华泰柏瑞沪深300指数增强A

华泰柏瑞沪深 300 指数增强型证券投资基
金

2026 年第 3 季度报告

2026 年 9 月 30 日

基金管理人：华泰柏瑞基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

报告送出日期：2026 年 10 月 27 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同约定，于 2026 年 10 月 26 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

华泰柏瑞沪深 300 指数增强型证券投资基金由华泰柏瑞量化驱动灵活配置混合型证券投资基
金变更而来。本基金管理人于 2026 年 4 月 30 日至 2026 年 6 月 1 日以通讯方式召开了本基金的基
金份额持有人大会，于 2026 年 6 月 2 日审议并通过了《关于华泰柏瑞量化驱动灵活配置混合型证
券投资基金转型为华泰柏瑞沪深 300 指数增强型证券投资基金有关事项的议案》。自 2026 年 6 月
12 日起，《华泰柏瑞沪深 300 指数增强型证券投资基金基金合同》《华泰柏瑞沪深 300 指数增强型
证券投资基金托管协议》《华泰柏瑞沪深 300 指数增强型证券投资基金招募说明书》等法律文件生效。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2026 年 7 月 1 日起至 2026 年 9 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 华泰柏瑞沪深 300 指数增强

基金主代码 001074

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2026 年 6 月 12 日

报告期末基金份额总额 341,765,231.36 份

投资目标 利用定量投资模型，在有效控制风险的前提下，追求资
产的长期增值，力争实现超越业绩比较基准的投资回报。

投资策略 1、股票投资策略：本基金为增强型指数基金，主要利用
量化投资模型，在保持对基准指数紧密跟踪的前提下力
争实现对基准指数长期超越。本基金力争使基金净值增
长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不
超过 0.5%，年化跟踪误差不超过 8%；2、存托凭证投资
策略；3、债券投资策略；4、资产支持证券投资策略；5、
衍生品投资策略；6、融资及转融通证券出借业务的投资


策略

业绩比较基准 沪深 300 指数收益率*95%+活期存款基准利率*5%

风险收益特征 本基金是一只股票指数增强型基金，其预期风险与预期
收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。

本基金还可以根据法律法规规定投资港股通标的股票，
除需承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一
般投资风险，还需承担汇率风险以及香港市场风险等境
外证券市场投资所面临的特别投资风险。

基金管理人 华泰柏瑞基金管理有限公司

基金托管人 中国银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 华泰柏瑞沪深300指数增强A 华泰柏瑞沪深300指数增强C

下属分级基金的交易代码 001074 006531

报告期末下属分级基金的份额总额 270,589,051.49 份 71,176,179.87 份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

报告期（2026 年 7 月 1 日-2026 年 9 月 30 日）

主要财务指标

华泰柏瑞沪深 300 指数增强 A 华泰柏瑞沪深 300 指数增强 C

1.本期已实现收益 1,318,740.56 745,510.15

2.本期利润 -39,115,961.88 -12,264,486.43

3.加权平均基金份额本期利润 -0.1620 -0.1451

4.期末基金资产净值 491,981,661.57 127,809,338.67

5.期末基金份额净值 1.8182 1.7957

注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

华泰柏瑞沪深 300 指数增强 A

业绩比较基准

净值增长率标业绩比较基准

阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④

准差② 收益率③

④

过去三个月 -9.15% 1.33% -11.88% 1.22% 2.73% 0.11%

自基金合同

-2.79% 1.39% -7.32% 1.30% 4.53% 0.09%
生效起至今

华泰柏瑞沪深 300 指数增强 C

业绩比较基准

净值增长率标业绩比较基准

阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④
准差② 收益率③

④

过去三个月 -9.20% 1.33% -11.88% 1.22% 2.68% 0.11%

自基金合同

-2.85% 1.39% -7.32% 1.30% 4.47% 0.09%
生效起至今
3.2.2 自基金转型以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较


