报告期内基金投资策略和运作分析
本季度，央行保持中性操作，资金面整体超预期宽松，4月至5月债市收益率震荡下行，6月以来，债市利率在年内震荡区间下轨附近遭遇较大阻力，利率点位下降引发的做多赔率弱化以及通胀预期等负面因素的牵制是重要原因，债市重新转入震荡状态。全季来看，债市收益率整体窄幅震荡下行，收益率曲线小幅走陡。
报告期内，组合密切跟踪市场动向，灵活调整持仓券种结构、组合杠杆和久期分布。展望下季度，经济基本面出现边际走弱迹象，国内财政政策存在相机抉择的可能性，且近期国常会明确提及降准后央行火速落实,奠定了货币政策未来一段时间内中性偏宽松的基调，债券利率震荡、中枢小幅下移的概率较大。组合未来将继续跟踪经济基本面、货币政策以及监管政策等方面的变化，增强操作的灵活性。
报告期内基金的业绩表现
本报告期内，本基金A类基金份额净值增长率为0.92%，C类基金份额净值增长率为0.83%，同期业绩比较基准收益率为0.46%。
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