。2007 年 5 月 21 日，经中国证监会批准，公司完成股权结构调整，
现有股东为长城证券股份有限公司（47.059%）、东方证券股份有限公司（17.647%）、北方国际
信托股份有限公司（17.647%）和中原信托有限公司（17.647%）。2007 年 10 月 12 日，经中国
证监会批准，将注册资本增加至壹亿伍仟万元人民币。公司经营范围是基金募集、基金销售、资
产管理和中国证监会许可的其他业务。截止本报告期末，公司管理的基金有：长城久嘉创新成长
灵活配置混合型证券投资基金、长城久恒灵活配置混合型证券投资基金、长城久泰沪深 300 指数
证券投资基金、长城货币市场证券投资基金、长城消费增值混合型证券投资基金、长城安心回报
混合型证券投资基金、长城久富核心成长混合型证券投资基金(LOF)、长城品牌优选混合型证券
投资基金、长城稳健增利债券型证券投资基金、长城双动力混合型证券投资基金、长城景气行业
龙头灵活配置混合型证券投资基金、长城中小盘成长混合型证券投资基金、长城积极增利债券型
证券投资基金、长城中证 500 指数增强型证券投资基金、长城优化升级混合型证券投资基金、长
城稳健成长灵活配置混合型证券投资基金、长城久利保本混合型证券投资基金、长城增强收益定
期开放债券型证券投资基金、长城医疗保健混合型证券投资基金、长城工资宝货币市场基金、长
城久鑫灵活配置混合型证券投资基金、长城久盈纯债分级债券型证券投资基金、长城稳固收益债
券型证券投资基金、长城新兴产业灵活配置混合型证券投资基金、长城环保主题灵活配置混合型
证券投资基金、长城改革红利灵活配置混合型证券投资基金、长城久惠灵活配置混合型证券投资
基金、长城久祥灵活配置混合型证券投资基金、长城新策略灵活配置混合型证券投资基金、长城
久安保本混合型证券投资基金、长城新优选混合型证券投资基金、长城久润保本混合型证券投资
基金、长城久益灵活配置混合型证券投资基金、长城新视野混合型证券投资基金、长城久源保本
混合型证券投资基金、长城久鼎保本混合型证券投资基金、长城久盛安稳纯债两年定期开放债券
型证券投资基金、长城久稳债券型证券投资基金、长城久信债券型证券投资基金、长城中国智造
灵活配置混合型证券投资基金、长城转型成长灵活配置混合型证券投资基金、长城创新动力灵活
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配置混合型证券投资基金、长城收益宝货币市场基金、长城智能产业灵活配置混合型证券投资基
金、长城久荣纯债定期开放债券型发起式证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理（助理）期限 证券从业年
姓名 职务 说明
任职日期 离任日期 限
长城景气 男，伦敦大学皇家霍洛
行业龙头 威学院学士、伦敦城市
混合、长 大学卡斯商学院硕士、
城改革红 中国社会科学院博士。
利混合、 曾就职于中银国际证券
长城转型 有限责任公司。2011 年
2017 年 6 月
赵波 成长混合、 - 10 年 进入长城基金管理有限
1日
长城创新 公司，曾任行业研究员、
动力混合 “长城品牌优选股票型
和长城久 证券投资基金”基金经
鑫混合基 理助理和“长城双动力
金的基金 混合型证券投资基金”
经理 的基金经理。
英国中央兰开夏大学电
子工程学士、英国伦敦
长城创新 帝国理工大学管理学硕
动力混合、 士。曾就职于平安集团、
长城优化 柏坊资产管理有限公司、
升级混合 2018 年 3 月 信达澳银基金管理有限
张捷 - 9年
和长城稳 8 日 公司。2014 年进入长城
健成长混 基金管理有限公司，曾
合基金的 任行业研究员、“长城
基金经理 安心回报混合型证券投
资基金”的基金经理助
理。
长城优化 男，中国籍，华中科技
升级混合、 大学工业工程学士、华
长城消费 中科技大学管理科学与
混合、长 工程硕士。曾就职于长
城改革红 2017 年 6 月 江证券股份有限公司。
郑帮强 2018 年 8 月 3 日 7年
利混合和 8 日 2013 年进入长城基金管
长城创新 理有限公司，曾任行业
动力基金 研究员、“长城安心回
的基金经 报混合型证券投资基金”
理 基金经理助理。
注：①上述任职日期、离任日期根据公司做出决定的任免日期填写。
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②证券从业年限的计算方式遵从证券业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
③自 2019 年 1 月 29 日，本基金转型为“长城创业板指数增强型发起式证券投资基金”，赵波和
张捷不再担任该基金的基金经理，由雷俊担任该基金的基金经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守了《证券投资基金法》、《长城创新动力灵活配置混合
型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运
用基金资产，在控制和防范风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大的利益，未出现投资违反
法律法规、基金合同约定和相关规定的情况，无因公司未勤勉尽责或操作不当而导致基金财产损
失的情况，不存在损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司管理办法》和《证券投
资基金管理公司公平交易制度指导意见》的规定，本基金管理人制定并实施了《长城基金管理有
限公司公平交易管理制度》。
本基金管理人通过信息系统以及人工控制等方法，严格保证公平交易制度的执行。在投资决
策环节，本基金管理人制定和完善投资授权制度、投资对象库和交易对手库管理制度、投资信息
保密措施，保证各投资组合投资决策的独立性。在交易执行环节，本基金管理人建立和完善公平
的交易分配制度，按照价格优先、时间优先、综合平衡、比例分配的原则，保证了交易在各投资
组合间的公平。在风险监控环节，本基金管理人内控等相关部门进行事前、事中、事后的监控。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和
《长城基金管理有限公司公平交易管理制度》的规定，不同投资者的利益得到了公平对待。
本基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，对同向交易的价差进行事后分析，
定期出具公平交易稽核报告。本报告期报告认为，本基金管理人旗下投资组合的同向交易价差均
在合理范围内，结果符合相关政策法规和公司制度的规定。
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4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为，没有出现基金参与的交易所公开竞价同日反向交
易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的现象。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2018 年一季度经济形势开局平稳，中小创公司业绩趋势向好，带来春季行情，消费白马行
情逐渐地产、家电、银行等板块扩散，随后受美股暴跌等外围因素影响 A 股市场开始调整。
中美贸易战自二季度末以来持续反复及升级，一方面加大了人民币贬值压力，同时也给中国
经济增长带来压力。此外，年中人民银行易行长表示“必将继续坚定不移地深化改革、扩大开放。
改革开放有利于中国，也有利于世界。”显示了管理层对金融去杠杆的决心。在去杠杆环境下，
社会融资规模增量出现显著下降，信用风险和流动性压力显现，导致 A 股市场进一步大幅下挫，
其中尤以成长股调整幅度较大，二季度创新动力配置食品饮料、医药、银行为主，相对收益较为
明显。
三季度，受美国无风险收益率抬升影响，市场再次出现急跌，并创出 15 年以来新低。进入
四季度以后，政策利好开始密集出台，“政策底”显现，但市场仍以震荡为主。在市场缺乏方向
情况下，创新动力采取板块均衡配置策略，由下至上选择个股，重点配置银行、计算机、白酒等
行业，以防御为主。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期内，本基金份额净值增长率为-19.70%，本基金比较基准收益率为-10.84%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
中美贸易战仍在博弈，虽 G20 会谈短期带来三个月缓和期，但前景不明朗的情况下仍将压制
市场风险偏好，因此我们认为一季度在经济承压、贸易战不明朗的背景下市场将以防御避险为主。
2019 年上半年企业盈利增速继续下行，预计 A 股将延续震荡行情，下半年机会有望优于上
半年。蓝筹白马随前期市场调整后，部分个股估值水平已回到较低水平，而外资带来的增量资金
亦相对青睐此类“核心资产”，因此低估值、高股息率的蓝筹有望跑出相对收益，行业上我们相
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对看好白酒、银行、计算机、5G、光伏风电等。此外，积极关注前期调整幅度较大，股价已较充
分反映基本面悲观预期的个股。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金
所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。
本基金管理人改变估值技术，导致基金资产净值的变化在 0.25%以上的，则及时就所采用的相关
估值技术、假设及输入值的适当性等咨询会计师事务所的专业意见。
本基金管理人成立了受托资产估值委员会，为基金估值业务的最高决策机构，由公司总经理、
分管估值业务副总经理、督察长、投资总监、研究部总经理、运行保障部总经理、基金会计、基
金经理和行业研究员、金融工程研究员等组成，公司监察稽核人员列席受托资产估值委员会。受
托资产估值委员会负责制定、修订和完善基金估值政策和程序，定期对估值政策和程序进行评价，
在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后及时修订估值方法，以保证其持续适用。
受托资产估值委员会的相关人员均具有一定年限的专业从业经验，具有良好的专业能力，并能在
相关工作中保持独立性。基金经理作为估值委员会成员，凭借其丰富的专业技能和对市场产品的
长期深入的跟踪研究，向受托资产估值委员会建议应采用的估值方法及合理的估值区间。 基金
经理有权出席估值委员会会议，但不得干涉估值委员会作出的决定及估值政策的执行。
本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司及中证指数有限公司签署债券估值数据服
务协议、流通受限股票流动性折扣委托计算协议，由其按约定提供债券品种的估值数据及流通受
