博时卓越品牌混合(LOF)A

报告期内基金投资策略和运作分析
A、大类资产配置:
①股票资产配置——报告期内,本基金坚持“价值投资、精选个股”的投资策略。
②债券资产配置——报告期内,本基金未配置债券资产。
B、二级资产配置:
股票资产配置——本报告期,本基金坚持“价值投资、精选个股”的策略。重点持有低估值或者转型预期较为强烈(且估值合理)的个股,持仓以造纸轻工、能源、纺织服装、高端制造业为主。
C、报告期股票操作回顾:
3季度股市略有分化,与以往不同的是,这次的分化表现为蓝筹股强成长股弱。3季度上证综指上涨 2.46%,深证成指上涨 0.73%,创业板下跌 3.5%,两市上涨股票 1594只,占总数比例超过 55%,涨幅超过 20%的股票 402只,占比 11.47%。
个股方面,3季度以 PPP、环保、光通信、国企改革、自贸区等板块表现最为亮眼,以稀土永磁、区块链、北斗、新能源汽车、OLED 等板块表现较差。综合来看,A 股不断地上演旧概念没落、新概念接力的轮动格局。
本基金 3季度继续坚持价值投资的理念,主要持仓为低估值、中小市值的成长股,远离市场热点,仓位继续保持高位。由于市场整体向上,我的重仓股也有一定的补涨需求,加上仓位较高,业绩表现较好,净值排名进入前 1/10。
报告期内基金的业绩表现
截至 2016年 9月 30日,本基金份额净值为 2.214元,累计份额净值为 2.380元,报告期内净值增长率为 10.92%,同期业绩基准涨幅为 2.99%。