易方达信息行业精选股票A

易方达信息行业精选股票型证券投资基金

2025 年第 2 季度报告

2025 年 6 月 30 日

基金管理人：易方达基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：二〇二五年七月二十一日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 7 月 17
日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2025 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 易方达信息行业精选股票

基金主代码 010013

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2020 年 8 月 24 日

报告期末基金份额总额 2,879,671,298.30 份

投资目标 本基金主要投资信息行业证券，在控制风险的前提

下，追求超越业绩比较基准的投资回报。

投资策略 资产配置方面，本基金将综合考虑宏观与微观经济、

市场与政策等因素，确定组合中股票、债券、货币

市场工具及其他金融工具的比例。股票投资方面，

本基金主要投资信息行业；本基金将在地区配置和

行业配置基础上，从定性和定量两方面进行综合分

析，精选具有较强竞争优势的公司。本基金可选择


投资价值高的存托凭证进行投资。债券投资方面，

本基金将主要通过类属配置与券种选择两个层次进

行投资管理。

业绩比较基准 中证科技传媒通信 150 指数收益率×65%+中证港股

通综合指数收益率×20%+中债总指数收益率×15%

风险收益特征 本基金为股票基金，理论上其预期风险与预期收益

高于混合基金、债券基金和货币市场基金。本基金

可通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投资

于香港证券市场，除了需要承担与境内证券投资基

金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，本基

金还面临汇率风险、投资于香港证券市场的风险、

以及通过内地与香港股票市场交易互联互通机制投

资的风险等特有风险。本基金通过内地与香港股票

市场交易互联互通机制投资的风险详见招募说明

书。

基金管理人 易方达基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

下属分级基金的基金简 易方达信息行业精选股 易方达信息行业精选股

称 票 A 票 C

下属分级基金的交易代

010013 019024

码

报告期末下属分级基金 2,459,907,163.48 份 419,764,134.82 份

的份额总额

注：自 2023 年 11 月 15 日起，本基金增设 C 类份额类别，份额首次确认日为 2023
年 11 月 16 日。

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元


报告期

主要财务指标 (2025 年 4 月 1 日-2025 年 6 月 30 日)

易方达信息行业精选 易方达信息行业精选

股票 A 股票 C

1.本期已实现收益 -23,589,099.32 -6,779,651.24

2.本期利润 185,686,227.26 28,745,444.73

3.加权平均基金份额本期利润 0.0748 0.0595

4.期末基金资产净值 2,379,365,132.80 402,689,509.09

5.期末基金份额净值 0.9673 0.9593

注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

易方达信息行业精选股票 A

净值增长 业绩比较 业绩比较

阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④
率① ② 率③ 率标准差

④

过去三个 8.50% 1.83% 2.63% 1.60% 5.87% 0.23%
月

过去六个 11.45% 1.84% 7.40% 1.55% 4.05% 0.29%
月

过去一年 22.43% 1.88% 28.73% 1.63% -6.30% 0.25%

过去三年 5.91% 1.67% 16.71% 1.33% -10.80% 0.34%

过去五年 - - - - - -

自基金合

同生效起 -3.27% 1.66% -6.99% 1.27% 3.72% 0.39%
至今

易方达信息行业精选股票 C

阶段 净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较 ①－③ ②－④


率① 率标准差 基准收益 基准收益

② 率③ 率标准差

④

过去三个 8.36% 1.83% 2.63% 1.60% 5.73% 0.23%
月

过去六个 11.16% 1.84% 7.40% 1.55% 3.76% 0.29%
月

过去一年 21.77% 1.88% 28.73% 1.63% -6.96% 0.25%

过去三年 - - - - - -

过去五年 - - - - - -

自基金合

同生效起 23.05% 1.78% 21.25% 1.49% 1.80% 0.29%
至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

易方达信息行业精选股票型证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

易方达信息行业精选股票 A

（2020 年 8 月 24 日至 2025 年 6 月 30 日）

易方达信息行业精选股票 C

（2023 年 11 月 16 日至 2025 年 6 月 30 日）


注：1.自 2023 年 11 月 15 日起，本基金增设 C 类份额类别，份额首次确认日为
2023 年 11 月 16 日，增设当期的相关数据和指标按实际存续期计算。

2.自基金合同生效至报告期末，A 类基金份额净值增长率为-3.27%，同期业绩比较基准收益率为-6.99%；C 类基金份额净值增长率为 23.05%，同期业绩比较基准收益率为 21.25%。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基 证券