限股票流动性折扣数据。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内，本基金自 2018 年 01 月 16 日起至 2018 年 04 月 03 日止连续 53 个工作日基金
资产净值低于人民币五千万元，自 2018 年 04 月 11 日起至 2018 年 06 月 21 日止连续 50 个工作
日基金资产净值低于人民币五千万元，自 2018 年 06 月 29 日起至 2018 年 12 月 29 日止连续
128 个工作日基金资产净值低于人民币五千万元。2018 年 12 月 17 日，公司发布《关于以通讯方
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式召开长城创新动力灵活配置混合型证券投资基金基金份额持有人大会的公告》，本基金的基金
管理人经与基金托管人协商一致，决定以通讯方式召开本基金的基金份额持有人大会，审议本基
金转型方案等相关事宜。根据 2019 年 1 月 17 日生效的基金份额持有人大会决议，自 2019 年
1 月 29 日起，本基金转型为长城创业板指数增强型发起式证券投资基金。详见 2019 年 1 月
29 日登载于本基金管理人网站的《长城创业板指数增强型发起式证券投资基金基金合同》，变
更后的基金合同于 2019 年 1 月 29 日生效。
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国工商银行股份有限公司在对本基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基
金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完
全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
明
本报告期内，长城创新动力灵活配置混合型证券投资基金的管理人——长城基金管理有限公
司在长城创新动力灵活配置混合型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购
赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要
方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
本报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对长城基金管理有限公司编制和披露的长城创新动力灵活配置混合型证券投资
基金 2018 年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等
内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
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§6 审计报告
安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了标准无保留意见的审计报告，投资
者可通过年度报告正文查看审计报告全文。
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§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：长城创新动力灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日： 2018 年 12 月 31 日
单位：人民币元
本期末 上年度末
资 产 附注号
2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
资 产：
银行存款 17,344,979.95 6,795,187.61
结算备付金 180,491.34 171,140.18
存出保证金 28,163.39 37,014.10
交易性金融资产 1,570,490.00 23,973,064.57
其中：股票投资 1,570,490.00 23,973,064.57
基金投资 - -
债券投资 - -
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 11,000,000.00 -
应收证券清算款 10,854.49 441,233.82
应收利息 3,462.66 1,555.34
应收股利 - -
应收申购款 - 295.56
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 30,138,441.83 31,419,491.18
本期末 上年度末
负债和所有者权益 附注号
2018 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 373,523.11 -
应付赎回款 - 69,404.08
应付管理人报酬 35,987.52 41,476.65
应付托管费 5,997.93 6,912.79
应付销售服务费 - -
应付交易费用 91,852.87 97,855.22
应交税费 - -
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应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 130,000.00 90,097.04
负债合计 637,361.43 305,745.78
所有者权益：
实收基金 33,989,174.66 28,792,124.37
未分配利润 -4,488,094.26 2,321,621.03
所有者权益合计 29,501,080.40 31,113,745.40
负债和所有者权益总计 30,138,441.83 31,419,491.18
注：报告截止日 2018 年 12 月 31 日，基金份额净值为 0.8680 元，基金份额总额为
33,989,174.66 份。
7.2 利润表
会计主体：长城创新动力灵活配置混合型证券投资基金
本报告期： 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
单位：人民币元
上年度可比期间
本期
2017 年 6 月 1 日(基
项 目 附注号 2018 年 1 月 1 日至
金合同生效日)至
2018 年 12 月 31 日
2017 年 12 月 31 日
一、收入 -4,091,739.00 10,111,260.48
1.利息收入 93,894.48 1,556,608.57
其中：存款利息收入 80,421.45 328,542.71
债券利息收入 - -
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 13,473.03 1,228,065.86
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） -3,433,481.32 5,808,170.01
其中：股票投资收益 -3,563,583.60 5,783,115.43
基金投资收益 - -
债券投资收益 - -
资产支持证券投资收益 - -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 130,102.28 25,054.58
3.公允价值变动收益（损失以“-
-1,433,797.16 1,432,604.62
”号填列）
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 681,645.00 1,313,877.28
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长城创新动力混合 2018 年年度报告摘要
减：二、费用 1,402,500.30 1,744,529.01
1．管理人报酬 392,426.27 1,144,371.41
2．托管费 65,404.38 190,728.60
3．销售服务费 - -
4．交易费用 811,854.72 313,923.64
5．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
6．税金及附加 - -
7．其他费用 132,814.93 95,505.36
三、利润总额（亏损总额以“-
-5,494,239.30 8,366,731.47
”号填列）
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填
-5,494,239.30 8,366,731.47
列）
注：本基金基金合同于 2017 年 06 月 01 日生效，上年度可比期间数据系自 2017 年 06 月 01 日
（基金合同生效日）起至 2017 年 12 月 31 日止。
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：长城创新动力灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
单位：人民币元
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
28,792,124.37 2,321,621.03 31,113,745.40
金净值）
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利 - -5,494,239.30 -5,494,239.30
润）
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
5,197,050.29 -1,315,475.99 3,881,574.30
（净值减少以“-”号填
列）
其中：1.基金申购款 107,365,240.95 -3,358,987.10 104,006,253.85
2.基金赎回款 -102,168,190.66 2,043,511.11 -100,124,679.55
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净 - - -
值变动（净值减少以“-
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长城创新动力混合 2018 年年度报告摘要
”号填列）
五、期末所有者权益（基
33,989,174.66 -4,488,094.26 29,501,080.40
金净值）
上年度可比期间
