华泰柏瑞量化优选灵活配置混合

报告期内基金投资策略和运作分析
17年年初以来,大盘整体走势为窄幅震荡向上行。本报告期内本基金正常运作,量化模型运行平稳,投资组合获取了与预期基本吻合的超额收益,主动风险也相对较低。
展望 2017年, 我们认为除非发生系统性风险,股市应该有不错的机会。
尽管 17年境外境内的不确定性因素仍然很多,国内经济基本面较弱,也面临去产能调结构的压力,当前股市投资者的信心不是很强,但我们认为在不发生系统风险的前提下,A 股市场 17年应该有不错的表现。根本的驱动因素还是大量资金依然缺少合适的投资方向,而 A 股市场在风险释放之后是一个不错的选择。
本基金还是会一贯坚持利用基本面信息选股的策略,顺应市场的变化,在有效控制主动投资风险的前提下,力求继续获得超越市场的超额收益。
报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末,本基金份额净值为 1.4865元,基金份额净值增长 7.34%,本基金的业绩比较基准增长 4.19%。基金相对于沪深 300全收益指数(收益为 4.44%)的超额收益为 2.90%,相对于比较基准(95%沪深 300价格指数收益 + 银行活期存款利率。
5%)的超额收益为 3.15%。风险方面,相对于沪深 300总收益指数的年化跟踪误差严格控制在目标范围之内。