诺德周期策略混合

诺德周期策略混合型证券投资基金

570008   混合型

诺德周期策略混合(诺德周期策略混合型证券投资基金)

570008 混合型    数据更新时间:2021-11-29

最新净值(元) 累计净值(元) 最低投资额
3.927 4.822 10元
  • 投入1万,近3年收益情况(元)
    今年以来 两年以来 三年以来
    -¥22.00 ¥14018.00 ¥21152.00
  • 收益率(%)
    近1月 近3月 近半年 今年以来
    -0.68% 4.63% -8.01% -0.22%

诺德周期策略混合 2016 第三季度报

时间:2016-09-30

报告期内基金投资策略和运作分析
2016年 3季度国内经济仍在低位运行,CPI 自 2季度以来逐月回落,虽 9月诺德周期策略混合型证券投资基金 2016年第 3季度报告7略有抬头,但仍低于 2%,短期市场对通胀的担忧有所下降。3季度国内消费略有改善,进出口仍较为低迷。房地产市场热度不减和 PPP 项目的逐步落地是本季度较大的亮点。从A股市场来看,3季度继续延续震荡行情,主板略有上涨,而创业板有所下跌。3季度沪深 300指数由 3154点上涨至 3253点,涨幅为 3.2%,而创业板指数则由 2228点下跌至 2150点,跌幅为 3.5%。从行业看,申万 28个一级行业普遍上涨,只有 7个行业小幅下跌。3季度建筑材料、建筑装饰、家电和房地产等地产业链的行业表现较好,涨幅均超过 7%,而计算机、传媒、有色等行业的表现较弱,跌幅均超过 2%。
在 3季度的震荡行情中,本基金采取了较为积极的操作思路。3季度本基金的仓位整体上处于中高位置。在行业配置上,本基金在食品饮料、医药、家电等低估值消费行业给予一定的配置,同时维持了在新能源、建筑材料等板块上较多的权重。整体上,本基金 3季度的操作思路依旧是按照成长价值投资的投资框架进行的,3季度本基金业绩略跑输比较基准。
报告期内基金的业绩表现
截至 2016年 9月 30日,本基金份额净值为 1.465元,累计净值为2.200元。本报告期份额净值增长率为 0.95%,同期业绩比较基准增长率为 2.58%。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2016年 4季度,国内经济有望继续在低位平稳运行,而流动性也有望继续保持较为宽松的环境。不过海外市场 4季度将面临较多的不确定性因素,11月的美国大选、12月的意大利宪政公投,以及 11-12月美联储较大概率的加息事件等等,都会显著影响海外市场的风险偏好,并可能会传导至国内市场。整体上,我们对 16年 4季度 A股市场的表现持较为谨慎的态度。
中长期看,本基金认为中国经济未来的出路在于结构转型,主要体现在国家政策扶持的新兴产业和稳定成长的内需消费。本基金将继续秉承成长价值投资策略,一方面,在代表中国经济未来转型方向的新兴产业中精选个股,投资真正具有成长性、估值相对安全并且能够在经济转型中胜出的优质企业;另一方面,加大对新兴消费的投资比例。同时本基金也将持续关注投资组合的抗风险能力,减少净值波动,为基金持有人创造长期可持续的较高投资收益。