2017 年 6 月 1 日(基金合同生效日)至 2017 年 12 月 31 日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
398,108,405.90 - 398,108,405.90
金净值）
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利 - 8,366,731.47 8,366,731.47
润）
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
-369,316,281.53 -6,045,110.44 -375,361,391.97
（净值减少以“-”号填
列）
其中：1.基金申购款 4,307,060.43 523,981.89 4,831,042.32
2.基金赎回款 -373,623,341.96 -6,569,092.33 -380,192,434.29
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
- - -
值变动（净值减少以“-
”号填列）
五、期末所有者权益（基
28,792,124.37 2,321,621.03 31,113,745.40
金净值）
注：本基金基金合同于 2017 年 06 月 01 日生效，上年度可比期间数据系自 2017 年 06 月 01 日
（基金合同生效日）起至 2017 年 12 月 31 日止。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
______王军______ ______熊科金______ ____赵永强____
基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
长城创新动力灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)，系经中国证券监督管理
委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2015]2048 号文“关于准予长城创新动力灵活配置
混合型证券投资基金注册的批复” 以及中国证监会机构部函[2017]878 号文“关于长城创新动
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长城创新动力混合 2018 年年度报告摘要
力灵活配置混合型证券投资基金延期募集备案的回函”的核准，由长城基金管理有限公司自
2017 年 4 月 27 日至 2017 年 5 月 25 日向社会公开募集，募集期结束经安永华明会计师事务所
(特殊普通合伙)验证并出具安永华明(2017)验字第 60737541_H03 号验资报告后，向中国证监会
报送基金备案材料。基金合同于 2017 年 6 月 1 日生效。本基金为契约型开放式，存续期限不定。
设立时募集的有效认购资金(本金)为人民币 398,025,038.37 元，在首次募集期间有效认购资金
产生的利息为人民币 83,367.53 元，以上实收基金(本息)合计为人民币 398,108,405.90 元，折
合 398,108,405.90 份基金份额。本基金的基金管理人为长城基金管理有限公司，注册登记机构
为长城基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司(以下简称“中国工商银行”
)。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括中小
板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券（含国家债券、金融债券、次级债券、
中央银行票据、企业债券、中小企业私募债券、公司债券、中期票据、短期融资券、可转换债券、
分离交易可转债纯债、资产支持证券等）、权证、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许
基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。
本基金投资组合中股票投资比例为基金资产的 0%-95%，其中，投资于创新动力主题的上市
公司股票的比例不低于非现金基金资产的 80%；本基金现金或者到期日在一年以内的政府债券的
投资比例合计不低于基金资产净值的 5%。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，
基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
本基金的业绩比较基准为：50%×中证 800 指数收益率＋50%×中债综合财富指数收益率。
7.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会
计准则、应用指南、解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)编制，同时，对于在具
体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会
计核算业务指引》、中国证监会制定的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的
指导意见》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》
第 2 号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注
的编制及披露》、《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》及其他
中国证监会及中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
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长城创新动力混合 2018 年年度报告摘要
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2018 年 12 月 31 日的
财务状况以及 2018 年度的经营成果和净值变动情况。
7.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
7.4.5 差错更正的说明
7.4.6 税项
1.印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，证券(股票)交易印花税税率为 1‰，由出
让方缴纳。
股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征收印
花税。
2.增值税、企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2016]36 号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》
的规定，经国务院批准，自 2016 年 5 月 1 日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，
金融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金(封闭式证券投资基金，
开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府
债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税。
根据财政部、国家税务总局财税[2016]46 号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融
业有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债
券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入。
根据财政部、国家税务总局财税[2016]70 号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补
充通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有
金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入。
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140 号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服
务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理
人为增值税纳税人。
根据财政部、国家税务总局财税[2017]56 号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的
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长城创新动力混合 2018 年年度报告摘要
规定，自 2018 年 1 月 1 日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为（以
下简称“资管产品运营业务”），暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税，资管产
品管理人未分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额的除外。资管产品
管理人可选择分别或汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额。对资管产品在
2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增
值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
根据财政部、国家税务总局财税[2017]90 号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税
政策的通知》，自 2018 年 1 月 1 日起，资管产品管理人运营资管产品提供贷款服务，以
2018 年 1 月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额；转让 2017 年 12 月 31 日前取得的股