注：1、A 类图示日期为 2026 年 6 月 12 日至 2026 年 9 月 30 日。C 类图示日期为 2026 年 6 月 12
日至 2026 年 9 月 30 日。

2、本基金于 2026 年 6 月 12 日正式转型为华泰柏瑞沪深 300 指数增强型证券投资基金。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

硕士毕业于上海财经大学数量经济学专
业。2007 年 4 月加入华泰柏瑞基金管理
有限公司，历任高级交易员、量化投资部
研究员、投资经理。2025 年 11 月起任华
泰柏瑞量化对冲稳健收益定期开放混合
型发起式证券投资基金、华泰柏瑞量化绝
对收益策略定期开放混合型发起式证券
和磊 本基金的 2025 年 11 月 - 19 年 投资基金的基金经理。2025 年 11 月至
基金经理 18 日 2026 年 6 月任华泰柏瑞量化驱动灵活配
置混合型证券投资基金的基金经理。2026
年6月起任华泰柏瑞沪深300指数增强型
证券投资基金的基金经理。2026 年 9 月
起任华泰柏瑞中证 500 增强策略交易型
开放式指数证券投资基金、华泰柏瑞量化
阿尔法灵活配置混合型证券投资基金的
基金经理。

孔令烨 量化与海 2022 年 8 月 5 2026年9月 11 年 英国伦敦大学学院金融风险管理专业硕
外投资部 日 21 日 士。曾任德意志银行股份公司高级分析


副总监、 师。2017 年 5 月加入华泰柏瑞基金管理
本基金的 有限公司，历任量化与海外投资部研究
基金经理 员、高级研究员、量化研究总监助理、量
化研究副总监。现任量化与海外投资部副
总监兼基金经理。2022 年 8 月至 2026 年
6 月任华泰柏瑞量化驱动灵活配置混合
型证券投资基金的基金经理。2024 年 1
月至 2026 年 9 月任华泰柏瑞中证 2000
指数增强型证券投资基金的基金经理。
2025 年 9 月起任华泰柏瑞量化阿尔法灵
活配置混合型证券投资基金的基金经理。
2025年11月起任华泰柏瑞上证科创板综
合指数增强型证券投资基金的基金经理。
2025 年 11 月至 2026 年 8 月任华泰柏瑞
恒利混合型证券投资基金的基金经理。
2026 年 4 月起任华泰柏瑞中证全指指数
增强型证券投资基金的基金经理。2026
年6月至2026年9月任华泰柏瑞沪深300
指数增强型证券投资基金的基金经理。
2026 年 9 月起任华泰柏瑞恒荣债券型证
券投资基金的基金经理。

4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
注：截至本报告期末，本基金的基金经理不存在兼任私募资产管理计划投资经理的情况。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内本基金的运作符合相关法律、法规以及基金合同的约定、勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，不存在损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，通过科学完善的制度及流程，从事前、事中和事后等环节严格控制不同基金之间可能的利益输送。首先投资部和研究部通过规范的决策流程来确保公平对待不同投资组合。其次交易部对投资指令的合规性、有效性及合理性进行独立审核，在交易过程中启用投资交易系统中的公平交易模块，确保公平交易的实施。同时，风险管理部对报告期内的交易进行日常监控和分析评估。
本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好。
4.3.2 异常交易行为的专项说明


报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

报告期内，本基金管理人旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 1 次，为投资组合的投资策略需要而发生的同日反向交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

2026 年三季度，A 股延续震荡调整趋势。季初，前期拥挤度较高的科技板块，出现了一波剧烈回调，继而影响多数指数跌至年内低点。八月，市场进入休整与企稳阶段，但成交动能依然偏弱。九月，受到海外加息预期影响，市场低位运行。季末，节前避险情绪上升，市场再度回调。整体看，本季度市场风格再平衡特征突出，以煤炭、石油石化等资源品，以及银行、公用事业等高股息类资产表现较为活跃，医药生物、农林牧渔等低位板块也有所修复，而上半年涨幅较大、估值弹性较高的科技成长方向出现明显回吐。