姓 职务 金经理期限 从业 说明

名 任职 离任 年限

日期 日期

本基金的基金经理，易方 硕士研究生，具有基金从业
达信息产业混合、易方达 资格。曾任易方达基金管理
科创板两年定开混合、易 有限公司行业研究员、基金
郑 方达北交所精选两年定 2020- - 19 年 经理助理、投资经理、投资
希 开混合、易方达全球成长 08-24 一部副总经理、研究部副总
精选混合（QDII）的基金 经理，基金科瑞、易方达价
经理，权益投资管理部副 值精选混合、易方达科瑞混
总经理 合的基金经理。


注：1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。

2.证券从业的含义遵从行业协会相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究、决策流程和交易流程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交
易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 11 次，其中 7 次为指
数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，4 次为不同基金经理管理的基金因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理按规定履行了审批程序。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

2025 年二季度全球市场（尤其是科技股领域）出现大幅震荡，全球科技股均出现先跌后涨，尤其是数据中心 AI 算力、SaaS（软件即服务）软件震幅加大；相比之下，创新药、新消费、金融等领域在二季度实现相对持续的上涨。整体来看，随着Claude3.7、GPTo3、Gemini2.5 等大模型在二季度实现持续迭代，大模型幻觉率大幅下降，同时
MCP 协议（模型上下文协议）的全球推广，深刻驱动 AI 产业从 Chatbot 向 AI Agent

阶段进阶，真正 B 端的 AI 商业应用进入爆发周期（尤其在 coding 领域）。2025 年二
季度中证 TMT 指数上涨 0.64%，沪深 300 指数上涨 1.25%，纳斯达克综合指数上涨
17.75%，费城半导体指数上涨 29.88%，恒生科技指数下跌 1.70%。特朗普关税政策风险在二季度落地，海外主要经济体增速下行风险逐步释放，美债利率缓慢下降；在全球利率下降通道之下，国内经济政策空间也逐步变大，全球风险资产均较为活跃。
分析原因：

（1）全球宏观层面，地区冲突加剧，大宗商品波动率提升，避险环境下黄金价格持续上涨，特朗普关税政策扰动，以及对美国经济下行与通胀存在担忧；国内宏观经济正处于复苏初期，经济刺激政策空间正逐步放大，国内财政政策发力加速国内产能出清、确立周期盈利低点；

（2）A 股资本市场流动性：随着美国利率见顶，预计美联储进入降息通道，国内资本市场流动性压力下降，国内资产估值逐步进入上行区间；

（3）信息产业出现整体性景气提升；

A、全球AI数据中心产业链/国内AI数据中心产业链：美国由于Claude3.7、GPTo3、
Gemini2.5 继续迭代，以 Coding 为代表的海外 Agent 需求爆发，AI 产业逐步进入商业
应用闭环，海外算力产业链景气度二季度开始提升；同时随着国内 DeepSeek、豆包等大模型发布，国内模型竞争力提升，同时开源路线加速技术应用落地，国内几大CSP（云服务提供商）AI 资本开支加大，国内算力产业链景气度明显进入上行周期；
B、AI 应用：随着 AI 大模型能力提升，国内基于模型的应用产品公司开始体现
出全球竞争力，多模型产品、Agent 服务创新产品表现出独立于全球科技周期的成长性；

C、半导体模拟电路：随着过去 3 年全球模拟电路逐步产能出清以及国内需求的恢复，模拟电路进入全球供需拐点，车用、工业用模拟电路景气度在 2025 年二季度重新进入景气上行阶段；

D、自动驾驶以及无人车产业：随着 AI 大模型迭代加速，自动驾驶以及无人车产业进入商业阶段，同时驱动激光雷达等产业链产品打开广泛的成长空间；

E、游戏行业：2025 年二线游戏公司进入新产品周期，产业逻辑有所加强，业绩有超预期潜力；

F、互联网行业：随着 AIAgent 产品逐步成熟，AI 技术赋能互联网平台，未来互
联网公司作为最大应用平台，流量和收入有重新加速概率，随着国内消费低点基本确立，大型互联网估值合理，增长逐步恢复，有配置价值。

本基金在 2025 年二季度保持较高仓位，以信息产业的成长性投资品种为核心仓位，提升了 AI 算力、半导体产业、游戏行业、互联网等相关行业配置比例，降低了软件、消费电子等相关行业配置比例。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末，本基金 A 类基金份额净值为 0.9673 元，本报告期份额净值增长
率为 8.50%，同期业绩比较基准收益率为 2.63%；C 类基金份额净值为 0.9593 元，本
报告期份额净值增长率为 8.36%，同期业绩比较基准收益率为 2.63%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

占基金总资产
序号 项目 金额(元)

的比例(%)

