金鹰改革红利灵活配置混合

金鹰改革红利灵活配置混合型证券投资基金

001951   混合型

金鹰改革红利灵活配置混合(金鹰改革红利灵活配置混合型证券投资基金)

001951 混合型    数据更新时间:2021-11-29

最新净值(元) 累计净值(元) 最低投资额
3.605 3.605 1元
  • 投入1万,近3年收益情况(元)
    今年以来 两年以来 三年以来
    ¥6386.00 ¥24966.00 ¥31676.00
  • 收益率(%)
    近1月 近3月 近半年 今年以来
    -6.31% -1.87% 30.61% 63.86%

金鹰改革红利灵活配置混合 2018 第四季度报

时间:2018-12-31

报告期内基金投资策略和运作分析
回顾四季度,受国内金融去杠杆以及中美贸易战预期影响,宏观经济继续回落,且呈现加速趋势。为对冲经济下滑,政府出台了多项托底政策,但效果有待观察。经济超预期下滑以及投资者信心不足导致各大指数均出现明显下跌。其中,上证综指下跌 11.61%,上证 50下跌 12.03%,沪深 300下跌 12.45%,创业板综指下跌 11.30%。报告期内,我们对组合进行了一定的调整。首先降低了平均仓位,以应对弱势环境;其次配置上减持了后周期和周期成长类的个股,同时增配猪养殖、游戏、金融 IT 等与宏观经济关联度不大的标的,以规避经济快速下行所带来的盈利风险。
报告期内基金的业绩表现
截至 2018年 12月 31日,基金份额净值为 0.844元,本报告期份额净值增长率为-10.02%,期间比较基准增长率为-6.41%。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2019年一季度,宏观经济仍处于下行通道中,企业盈利压力仍然较大。
尽管政策上有所对冲,但短期内难以扭转经济下行趋势,经济企稳或到 2019年下半年。在目前宏观环境下,市场出现大幅向上机会的概率较小。但由于货币的宽松和部分产业政策的出台,市场结构性机会将好于 2018年。配置上,我们仍坚持以盈利和估值并重,重点配置业绩有保障且估值较低的标的。而在目前估值普遍较低的状况下,盈利趋势将主导股价表现。我们看好三类行业的机会,一是受益货币政策放松的行业,如地产等;二是即将迎来上行周期的周期行业,如猪养殖等;三是与宏观经济相关性不大且景气度上升的成长行业,如军工、5G、金融 IT等