报告期内基金投资策略和运作分析
（1）投资策略 作为指数基金，本基金将继续秉承指数化被动投资策略，积极应对成份股调整、基金申购赎回等因素对指数跟踪效果带来的冲击，进一步降低基金的跟踪误差。 （2）运作分析 报告期内，本基金跟踪误差来源主要是成分股调整、申购、赎回和等权等因素；目前情况下，申购赎回因素对本基金跟踪误差的影响相对较小。 综合受到中美贸易战、去杠杆以及近期股票质押风险等不利因素影响，整体市场的表现较欠佳，各大指数近期均已达到或接近近3年的底部区域，市场情绪较差，市场信心不足，同时市场风险也一定程度得到释放，未来机遇与挑战并存。 国际方面，由于原油价格上行、美债收益率上行、美股高波动趋势、中美摩擦等潜在风险点尚未消除，应以谨慎为主；国内方面，随着地方政府参与解决股权质押风险、沪伦通开通在即等积极因素汇聚，未来市场有一定修复市场情绪的可能。
报告期内基金的业绩表现
本报告期内，本基金A类份额净值增长率为-11.45%，C类份额净值增长率为-11.49%，同期业绩基准收益率为-11.98%，较好地跟踪了指数。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
粤公网安备