票（不包括限售股）、债券、基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以
2017 年最后一个交易日的股票收盘价（2017 年最后一个交易日处于停牌期间的股票，为停牌前
最后一个交易日收盘价）、债券估值（中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债
券估值）、基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规
定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征
收流通股股东应缴纳的企业所得税。
3.个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2008]132 号《财政部国家税务总局关于储蓄存款利息所得
有关个人所得税政策的通知》，自 2008 年 10 月 9 日起暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85 号文《关于实施上市公司股息红利
差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2013 年 1 月 1 日起，证券投资基金从公开
发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，其股息红利所得全
额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%计入应纳税所得额；
持股期限超过 1 年的，暂减按 25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所
得税。
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101 号文《关于上市公司股息红利差别
化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2015 年 9 月 8 日起，证券投资基金从公开发行
和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过 1 年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。
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长城创新动力混合 2018 年年度报告摘要
股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征
收流通股股东应缴纳的个人所得税。
7.4.7 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
长城基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国工商银行 基金托管人、基金销售机构
长城证券股份有限公司（“长城证券”） 基金管理人股东、基金销售机构
东方证券股份有限公司（“东方证券”） 基金管理人股东
中原信托有限公司 基金管理人股东
北方国际信托股份有限公司 基金管理人股东
长城嘉信资产管理有限公司 基金管理人控股子公司
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.8.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
上年度可比期间
本期
2017年6月1日(基金合同生效日)至2017年
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
12月31日
关联方名称
占当期股票 占当期股票
成交金额 成交总额的 成交金额 成交总额的比
比例 例
东方证券 303,918,116.54 57.52% 140,737,913.37 66.37%
长城证券 224,466,502.81 42.48% 71,301,161.99 33.63%
7.4.8.1.2 债券交易
注：本基金于本年度及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券交易。
7.4.8.1.3 债券回购交易
金额单位：人民币元
上年度可比期间
本期
关联方名称 2017年6月1日(基金合同生效日)至2017年
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日
12月31日
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长城创新动力混合 2018 年年度报告摘要
占当期债券 占当期债券
回购 回购
回购成交金额 回购成交金额
成交总额的 成交总额的比
比例 例
长城证券 43,000,000.00 100.00% 2,293,000,000.00 100.00%
7.4.8.1.4 权证交易
注：本基金于本期及上年度可比期间，均未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.8.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年12月31日
关联方名称
当期 占当期佣金 占期末应付佣
期末应付佣金余额
佣金 总量的比例 金总额的比例
东方证券 283,039.39 57.52% 50,865.58 55.38%
长城证券 209,046.08 42.48% 40,987.29 44.62%
上年度可比期间
2017年6月1日(基金合同生效日)至2017年12月31日
关联方名称
当期 占当期佣金 占期末应付佣
期末应付佣金余额
佣金 总量的比例 金总额的比例
东方证券 131,069.72 66.37% 63,648.81 65.04%
长城证券 66,402.92 33.63% 34,206.41 34.96%
注：上述佣金按市场佣金率计算,扣除券商需承担的费用(包括但不限于买(卖)经手费、证券结算
风险基金和证券交易所买(卖)证管费等）。
管理人因此从关联方获取的其他服务主要包括：为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服
务。
7.4.8.2 关联方报酬
7.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 2017 年 6 月 1 日(基金合同生效日)
12 月 31 日 至 2017 年 12 月 31 日
当期发生的基金应支付
392,426.27 1,144,371.41
的管理费
其中：支付销售机构的
169,479.33 427,480.07
客户维护费
注：基金管理费每日计提，按月支付。基金管理费按前一日的基金资产净值的 1.5%的年费率计
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长城创新动力混合 2018 年年度报告摘要
提。计算方法如下：
H=E×1.5%/当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
7.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 2017 年 6 月 1 日(基金合同生效日)
12 月 31 日 至 2017 年 12 月 31 日
当期发生的基金应支付
65,404.38 190,728.60
的托管费
注：基金托管费每日计提，按月支付。基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.25%的年费率计
提。计算方法如下：
H=E×0.25%/当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注：本基金于本期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
本期 上年度可比期间
项目 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 2017 年 6 月 1 日(基金合同生效
12 月 31 日 日)至 2017 年 12 月 31 日
基金合同生效日（
2017 年 6 月 1 日 ）持有的 - -
基金份额
期初持有的基金份额 - -
期间申购/买入总份额 11,534,202.33 -
期间因拆分变动份额 - -
减：期间赎回/卖出总份额 - -
期末持有的基金份额 11,534,202.33 -
期末持有的基金份额
33.9349% -
占基金总份额比例
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长城创新动力混合 2018 年年度报告摘要
7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注：除基金管理人之外的本基金其他关联方于本期末及上年度末均未持有本基金份额。
7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期 上年度可比期间
关联方 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 2017 年 6 月 1 日(基金合同生效日)至 2017 年
名称 31 日 12 月 31 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银
17,344,979.95 76,560.03 6,795,187.61 313,361.57
行
注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注：本基金于本期及上年度可比期间均未在承销期内直接购入关联方承销证券。
7.4.9 期末（ 2018 年 12 月 31 日 ）本基金持有的流通受限证券
7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
注：本基金于本期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。
7.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
注：本基金于本期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2018 年 12 月 31 日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购
