诺德周期策略混合

诺德周期策略混合型证券投资基金

570008   混合型

诺德周期策略混合(诺德周期策略混合型证券投资基金)

570008 混合型    数据更新时间:2021-12-01

最新净值(元) 累计净值(元) 最低投资额
3.866 4.761 10元
  • 投入1万,近3年收益情况(元)
    今年以来 两年以来 三年以来
    -¥177.00 ¥13645.00 ¥20445.00
  • 收益率(%)
    近1月 近3月 近半年 今年以来
    -1.90% 3.31% -10.88% -1.77%

诺德周期策略混合 2020 第三季度报

时间:2020-09-30

报告期内基金投资策略和运作分析
2020年3季度,新冠疫情后的经济复苏成为国内经济的主旋律,不论是在生产端还是在消费端,3季度末大部分部门都逐步恢复到接近正常的水平。不过,3季度海外疫情仍然非常严峻,美国、印度及欧洲等国家的新增感染人数仍维持在高位,虽然各国在抗击疫情的同时也逐步开放经济,不过疫情对美国等主要经济体的冲击仍然比较大。在明年年初疫苗有望大规模投入使用前,海外主要经济体的经济复苏前景仍不乐观。从股票市场的表现看,A股市场3季度延续了2季度的上涨趋势,整体表现强劲。3季度,沪深300指数由4163.9上涨到4587.4,涨幅为10.1%,创业板指数则由2438.2上涨至2574.7,涨幅为5.6%。从行业看,所有27个申万一级行业中,只有通信、计算机和商贸等三个行业实现负收益,其余24个行业全部都呈现上涨局面,其中休闲服务、军工、电气设备和汽车等4个行业的涨幅超过了20%。
3季度本基金继续坚持一直以来所秉持的价值投资理念,持续持有价值股。3季度本基金的仓位整体上处于中高位置,在行业配置上,本基金重点配置在食品饮料、医药、家电等行业的低估值价值股,同时在清洁能源、先进制造和消费电子等成长前景较为确定的行业上也配置了一定的权重。整体上,本基金3季度的操作思路依旧是在考虑周期变化的基础上按照成长型价值投资的投资框架进行的。
展望2020年4季度,我们认为国内经济仍将延续前期的复苏趋势,在达到疫情前的正常水平后,逐步恢复正增长。4季度海外经济仍然承压,对于国内与外需关联度较高的部门而言,短期仍有一定的压力。从流动性看,4季度全球流动性仍有望维持宽松的局面,投资者风险偏好在经过9月份的调整之后,未来仍将维持在较高的水平。不过,进入冬季后的疫情是否会出现反复、美国大选等,都给4季度的全球资本市场带来较大的不确定性。整体上,我们对于4季度A股市场持谨慎乐观态度。
中长期看,本基金认为中国经济未来的出路在于结构转型,主要体现在具有持续创新能力的新兴产业和稳定成长的内需消费。本基金将继续秉承成长价值投资策略,一方面,在代表中国经济未来转型方向的新兴产业中精选个股,投资真正具有成长性、估值相对安全并且能够在经济转型中胜出的优质企业;另一方面,加大对新兴消费的投资比例。同时本基金也将持续关注投资组合的抗风险能力,减少净值波动,为基金持有人创造长期可持续的较高投资收益。
报告期内基金的业绩表现
截至2020年9月30日,本基金份额净值为3.133元,累计净值为4.028元。本报告期份额净值增长率为27.36%,同期业绩比较基准增长率为8.22%。