本报告期，代表大市值公司的沪深 300 下跌 12.49%；代表中小市值公司的中证 500、中证 1000
和中证 2000 指数同期跌幅分别为 17.67%、17.15%和 11.08%；代表高股息类上市公司的中证红利全收益指数上涨 11.16%。横向比较来看，估值处于历史低位、分红较为稳定、资源品占比较高的高股息类上市公司，在本季度大幅跑赢大市值类和中小市值类上市公司，市场风格由上半年的成长进攻明显转向价值防御。

本报告期内，我们坚持多因子模型的量化选股策略，结合对市场的研判，采取比较稳健的投资策略。由于我们的风险控制系统较为严谨和先进，组合相对指数的小市值和长动量等风格暴露都比较少，虽然报告期内前期涨幅较大的科技股显著回调，但是本基金仍跑赢了业绩比较基准，并且超额收益波动较小。

展望未来几个季度，A 股市场面临的内外部环境复杂多变，但积极因素正在逐步累积。2026
年下半年，美伊冲突战火重燃，持续威胁全球能源供应链。得益于能源安全体系构建，以及新能源转型的成果，国内经济韧性再一次得到验证。国内财政和货币政策有望持续发力，提振内需政策可能延续，人工智能等产业方向的引导可能加强。海外，美伊冲突和国际贸易摩擦给全球经济发展带来一定不确定性，但中长期我们坚定看好中国产业链的创新能力和国际竞争力。2026 年是“十五五”规划开局之年，从能源到 AI 基础设施等领域的投资可能靠前发力，也将进一步增强市场对于中国经济的信心。在整体估值仍有吸引力的情况下，股票市场后续有望进入更加理性的运行区间。

量化策略方面，在经历三季度风险偏好的快速回落之后，未来股票市场的不确定性在下降。随着三季报披露季临近，我们认为投资人或更加关注上市公司今年业绩达成情况和明年的业绩展
望。从因子表现来看，华泰柏瑞量化团队的价值和成长类因子近期表现较好，我们认为其趋势有望延续；量价和质量类因子表现相对稳健，后续表现可期。同时，我们认为在后市当中，大小市值、各行业股票或均有机会，量化投资全市场选股的优势有望得以更好体现。

如上所述，我们认为，当前 A 股市场整体估值合理，对于专注于捕捉边际变化逻辑的量化投
资，超额收益可期，或是很不错的配置风格均衡的多因子量化基金的机会。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末华泰柏瑞沪深 300 指数增强 A 的基金份额净值为 1.8182 元，本报告期基金份
额净值增长率为-9.15%，同期业绩比较基准收益率为-11.88%，截至本报告期末华泰柏瑞沪深 300指数增强 C 的基金份额净值为 1.7957 元，本报告期基金份额净值增长率为-9.20%，同期业绩比较基准收益率为-11.88%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 568,411,703.06 91.37

其中：股票 568,411,703.06 91.37

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产

7 银行存款和结算备付金合计 50,735,948.06 8.16

8 其他资产 2,923,915.05 0.47

9 合计 622,071,566.17 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合


代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 30,994,841.00 5.00

C 制造业 251,373,912.12 40.56

D 电力、热力、燃气及水生产和 15,078,882.00 2.43
供应业

E 建筑业 6,886,756.00 1.11

F 批发和零售业 802,890.00 0.13

G 交通运输、仓储和邮政业 18,155,178.00 2.93

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服 24,477,469.95 3.95
务业

J 金融业 124,370,866.08 20.07

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 10,324,878.00 1.67

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 482,465,673.15 77.84

注：上述股票投资不包括可退替代款估值增值。
5.2.2 报告期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 5,823,912.75 0.94