证券款余额为人民币 0.00 元,无质押债券。
7.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2018 年 12 月 31 日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出
回购证券款余额为 0.00 元,无质押债券。
7.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
7.4.14.1 承诺事项
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长城创新动力混合 2018 年年度报告摘要
截至资产负债表日，本基金无需要说明的承诺事项。
7.4.14.2 其他事项
(1)公允价值
本基金管理人已经评估了银行存款、结算备付金、存出保证金、买入返售金融资产、其他应
收款项类投资以及其他金融负债因剩余期限不长，公允价值与账面价值相若。
各层次金融工具公允价值
于 2018 年 12 月 31 日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中
划分为第一层次的余额为人民币 1,570,490.00 元，无划分为第二、第三层次余额。于 2017 年
12 月 31 日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中划分为第一层次
的余额为人民币 23,973,064.57 元，无划分为第二、第三层次余额。
公允价值所属层次间重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃等情况，本基金不会
于停牌日至交易恢复活跃日期间及交易不活跃期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；
并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价
值应属第二层次还是第三层次。
第三层次公允价值期初金额和本期变动金额
本基金于本报告期初未持有公允价值归属于第三层次的金融工具，本基金本报告期未发生第
三层次公允价值转入转出情况。
(2)截至资产负债表日，本基金的资产净值为人民币 29,501,080.40 元，已连续超过 20 个工
作日基金资产净值低于人民币 5,000 万元。
(3)除上述事项外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
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长城创新动力混合 2018 年年度报告摘要
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 1,570,490.00 5.21
其中：股票 1,570,490.00 5.21
基金投资
2 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 11,000,000.00 36.50
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 17,525,471.29 58.15
8 其他各项资产 42,480.54 0.14
9 合计 30,138,441.83 100.00
8.2 期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
占基金资产净值比例（％）
代码 行业类别 公允价值
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 156,720.00 0.53
电力、热力、燃气及水生产和供
D 167,650.00 0.57
应业
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 - -
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
信息传输、软件和信息技术服务
I 597,900.00 2.03
业
J 金融业 505,020.00 1.71
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 - -
第 28 页 共46 页
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M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 143,200.00 0.49
S 综合 - -
合计 1,570,490.00 5.32
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
占基金资产净值
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
比例（％）
1 600588 用友网络 17,500 372,750.00 1.26
2 600036 招商银行 12,000 302,400.00 1.03
3 300271 华宇软件 15,000 225,150.00 0.76
4 601128 常熟银行 33,000 202,620.00 0.69
5 000543 皖能电力 35,000 167,650.00 0.57
6 000063 中兴通讯 8,000 156,720.00 0.53
7 600977 中国电影 10,000 143,200.00 0.49
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
占期初基金资产净值
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
比例（％）
1 600519 贵州茅台 5,696,946.00 18.31
2 000661 长春高新 4,889,663.00 15.72
3 300596 利安隆 4,662,191.00 14.98
4 601155 新城控股 4,421,356.00 14.21
5 002696 百洋股份 4,342,675.44 13.96
6 002439 启明星辰 3,998,092.52 12.85
7 603589 口子窖 3,958,077.85 12.72
8 603019 中科曙光 3,715,285.00 11.94
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长城创新动力混合 2018 年年度报告摘要
9 000002 万 科Ａ 3,367,585.00 10.82
10 002648 卫星石化 3,128,061.75 10.05
11 600048 保利地产 3,121,836.00 10.03
12 002410 广联达 3,031,544.00 9.74
13 000858 五 粮 液 2,848,058.00 9.15
14 002304 洋河股份 2,788,805.00 8.96
15 002376 新北洋 2,768,222.62 8.90
16 001979 招商蛇口 2,764,186.48 8.88
17 600271 航天信息 2,751,530.10 8.84
18 600588 用友网络 2,725,594.80 8.76
19 002475 立讯精密 2,613,779.10 8.40
20 601888 中国国旅 2,580,261.56 8.29
21 002399 海普瑞 2,560,639.40 8.23
22 600466 蓝光发展 2,374,899.97 7.63
23 603638 艾迪精密 2,373,206.22 7.63
24 000596 古井贡酒 2,300,390.36 7.39
25 600570 恒生电子 2,242,106.00 7.21
26 601318 中国平安 2,215,836.00 7.12
27 300170 汉得信息 2,057,316.00 6.61
28 000977 浪潮信息 2,019,191.00 6.49
29 002371 北方华创 2,010,118.00 6.46
30 000001 平安银行 1,946,563.60 6.26
31 300373 扬杰科技 1,940,230.36 6.24
32 601336 新华保险 1,928,334.00 6.20
33 603365 水星家纺 1,914,999.00 6.15
34 002368 太极股份 1,817,132.00 5.84
35 300271 华宇软件 1,806,854.16 5.81
36 601111 中国国航 1,775,722.40 5.71
37 300122 智飞生物 1,746,189.56 5.61
38 600845 宝信软件 1,743,498.63 5.60
39 300144 宋城演艺 1,714,333.10 5.51
40 002456 欧菲科技 1,645,349.40 5.29
41 002773 康弘药业 1,620,015.12 5.21
42 300601 康泰生物 1,607,299.52 5.17
43 000568 泸州老窖 1,598,448.00 5.14
44 600036 招商银行 1,575,024.00 5.06
第 30 页 共46 页
长城创新动力混合 2018 年年度报告摘要
45 600754 锦江股份 1,565,067.00 5.03
46 300188 美亚柏科 1,539,929.59 4.95
47 600340 华夏幸福 1,514,613.00 4.87
48 601939 建设银行 1,510,170.00 4.85
49 002727 一心堂 1,480,537.50 4.76
50 600029 南方航空 1,479,269.00 4.75
51 002384 东山精密 1,476,903.00 4.75
52 000860 顺鑫农业 1,380,437.00 4.44
53 300078 思创医惠 1,380,372.96 4.44
54 300253 卫宁健康 1,379,397.00 4.43
55 002563 森马服饰 1,371,638.00 4.41
56 600809 山西汾酒 1,371,481.00 4.41
57 000333 美的集团 1,364,608.00 4.39
58 603883 老百姓 1,363,784.00 4.38
59 002415 海康威视 1,345,844.00 4.33
60 002217 合力泰 1,345,096.00 4.32
61 600585 海螺水泥 1,320,275.99 4.24
62 600887 伊利股份 1,297,577.61 4.17
