报告期内基金的投资策略和运作分析
2014年四季度宏观经济继续波澜不惊,整体缓慢下行,企业盈利也未见好转,但市场对改革预期较高,风险偏好急速上升,指数大幅上涨;从行业来看,上涨的行业主要为传统低估值的行业,其估值四季度都出现了大幅的提升,主要有金融、建筑、地产、采掘等行业。
本基金四季度的配置较三季度进行了大幅度的调整,大幅增配了金融、房地产、采掘等低估值行业,相应的减持了三季末配置较多的电子、医药等高估值行业,仓位上也较为激进,展望未来一个季度本基金认为短期上涨趋势会延续,但需要密切观察风险因素的积累。
报告期内基金的业绩表现
本报告期内,本基金的份额净值增长率为17.91%,同期业绩比较基准收益率为27.75%。
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