C 制造业 67,081,126.92 10.82

D 电力、热力、燃气及水生产和

供应业 2,162,376.00 0.35

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 1,415,730.00 0.23

G 交通运输、仓储和邮政业 2,197,640.00 0.35

H 住宿和餐饮业 2,656,960.00 0.43

I 信息传输、软件和信息技术服

务业 4,029,997.24 0.65

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 578,287.00 0.09


O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 85,946,029.91 13.87

注：上述股票投资不包括可退替代款估值增值。
5.2.3 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 300308 中际旭创 21,000 16,977,240.00 2.74

2 300750 宁德时代 51,100 14,875,721.00 2.40

3 300502 新易盛 30,828 11,992,092.00 1.93

4 601899 紫金矿业 382,300 11,388,717.00 1.84

5 603259 药明康德 61,700 10,324,878.00 1.67

6 600519 贵州茅台 7,575 9,534,046.50 1.54

7 000333 美的集团 111,941 8,966,474.10 1.45

8 601328 交通银行 1,140,700 8,840,425.00 1.43

9 600999 招商证券 491,102 8,383,111.14 1.35

10 601318 中国平安 155,128 8,266,771.12 1.33

5.3.2 报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 688498 源杰科技 2,530 4,080,890.00 0.66

2 001389 广合科技 22,500 3,974,850.00 0.64

3 688002 睿创微纳 21,600 3,745,872.00 0.60

4 000729 燕京啤酒 314,100 3,455,100.00 0.56

5 600299 安迪苏 347,900 2,856,259.00 0.46

注：上述股票投资不包括可退替代款估值增值。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
注：本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

注：本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

代码 名称 持仓量（买/卖） 合约市值(元) 公允价值变动 风险说明

（元）

IF2610 沪深 300 股 10 13,058,400.00 -395,630.77 -

指期货

2610

公允价值变动总额合计（元） -395,630.77

股指期货投资本期收益（元） -739,566.93

股指期货投资本期公允价值变动（元） -548,486.77

5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

根据公募基金相关法规和本基金合同，我们可以使用股指期货进行加减仓位的投资操作。本报告期间因申赎、市场流动性或者股指期货贴水较大时，我们有使用股指期货套保调整或保持仓位。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

注：本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价

注：本基金本报告期末未持有国债期货。

5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

本基金投资的前十名证券的发行主体中，交通银行（601328）在报告编制日前一年内曾受到国家金融监督管理总局、中国人民银行的处罚。

本基金对上述主体所发行证券的投资决策程序符合相关法律法规、基金合同及公司投资制度的要求。

报告期内基金投资的前十名证券的其他发行主体，没有被监管部门立案调查的情形，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同约定的备选股票库

基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同约定备选股票库之外的情形。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 1,702,521.16

2 应收证券清算款 242,030.89

3 应收股利 -

4 应收利息 -

5 应收申购款 979,363.00

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 2,923,915.05

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
5.11.5.1 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
5.11.5.2 报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末积极投资前五名股票中不存在流通受限情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。


§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 华泰柏瑞沪深 300 指数增 华泰柏瑞沪深 300 指数增
强 A 强 C

报告期期初基金份额总额 173,663,871.24 56,701,257.31

报告期期间基金总申购份额 116,824,359.99 65,929,776.93

减:报告期期间基金总赎回份额 19,899,179.74 51,454,854.37

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - -
少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 270,589,051.49 71,176,179.87

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
注：本报告期内，基金管理人未持有本基金份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注：本报告期内，管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
注：本报告期内未有单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。
8.2 影响投资者决策的其他重要信息

注：无。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、本基金的中国证监会批准变更注册文件

2、本基金的《基金合同》

3、本基金的《招募说明书》

4、本基金的《托管协议》

5、基金管理人业务资格批件、营业执照

6、本基金的公告

9.2 存放地点

上海市浦东新区民生路 1199 弄证大五道口广场 1 号楼 17 层

托管人住所
9.3 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 投资者对本报告如有疑问，可咨询基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司。 客户服务热线：400-888-0001（免长途费）
021-3878 4638 公司网址：www.huatai-pb.com

华泰柏瑞基金管理有限公司
2026 年 10 月 27 日