1 权益投资 2,593,237,094.52 92.16

其中：股票 2,593,237,094.52 92.16

2 固定收益投资 1,068,745.85 0.04

其中：债券 1,068,745.85 0.04

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售

金融资产 - -

6 银行存款和结算备付金合计 192,323,006.35 6.83


7 其他资产 27,236,658.43 0.97

8 合计 2,813,865,505.15 100.00

注：本基金本报告期末通过港股通交易机制投资的港股市值为 339,768,802.77 元，占净值比例 12.21%。
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净
值比例（％）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 9,859,048.00 0.35

C 制造业 1,796,811,346.52 64.59

电力、热力、燃气及水生产和供应 4,570,238.00 0.16
D 业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 2,244.00 0.00

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 411,639,940.57 14.80

J 金融业 8,026,494.00 0.29

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 2,922.66 0.00

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 4,059,058.00 0.15

R 文化、体育和娱乐业 18,497,000.00 0.66

S 综合 - -

合计 2,253,468,291.75 81.00

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（%）

能源 - -


材料 - -

工业 - -

非必需消费品 4,570.69 0.00

必需消费品 11,902,479.58 0.43

保健 16,444,282.40 0.59

金融 9,975,168.09 0.36

信息技术 115,530,004.57 4.15

电信服务 185,912,297.44 6.68

公用事业 - -

房地产 - -

合计 339,768,802.77 12.21

注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

占基金资产
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 净值比例
（％）

1 300502 新易盛 1,697,816 215,656,588.32 7.75

2 002463 沪电股份 4,186,631 178,266,747.98 6.41

3 300308 中际旭创 1,035,500 151,038,030.00 5.43

4 300476 胜宏科技 874,100 117,461,558.00 4.22

5 688183 生益电子 1,824,278 93,403,033.60 3.36

6 300548 博创科技 1,328,900 88,730,653.00 3.19

7 688123 聚辰股份 1,052,013 85,202,532.87 3.06

8 002602 ST 华通 7,516,800 83,286,144.00 2.99

9 00700 腾讯控股 181,000 83,026,663.85 2.98

10 002558 巨人网络 2,923,800 68,855,490.00 2.47

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

占基金资产

序号 债券品种 公允价值(元)

净值比例(％)

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 - -

其中：政策性金融债 - -

4 企业债券 - -


5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） 1,068,745.85 0.04

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 1,068,745.85 0.04

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

占基金
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 资产净
值比例
（％）

1 127107 领益转债 3,557 468,096.33 0.02

2 118035 国力转债 2,170 277,806.97 0.01

3 123104 卫宁转债 1,792 221,172.47 0.01

4 118042 奥维转债 590 66,454.61 0.00

5 127038 国微转债 289 35,215.47 0.00

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期末未投资股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

本基金本报告期末未投资国债期货。
5.11投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体中，博创科技股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中华人民共和国嘉兴海关的处罚。胜宏科技(惠州)股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中华人民共和国梅沙海关的处罚。浙江世纪华通集团股份有
限公司在报告编制日前一年内曾受到中国证券监督管理委员会的处罚，在报告编制日前一年内曾受到深圳证券交易所的公开谴责。
本基金对上述主体所发行证券的投资决策程序符合公司投资制度的规定。
除上述主体外，基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本期被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.11.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 920,807.70

2 应收证券清算款 25,083,691.09

3 应收股利 814,313.99

4 应收利息 -

5 应收申购款 417,845.65

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 27,236,658.43

5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

占基金资产

序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)

净值比例(%)

1 127107 领益转债 468,096.33 0.02

2 118035 国力转债 277,806.97 0.01

3 123104 卫宁转债 221,172.47 0.01

4 118042 奥维转债 66,454.61 0.00

5 127038 国微转债 35,215.47 0.00

5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 易方达信息行业精 易方达信息行业精


选股票A 选股票C

报告期期初基金份额总额 2,499,236,186.73 533,834,358.36

报告期期间基金总申购份额 23,803,368.51 25,758,295.38

减：报告期期间基金总赎回份额 63,132,391.76 139,828,518.92

报告期期间基金拆分变动份额（份

额减少以“-”填列） - -

报告期期末基金份额总额 2,459,907,163.48 419,764,134.82

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。

§8 备查文件目录

8.1备查文件目录

1.中国证监会准予易方达信息行业精选股票型证券投资基金注册的文件；

2.《易方达信息行业精选股票型证券投资基金基金合同》；

3.《易方达信息行业精选股票型证券投资基金托管协议》；

4.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》；

5.基金管理人业务资格批件、营业执照。
8.2存放地点

广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 40-43 楼。

8.3查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。

易方达基金管理有限公司

二〇二五年七月二十一日