华泰柏瑞量化驱动混合A

报告期内基金投资策略和运作分析
三季度市场热点较多,以钢铁为代表的上游周期类股在供给侧改革和环保限产的双重效应下,延续了6月以来的反弹行情,新能源汽车和5G通信受益于相关政策也涨幅较大,但各种题材分散且短期内快速波动,我们对部分行业以及热点暴露都进行了控制,降低了组合的主动风险。 本报告期内本基金正常运作,量化模型运行平稳,投资组合获取了与预期基本吻合的超额收益,主动风险也相对较低。 结合7月中旬中央经济工作会议对经济稳中求进的定调,展望2017最后一个季度, 我们认为除非受境外市场拖累,股市向下风险应该有限。 尽管17年境外不确定性因素仍然会有,但我们认为在不发生系统风险的前提下,A股市场四季度向下风险应该有限。根本的驱动因素还是大量资金依然缺少更好的投资方向,而A股市场仍是一个不错的选择。 本基金还是会一贯坚持利用基本面信息选股的策略,顺应市场的变化,在有效控制主动投资风险的前提下,力求继续获得超越市场的超额收益。
报告期内基金的业绩表现
截至报告期末,本基金份额净值为1.1166元,本报告期份额净值增长率为8.30%,同期业绩比较基准增长率为4.40%。