63 002202 金风科技 1,286,062.00 4.13
64 603368 柳药股份 1,278,185.90 4.11
65 601668 中国建筑 1,262,314.00 4.06
66 300036 超图软件 1,251,269.07 4.02
67 000063 中兴通讯 1,228,440.00 3.95
68 002027 分众传媒 1,217,322.00 3.91
69 600276 恒瑞医药 1,152,570.00 3.70
70 600132 重庆啤酒 1,150,651.00 3.70
71 600872 中炬高新 1,141,010.40 3.67
72 300618 寒锐钴业 1,115,577.40 3.59
73 600763 通策医疗 1,078,968.00 3.47
74 603338 浙江鼎力 1,073,739.00 3.45
75 002327 富安娜 1,073,620.00 3.45
76 600016 民生银行 1,054,713.00 3.39
77 002262 恩华药业 1,037,973.78 3.34
78 000725 京东方Ａ 1,037,499.00 3.33
79 601601 中国太保 1,033,653.00 3.32
80 600438 通威股份 1,015,148.00 3.26
第 31 页 共46 页
长城创新动力混合 2018 年年度报告摘要
81 002714 牧原股份 1,010,030.00 3.25
82 603799 华友钴业 993,877.00 3.19
83 002419 天虹股份 987,994.86 3.18
84 601166 兴业银行 979,007.00 3.15
85 603039 泛微网络 969,826.00 3.12
86 002511 中顺洁柔 954,422.69 3.07
87 600398 海澜之家 952,957.00 3.06
88 603707 健友股份 949,039.50 3.05
89 600703 三安光电 946,494.00 3.04
90 601636 旗滨集团 943,289.00 3.03
91 600068 葛洲坝 938,675.00 3.02
92 603986 兆易创新 936,336.20 3.01
93 002032 苏 泊 尔 922,855.00 2.97
94 603658 安图生物 914,861.00 2.94
95 002508 老板电器 906,005.45 2.91
96 600547 山东黄金 904,241.52 2.91
97 002024 苏宁易购 881,712.00 2.83
98 600690 青岛海尔 869,992.00 2.80
99 000028 国药一致 864,435.00 2.78
100 000069 华侨城Ａ 854,842.00 2.75
101 000681 视觉中国 850,599.00 2.73
102 603737 三棵树 841,828.60 2.71
103 002341 新纶科技 836,803.00 2.69
104 002668 奥马电器 834,624.40 2.68
105 000651 格力电器 833,461.00 2.68
106 300454 深信服 828,501.00 2.66
107 600038 中直股份 828,393.00 2.66
108 000963 华东医药 826,727.00 2.66
109 300451 创业软件 825,432.00 2.65
110 300413 芒果超媒 819,335.00 2.63
111 002677 浙江美大 814,547.33 2.62
112 000938 紫光股份 812,523.00 2.61
113 300232 洲明科技 791,647.00 2.54
114 600332 白云山 787,055.00 2.53
115 300377 赢时胜 774,440.00 2.49
116 601186 中国铁建 748,700.00 2.41
第 32 页 共46 页
长城创新动力混合 2018 年年度报告摘要
117 002912 中新赛克 747,562.00 2.40
118 603939 益丰药房 746,887.00 2.40
119 300506 名家汇 735,312.00 2.36
120 603993 洛阳钼业 728,500.00 2.34
121 002422 科伦药业 700,856.00 2.25
122 002572 索菲亚 694,904.00 2.23
123 002258 利尔化学 689,821.00 2.22
124 000672 上峰水泥 669,721.00 2.15
125 002153 石基信息 667,224.00 2.14
126 300168 万达信息 663,900.00 2.13
127 000968 蓝焰控股 657,792.00 2.11
128 600600 青岛啤酒 654,397.00 2.10
129 603387 基蛋生物 654,192.80 2.10
130 603960 克来机电 650,437.00 2.09
131 603605 珀莱雅 646,531.00 2.08
132 600376 首开股份 628,352.00 2.02
133 603337 杰克股份 625,184.00 2.01
注：买入金额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
占期初基金资产净值
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
比例（％）
1 600519 贵州茅台 8,074,718.07 25.95
2 000858 五 粮 液 5,247,347.09 16.87
3 603589 口子窖 5,126,358.00 16.48
4 000661 长春高新 5,080,770.00 16.33
5 300596 利安隆 5,031,224.40 16.17
6 002696 百洋股份 4,332,447.20 13.92
7 601155 新城控股 4,326,274.00 13.90
8 002456 欧菲科技 3,991,903.83 12.83
9 002439 启明星辰 3,945,983.00 12.68
10 603019 中科曙光 3,703,129.38 11.90
11 000002 万 科Ａ 3,158,298.00 10.15
12 002648 卫星石化 3,068,170.26 9.86
13 000568 泸州老窖 3,057,142.69 9.83
14 002410 广联达 3,024,657.00 9.72
第 33 页 共46 页
长城创新动力混合 2018 年年度报告摘要
15 603338 浙江鼎力 2,962,048.22 9.52
16 601318 中国平安 2,935,386.00 9.43
17 600271 航天信息 2,840,947.00 9.13
18 600703 三安光电 2,815,244.35 9.05
19 600048 保利地产 2,763,033.00 8.88
20 002304 洋河股份 2,712,773.03 8.72
21 002376 新北洋 2,703,765.88 8.69
22 002384 东山精密 2,679,278.00 8.61
23 002475 立讯精密 2,675,597.76 8.60
24 001979 招商蛇口 2,674,421.45 8.60
25 603638 艾迪精密 2,618,800.34 8.42
26 601888 中国国旅 2,551,772.28 8.20
27 002399 海普瑞 2,519,645.58 8.10
28 600588 用友网络 2,352,146.92 7.56
29 000596 古井贡酒 2,307,248.74 7.42
30 600570 恒生电子 2,206,636.66 7.09
31 002640 跨境通 2,158,337.05 6.94
32 000977 浪潮信息 2,089,328.00 6.72
33 002415 海康威视 2,053,927.18 6.60
34 300170 汉得信息 2,030,354.42 6.53
35 600466 蓝光发展 2,011,924.00 6.47
36 002371 北方华创 1,984,053.00 6.38
37 000001 平安银行 1,961,808.00 6.31
38 603365 水星家纺 1,894,833.00 6.09
39 300122 智飞生物 1,833,638.00 5.89
40 601336 新华保险 1,802,907.00 5.79
41 600845 宝信软件 1,791,420.96 5.76
42 300601 康泰生物 1,779,558.08 5.72
43 300373 扬杰科技 1,763,478.70 5.67
44 002368 太极股份 1,737,408.00 5.58
45 300144 宋城演艺 1,715,337.00 5.51
46 601111 中国国航 1,633,465.17 5.25
47 300271 华宇软件 1,579,529.00 5.08
48 600754 锦江股份 1,570,534.00 5.05
49 300188 美亚柏科 1,522,920.00 4.89
50 002727 一心堂 1,489,064.00 4.79
51 002773 康弘药业 1,461,471.36 4.70
52 601939 建设银行 1,458,073.00 4.69
第 34 页 共46 页
长城创新动力混合 2018 年年度报告摘要
53 300078 思创医惠 1,452,276.40 4.67
54 600176 中国巨石 1,434,902.00 4.61
55 300253 卫宁健康 1,421,991.28 4.57
56 002563 森马服饰 1,409,494.71 4.53
57 603883 老百姓 1,387,895.00 4.46
58 000860 顺鑫农业 1,373,852.00 4.42
59 600809 山西汾酒 1,348,554.00 4.33
60 600340 华夏幸福 1,345,037.00 4.32
61 300036 超图软件 1,317,154.60 4.23
62 002236 大华股份 1,305,770.00 4.20
63 600029 南方航空 1,298,386.00 4.17
64 600585 海螺水泥 1,293,818.00 4.16
65 600887 伊利股份 1,292,513.00 4.15
66 603368 柳药股份 1,291,085.00 4.15
