报告期内基金投资策略和运作分析
2018年二季度，沪深A股整体震荡下跌。报告期内，大小盘风格差逐步扩大。在流动性中性的环境下，市场更青睐业绩稳定、估值更具有优势的蓝筹板块。目前，风格的波动很大程度来源于资金对各种不确定性容忍度降低，对应风险溢价在提升。2018年二季度，上证综指下跌10.14%，深证成份指数下跌13.70%，沪深300指数下跌9.94%，而中证500指数下跌14.67%，中小板指数下跌12.98%，创业板指数下跌15.46%，显示大盘风格占优。 本基金采用的量化模型仍然秉持历史业绩稳定成长叠加未来业绩预期向上的主要选股逻辑，本基金在报告期内跑赢业绩基准2.33%。未来，本基金将力争控制跟踪误差和偏离度在基金合同的允许范围内，最大化地提升基金风险收益比率。
报告期内基金的业绩表现
2018年二季度，中证500指数表现为-14.67%，本基金该报告期内表现为-11.63%，同期基金业绩基准表现为-13.96%，领先业绩基准2.33%。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
