报告期内基金投资策略和运作分析
2024年一季度对量化而言是艰难的时刻，市场打破了特别强势的风格——小市值风格，而很多量价因子都和该风格有极大的相关性，从而导致基金的超额出现了较大回撤，其背后原因是过去高频量化产品的快速发展，导致交易的拥挤。当市场出现一定回调后，反身性加速了风格的调整。本基金运用的因子一大部分都是通过机器学习而来的量价类因子，所以本基金超额出现了较大回撤。展望未来，基金在操作中对风格因子将进行一定阶段的约束，对交易拥挤类策略也抱有敬畏之心。现阶段，经济复苏的形式更加明朗，未来基本面因子或将有望有较好表现，未来基金中也会增加基本面因子的权重。
报告期内基金的业绩表现
本基金A类产品报告期内净值表现为-11.32%,同期业绩基准表现为-2.27%。
本基金C类产品报告期内净值表现为-11.66%,同期业绩基准表现为-2.27%。
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