67 600036 招商银行 1,277,277.00 4.11
68 600132 重庆啤酒 1,271,929.00 4.09
69 002202 金风科技 1,258,544.97 4.04
70 600872 中炬高新 1,236,316.00 3.97
71 000333 美的集团 1,231,823.58 3.96
72 002217 合力泰 1,221,581.00 3.93
73 601668 中国建筑 1,193,254.00 3.84
74 600763 通策医疗 1,178,473.08 3.79
75 600276 恒瑞医药 1,145,583.37 3.68
76 002027 分众传媒 1,137,068.00 3.65
77 000063 中兴通讯 1,079,553.00 3.47
78 002419 天虹股份 1,055,686.00 3.39
79 600438 通威股份 1,044,234.00 3.36
80 600779 水井坊 1,035,954.65 3.33
81 002714 牧原股份 1,035,090.00 3.33
82 300618 寒锐钴业 1,014,866.00 3.26
83 002327 富安娜 1,009,727.00 3.25
84 603039 泛微网络 996,347.60 3.20
85 002262 恩华药业 975,869.05 3.14
86 603658 安图生物 975,701.00 3.14
87 603707 健友股份 968,499.00 3.11
88 600016 民生银行 955,330.00 3.07
89 601601 中国太保 951,938.00 3.06
90 002511 中顺洁柔 932,394.00 3.00
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长城创新动力混合 2018 年年度报告摘要
91 002024 苏宁易购 927,887.00 2.98
92 002341 新纶科技 925,774.00 2.98
93 600398 海澜之家 925,084.00 2.97
94 600547 山东黄金 910,857.00 2.93
95 603799 华友钴业 906,314.00 2.91
96 002583 海能达 902,881.00 2.90
97 002032 苏 泊 尔 899,496.00 2.89
98 601166 兴业银行 891,101.00 2.86
99 601636 旗滨集团 875,123.09 2.81
100 600068 葛洲坝 869,926.37 2.80
101 600690 青岛海尔 856,041.00 2.75
102 603986 兆易创新 851,570.00 2.74
103 000963 华东医药 848,282.00 2.73
104 000028 国药一致 834,248.26 2.68
105 002508 老板电器 830,676.00 2.67
106 000725 京东方Ａ 821,444.00 2.64
107 000681 视觉中国 820,045.00 2.64
108 600038 中直股份 808,616.28 2.60
109 300413 芒果超媒 807,194.75 2.59
110 300377 赢时胜 804,940.45 2.59
111 002677 浙江美大 792,139.98 2.55
112 002422 科伦药业 788,307.00 2.53
113 000938 紫光股份 786,939.00 2.53
114 000651 格力电器 786,312.00 2.53
115 300451 创业软件 779,242.00 2.50
116 002668 奥马电器 774,998.46 2.49
117 600332 白云山 771,136.00 2.48
118 603737 三棵树 749,237.00 2.41
119 601186 中国铁建 732,688.00 2.35
120 002572 索菲亚 731,985.00 2.35
121 300506 名家汇 724,198.00 2.33
122 002912 中新赛克 723,881.00 2.33
123 600600 青岛啤酒 713,803.00 2.29
124 603993 洛阳钼业 713,500.00 2.29
125 300232 洲明科技 697,730.00 2.24
126 002258 利尔化学 676,275.00 2.17
127 300454 深信服 674,607.00 2.17
128 000069 华侨城Ａ 673,717.00 2.17
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长城创新动力混合 2018 年年度报告摘要
129 603939 益丰药房 670,633.00 2.16
130 300168 万达信息 660,070.00 2.12
131 603233 大参林 657,763.00 2.11
132 603605 珀莱雅 654,341.00 2.10
133 002332 仙琚制药 649,635.44 2.09
134 603960 克来机电 647,525.00 2.08
135 000672 上峰水泥 645,353.00 2.07
136 603043 广州酒家 640,560.00 2.06
137 000968 蓝焰控股 636,664.00 2.05
138 603337 杰克股份 630,663.00 2.03
注：卖出金额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 255,489,712.77
卖出股票收入（成交）总额 272,894,906.58
注：买入股票成本和卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相
关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
注：本基金本报告期末未持有债券。
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注：本基金本报告期末未持有债券。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序所有资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
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长城创新动力混合 2018 年年度报告摘要
8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期未投资股指期货，本期末未持有股指期货。
8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金尚未在基金合同中明确股指期货的投资策略、比例限制、信息披露方式等，暂不参与
股指期货交易。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策
本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露方式等，暂不参与国债
期货交易。
8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期未进行国债期货投资，期末未持有国债期货。
8.11.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期内未投资国债期货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
本报告期本基金投资的前十名证券除中兴通讯发行主体外，其他证券的发行主体未出现被监
管部门立案调查、或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
中兴通讯股份有限公司于 2018 年 6 月 12 日发布了《中兴通讯股份有限公司关于重大事项进
展及复牌的公告》，公告称公司和全资子公司深圳市中兴康讯电子有限公司已与美国商务部工业
与安全局（BIS）对公司遵循美国出口管制条例及美国制裁法律情况的调查达成《替代的和解协
议》（以下简称“协议”），以替代中兴通讯于 2017 年 3 月与 BIS 达成的《和解协议》。
BIS 已于 2018 年 6 月 8 日（美国时间）通过《关于中兴通讯的替代命令》批准协议立即生效。
根据协议，中兴通讯将支付合计 14 亿美元民事罚款。包括在 BIS 签发 2018 年 6 月 8 日命令后
60 日内一次性支付 10 亿美元，以及在 BIS 签发 2018 年 6 月 8 日命令后 90 日内支付至由中兴通
讯选择、经 BIS 批准的美国银行托管账户并在监察期内暂缓的额外的 4 亿美元罚款（监察期内若
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长城创新动力混合 2018 年年度报告摘要
中兴通讯遵守协议约定的监察条件和 2018 年 6 月 8 日命令，监察期届满后 4 亿美元罚款将被豁
免支付）。在中兴通讯根据协议和 2018 年 6 月 8 日命令及时全额支付 10 亿美元及将额外的 4 亿
美元支付至美国银行托管账户后，BIS 将终止其于 2018 年 4 月 15 日（美国时间）激活的拒绝令
（以下简称“2018 年 4 月 15 日拒绝令”）并将中兴通讯从《禁止出口人员清单》中移除。
本基金管理小组分析认为，中兴通讯在美国的违规事项已经结案，10 亿美金罚款已在
2018 年 1 季报中计提，作为通讯设备行业的龙头公司，其未来成长的不确定因素已经消除。本
基金经理依据基金合同和本公司投资管理制度，在投资授权范围内，经正常投资决策程序对中兴
通讯进行了投资。
8.12.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明
基金投资的前十名股票中，未有投资于超出基金合同规定备选股票库之外股票。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 28,163.39
2 应收证券清算款 10,854.49
3 应收股利 -
4 应收利息 3,462.66
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 42,480.54
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
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长城创新动力混合 2018 年年度报告摘要
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
持有人户数 户均持有的 机构投资者 个人投资者
(户) 基金份额 占总份 占总份
持有份额 持有份额
额比例 额比例
356 95,475.21 11,534,202.33 33.93% 22,454,972.33 66.07%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
注：期末基金管理人的从业人员未持有本基金份额。
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究
0
部门负责人持有本开放式基金
本基金基金经理持有本开放式基金 0
注：同时为基金管理人高级管理人员和基金经理的，分别计算在内。
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长城创新动力混合 2018 年年度报告摘要
§10 开放式基金份额变动
单位：份
398,108,405.90
基金合同生效日（ 2017 年 6 月 1 日 ）基金份额总额
本报告期期初基金份额总额 28,792,124.37
本报告期期间基金总申购份额 107,365,240.95
减:本报告期期间基金总赎回份额 102,168,190.66
本报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
本报告期期末基金份额总额 33,989,174.66
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长城创新动力混合 2018 年年度报告摘要
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本基金管理人以通讯方式组织召开了长城创新动力灵活配置混合型证券投资基金基金份额
持有人大会，于 2019 年 1 月 17 日表决通过了《关于长城创新动力灵活配置混合型证券投资基
金转型有关事项的议案》：长城创新动力灵活配置混合型证券投资基金转型为长城创业板指数
增强型发起式证券投资基金。具体内容详见本管理人于 2019 年 1 月 18 日发布的《长城创新动
力灵活配置混合型证券投资基金基金份额持有人大会表决结果暨决议生效公告》及 2019 年 1 月
29 日发布的《长城创业板指数增强型发起式证券投资基金基金合同》等法律文件。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、基金管理人重大人事变动
自 2018 年 2 月 13 日起桑煜先生不再担任公司副总经理。
自 2018 年 11 月 2 日起范小新先生不再担任公司董事，由杨超先生担任公司董事。
自 2018 年 11 月 2 日起王连洲先生不再担任公司独立董事，由唐纹女士担任公司独立董事。
自 2018 年 11 月 16 日起何伟先生不再担任公司董事长，由王军先生担任公司董事长。
2、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本基金本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本基金本报告期投资策略无改变。本基金于 2019 年 1 月 29 日转型为长城创业板指数增强
型发起式证券投资基金，其基金投资策略变更为“1、资产配置策略：本基金为增强型指数基金，
股票投资以创业板指数作为目标指数。除非因为分红或基金持有人赎回或申购等原因，本基金
将保持相对稳定的股票投资比例，通过运用深入的基本面研究及先进的数量化投资技术，控制
与目标指数的跟踪误差，追求适度超越目标指数的收益。2、股票组合构建：对指数投资部分，
结合指数的特点，综合考虑跟踪效果、操作风险等因素，运用成熟的量化技术模型，采用抽样
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长城创新动力混合 2018 年年度报告摘要
复制的方法，在创业板综指成份股内从长期和短期两个维度动态刻画指数风格特征，构建风格
中性和行业中性的投资组合，从而实现对指数的紧密跟踪。但是当以下情况发生时，基金管理
人将对投资组合进行适当调整，以实现本基金对业绩比较基准的紧密跟踪：(1)基金管理人预期
指数成份股或权重发生变化；(2)由于市场因素影响、法律法规限制等原因，本基金无法根据指
数构建组合；(3)基金发生申购赎回、成份股派发现金股息等可能影响跟踪效果的情形。对主动
投资部分，本基金基于基金管理人量化投资研究平台的研究成果，采用量化多因子股票模型进
行投资。多因子模型基于 A 股上市公司的历史数据，借助数量化的技术手段，寻找对股票收益
有预测性的指标作为因子，通过回测研究各个因子的历史表现，寻找收益稳定、互补性强的因
子对股票进行综合评分，根据评分结果精选各个行业的优质股票构成组合。”
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
1、本期未有改聘会计师事务所。
2、本基金本报告期应支付给会计师事务所的报酬为人民币叁万元。
3、目前为本基金提供审计服务的会计师事务所为安永华明会计师事务所（特殊普通合伙），
为本基金提供审计服务自本基金合同生效日持续至本报告期。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本基金本报告期基金管理人、基金托管人涉及托管业务机构及其高级管理人员未受到任何
稽查或处罚。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
交易单元 占当期股票
券商名称 占当期佣金 备注
数量 成交金额 成交总额的比 佣金
总量的比例
例
东方证券 1303,918,116.54 57.52% 283,039.39 57.52% -
长城证券 1224,466,502.81 42.48% 209,046.08 42.48% -
注：1、报告期内租用证券公司席位的变更情况：
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长城创新动力混合 2018 年年度报告摘要
本报告期内租用的证券公司交易单元无变化，截止报告期末共 2 个交易单元。
2、专用席位的选择标准和程序
本基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构，使用其席位作为基金的专用交易席
位，选择的标准是：
(1)实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于 3 亿元人民币；
(2)财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
(3)经营行为规范，能满足基金运作的合法、合规需求；
(4)内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
(5)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，
并能为本基金提供全面的信息服务；
(6)研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提供高质量的咨询服
务，包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析、个股分析报告及其他专门报告。
根据上述标准考察确定后，基金管理人和被选中的证券经营机构签订委托协议，并通知托管人。
基金管理人应根据有关规定，在基金的中期报告和年度报告中将所选证券经营机构的有关情况、
基金通过该证券经营机构买卖证券的成交量、支付的佣金等予以披露。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
占当期债
占当期债券 占当期权证
券商名称 券回购
成交金额 成交总额的比 成交金额 成交金额 成交总额的
成交总额
例 比例
的比例
东方证券 - - - - - -
长城证券 - -43,000,000.00 100.00% - -
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§12 影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
资
期
者 持有基金份额比例
序 初 申购 赎回
类 达到或者超过 持有份额 份额占比
号 份 份额 份额
别 20%的时间区间
额
机
1 20180109-20180115 - 21,080,659.95 21,080,659.95 - -
构
2 20181214-20181231 - 11,534,202.33 - 11,534,202.33 33.9349%
1 20180622-20180628 - 15,765,188.14 15,765,188.14 - -
个 2 20180622-20180628 - 15,765,188.14 15,765,188.14 - -
人
3 20181214-20181220 - 12,687,737.92 12,687,737.92 - -
产品特有风险
如投资者进行大额赎回，可能存在以下的特有风险：
1、流动性风险
本基金在短时间内可能无法变现足够的资产来应对大额赎回，基金仓位调整困难，从而可能会面临
一定的流动性风险；
2、延期支付赎回款项及暂停赎回风险
若持有基金份额比例达到或超过 20%的单一投资者大额赎回引发了巨额赎回，基金管理人可能根据
《基金合同》的约定决定部分延期支付赎回款项；如果连续 2 个开放日以上（含本数）发生巨额赎
回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请，对剩余投资者的赎回办理
造成影响；
3、基金净值波动风险
大额赎回会导致管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的需要，可能使基金资产净值受到不利影响；
另一方面，由于基金净值估值四舍五入法或赎回费收入归基金资产的影响，大额赎回可能导致基金
净值出现较大波动；
4、投资受限风险
大额赎回后若基金资产规模过小，可能导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投
资策略；
5、基金合同终止或转型风险
大额赎回可能会导致基金资产规模过小，不能满足存续的条件，根据基金合同的约定，将面临合同
终止财产清算或转型风险。
12.2 影响投资者决策的其他重要信息
注：本报告期内无影响投资者决策的其他重要信息。
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粤公网安备